第一篇：投融資平臺(tái)“十三五”規(guī)劃環(huán)境分析

投融資平臺(tái)“十三五”規(guī)劃環(huán)境分析

文/梅楷格

面對(duì)充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)的“十三五”，投融資平臺(tái)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)各種政策環(huán)境從而做出指導(dǎo)平臺(tái)高質(zhì)量發(fā)展的“十三五”規(guī)劃，這是亟待解決的問題。為此我們首先要考慮，平臺(tái)的“十三五”規(guī)劃面臨哪些重要的政策環(huán)境？面對(duì)復(fù)雜的發(fā)展環(huán)境，本文試圖從新城城鎮(zhèn)化、國(guó)企改革、金融體制改革以及政府采購(gòu)公共服務(wù)等對(duì)平臺(tái)有重大影響的政策環(huán)境出發(fā)，分析平臺(tái)“十三五”規(guī)劃所要重點(diǎn)考慮的問題，為平臺(tái)“十三五”規(guī)劃的編制提供思路。

一、新型城鎮(zhèn)化

十八大之后，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)。新型城鎮(zhèn)化巨大的資金需求僅靠財(cái)政投入是無(wú)法解決的。投融資平臺(tái)作為地方政府進(jìn)行投融資體制改革的重要載體，在新型城鎮(zhèn)化背景下實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的健康發(fā)展，不僅關(guān)系到其自身的發(fā)展，更關(guān)系到城鎮(zhèn)化建設(shè)的質(zhì)量和速度。所以，平臺(tái)“十三五”規(guī)劃的編制要以新型城鎮(zhèn)化背景為基礎(chǔ)。

1、城市建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大

城鎮(zhèn)化的首要任務(wù)就是加大基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)，只有完善的配套設(shè)施才能更好的支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。同樣，新型城鎮(zhèn)化仍將繼續(xù)擴(kuò)大城市數(shù)量和規(guī)模，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資需求依然很大，而且對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高的要求。作為政府的融資主體，這為平臺(tái)繼續(xù)承擔(dān)政府的融資職能創(chuàng)造了機(jī)遇。當(dāng)然，這也會(huì)進(jìn)一步引發(fā)平臺(tái)投融資體制機(jī)制和資金統(tǒng)籌使用等方面的探索。如何把握機(jī)遇、迎接

挑戰(zhàn)將是平臺(tái)“十三五”規(guī)劃中要給出的答案。

2、城市自身品質(zhì)的不斷提升

新型城鎮(zhèn)化不僅是規(guī)模的城鎮(zhèn)化，更重要的是城市質(zhì)量的提升。因此不僅會(huì)增加對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資需求，同樣也會(huì)擴(kuò)大對(duì)第二、三產(chǎn)業(yè)的需求。平臺(tái)可以借助推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展的契機(jī)，大力發(fā)展與基礎(chǔ)設(shè)施投資相關(guān)的第二、三產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建自身的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)體系，創(chuàng)造穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不僅可以實(shí)現(xiàn)平臺(tái)公司的可持續(xù)融資，緩解政府財(cái)政壓力，還能起到產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)作用，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。這都為投融資平臺(tái)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以及實(shí)現(xiàn)自身造血功能創(chuàng)造了市場(chǎng)機(jī)遇。

二、國(guó)企改革

國(guó)企改革是目前經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革的重點(diǎn)之一。從投融資平臺(tái)的性質(zhì)及職能來看，平臺(tái)也屬于國(guó)企，所以國(guó)企改革的核心問題無(wú)不對(duì)投融資平臺(tái)的發(fā)展有著重大影響，國(guó)企改革是平臺(tái)“十三五”規(guī)劃編制的重要環(huán)境。

1、鼓勵(lì)發(fā)展混合所有制

此輪國(guó)企改革鼓勵(lì)發(fā)展混合所有制。鼓勵(lì)非公有制企業(yè)參與國(guó)企改革，鼓勵(lì)發(fā)展非公有制資本控股的混合所有制企業(yè)。符合“非公有制資本控股的混合所有制企業(yè)”的股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩種情況：一是非公有制資本加在一起大于公有制資本，但公有制資本仍然是單一大股東；二是非公有制資本不但總體上大于公有制資本，而且成為單一大股東，國(guó)有資本是參股股東。一直以來，投融資平臺(tái)基本上是國(guó)有獨(dú)資，如果平臺(tái)國(guó)有股依然保持一股獨(dú)大，體制、機(jī)制與原來的國(guó)企并沒有多大區(qū)別。要想從根本上解決這個(gè)問題，投融資平臺(tái)股權(quán)結(jié)構(gòu)是一個(gè)值得探索的問題。

