第一篇：重慶銀監(jiān)局2011年地方融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

特急

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會重慶監(jiān)管局辦公室文件 渝銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕83號

關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺貸款

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作有關(guān)文件的通知

萬州、涪陵、黔江銀監(jiān)分局，各政策性銀行重慶市分行、各國有商業(yè)銀行重慶市分行、各股份制商業(yè)銀行重慶分行、郵政儲蓄銀行重慶分行、重慶銀行、重慶三峽銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、各城市商業(yè)銀行重慶分行、各外資銀行重慶分行、各信托公司、昆侖金融租賃公司、重慶化醫(yī)財(cái)務(wù)公司、各新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，重慶市銀行業(yè)協(xié)會：

現(xiàn)將《中國銀監(jiān)會關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號）轉(zhuǎn)發(fā)給你們，并結(jié)合實(shí)際，提出如下貫徹意見，請一并遵照執(zhí)行。

一、加強(qiáng)臺賬及信息系統(tǒng)管理

各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在監(jiān)管部門提供的全口徑平臺公司名單基礎(chǔ)上，分別建立平臺類客戶和整改為一般公司類客戶的“名單制”信息管理系統(tǒng)，并確保各類名單的有關(guān)要素正確無誤。特別是平臺類名單、現(xiàn)金流分類結(jié)果、分類處置結(jié)果等必須與監(jiān)管部門的認(rèn)定結(jié)果保持一致。前期在平臺信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)要素有誤的，應(yīng)在二季度報(bào)送前修正，確保6月末的手工報(bào)表與系統(tǒng)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)要素完全一致。從第二季度起，我局將季度報(bào)告（含報(bào)表）與信息系統(tǒng)報(bào)送質(zhì)量進(jìn)行考核（相關(guān)考核辦法另行下發(fā)），凡是出現(xiàn)重大差錯(cuò)的，要追究有關(guān)單位和責(zé)任人的責(zé)任。

二、嚴(yán)格管控新發(fā)放平臺公司貸款

各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號文件要求，嚴(yán)控新發(fā)放平臺貸款。對于政府背景的公司、以財(cái)政性資金作為主要還款來源（包括預(yù)算資金、土地出讓、補(bǔ)貼收入等）、從事公益性項(xiàng)目建設(shè)的公司，凡是不在平臺貸款名單（整改為一般公司類和平臺類）內(nèi)的平臺公司（包括平臺公司的關(guān)聯(lián)公司等），需要新增貸款的，必須先行測算現(xiàn)金流并報(bào)監(jiān)管部門審查，納入監(jiān)管部門（全口徑）平臺名單后，按照商業(yè)化貸款原則或平臺貸款管理“三貸三不貸”的要求開展授信業(yè)務(wù)。否則一律不得新增貸款，凡是擅自新發(fā)放貸款的將予以嚴(yán)厲處罰。

三、重新審定平臺分類結(jié)果

按照銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號文件的要求，對于所有平臺公司，要按照客戶貸款余額最大作為牽頭行負(fù)責(zé)的原則，逐戶對現(xiàn)金流測算和分類處置進(jìn)行重新認(rèn)定，并由屬地監(jiān)管部門審定。對于不符合三項(xiàng)退出原則（全覆蓋、定性一致、三方簽字）的，應(yīng)當(dāng)重新歸入平臺名單管理。各牽頭銀行應(yīng)將重新認(rèn)定情況（見附件2），于6月15日底前報(bào)送屬地監(jiān)管部門和各自上級管理部門。各銀監(jiān)分局和直管監(jiān)管辦事處于6月20日報(bào)送至銀監(jiān)局現(xiàn)場檢查一處，銀監(jiān)局于6月30日前報(bào)送銀監(jiān)會并反饋各級監(jiān)管部門及各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。對于現(xiàn)金流測算標(biāo)準(zhǔn)、重新審定流程等，我局?jǐn)M于5月中旬舉辦培訓(xùn)會再次予以明確，具體時(shí)間另行通知。

根據(jù)銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號文件的要求，凡是機(jī)關(guān)法人和事業(yè)法人一律視為平臺管理，對于前期從平臺名單中退出的機(jī)關(guān)事業(yè)平臺，我們將于4月底重新歸入平臺名單管理，其分類處置統(tǒng)一調(diào)整為仍按平臺處理，請各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整。

各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對平臺公司的現(xiàn)金流覆蓋情況、分類處置情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整的，應(yīng)嚴(yán)格按照渝銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕48號文有關(guān)流程辦理。對于符合退出條件需要退出平臺類的，除了落實(shí)“全覆蓋”原則、“定性一致”原則外，還應(yīng)補(bǔ)充“三方簽字”，即由地方政府相關(guān)部門、所有債權(quán)銀行及平臺公司三方共同簽署同意退出按商業(yè)化運(yùn)作的協(xié)議（三方協(xié)議格式見附件3），由牽頭銀行填報(bào)調(diào)整申報(bào)表，報(bào)經(jīng)屬地監(jiān)管部門審查，退出的最終結(jié)果以重慶市銀行業(yè)協(xié)會名單查詢?yōu)闇?zhǔn)。

四、開展抵質(zhì)押擔(dān)保管理的規(guī)范清理

根據(jù)銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號文的要求，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)對所有平臺貸款的抵押擔(dān)保狀況進(jìn)行一次深入的自查清理，重點(diǎn)是對以前辦理的以規(guī)劃土地儲備等合法性、有效性不足的抵質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)進(jìn)行全面清理。凡是在國土登記機(jī)關(guān)不予受理抵押登記的，一律視為無效擔(dān)保，需要采取措施制定整改方案，追加合法有效抵質(zhì)押品，徹底消除違規(guī)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在押品管理清查中，必須對抵押品（特別是土地）實(shí)物的實(shí)地查驗(yàn)、權(quán)證取得及登記手續(xù)的真實(shí)合法性進(jìn)行多維度核實(shí)，并承擔(dān)審查責(zé)任。各機(jī)構(gòu)清理結(jié)果及整改方案應(yīng)于5月底前報(bào)送重慶銀監(jiān)局對應(yīng)的非現(xiàn)場監(jiān)管部門，并抄送現(xiàn)場檢查一處。

