第一篇：資本金B(yǎng)T合作模式

XX項(xiàng)目實(shí)施方案

一、資本金B(yǎng)T合作模式的基本情況介紹

中建八局與地方政府投資平臺(tái)公司共同出資（資本金）成立XX公路投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)公司（以下簡(jiǎn)稱“合資公司”），以該合資公司為籌資、建設(shè)管理、運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，中建八局負(fù)責(zé)施工圖設(shè)計(jì)（可聯(lián)合設(shè)計(jì)院實(shí)施）及項(xiàng)目施工總承包，項(xiàng)目建成后地方政府平臺(tái)公司受讓中建八局在合資公司中持有的股權(quán)，然后在雙方約定的期限內(nèi)（一般5年內(nèi)），分期支付中建八局持有股份本金及投資收益。此即資本金B(yǎng)T的一般含義。

該模式的優(yōu)勢(shì)在于：

1、政府綜合成本低

相對(duì)全投資BT，該模式下除資本金外的最高比例75%的銀行貸款的成本在基準(zhǔn)利率或略高于基準(zhǔn)利率，這樣對(duì)本項(xiàng)目整體的融資成本將大大降低；

另外通過(guò)此模式可以用部分資本金撬動(dòng)銀行貸款，無(wú)需全額籌措項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)征拆等前期費(fèi)用。

2、政府還款壓力小

該模式下，除資本金外的銀行貸款可以獲得最高15年的還款期，這樣政府方的還款壓力將大減。

3、公益性與非政府平臺(tái)兼顧

政府方股份的介入保留了本項(xiàng)目政府主導(dǎo)、公益性的特

征，使得財(cái)政投資補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼的通道暢通；中建八局股權(quán)的介入可以避免合資公司政府融資平臺(tái)的嫌疑，使得合資公司融資主體更合規(guī)，更容易獲得項(xiàng)目融資。

二、合資建設(shè)XX項(xiàng)目的一般要求

1、通過(guò)項(xiàng)目招投標(biāo)，中建八局“施工圖設(shè)計(jì)+施工總承包”資格的獲取

地方政府授權(quán)投資平臺(tái)公司進(jìn)行“投資+施工圖設(shè)計(jì)+施工總承包”或“投資+工程總承包”一體化招標(biāo)，中建八局參與投標(biāo)并中標(biāo)，招標(biāo)文件規(guī)定投標(biāo)人需要具有相應(yīng)的資質(zhì)和業(yè)績(jī)，中標(biāo)后需與地方政府平臺(tái)公司合資成立XXXX合資公司，政府批復(fù)合資公司為XX項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)公司，中建八局負(fù)責(zé)施工圖設(shè)計(jì)+施工總承包，《工程總承包合同》由合資公司與中建八局簽署。

2、組建合資公司

項(xiàng)目中標(biāo)后，中建八局通過(guò)單一股權(quán)信托或有限合伙企業(yè)（由中建八局牽頭組建）與地方政府平臺(tái)公司共同出資組建合資公司。

3、雙方出資比例、公司管理

按照本項(xiàng)目國(guó)家發(fā)改委正式批復(fù)的工可，資本金比例為總投資的25%---30%（最終資本金比例將根據(jù)貸款銀行的最低要求確定），中建八局與地方政府平臺(tái)公司出資比例為4:6，具體條件可談判過(guò)程中雙方再明確。合資公司日常管理將以地方政府平臺(tái)公司為主，中建八局派人參與合資公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)在建設(shè)環(huán)節(jié)，中建八局將根據(jù)要求委

派各類專業(yè)人員充實(shí)到合資公司，以充實(shí)政府方項(xiàng)目建設(shè)管理人才。

4、公路建設(shè)貸款及貸款擔(dān)保

由合資公司向銀團(tuán)（如國(guó)開(kāi)行牽頭組建的銀團(tuán)）申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，貸款期限最長(zhǎng)一般不超過(guò)15年。

考慮到后續(xù)中建八局股權(quán)退出，由地方政府平臺(tái)公司向貸款行提供貸款擔(dān)保資源（如本項(xiàng)目在建工程、建成后全部資產(chǎn)等資產(chǎn)抵押、廣告收益權(quán)質(zhì)押、運(yùn)營(yíng)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、財(cái)政差額補(bǔ)貼承諾、公路建設(shè)專項(xiàng)基金等）。

合資公司通過(guò)建成后的經(jīng)營(yíng)收益，包括財(cái)政差額補(bǔ)貼資金等逐年償還銀行貸款。

5、財(cái)政差額補(bǔ)足協(xié)議

地方政府與合資公司簽署運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、差額補(bǔ)足等相關(guān)協(xié)議，確保合資公司資金可以滿足正常運(yùn)營(yíng)并償還銀行貸款。

6、中建八局（由信托或有限合伙企業(yè)代持）投資的退出

建設(shè)期內(nèi)地方政府平臺(tái)公司按照約定支付資本金的投資收益。中建八局的股權(quán)在項(xiàng)目完工后一次性或分次退出，由地方政府平臺(tái)公司或其投指定的其他公司受讓中建八局所持合資公司之股份。政府平臺(tái)公司負(fù)責(zé)提供土地抵押或政府所屬其他公司保證為股權(quán)回購(gòu)提供擔(dān)保。