2、國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革

十八屆三中全會(huì)決議提出“完善國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，組建若干國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，支持有條件的國(guó)有企業(yè)改組為國(guó)有資本投資公司”。這要求地方投融資平臺(tái)從資本投資與資本運(yùn)營(yíng)兩方面著手，完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制，積極探索改組或組建國(guó)有資本投資公司和運(yùn)營(yíng)公司，并成立專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

3、完善現(xiàn)代企業(yè)制度

完善現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)企改革的重要內(nèi)容之一，“國(guó)有企業(yè)總體上已經(jīng)同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合…進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革”。這一政策給投融資平臺(tái)提升自身管理水平、建立現(xiàn)代企業(yè)制度提供了契機(jī)。健全公司法人治理結(jié)構(gòu)、建立職業(yè)經(jīng)理人制度、建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制等方面將是平臺(tái)“十三五”規(guī)劃的切入點(diǎn)。

4、界定不同國(guó)有企業(yè)功能

國(guó)有企業(yè)應(yīng)該進(jìn)入在哪些領(lǐng)域發(fā)展？如何發(fā)展？一個(gè)總的原則：國(guó)有資本加大對(duì)公益性企業(yè)的投入；在自然壟斷行業(yè)實(shí)行以政企分開、政資分開、特許經(jīng)營(yíng)、政府監(jiān)管為等改革；放開競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)，推進(jìn)公共資源配置市場(chǎng)化。遵循上述原則，投融資平臺(tái)要因地制宜，根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，界定自己的功能。

三、金融體制改革

投融資平臺(tái)產(chǎn)生的根源在于為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供建設(shè)資金。十八大以后金融體制改革步伐的加快必然是投融資平臺(tái)發(fā)展的重要環(huán)境，是編制平臺(tái)“十三五”規(guī)劃的依據(jù)之一。

1、債務(wù)方面

中央進(jìn)一步修正財(cái)政制度，建立政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制度，推動(dòng)地方政府債務(wù)

透明化。這一制度對(duì)地方政府最大的意義將是可以統(tǒng)籌規(guī)范債務(wù)管理，提高資源利用效率。

政府全資控股的投融資平臺(tái)客觀上是獨(dú)立法人，其負(fù)債要不要納入政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告的范圍呢?同時(shí)，試編政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告后，生成的信息可為決策者所用，這一制度會(huì)對(duì)平臺(tái)的償債機(jī)制產(chǎn)生什么影響？對(duì)減輕平臺(tái)償債壓力、降低平臺(tái)償債風(fēng)險(xiǎn)有何裨益？這些都是需要界定和解決的問題，同時(shí)這些問題的答案將會(huì)貫穿于平臺(tái)今后的發(fā)展過程。

2、融資方面

中央決定建立建全多層次資本市場(chǎng)體系，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，提高直接融資比重。完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化。落實(shí)金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。

這些政策從一定程度上將會(huì)推高投融資平臺(tái)直接融資比例，降低平臺(tái)長(zhǎng)期以來對(duì)銀行貸款的依賴程度。針對(duì)這一變化，平臺(tái)的融資方式、融資渠道需要進(jìn)行什么樣的改革？在平臺(tái)“十三五”規(guī)劃中需要給出解決辦法。

四、政府購(gòu)買公共服務(wù)

政府購(gòu)買公共服務(wù)，是社會(huì)管理模式的創(chuàng)新，部分公共服務(wù)由政府直接投資轉(zhuǎn)變?yōu)檎?wù)采購(gòu)，可以拉長(zhǎng)政府的現(xiàn)金鏈條，一方面可以提高公共服務(wù)的效率，另一方面也減少了地方政府的資金負(fù)擔(dān)。作為政府融資的主要載體，投融資平臺(tái)需要做出哪些創(chuàng)新來落實(shí)政府購(gòu)買公共服務(wù)這一政策？