五、加強(qiáng)存量平臺貸款整改

根據(jù)目前掌握的情況，存量貸款整改事項(xiàng)尚未按期全面落實(shí)。因此，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大整改工作的推進(jìn)，加強(qiáng)整改落實(shí)的考核和問責(zé)，監(jiān)管部門也將整改落實(shí)進(jìn)度情況作為年度監(jiān)管評級等的參考，必要時(shí)進(jìn)行通報(bào)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未按照約定時(shí)限整改的，必須暫停對該客戶（包括整改為一般公司類的客戶）新增貸款，一律不得辦理退出平臺管理，對于整改確實(shí)存在較大困難（涉及有關(guān)手續(xù)等），應(yīng)當(dāng)與政府部門加強(qiáng)溝通，采取有效辦法予以糾正和彌補(bǔ)。同時(shí)，根據(jù)銀監(jiān)會的最新要求，對于平臺貸款“整貸整還”的整改工作提前到5月底前完成。

各級監(jiān)管部門、各銀行金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)提高對融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號文件、渝銀監(jiān)發(fā)〔2011〕48號文件以及上述補(bǔ)充規(guī)定，根據(jù)實(shí)際，認(rèn)真研究，統(tǒng)籌安排，按照時(shí)間進(jìn)度要求切實(shí)貫徹落實(shí)到位。對在工作中存在的問題，請及時(shí)反饋。

附件：

1、《中國銀監(jiān)會關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕34號）

2、重慶銀行業(yè)平臺公司現(xiàn)金流（處置）分類重新認(rèn)定表

3、關(guān)于××區(qū)（縣）××公司整改為一般公司類客戶的三方協(xié)議（模板）

二○一一年四月二十九日

第二篇：銀監(jiān)會融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管（范文）

附件

關(guān)于2012年地方政府融資平臺貸款 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策有關(guān)問題的說明

根據(jù)2012年2月20日、21日在深圳召開的“地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會議”精神，現(xiàn)將2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策有關(guān)問題說明如下。

一、指導(dǎo)思想

地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想是“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”。

“政策不變”是指自2009年融資平臺貸款清理規(guī)范工作開始以來的所有政策都不變。“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的十六字方針不變；“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋”的風(fēng)險(xiǎn)定性四分類方法不變；“降舊控新”的總體目標(biāo)不變；融資平臺按仍按平臺管理類和退出類劃分的要求不變，其中凡稱融資平臺的包括仍為平臺和退出的平臺兩類，仍為平臺的亦稱監(jiān)管類平臺，退出的平臺也稱監(jiān)測類平臺。

“深化整改”是指著力抓好三項(xiàng)整改工作：一是深化名單制管理。要求各銀行把融資平臺名單在原有風(fēng)險(xiǎn)定性四分類的基礎(chǔ)上，將融資平臺再按“支持類”、“維持類”和“壓 縮類”三種情形進(jìn)行管理，并以此作為信貸審批的依據(jù)，分類結(jié)果由銀行自主決定。二是細(xì)化信貸條件。進(jìn)一步細(xì)化融資平臺貸款的信貸條件，對新增貸款的投向與條件提出更加具體要求。三是強(qiáng)化退后管理。將退出類平臺納入信貸分類，并加強(qiáng)退后監(jiān)測。

“審慎退出”是指要求銀行嚴(yán)格落實(shí)融資平臺退出的有關(guān)條件和程序，加強(qiáng)對退出后融資平臺的持續(xù)管理，責(zé)成不符合審慎退出條件的融資平臺重新納入平臺管理，堅(jiān)決杜絕隨意退出、盲目退出、為增貸而退出的現(xiàn)象。

“重在增信”是指融資平臺要通過增加資本、增加抵質(zhì)押、置換無效擔(dān)保、簽訂補(bǔ)差協(xié)議、將政府承諾還款的部分債務(wù)納入當(dāng)期財(cái)政預(yù)算等方式提高自身的信用水平，增強(qiáng)自身的還款能力。

二、工作目標(biāo)

地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的工作目標(biāo)是緩釋風(fēng)險(xiǎn)。一是控制總量風(fēng)險(xiǎn)。各銀行原則上在今年信貸計(jì)劃中不得安排新增融資平臺貸款規(guī)模。二是緩釋存量風(fēng)險(xiǎn)。各銀行要分類處置存量貸款。三是消除到期風(fēng)險(xiǎn)。各銀行要加強(qiáng)對今年到期貸款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，防止到期違約風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。四是防止斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。各銀行要重點(diǎn)避免出現(xiàn)在建工程資金鏈斷裂的情況。

三、工作任務(wù) 地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的工作任務(wù)是降舊控新。一是總量減少。各銀行原則上不得新增融資平臺貸款，重點(diǎn)是控制監(jiān)管類平臺的貸款總量，確保其貸款余額不上升；對于按照商業(yè)化運(yùn)作的監(jiān)測類平臺，要跟蹤監(jiān)測其貸款總量變化和使用情況；對于保障性住房等公益性項(xiàng)目，允許新增貸款，但是必須納入監(jiān)管類管理。二是存量下降。今年仍按平臺類管理的融資平臺貸款余額原則上只降不升。三是有保有壓。各銀行要根據(jù)信貸三分類結(jié)果，將從“壓縮類”平臺中減少的貸款額度用于投向“支持類”平臺，以在融資平臺貸款總量不增的情況下實(shí)現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整。

