第一篇：《關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》的總結(jié)

此次銀監(jiān)會發(fā)行的《關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》主旨在于遵循“降舊控新”的原則，既保障在建工程，壓制重建工程和控制新建工程。由于地方各地財力、運(yùn)營情況及政府信用的差異，地方融資平臺的級別也參差不齊，因此需要銀行對各平臺進(jìn)行甄別。近年來隨著債券、信托市場向地方融資平臺全面開放，平臺貸“債券化”、“信托化”兩大趨勢已逐漸成為地方政府融資的兩種主要模式。但由于監(jiān)管比較寬松，地方融資平臺不斷搶灘債券市場，這勢必導(dǎo)致風(fēng)險進(jìn)一步增加。商業(yè)銀行是我國債券市場最重要的投資者，相關(guān)金融風(fēng)險仍大量淤積于銀行體系內(nèi)部。尤其是流動性較差的定向工具，其投資人有限，主要為商業(yè)銀行。因此，對于資質(zhì)較好的平臺公司，銀行也不愿意象往常一樣“撒錢”了。

此次對于地方融資平臺的現(xiàn)金流是否能覆蓋貸款本息及所建項目是否能夠吸引社會資金投資也成為關(guān)注的重點。意見中明確提出今年各銀行在年度信貸計劃安排上不得新增融資平臺貸款規(guī)模且對 “平臺借貸”有著更加規(guī)范化的要求。在新增貸款方面，仍然維持已有的五個前提條件：一是公司治理完善；二是現(xiàn)金流全覆蓋；三是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格；四是資產(chǎn)負(fù)債率低于80%；五是融資平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理，并已落實預(yù)算資金來源。

平臺管理類的新增貸款投向應(yīng)主要集中在5個方面：一是符合《公路法》的收費公路項目；而是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項目；三是土地儲備類和保障性住房建設(shè)項目；四是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支持且符合中央政策的農(nóng)田水利類項目；五是工程進(jìn)度達(dá)到60%以上，且現(xiàn)金流測算達(dá)到全覆蓋的在建項目。

第二篇：中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

作者：中國·平湖門戶網(wǎng)站 時間： 2012-05-24

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵政儲蓄銀行，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司:

2012年，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的總體思路，以緩釋風(fēng)險為目標(biāo)，以降舊控新為重點，以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，繼續(xù)推進(jìn)地方政府融資平臺(以下簡稱融資平臺)貸款風(fēng)險化解工作。為深化融資平臺貸款風(fēng)險緩釋工作，現(xiàn)提出如下指導(dǎo)意見:

一、嚴(yán)格監(jiān)控，及時化解到期風(fēng)險

(一)逐戶按月統(tǒng)計到期貸款。各銀行、各銀監(jiān)局要建立融資平臺(包含仍按平臺管理類和退出類平臺，下同)貸款今年到期情況的臺賬統(tǒng)計制度，逐月統(tǒng)計融資平臺貸款的到期時間、金額、償債資金來源、實際償還情況等，按季報送銀監(jiān)會。

(二)落實到期貸款償還方案。對于今年到期的融資平臺貸款，各銀行要在全面調(diào)查統(tǒng)計的基礎(chǔ)上，與各融資平臺共同制定詳細(xì)的還款方案。牽頭銀行即最大債權(quán)銀行要按融資平臺名錄負(fù)責(zé)測算和還款方案制定工作，將還款方案于2012年4月底前報送各銀監(jiān)局。

(三)加強(qiáng)到期貸款風(fēng)險分析監(jiān)測。各銀行、各銀監(jiān)局要根據(jù)專項統(tǒng)計結(jié)果和銀企共同制定的還款方案，密切跟蹤融資平臺運(yùn)營狀況和到期貸款的還款進(jìn)度。對不能按方案落實資金來源、可能造成還款違約和存在以貸還貸問題的，要及早采取處置措施，并專報銀監(jiān)會。

二、分類處置，切實緩釋存量風(fēng)險

(四)對于融資平臺的存量貸款，應(yīng)按照“分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的原則，按照以下情形分別處理。

(五)對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息且項目已建成達(dá)產(chǎn)、形成了經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，要以現(xiàn)金流來源為基礎(chǔ)，制定均衡的分期還貸計劃，并專戶集并、封閉現(xiàn)金流收入，確保及時足額清收到期貸款本息。

(六)對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，項目已建成但尚未達(dá)產(chǎn)形成經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批，可在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資，切實支持項目早達(dá)產(chǎn)、早創(chuàng)收，早日增加還款資金來源。

(七)對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，貸款到期而項目尚未建成的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批后，可按照工程建設(shè)實際周期合理確定貸款期限，一次性修訂貸款合同，使貸款期限符合項目建成要求。

(八)對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，但項目能夠吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在現(xiàn)有貸款余額不增加的前提下，積極協(xié)助地方政府相關(guān)部門和借款人，制定資產(chǎn)重組、合并、轉(zhuǎn)讓或引入新投資者等市場化處置方案，提高現(xiàn)金流覆蓋程度，在項目建成達(dá)產(chǎn)后及時按約清收貸款本息。

(九)對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，且工程項目不宜吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在不增加新貸的前提下，與地方政府積極溝通，按原定承諾，量化還款數(shù)額，納入財政預(yù)算，分期清收貸款。

三、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，有效控制新增貸款

(十)嚴(yán)格降舊控新要求。按照“保在建、壓重建、控新建”的基本要求，今年融資平臺貸款要嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和放貸條件，堅持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整。對仍按平臺管理類的新增貸款進(jìn)行重點監(jiān)管，對退出類貸款的變動情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，以實現(xiàn)全年融資平臺貸款“降舊控新”的總體目標(biāo)。

(十一)嚴(yán)格控制總量。今年各銀行在信貸計劃安排上不得新增融資平臺貸款規(guī)模;各地區(qū)的融資平臺貸款余額不得超過當(dāng)?shù)卣沙惺軅鶆?wù)規(guī)模上限;各銀行不得對信貸分類中列為壓縮類的融資平臺新發(fā)放貸款。

(十二)嚴(yán)格把握投向。融資平臺新增貸款應(yīng)優(yōu)先保證重點在建項目需求，既要避免重點項目出現(xiàn)“半拉子”工程，又要防范融資平臺假借“保續(xù)建”之名套取貸款。仍按平臺管理類的新增貸款的投向主要為五個方面:一是符合《公路法》的收費公路項目;二是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項目;三是土地儲備類和保障性住房建設(shè)項目;四是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支持且符合中央政策的農(nóng)田水利類項目;五是工程進(jìn)度達(dá)到60%以上，且現(xiàn)金流測算達(dá)到全覆蓋的在建項目。

(十三)嚴(yán)格新增貸款條件。仍按平臺管理類的新增貸款必須滿足五個前提條件:一是公司治理完善;二是現(xiàn)金流全覆蓋;三是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格;四是借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80;五是融資平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理，并已落實預(yù)算資金來源。

四、審慎退出，加強(qiáng)退后動態(tài)管理

(十四)嚴(yán)格平臺退出管理。各銀行應(yīng)以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握融資平臺退出條件，審慎評估退出后平臺貸款風(fēng)險，強(qiáng)化退出類平臺貸款的風(fēng)險管控。

(十五)嚴(yán)格平臺退出條件。融資平臺退出需滿足五個條件:一是符合現(xiàn)代公司治理要求，屬于按照商業(yè)化原則運(yùn)作的企業(yè)法人;二是資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下，財務(wù)報告經(jīng)過會計師事務(wù)所審計;三是自身現(xiàn)金流100覆蓋貸款本息，且各債權(quán)銀行對融資平臺的風(fēng)險定性均為全覆蓋;四是存量貸款的抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等已整改合格;五是誠信經(jīng)營，無違約記錄，可持續(xù)獨立發(fā)展。

(十六)嚴(yán)格平臺退出程序。融資平臺退出應(yīng)嚴(yán)格按照以下程序進(jìn)行:一是牽頭行發(fā)起。由牽頭行發(fā)起，各債權(quán)銀行認(rèn)真審核并形成一致性退出意見。二是各總行審批。各債權(quán)銀行分支機(jī) 2

構(gòu)將融資平臺退出申請報各總行審核批準(zhǔn)。三是三方簽字。各債權(quán)銀行獲總行退出審批通過后，與地方政府相關(guān)部門、平臺公司進(jìn)行溝通協(xié)商并由三方簽字確認(rèn)。四是退出承諾。在三方簽字的同時，地方政府及相關(guān)部門應(yīng)明確承諾不再為退出類平臺新增貸款提供任何擔(dān)保;各銀行應(yīng)明確承諾按審慎信貸原則進(jìn)行貸款管理，并獨立承擔(dān)新增貸款風(fēng)險。五是監(jiān)管備案。牽頭行將有關(guān)資料收集完整后向融資平臺屬地銀監(jiān)部門報備，監(jiān)管部門在融資平臺報表中標(biāo)示退出。