1、平臺(tái)在政府購(gòu)買公共服務(wù)中的角色定位

在理解政府購(gòu)買公共服務(wù)時(shí)需要注意以下內(nèi)容：第一，政府購(gòu)買公共服務(wù)的主體是政府，不論是一級(jí)政府，還是政府相關(guān)部門；第二，政府購(gòu)買公共服務(wù)的客體是社會(huì)組織與企事業(yè)單位，社會(huì)組織包括社會(huì)團(tuán)體、民辦非企業(yè)單位、基金會(huì)等，企業(yè)包括國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，事業(yè)單位同樣也是政府購(gòu)買公共服務(wù)的客體。在此背景下，作為政府獨(dú)資控股的投融資平臺(tái)應(yīng)該是一個(gè)什么樣的角色？這不是平臺(tái)可以決定的，但是平臺(tái)應(yīng)該考慮的。

2、平臺(tái)可以涉及政府購(gòu)買公共服務(wù)的領(lǐng)域

未來我國(guó)地方政府購(gòu)買公共服務(wù)主要會(huì)從以下三方面入手：一是存量基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)業(yè)設(shè)施；二是增量基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施；三是政府智力服務(wù)的社會(huì)化采購(gòu)，包括純粹的人力資本和智力資本服務(wù)等。在給自身做了定位之后，投融資平臺(tái)應(yīng)該主要服務(wù)于哪些領(lǐng)域？在這些領(lǐng)域應(yīng)該如何發(fā)揮自己的作用？“十三五”規(guī)劃應(yīng)該對(duì)平臺(tái)在政府公共購(gòu)買中的職能加以確定。

五、結(jié)語(yǔ)

環(huán)境是復(fù)雜多變的，本文就投融資平臺(tái)需要關(guān)注問題的主要矛盾和矛盾的主要方面，點(diǎn)出平臺(tái)應(yīng)重點(diǎn)考慮的幾方面環(huán)境。需要明白的是，要想做好平臺(tái)“十三五”規(guī)劃，僅考慮上述環(huán)境是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這需要置身于全面的、動(dòng)態(tài)的環(huán)境中去，唯有如此，才有望編制出能夠指導(dǎo)投融資平臺(tái)全面發(fā)展的“十三五”規(guī)劃。

第二篇：投融資服務(wù)平臺(tái)

投融資服務(wù)平臺(tái)

投融資服務(wù)平臺(tái)指的就是辦理投融資需要的平臺(tái)，比如過投資方想要融資，可以通過一個(gè)平臺(tái)去發(fā)現(xiàn)好的項(xiàng)目，而有一部分卻有好的項(xiàng)目沒有投資人，他們也需要一個(gè)平臺(tái)去找到對(duì)他們項(xiàng)目有興趣的投資人，目前最權(quán)威的投融資服務(wù)平臺(tái)有漢唐平臺(tái)。在投融資服務(wù)平臺(tái)中，請(qǐng)選擇漢唐咨詢。

投融資申請(qǐng)方式

1.投融資行為的介入程度：直接投資，簡(jiǎn)介投資。

2.投融資申請(qǐng)投入領(lǐng)域：生產(chǎn)性投融資申請(qǐng)，非生產(chǎn)性投融資申請(qǐng)。

3.投融資申請(qǐng)方式：對(duì)內(nèi)投融資申請(qǐng)，對(duì)外投融資申請(qǐng)。

4.投融資辦理內(nèi)容：固定資產(chǎn)投融資申請(qǐng)，無(wú)形資產(chǎn)投融資辦理，流動(dòng)資產(chǎn)投融資申請(qǐng)，房地產(chǎn)投融資申請(qǐng)，保險(xiǎn)投融資辦理，信托投融資辦理等。

投融資辦理流程

1.投融資辦理企業(yè)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提交董事會(huì)決議和董事長(zhǎng)簽署的申請(qǐng)書等文件。