7、主要商務(wù)條款

（1）、工程承包范圍：包括項(xiàng)目全線路基、路面、橋梁、涵洞、隧道、站房及附屬工程的實(shí)施及缺陷責(zé)任修復(fù)。

（2）、工程承包的價(jià)格：以經(jīng)過(guò)相關(guān)部門批準(zhǔn)的施工圖為基數(shù)，經(jīng)雙方認(rèn)可的造價(jià)咨詢機(jī)構(gòu)認(rèn)證的合理價(jià)格。

（3）、工程總承包價(jià)格的調(diào)整：在建設(shè)期內(nèi)，定額的人工、機(jī)械、材料應(yīng)根據(jù)省、市造價(jià)管理部門發(fā)布的政策性調(diào)價(jià)文件規(guī)定適時(shí)調(diào)整。其中材料須根據(jù)當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)工程造價(jià)管理站發(fā)布的當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格預(yù)算取定價(jià)調(diào)整，當(dāng)價(jià)格浮動(dòng)超過(guò)信息價(jià)時(shí)，對(duì)工程用材料價(jià)格予以調(diào)整。

（4）、資本金利率：中建八局投入本項(xiàng)目資本金回報(bào)率按照中國(guó)人民銀行公布的5年以上期貸款基準(zhǔn)利率加是根據(jù)雙方能接受的個(gè)百分點(diǎn)執(zhí)行。

具體詳細(xì)的有關(guān)資料及條規(guī)等雙方有意向后再來(lái)商談?dòng)嘘P(guān)細(xì)節(jié)有條款。初步思路，供探討。

中國(guó)建筑第八工程局有限公司

二O一三年十一月

第二篇：什么是BT模式

什么是BT模式 BT模式的概念

BT是英文Build(建設(shè))和Transfer(移交)縮寫形式，意即“建設(shè)—移交”，是政府利用非政府資金來(lái)進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。是BOT模式的一種變換形式，指一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作通過(guò)項(xiàng)目公司總承包，融資、建設(shè)驗(yàn)收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項(xiàng)目總投資加上合理回報(bào)的過(guò)程。目前，采用BT模式籌集建設(shè)資金成了項(xiàng)目融資的一種新模式。

BT模式產(chǎn)生的背景

1.隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展及國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施投資的銀根壓縮受到前所未有的沖擊，如何籌集建設(shè)資金成了制約基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵。而原有的投資融資格局存在重大的缺陷，金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、建設(shè)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)市場(chǎng)在很大程度上被人為阻隔，資金缺乏有效的封閉管理，風(fēng)險(xiǎn)和收益分擔(dān)不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)、開(kāi)發(fā)商、建設(shè)企業(yè)不能形成以項(xiàng)目為核心的有機(jī)循環(huán)閉合體，優(yōu)勢(shì)不能相補(bǔ)，資源沒(méi)有得到合理流動(dòng)與運(yùn)用。實(shí)施BT模式的依據(jù)

依據(jù)一：《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》第二條“政府采購(gòu)是指各級(jí)國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和團(tuán)體組織，使用財(cái)政性資金采購(gòu)依法制定的集中采購(gòu)目錄以內(nèi)的或者采購(gòu)限額標(biāo)準(zhǔn)以上的貨物、工程和服務(wù)的行為。”

依據(jù)二：中華人民共和國(guó)建設(shè)部[2003]30號(hào)《關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》第四章第七條“鼓勵(lì)有投融資能力的工程總承包企業(yè)，對(duì)具備條件的工程項(xiàng)目，根據(jù)業(yè)主的要求按照建設(shè)-轉(zhuǎn)讓(BT)、建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓(BOT)、建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)(BOO)、建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓(BOOT)等方式組織實(shí)施?！?/p>

BT模式的運(yùn)作過(guò)程

項(xiàng)目的確定階段：政府對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)，完成項(xiàng)目建設(shè)書(shū)、可行性研究、籌劃報(bào)批等工作；項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備階段：政府確定融資模式、貸款金額的時(shí)間及數(shù)量上的要求、償還資金的計(jì)劃安排等工作；項(xiàng)目的合同確定階段：政府確定投資方，談判商定雙方的權(quán)利與義務(wù)等工作；項(xiàng)目的建設(shè)階段：參與各方按BT合同要求，行使權(quán)利，履行義務(wù)；項(xiàng)目的移交階段：竣工驗(yàn)收合格、合同期滿，投資方有償移交給政府，政府按約定總價(jià)，按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費(fèi)用。

BT模式的特點(diǎn)

BT模式僅適用于政府基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目建設(shè)；政府利用的資金是非政府資金，是通過(guò)投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機(jī)構(gòu)或私有的，可以是外資的也可以是國(guó)內(nèi)的；BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點(diǎn)是B階段；投資方在移交時(shí)不存在投資方在建成后進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，獲取經(jīng)營(yíng)收入；政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價(jià)。

第三篇：BT工程項(xiàng)目合作協(xié)議

BT工程項(xiàng)目合作協(xié)議

甲方：

乙方：（身份證：）

鑒于甲方作為鄭和艦隊(duì)成員單位(尊子單位)、華佗論箭顧問(wèn)尊子單位和太平洋建設(shè)集團(tuán)董事局副主席單位，乙方在廣西等區(qū)域擁有相應(yīng)的地方資源和信息優(yōu)勢(shì)，本著互惠互利，和合共贏的原則，甲乙雙方就進(jìn)行BT工程項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)拓及建設(shè)合作相關(guān)事宜，達(dá)成如下協(xié)議條款：