(十七)嚴(yán)格平臺退后管理。對退出類平臺，各銀行要在落實“名單制”管理的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照商業(yè)化原則加強(qiáng)風(fēng)險管控。監(jiān)管部門要實施動態(tài)監(jiān)測，對于退出類平臺五項條件之一低于監(jiān)管要求和違背退出承諾的，要重新納入平臺管理。退出類新增貸款應(yīng)嚴(yán)格遵循產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和一般公司貸款條件，實行“誰貸款，誰承擔(dān)風(fēng)險”的責(zé)任追究機(jī)制。各銀行不得向退出類平臺發(fā)放保障性住房和其他公益性項目貸款。

五、完善制度，深化平臺貸款管理

(十八)實行信貸分類制度。各銀行應(yīng)在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對融資平臺按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類?！爸С诸悺敝阜先谫Y平臺貸款的新增條件和銀行信貸政策及風(fēng)險偏好，可以新增貸款的融資平臺;“維持類”指不完全滿足融資平臺貸款的新增條件，但未超越銀行風(fēng)險容忍度，可以為保項目完工進(jìn)行再融資但貸款余額不超過年初水平的融資平臺;“壓縮類”指既不符合融資平臺貸款的新增條件和銀行信貸政策，又超越銀行風(fēng)險容忍度，貸款余額不得增加且不得以任何形式新發(fā)放貸款的融資平臺。針對上述信貸分類，各銀行總行要結(jié)合自身經(jīng)營實際情況，制定出具體的分類條件和標(biāo)準(zhǔn)。

(十九)強(qiáng)化授信審批制度。各銀行應(yīng)按照“統(tǒng)一授信、總量控制、逐筆審批、監(jiān)督支付”的原則，加強(qiáng)總行對仍按平臺管理類貸款的集中審批和管理，對于新增貸款，由總行統(tǒng)一授信、逐筆審批，加強(qiáng)支付監(jiān)督，防止貸款挪用。

(二十)健全統(tǒng)計分析制度。各銀行、各銀監(jiān)局要加強(qiáng)對融資平臺貸款的動態(tài)監(jiān)測分析，繼續(xù)按季做好臺賬統(tǒng)計工作。各銀監(jiān)局應(yīng)繼續(xù)做好協(xié)調(diào)工作，確保每個融資平臺只有一個風(fēng)險定性結(jié)果(“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋”)，并根據(jù)既定要求按季報送。各銀行應(yīng)對融資平臺按“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類，并于2012年4月將分類結(jié)果通過平臺信息系統(tǒng)報送銀監(jiān)會。

六、明確職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管約束

(二十一)強(qiáng)化信貸約束。對于存在以下情形的融資平臺，各銀行一律不得新發(fā)放任何形式的貸款:一是信貸分類結(jié)果為“壓縮類”的;二是借款人為異地融資平臺的;三是所在地區(qū)地方政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到或超出限額的;四是地方政府以直接或間接形式為新增貸款提供擔(dān)保承諾的;五是以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品的;六是以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為質(zhì)押的;七是存量貸款擔(dān)保抵押、貸款合同等方面整改不到位的;八是資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金流覆蓋率不符合規(guī)定要求的。

(二十二)實施現(xiàn)場檢查。2012年融資平臺貸款現(xiàn)場檢查按照屬地原則，上下半年各進(jìn)行一次，由各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局組織實施。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)圍繞現(xiàn)金流測算、存量貸款風(fēng)險緩 3

釋、新增貸款控制以及平臺退出等方面開展檢查。上半年檢查對象為2011年末退出類平臺貸款余額最大的一戶，下半年檢查對象為2012年上半年仍按平臺管理類新增貸款最多的一戶。

(二十三)嚴(yán)肅責(zé)任追究。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)銀行在融資平臺貸款經(jīng)營活動中的各種違法違規(guī)問題。各銀行應(yīng)建立融資平臺貸款風(fēng)險管控的問責(zé)機(jī)制，出現(xiàn)問題的，要嚴(yán)格按照職責(zé)規(guī)定追究責(zé)任。

(二十四)銀行法人總行職責(zé)。實施信貸分類;審批新增貸款;審批融資平臺退出;審批存量貸款分類處置方案;控制融資平臺貸款總量。

(二十五)銀行分支機(jī)構(gòu)職責(zé)。正確執(zhí)行信貸分類管理制度;正確發(fā)起融資平臺退出;正確發(fā)起新放貸款;正確落實存量貸款增信整改;正確計算現(xiàn)金流覆蓋率;正確填報融資平臺信息(名單、違約、重組等)。

(二十六)法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門職責(zé)。督促各銀行法人總部落實“降舊控新”目標(biāo)、準(zhǔn)確信貸分類、規(guī)范審批融資平臺退出、合理處置存量貸款風(fēng)險、及時準(zhǔn)確報送信息。

(二十七)分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門職責(zé)。督促銀行分支機(jī)構(gòu)正確執(zhí)行信貸分類管理制度、規(guī)范發(fā)起融資平臺退出、確保新發(fā)放貸款依法合規(guī)、正確整改增信存量貸款、正確計算現(xiàn)金流覆蓋率、正確填報融資平臺信息。

(二十八)銀監(jiān)局(分局)職責(zé)。確定轄內(nèi)融資平臺名單;按是否退出對轄內(nèi)融資平臺進(jìn)行分類;明確轄內(nèi)融資平臺的風(fēng)險定性;填報“三項整改”(抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式)信息;逐戶監(jiān)測融資平臺貸款增減變化情況;開展融資平臺貸款現(xiàn)場檢查;關(guān)注今年融資平臺貸款到期及還款情況。對于未按照監(jiān)管規(guī)定對轄內(nèi)銀行落實本指導(dǎo)意見的情況進(jìn)行及時檢查或檢查后未責(zé)令銀行對所發(fā)現(xiàn)的問題采取整改措施的，依照有關(guān)規(guī)定追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

(二十九)統(tǒng)計信息部門職責(zé)。開發(fā)維護(hù)平臺信息采集系統(tǒng);及時匯總報表數(shù)據(jù);及時分析研究數(shù)據(jù);提出違規(guī)問題并告知相關(guān)監(jiān)管部門。請各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將本指導(dǎo)意見盡快傳達(dá)至本系統(tǒng)各級分支機(jī)構(gòu)，并結(jié)合本行實際制定具體的落實措施及管理辦法。各銀監(jiān)局要將本指導(dǎo)意見轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，同時向地方政府做好政策匯報和解釋工作。如在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)問題，請及時向銀監(jiān)會報告。

關(guān)于地方政府融資平臺貸款監(jiān)管有關(guān)問題的說明

根據(jù)2011年6月8日、9日在廊坊召開的“地方政府融資平臺貸款監(jiān)管工作會議”精神，現(xiàn)將地方政府融資平臺貸款監(jiān)管有關(guān)問題說明整理如下，供各參會單位參考：

一、平臺定義

地方政府融資平臺是由地方政府出資設(shè)立并承擔(dān)連帶還款責(zé)任的機(jī)關(guān)、事業(yè)、企業(yè)三類法人。監(jiān)管部門和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按包含退出類和仍按平臺貸款處理兩

大類的全口徑統(tǒng)計平臺貸款。退出平臺整改為一般公司類貸款的，銀行可按照商業(yè)化原則自主放貸，自擔(dān)風(fēng)險責(zé)任；仍按平臺管理的，如符合條件可以新增貸款。

二、新增貸款

各銀行對平臺貸款要按照“保在建、壓重建、禁新建”的總體思路，將有限的信貸資源著重用于生產(chǎn)經(jīng)營性的項目建成完工和投產(chǎn)上，嚴(yán)格按照政策要求管控新增平臺貸款，以實現(xiàn)全年“降舊控新”的總體目標(biāo)。

（一）可放貸條件。一是符合《中華人民共和國公路法》；二是符合《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國有土地資產(chǎn)管理的通知》（國發(fā)【2001】15號），含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造項目；三是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)的重大項目；四是對于符合國家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、土地利用總體規(guī)劃以及信貸審慎管理規(guī)定等要求的融資平臺在建項目貸款，其現(xiàn)金流能夠達(dá)到全覆蓋要求，資產(chǎn)負(fù)債率不高于80%，且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式、合同補(bǔ)正等方面整改合格。

（二）不可貸規(guī)定。一是不得向銀行“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款；二是不得再接受地方政府以直接或間接形式提供的任何擔(dān)保和承諾；三是不得再接受以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品；四是不得再接受以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為抵質(zhì)押。

（三）時點劃分。按照國發(fā)【2010】19號文要求，新增貸款指2010年6月30日之后新發(fā)放貸款。對于不得向“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款等銀監(jiān)發(fā)【2011】34號文中明確的政策要求，以文件印發(fā)時間為準(zhǔn)。對于文件時點之前的違規(guī)行為，各銀行要限期進(jìn)行整改；對于時點之后的違規(guī)行為，監(jiān)管部門應(yīng)依法進(jìn)行問責(zé)處罰。