四、工作路徑

（一）控新。一是各銀行在今年的信貸計(jì)劃中，原則上不得安排融資平臺貸款增量。二是各地區(qū)融資平臺貸款余額不得超過當(dāng)?shù)卣沙惺軅鶆?wù)規(guī)模上限。三是所有“維持類”融資平臺的貸款余額不得超過年初水平。對于維持類平臺，各銀行可以新發(fā)放貸款，允許收回再貸，但是貸款余額不得增加。四是不得向“壓縮類”融資平臺發(fā)放任何形式的貸款。各銀行對于“壓縮類”平臺要做到“只收不貸”。

（二）降舊。按照五種情形分類緩釋融資平臺的存量貸款風(fēng)險(xiǎn)，其中退出類融資平臺僅適用前三種情形，仍按平臺管理的適用五種情形。一是及時(shí)收貸。對于現(xiàn)金流全覆蓋、項(xiàng)目已經(jīng)完工達(dá)產(chǎn)且已經(jīng)形成現(xiàn)金流收入的融資平臺，要封 閉現(xiàn)金流，對回籠款進(jìn)行專戶管理，按照原來的約定及時(shí)清收貸款。二是收回再貸。對于現(xiàn)金流全覆蓋、項(xiàng)目已建成但還沒有產(chǎn)生足夠現(xiàn)金流償還貸款本息（沒有經(jīng)濟(jì)建成）的融資平臺，可以在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資。再融資具體包括發(fā)行股票、債券、短融、中融、中票、引資、貸款等方式。對于以貸款形式實(shí)施再融資的，貸款總量不得超過原有貸款額度。三是據(jù)實(shí)定貸。對于現(xiàn)金流全覆蓋、項(xiàng)目已經(jīng)確定工期但因有不可抗拒的因素導(dǎo)致不能如期完工，但貸款已經(jīng)到期的融資平臺，要一次性修改貸款合同，根據(jù)實(shí)際工期重新確定貸款期限。四是引資還貸。對于現(xiàn)金流不能夠全覆蓋，項(xiàng)目能夠吸引社會資金投資的平臺，在現(xiàn)有貸款余額不增加的前提下，可以通過資產(chǎn)重組、引入新投資者、項(xiàng)目出售等方式，引進(jìn)資金用于還貸。五是只收不貸。對于現(xiàn)金流不能夠全覆蓋，工程項(xiàng)目不宜吸引社會資金投資的平臺，銀行只能只收不貸，并要求地方政府將貸款納入預(yù)算。

五、工作方法

（一）信貸分類管理。各銀行結(jié)合自身信貸經(jīng)營的實(shí)際情況，按照“支持類”、“維持類”，“壓縮類”分類標(biāo)準(zhǔn)，自主決定所有融資平臺客戶的信貸分類結(jié)果。其中，“支持類”是指符合融資平臺的新增貸款條件和銀行的信貸政策及風(fēng)險(xiǎn)偏好，可以增加貸款的平臺；“維持類”指不完全滿足融資平臺的新增貸款條件，但未超越銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度，可以為保 項(xiàng)目完工進(jìn)行再融資但貸款余額不超過年初水平的平臺；“壓縮類”指既不符合融資平臺新增貸款條件和銀行信貸政策，又超越銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度，貸款余額不得增加且不得以任何形式新發(fā)放貸款的平臺。

（二）到期貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。到期貸款主要是指今年到期的貸款。各銀行要按月把全年融資平臺到期貸款建臺帳、做統(tǒng)計(jì)，逐戶調(diào)查今年到期貸款的還款來源，并與平臺共同制定還款方案，還款方案于2012年4月末前報(bào)送各銀監(jiān)局。各銀監(jiān)局負(fù)責(zé)監(jiān)督和信息匯總，按季將還款方案的落實(shí)情況報(bào)告銀監(jiān)會。

（三）補(bǔ)充押品。各銀行要持續(xù)提升抵質(zhì)押品質(zhì)量，及時(shí)置換財(cái)政擔(dān)保和公益性資產(chǎn)等不合規(guī)抵質(zhì)押品，積極防范因資產(chǎn)價(jià)格下跌而導(dǎo)致的融資平臺貸款抵質(zhì)押品質(zhì)價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)。

六、工作要求

（一）嚴(yán)格信貸管理。一是明確貸款投向。仍按平臺管理類新增貸款的投向?yàn)椋悍稀豆贩ā返氖召M(fèi)公路；經(jīng)國務(wù)院審批或核準(zhǔn)的且資本金已到位的項(xiàng)目；土地儲備和保障性住房；農(nóng)發(fā)行支持且符合中央政策要求的農(nóng)田水利建設(shè)；工程進(jìn)度達(dá)到60%以上且現(xiàn)金流達(dá)到全覆蓋的在建項(xiàng)目。二是嚴(yán)格新增條件。仍按平臺管理類的新增貸款必須滿足五個(gè)前提條件：公司治理完善；現(xiàn)金流全覆蓋；抵押擔(dān)保符合現(xiàn) 行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格；借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80%；平臺存量貸款中需要財(cái)政償還的部分已納入地方財(cái)政預(yù)算管理并已落實(shí)預(yù)算資金來源。仍按平臺管理類平臺的任何一筆新增貸款必須同時(shí)符合有關(guān)投向和條件的規(guī)定，兩者缺一不可。

對于以下情形，各銀行不得新發(fā)放融資平臺貸款：一是信貸分類結(jié)果為“壓縮類”的；二是借款人為異地平臺的；三是所在地區(qū)地方政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到或超出限額的；四是地方政府以直接或間接形式提供擔(dān)保承諾的；五是以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品的；六是以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為質(zhì)押的；七是存量貸款擔(dān)保抵押、貸款合同等方面整改不到位的；八是資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金流覆蓋率不符合規(guī)定要求的。