一、乙方自愿加盟，甲方同意吸納乙方為巨東BT工程項(xiàng)目顧問(wèn)理事單位，甲方與乙方進(jìn)行BT工程項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)拓及建設(shè)合作。加盟合作時(shí)間為四年，即從2011年12月13日到2015年12月12日止。

二、乙方應(yīng)按照甲方的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則，履行以下職責(zé)：

1、組織相關(guān)人員，在甲方指定區(qū)域進(jìn)行市場(chǎng)前期調(diào)研和論證。

2、根據(jù)甲方意見(jiàn)，針對(duì)具體的BT系列項(xiàng)目，與建設(shè)單位進(jìn)行溝通和洽談，為實(shí)現(xiàn)甲方（或甲方BT工程項(xiàng)目簽約人鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)和太平洋建設(shè)集團(tuán)有限公司）與建設(shè)單位就地方政府系列BT工程項(xiàng)目的落實(shí)和簽約奠定基礎(chǔ)。

3、接受甲方的委托，參與相關(guān)事務(wù)的協(xié)調(diào)。

4、原則上，甲方的其他成員單位或鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)和太平洋建設(shè)集團(tuán)有限公司的其他成員單位正在進(jìn)行洽談的項(xiàng)目，乙方不再洽談此項(xiàng)目，除甲方授權(quán)安排之外。甲方成員單位洽談的項(xiàng)目，由甲方適時(shí)在成員單位之間通報(bào)。

5、完成甲方交辦的其他事項(xiàng)。

6、乙方應(yīng)積極主動(dòng)、把握機(jī)遇，親自或安排所屬人員迅速進(jìn)行上述工作，以便及時(shí)使BT工程項(xiàng)目得以落實(shí)和簽約。

7、特別提醒：

（1）甲方同時(shí)最多只能向鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)或太平洋建設(shè)集團(tuán)申報(bào)三個(gè)備案項(xiàng)目。當(dāng)申報(bào)滿三個(gè)項(xiàng)目后，必須待其中有項(xiàng)目達(dá)成合作框架協(xié)議（或正式簽訂承包合同），或當(dāng)申報(bào)滿三個(gè)月，申報(bào)BT工程項(xiàng)目合作協(xié)議（顧問(wèn)理事單位）1 / 4

未通過(guò)被撤銷項(xiàng)目后，方能再補(bǔ)申報(bào)滿三個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目申請(qǐng)備案后，備案項(xiàng)目必須在三個(gè)月內(nèi)完成簽訂框架協(xié)議（或正式簽訂承包合同），否則其他成員單位可以申報(bào)此項(xiàng)目。

（2）由于鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)或太平洋建設(shè)集團(tuán)管理規(guī)定，對(duì)于各成員單位在某地區(qū)與政府（市、縣）簽訂了整個(gè)地區(qū)（市、縣）所有BT項(xiàng)目合作框架協(xié)議，其他成員單位則不再在該地區(qū)開(kāi)拓相應(yīng)業(yè)務(wù)(除特別授權(quán)外)。甲方鼓勵(lì)乙方與當(dāng)?shù)卣⒌炗喌貐^(qū)性（市、縣）所有BT項(xiàng)目合作框架協(xié)議。

甲方將及時(shí)把成員單位申報(bào)項(xiàng)目、簽訂框架協(xié)議及鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)或太平洋建設(shè)集團(tuán)審批情況通報(bào)各成員單位。

三、乙方待遇：

1、由于乙方努力，經(jīng)乙方與當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)部門的前期洽談，如甲方（或甲方BT工程項(xiàng)目簽約人鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)和太平洋建設(shè)集團(tuán)有限公司）與建設(shè)單位就地方政府系列BT工程項(xiàng)目建設(shè)達(dá)成合作框架協(xié)議，甲方承諾按如下約定提成獎(jiǎng)勵(lì)給乙方：其中每一個(gè)工程項(xiàng)目正式簽訂承包合同，進(jìn)入施工，并在工程進(jìn)度款按比例到甲方賬戶后的15個(gè)工作日內(nèi)，由甲方按比例按該項(xiàng)工程進(jìn)度款的1%獎(jiǎng)勵(lì)給乙方(其中工民建工程項(xiàng)目的獎(jiǎng)勵(lì)按0.5%執(zhí)行)【最終，該項(xiàng)工程總價(jià)款全部到甲方賬后，由甲方獎(jiǎng)勵(lì)給乙方的合計(jì)數(shù)是，按該項(xiàng)工程總價(jià)款（一般是以決算價(jià)為準(zhǔn)）的1%(其中：工民建工程項(xiàng)目的獎(jiǎng)勵(lì)按0.5%執(zhí)行)】。除此之外，甲方不再負(fù)責(zé)乙方其他任何工資福利待遇,乙方拓展市場(chǎng)所發(fā)生的費(fèi)用均由乙方承擔(dān)。