2.審批機(jī)關(guān)在接到投融資辦理申請(qǐng)文件后，以書面形式作出是否同意的答復(fù)。

3.審批機(jī)關(guān)進(jìn)行投融資申請(qǐng)審核。

4.經(jīng)審批機(jī)關(guān)審核同意后，投融資辦理企業(yè)按照變更登記的有關(guān)規(guī)定，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。

第三篇：投融資平臺(tái)“十二五”規(guī)劃總結(jié)及啟示（共）

投融資平臺(tái)“十二五”規(guī)劃總結(jié)及啟示

文/曹偉

五年規(guī)劃并非企業(yè)所有，而是源于政府。投融資平臺(tái)作為與政府緊密相連的國(guó)企，大多數(shù)也將五年規(guī)劃作為指導(dǎo)自身發(fā)展的路徑方針。自2010年第十二個(gè)五年規(guī)劃以來，平臺(tái)走過了四年，處在“十二五”尾端，回顧幾年的發(fā)展得失，我們可以看出一些有價(jià)值的東西，并對(duì)未來五年的發(fā)展及“十三五”規(guī)劃的制定產(chǎn)生有價(jià)值的啟示。

一、平臺(tái)“十二五”期間的環(huán)境特點(diǎn)

環(huán)境是制定規(guī)劃的基礎(chǔ)，也是規(guī)劃能否落地的關(guān)鍵所在。過去的四年，平臺(tái)面臨的內(nèi)外部環(huán)境，各有特點(diǎn)，不盡相同，總結(jié)如下：

1、外部環(huán)境的復(fù)雜多變

從2010年的19號(hào)文出臺(tái)以來，“十二五”期間針對(duì)于投融資平臺(tái)的政策層出不窮：銀監(jiān)會(huì)12號(hào)文、162號(hào)文、463號(hào)文……；經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境也是如此，復(fù)雜多變，平臺(tái)在劇烈震蕩的政策環(huán)境中左右難顧、疲以奔命、艱難前進(jìn)。由此一來，規(guī)劃完全變得形同虛設(shè)，無(wú)法落地：昨日還規(guī)劃好的土地融資，今天就失效了。規(guī)劃對(duì)于平臺(tái)的意義受到一如既往的拷問。

2、內(nèi)部環(huán)境的波瀾不驚

相對(duì)于外部環(huán)境的復(fù)雜多變來講，投融資平臺(tái)的內(nèi)部環(huán)境卻總體波瀾不驚。平臺(tái)一直都在試圖改變自我形象：既然從政府受益，又能向市場(chǎng)靠攏。于是，在戰(zhàn)略、管控、組織、流程、人力資源各方面，平臺(tái)都樂于進(jìn)行一些改進(jìn)。然而，平臺(tái)的天然屬性，決定了這些改變不可能是整體的、顛覆性的，只能是局部的、漸進(jìn)的，甚至只是形式上的。

因此，面對(duì)外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境截然不同的局面，投融資平臺(tái)的“十二五”顯得無(wú)足輕重：外部環(huán)境增加了規(guī)劃的天然障礙，而內(nèi)部環(huán)境也制約了平臺(tái)的應(yīng)變能力，兩者形成“雙重”制約，“十二五”規(guī)劃無(wú)法發(fā)揮最大作用。

二、平臺(tái)“十二五”規(guī)劃綜述

無(wú)論環(huán)境如何，“十二五”規(guī)劃在平臺(tái)業(yè)內(nèi)仍然是大范圍存在的，即便是擺設(shè)。于是，我們有必要對(duì)其制定及運(yùn)行情況做一描述。

1、規(guī)劃與戰(zhàn)略

談到規(guī)劃，必然離不開對(duì)戰(zhàn)略的審視。然而，“五年規(guī)劃”本身卻是對(duì)戰(zhàn)略的一種揚(yáng)棄：重點(diǎn)突出規(guī)劃，但并不顯現(xiàn)戰(zhàn)略，戰(zhàn)略似乎是既定的，已知的。如此一來，卻對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生了負(fù)面的影響：平臺(tái)在考慮“十二五”規(guī)劃時(shí)，基本上脫離發(fā)展戰(zhàn)略。決策者們只是簡(jiǎn)單地將項(xiàng)目、任務(wù)、目標(biāo)、時(shí)間序列羅列，而對(duì)于為什么要做這些項(xiàng)目、做完后平臺(tái)將實(shí)現(xiàn)何種戰(zhàn)略目標(biāo)、將形成哪些戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)卻不得而知。

