第一篇：BT模式如何進行項目融資

BT模式如何進行項目融資

一、背景

1、BT是英文Build（建設(shè)）和Transfer（移交）縮寫形式，意即“建設(shè)--移交”，是政府利用非政府資金來進行基礎(chǔ)非經(jīng)營性設(shè)施建設(shè)項目的一種融資模式。

2、BT模式是BOT模式的一種變換形式，指一個項目的運作通過項目公司總承包，融資、建設(shè)驗收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。

3、目前采用 BT模式籌集建設(shè)資金成了項目融資的一種新模式。

二、BT模式產(chǎn)生的背景

1、隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展及國家宏觀調(diào)控政策的實施，基礎(chǔ)設(shè)施投資的銀根壓縮受到前所未有的沖擊，如何籌集建設(shè)資金成了制約基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵。

2、原有的投資融資格局存在重大的缺陷，金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、建設(shè)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)市場在很大程度上被人為阻隔，資金缺乏有效的封閉管理，風(fēng)險和收益分擔(dān)不對稱，金融機構(gòu)、開發(fā)商、建設(shè)企業(yè)不能形成以項目為核心的有機循環(huán)閉合體，優(yōu)勢不能相補，資源沒有得到合理流動與運用。

三、BT模式的運作

1、政府根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣徒?jīng)濟發(fā)展需要對項目進行立項，完成項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作，將項目融資和建設(shè)的特許權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資方（依法注冊成立的國有或私有建筑企業(yè)），銀行或其他金融機構(gòu)根據(jù)項目未來的收益情況對投資方的經(jīng)濟等實力情況為項目提供融資貸款，政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方在建設(shè)期間行使業(yè)主職能，對項目進行融資、建設(shè)、并承擔(dān)建設(shè)期間的風(fēng)險。

2、項目竣工后，按BT合同，投資方將完工驗收合格的項目移交給政府，政府按約定總價（或計量總價加上合理回報）按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費用。

3、政府在BT投資全過程中行使監(jiān)管，保證BT投資項目的順利融資、建設(shè)、移交。投資方是否具有與項目規(guī)模相適應(yīng)的實力，是BT項目能否順利建設(shè)和移交的關(guān)鍵

四、實施BT模式的依據(jù)

1、根據(jù)《中華人民共和國政府采購法》第二條“政府采購是指各級國家機關(guān)、事業(yè)單位和團體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內(nèi)的或者采購限額標(biāo)準(zhǔn)以上的貨物、工程和服務(wù)的行為?！?/p>

2、根據(jù)中華人民共和國建設(shè)部[2003]30號《關(guān)于關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見》第四章第七條“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業(yè)，對具備條件的工程項目，根據(jù)業(yè)主的要求按照建設(shè)-轉(zhuǎn)讓（BT）、建設(shè)--經(jīng)營--轉(zhuǎn)讓（BOT）、建設(shè)-擁有--經(jīng)營（BOO）、建設(shè)--擁有--經(jīng)營--轉(zhuǎn)讓（BOOT）等方式組織實施?！?/p>

五、BT模式的運作過程

1、項目的確定階段：政府對項目立項，完成項目建設(shè)書、可行性研究、籌劃報批等工作；

2、項目的前期準(zhǔn)備階段：政府確定融資模式、貸款金額的時間及數(shù)量上的要求、償還資金的計劃安排等工作；

3、項目的合同確定階段：政府確定投資方，談判商定雙方的權(quán)利與義務(wù)等工作；

4、項目的建設(shè)階段：參與各方按BT合同要求，行使權(quán)利，履行義務(wù)；

5、項目的移交階段：竣工驗收合格、合同期滿，投資方有償移交給政府，政府按約定總價，按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費用。

六、BT模式的特點

1、BT模式僅適用于政府基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營性項目建設(shè)；

2、政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機構(gòu)或私有的，可以是外資的也可以是國內(nèi)的；

3、BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點是B階段；

4、投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經(jīng)營，獲取經(jīng)營收入；

5、政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價。

七、在融資過程中需要注意的問題

1、風(fēng)險較大，例如政治風(fēng)險、自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險；需增強風(fēng)險管理的能力，最大的風(fēng)險還是政府的債務(wù)償還是否按合同約定；

2、安全合理利潤及約定總價的確定比較困難；

3、做好項目法人責(zé)任制，對項目資金籌措、建設(shè)實施、資產(chǎn)保值增值實行全過程負責(zé)的制度。加強項目的建設(shè)管理，合理降低工程造價，降低工程成本，降低融資成本，獲取較大的利息差收入；

4、適當(dāng)?shù)睦麧櫬剩ù笥谫Y金的綜合水平）水平和資金的有限監(jiān)管投入與增值退出，便是合理令人滿意的水平，最大的安全保障就是最大的收益。

第二篇：采用bt模式進行項目招投標(biāo)的注意事項_secret

采用BT模式進行項目招投標(biāo)的注意事項

伴隨著經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展，隨著基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要，一種從BOT方式演變而來的BT方式正在我國被越來越多的工程項目所采用，例如：重慶的菜園壩長江大橋、重慶經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的金渝大道（重慶中環(huán)快速干道經(jīng)開園段）等建設(shè)工程已經(jīng)或正在進行這種嘗試。本文擬就BT方式和與此密切相關(guān)的招標(biāo)投標(biāo)作一些初步的探討。

一、BT方式的特點

BT

內(nèi)，由建筑商負責(zé)該項目的投融資和建設(shè)，合同期滿，建筑商將該項目有償轉(zhuǎn)讓給政府。不難看出，BT方式具有以下顯著特點：

第一，BT是一種投資方式，不是招標(biāo)的方式，更不是直接發(fā)包的方式。

第二，只有政府的基礎(chǔ)設(shè)施項目才能采用BT方式。

第三，政府利用的是非政府資金。所謂非政府資金，是指不由政府直接投入而由建筑商自己籌集的資金（包括自有資金和出面借取的資金等）。這種資金可以是外資也可以是內(nèi)資，可以是國有的也可以是私營的。

第四，項目的投融資和建設(shè)者應(yīng)是建筑商。建筑商是國際通行提法，就是我們通常所說的施工單位。如果不是把BT項目交給建筑商而是交給單一的投資商，那么投資商又將把項目轉(zhuǎn)包給建筑商，而投資商是要追求投資利潤的，建筑商是要謀取施工利潤的，如此一來，項目的建設(shè)成本將會加大，政府的回購價將會更高。并且，多一個環(huán)節(jié)就意味著建設(shè)周期將會更長，這對于政府來講是極為不利的。因此，要求承建BT項目的建筑商既要有較強的投融資能力又要有較強的施工能力，既是投資者又是施工者，才能在保證工程質(zhì)量的前提下降低投資成本。第五，項目在規(guī)定的時間建成后立即有償轉(zhuǎn)讓。這是BT與BOT最大的區(qū)別。BT只需要投資者將項目建成而不需要經(jīng)營，投資者的收入來源主要是合同收入；BOT既要投資者將項目建成又要投資者進行經(jīng)營，其收入來源既有合同收入又有經(jīng)營收入（主要是經(jīng)營收入）。因此，BT項目建成后（是指按法定建設(shè)程序竣工驗收備案后），投資者要將項目有償轉(zhuǎn)讓給政府，以盡快收回投資并賺取一定的利潤；而BOT項目建成后，投資者要通過一個固定的期限進行經(jīng)營，以收回投資并賺取一定的利潤，一旦特許期滿，便將項目無償轉(zhuǎn)讓給政府。

二、采用什么方式確定建筑商？

答案只有一個：依法招標(biāo)發(fā)包。這是因為：

首先，法律法規(guī)有明確規(guī)定。《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》第三條規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)進行下列工程建設(shè)項目包括項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理、以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進行招標(biāo)：大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項目；全部或者部分使用國有資金投資或者

國家融資的項目；使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項目?！薄斗课萁ㄖ褪姓A(chǔ)設(shè)施工程施工招

標(biāo)投標(biāo)辦法》（即建設(shè)部第89號令）第三條規(guī)定：“房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程的施工單項合同估算價在200萬元人民幣以上，或者項目總投資在3000萬元人民幣以上的，必須進行招標(biāo)?！盉T項目都是基礎(chǔ)設(shè)施項目，政府是項目的真正業(yè)主，項目建成后，政府最終要用國有資金將其購回，因此，必須按照規(guī)定的范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)進行招標(biāo)發(fā)包。