2、根據(jù)鄭和艦隊(duì)項(xiàng)目合作流程規(guī)定，顧問(wèn)理事單位（乙方）、顧問(wèn)會(huì)員單位沒(méi)有資格參與項(xiàng)目主體施工和配套工程施工（乙方洽談項(xiàng)目的所得利益已體現(xiàn)在本條第一點(diǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)中）。為使乙方利益最大化，在乙方自愿接受甲方（以及鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)和太平洋建設(shè)集團(tuán)）的項(xiàng)目對(duì)接規(guī)范、項(xiàng)目合作規(guī)范、投融資規(guī)范、及其它相關(guān)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則，并經(jīng)甲方考核同意的前提下，乙方可優(yōu)先入股廣西巨東基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司和廣西巨東太平洋建設(shè)有限公司（或其它甲方相關(guān)的BT項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司），參與BT項(xiàng)目的施工建設(shè)投資。

根據(jù)鄭和艦隊(duì)項(xiàng)目合作流程及甲方規(guī)定，甲方相關(guān)的BT項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司施工建設(shè)BT項(xiàng)目的，必須對(duì)提供施工建設(shè)項(xiàng)目平臺(tái)的甲方以及鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)或太平洋建設(shè)集團(tuán)，按該施工建設(shè)

項(xiàng)目工程總價(jià)款共提成6.5%獎(jiǎng)勵(lì)給作為顧問(wèn)尊子單位的甲方以及鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)或太平洋建設(shè)集團(tuán)(屆時(shí)，甲方與乙方及其他合作投資方另行簽訂BT工程項(xiàng)目施工建設(shè)合作投資協(xié)議)。

四、乙方須向甲方支付加盟費(fèi)用共555萬(wàn)元人民幣。

五、加盟費(fèi)用支付方式：

在簽訂本協(xié)議后的3個(gè)工作日內(nèi)，乙方須向甲方足額支付加盟定金155萬(wàn)元人民幣（包含在555萬(wàn)元加盟費(fèi)用之內(nèi)）（經(jīng)甲方允許，可以延遲至從乙方與甲方一起促成簽訂的BT工程項(xiàng)目乙方所得獎(jiǎng)金中由甲方扣抵）。

其余加盟費(fèi)用，從乙方與甲方一起促成簽訂的BT工程項(xiàng)目乙方所得獎(jiǎng)金中由甲方扣抵，直到扣抵付清555萬(wàn)元加盟費(fèi)用為止，每次扣減比例不超過(guò)乙方每次所得獎(jiǎng)金的80%。

六、根據(jù)鄭和艦隊(duì)項(xiàng)目合作流程規(guī)定，顧問(wèn)理事單位、顧問(wèn)會(huì)員單位沒(méi)有資格參與項(xiàng)目主體施工和配套工程施工，為使乙方利益最大化，乙方參與投資的甲方相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目的公司享有的權(quán)利：

甲方作為鄭和艦隊(duì)成員單位(尊子單位)，享有下述的權(quán)利（如果鄭和艦隊(duì)對(duì)此“享有的權(quán)利”有新的規(guī)定，則以新的規(guī)定為準(zhǔn)），乙方參與投資的甲方相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目的公司可以借甲方的名義共同享有這些權(quán)利：

1、可參與合作鄭和艦隊(duì)作為BT（或BOOT）總投資人所投資的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，根據(jù)項(xiàng)目需要，成員單位可作為合作方參與項(xiàng)目對(duì)接、投資、建設(shè)。

2、根據(jù)成員單位投資需求，為其選擇合適項(xiàng)目；根據(jù)成員單位融資需求，為其引薦投資方，協(xié)助合作。

3、成員單位可依托鄭和艦隊(duì)、太平洋建設(shè)的品牌優(yōu)勢(shì)，合理利用其所擁有的地方資源和渠道，就基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（BT、BOOT）和鄭和艦隊(duì)進(jìn)行洽淡合作。

4、成員單位在與鄭和艦隊(duì)合作的項(xiàng)目中遇到資金缺口，鄭和艦隊(duì)將針對(duì)該項(xiàng)目資金的實(shí)際應(yīng)用給予融資支持，并有對(duì)該項(xiàng)目的審核權(quán)及資金運(yùn)用的監(jiān)管權(quán)。

七、特別約定：

1、乙方在履職中，需就法律意義上的權(quán)利和義務(wù)向相對(duì)人作出

要約或承諾的，必須事先取得甲方書(shū)面特別授權(quán)書(shū)。否則，乙方無(wú)權(quán)以任何方式向相對(duì)人作出上述要約或承諾。如因乙方的行為，已構(gòu)成或可能構(gòu)成對(duì)甲方（以及鄭和艦隊(duì)資本國(guó)際集團(tuán)和太平洋建設(shè)集團(tuán)）的名譽(yù)或利益的損害，甲方有權(quán)解除本協(xié)議及終止其顧問(wèn)理事單位成員資格并不再退還加盟費(fèi)用，且保留追究其法律責(zé)任的權(quán)利。

2、本協(xié)議為甲方商業(yè)秘密，乙方不得外泄，若發(fā)現(xiàn)外泄行為，甲方有權(quán)終止其顧問(wèn)理事單位成員資格并不再退還加盟費(fèi)用。