（二）規(guī)范平臺退出。一是規(guī)范退出程序。融資平臺退出必須嚴(yán)格遵循“牽頭行發(fā)起—貸款行（總行）審批—三方簽字—退出承諾—監(jiān)管（局）備案”五項(xiàng)程序。銀監(jiān)局只負(fù)責(zé)退出平臺備案登記，不負(fù)責(zé)退出平臺審批。二是規(guī)范退出條件。退出必須同時(shí)符合公司治理健全、資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下、現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息、存量貸款已整改合格、無違約記錄等五項(xiàng)條件。三是加強(qiáng)退后管理。五項(xiàng)條件之一低于監(jiān)管要求和違背退出承諾的要重新納入平臺管理；平臺退出后不再享受平臺管理類貸款的相關(guān)優(yōu)惠信貸政策，新增貸 款必須符合產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和一般公司貸款條件，實(shí)行“誰貸款，誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的責(zé)任追究機(jī)制；各銀行對退出類平臺不得再發(fā)放保障性住房和其他公益性項(xiàng)目的貸款。

（三）規(guī)范報(bào)表統(tǒng)計(jì)。一是平臺風(fēng)險(xiǎn)分類統(tǒng)計(jì)。各銀監(jiān)局應(yīng)繼續(xù)做好協(xié)調(diào)工作，確保每個(gè)融資平臺只有一個(gè)定性結(jié)果（“全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋、無覆蓋”），并根據(jù)既定要求按季報(bào)送。二是平臺信貸分類統(tǒng)計(jì)。各銀行應(yīng)對融資平臺按“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類，并于2012年4月將分類結(jié)果上報(bào)銀監(jiān)會。三是融資平臺貸款到期償還及違約情況統(tǒng)計(jì)。各銀行、各銀監(jiān)局應(yīng)建立融資平臺今年貸款到期情況的臺賬統(tǒng)計(jì)制度，按月統(tǒng)計(jì)融資平臺貸款的到期時(shí)間、金額、償債資金來源等情況，并按季報(bào)送銀監(jiān)會。

（四）規(guī)范數(shù)據(jù)填報(bào)流程。融資平臺報(bào)表數(shù)據(jù)填報(bào)要遵循以下五項(xiàng)程序：第一步，各銀監(jiān)局、分局負(fù)責(zé)填報(bào)融資平臺基本信息，包括資產(chǎn)負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)定性、退出情況等，并報(bào)送銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)部；第二步，銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)部將融資平臺基本信息表發(fā)給各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由各銀行據(jù)表填報(bào)貸款數(shù)據(jù)，并報(bào)送各銀行法人機(jī)構(gòu)主監(jiān)管員審查；第三步，在主監(jiān)管員明確審查無誤后，銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)部對所有融資平臺貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總；第四步，銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)部將匯總完畢的數(shù)據(jù)反饋給相關(guān)銀監(jiān)局。

（五）規(guī)范現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查分為兩類：第一類是銀 行自查，由銀行內(nèi)審部門組織檢查。第二類是銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局的現(xiàn)場檢查。按照屬地原則，上下半年各進(jìn)行一次。上半年檢查對象為2011年末“退出類”貸款余額最大的一戶，下半年檢查對象為2012年上半年融資平臺新增貸款最多的一戶。

第三篇：2012年銀監(jiān)局對地方融資平臺的監(jiān)管要點(diǎn)解讀

《銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》的要點(diǎn)簡括

3月中旬，中國銀監(jiān)會發(fā)布《銀監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)【2012】12號，下稱《指導(dǎo)意見》），現(xiàn)對其要點(diǎn)簡括如下。

一、意見出臺背景

截至2011年9月末，全國有地方政府融資平臺10468家，平臺貸款余額9.1萬億元，未來三年內(nèi)有35%的平臺貸款到期，2012年平臺貸款迎來首輪償債高峰,為著眼當(dāng)下及近10萬億元的平臺貸款探索風(fēng)險(xiǎn)緩釋路徑、最終化解風(fēng)險(xiǎn)，是為上述《指導(dǎo)意見》的出臺背景。

二、總體原則

《指導(dǎo)意見》總體原則：各銀行原則上不得新增融資平臺貸款；對平臺貸款監(jiān)管依舊秉持“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的方針。

三、嚴(yán)控新增融資平臺貸款

（一）融資平臺信貸“三分類”調(diào)結(jié)構(gòu)：

根據(jù)《指導(dǎo)意見》,銀行應(yīng)在平臺貸款原有的“名單制”管理基礎(chǔ)上,對融資平臺按照“支持類”、“維持類”和“壓縮類”三種情況進(jìn)行信貸分類。將從“壓縮類”平臺中減少的貸款額度用于投向“支持類”平臺,以在融資平臺總量不增加的情況下實(shí)

款期限，一次性修訂貸款合同，使貸款期限符合項(xiàng)目建成要求；

四是對于自身現(xiàn)金流不能100%覆蓋貸款本息，但項(xiàng)目能夠吸引社會資金投資的融資平臺，在現(xiàn)有貸款余額不增加的前提下，通過資產(chǎn)重組、合并、轉(zhuǎn)讓或引入新投資者、項(xiàng)目出售等市場化處置方案，引進(jìn)資金用于還貸。

五是對于自身現(xiàn)金流不能100%覆蓋貸款本息，且工程項(xiàng)目不宜吸引社會資金投資的融資平臺，銀行只收不貸，并要求地方政府將貸款納入財(cái)政預(yù)算，分期清收貸款，不得展期。

五、退出監(jiān)測機(jī)制

《指導(dǎo)意見》要求，融資平臺退出必須嚴(yán)格遵循“牽頭行發(fā)起—貸款行(總行)審批—三方簽字—退出承諾—監(jiān)管(局)備案”五項(xiàng)程序；與此同時(shí)，必須符合公司治理健全、資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下、現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息、存量貸款已整改合格、無違約記錄等5項(xiàng)條件。

第四篇：銀監(jiān)會2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會議強(qiáng)調(diào)

銀監(jiān)會2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會議強(qiáng)調(diào)

深化整改 緩釋風(fēng)險(xiǎn)