其次，BT是由BOT演變而來，而BOT通常采用國際招標(biāo)的方式確定投資商，BT也應(yīng)該采用這種國際慣例。

三、項目的招標(biāo)應(yīng)該注意的問題

首先，應(yīng)組建一個項目法人來代表政府行使業(yè)主的權(quán)利履行業(yè)主的義務(wù)。政府是國家的行政管理機關(guān)，不便濟活動。

其次，資格預(yù)審時應(yīng)有側(cè)重點。BT的核心在于B（建設(shè)），而B（建設(shè)）的重要內(nèi)容之一在于建筑商要有較強的投融資能力，他要在規(guī)定的期限內(nèi)用自己的資金將項目建成，沒有較強的經(jīng)濟實力和融資能力是不行的。因此，資格預(yù)審文件在這方面一定要有嚴格的明確的規(guī)定，例如，投標(biāo)人的財務(wù)狀況、銀行的資信等級、銀行的授信額度等等，必要時，還應(yīng)當(dāng)?shù)皆撈髽I(yè)或者相關(guān)部門、相關(guān)銀行進行考察。資格預(yù)審時，除了對投標(biāo)人交來的相關(guān)資料的復(fù)印件認真進行審查外，還應(yīng)與原件進行核對，以防止弄虛作假。

第三，參加投標(biāo)的建筑商必須具備相應(yīng)的施工資質(zhì)。建筑商必須具有他所承建的項目應(yīng)該具有的國家規(guī)定的相應(yīng)資質(zhì)，沒有相應(yīng)資質(zhì)的建筑商不能參加投標(biāo)。參加投標(biāo)的建筑商可以由一方組成，也可以由多方組成，必須符合中華人民共和國國家發(fā)展計劃委員會、中華人民共和國建設(shè)部、中華人民共和國鐵道部、中華人民共和國交通部、中華人民共和國信息產(chǎn)業(yè)部、中華人民共和國水利部、中國民用航空總局第30號令發(fā)布的《工程建設(shè)項目施工招標(biāo)投標(biāo)辦法》（以下簡稱第30號令）中第四十二條至第四十五條關(guān)于聯(lián)合體投標(biāo)的規(guī)定。

第四，第30號令完全適用于BT項目。BT項目的重要內(nèi)容除了投融資便是施工，BT項目的招標(biāo)，可以說就是招施工單位。因此，對施工的招標(biāo)，就應(yīng)該用第30號令來規(guī)范。投融資方面的內(nèi)容在資格預(yù)審文件中做出規(guī)定，施工方面的內(nèi)容在招標(biāo)文件中提出要求，兩者加起來，就組成了整個BT項目的招標(biāo)內(nèi)容。

第五，要用BT合同規(guī)范雙方行為。中標(biāo)人依法確定后，BT的項目法人必須與中標(biāo)的建筑商簽訂BT項目合同。該合同可在中華人民共和國建設(shè)部、國家工商行政管理局制定的《建設(shè)工程施工合同》（GF-1999-0201）示范文本的基礎(chǔ)上加入投融資的有關(guān)條款即可。

第三篇：總結(jié)BT項目操作模式范文

總結(jié)BT項目操作模式

為加強xx融資建造業(yè)務(wù)管理，規(guī)范融資建造行為，提高融資建造工作效率，實現(xiàn)收益最大化，根據(jù)我局BT項目的實施及進展情況，研究制定BT項目操作模式。

我局BT項目操作的基本程序如下：

選定目標(biāo)區(qū)域市場、收集信息篩選項目、與政府簽訂合作框架協(xié)議、項目洽談、與政府簽署合作協(xié)議、政府完善項目審批手續(xù)、我局成立項目公司、項目公司與政府簽署B(yǎng)T合同、當(dāng)?shù)厣绦刑峁┱募s責(zé)任擔(dān)保、項目公司與貸款銀行簽署貸款協(xié)議

項目招標(biāo)確定總承包單位xx以標(biāo)價分離方式將項目分包給局屬相關(guān)單位、項目施工及過程管理、合理運用銀行貸款保證施工需要及項目公司資本金回流、項目交工及結(jié)算、政府分期還本付息、與政府還款同期分批歸還銀行專項貸款

第一章

與地方政府簽署合作協(xié)議

七局欲進入某一地區(qū)進行BT項目運作，必須先與當(dāng)?shù)卣_成合作意向，并簽署合作協(xié)議書。這此工作主要由局總部完成，具體分為以下幾個步驟：

一、收集目標(biāo)區(qū)域信息，確定合作地區(qū)

針對我局擬進入的目標(biāo)區(qū)域市場，收集該地區(qū)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和大型項目信息，進行分析加工，研究確定是否進入目標(biāo)市場。確定目標(biāo)市場后，通過高端對接，實現(xiàn)目標(biāo)市場介入。

二、對合作地區(qū)進行項目分析和洽談，簽訂合作框架協(xié)議

對合作地區(qū)的大型項目信息進行分析，確定擬運作的目標(biāo)項目，有目的地向當(dāng)?shù)卣畳伋鑫覀兊暮献鳁l件，進行項目洽談。通過項目分析與洽談，可與政府簽訂合作框架協(xié)議，框定具體BT項目。

三、與當(dāng)?shù)卣炇鸷献鲄f(xié)議書

通過框架協(xié)議和項目洽談，雙方達到一致意向，簽署合作協(xié)議書，確定合作項目的基本事項。簽署合作協(xié)議的必要條件是:

1、政府承諾不可撤銷的采購BT項目；

2、當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行必須提供政府履約連帶責(zé)任擔(dān)保（或其他對我局有操作價值的擔(dān)保）；

3、政府承諾將采購款列入財政預(yù)算并經(jīng)過當(dāng)?shù)睾戏ǖ膶徟绦颍?/p>

4、BT項目價格原則上按施工圖預(yù)算不下浮，材料按信息價結(jié)算，且預(yù)算經(jīng)過財政評審中心審計；特殊項目可考慮隱性下浮1%至2%；

5、BT項目投資期原則上為X＋3，即項目采購期限不超過 3年，最長不超過X＋5；

6、政府承諾支付建設(shè)期和采購期我局的投資利息，利率按

BT項目公司融資年利率（或基準(zhǔn)利率）加上固定的1.5%計算；

7、因BT項目移交發(fā)生的稅費由政府承擔(dān)

以上7點也是項目洽談中的重點，不能滿足以上幾點，BT項目也基本上沒有了運作的必要。

第二章

與地方政府簽署B(yǎng)T合同

與政府簽署合作協(xié)議書后，雙方需要進行大量的工作，籌備簽署B(yǎng)T合同，主要有以下幾項：

一、雙方各自組建項目工作組

合作協(xié)議簽署后，雙方立即組建項目工作組，建立定期協(xié)商工作機制，加快項目實施步伐。為了提高效率，由我局指定專業(yè)人員全程共同參與項目的勘察設(shè)計等工作，政府給予支持。

二、需政府完成的工作

政府需完成的工作包括但不限于：

1、投資建設(shè)各項行政許可、項目核準(zhǔn)文件（工程項目建議書批復(fù)）；

2、確定設(shè)計單位；

3、確定監(jiān)理單位；

4、項目可行性研究報告；

5、編制項目施工圖預(yù)算，經(jīng)雙方共同聘請的權(quán)威第三方專業(yè)評審，政府負責(zé)經(jīng)財政投資評審中心通過；

6、當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行提供的政府履約連帶責(zé)任擔(dān)保；

7、BT項目采購款列入政府財政預(yù)算并經(jīng)人大批準(zhǔn)；

8、政府授權(quán)書，授權(quán)專門機構(gòu)負責(zé)代表政府實施BT項目法人及政府采購人的職責(zé)

9、項目環(huán)境評價報告；

10、建設(shè)用地許可證（國有土地使用證）

11、建設(shè)用地規(guī)劃許可證；

12、建設(shè)工程規(guī)劃許可證；

13、建設(shè)工程施工許可證。

14、前期工作，包括但不限于：本項目投資建設(shè)各項行政許可、征地、居民與單位的動遷及安臵、舊房拆除、補償、建設(shè)土地手續(xù)辦理、建設(shè)用地規(guī)劃、建設(shè)工程規(guī)劃手續(xù)辦理、協(xié)助施工許可辦理、工程相應(yīng)的配套設(shè)施的建設(shè)以及工程施工所需的全部配套服務(wù)，包括供電、供水、排水、進出通道等的安排。