3、鑒于項(xiàng)目申請(qǐng)備案后，備案項(xiàng)目必須在3個(gè)月內(nèi)完成簽訂框架協(xié)議（或正式簽訂項(xiàng)目建設(shè)承包合同），否則鄭和艦隊(duì)其他成員單位可以申報(bào)此項(xiàng)目。因而，乙方更應(yīng)積極主動(dòng)、把握機(jī)遇，親自或安排所屬人員迅速開(kāi)展工作，及時(shí)使BT工程項(xiàng)目得以落實(shí)和簽約。對(duì)于乙方已申請(qǐng)備案的項(xiàng)目，如果乙方工作拖拉，不積極，或其他原因，致使項(xiàng)目簽約進(jìn)展緩慢，甲方認(rèn)為乙方在備案期限內(nèi)難以正式對(duì)項(xiàng)目簽約的，在離3個(gè)月備案期滿不足20天后，甲方可以另外委派其他成員單位參與洽談此項(xiàng)目。由于其他成員單位與乙方共同努力使項(xiàng)目得以簽訂框架協(xié)議（或正式簽訂項(xiàng)目建設(shè)承包合同），則視該項(xiàng)目為合作洽談項(xiàng)目，因該項(xiàng)目的簽約，甲方而支付該項(xiàng)目的獎(jiǎng)金，由乙方與其他參與合談的成員單位共同分成，分成比例為40％至60％，具體分成多少，由乙方與其他參與合談的成員單位協(xié)商確定，協(xié)商不能確定則由甲方裁定。

八、甲乙雙方合作中，如有未盡事宜，由雙方共同協(xié)商簽訂補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

九、本協(xié)議經(jīng)雙方簽字蓋章、并且據(jù)本協(xié)議第五條乙方向甲方足額支付加盟定金后生效（在本協(xié)議加盟合作期滿且本協(xié)議第三條合作期內(nèi)所簽的BT工程項(xiàng)目合同全部完工后，本協(xié)議自動(dòng)失效）。

十、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份。

甲方：集團(tuán)有限公司乙方：

法定代表人：法定代表人：

簽訂時(shí)間:簽訂時(shí)間:

第四篇：BT投融資模式及實(shí)例

BT投融資模式及實(shí)例

BT投融模式在我國(guó)是一種新興起的投融資模式，“ＢＴ” 是英文“BUILD”和“TRANSFER”的縮寫，中文的狹義解釋是建設(shè)、移交，廣義解釋代表一個(gè)完整的投資過(guò)程，即項(xiàng)目的融資、建設(shè)、移交全過(guò)程。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，BT模式是從BOT模式轉(zhuǎn)化發(fā)展起來(lái)的新型投資模式。采用“ＢＴ”模式建設(shè)的項(xiàng)目，所有權(quán)是政府或政府下屬的公司；政府將項(xiàng)目的融資和建設(shè)特許權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方；投資方是依法注冊(cè)的國(guó)有建筑企業(yè)或私人企業(yè)；銀行或其他金融機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目的未來(lái)收益情況為項(xiàng)目提供融資貸款。政府（或項(xiàng)目籌備辦）根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)，進(jìn)行項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究、籌劃報(bào)批等前期準(zhǔn)備工作，委托下屬公司或咨詢中介公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行BT招標(biāo)；與中標(biāo)人（投資方）簽訂BT投資合同（或投資協(xié)議）；中標(biāo)人（投資方）組建BT項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期行使業(yè)主職能，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)管理，并承擔(dān)建設(shè)期間的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建成竣工后，按照BT合同（或協(xié)議），投資方將完工的項(xiàng)目移交給政府（政府下屬的公司）。政府（或政府下屬的公司）按約定總價(jià)（或完工后評(píng)估總價(jià)）分期償還投資方的融資和建設(shè)費(fèi)用。政府及管理部門在BT投資全過(guò)程中行使監(jiān)管、指導(dǎo)職能，保證BT投資項(xiàng)目的順利融資、建成、移交。

下面以我國(guó)第一條采用BT模式正處于建設(shè)中的山西陽(yáng)侯高速公路為案例詳細(xì)介紹BT投資模式。

一、項(xiàng)目簡(jiǎn)況

為加快交通公路建設(shè)，促進(jìn)山西省經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，近年來(lái)山西省政府加大公路建設(shè)資力度，目前已經(jīng)貸款１６００多億元投資高速公路，今后幾年還將繼續(xù)增加投資１６００多億元，進(jìn)一步投入高速公路建設(shè)，徹底改變山西省公路交通落后的現(xiàn)狀。