推進(jìn)地方政府融資平臺貸款清理規(guī)范工作

近日，中國銀監(jiān)會召開地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會議，貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議、全國金融工作會議和銀監(jiān)會工作會議精神，總結(jié)2011年平臺貸款清理規(guī)范工作，部署2012年主要任務(wù)。銀監(jiān)會黨委委員、副主席周慕冰出席會議并講話。

會議充分肯定了地方政府融資平臺貸款清理規(guī)范工作取得的成績。一是立足于風(fēng)險(xiǎn)緩釋，推進(jìn)平臺貸款合同和還款方式整改，加強(qiáng)貸后管理，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)定性，全面提高了存量平臺貸款的現(xiàn)金流覆蓋程度和抵質(zhì)押有效性。二是立足于新貸管理，上收平臺貸款審批權(quán)限，制定更加審慎的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立臺賬管理體系，全面完善了平臺貸款審批與管理機(jī)制。三是立足于持續(xù)監(jiān)管，按月監(jiān)測平臺貸款還款和整改情況，按季統(tǒng)計(jì)平臺貸款數(shù)據(jù)、召開風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管聯(lián)席會議和信息聯(lián)絡(luò)員會議、開展有針對性的現(xiàn)場檢查，全面健全了平臺貸款的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測制度。四是立足于長效機(jī)制建設(shè)，專題匯報(bào)清理規(guī)范工作，核準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，參與制定地方政府性債務(wù)管理政策，全面推動了地方政府性債務(wù)管理政策的持續(xù)完善。

會議指出，在當(dāng)前國際金融危機(jī)仍未結(jié)束、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇尚不明朗、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩的形勢下，要全面客觀地認(rèn)識地方政府融資平臺貸款面臨的債務(wù)到期、平臺重組和抵質(zhì)押品價(jià)格波動等風(fēng)險(xiǎn)和問題，進(jìn)一步加強(qiáng)平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，深入推進(jìn)清理規(guī)范工作。

會議明確，2012年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想是，遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的原則，堅(jiān)持化解即期風(fēng)險(xiǎn)與建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管控長效機(jī)制相結(jié)合，堅(jiān)持處置存量風(fēng)險(xiǎn)與控制新增貸款相結(jié)合，堅(jiān)持加強(qiáng)分類管理與把控退出風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，以緩釋風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以降舊控新為重點(diǎn)，以提高現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，有效防范平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)。

會議提出在保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，要進(jìn)一步細(xì)化和深化政策措施，進(jìn)一步提高針對性和前瞻性，做好六個(gè)方面的具體工作：一是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，切實(shí)化解到期貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋程度及項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)等情況，采取分類處置措施，切實(shí)緩釋存量貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是按照“保在建、壓重建、控新建”的要求，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整；嚴(yán)格把握貸款投向，優(yōu)先保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目需求；嚴(yán)格新增貸款條件，確保達(dá)到現(xiàn)金流覆蓋、抵押擔(dān)保、存量貸款整改和還款資金落實(shí)等方面的要求。四是以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺退出條件，強(qiáng)化退出類平臺貸款的風(fēng)險(xiǎn)管控。五是在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對全口徑融資平臺（包含退出類平臺）按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類。六是明確職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管約束，對平臺貸款經(jīng)營管理中出現(xiàn)違法違規(guī)問題的，嚴(yán)格按照職責(zé)規(guī)定嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任。

銀監(jiān)會機(jī)關(guān)有關(guān)部門、各銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人，21家全國性銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人參加會議。

第五篇：思辨地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)

思辨地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)

交通銀行河南省分行行長 梁玉珍

發(fā)布時(shí)間:2011-06-27

2009年以來，地方政府融資平臺公司數(shù)量呈快速增長趨勢，融資規(guī)模也不斷增大，已成為地方經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展籌集資金重要途徑，在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用。但隨著地方政府融資平臺公司舉債融資規(guī)模迅速膨脹，其本身所蘊(yùn)含的銀行信貸操作合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、地方政府財(cái)政過度負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策變動風(fēng)險(xiǎn)及銀行貸后管理缺位風(fēng)險(xiǎn)而備受社會各界廣泛關(guān)注。如何能夠有效控制融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)，促使地方政府融資平臺公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范化市場運(yùn)作，也值得深入思考。

清理規(guī)范融資平臺貸款

地方政府融資平臺公司(以下簡稱融資平臺)指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是自1994年實(shí)行分稅制后逐步出現(xiàn)的。當(dāng)時(shí)城市的現(xiàn)代化發(fā)展剛起步，地方政府要承擔(dān)大量的公共事務(wù)支出，而預(yù)算法對地方政府直接舉債有控制。為了緩解市政建設(shè)所需資金規(guī)模較大與政府財(cái)力相對不足的矛盾，部分地區(qū)的地方政府先后開辦了一些“市政公司”、“城投公司”、“交通公司”等作為融資主體。1998年亞洲金融危機(jī)之后，為了拉動地方經(jīng)濟(jì)增長，地方政府以這些融資主體為平臺，借助地方政府信用，間接向銀行貸款進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

融資平臺貸款成為人們密切關(guān)注的焦點(diǎn)則是因?yàn)榻陙硪?guī)模的迅速膨脹。為了應(yīng)對全球金融危機(jī)，2009年初中央政府實(shí)施了適度寬松的貨幣政策、提出了4萬億投資的刺激計(jì)劃。各地政府紛紛開展大規(guī)?；ㄍ顿Y，大批投資項(xiàng)目加速上馬，由此而來的固定資產(chǎn)投資貸款和流動資金貸款需求迅速增加。由于財(cái)政資金短缺，只有通過地方政府融資平臺大量增加負(fù)債來用于投資，于是以“城投公司”為主導(dǎo)的地方政府融資平臺遍地開花，規(guī)模由小到大，融資平臺層次由省級擴(kuò)大到縣級。而在壟斷企業(yè)授信規(guī)模相對飽和、私營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大和單戶授信額度不高的情況下，商業(yè)銀行放貸可供選擇的范圍和空間相對有限，因此信貸集中投向地方政府融資平臺和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，便成為商業(yè)銀行的一種現(xiàn)實(shí)選擇。