三、需七局完成的工作

1、對項目資料進行充分研究，做好投資及預(yù)算分析 重點是對投資項目的施工圖預(yù)算認真進行分析測算，確保BT項目不被壓級壓價，保證利潤空間的存在。

2、編制可行性研究報告并獲得中建股份批準(zhǔn)可行性研究報告是項目能否獲批和繼續(xù)實施的關(guān)鍵，對每個可行性研究報告，局必須成立專門工作組組織編寫。根據(jù)“主張、評估、決策”三分開的原則，分為以下幾個步驟：

1）局基礎(chǔ)設(shè)施事業(yè)部牽頭，總部相關(guān)部門、BT項目工作組、局屬相關(guān)單位配合，完成可行性研究報告編制工作；

2）局成立專門評估機構(gòu)對BT項目進行專業(yè)化論證評估； 3）可行性研究報告經(jīng)局董事會批準(zhǔn)后，上報中建股份； 4）溝通、協(xié)調(diào)中建股份批準(zhǔn)BT項目。

3、配合政府完成項目相關(guān)手續(xù)

項目工作組需要配合政府完成項目相關(guān)手續(xù)，主要包括：建設(shè)用地許可證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)工程施工許可證等。

4、與貸款銀行前期溝通

BT項目運作成功的關(guān)鍵是有充足的資金供應(yīng)，獲得銀行專項貸款是保證BT項目資金供應(yīng)的關(guān)鍵。因此，必須事先選擇目標(biāo)銀行，提前溝通，以保證項目貸款的成功。

七局在某地區(qū)成立的項目公司，應(yīng)統(tǒng)一管理所在地所有BT建設(shè)項目。注冊項目公司應(yīng)當(dāng)明確以下事項：公司名稱、類型、登記地、注冊地、手續(xù)辦理程序、資金來源、公司章程、經(jīng)營宗旨、經(jīng)營范圍、機構(gòu)設(shè)臵及工作職責(zé)、稅務(wù)籌劃、項目貸款落實、總公司批復(fù)等。建議的組織架構(gòu)設(shè)臵如下：

BT項目公司人員編制不宜太多，建議控制在10人以內(nèi)。

五、項目公司與政府授權(quán)機構(gòu)簽訂BT合同（無需招標(biāo)）

關(guān)于BT項目投資人的確定方式，目前國家沒有法律明確規(guī)定是否需要通過招標(biāo)方式確定。因此，投資建設(shè)的招標(biāo)可以暫不

辦理，雙方根據(jù)簽署的合作協(xié)議，直接簽訂BT合同。

如果當(dāng)?shù)卣貏e要求通過招標(biāo)方式確定BT項目投資人，可以協(xié)調(diào)政府采取“兩招并一招”的方式，在招標(biāo)BT投資人時同時確定施工總承包單位，即采取“投資人與施工總承包單位”一次性招標(biāo)確定的方式，中標(biāo)的投資人中國建筑第七工程局有限公司即為施工總承包單位。中標(biāo)后由BT項目公司與政府簽訂BT合同。

雙方簽署B(yǎng)T合同應(yīng)當(dāng)明確的事項有：

1、BT項目采購款已列入政府財政預(yù)算并經(jīng)人大批準(zhǔn)；

2、簽署B(yǎng)T合同的同時，與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行簽署為政府提供履約責(zé)任擔(dān)保的擔(dān)保合同，且BT合同以擔(dān)保合同生效為前提；

3、BT合同施工圖預(yù)算價已經(jīng)政府財政投資評審中心通過，并經(jīng)雙方認可；

4、前期工作包括的具體內(nèi)容，并約定由政府完成；

5、工程結(jié)算采用預(yù)算加簽證的方式，依據(jù)現(xiàn)行最新定額及當(dāng)?shù)亍豆こ淘靸r信息》計算。

6、不在《工程造價信息》的材料，由政府授權(quán)機構(gòu)簽證確認，簽證要既簽量又簽價。為減少工作量，可采用按月度或季度簽證的方式；

7、我方投入資金計息的起算點以資金到達指定銀行帳戶為準(zhǔn)？還是以約定的工程形象進度為準(zhǔn)？還是以兩者相結(jié)合為準(zhǔn)？建議以第一種方式約定或者以第三種方式約定；

8、利率的上浮比例、調(diào)整方式及利息的支付時間點；

9、政府不可撤消地支付BT項目采購款的年限及支付時間點；

10、交工驗收通過的當(dāng)天或政府使用BT工程，視為向政府完成了工程移交，并以此作為還款的起算點，絕對不能以竣工結(jié)算為支付的起算點，絕對不能以竣工結(jié)算為支付的起算點； 必須約定以交工驗收為支付的起算點，應(yīng)在BT合同中明確約定“竣工結(jié)算尚未辦理的，暫以BT合同額計算政府分期還款額?？⒐そY(jié)算辦理完畢后，如竣工結(jié)算小于BT合同額，在下次政府支付采購款時予以扣回，如竣工結(jié)算大于BT合同額，政府應(yīng)于結(jié)算后15日內(nèi)補足按竣工結(jié)算計算政府應(yīng)歸還的采購款，并在以后支付采購款時按竣工結(jié)算金額計算?！?/p>

11、BT合同生效條件的約定（主要是項目審批手續(xù)、擔(dān)保）；

12、BT項目移交發(fā)生的稅費由政府承擔(dān)。

這些明確的事項應(yīng)當(dāng)作為BT合同的條文或附件與BT合同同時生效，或作為BT合同生效的前提條件。

為了給資金運作打下良好的基礎(chǔ)，可以合理放大BT合同額，如將前期費用、設(shè)計費、監(jiān)理費等列入BT合同。但BT合同額也不宜一味放大，BT合同額的65%絕對不能超過建安費總額。

第三章

與銀行簽署貸款合同

BT合同簽訂后，銀行融資就成為頭等大事，融資成功與否是BT項目能否成功運作的關(guān)鍵。銀行融資可分為以下幾個階段：

一、與目標(biāo)銀行前期溝通

針對不同的BT項目，應(yīng)選擇不同的銀行做為融資對象。與銀行的前期溝通工作，應(yīng)當(dāng)從項目簽訂框架協(xié)議后即開始實質(zhì)工作，主要內(nèi)容有：

1、銀行貸款是否需要擔(dān)保？如需擔(dān)保，擔(dān)保方式的要求？是否存在不占用局擔(dān)保資源的擔(dān)保方式？

2、對BT項目公司資本金到位的要求？是否可以分次到位？在貸款審批前是否可以不全部到位？

3、BT項目合計的資本金將超過5000萬元，但第一個BT項目資本金總額不足5000萬元是否影響貸款評級？

4、BT項目公司資本金在貸款審批前是否可以使用？

如銀行要求不允許使用，要盡量協(xié)調(diào)可以使用，以加速資金回流，否則可能造成較嚴重的后果。

5、項目公司最高可申請的貸款額度？是否為65%或更高？

6、申請貸款所需申報的詳細資料？尤其是需要政府提供的資料？

7、貸款銀行的審批程序？審批所需時間？

8、銀行貸款批準(zhǔn)后，銀行對放款方面的要求？

9、銀行對貸款資金的監(jiān)管方式？監(jiān)管程序？對我局可能造

成的影響？

10、如何協(xié)調(diào)貸款銀行實現(xiàn)我局資金集中管理？

11、銀行貸款利率的高低？利息的支付方式及時間要求？

12、銀行貸款還款方面的要求？提前還款的要求？

這些與銀行溝通的工作，也是貸款談判的主要內(nèi)容。

給貸款銀行提供的詳細資料主要有兩類，BT項目公司資料和政府資料。

（一）BT項目公司資料，包括但不限于：

1、營業(yè)執(zhí)照；

2、組織機構(gòu)代碼證；

3、國稅、地稅登記證；

4、貸款卡資料；

5、審計報告；

6、公司章程；

7、企業(yè)法人章樣本；

8、企業(yè)法人代表簽字樣本；

9、企業(yè)法人代表、財務(wù)主管的身份證復(fù)印件及簡歷；

10、連續(xù)一年的財務(wù)報表；

11、資金使用計劃。

（二）政府需提供的資料，包括但不限于:

1、BT合同及相關(guān)政府工可、環(huán)評等批復(fù)文件；

2、BT項目政府可行性研究報告；

3、地方商業(yè)銀行為政府提供的履約責(zé)任擔(dān)保；

4、BT項目采購款列入政府財政預(yù)算并經(jīng)人大批準(zhǔn)；

5、政府X年擬開工建設(shè)項目統(tǒng)計表。

提交貸款資料后，應(yīng)積極協(xié)調(diào)、溝通銀行盡快審批銀行貸款。貸款申請批準(zhǔn)后，根據(jù)與貸款銀行前期溝通和談判情況，由BT項目公司與貸款銀行簽署貸款合同，并根據(jù)銀行的要求決定是否簽訂擔(dān)保合同。