山西陽(yáng)侯高速公路是山西晉侯高速公路的主要部分，位于山西晉南地區(qū)，西起侯馬市，東至陽(yáng)城市，經(jīng)過(guò)陽(yáng)城、沁水、翼城等縣，是山西省公路發(fā)展規(guī)劃“三縱八橫”主骨架第八橫的重要組成部分，全長(zhǎng)130.578公里，項(xiàng)目總投資54億元人民幣，其中建安投資43.4億元。在開(kāi)發(fā)中西部的大好形勢(shì)下，山西省交通廳轉(zhuǎn)變投資理念，改變長(zhǎng)期由政府負(fù)債，向銀行貸款修建高速公路的單一模式，運(yùn)用ＢＯＴ模式融資建設(shè)山西陽(yáng)侯高速公路，經(jīng)營(yíng)期限30年。山西省交通廳又批準(zhǔn)山西中昌集團(tuán)有限公司采用ＢＴ模式，投融資、建設(shè)、移交山西陽(yáng)侯高速公路。山西中昌集團(tuán)有限公司報(bào)山西省交通廳批準(zhǔn)，依法注冊(cè)成立BOT項(xiàng)目公司——山西陽(yáng)侯高速公路有限公司，作為山西陽(yáng)侯高速公路項(xiàng)目的業(yè)主。山西陽(yáng)侯高速公路有限公司成立后，投入資金進(jìn)行勘測(cè)設(shè)計(jì)、征地拆遷等建設(shè)前期準(zhǔn)備工作，同時(shí)經(jīng)山西省政府批準(zhǔn)，通過(guò)BT方式對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)性公開(kāi)招標(biāo)，選擇山西陽(yáng)侯高速公路一期工程關(guān)門至侯馬段的合格的投融資、建設(shè)主體。通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)，中國(guó)港灣建設(shè)（集團(tuán)）總公司中標(biāo)，以15.55億元人民幣獲得陽(yáng)侯高速公路一期工程關(guān)門至侯馬段的BT投融資、建設(shè)主體，建設(shè)工期2年。

二、融資、回購(gòu)與提供保函

經(jīng)山西省交通廳審核、批復(fù)，業(yè)主對(duì)山西陽(yáng)侯高速公路項(xiàng)目資金來(lái)源要求BT模式的投融資、建設(shè)主體(以下簡(jiǎn)稱“BT投資主體”)具有不低于35%的自有資金，其余65%的建設(shè)資金通過(guò)融資方式解決；從項(xiàng)目建成移交驗(yàn)收后次日起，業(yè)主分3年等額回購(gòu)。建設(shè)期和回購(gòu)期的全部資金（包括資本金和貸款）均按中國(guó)人民銀行總行同期貸款利率計(jì)息（即不上浮也不下?。?jì)入回購(gòu)款中?；刭?gòu)利息的計(jì)息方式為發(fā)生一筆，計(jì)息一筆，余額計(jì)息。

山西陽(yáng)侯高速公路有限公司為BT中標(biāo)人提供回購(gòu)承諾函和國(guó)有商業(yè)銀行或股份商業(yè)銀行的省級(jí)分行以上級(jí)別的銀行出具的包括建設(shè)期和回購(gòu)期在內(nèi)的為期6年的全額回購(gòu)履約保函。

三、BT投資主體的合格條件

BT投資主體在項(xiàng)目建設(shè)期間行使項(xiàng)目的業(yè)主職能，投入資本金和融資貸款都由其成立的項(xiàng)目公司作為法人來(lái)完成，因此BT投資主體需要具有與項(xiàng)目規(guī)模相適應(yīng)的實(shí)力，這是BT項(xiàng)目能否順利完成和按時(shí)移交的關(guān)鍵。

山西省第一次采用BT模式融資建設(shè)高速公路項(xiàng)目，為了保證項(xiàng)目順利進(jìn)行，交通廳及山西陽(yáng)侯高速公路有限公司對(duì)BT投資主體的企業(yè)實(shí)力要求較高，要求BT投融資、建設(shè)主體同時(shí)具有施工總承包特級(jí)和公路工程施工總承包一級(jí)及以上資質(zhì)；要求營(yíng)業(yè)執(zhí)照上注冊(cè)資金不得少于3億元人民幣；要求具有不小于本項(xiàng)目建設(shè)總投資35%（含）以上的銀行存款，需提供中華人民共和國(guó)境內(nèi)的國(guó)有商業(yè)銀行或股份制商業(yè)銀行的省級(jí)分行及以上級(jí)別的銀行（開(kāi)戶行）出具銀行存款證明；要求融資能力必須具有得到項(xiàng)目總投資65%以上授信額度的能力，并需提供中華人民共和國(guó)境內(nèi)的國(guó)有商業(yè)銀行或股份制商業(yè)銀行的省級(jí)分行及以上級(jí)別的銀行對(duì)本項(xiàng)目的貸款承諾書(shū)；對(duì)BT投資主體的資信能力，要求具有金融機(jī)構(gòu)出具的AA或以上級(jí)別資信證書(shū)；要求具有類似工程施工經(jīng)驗(yàn)，且五年內(nèi)至少完成過(guò)一個(gè)合同額不少于一億元人民幣的高速公路項(xiàng)目的施工；對(duì)BT投資主體的人員和設(shè)備的要求是投入本項(xiàng)目的關(guān)鍵人員和主要施工機(jī)械設(shè)備能滿足工程需要；要求BT投資主體近五年內(nèi)沒(méi)有不良業(yè)績(jī)和重大訴訟。