雖然融資平臺貸款規(guī)模的迅速增大，對緩解國際金融危機(jī)，拉動地方經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了積極作用。但同時(shí)，融資平臺數(shù)量急劇擴(kuò)張和地方政府過度舉債，如不及時(shí)采取措施加以遏制和規(guī)范，極有可能導(dǎo)致地方政府的融資平臺無法償還債務(wù)，使銀行不良資產(chǎn)出現(xiàn)大額新增，甚至危及地方經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，產(chǎn)生地方政府信用危機(jī)。加之2009年末，歐洲部分國家出現(xiàn)較為嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，使中央對地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂不斷升級。

為了能夠真正摸清地方政府債務(wù)的家底，把政府性債務(wù)理順，實(shí)現(xiàn)融資主體有序管理，防止地方政府因過度負(fù)債而誘發(fā)系統(tǒng)性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2010年來中央各部門制定多項(xiàng)措施督促融資平臺貸款規(guī)范化運(yùn)行：銀監(jiān)會在2009年末即對融資平臺貸款超常規(guī)增長給予風(fēng)險(xiǎn)提示，2010年3月份要求金融機(jī)構(gòu)對3月底前投放地方政府融資平臺的貸款要逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全。在同年4月份召開的“2010年二季度經(jīng)濟(jì)金融形勢分析通報(bào)會議”上，銀監(jiān)會將地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)列于當(dāng)年銀行業(yè)三大風(fēng)險(xiǎn)之首。2010年6月10日，國務(wù)院出臺了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》，要求各地政府抓緊清理核實(shí)并妥善處理融資平臺債務(wù)，對融資平臺進(jìn)行清理規(guī)范，加強(qiáng)對融資平臺的融資管理和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的信貸管理，堅(jiān)決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為。隨著清查工作的持續(xù)推進(jìn)，銀監(jiān)會又先后下發(fā)了《關(guān)于地方政府融資平臺貸款清查工作的通知》和《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于做好下一階段地方政府融資平臺貸款清查工作的通知》，要求各金融機(jī)構(gòu)提高融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)意識，持續(xù)完善融資平臺貸款臺賬管理和分類監(jiān)管，做好統(tǒng)一約談工作，按照分期還貸原則改進(jìn)貸款還款方式，規(guī)范融資平臺貸款管理。

辯證看待融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)

隨著貸款規(guī)模的擴(kuò)大，融資平臺自身所存在的法人治理缺陷、自償能力較差、擔(dān)保效力不足等一些顯性風(fēng)險(xiǎn)也逐步累積，不利于銀行維護(hù)信貸資產(chǎn)安全，同時(shí)也折射出現(xiàn)有體制造成政府投融資沖動過大、銀行對融資平臺貸款管理缺位等隱性風(fēng)險(xiǎn)，可能會對社會經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定運(yùn)行造成更大危害。

顯性風(fēng)險(xiǎn)

融資平臺法人治理結(jié)構(gòu)不完善。地方政府融資平臺在組織結(jié)構(gòu)上以資金管理部門為主體，基本沒有實(shí)體運(yùn)作，公司高官人員和主要業(yè)務(wù)人員也大多是政府有關(guān)部門人員兼職或由政府部門指派，資本來源通常是財(cái)政資金注入或一些存量公共資產(chǎn)拼湊注入，盈利模式主要依賴于項(xiàng)目附屬土地的使用權(quán)出讓收入或地方財(cái)政補(bǔ)貼收入。由于政府融資平臺在職能定位、財(cái)務(wù)收支和債權(quán)債務(wù)方面缺乏獨(dú)立性和自主性，貸款期內(nèi)不能排除借款人體制發(fā)生變化的可能，一旦出現(xiàn)政策性破產(chǎn)，銀行貸款將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，近年來融資平臺的層級由最初的省級政府設(shè)立逐步發(fā)展到市級、縣級政府設(shè)立，其運(yùn)行也缺乏有效的約束機(jī)制，這使得地方政府可較為方便通過建立多個(gè)融資平臺，利用銀行間競爭和信息不對稱來獲取超額的銀行貸款，極大地增加了融資平臺貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

融資平臺管理信息不對稱。目前銀行在管理融資平臺貸款中最為突出的問題是信息的不透明和不對稱。融資平臺為獲取最大的銀行貸款支持，可能會對一些關(guān)鍵性問題進(jìn)行隱瞞，導(dǎo)致銀行在貸前和貸后的評估工作存在較大困難，難以準(zhǔn)確預(yù)測融資平臺的還款能力。特別是對于沒有自營收入的公益性項(xiàng)目，項(xiàng)目本身需要政府回購，但在無法全面掌握地方政府融資總量、負(fù)債規(guī)模、政府實(shí)際財(cái)政收入等情況的背景下，銀行自然難以準(zhǔn)確評估地方政府的真實(shí)財(cái)力。

融資平臺本身自償性差，項(xiàng)目資本金不能完全到位。融資平臺投資投向單一，大多用于公益性項(xiàng)目，主要投向城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共事業(yè)等非經(jīng)營性項(xiàng)目或準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目，特別是部分資金投向了地方政府形象工程，項(xiàng)目普遍沒有自償性或自償性不足，還是完全依賴地方財(cái)政還款。同時(shí)，融資平臺涉及項(xiàng)目投資需要大量資本金，但是由于缺少突出的主營業(yè)務(wù)和充足的固定資產(chǎn)，無法正常獲取充足資本金，因此多利用各家銀行的重復(fù)授信來解決，造成了地方融資平臺的高負(fù)債率。