殊不知，平臺(tái)是企業(yè)，在制定規(guī)劃之前，戰(zhàn)略必須明確，前者是只是路徑，后者才是方向，缺乏方向的路徑是沒有意義的，甚至是致命的。正如我曾經(jīng)在《投融資平臺(tái)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略》一文中所提及的一樣，“平臺(tái)在制定規(guī)劃時(shí)，并未從自身戰(zhàn)略高度設(shè)定目標(biāo)，而是僅僅用外部的任務(wù)來約束自身的行為，由此一來，往往規(guī)劃執(zhí)行完了，卻并未達(dá)成平臺(tái)自身的目標(biāo)，甚至還造成了破壞”。

2、“十二五”規(guī)劃的制定

正因?yàn)槠脚_(tái)對(duì)規(guī)劃的認(rèn)識(shí)不足，缺乏戰(zhàn)略意識(shí)，所以“十二五”規(guī)劃的制定也是極其不規(guī)范的。不像政府規(guī)劃，有一套專門的人員班子及規(guī)范流程，平臺(tái)的規(guī)劃有很強(qiáng)的隨意性：有些平臺(tái)是自己做，比如，投資發(fā)展部承擔(dān)了規(guī)劃的編制；有些是請(qǐng)政府規(guī)劃部門做，完全作為政府“十二五”規(guī)劃的子規(guī)劃；有些是請(qǐng)咨詢公司做；還有一些干脆就沒有規(guī)劃。由于規(guī)劃制定主體的千差萬(wàn)別，導(dǎo)致規(guī)劃編制的意識(shí)、理念、理論、方法各有不同，水平也參差不齊。

3、“十二五”規(guī)劃的實(shí)施

如前文所述，“十二五”規(guī)劃在制定的時(shí)候就已經(jīng)體現(xiàn)出各種不足，于是，在實(shí)施的過程中更是不一而同。有些平臺(tái)的“十二五”規(guī)劃是基于被動(dòng)編制，所以成為擺設(shè)；有些平臺(tái)的規(guī)劃水平很低，根本沒有實(shí)施的價(jià)值和可能性；有些平臺(tái)則受制于外部環(huán)境的變化及內(nèi)部能力的制約，即便規(guī)劃很好，但也無(wú)法真正落實(shí)到位。據(jù)南京卓遠(yuǎn)觀察，只有那些規(guī)劃制定切合實(shí)際、決策者有意識(shí)去推動(dòng)、員工具備一定能力的平臺(tái)，才較為良好地實(shí)施了“十二五”規(guī)劃。

三、對(duì)“十三五”規(guī)劃的啟示

綜上所述，從環(huán)境、制定方式、實(shí)施情況來看，投融資平臺(tái)的“十二五”規(guī)劃并不樂觀。當(dāng)然，這里面既有可以改善的因素，也有不可控的因素，但至少將對(duì)“十三五”規(guī)劃產(chǎn)生如下啟示：

1、規(guī)劃要基于對(duì)未來環(huán)境的預(yù)判

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一大突出特點(diǎn)便是環(huán)境的動(dòng)蕩性，環(huán)境也是制定規(guī)劃的核心因素。因此，我們?cè)谥贫ā笆濉币?guī)劃時(shí)，必須更加注重環(huán)境的分析，而且是對(duì)未來環(huán)境的預(yù)判分析。南京卓遠(yuǎn)發(fā)現(xiàn)，很多規(guī)劃都是基于對(duì)目前環(huán)境的分析，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)是不夠的，甚至是誤導(dǎo)性的。例如，162號(hào)文及463號(hào)文的出臺(tái)，徹底顛覆了平臺(tái)對(duì)于土儲(chǔ)融資的規(guī)劃，如果事前無(wú)法進(jìn)行預(yù)判，那么這些規(guī)劃都是無(wú)效的。因此，基于未來，富有遠(yuǎn)見，是有效制定“十三五”規(guī)劃的前提。