第四章 施工總承包招投標(biāo)

根據(jù)《招投標(biāo)法》規(guī)定，政府工程項目必須對外公開招標(biāo)。BT項目公司與政府簽訂BT合同后，應(yīng)當(dāng)馬上與政府溝通，組織和完善施工總承包的招投標(biāo)工作，這也是辦理施工相關(guān)手續(xù)和工程備案手續(xù)所必須的。

施工總承包的招投標(biāo)工作，應(yīng)該完全按照相關(guān)法律規(guī)定完善手續(xù)。通過對投標(biāo)條件的限定，我局可以完全掌控整個招投標(biāo)過程，完善和合法地完成招投標(biāo)工作。投標(biāo)條件的限定可根據(jù)項目情況確定。

為了便于后期資金運作和稅收籌劃，施工總承包的招投標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少做到三點：

一是施工總承包中標(biāo)單位必須是xx，而不是xx所屬公司，即各公司必須以局名義投標(biāo)BT項目并以局名義中標(biāo)；

二是以BT建安合同價全額中標(biāo)給施工總承包單位；

三是必須有大額開工預(yù)付款，最好在25%以上。

第五章

標(biāo)價分離內(nèi)部分包與施工過程管理

一、標(biāo)價分離確定內(nèi)部分包

施工總承包合同簽定后，局應(yīng)組織內(nèi)部分包的標(biāo)價分離工作。根據(jù)不同的項目測算的利潤情況，合理確定內(nèi)部分包比例，將BT項目施工分包給局屬相關(guān)單位，分包合同以工程局對項目部責(zé)任書（或內(nèi)部標(biāo)價分離合同）的名義簽訂。

根據(jù)目前路橋項目施工圖預(yù)算不下浮市場狀況，結(jié)合對八局BT項目調(diào)研情況，我局目前運作的BT項目最保守的利潤空間在16%以上，極限利潤空間在30%左右。也就是局總部可以總造價70%的最低比例分包給局屬單位或外部單位，具體比例要根據(jù)項目情況合理測算得出。

二、施工過程管理

施工總承包合同及分包合同簽定后，BT項目公司就要以業(yè)主的身份進行施工過程管理，對上要對接政府授權(quán)的主管機構(gòu)，對下要對施工項目部進行質(zhì)量、進度等方面的管理。

項目部由各施工分包的公司為主體進行組建，但項目人員要

報局備案，項目主要成員由局下文任命。

局應(yīng)將預(yù)算管理的成功經(jīng)驗應(yīng)用推廣至BT項目公司。組建項目公司后即核定項目公司的總支出預(yù)算和支出預(yù)算，在核定額度內(nèi)進行包干使用，并制定和完善審批流程。

施工過程中，必須注意的一點是，政府給BT項目公司的簽證必須要既簽量又簽價。即BT項目公司報給政府的簽證單必須在標(biāo)明價格的同時，也標(biāo)明使用數(shù)量，為將來工程竣工結(jié)算做好準(zhǔn)備。

第六章 項目公司資金運作

資金運作是個看似簡單，但實際操作起來卻是制肘較多的活動。資金運作前需要大量的準(zhǔn)備工作，為后期資金運作埋下伏筆。

一、主要的前期準(zhǔn)備工作

1、BT合同額要合理放大

創(chuàng)造較大的資金流入量是進行資金運作的前提，而合理放大BT合同額，就可以有效增加銀行貸款總量，為資金運作打下良好的基礎(chǔ)。所以，如有可能，要合理放大BT合同額。

2、做好銀行的協(xié)調(diào)與溝通工作

首先，與銀行協(xié)調(diào)投入資本金在銀行貸款到位之前項目公司必須能夠使用，這是銀行貸款協(xié)調(diào)中的一個核心問題。

其次，協(xié)調(diào)銀行貸款審批越快越好，宜早不宜遲，且前期貸款投放量要適當(dāng)加大；

第三，協(xié)調(diào)銀行是否可以在資本金不足額到位的情況下審批及發(fā)放貸款，如可行，將大幅節(jié)約我局初期投入資金；

第四，協(xié)調(diào)銀行實現(xiàn)局總部對項目公司的資金集中。

3、出資和施工總承包是同一單位

BT項目公司的出資方和施工總承包單位必須是同一單位，即xx，并且施工總承包合同要有大額預(yù)付款。項目部名稱統(tǒng)一為“xxXX工程項目部”，子公司施工該項目相當(dāng)于以局名義承接項目。

4、項目部以總包單位名義進行帳務(wù)處理

不再設(shè)臵總承包和分包多級管理，由項目公司直接對分包單位進行管理。項目部代表xx進行項目財務(wù)核算和成本歸集，即分包單位以總包單位XX項目部名義進行帳務(wù)處理。

二、資金運作的過程

如果前期準(zhǔn)備工作作細，資金運作將相對順暢，主要通過預(yù)付款和適當(dāng)加大過程付款來實現(xiàn)，主要運作過程有：

1、付款方式和程序

1）BT項目公司將款項（含回流資金、投資利潤、工程款）付給局名義項目（總承包單位）在局結(jié)算中心開立的帳戶（或指定銀行帳戶）；

2）局結(jié)算中心代表局總部以項目上交管理費的名義扣除回

流資金和投資利潤，再按項目分包支付比例將工程款支付給項目部；

這樣可實現(xiàn)相關(guān)款項提前扣除，最終支付給分包單位的是其應(yīng)得工程款，避免出現(xiàn)將回流資金和投資利潤支付給施工單位后，再督促其向局總部轉(zhuǎn)帳的被動情況和不易進行帳務(wù)處理的隱患。

2、相關(guān)單位帳務(wù)處理

BT公司帳務(wù)處理：借預(yù)付賬款（全額）、貸銀行存款（全額）；

項目部帳務(wù)處理：借銀行存款（分包款）、其他應(yīng)付款局總部（扣除部分）、貸應(yīng)收賬款（全額）；借管理費用（工程施工）（扣除部分）、貸其他應(yīng)付款局總部（扣除部分）；

局總部帳務(wù)處理：借銀行存款（全額）、貸其他應(yīng)付款項目部（全額）；借其他應(yīng)付款項目部（分包款）、貸銀行存款（分包款）；借其他應(yīng)付款項目部（扣除部分）、貸管理費用（扣除部分）。合理的帳務(wù)處理，可實現(xiàn)項目成本、利潤的平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。既然是局名義的項目，且項目公司通過款項支付已將利潤轉(zhuǎn)移至施工總承包單位，如需將利潤集中于局層面，只需將項目上交管理費比例提高，利潤自然進入局總部，且項目成本的增加只需內(nèi)部的成本資料，無需收集社會成本資料而付出稅費代價。如需將利潤集中于公司層面，只需將項目上交管理費比例降低，利潤自然進入施工單位。而這些問題的處理，只需要召開內(nèi)部會議即可解決，操作較為方便。

按上述付款方式和程序，預(yù)付款從項目公司支付至七局，由于出資和施工總承包是同一單位，資金一次支付即實現(xiàn)回流。且預(yù)付款金額較大，前期可實現(xiàn)資本金大部分回流。

如需對分包單位支付預(yù)付款，再由局總部支付。雙方進行正常帳務(wù)理處。

預(yù)付款實現(xiàn)大部分資本金回流后，可根據(jù)施工進度適當(dāng)加大過程付款金額，逐步實現(xiàn)資金全部回流。

為保證資金的有效回流，可適當(dāng)降低分包單位的付款比例，偏緊的資金可使施工單位更加加強成本控制，但付款比例也不宜過低，建議工程款支付比例在70%至80%之間。

三、資金運作需注意的事項

1、資金運作必須謹慎，應(yīng)在局總部的指導(dǎo)和審批下進行，絕對不能為了實現(xiàn)資金回流而貿(mào)然進行不合理操作，以免引起政府懷疑，造成失去資本金所應(yīng)賺取的利息收益。根據(jù)現(xiàn)洽談項目條件測算，理想狀態(tài)下資本金投入所賺取的利息收益將占項目整體利潤的30%左右。