由于以上對(duì)BT投資主體的準(zhǔn)入條件設(shè)置較高，因此BT投資主體可以以聯(lián)合體的方式參加BT投標(biāo)。業(yè)主對(duì)聯(lián)合體成員的要求是必須具有獨(dú)立法人資格，并具備與擬承擔(dān)工程相適應(yīng)的資質(zhì)條件；相同專業(yè)的施工企業(yè)組成的聯(lián)合體，按照資質(zhì)等級(jí)低的施工企業(yè)的業(yè)務(wù)許可范圍承擔(dān)本項(xiàng)目的工程。聯(lián)合體成員必須共同簽定聯(lián)合體協(xié)議書(shū)，明確聯(lián)合體主辦人和聯(lián)合體成員，且應(yīng)提交業(yè)主一份授權(quán)書(shū)，證明主辦人的資格；聯(lián)合體主辦人應(yīng)被授權(quán)代表任何或全部聯(lián)合體成員在投融資、建設(shè)、簽約及履行合同中承擔(dān)義務(wù)和法律責(zé)任，并接受業(yè)主的指令；整個(gè)合同的實(shí)施應(yīng)全部由聯(lián)合體主辦人負(fù)責(zé)，聯(lián)合體主辦人應(yīng)承擔(dān)不少于合同總價(jià)50%的工作量。通過(guò)聯(lián)合體及其成員的嚴(yán)格要求，可以保證對(duì)聯(lián)合體各方在以后的投標(biāo)活動(dòng)和履行合同中都具有約束力。

四、效益分析

下面從BT投資主體的角度對(duì)山西陽(yáng)侯高速公路項(xiàng)目的收益情況進(jìn)行分析。

（一）項(xiàng)目收入分析

該項(xiàng)目的收入從BT投資主體的角度來(lái)說(shuō)主要有三部分組成：

1.工程款結(jié)余收入：在投標(biāo)不降低工程造價(jià)的情況下，BT投資主體的工程結(jié)余收入。

2.利息差收入：業(yè)主按中國(guó)人民銀行同期貸款利率計(jì)息，由于存在項(xiàng)目結(jié)余收入和質(zhì)保金（按計(jì)價(jià)的95%給施工單位撥款，預(yù)留5%的質(zhì)保金），BT投資主體實(shí)際支付的利息將小于業(yè)主計(jì)算支付的利息，因此形成利息差收入。

3.優(yōu)惠貸款利息差收入：在當(dāng)前金融形勢(shì)下，BT投資主體通過(guò)努力爭(zhēng)取，可以得到最多比中國(guó)人民銀行公布的貸款利率低10%的優(yōu)惠貸款利率，業(yè)主按中國(guó)人民銀行同期貸款利率計(jì)算利息，BT投資主體可以得到優(yōu)惠貸款利息差收入。

4.資本金存貸款利息差收入：企業(yè)利用自有資金作為資本金投入項(xiàng)目中，業(yè)主對(duì)資本金按貸款利率支付資本金利息，因此BT投資主體可以得到資本金的存款與貸款的利息差收入。

（二）項(xiàng)目支出

對(duì)BT投資主體來(lái)說(shuō)，BT項(xiàng)目的支出即項(xiàng)目的工程成本支出和融資貸款利息支出。

（三）項(xiàng)目收益

項(xiàng)目收入減去項(xiàng)目支出，形成項(xiàng)目的總的收益。項(xiàng)目的總的收益除以投入項(xiàng)目的資本金總額就是項(xiàng)目的投資回報(bào)率（或稱內(nèi)含報(bào)酬率、資本金收益率）。

五、風(fēng)險(xiǎn)分析

該項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)可分為以下三個(gè)部分：

（一）收回回購(gòu)款的風(fēng)險(xiǎn)

該項(xiàng)目由于有銀行出具保函，BT投資主體在收回回購(gòu)款方面風(fēng)險(xiǎn)較小。假如山西陽(yáng)侯高速公路有限公司不能按時(shí)支付BT投資主體的回購(gòu)款，回購(gòu)款將由出具保函的銀行代為支付。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)也不存在大的風(fēng)險(xiǎn)，由于業(yè)主將項(xiàng)目抵押給了銀行，如果發(fā)生銀行代業(yè)主支付回購(gòu)款的情況，銀行將把項(xiàng)目收回，等于銀行用低于項(xiàng)目造價(jià)的價(jià)格得到了優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，這是由于存在勘察設(shè)計(jì)、征地拆遷等業(yè)主支付的費(fèi)用，因此回購(gòu)款將小于項(xiàng)目的造價(jià)。

（二）BT投資主體收入風(fēng)險(xiǎn)

BT投資主體的收入存在較大風(fēng)險(xiǎn)，首先BT投資主體要加強(qiáng)項(xiàng)目的建設(shè)管理，合理降低工程造價(jià)，降低工程成本，才能實(shí)現(xiàn)工程結(jié)余收入；其次融資方案要采用金融工程方法多方比較，降低融資成本，才能形成利息差收入。BT投資主體的收入風(fēng)險(xiǎn)雖然較高，但是由于BT項(xiàng)目都能得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС郑诙愂蘸褪召M(fèi)方面得到優(yōu)惠，因此BT投資主體的高風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)帶來(lái)高收益。只要BT投資項(xiàng)目是一個(gè)具有良好未來(lái)收益的項(xiàng)目，BT投資主體的收入風(fēng)險(xiǎn)是可以得到控制和避免的。

（三）BT項(xiàng)目操作和管理風(fēng)險(xiǎn)

山西陽(yáng)侯高速公路總的來(lái)說(shuō)的施工技術(shù)難度不大，操作較為簡(jiǎn)單，只要不出現(xiàn)重大失誤，不會(huì)對(duì)該項(xiàng)目的效益造成重大影響。