（四）對于公路、保障性住房新增貸款的要求。對于公路行業(yè)貸款，銀行在符合條件的收費公路項目上可以新增貸款，但不得新增非收費公路項目貸款。對于保障性住房領(lǐng)域貸款，必須符合以下要求：一是僅包括棚戶區(qū)改造、廉租房和公租房，不包括其他類型的保障性住房，如經(jīng)濟(jì)適用房。二是貸款期限原則上不超過15年，且不得設(shè)立寬限期。三是嚴(yán)格按照每半年一次還本付息要求償還貸款本息，同時在貸款合同中新增加交叉違約條款，如未按約定期限償還本息，即中止所有銀行對該融資平臺的全部貸款支持。四是借款人項目資本金全部到位，不得使用銀行貸款、理財、信托資金作為項目資本金。五是各銀行應(yīng)對貸款流向和使用進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，一旦發(fā)生挪用，同樣中止所有銀行對該融資平臺的全部貸款支持。

三、平臺管理

（一）名單制管理。各銀行應(yīng)建立符合自身經(jīng)營實際情況的融資平臺“名單制”管理系統(tǒng)，由銀行法人總行（部）統(tǒng)一規(guī)劃，合理確定融資平臺客戶名單，適時動態(tài)調(diào)整，并向監(jiān)管部門備案。不得向該名單之外的融資平臺發(fā)放貸款。

（二）集中審批管理。各銀行應(yīng)在“名單制”管理基礎(chǔ)上，將平臺信貸審批權(quán)限統(tǒng)一上收至法人總行（部），制定相應(yīng)的平臺貸款管理制度，實行法人總行（部）統(tǒng)一審批，并落實信貸管理問責(zé)機(jī)制。分支機(jī)構(gòu)無審批權(quán)限，僅承擔(dān)前臺營銷和貸后管理職責(zé)。

（三）分類管理。對于平臺類客戶，實行名單制管理制度，納入名單制客戶貸款要嚴(yán)格遵循平臺貸款相關(guān)各項政策，不得向名單制管理系統(tǒng)以外的平臺發(fā)放貸款。對于到期的平臺貸款，一律不得展期和以各種方式借新還舊（含跨行）。對于退出類平臺客戶，建立監(jiān)測制度和臺賬統(tǒng)計機(jī)制，密切關(guān)注整改后貸款風(fēng)險情況，并明確風(fēng)險自擔(dān)，在原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變的前提下，一旦因非不可抗力因素形成風(fēng)險，按照“誰簽字誰負(fù)責(zé)”原則，嚴(yán)肅追究貸款方的簽字人及相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

四、平臺整改

（一）抵押擔(dān)保整改。各銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《預(yù)算法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)規(guī)定，動態(tài)關(guān)注抵質(zhì)押品的合法合規(guī)性。特別是對于以政府承諾擔(dān)保、以無合法土地使用權(quán)證的土地出讓收入承諾、非專業(yè)土地儲備機(jī)構(gòu)以儲備土地（如土地儲備證）進(jìn)行抵押的等，應(yīng)作為抵押擔(dān)保整改的重點，及時追加合法有效足值的抵質(zhì)押品，消除違規(guī)擔(dān)保的風(fēng)險隱患。

(二）貸款期限整改。各銀行應(yīng)根據(jù)項目預(yù)期現(xiàn)金流情況和實際建設(shè)期、達(dá)產(chǎn)期及運(yùn)營期，合理確定平臺貸款的期限結(jié)構(gòu)。項目建成后，應(yīng)按照等額分?jǐn)偟葘徤髟瓌t，每年至少兩次償還本金，利隨本清。

（三）還款方式整改。各銀行應(yīng)根據(jù)借款人現(xiàn)金流特點合理確定貸款還款方式。對于整借整還的存量平臺貸款，應(yīng)根據(jù)平臺自由現(xiàn)金流和地方政府財力情況，與地方政府和平臺客戶協(xié)商貸款合同修訂和補(bǔ)充完善工作，整改為每半年一次分期償還、利隨本清，化解集中還款風(fēng)險。對于專業(yè)土地儲備機(jī)構(gòu)的土地儲備貸款，可在政策規(guī)定的貸款期限內(nèi)，在完成土地一級開發(fā)、招拍掛上市后即一次性償還貸款。對于平臺承建BT項目貸款，可在項目回購產(chǎn)生現(xiàn)金流后即一次性償還貸款。

五、平臺退出

（一）退出條件。滿足以下全部條件的企業(yè)法人類平臺，可以退出平臺貸款管理，按照商業(yè)化原則運(yùn)作。一是符合“全覆蓋”原則；二是符合“定性一致”原則；三是符合“三方簽字”原則。同時，退出類平臺必須是企業(yè)法人，并已按要求進(jìn)行公司治理、抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式和貸款利率等方面整改，合格后方可退出。

（二）退出程序。平臺退出應(yīng)按照“由牽頭行發(fā)起，所有貸款人共同參與，屬地銀監(jiān)局組織協(xié)調(diào)（也可根據(jù)實際情況交由地方銀行業(yè)協(xié)會組織）”的程序規(guī)范操作。通過召開由地方政府相關(guān)部門、融資平臺、各債權(quán)行及銀監(jiān)部門共同參與的聯(lián)席會議，集體會商確定將融資平臺整改為一般公司類，并印發(fā)聯(lián)席會議既要，由各方遵照執(zhí)行。2011年6月末前，按借款人屬地原則，將符合條件的企業(yè)法人類融資平臺統(tǒng)一組織退出；2011年6月末后，如有符合條件的融資平臺，可按上述程序個案研究，成熟一家，退出一家。

（三）退出責(zé)任。凡退出平臺管理的，在原有債權(quán)債務(wù)和擔(dān)保關(guān)系不改變的前提下，再出現(xiàn)風(fēng)險損失，由借貸雙方自行承擔(dān)。

六、平臺現(xiàn)金流

（一）可以計入現(xiàn)金流的還貸資金來源。一是借款人自身經(jīng)營性收入；二是已明確歸屬于借款人的專項規(guī)費收入；三是借款人擁有所有權(quán)和使用權(quán)的自有資產(chǎn)可變現(xiàn)價值。其中，已明確歸屬于借款人的合法專項規(guī)費收入，除車輛通行費外，還可以包括具有法律約束力的差額補(bǔ)足協(xié)議所形成的補(bǔ)差收入，具有質(zhì)押權(quán)的取暖費、排污費、垃圾處理費等穩(wěn)定有效的收入。

（二）不得計入現(xiàn)金流的還貸資金來源。地方政府提供的信用承諾、沒有合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入（專業(yè)土地儲備機(jī)構(gòu)除外）、一般預(yù)算資金、政府性資金預(yù)算收入、國有資本經(jīng)營預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財政性資金承諾，均不得計入借款人自有現(xiàn)金流。

七、平臺統(tǒng)計

各監(jiān)管部門和各銀監(jiān)局應(yīng)按照嚴(yán)格執(zhí)行平臺貸款統(tǒng)計制度要求，按照“銀監(jiān)局報名單、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)填貸款、監(jiān)管部門審數(shù)據(jù)、統(tǒng)計部門匯報表”的分工，各司其職，協(xié)調(diào)配合，確保數(shù)據(jù)及時有效報送。其中，各銀監(jiān)局應(yīng)按季確定平臺統(tǒng)計名單，填報平臺基本情況、風(fēng)險定性（四覆蓋）結(jié)果和退出平臺時間。各機(jī)構(gòu)主監(jiān)管員要按銀監(jiān)發(fā)【2010】338號文規(guī)定職能和要求，對照銀監(jiān)局確定的平臺名單和定性分類及時審驗核對，確認(rèn)無誤后方可點送統(tǒng)計部。無論平臺退出與否，各銀監(jiān)局及各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)均要按照報表要求全面、如實填列平臺名單及貸款信息。

八、現(xiàn)場檢查

2011年平臺貸款現(xiàn)場檢查按照屬地原則進(jìn)行，由各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局組織實施，重點選取各行業(yè)的平臺大戶進(jìn)行檢查。各季度現(xiàn)場檢查內(nèi)容應(yīng)有側(cè)重：第一季度重點檢查平臺貸款客戶的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流覆蓋等情況；第二季度重點檢查已整改為一般公司類貸款客戶的合規(guī)情況；第三季度重點檢查平臺新增貸款的合規(guī)情況；第四季度重點檢查平臺類貸款的整改情況。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳 二〇一一年六月十七日印發(fā)

第三篇：中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

(討論稿)為進(jìn)一步鞏固和深化地方政府融資平臺貸款(以下簡稱平臺貸款)清理規(guī)范工作取得的成效，2012年，銀監(jiān)會將遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的總體思路，以緩釋風(fēng)險為目標(biāo)，以降舊控新為重點，以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，繼續(xù)推進(jìn)平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管工作?，F(xiàn)提出如下指導(dǎo)意見:

一、完善制度，深化平臺貸款管理

(一)實行信貸分類制度。各銀行應(yīng)在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對全口徑融資平臺(包含已整改為一般公司類的平臺)按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類?！爸С诸悺笔侵阜先谫Y平臺的新增貸款條件和銀行的信貸政策及風(fēng)險偏好，可以增加信貸支持的平臺;“維持類”指不完全滿足融資平臺的新增貸款條件，但未超越銀行風(fēng)險容忍度，可以進(jìn)行再融資但貸款余額不超過年初水平的平臺;“壓縮類”指既不符合融資平臺新增貸款條件和銀行信貸政策，又超越銀行風(fēng)險容忍度，貸款余額不得增加且不得以任何形式新發(fā)放貸款的平臺。針對上述信貸分類，各銀行總行要結(jié)合自身經(jīng)營實際情況，制定出具體的分類條件和標(biāo)準(zhǔn)，并于3月底前報送銀監(jiān)會。(二)強(qiáng)化授信審批制度。各銀行應(yīng)按照“統(tǒng)一授信、總量控制、逐筆審批、監(jiān)督支付”的原則，加強(qiáng)總行對平臺貸款的集中審批和管理。對于融資平臺的新增貸款，應(yīng)由總行統(tǒng)一授信、逐筆審批，嚴(yán)格測算現(xiàn)金流量，加強(qiáng)支付監(jiān)督，防止貸款挪用。

(三)健全統(tǒng)計分析制度。各銀行、各銀監(jiān)局要加強(qiáng)對全口徑融資平臺貸款的動態(tài)監(jiān)測分析，繼續(xù)按季做好平臺貸款臺賬統(tǒng)計工作。一是平臺風(fēng)險分類統(tǒng)計。各銀監(jiān)局應(yīng)繼續(xù)做好協(xié)調(diào)工作，確保每個平臺只有一個定性結(jié)果(“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋”)，并根據(jù)既定要求按季報送。二是平臺信貸分類統(tǒng)計。各銀行應(yīng)對全口徑融資平臺按“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類，并于3月底前將分類結(jié)果通過信息平臺信息系統(tǒng)上報銀監(jiān)會。三是平臺貸款 到期償還及違約情況。各銀行、各銀監(jiān)局應(yīng)建立全口徑融資平臺今年貸款到期情況的臺賬統(tǒng)計制度，按月統(tǒng)計平臺貸款的到期時間、金額、償債資金來源等情況，并按季報送銀監(jiān)會。各銀行要全面調(diào)查今年到期貸款的還款來源，督促融資平臺制定還款方案，其中牽頭銀行即最大債權(quán)銀行要負(fù)責(zé)將還款方案一次性報送融資平臺屬地銀監(jiān)局。貸款出現(xiàn)逾期的平臺，貸款經(jīng)辦行要逐筆予以說明原因，并上報屬地銀監(jiān)局，銀監(jiān)局匯總后按季上報銀監(jiān)會。

二、分類處臵，切實緩釋存量風(fēng)險(四)對于存量平臺貸款，應(yīng)按照“分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的原則，按照以下情形分類妥善處理。

一是對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋全部貸款本息且項目已建成達(dá)產(chǎn)、形成了經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，要以現(xiàn)金流來源為基礎(chǔ)，制定均衡的分期還貸計劃，并同步集并封閉現(xiàn)金流收入，確保及時足額清收分期還貸本息。

二是對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，項目已建成但尚未達(dá)產(chǎn)形成經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批，可在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資，切實支持項目早達(dá)產(chǎn)、早創(chuàng)收，早日增加還款資金來源。

三是對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，貸款到期而項目尚未建成的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、補(bǔ)差協(xié)議和還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批后，可按照工程建設(shè)實際周期合理確定貸款期限，一次性修訂貸款合同，使貸款期限符合項目建成要求。

四是對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，但項目能夠吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在現(xiàn)有貸款余額不增加的前提下，積極協(xié)助地方政府相關(guān)部門和借款人，制定資產(chǎn)重組、合并、轉(zhuǎn)讓或引入新技資者等市場化處臵方案，提高現(xiàn)金流覆蓋程度，在項目建成達(dá)產(chǎn)后及時按約清收貸款本息。五是對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，且工程項目不宜吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在不增加新貸的前提下，與地方政府積極溝通，按原定承諾，量化還款數(shù)額，納入財政預(yù)算，分期清收貸款。

三、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，有效控制新增貸款

按照“保在建、壓重建、控新建”的基本要求，2012年融資平臺新增貸款應(yīng)進(jìn)一步提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以實現(xiàn)全年“降舊控新”的總體目標(biāo)，確保全口徑平臺貸款余額只降不升。

(五)嚴(yán)格控制總量。一是今年各銀行、各地區(qū)的全口徑平臺貸款余額不得超過年初水平;二是各地區(qū)的全口徑平臺貸款余額不得超過當(dāng)?shù)卣沙惺軅鶆?wù)規(guī)模上限;三是所有“維持類”平臺的貸款余額不得超過年初水平;四是不得以任何形式向“壓縮類”平臺新發(fā)放貸款。

(六)嚴(yán)格把握投向。融資平臺新增貸款應(yīng)優(yōu)先保證重點在建項目需求，既要避免重點項目出現(xiàn)“半拉子”工程，又要防范融資平臺假借“保續(xù)建”之名套取貸款。新增貸款的投向主要為五個方面:一是符合《公路法》的收費公路項目;二是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過的、資本金到位的重大項目;三是土地儲備類和保障性住房建設(shè)項目;四是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支持的農(nóng)田水利類項目;五是2011年底工程進(jìn)度達(dá)到60%以上，且現(xiàn)金流測算達(dá)到全覆蓋的在建項目。

(七)嚴(yán)格新增條件。融資平臺新增貸款必須滿足四個前 提條件:一是公司治理完善;二是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格;三是借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80%;四是平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理。

四、審慎退出，加強(qiáng)退后動態(tài)管理

各銀行應(yīng)以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺退出條件，審慎評估退出后平臺貸款風(fēng)險，強(qiáng)化退出類平臺貸款的風(fēng)險管控。

(八)嚴(yán)格退出條件。平臺退出需滿足五個條件:一是符合現(xiàn)代公司治理要求，屬于按照商業(yè)化原則運(yùn)作的企業(yè)法人;二是資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下，財務(wù)報告經(jīng)過會計師事務(wù)所審計;三是自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，且各債權(quán)銀行對平臺的風(fēng)險定性均為全覆蓋;四是存量貸款的抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等已整改合格;五是誠信經(jīng)營，無違約記錄。

(九)嚴(yán)格退出程序.平臺退出應(yīng)嚴(yán)格按照以下程序進(jìn)行:一是明確意向.由牽頭行發(fā)起，各債權(quán)銀行認(rèn)真審核，對平臺退出形成一致性意向，并上報各債權(quán)銀行總行，同時向平臺屬地銀監(jiān)部門報備。二是總行審批。各銀行總行對分支行上報的平臺退出申請進(jìn)行嚴(yán)格審核，并將審核結(jié)果反饋其分支行。經(jīng)各債權(quán)銀行總行一致批準(zhǔn)后，方可啟動退出程序。三是三方簽字.各債權(quán)銀行與地方政府相關(guān)部門、平臺公司 進(jìn)行溝通協(xié)商并形成一致意見，通過三方簽字進(jìn)行確認(rèn)。三 方簽字的文件包括但不限于經(jīng)審計的財務(wù)報表、現(xiàn)金流測算方式及結(jié)果、各項整改工作合格說明、借款人征信信息、相關(guān)承諾文件等。四是退出承諾。在三方簽字過程中，地方政府及相關(guān)部門應(yīng)明確承諾今后不再對退出后平臺公司的新增貸款提供任何擔(dān)保;各銀行應(yīng)明確承諾按審慎信貸原則進(jìn)行貸款管理，并承擔(dān)商業(yè)化運(yùn)作后的相應(yīng)風(fēng)險。五是監(jiān)管檢查。牽頭行將有關(guān)資料收集完整后向平臺屬地銀監(jiān)部門報備，并以三方簽字時間作為平臺退出時間。各銀監(jiān)局應(yīng)密 切關(guān)注退出后貸款情況，適時對退出類平臺的合規(guī)性、風(fēng)險性等情況進(jìn)行檢查，若其現(xiàn)金流覆蓋率降至100%以下，應(yīng)要求銀行重新納入平臺管理。

(十)嚴(yán)格退后管理。各銀行要在繼續(xù)落實“名單制”管理的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照商業(yè)化原則加強(qiáng)退出類平臺貸款風(fēng)險管控，不得對退出類平臺發(fā)放用于保障性住房建設(shè)和其他公益性項目的貸款。對于退出類貸款占比明顯高于全國平均水平的銀行和地區(qū)，銀監(jiān)會和各銀監(jiān)局將按照屬地監(jiān)管原則適時進(jìn)行提示或現(xiàn)場督查。

五、強(qiáng)化約束，加強(qiáng)監(jiān)督檢查和問責(zé)

(十一)強(qiáng)化信貸約束.對于存在以下情形的融資平臺，各銀行一律不得新發(fā)放任何形式的貸款:一是信貸分類結(jié)果為“壓縮類”的;二是借款人為異地平臺的;三是所在地區(qū)地方政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到或超出限額的;四是地方政府以直接或 間接形式提供擔(dān)保和承諾的;五是以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品的;六是以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為質(zhì)押的;七是存量貸款擔(dān)保抵押、貸款合同等方面整改不到位的;八是資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金流覆蓋率不符合規(guī)定要求的。