擔(dān)保措施合規(guī)性存疑，政府承諾效力不足。目前融資平臺貸款的擔(dān)保措施主要采用地方財(cái)政或人大承諾、第三方擔(dān)保或資產(chǎn)抵押等方式，但由于融資平臺自身能夠提供的保證能力較強(qiáng)，土地資產(chǎn)有限，更多的是融資平臺名下的無效低效資產(chǎn)。而第三方擔(dān)保也頻繁出現(xiàn)融資平臺互保的情況，實(shí)質(zhì)擔(dān)保能力往往都無法有效保證。因此，政府財(cái)政兜底還款承諾成為目前融資平臺貸款中占比最大的保證措施。

隱性風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)有體制原因?qū)е抡度谫Y沖動過大，對政府還貸風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足。近年來，地方政府官員在政績“GDP”導(dǎo)向的影響下，即使財(cái)政捉襟見肘，投資沖動仍有增無減。同時(shí)，在地方政府慣性思維中，認(rèn)為銀行的資金就是國家的資金，地方政府拿來投資是拿國家的錢辦國家的事，只要能還息就行，銀行的資金可以一直使用，本屆政府貸款由下屆政府償還，地方政府還不起貸款會由中央財(cái)政來解決等。由于融資平臺的設(shè)立十分便利并且缺乏制度約束，因此地方政府往往建立多個(gè)融資平臺，利用銀行間的競爭和信息不對稱來獲取更多的銀行貸款，以解決部分可行性論證不充分和經(jīng)濟(jì)效益不明顯，但政績效益顯著的項(xiàng)目資金問題。這些融資平臺往往不具備自償貸款的能力，多數(shù)僅提供政府承諾等缺乏法律效力的擔(dān)保措施，實(shí)際履行還款責(zé)任全部是地方財(cái)政收入，一屆政府還不了就轉(zhuǎn)嫁給下一屆政府。

銀行嚴(yán)重依賴政府信用，融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理意識薄弱。雖然融資平臺貸款的產(chǎn)生由來已久，但由于以前融資平臺貸款規(guī)模不大、壞賬率不高，加之對政府信用的高度信任，這種經(jīng)驗(yàn)主義使銀行對融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)普遍認(rèn)識不足。另一方面，由于商業(yè)銀行本身存在規(guī)模效應(yīng)，因此對擴(kuò)大規(guī)模極為重視，績效考核與規(guī)模掛鉤，其擴(kuò)規(guī)模導(dǎo)向作用明顯。融資平臺貸款對銀行擴(kuò)規(guī)模效果顯著，也有利于銀行維護(hù)與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，便于銀行其他業(yè)務(wù)(如吸納財(cái)政存款等)在當(dāng)?shù)仨樌_展。

可以說，不計(jì)收益、不考慮財(cái)政還款壓力的政績工程投資，既造成了社會資金的浪費(fèi)，又使得地方債務(wù)負(fù)擔(dān)急劇增大，財(cái)政過度透支，使得真正關(guān)系國計(jì)民生的項(xiàng)目建設(shè)滯后。如果不能很好的對政府融資規(guī)模加以控制，銀行在貸款管理中再有所放松，資金的運(yùn)用隨地方政府的意志而轉(zhuǎn)移，極有可能造成部分信貸資金用于非指定用途項(xiàng)目，最終導(dǎo)致項(xiàng)目資金失衡，無法償還借款，從而形成大量不良貸款。這種融資平臺貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)過于集中和不斷累積，不僅對銀行本身造成巨大傷害，降低銀行資產(chǎn)流動性和資金可支配規(guī)模，還可能將融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步向生產(chǎn)型企業(yè)傳導(dǎo)，甚至有可能產(chǎn)生地區(qū)群發(fā)性信用危機(jī)，不利于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

因此，商業(yè)銀行要以辯證的眼光看待融資平臺的發(fā)展問題，堅(jiān)持防患于未然的態(tài)度，通過深入剖析融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)下及時(shí)敦促地方政府完善融資平臺運(yùn)行模式，規(guī)范融資平臺貸款管理行為，真正使融資平臺貸款進(jìn)入健康、規(guī)范化運(yùn)作軌跡，為地方經(jīng)濟(jì)地發(fā)展提供有力支撐。

在日常信貸工作中，交通銀行河南省分行就對融資平臺貸款始終堅(jiān)持高門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選擇運(yùn)作相對規(guī)范、承建項(xiàng)目效益較好、地方財(cái)政收入高的市級以上融資平臺予以支持，平臺貸款規(guī)?？刂戚^好。通過認(rèn)真清查，目前我行融資平臺貸款整體風(fēng)險(xiǎn)可控。下一步交通銀行河南省分行要充分認(rèn)識到目前融資平臺貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，積極配合其他債權(quán)銀行，做好存量融資平臺貸款的清查整改、嚴(yán)控平臺貸款新增規(guī)模，擇優(yōu)選擇市場化運(yùn)行機(jī)制良好的融資平臺予以支持，使平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)能夠真正得到有效控制。

加強(qiáng)資平臺貸款有序管理

隨著本次融資平臺貸款清查工作的深入開展，各家金融機(jī)構(gòu)通過解包還原、四方對賬、分析定性和前一階段的集中約談工作，基本對存量融資平臺的潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況達(dá)成共識，后續(xù)清理工作也取得了一定成效，部分整改為公司類貸款已完成三方簽字確認(rèn)，擬收回貸款也已提前部分收回。

但同時(shí)我們也應(yīng)看到，如要實(shí)現(xiàn)融資平臺規(guī)范化運(yùn)作目標(biāo)，仍有較長的路要走。規(guī)范地方政府融資平臺的運(yùn)作是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，不能僅依靠政府、商業(yè)銀行或監(jiān)管部門一家的努力，而是相關(guān)部門形成合力，共同改進(jìn)政府融資平臺貸款管理模式，促進(jìn)政府融資平臺貸款的健康運(yùn)行。