而前期的BT項目失去利息收益，則意謂著后期BT項目也不會再有此類收益。所以資本金的回流必須在盡可能合理的情況下謹慎操作，也不應(yīng)由項目公司一家來完成，而應(yīng)在局總部的指導(dǎo)和審批下進行。

2、BT項目宜分期開工，并合理籌劃開工時間及進度，對BT項目合同分成幾個項目單項分步實施，減少項目資本金的一次投

入總量，也便于資金回流運作。宜采用分期投資的方式，并對項目開工時間及進度進行合理籌劃，爭取大項目先開工，小項目后開工。這樣，通過第一次一個稍大的資金投入，以后通過資金回流就不需新增資金投入。

3、資金運作必須考慮所得稅籌劃的難度

以分包比例為85%的項目為例，由于資金運作，BT項目公司對施工總承包單位的付款總額理論上將達到85%＋35%＝120%。大大超過建安工程本身的造價，給后期BT項目公司對總承包單位的結(jié)算、BT項目公司所得稅籌劃、總承包單位因收入增加而帶來的利潤消化（所得稅籌劃）等增加很大難度。

因此，在實際操作過程中，對項目后期的付款一定要適當(dāng)控制，盡量不要超付，即使出現(xiàn)超付也不要太多。

是否考慮以項目交工時少量超付金額對總包單位進行結(jié)算，且不再支付工程款，尚未支付給分包單位的工程款由總包單位（局總部）在收取的名義項目管理費（資本金回流）中返還給分包單位，以達到收支平衡？（這個建議供參考）

第七章

工程竣工驗收結(jié)算與政府采購

一、工程竣工驗收

工程竣工驗收的方式以及視同竣工驗收的情況應(yīng)在BT合同

中明確約定。因政府還款以工程竣工驗收為起算點，因此，在保證工程質(zhì)量的情況下加快施工進度，并在完工后盡快辦理竣工驗收，是快速收回政府采購款的關(guān)鍵。

根據(jù)經(jīng)驗，BT項目最終結(jié)算額一般要大于BT合同額，為了使政府快速還款，盡快辦理工程竣工結(jié)算是非常關(guān)鍵的一項工作。

工程竣工結(jié)算采取預(yù)算加簽證的方式，由于預(yù)算已經(jīng)政府審核，因此竣工結(jié)算主要是對簽證的結(jié)算。

為便于結(jié)算進行，施工過程中的簽證必須是既簽量又簽價。這樣，竣工結(jié)算只需將預(yù)算和簽證經(jīng)過簡單的疊加就可得到初步的竣工結(jié)算結(jié)果，扯皮因素少，從而達到快速結(jié)算的目標(biāo)。

建設(shè)期政府采購主要是歸還建設(shè)期利息，BT合同中應(yīng)明確約定政府支付建設(shè)期利息的程序、方式及時間要求，并保證早于貸款銀行要求的利息支付時間。

一般程序為：BT項目公司根據(jù)銀行進帳單（或施工進度確認單），提交付款申請，經(jīng)政府授權(quán)的機構(gòu)和財政局審批后，在約定日期前支付至我方指定的銀行帳戶，每季度支付一次。這個程序應(yīng)盡可能約定簡單。

還款期政府采購包括歸還BT項目投資和還款期利息。還款期利息的支付程序同建設(shè)期，也要盡可能簡化，最好約定由財政局審批后直接支付。

政府采購BT項目投資是實現(xiàn)BT項目運作成功的關(guān)鍵，因此

必須在BT合同中約定以交工驗收為支付的起算點，而不以竣工結(jié)算為支付的起算點。由于交工半年內(nèi)政府就要還款，如果竣工結(jié)算尚未辦理完畢，應(yīng)在BT合同中明確約定暫以BT合同額計算還款額。避免政府推委結(jié)算，造成BT項目資金遲遲不能回收的風(fēng)險。

對政府采購款應(yīng)提前與政府授權(quán)機構(gòu)溝通，提前辦理相關(guān)手續(xù)，爭取在約定日期收到政府還款。若政府有意提前還款，我方應(yīng)積極配合，并與貸款銀行提前溝通歸還貸款事項。

第四篇：采用BT模式進行項目招投標(biāo)的注意事項

采用BT模式進行項目招投標(biāo)的注意事項

伴隨著經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展，隨著基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要，一種從BOT方式演變而來的BT方式正在我國被越來越多的工程項目所采用，例如：重慶的菜園壩長江大橋、重慶經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的金渝大道（重慶中環(huán)快速干道經(jīng)開園段）等建設(shè)工程已經(jīng)或正在進行這種嘗試。本文擬就BT方式和與此密切相關(guān)的招標(biāo)投標(biāo)作一些初步的探討。

一、BT方式的特點

BT是政府利用非政府資金來承建某些基礎(chǔ)設(shè)施項目的一種投資方式，BT是Build（建設(shè)）和Transfer（轉(zhuǎn)讓）兩個英文單詞的縮寫，其含義是：政府通過合同約定，將擬建設(shè)的某個基礎(chǔ)設(shè)施項目授予建筑商，在規(guī)定的時間內(nèi)，由建筑商負責(zé)該項目的投融資和建設(shè)，合同期滿，建筑商將該項目有償轉(zhuǎn)讓給政府。不難看出，BT方式具有以下顯著特點：

第一，BT是一種投資方式，不是招標(biāo)的方式，更不是直接發(fā)包的方式。第二，只有政府的基礎(chǔ)設(shè)施項目才能采用BT方式。

第三，政府利用的是非政府資金。所謂非政府資金，是指不由政府直接投入而由建筑商自己籌集的資金（包括自有資金和出面借取的資金等）。這種資金可以是外資也可以是內(nèi)資，可以是國有的也可以是私營的。

第四，項目的投融資和建設(shè)者應(yīng)是建筑商。建筑商是國際通行提法，就是我們通常所說的施工單位。如果不是把BT項目交給建筑商而是交給單一的投資商，那么投資商又將把項目轉(zhuǎn)包給建筑商，而投資商是要追求投資利潤的，建筑商是要謀取施工利潤的，如此一來，項目的建設(shè)成本將會加大，政府的回購價將會更高。并且，多一個環(huán)節(jié)就意味著建設(shè)周期將會更長，這對于政府來講是極為不利的。因此，要求承建BT項目的建筑商既要有較強的投融資能力又要有較強的施工能力，既是投資者又是施工者，才能在保證工程質(zhì)量的前提下降低投資成本。第五，項目在規(guī)定的時間建成后立即有償轉(zhuǎn)讓。這是BT與BOT最大的區(qū)別。BT只需要投資者將項目建成而不需要經(jīng)營，投資者的收入來源主要是合同收入；BOT既要投資者將項目建成又要投資者進行經(jīng)營，其收入來源既有合同收入又有經(jīng)營收入（主要是經(jīng)營收入）。因此，BT項目建成后（是指按法定建設(shè)程序竣工驗收備案后），投資者要將項目有償轉(zhuǎn)讓給政府，以盡快收回投資并賺取一定的利潤；而BOT項目建成后，投資者要通過一個固定的期限進行經(jīng)營，以收回投資并賺取一定的利潤，一旦特許期滿，便將項目無償轉(zhuǎn)讓給政府。

二、采用什么方式確定建筑商？

答案只有一個：依法招標(biāo)發(fā)包。這是因為：

首先，法律法規(guī)有明確規(guī)定?！吨腥A人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》第三條規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)進行下列工程建設(shè)項目包括項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理、以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進行招標(biāo)：大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項目；全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資的項目；使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項目?！薄斗课萁ㄖ褪姓A(chǔ)設(shè)施工程施工招標(biāo)投標(biāo)辦法》（即建設(shè)部第89號令）第三條規(guī)定：“房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程的施工單項合同估算價在200萬元人民幣以上，或者項目總投資在3000萬元人民幣以上的，必須進行招標(biāo)?！盉T項目都是基礎(chǔ)設(shè)施項目，政府是項目的真正業(yè)主，項目建成后，政府最終要用國有資金將其購回，因此，必須按照規(guī)定的范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)進行招標(biāo)發(fā)包。

其次，BT是由BOT演變而來，而BOT通常采用國際招標(biāo)的方式確定投資商，BT也應(yīng)該采用這種國際慣例。

三、項目的招標(biāo)應(yīng)該注意的問題

首先，應(yīng)組建一個項目法人來代表政府行使業(yè)主的權(quán)利履行業(yè)主的義務(wù)。政府是國家的行政管理機關(guān)，不便于與建筑商形成招投標(biāo)的關(guān)系和經(jīng)濟合同關(guān)系，應(yīng)由項目法人作為業(yè)主統(tǒng)管所有的基礎(chǔ)設(shè)施項目，從事相關(guān)的經(jīng)濟活動。