(十二)實施現(xiàn)場檢查。2012年平臺貸款現(xiàn)場檢查按照屬地原則，上下半年各進(jìn)行一次，由各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局組織實施。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)圍繞現(xiàn)金流測算、存量貸款風(fēng)險緩釋、新增貸款控制以及平臺退出等方面開展檢查。上半年檢查對象為2011年末“退出類”貸款余額最大的一戶，下半年檢查對象2012年上半年融資平臺新增貸款最多的一戶。

(十三)嚴(yán)肅責(zé)任追究。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)銀行在平臺貸款經(jīng)營活動中的各種違法違規(guī)問題。各銀行應(yīng)建立平臺貸款風(fēng)險管控的問責(zé)機(jī)制，并嚴(yán)格按照規(guī)定追究出現(xiàn)問題的貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。對于出現(xiàn)平臺貸款余額超過年初水平、未完善信貸分類管理系統(tǒng)、未上收貸款審批權(quán)限、不合格平臺違規(guī)退出等問題的，要追究貸款行總行的責(zé)任;對于出現(xiàn)平臺退出流程不規(guī)范、違規(guī)發(fā)放新增貸款、發(fā)放異地平臺貸款、違規(guī)處臵存量貸款、貸款合同整改不力、接受違規(guī)擔(dān)保、未及時準(zhǔn)確報送平臺數(shù)據(jù)及違約信息等問題的，要追究所在分支行行長及經(jīng)辦人的責(zé)任;對于出現(xiàn)未對退出類平臺進(jìn)行檢 查、未要求銀衍將違規(guī)退出平臺及時調(diào)回、未能通過現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)實際存在的違規(guī)問題、未責(zé)成出現(xiàn)違規(guī)問題的銀行及時進(jìn)行整改等問題的，要追究銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

第四篇：中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會文件

銀監(jiān)發(fā)〔2012〕12號

中國銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵政儲蓄銀行，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司：

2012年，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的總體思路，以緩釋風(fēng)險為目標(biāo)，以降舊控新為重點，以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，繼續(xù)推進(jìn)地方政府融資平臺（以下簡稱融資平臺）貸款風(fēng)險化解工作。為深化融資平臺貸款風(fēng)險緩釋工作，現(xiàn)提出如下指導(dǎo)意見：

一、嚴(yán)格監(jiān)控，及時化解到期風(fēng)險

（一）逐戶按月統(tǒng)計到期貸款。各銀行、各銀監(jiān)局要建立融資平臺（包含仍按平臺管理類和退出類平臺，下同）貸款今年到期情況的臺賬統(tǒng)計制度，逐月統(tǒng)計融資平臺貸款的到期時間、金額、償債資金來源、實際償還情況等，按季報送銀監(jiān)會。

（二）落實到期貸款償還方案。對于今年到期的融資平臺貸款，各銀行要在全面調(diào)查統(tǒng)計的基礎(chǔ)上，與各融資平臺共同制定詳細(xì)的還款方案。牽頭銀行即最大債權(quán)銀行要按融資平臺名錄負(fù)責(zé)測算和還款方案制定工作，將還款方案于2012年4月底前報送各銀監(jiān)局。

（三）加強(qiáng)到期貸款風(fēng)險分析監(jiān)測。各銀行、各銀監(jiān)局要根據(jù)專項統(tǒng)計結(jié)果和銀企共同制定的還款方案，密切跟蹤融資平臺運(yùn)營狀況和到期貸款的還款進(jìn)度。對不能按方案落實資金來源、可能造成還款違約和存在以貸還貸問題的，要及早采取處置措施，并專報銀監(jiān)會。

二、分類處置，切實緩釋存量風(fēng)險

（四）對于融資平臺的存量貸款，應(yīng)按照“分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的原則，按照以下情形分別處理。

（五）對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息且項目已建成達(dá)產(chǎn)、形成了經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，要以現(xiàn)金流來源為基礎(chǔ)，制定均衡的分期還貸計劃，并專戶集并、封閉現(xiàn)金流收入，確保及時足額清收到期貸款本息。

（六）對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，項目已建成但尚未達(dá)產(chǎn)形成經(jīng)營性現(xiàn)金流的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批，可在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資，切實支持項目早達(dá)產(chǎn)、早創(chuàng)收，早日增加還款資金來源。

（七）對于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，貸款到期而項目尚未建成的融資平臺，在借款人的抵押擔(dān)保、還款方式等方面整改合格的前提下，經(jīng)各銀行總行審批后，可按照工程建設(shè)實際周期合理確定貸款期限，一次性修訂貸款合同，使貸款期限符合項目建成要求。

（八）對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，但項目能夠吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在現(xiàn)有貸款余額不增加的前提下，積極協(xié)助地方政府相關(guān)部門和借款人，制定資產(chǎn)重組、合并、轉(zhuǎn)讓或引入新投資者等市場化處置方案，提高現(xiàn)金流覆蓋程度，在項目建成達(dá)產(chǎn)后及時按約清收貸款本息。

（九）對于自身現(xiàn)金流不能夠100%覆蓋貸款本息，且工程項目不宜吸引社會資金投資的融資平臺，各銀行要在不增加新貸的前提下，與地方政府積極溝通，按原定承諾，量化還款數(shù)額，納入財政預(yù)算，分期清收貸款。

三、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，有效控制新增貸款

（十）嚴(yán)格降舊控新要求。按照“保在建、壓重建、控新建”的基本要求，今年融資平臺貸款要嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和放貸條件，堅持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整。對仍按平臺管理類的新增貸款進(jìn)行重點監(jiān)管，對退出類貸款的變動情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，以實現(xiàn)全年融資平臺貸款“降舊控新”的總體目標(biāo)。

（十一）嚴(yán)格控制總量。今年各銀行在信貸計劃安排上不得新增融資平臺貸款規(guī)模；各地區(qū)的融資平臺貸款余額不得超過當(dāng)?shù)卣沙惺軅鶆?wù)規(guī)模上限；各銀行不得對信貸分類中列為壓縮類的融資平臺新發(fā)放貸款。

（十二）嚴(yán)格把握投向。融資平臺新增貸款應(yīng)優(yōu)先保證重點在建項目需求，既要避免重點項目出現(xiàn)“半拉子”工程，又要防范融資平臺假借“保續(xù)建”之名套取貸款。仍按平臺管理類的新增貸款的投向主要為五個方面：一是符合《公路法》的收費公路項目；二是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項目；三是土地儲備類和保障性住房建設(shè)項目；四是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支持且符合中央 政策的農(nóng)田水利類項目；五是工程進(jìn)度達(dá)到60%以上，且現(xiàn)金流測算達(dá)到全覆蓋的在建項目。

（十三）嚴(yán)格新增貸款條件。仍按平臺管理類的新增貸款必須滿足五個前提條件：一是公司治理完善；二是現(xiàn)金流全覆蓋；三是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格；四是借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80%；五是融資平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理，并已落實預(yù)算資金來源。

四、審慎退出，加強(qiáng)退后動態(tài)管理

（十四）嚴(yán)格平臺退出管理。各銀行應(yīng)以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握融資平臺退出條件，審慎評估退出后平臺貸款風(fēng)險，強(qiáng)化退出類平臺貸款的風(fēng)險管控。

（十五）嚴(yán)格平臺退出條件。融資平臺退出需滿足五個條件：一是符合現(xiàn)代公司治理要求，屬于按照商業(yè)化原則運(yùn)作的企業(yè)法人；二是資產(chǎn)負(fù)債率在７０%以下，財務(wù)報告經(jīng)過會計師事務(wù)所審計；三是自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息，且各債權(quán)銀行對融資平臺的風(fēng)險定性均為全覆蓋；四是存量貸款的抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等已整改合格；五是誠信經(jīng)營，無違約記錄，可持續(xù)獨立發(fā)展。

（十六）嚴(yán)格平臺退出程序。融資平臺退出應(yīng)嚴(yán)格按照以下程序進(jìn)行：一是牽頭行發(fā)起。由牽頭行發(fā)起，各債權(quán)銀行認(rèn)真審核并形成一致性退出意見。二是各總行審批。各債權(quán)銀行分支機(jī)構(gòu)將融資平臺退出申請報各總行審核批準(zhǔn)。三是三方簽字。各債權(quán)銀行獲總行退出審批通過后，與地方政府相關(guān)部門、平臺公司進(jìn)行溝通協(xié)商并由三方簽字確認(rèn)。四是退出承諾。在三方簽字的同時，地方政府及相關(guān)部門應(yīng)明確承諾不再為退出類平臺新增貸款提供任何擔(dān)保；各銀行應(yīng)明確承諾按審慎信貸原則進(jìn)行貸款管理，并獨立承擔(dān)新增貸款風(fēng)險。五是監(jiān)管備案。牽頭行將有關(guān)資料收集完整后向融資平臺屬地銀監(jiān)部門報備，監(jiān)管部門在融資平臺報表中標(biāo)示退出。