監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管和指導(dǎo)，督促政府和商業(yè)銀行各盡其職。一是建議監(jiān)管部門牽頭與政府協(xié)調(diào)工作，推動銀行業(yè)集體維權(quán)。監(jiān)管部門協(xié)調(diào)所有貸款人共同努力，督促地方政府在本屆任期內(nèi)履行還款責(zé)任，不能容忍脫逃償還責(zé)任。對出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的，銀監(jiān)當(dāng)局或銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)及早組織貸款人俱樂部，推動集體維權(quán)。

二是建議監(jiān)管部門設(shè)立大項(xiàng)目組團(tuán)監(jiān)督機(jī)制。制訂政府融資平臺的銀團(tuán)貸款限額標(biāo)準(zhǔn)，超過限額融資必須通過銀團(tuán)貸款模式，避免融資平臺公司“多頭融資、多頭授信”的問題。融資平臺公司管理部門和銀監(jiān)部門齊抓共管，從平臺公司和商業(yè)銀行兩方面共同實(shí)施監(jiān)管，防止因平臺公司和銀行惡性競爭所引起的授信規(guī)模失控。

三是建議監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)督管理和指導(dǎo)。建立地方政府的債務(wù)管理機(jī)制，從外部加強(qiáng)地方投融資平臺舉債的監(jiān)管，將地方政府債務(wù)控制在合理的范圍，有效約束地方政府融資行為。相關(guān)主管部門要督促轄內(nèi)各融資平臺加大信息發(fā)布力度，相關(guān)信息及時(shí)公開披露，推動地方政府融資平臺的隱性負(fù)債向合規(guī)的顯性負(fù)債轉(zhuǎn)變。

政府部門應(yīng)加強(qiáng)自律，完善融資平臺市場運(yùn)作機(jī)制。一是要完善政府融資平臺法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對地方政府債務(wù)總量的控制和管理。進(jìn)一步完善存量融資平臺的法人治理結(jié)構(gòu)，將大量低層次融資平臺部門逐步進(jìn)行整合，集中注入可市場化運(yùn)作的經(jīng)營性資源和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高融資平臺自償性。政府投資行為應(yīng)經(jīng)過嚴(yán)格項(xiàng)目論證，做到“量入為出”，避免債務(wù)膨脹趨勢惡化，逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運(yùn)行高效的地方政府舉債融資機(jī)制。

二是要提高融資平臺信息披露透明度，建立地方債務(wù)償還保障機(jī)制。定期統(tǒng)計(jì)、評估各融資平臺的負(fù)債規(guī)模、財(cái)政收支等情況，并向金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門及時(shí)提供符合要求的信息。地方政府應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌安排本地區(qū)綜合財(cái)力，撥款設(shè)立長期穩(wěn)定的償債基金，逐步形成以盈利性項(xiàng)目為載體、城建項(xiàng)目償債基金為保障的債務(wù)償還機(jī)制。

三是拓寬融資渠道，發(fā)展多元化融資方式。地方政府應(yīng)合理預(yù)測可支配財(cái)政收入和債務(wù)規(guī)模，大力發(fā)展多元化的政府融資市場。一方面，繼續(xù)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)與合作，積極滿足金融機(jī)構(gòu)的融資條件，進(jìn)一步提高間接融資能力；另一方面，鼓勵地方融資平臺通過資本市場改善融資結(jié)構(gòu)，尋求直接發(fā)行債券、股票、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)證券化等多種直接融資手段為補(bǔ)充，降低銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

銀行應(yīng)強(qiáng)化融資平臺貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制意識，確保政府融資平臺貸款的有序管理。一是摒棄短期經(jīng)營思想，嚴(yán)格執(zhí)行融資平臺貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。針對政府融資平臺的特點(diǎn)，明確風(fēng)險(xiǎn)底線和授信標(biāo)準(zhǔn)，原則上應(yīng)僅支持承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營收入的公益性項(xiàng)目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺公司，以及承擔(dān)非公益性項(xiàng)目融資任務(wù)的融資平臺公司。建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和管理制度，認(rèn)真調(diào)查和評估政府財(cái)力狀況，對融資項(xiàng)目應(yīng)按商業(yè)化原則嚴(yán)格審批、審慎評估，對于自身無經(jīng)營收入，完全依賴財(cái)政資金還款的政府融資平臺嚴(yán)禁辦理新增授信。

二是加強(qiáng)對政府融資平臺貸款的貸后管理，嚴(yán)控信貸資金的流向。對新增貸款，應(yīng)結(jié)合銀監(jiān)會“三個(gè)辦法一個(gè)指引”貸款新規(guī)，嚴(yán)格要求融資平臺貸款按照實(shí)貸實(shí)付制度執(zhí)行，做好項(xiàng)目資金使用的持續(xù)性跟蹤，防止貸款挪用風(fēng)險(xiǎn)。對存量貸款，按照既定處臵原則，及時(shí)通過約談追加合法足值擔(dān)?；蛱崆笆栈刭J款。在貸后管理工作中，均要做到定期綜合評估政府財(cái)力并跟蹤關(guān)注變化情況，及時(shí)對貸款期限、方式及風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施做出相應(yīng)安排。

三是商業(yè)銀行間加強(qiáng)合作。對于多家銀行共同發(fā)放的貸款，牽頭行可發(fā)起建立“貸款俱樂部”，盡可能通過銀團(tuán)貸款的形式組織發(fā)放，內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“有利同享、有險(xiǎn)共擔(dān)”，必要時(shí)可共同與地方政府協(xié)商，維護(hù)正當(dāng)權(quán)益。針對地方政府融資平臺“多頭融資，多頭授信”的問題，商業(yè)銀行之間應(yīng)通過加強(qiáng)合作，互通有無，共同摸清政府融資平臺的償債能力和負(fù)債情況，建立與政府部門的信息通報(bào)機(jī)制，及時(shí)協(xié)商解決存在的問題，規(guī)避融資平臺過度負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

《中國金融家》2011年第4期