2、規(guī)劃要基于對(duì)平臺(tái)戰(zhàn)略的把握

這是南京卓遠(yuǎn)一貫堅(jiān)持的命題。展望未來，投融資平臺(tái)將越來越顯示出“獨(dú)立性”，平臺(tái)與政府之間將構(gòu)建一種新型的“聯(lián)盟”關(guān)系。那么，作為獨(dú)立的生命體，戰(zhàn)略無(wú)疑是最重要的。如何生存、如何發(fā)展、如何轉(zhuǎn)型，都是未來環(huán)境下平臺(tái)需要考慮的問題，而這些問題不依托于政府，而在于平臺(tái)自身。因此，“十三五”規(guī)劃的制定，要擺脫“十二五”規(guī)劃“重于政府指令任務(wù)、而輕于自身發(fā)展目標(biāo)”的理念，實(shí)實(shí)在在從平臺(tái)出發(fā)，從獨(dú)立性出發(fā)，先全面考慮戰(zhàn)略，再以規(guī)劃去充實(shí)路徑，兩者互相融合，促使平臺(tái)朝著正確的方向前進(jìn)。

3、規(guī)劃要基于對(duì)量化預(yù)算的運(yùn)用

盡管，我們可以看到“十二五”規(guī)劃采用了很多量化的指標(biāo)及數(shù)據(jù)，但不得不說，這些指標(biāo)數(shù)據(jù)是缺乏系統(tǒng)論證的。例如，公司的融資目標(biāo)往往是基于領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于城市建設(shè)的期望，而非基于城市發(fā)展的正常投資增長(zhǎng)率及平臺(tái)自身的資源能力。因此，在統(tǒng)籌制定“十三五”規(guī)劃時(shí)，要更加注重量化的“系統(tǒng)性”與“有效性”，而非通過“拍腦袋”得出，而這些都有賴于規(guī)劃過程中對(duì)于“預(yù)算”、尤其是“戰(zhàn)略預(yù)算”方法的運(yùn)用。南京卓遠(yuǎn)創(chuàng)造的“量化戰(zhàn)略”方法論，便是基于“預(yù)算”的內(nèi)涵，將戰(zhàn)略與規(guī)劃完美地結(jié)合起來，保障戰(zhàn)略規(guī)劃的可描述、可衡量、可實(shí)施、可管理。

第四篇：投融資平臺(tái)構(gòu)建

投融資平臺(tái)構(gòu)建

——打造亞太一流的投融資服務(wù)平臺(tái)

（內(nèi)部討論）

1、運(yùn)營(yíng)公司：漢德聯(lián)合（北京）國(guó)際投資顧問有限公司（待定）

2、運(yùn)營(yíng)平臺(tái)（要素）：

（1）自主控制的首席運(yùn)營(yíng)平臺(tái)：亞太投融資官方網(wǎng)

定位：立足制作國(guó)際性一站式網(wǎng)上投融資信息交易平臺(tái)

（2）自主控制的東盟招商平臺(tái)：中國(guó)東盟投融資招商信息港

定位：中國(guó)東盟自貿(mào)區(qū)首席投融資招商平臺(tái)

（4）CCTV.COM招商頻道東盟視窗

定位：中國(guó)招商媒體國(guó)家隊(duì)（招商廣告業(yè)務(wù)）

（5）濱海國(guó)際股權(quán)交易所——投融資掛牌

定位：中國(guó)非上市公司股權(quán)交易第一平臺(tái)

產(chǎn)品：股權(quán)掛牌交易、中國(guó)企業(yè)國(guó)際融資洽談會(huì)、投資中國(guó)—企業(yè)

股權(quán)債權(quán)交易會(huì)、資本運(yùn)營(yíng)總裁班培訓(xùn)；

（6）自主控制中國(guó)首席商業(yè)視頻傳播平臺(tái)：第一商視網(wǎng)與東盟網(wǎng)視（網(wǎng)上博覽會(huì)）

3、目標(biāo)客戶

一切有投融資需求的企業(yè)；

4、主打業(yè)務(wù)：

（1）投融資股權(quán)掛牌交易（1、濱交所掛牌；

2、亞太投融資官方網(wǎng)掛牌；

3、東盟信息港項(xiàng)目信息發(fā)布）

（2）投融資招商媒體廣告發(fā)布：（1、CCTV.東盟視窗；

2、亞太投融資官

方網(wǎng)；

3、東盟信息港；

4、第一商視）；

（3）投融資經(jīng)紀(jì)（中介磋商）：(聯(lián)絡(luò)亞太風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、私募基金及國(guó)