（十七）嚴(yán)格平臺退后管理。對退出類平臺，各銀行要在落實“名單制”管理的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照商業(yè)化原則加強(qiáng)風(fēng)險管控。監(jiān)管部門要實施動態(tài)監(jiān)測，對于退出類平臺五項條件之一低于監(jiān)管要求和違背退出承諾的，要重新納入平臺管理。退出類新增貸款應(yīng)嚴(yán)格遵循產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和一般公司貸款條件，實行“誰貸款，誰承擔(dān)風(fēng)險”的責(zé)任追究機(jī)制。各銀行不得向退出類平臺發(fā)放保障性住房和其他公益性項目貸款。

五、完善制度，深化平臺貸款管理

（十八）實行信貸分類制度。各銀行應(yīng)在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對融資平臺按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類?！爸С诸悺敝阜先谫Y平臺貸款的新增條件和銀行信貸政策及風(fēng)險偏好，可以新增貸款的融資平臺；“維持類”指不完全滿足融資平臺貸款的新增條件，但未超越銀行風(fēng)險容忍度，可以為保項目完工進(jìn)行再融資但貸款余額不超過年初水平的融資平臺；“壓縮類”指既不符合融資平臺貸款的新增條件和銀行信貸政策，又超越銀行風(fēng)險容忍度，貸款余額不得增加且不得以任何形式新發(fā)放貸款的融資平臺。針對上述信貸分類，各銀行總行要結(jié)合自身經(jīng)營實際情況，制定出具體的分類條件和標(biāo)準(zhǔn)。

（十九）強(qiáng)化授信審批制度。各銀行應(yīng)按照“統(tǒng)一授信、總量控制、逐筆審批、監(jiān)督支付”的原則，加強(qiáng)總行對仍按平臺管理類貸款的集中審批和管理，對于新增貸款，由總行統(tǒng)一授信、逐筆審批，加強(qiáng)支付監(jiān)督，防止貸款挪用。

（二十）健全統(tǒng)計分析制度。各銀行、各銀監(jiān)局要加強(qiáng)對融資平臺貸款的動態(tài)監(jiān)測分析，繼續(xù)按季做好臺賬統(tǒng)計工作。各銀監(jiān)局應(yīng)繼續(xù)做好協(xié)調(diào)工作，確保每個融資平臺只有一個風(fēng)險定性結(jié)果（“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋”），并根據(jù)既定要求按季報送。各銀行應(yīng)對融資平臺按“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類，并于2012年４月將分類結(jié)果通過平臺信息系統(tǒng)報送銀監(jiān)會。

六、明確職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管約束

（二十一）強(qiáng)化信貸約束。對于存在以下情形的融資平臺，各銀行一律不得新發(fā)放任何形式的貸款：一是信貸分類結(jié)果為“壓縮類”的；二是借款人為異地融資平臺的；三是所在地區(qū)地方政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到或超出限額的；四是地方政府以直接或間接形式為新增貸款提供擔(dān)保承諾的；五是以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品的；六是以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為質(zhì)押的；七是存量貸款擔(dān)保抵押、貸款合同等方面整改不到位的；八是資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金流覆蓋率不符合規(guī)定要求的。

（二十二）實施現(xiàn)場檢查。2012年融資平臺貸款現(xiàn)場檢查按照屬地原則，上下半年各進(jìn)行一次，由各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局組織實施。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)圍繞現(xiàn)金流測算、存量貸款風(fēng)險緩釋、新增貸款控制以及平臺退出等方面開展檢查。上半年檢查對象為２０１１年末退出類平臺貸款余額最大的一戶，下半年檢查對象為2012年上半年仍按平臺管理類新增貸款最多的一戶。（二十三）嚴(yán)肅責(zé)任追究。各銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局應(yīng)通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)銀行在融資平臺貸款經(jīng)營活動中的各種違法違規(guī)問題。各銀行應(yīng)建立融資平臺貸款風(fēng)險管控的問責(zé)機(jī)制，出現(xiàn)問題的，要嚴(yán)格按照職責(zé)規(guī)定追究責(zé)任。

（二十四）銀行法人總行職責(zé)。實施信貸分類；審批新增貸款；審批融資平臺退出；審批存量貸款分類處置方案；控制融資平臺貸款總量。

（二十五）銀行分支機(jī)構(gòu)職責(zé)。正確執(zhí)行信貸分類管理制度；正確發(fā)起融資平臺退出；正確發(fā)起新放貸款；正確落實存量貸款增信整改；正確計算現(xiàn)金流覆蓋率；正確填報融資平臺信息（名單、違約、重組等）。

（二十六）法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門職責(zé)。督促各銀行法人總部落實“降舊控新”目標(biāo)、準(zhǔn)確信貸分類、規(guī)范審批融資平臺退出、合理處置存量貸款風(fēng)險、及時準(zhǔn)確報送信息。

（二十七）分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門職責(zé)。督促銀行分支機(jī)構(gòu)正確執(zhí)行信貸分類管理制度、規(guī)范發(fā)起融資平臺退出、確保新發(fā)放貸款依法合規(guī)、正確整改增信存量貸款、正確計算現(xiàn)金流覆蓋率、正確填報融資平臺信息。

（二十八）銀監(jiān)局（分局）職責(zé)。確定轄內(nèi)融資平臺名單；按是否退出對轄內(nèi)融資平臺進(jìn)行分類；明確轄內(nèi)融資平臺的風(fēng)險定性；填報“三項整改”（抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式）信息；逐戶監(jiān)測融資平臺貸款增減變化情況；開展融資平臺貸款現(xiàn)場檢查；關(guān)注今年融資平臺貸款到期及還款情況。對于未按照監(jiān)管規(guī)定對轄內(nèi)銀行落實本指導(dǎo)意見的情況進(jìn)行及時檢查或檢查后未責(zé)令銀行對所發(fā)現(xiàn)的問題采取整改措施的，依照有關(guān)規(guī)定追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

（二十九）統(tǒng)計信息部門職責(zé)。開發(fā)維護(hù)平臺信息采集系統(tǒng)；及時匯總報表數(shù)據(jù)；及時分析研究數(shù)據(jù)；提出違規(guī)問題并告知相關(guān)監(jiān)管部門。

請各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將本指導(dǎo)意見盡快傳達(dá)至本系統(tǒng)各級分支機(jī)構(gòu)，并結(jié)合本行實際制定具體的落實措施及管理辦法。各銀監(jiān)局要將本指導(dǎo)意見轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，同時向地方政府做好政策匯報和解釋工作。如在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)問題，請及時向銀監(jiān)會報告。

附件：關(guān)于2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管政策有關(guān)問題的說明

二○一二年三月十三日

主題詞：金融監(jiān)管

融資平臺

意見

抄送：國務(wù)院辦公廳，發(fā)展改革委、財政部、人民銀行、審計署，中國銀行業(yè)協(xié)會

內(nèi)部發(fā)送：辦公廳、銀行一部、銀行二部、銀行三部、銀行四部、非銀部、合作部、創(chuàng)新監(jiān)管部、統(tǒng)計部、信息中心（共?。担捣荩?/p>

聯(lián)系人：鄭弘、王雅潔

聯(lián)系電話：６６２７９５３７、６６２７９５２０

校對：鄭弘 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳

二○一二年三月十四日印發(fā)

第五篇：思辨地方政府融資平臺貸款風(fēng)險

思辨地方政府融資平臺貸款風(fēng)險

交通銀行河南省分行行長 梁玉珍

發(fā)布時間:2011-06-27

2009年以來，地方政府融資平臺公司數(shù)量呈快速增長趨勢，融資規(guī)模也不斷增大，已成為地方經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展籌集資金重要途徑，在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用。但隨著地方政府融資平臺公司舉債融資規(guī)模迅速膨脹，其本身所蘊(yùn)含的銀行信貸操作合規(guī)性風(fēng)險、地方政府財政過度負(fù)債風(fēng)險、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策變動風(fēng)險及銀行貸后管理缺位風(fēng)險而備受社會各界廣泛關(guān)注。如何能夠有效控制融資平臺貸款風(fēng)險，促使地方政府融資平臺公司實現(xiàn)規(guī)范化市場運(yùn)作，也值得深入思考。

清理規(guī)范融資平臺貸款

地方政府融資平臺公司(以下簡稱融資平臺)指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟(jì)實體，是自1994年實行分稅制后逐步出現(xiàn)的。當(dāng)時城市的現(xiàn)代化發(fā)展剛起步，地方政府要承擔(dān)大量的公共事務(wù)支出，而預(yù)算法對地方政府直接舉債有控制。為了緩解市政建設(shè)所需資金規(guī)模較大與政府財力相對不足的矛盾，部分地區(qū)的地方政府先后開辦了一些“市政公司”、“城投公司”、“交通公司”等作為融資主體。1998年亞洲金融危機(jī)之后，為了拉動地方經(jīng)濟(jì)增長，地方政府以這些融資主體為平臺，借助地方政府信用，間接向銀行貸款進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