其次，資格預(yù)審時應(yīng)有側(cè)重點。BT的核心在于B（建設(shè)），而B（建設(shè)）的重要內(nèi)容之一在于建筑商要有較強的投融資能力，他要在規(guī)定的期限內(nèi)用自己的資金將項目建成，沒有較強的經(jīng)濟實力和融資能力是不行的。因此，資格預(yù)審文件在這方面一定要有嚴格的明確的規(guī)定，例如，投標(biāo)人的財務(wù)狀況、銀行的資信等級、銀行的授信額度等等，必要時，還應(yīng)當(dāng)?shù)皆撈髽I(yè)或者相關(guān)部門、相關(guān)銀行進行考察。資格預(yù)審時，除了對投標(biāo)人交來的相關(guān)資料的復(fù)印件認真進行審查外，還應(yīng)與原件進行核對，以防止弄虛作假。

第三，參加投標(biāo)的建筑商必須具備相應(yīng)的施工資質(zhì)。建筑商必須具有他所承建的項目應(yīng)該具有的國家規(guī)定的相應(yīng)資質(zhì)，沒有相應(yīng)資質(zhì)的建筑商不能參加投標(biāo)。參加投標(biāo)的建筑商可以由一方組成，也可以由多方組成，必須符合中華人民共和國國家發(fā)展計劃委員會、中華人民共和國建設(shè)部、中華人民共和國鐵道部、中華人民共和國交通部、中華人民共和國信息產(chǎn)業(yè)部、中華人民共和國水利部、中國民用航空總局第30號令發(fā)布的《工程建設(shè)項目施工招標(biāo)投標(biāo)辦法》（以下簡稱第30號令）中第四十二條至第四十五條關(guān)于聯(lián)合體投標(biāo)的規(guī)定。

第四，第30號令完全適用于BT項目。BT項目的重要內(nèi)容除了投融資便是施工，BT項目的招標(biāo)，可以說就是招施工單位。因此，對施工的招標(biāo)，就應(yīng)該用第30號令來規(guī)范。投融資方面的內(nèi)容在資格預(yù)審文件中做出規(guī)定，施工方面的內(nèi)容在招標(biāo)文件中提出要求，兩者加起來，就組成了整個BT項目的招標(biāo)內(nèi)容。第五，要用BT合同規(guī)范雙方行為。中標(biāo)人依法確定后，BT的項目法人必須與中標(biāo)的建筑商簽訂BT項目合同。該合同可在中華人民共和國建設(shè)部、國家工商行政管理局制定的《建設(shè)工程施工合同》（GF-1999-0201）示范文本的基礎(chǔ)上加入投融資的有關(guān)條款即可。

第五篇：BT融資項目招標(biāo)的運作程序

BT融資項目招標(biāo)的運作程序

一、BT招標(biāo)概述：

BT是“建設(shè)－轉(zhuǎn)讓”的簡稱，即政府通過特許協(xié)議，引入國外資金或民間資金進行專屬于政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完工后，該項目設(shè)施的有關(guān)權(quán)利按協(xié)議由政府贖回。招標(biāo)工作其實就是利用競爭的手段選擇有實力的BT項目公司。我們要針對BT的優(yōu)點和缺點，在招標(biāo)時揚長避短，對癥下藥，最大可能地維護招標(biāo)人的利益，減少招標(biāo)人的風(fēng)險。我們將招標(biāo)文件設(shè)定好，協(xié)助招標(biāo)人將合同簽定好，更好地為招標(biāo)人服務(wù)。

BT的優(yōu)點：

1、BT方式有助于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)緩解資金困難。在國民經(jīng)濟存在總需求不足時，通過擴張性財政政策使總需求與總供給的差額縮小以至平衡。

2、BT方式不要或少要國家投資，同樣能達到加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的目的，是一種務(wù)實的控制債務(wù)規(guī)模又能引導(dǎo)內(nèi)需，擴大消費的渠道。

3、有助于提高項目運作效率和質(zhì)量。BT方式有利于在投資建設(shè)中引進先進的技術(shù)和管理方法，有利于改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資結(jié)構(gòu)。

4、BT項目對投資的企業(yè)財團也有利，投資方可以按照政府的規(guī)劃投資，減少投資的盲目性。通過項目使資本到增值。在所有帶T的項目中，BT項目對投資商的風(fēng)險最小。

BT的缺點：

1、BT項目建設(shè)費用過大。采用BT方式必須經(jīng)過確定項目、項目準(zhǔn)備、招標(biāo)、談判、簽署與BT有關(guān)的合同，移交等階段，涉及到政府許可、審批以及外匯擔(dān)保等諸多環(huán)節(jié)，牽扯的范圍廣，不易實施，最重要的是融資成本也因中間環(huán)節(jié)多而增高。

2、BT項目的分包情況嚴重。由于BT方式中政府只與項目總承包人發(fā)生直接聯(lián)系，因此項目的落實可能被細化，建設(shè)項目的分包將愈顯嚴重。

3、BT項目質(zhì)量得不到應(yīng)有的保證。在BT項目中，政府雖規(guī)定督促和協(xié)助投資方建立***質(zhì)量保證體系，申請政府質(zhì)量監(jiān)督，健全各項管理制度，抓好安全生產(chǎn)。但是，投資方出于其利益考慮，在BT項目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)內(nèi)容、施工進度等方面存在問題，建設(shè)質(zhì)量得不到應(yīng)有的保證。

BT的完善：

1、完善BT運行機制，尋求法律支持。在 BT項目的談判中、簽訂中、履行中以及轉(zhuǎn)讓中尋求法律的支持是客觀的需要。也就是說，各個環(huán)節(jié)需要公證機構(gòu)的介入。

2、給予BT項目企業(yè)政策的優(yōu)惠。應(yīng)當(dāng)把對BT方式投資者優(yōu)惠政策確定下來，以消除BT項目投資者的顧慮。把BT項目投資者降低工程質(zhì)量，轉(zhuǎn)移到以確定的優(yōu)惠政策來涵養(yǎng)BT項目投資者上來。實施有利于企業(yè)投資的項目管理政策、財稅優(yōu)惠和補貼政策、社會保障政策，切實降低項目投資風(fēng)險。

3、強化政府對BT項目的監(jiān)督

⑴、明確方向――提供技術(shù)資料、培訓(xùn)管理人員、有效地發(fā)揮財力資金的杠桿效應(yīng)，確保bt項目工程質(zhì)量；⑵、確定指標(biāo)――設(shè)立相應(yīng)的資產(chǎn)、質(zhì)量狀況指標(biāo)。如施工隊伍與承包人沒有直接的隸屬關(guān)系，且獨立管理或承擔(dān)某一部分施工的，應(yīng)視為分包；⑶限定數(shù)量――明確規(guī)定每一指標(biāo)的上、下限。政府要確定BT項目的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、投資額、工程時間節(jié)點及完工日期，并確認投資方投資額；⑷、監(jiān)督范圍――負責(zé)BT項目的全過程監(jiān)督。政府對BT項目的設(shè)計、項目招投標(biāo)、施工進度、建設(shè)質(zhì)量等進行監(jiān)督與管理，有權(quán)向投資方提出管理上、組織上、技術(shù)上的整改措施；⑸、法律途徑――若發(fā)生私自更改或超過規(guī)定數(shù)量的可訴之法律。實行建設(shè)市場準(zhǔn)入制度。

4、建立BT應(yīng)對風(fēng)險機制

BT項目所需資金越大，實施時面臨的風(fēng)險就越大，風(fēng)險的妥善處置關(guān)系到項目成效，需要對投資風(fēng)險的管理對策進行研究，因而從項目跟蹤階段就進行有效的風(fēng)險分析和評價，確定風(fēng)險種類，擬定相應(yīng)的風(fēng)險回避對策，以確保項目的順利進行。一是有遠見、規(guī)避未來的風(fēng)險。二是合同中增加防范風(fēng)險的條款。

一、BT項目的一般程序 典型的BT項目要經(jīng)過以下幾個階段：項目的確定、招標(biāo)、中標(biāo)、開發(fā)、建設(shè)、運營、移交。這些階段如下表：

BT項目的確定和實施

一、項目的確定

初步可行性

政府審定

二、招標(biāo)