家相關(guān)投資部門資金申請(qǐng))；

（4）投融資（資本運(yùn)營(yíng)）總裁培訓(xùn)班（濱交所商學(xué)院與亞太國(guó)際商學(xué)院

聯(lián)合組織）；

5、推廣模式：

（1）全國(guó)連鎖（以省為單位）

（2）以“投融資總裁培訓(xùn)班”為推廣模式

2010.12

第五篇：投融資平臺(tái)調(diào)研報(bào)告

投融資平臺(tái)調(diào)研報(bào)告

本部分需提供文字說明材料。具體可按以下提綱內(nèi)容撰寫：

一、投融資概況

（一）投融資體制狀況

包括投資與建設(shè)主體，平臺(tái)管理方式，投資平臺(tái)職責(zé)分工等。

（二）資金來源渠道狀況

包括財(cái)政資金的注入方式、規(guī)模和可以提高平臺(tái)貸款承載能力、增加資本金和現(xiàn)金流的項(xiàng)目、資產(chǎn)、資金等具體情況。

二、投融資平臺(tái)建設(shè)與運(yùn)作狀況

（一）平臺(tái)建設(shè)情況

（二）平臺(tái)運(yùn)作情況

1、融資模式

①銀行貸款

包括引導(dǎo)銀行貸款的政策、措施

②企業(yè)融資

組建的投資公司詳細(xì)情況，包括：

公司概述（成立的背景、定位、職能、發(fā)展方向等）

公司治理結(jié)構(gòu)：組織形式、人員結(jié)構(gòu)等

融資渠道（融資方式、規(guī)模等）

③項(xiàng)目融資

包括BOT（建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）、BOO（建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-擁有）、BT（建設(shè)-轉(zhuǎn)讓）、BOOT（建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-擁有-轉(zhuǎn)讓）、BLT（建設(shè)-租賃-轉(zhuǎn)讓）、BTO（建設(shè)-轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營(yíng)）、TOT（移交-經(jīng)營(yíng)-移交）、ppp（公共部門與私人企業(yè)合作）等模式。

④融資模式創(chuàng)新

包括利用保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)權(quán)交易、融資租賃、設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、引進(jìn)戰(zhàn)略投資等方式。

2、融資能力狀況

從融資任務(wù)完成情況客觀評(píng)估融資能力；結(jié)合“十二五”發(fā)展規(guī)劃，綜合對(duì)比資金需求、融資任務(wù)，分析評(píng)估未來融資能力與融資任務(wù)的匹配情況。

三、債務(wù)情況

（一）債務(wù)現(xiàn)狀

主要包括債務(wù)主體、主要還款來源與規(guī)模、還貸方式、債務(wù)按期償還情況。

（二）債務(wù)成因分析

從政府財(cái)力、投資需求以及債務(wù)管理等方面綜合分析形成原因。

（三）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

針對(duì)目前的債務(wù)規(guī)模和債務(wù)償還方式、償債來源及規(guī)模情況，分析當(dāng)前還款能力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。

四、平臺(tái)管理政策的影響和應(yīng)對(duì)措施

五、做法與面臨困難

（一）投融資平臺(tái)建設(shè)和債務(wù)管理過程中的經(jīng)驗(yàn)做法

包括財(cái)政土地等資本金注入、政策扶持、金融機(jī)構(gòu)合作等；

（二）在當(dāng)前宏觀形勢(shì)和政策環(huán)境下，政府、部門及融資平臺(tái)在融資、債務(wù)處置等方面面臨的困難。

六、對(duì)投融資平臺(tái)建設(shè)的對(duì)策建議

1、資本金注入方面

2、政策需求方面

3、融資渠道方面

4、銀行信貸方面

5、制度建設(shè)方面

6、債務(wù)監(jiān)管方面

7、規(guī)范運(yùn)行方面等。