融資平臺貸款成為人們密切關(guān)注的焦點則是因為近年來規(guī)模的迅速膨脹。為了應(yīng)對全球金融危機(jī)，2009年初中央政府實施了適度寬松的貨幣政策、提出了4萬億投資的刺激計劃。各地政府紛紛開展大規(guī)模基建投資，大批投資項目加速上馬，由此而來的固定資產(chǎn)投資貸款和流動資金貸款需求迅速增加。由于財政資金短缺，只有通過地方政府融資平臺大量增加負(fù)債來用于投資，于是以“城投公司”為主導(dǎo)的地方政府融資平臺遍地開花，規(guī)模由小到大，融資平臺層次由省級擴(kuò)大到縣級。而在壟斷企業(yè)授信規(guī)模相對飽和、私營企業(yè)風(fēng)險較大和單戶授信額度不高的情況下，商業(yè)銀行放貸可供選擇的范圍和空間相對有限，因此信貸集中投向地方政府融資平臺和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，便成為商業(yè)銀行的一種現(xiàn)實選擇。

雖然融資平臺貸款規(guī)模的迅速增大，對緩解國際金融危機(jī)，拉動地方經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了積極作用。但同時，融資平臺數(shù)量急劇擴(kuò)張和地方政府過度舉債，如不及時采取措施加以遏制和規(guī)范，極有可能導(dǎo)致地方政府的融資平臺無法償還債務(wù)，使銀行不良資產(chǎn)出現(xiàn)大額新增，甚至危及地方經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，產(chǎn)生地方政府信用危機(jī)。加之2009年末，歐洲部分國家出現(xiàn)較為嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，使中央對地方債務(wù)風(fēng)險的擔(dān)憂不斷升級。

為了能夠真正摸清地方政府債務(wù)的家底，把政府性債務(wù)理順，實現(xiàn)融資主體有序管理，防止地方政府因過度負(fù)債而誘發(fā)系統(tǒng)性債務(wù)風(fēng)險，2010年來中央各部門制定多項措施督促融資平臺貸款規(guī)范化運(yùn)行：銀監(jiān)會在2009年末即對融資平臺貸款超常規(guī)增長給予風(fēng)險提示，2010年3月份要求金融機(jī)構(gòu)對3月底前投放地方政府融資平臺的貸款要逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全。在同年4月份召開的“2010年二季度經(jīng)濟(jì)金融形勢分析通報會議”上，銀監(jiān)會將地方政府融資平臺貸款風(fēng)險列于當(dāng)年銀行業(yè)三大風(fēng)險之首。2010年6月10日，國務(wù)院出臺了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》，要求各地政府抓緊清理核實并妥善處理融資平臺債務(wù)，對融資平臺進(jìn)行清理規(guī)范，加強(qiáng)對融資平臺的融資管理和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的信貸管理，堅決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為。隨著清查工作的持續(xù)推進(jìn)，銀監(jiān)會又先后下發(fā)了《關(guān)于地方政府融資平臺貸款清查工作的通知》和《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于做好下一階段地方政府融資平臺貸款清查工作的通知》，要求各金融機(jī)構(gòu)提高融資平臺貸款風(fēng)險意識，持續(xù)完善融資平臺貸款臺賬管理和分類監(jiān)管，做好統(tǒng)一約談工作，按照分期還貸原則改進(jìn)貸款還款方式，規(guī)范融資平臺貸款管理。

辯證看待融資平臺貸款風(fēng)險

隨著貸款規(guī)模的擴(kuò)大，融資平臺自身所存在的法人治理缺陷、自償能力較差、擔(dān)保效力不足等一些顯性風(fēng)險也逐步累積，不利于銀行維護(hù)信貸資產(chǎn)安全，同時也折射出現(xiàn)有體制造成政府投融資沖動過大、銀行對融資平臺貸款管理缺位等隱性風(fēng)險，可能會對社會經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定運(yùn)行造成更大危害。

顯性風(fēng)險

融資平臺法人治理結(jié)構(gòu)不完善。地方政府融資平臺在組織結(jié)構(gòu)上以資金管理部門為主體，基本沒有實體運(yùn)作，公司高官人員和主要業(yè)務(wù)人員也大多是政府有關(guān)部門人員兼職或由政府部門指派，資本來源通常是財政資金注入或一些存量公共資產(chǎn)拼湊注入，盈利模式主要依賴于項目附屬土地的使用權(quán)出讓收入或地方財政補(bǔ)貼收入。由于政府融資平臺在職能定位、財務(wù)收支和債權(quán)債務(wù)方面缺乏獨立性和自主性，貸款期內(nèi)不能排除借款人體制發(fā)生變化的可能，一旦出現(xiàn)政策性破產(chǎn)，銀行貸款將面臨巨大風(fēng)險。同時，近年來融資平臺的層級由最初的省級政府設(shè)立逐步發(fā)展到市級、縣級政府設(shè)立，其運(yùn)行也缺乏有效的約束機(jī)制，這使得地方政府可較為方便通過建立多個融資平臺，利用銀行間競爭和信息不對稱來獲取超額的銀行貸款，極大地增加了融資平臺貸款的風(fēng)險。

融資平臺管理信息不對稱。目前銀行在管理融資平臺貸款中最為突出的問題是信息的不透明和不對稱。融資平臺為獲取最大的銀行貸款支持，可能會對一些關(guān)鍵性問題進(jìn)行隱瞞，導(dǎo)致銀行在貸前和貸后的評估工作存在較大困難，難以準(zhǔn)確預(yù)測融資平臺的還款能力。特別是對于沒有自營收入的公益性項目，項目本身需要政府回購，但在無法全面掌握地方政府融資總量、負(fù)債規(guī)模、政府實際財政收入等情況的背景下，銀行自然難以準(zhǔn)確評估地方政府的真實財力。

融資平臺本身自償性差，項目資本金不能完全到位。融資平臺投資投向單一，大多用于公益性項目，主要投向城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共事業(yè)等非經(jīng)營性項目或準(zhǔn)經(jīng)營性項目，特別是部分資金投向了地方政府形象工程，項目普遍沒有自償性或自償性不足，還是完全依賴地方財政還款。同時，融資平臺涉及項目投資需要大量資本金，但是由于缺少突出的主營業(yè)務(wù)和充足的固定資產(chǎn)，無法正常獲取充足資本金，因此多利用各家銀行的重復(fù)授信來解決，造成了地方融資平臺的高負(fù)債率。

擔(dān)保措施合規(guī)性存疑，政府承諾效力不足。目前融資平臺貸款的擔(dān)保措施主要采用地方財政或人大承諾、第三方擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)抵押等方式，但由于融資平臺自身能夠提供的保證能力較強(qiáng)，土地資產(chǎn)有限，更多的是融資平臺名下的無效低效資產(chǎn)。而第三方擔(dān)保也頻繁出現(xiàn)融資平臺互保的情況，實質(zhì)擔(dān)保能力往往都無法有效保證。因此，政府財政兜底還款承諾成為目前融資平臺貸款中占比最大的保證措施。

隱性風(fēng)險

現(xiàn)有體制原因?qū)е抡度谫Y沖動過大，對政府還貸風(fēng)險估計不足。近年來，地方政府官員在政績“GDP”導(dǎo)向的影響下，即使財政捉襟見肘，投資沖動仍有增無減。同時，在地方政府慣性思維中，認(rèn)為銀行的資金就是國家的資金，地方政府拿來投資是拿國家的錢辦國家的事，只要能還息就行，銀行的資金可以一直使用，本屆政府貸款由下屆政府償還，地方政府還不起貸款會由中央財政來解決等。由于融資平臺的設(shè)立十分便利并且缺乏制度約束，因此地方政府往往建立多個融資平臺，利用銀行間的競爭和信息不對稱來獲取更多的銀行貸款，以解決部分可行性論證不充分和經(jīng)濟(jì)效益不明顯，但政績效益顯著的項目資金問題。這些融資平臺往往不具備自償貸款的能力，多數(shù)僅提供政府承諾等缺乏法律效力的擔(dān)保措施，實際履行還款責(zé)任全部是地方財政收入，一屆政府還不了就轉(zhuǎn)嫁給下一屆政府。

銀行嚴(yán)重依賴政府信用，融資平臺貸款風(fēng)險的管理意識薄弱。雖然融資平臺貸款的產(chǎn)生由來已久，但由于以前融資平臺貸款規(guī)模不大、壞賬率不高，加之對政府信用的高度信任，這種經(jīng)驗主義使銀行對融資平臺貸款風(fēng)險普遍認(rèn)識不足。另一方面，由于商業(yè)銀行本身存在規(guī)模效應(yīng)，因此對擴(kuò)大規(guī)模極為重視，績效考核與規(guī)模掛鉤，其擴(kuò)規(guī)模導(dǎo)向作用明顯。融資平臺貸款對銀行擴(kuò)規(guī)模效果顯著，也有利于銀行維護(hù)與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，便于銀行其他業(yè)務(wù)(如吸納財政存款等)在當(dāng)?shù)仨樌_展。