采購程序

資格預(yù)審

招標(biāo)文件項目

協(xié)定標(biāo)書評估

三、投標(biāo)

組成聯(lián)營集團/建立項目公司（意向性的初步的）

可行性研究

確定發(fā)起人

提交整套投標(biāo)文件

四、選定中標(biāo)人

評標(biāo)

談判/調(diào)整

授予項目

五、開發(fā)

組成項目公司（確定的）

貸款協(xié)定

建筑合同

供應(yīng)合同

承購合同

六、建設(shè)

工程和安裝

測試

驗收

技術(shù)轉(zhuǎn)讓

七、移交

移交程序

（一）項目的確定階段。在確定了采用BT方式以后，政府還應(yīng)任命或者以簽合同方式聘用一名”項目管理人”，對項目進行必要的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)。

（二）在招標(biāo)階段。一般采用公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)的方式。政府要對潛在的投標(biāo)者進行資格預(yù)審。設(shè)計招標(biāo)采購程序的出發(fā)點：投資的質(zhì)量、成本和及時性以及吸引有誠意的投資者。政府對該項目提供的支持要點有：

1、項目公司可以享受國家和地方政府所規(guī)定的稅收優(yōu)惠。

2、政府免費或以優(yōu)惠的價格向項目公司提供工程建設(shè)、營運和維護所需要的土地、供水、供電、通訊、道路、鐵路等現(xiàn)有設(shè)施的使用。

3、工程竣工驗收合格后政府出具的回購合同草案。

4、在項目公司的整個建設(shè)期內(nèi)，所需要的各方面的協(xié)調(diào)和協(xié)助，政府都可以給予支持。

招標(biāo)文件包括下列內(nèi)容：

1、投標(biāo)者須知，2、對投標(biāo)書內(nèi)容的最低要求，3、回購協(xié)議草案，4、擬建工程的技術(shù)方案以及項目的可行性研究報告，5、項目技術(shù)指標(biāo)，6、移交方案，7、投標(biāo)保證金的銀行保函（投標(biāo)保證金定為***萬美元），8、工程建設(shè)對技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)方案的要求，以及資金來源方案，9、地方政府或者授權(quán)機構(gòu)提供的其他條件。投標(biāo)書必須符合招標(biāo)文件要求的格式、條款及其他條件，并包括以下內(nèi)容：項目可行性研究報告、項目建設(shè)工期及預(yù)算、投標(biāo)保證金以及招標(biāo)文件要求的其它內(nèi)容。投標(biāo)書所附項目可行性研究報告應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：項目實施綱要和目標(biāo)概述、項目的市場需求、成本和收費、項目對環(huán)境影響的評價、項目工程技術(shù)指標(biāo)、工程設(shè)計、建設(shè)、運營的標(biāo)準(zhǔn)和計劃、財務(wù)分析報告等。

（三）在投標(biāo)階段。作為對投標(biāo)邀請書的響應(yīng)，一些感興趣的投資者或發(fā)起人會組成一個聯(lián)營集團，共同提出一份滿足招標(biāo)文件要求的標(biāo)書。一般來說，聯(lián)營集團的成員在這個階段會就費用分擔(dān)、各成員在項目中應(yīng)起的作用及項目結(jié)構(gòu)達成初步協(xié)定。此后，聯(lián)營集團將進行更具體的項目可行性研究，這對籌資決定的作出和引資能力的增強是一個至關(guān)重要的因素。然后，聯(lián)營集團將爭取潛在的貸款人、股本投資者及承包商和供應(yīng)商初步表示興趣，并作出臨時性的貸款承諾或提出合同價格，以便在此基礎(chǔ)上編出投標(biāo)書。

回購協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：締約雙方的名稱、住所、注冊地和法定代表人的姓名、國籍、職務(wù)；項目預(yù)概算；項目設(shè)計、建造的標(biāo)準(zhǔn)；項目進度及項目延期、中止或者終止的后果；項目終止和項目期滿項目設(shè)施及權(quán)益移交地方政府或授權(quán)機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和程序；風(fēng)險分擔(dān)的原則；項目公司權(quán)利、義務(wù)的轉(zhuǎn)讓；項目設(shè)施及權(quán)益的擔(dān)保；特許協(xié)議約定的地方政府或者授權(quán)機構(gòu)和項目公司的其他權(quán)利、義務(wù)等。

（四）在定標(biāo)階段。政府將組成評標(biāo)委員會，對響應(yīng)投標(biāo)邀請書而提交的每一份標(biāo)書進行評估，選出中標(biāo)候選人。評審的依據(jù)是價格、可靠性經(jīng)驗等綜合因素，以及所設(shè)想的擬議項目能在多大程度上給當(dāng)?shù)卣畮砥渌嫣?，包括?jié)省外匯、促進技術(shù)轉(zhuǎn)讓以及提供就業(yè)機會和為本地雇員和承包商提供培訓(xùn)等。在初步選定標(biāo)書后，政府將請中標(biāo)人制訂并簽署最后的合同文件。

根據(jù)招標(biāo)文件的規(guī)定，政府確定前三名最有競爭力的投標(biāo)人之后，首先要和第一名的投標(biāo)人進行談判。談判的方法和內(nèi)容主要是針對投標(biāo)人對協(xié)議文本所提出的修改文本進行確認。

（五）協(xié)議的草簽階段

（六）項目的融資完成以及回購協(xié)議正式簽署階段

BT項目中涉及了許多合同，如回購協(xié)議，信貸協(xié)議、總承包合同、投資人協(xié)議、仲裁協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議、保險合同，等等。回購協(xié)議還包括一些附錄，如項目介紹、技術(shù)規(guī)范、政府的支持函、合同主體的法律意見書、履約保函、圖紙等。

1、談判內(nèi)容

回購協(xié)議涉及BT項目的產(chǎn)品性能和質(zhì)量、建設(shè)期、項目公司結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、備用資金、外匯安排、貸款人的權(quán)利、不可抗力、項目建設(shè)規(guī)范、移交條件、獎懲以及仲裁等內(nèi)容。

2、談判過程

談判準(zhǔn)備階段。開始談判前，一定要做好談判的準(zhǔn)備工作，只有這樣才能在談判中爭取主動。就政府方面說，談判的準(zhǔn)備工作大體可以包括以下幾個方面內(nèi)容：

1、組織準(zhǔn)備，包括組成談判小組并選定談判組長。一般來說，談判組成員應(yīng)包括政府官員、政府代理顧問、財務(wù)顧問、法律顧問、翻譯和秘書等。由于談判組長在談判過程作出的承諾應(yīng)該具有約束力，因此，談判組長應(yīng)得到政府的授權(quán)。

2、談判方案。開始談判前，要認真研究投標(biāo)人的投標(biāo)文件列出需要解決問題的清單，并要有明確的解決方案以及回復(fù)對方方案的辦法，寫出談判大綱，作為談判工作的指導(dǎo)文件。同時，應(yīng)該認真分析談判中的有利因素和不利因素，結(jié)合具體情況制定談判策略。

3、準(zhǔn)備資料。應(yīng)準(zhǔn)備好談判所需的資料，包括準(zhǔn)備提交給對方的資料以及向?qū)Ψ剿魅≠Y料的清單。

4、談判議程。談判議程應(yīng)在談判前由雙方商定，BT項目涉及的內(nèi)容較多，一輪談判可能解決不了所有問題，一般需要3-5輪談判。如果與第一家中標(biāo)候選人談不攏，可與第二家中標(biāo)候選人談判，與第二標(biāo)的談判同樣也需3-5輪。每兩輪談判。之間要留出足夠的時間整理談判成果并為下輪談判作準(zhǔn)備。

政府在這段時間內(nèi)，也要做好以下工作：

（1）完成招標(biāo)文件里規(guī)定的前期工程，包括場地的”五通一平"工作。

（2）審批項目公司所簽訂的有關(guān)合同和協(xié)議。

項目公司成立，融資歷完成，政府最終與項目公司簽署回購協(xié)議。

（七）在項目建設(shè)階段。一旦項目進行財務(wù)交割，建設(shè)階段便正式開始。有時，一些現(xiàn)場組裝或開發(fā)甚至某些初步建設(shè)可能先于財務(wù)交割進行。但是，項目的主要建筑工程和主要設(shè)備的交貨一般只會在財務(wù)交割之后進行，到那時項目才有貸款資金支付。當(dāng)工程竣工、項目通過規(guī)定的竣工試驗，項目公司和東道國政府原則上接受了已經(jīng)竣工的項目后，建設(shè)階段便告結(jié)束。