可以說，不計收益、不考慮財政還款壓力的政績工程投資，既造成了社會資金的浪費，又使得地方債務(wù)負(fù)擔(dān)急劇增大，財政過度透支，使得真正關(guān)系國計民生的項目建設(shè)滯后。如果不能很好的對政府融資規(guī)模加以控制，銀行在貸款管理中再有所放松，資金的運(yùn)用隨地方政府的意志而轉(zhuǎn)移，極有可能造成部分信貸資金用于非指定用途項目，最終導(dǎo)致項目資金失衡，無法償還借款，從而形成大量不良貸款。這種融資平臺貸款的壞賬風(fēng)險過于集中和不斷累積，不僅對銀行本身造成巨大傷害，降低銀行資產(chǎn)流動性和資金可支配規(guī)模，還可能將融資平臺貸款風(fēng)險進(jìn)一步向生產(chǎn)型企業(yè)傳導(dǎo)，甚至有可能產(chǎn)生地區(qū)群發(fā)性信用危機(jī)，不利于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

因此，商業(yè)銀行要以辯證的眼光看待融資平臺的發(fā)展問題，堅持防患于未然的態(tài)度，通過深入剖析融資平臺貸款風(fēng)險，在監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)下及時敦促地方政府完善融資平臺運(yùn)行模式，規(guī)范融資平臺貸款管理行為，真正使融資平臺貸款進(jìn)入健康、規(guī)范化運(yùn)作軌跡，為地方經(jīng)濟(jì)地發(fā)展提供有力支撐。

在日常信貸工作中，交通銀行河南省分行就對融資平臺貸款始終堅持高門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選擇運(yùn)作相對規(guī)范、承建項目效益較好、地方財政收入高的市級以上融資平臺予以支持，平臺貸款規(guī)?？刂戚^好。通過認(rèn)真清查，目前我行融資平臺貸款整體風(fēng)險可控。下一步交通銀行河南省分行要充分認(rèn)識到目前融資平臺貸款的潛在風(fēng)險，積極配合其他債權(quán)銀行，做好存量融資平臺貸款的清查整改、嚴(yán)控平臺貸款新增規(guī)模，擇優(yōu)選擇市場化運(yùn)行機(jī)制良好的融資平臺予以支持，使平臺貸款風(fēng)險能夠真正得到有效控制。

加強(qiáng)資平臺貸款有序管理

隨著本次融資平臺貸款清查工作的深入開展，各家金融機(jī)構(gòu)通過解包還原、四方對賬、分析定性和前一階段的集中約談工作，基本對存量融資平臺的潛在風(fēng)險狀況達(dá)成共識，后續(xù)清理工作也取得了一定成效，部分整改為公司類貸款已完成三方簽字確認(rèn)，擬收回貸款也已提前部分收回。

但同時我們也應(yīng)看到，如要實現(xiàn)融資平臺規(guī)范化運(yùn)作目標(biāo)，仍有較長的路要走。規(guī)范地方政府融資平臺的運(yùn)作是一項系統(tǒng)性工程，不能僅依靠政府、商業(yè)銀行或監(jiān)管部門一家的努力，而是相關(guān)部門形成合力，共同改進(jìn)政府融資平臺貸款管理模式，促進(jìn)政府融資平臺貸款的健康運(yùn)行。

監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管和指導(dǎo)，督促政府和商業(yè)銀行各盡其職。一是建議監(jiān)管部門牽頭與政府協(xié)調(diào)工作，推動銀行業(yè)集體維權(quán)。監(jiān)管部門協(xié)調(diào)所有貸款人共同努力，督促地方政府在本屆任期內(nèi)履行還款責(zé)任，不能容忍脫逃償還責(zé)任。對出現(xiàn)風(fēng)險苗頭的，銀監(jiān)當(dāng)局或銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)及早組織貸款人俱樂部，推動集體維權(quán)。

二是建議監(jiān)管部門設(shè)立大項目組團(tuán)監(jiān)督機(jī)制。制訂政府融資平臺的銀團(tuán)貸款限額標(biāo)準(zhǔn)，超過限額融資必須通過銀團(tuán)貸款模式，避免融資平臺公司“多頭融資、多頭授信”的問題。融資平臺公司管理部門和銀監(jiān)部門齊抓共管，從平臺公司和商業(yè)銀行兩方面共同實施監(jiān)管，防止因平臺公司和銀行惡性競爭所引起的授信規(guī)模失控。

三是建議監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)督管理和指導(dǎo)。建立地方政府的債務(wù)管理機(jī)制，從外部加強(qiáng)地方投融資平臺舉債的監(jiān)管，將地方政府債務(wù)控制在合理的范圍，有效約束地方政府融資行為。相關(guān)主管部門要督促轄內(nèi)各融資平臺加大信息發(fā)布力度，相關(guān)信息及時公開披露，推動地方政府融資平臺的隱性負(fù)債向合規(guī)的顯性負(fù)債轉(zhuǎn)變。

政府部門應(yīng)加強(qiáng)自律，完善融資平臺市場運(yùn)作機(jī)制。一是要完善政府融資平臺法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對地方政府債務(wù)總量的控制和管理。進(jìn)一步完善存量融資平臺的法人治理結(jié)構(gòu)，將大量低層次融資平臺部門逐步進(jìn)行整合，集中注入可市場化運(yùn)作的經(jīng)營性資源和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高融資平臺自償性。政府投資行為應(yīng)經(jīng)過嚴(yán)格項目論證，做到“量入為出”，避免債務(wù)膨脹趨勢惡化，逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運(yùn)行高效的地方政府舉債融資機(jī)制。

二是要提高融資平臺信息披露透明度，建立地方債務(wù)償還保障機(jī)制。定期統(tǒng)計、評估各融資平臺的負(fù)債規(guī)模、財政收支等情況，并向金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門及時提供符合要求的信息。地方政府應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌安排本地區(qū)綜合財力，撥款設(shè)立長期穩(wěn)定的償債基金，逐步形成以盈利性項目為載體、城建項目償債基金為保障的債務(wù)償還機(jī)制。

三是拓寬融資渠道，發(fā)展多元化融資方式。地方政府應(yīng)合理預(yù)測可支配財政收入和債務(wù)規(guī)模，大力發(fā)展多元化的政府融資市場。一方面，繼續(xù)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)與合作，積極滿足金融機(jī)構(gòu)的融資條件，進(jìn)一步提高間接融資能力；另一方面，鼓勵地方融資平臺通過資本市場改善融資結(jié)構(gòu)，尋求直接發(fā)行債券、股票、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托計劃、資產(chǎn)證券化等多種直接融資手段為補(bǔ)充，降低銀行系統(tǒng)風(fēng)險的積聚。

銀行應(yīng)強(qiáng)化融資平臺貸款的風(fēng)險控制意識，確保政府融資平臺貸款的有序管理。一是摒棄短期經(jīng)營思想，嚴(yán)格執(zhí)行融資平臺貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。針對政府融資平臺的特點，明確風(fēng)險底線和授信標(biāo)準(zhǔn)，原則上應(yīng)僅支持承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營收入的公益性項目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺公司，以及承擔(dān)非公益性項目融資任務(wù)的融資平臺公司。建立一套完善的風(fēng)險評價和管理制度，認(rèn)真調(diào)查和評估政府財力狀況，對融資項目應(yīng)按商業(yè)化原則嚴(yán)格審批、審慎評估，對于自身無經(jīng)營收入，完全依賴財政資金還款的政府融資平臺嚴(yán)禁辦理新增授信。

二是加強(qiáng)對政府融資平臺貸款的貸后管理，嚴(yán)控信貸資金的流向。對新增貸款，應(yīng)結(jié)合銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”貸款新規(guī)，嚴(yán)格要求融資平臺貸款按照實貸實付制度執(zhí)行，做好項目資金使用的持續(xù)性跟蹤，防止貸款挪用風(fēng)險。對存量貸款，按照既定處臵原則，及時通過約談追加合法足值擔(dān)?；蛱崆笆栈刭J款。在貸后管理工作中，均要做到定期綜合評估政府財力并跟蹤關(guān)注變化情況，及時對貸款期限、方式及風(fēng)險緩釋措施做出相應(yīng)安排。

三是商業(yè)銀行間加強(qiáng)合作。對于多家銀行共同發(fā)放的貸款，牽頭行可發(fā)起建立“貸款俱樂部”，盡可能通過銀團(tuán)貸款的形式組織發(fā)放，內(nèi)部實現(xiàn)“有利同享、有險共擔(dān)”，必要時可共同與地方政府協(xié)商，維護(hù)正當(dāng)權(quán)益。針對地方政府融資平臺“多頭融資，多頭授信”的問題，商業(yè)銀行之間應(yīng)通過加強(qiáng)合作，互通有無，共同摸清政府融資平臺的償債能力和負(fù)債情況，建立與政府部門的信息通報機(jī)制，及時協(xié)商解決存在的問題，規(guī)避融資平臺過度負(fù)債帶來的風(fēng)險。

《中國金融家》2011年第4期