（八）在項目移交階段。當(dāng)?shù)卣陧椖恳平粫r關(guān)注的問題是確保項目的質(zhì)量，實現(xiàn)了充分的培訓(xùn)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓，這樣政府便能夠運營該項目。

三、資格預(yù)審文件主要內(nèi)容

一般來說，資格預(yù)審文件發(fā)出前要經(jīng)過政府的審查和批準(zhǔn)。資格預(yù)審文件的主要內(nèi)容包括：項目概述、項目范圍、需要申請人提供的有關(guān)資料、資格預(yù)審評審標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)期進度安排等內(nèi)容。

刊登資格預(yù)審?fù)ǜ?。資格預(yù)審?fù)ǜ嬉窃趪鴥?nèi)外有影響的、發(fā)行量比較大的刊物或報紙上。組織者也可將資格預(yù)審?fù)ǜ嬷苯蛹慕o潛在項目發(fā)起人或潛在貸款人。資格預(yù)審?fù)ǜ鎯?nèi)容應(yīng)包括項目名稱、項目概況、申請人的條件、購買資格預(yù)審文件的日期和地點、遞交資格預(yù)審文件的時間和地點等。

在資格預(yù)審文件中所提出的資格預(yù)審評定標(biāo)準(zhǔn)有三點：

1、申請人在近幾年內(nèi)是否有開發(fā)與投標(biāo)工程規(guī)模相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗；

2、申請人是否有足夠的財務(wù)能力來完成整個項目的開發(fā)，融資信譽狀況，并且要出具有關(guān)金融機構(gòu)對該項目的融資歷意向書和金融機構(gòu)對申請人的融資信譽評價。

3、在近幾年內(nèi)對各種合同、協(xié)議的履約狀況，是否有因自己的過失而導(dǎo)致應(yīng)履約合同的爭議或仲裁。

四、BT評標(biāo)辦法的主要內(nèi)容

本項目按技術(shù)文件、商務(wù)文件（不含報價部分）、評標(biāo)價三大部分進行評分。其中技術(shù)文件占權(quán)重20％，即最高得分為200分；商務(wù)文件（不含報價）占權(quán)重22%，即最高分為200分；評標(biāo)價占權(quán)重60％，即最高分為600分。本工程評標(biāo)分三階段進行，先進行技術(shù)標(biāo)評審，再進行商務(wù)標(biāo)評審，后進行投標(biāo)報價評審。最后綜合評審。未通過前一階段評審的投標(biāo)單位的投標(biāo)文件將不得進行下一階段評審。每一階段分別進行符合性評審和詳細評審：符合性評審是指評標(biāo)委員會審查投標(biāo)文件是否對招標(biāo)文件提出的所有實質(zhì)性要求和條件作出響應(yīng)，有無顯著的差異或保留；詳細評審指根據(jù)評分細則對投標(biāo)文件打分。符合性評審不合格既視為沒有通過該階段評審。

1、評標(biāo)由評標(biāo)委員會負責(zé)。評標(biāo)委員會可以分為領(lǐng)導(dǎo)小組和專家小組。領(lǐng)導(dǎo)小組由地方政府、總代理單位等成員組成，負責(zé)評標(biāo)的組織和決策工作。專家小組由總代理單位牽頭，包括技術(shù)顧問、法律顧問、財務(wù)顧問等成員，也可以在專家小組下設(shè)立若干個專業(yè)小組。負責(zé)評標(biāo)的具體工作，完成評標(biāo)報告。評標(biāo)委員會負責(zé)對所有投標(biāo)人提交的投標(biāo)文件進行評審，并推薦最具競爭能力的中標(biāo)候選人名單。在與中標(biāo)候選人談判之前，評審結(jié)果須得到政府的批準(zhǔn)。

2、評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是招標(biāo)文件的組成部分，但招標(biāo)文件中的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)一般只作原則性說明。在評標(biāo)階段，為了評選出最具競爭力的中標(biāo)候選人，評標(biāo)委員會需要將招標(biāo)文件中的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)細化。評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)要綜合考慮發(fā)起人就融資、設(shè)計、建設(shè)提出的建議，看其是否能最大程度地滿足政府和社會的利益。包括下面一些內(nèi)容：

1、技術(shù)文件：（200分）投標(biāo)人提出的技術(shù)方案首先必須滿足最低技術(shù)規(guī)范要求，超出基本要求的可考慮適當(dāng)加分；

2、商務(wù)文件（不含報價）2.1項目經(jīng)驗：（100分）資格預(yù)審后最后形成的投標(biāo)人可能有所變化，投標(biāo)人本身的情況，經(jīng)過一段時間后也可能發(fā)生變化，需要對投標(biāo)人的資格重新審查。2.2、財務(wù)能力：（100分）投標(biāo)人對項目融資所必備的資本金或籌措投本金的能力以及得到銀行的支持程度；

3、投標(biāo)報價：（600分）投標(biāo)報價是主要評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。對上述各項進行加權(quán)打分，得分高的前幾名投標(biāo)人作為最有競爭力的中標(biāo)候選人，排在第一位的中標(biāo)候選人將首先與政府進行合同談判。

3、在開標(biāo)會上或開標(biāo)前30天公布了評標(biāo)大綱。評標(biāo)大綱的主要內(nèi)容有兩個方面：

1、評標(biāo)的程序。首先確定投標(biāo)文件的符合程度，總體審查投標(biāo)文件是否符合招標(biāo)文件的要求，只對符合要求的標(biāo)書進行評估。

2、整個評估標(biāo)準(zhǔn)是按評分制的方式進行的。總的分數(shù)（1000分）是這樣考慮的：投標(biāo)報價定為600分，另400分為非報價因素。非報價因素部分由幾部分組成：融資方案、技術(shù)方案（設(shè)計方案和施工組織設(shè)計）和移交方案、對招標(biāo)文件的響應(yīng)程度和造成后果的影響程度。

五、個人意見：

針對BT招標(biāo)的缺點擬訂的對策：

1、工程費用大，設(shè)計變更不易控制。這就要求我們回避風(fēng)險，合同中約定“中標(biāo)人應(yīng)在批復(fù)的初步設(shè)計的基礎(chǔ)上，進行優(yōu)化施工圖設(shè)計并按設(shè)計施工圖施工。投標(biāo)人應(yīng)充分考慮因設(shè)計變更（工程范圍、工程規(guī)模、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)除外）等因素而引起工程造價的變化，該部分設(shè)計變更的風(fēng)險由承包人承擔(dān)?！?/p>

2、分包嚴重，特別是沒有專業(yè)承包資質(zhì)的單位的界入，對工程是很不利的。合同中約定“在施工過程中，監(jiān)理工程師如發(fā)現(xiàn)承包人有分包嫌疑時有權(quán)進行調(diào)查核實，承包人應(yīng)提供有關(guān)資料并配合調(diào)查。如分包成立則按違約處理?！?/p>

3、施工質(zhì)量不好控制，畢竟中標(biāo)人就是業(yè)主、設(shè)計人、施工單位的聯(lián)合體。這就要依靠監(jiān)理單位的管理，監(jiān)理費也要由招標(biāo)人支付。

4、風(fēng)險的回避。因施工期長，風(fēng)險因素多，風(fēng)險量大。在合同中約定：“本工程的投標(biāo)報價將成為合同總價。地質(zhì)條件的變化、匯率、貸款利率、市場材料價格波動、政策變化及所有不可預(yù)見因素地均成為投標(biāo)報價中承包商必須考慮的風(fēng)險因素。

5、一般高速公路的遠景設(shè)計年限為20年，正常使用年限為5-7年，10年就需要大修理。為了有效保證工程質(zhì)量。我們可以適當(dāng)延長回購的年限，合同價款的80%在竣工后3年末等額支付，合同價款的20%在竣工后第4、5、6年末等額支付。

7、但風(fēng)險由雙方合理地分擔(dān)才合理：風(fēng)險由誰最能控制，就由誰來承擔(dān)。從風(fēng)險分擔(dān)來看，招標(biāo)人應(yīng)承擔(dān)了匯率的風(fēng)險，貸款利率的風(fēng)險，政策變化引起成本增加的風(fēng)險。承包方也應(yīng)承擔(dān)了建設(shè)期的風(fēng)險和經(jīng)營成本的風(fēng)險。在建設(shè)期內(nèi)，承包方要承擔(dān)兩個風(fēng)險：是否能按期完工的風(fēng)險和總投資控制的風(fēng)險。