六、結(jié)論

綜合以上分析，可以認(rèn)為BT融資模式，具有許多優(yōu)勢(shì)，主要有：

（一）BT模式風(fēng)險(xiǎn)小

對(duì)于公共項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，采用BT方式運(yùn)作，由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)出具保函，能夠保證項(xiàng)目投入資金的安全，只要項(xiàng)目未來(lái)收益有保證，融資貸款協(xié)議簽署后，在建設(shè)期項(xiàng)目基本上沒(méi)有資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）BT模式收益高

BT模式的收益高體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，BT投資主體通過(guò)BT投資為剩余資本找到了投資途徑，獲得可觀的投資收益；其次，金融機(jī)

構(gòu)通過(guò)為BT項(xiàng)目融資貸款，分享了項(xiàng)目收益，能夠獲得穩(wěn)定的融資貸款利息；最后，BT項(xiàng)目順利建成移交給當(dāng)?shù)卣ɑ蛘聦俟荆蔀楫?dāng)?shù)卣腿嗣駧?lái)較高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（三）BT模式能夠發(fā)揮大型建筑企業(yè)在融資和施工管理方面的優(yōu)勢(shì)

采用BT模式建設(shè)大型項(xiàng)目，工程量集中、投資大，能夠充分發(fā)揮大型建筑企業(yè)資信好、信譽(yù)高、易融資及善于組織大型工程施工的優(yōu)勢(shì)。大型建筑企業(yè)通過(guò)BT模式融資建設(shè)項(xiàng)目，可以增加在BT融資和施工方面的業(yè)績(jī)，為其提高企業(yè)資質(zhì)和今后打入國(guó)際融資建筑市場(chǎng)積累經(jīng)驗(yàn)。

（四）BT模式可以促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展

基本建設(shè)項(xiàng)目特點(diǎn)之一是資金占用大，建設(shè)期和資金回收過(guò)程長(zhǎng)，銀行貸款回收慢，投資商的投資積極性和商業(yè)銀行的貸款積極性不高。而采用BT模式進(jìn)行融資建設(shè)未來(lái)具有固定收益的項(xiàng)目，可以發(fā)揮投資商的投資積極性和項(xiàng)目融資的主動(dòng)性，縮短項(xiàng)目的建設(shè)期，保證項(xiàng)目盡快建成、移交，能夠盡快見(jiàn)到效益，解決項(xiàng)目所在地就業(yè)問(wèn)題，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在我國(guó)采用BT模式融資建設(shè)公共項(xiàng)目剛剛興起，這種新興起的融資、建設(shè)、移交模式還處于摸石過(guò)河、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、不斷完善之中，也許在運(yùn)作中會(huì)逐漸發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和不足之處，但是從目前運(yùn)作情況看，已經(jīng)采用BT模式建設(shè)的項(xiàng)目普遍運(yùn)作良好，解決了項(xiàng)目建設(shè)資金緊缺問(wèn)題，推動(dòng)了項(xiàng)目所在地經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

第五篇：代建制與BT 模式比較

代建制與BT 模式比較

一、相同點(diǎn)

1、都屬于政府投資項(xiàng)目；

2、都要通過(guò)招投標(biāo)法定程序；

3、都要對(duì)項(xiàng)目實(shí)施組織、管理與協(xié)調(diào)。

二、不同點(diǎn)

1、適用范圍不同

代建制適用于政府投資的財(cái)政性資金項(xiàng)目；BT 模式只適用于政府的基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非財(cái)政性資金。

2、所使用的項(xiàng)目的融資渠道來(lái)源和資金的使用管理方式不一定相同；

3、法律關(guān)系不同

BT 模式雙方發(fā)生的爭(zhēng)議和經(jīng)濟(jì)糾紛是商事關(guān)系，一般通過(guò)當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ号袥Q，還可以通過(guò)二審判決；而代建制雙方發(fā)生的爭(zhēng)議和經(jīng)濟(jì)糾紛是民事關(guān)系，一般通過(guò)仲裁委員會(huì)仲裁并一裁終結(jié)。

4、運(yùn)用形式不同（1）代建制

在政府投資主管部門下面，設(shè)立具有法人資格的建設(shè)工程“ 項(xiàng)目法人”，或者指定一個(gè)部門作為“ 項(xiàng)目業(yè)主”，由“ 項(xiàng)目法人”（或“ 項(xiàng)目業(yè)主”）采用招標(biāo)投標(biāo)方式選定一個(gè)工程管理公司作為“ 代建單位”，再由“ 項(xiàng)目法人”（或“ 項(xiàng)目業(yè)主”）作為委托方，與“ 代建單位”（受托方）簽訂“ 代建合同”。

政府投資主管部門采用招標(biāo)投標(biāo)方式選定一個(gè)項(xiàng)目管理公司作為代建單位，由作為“ 代理人” 的該代建單位，與作為“ 被代理人” 的使用單位簽訂“ 代建合同”。

政府投資管理部門與代建單位、使用單位簽訂" 三方代建合同。（2）BT 模式

政府直接與BT 融資單位簽訂Build-Transfer（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）合同； 政府授權(quán)主體與BT 融資單位簽訂Build-Transfer（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）合同； 政府直接與BT 融資單位成立的項(xiàng)目公司簽訂Build-Transfer（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）合同； 政府制空權(quán)的主體與BT 融資單位成立的項(xiàng)目公司簽訂Build-Transfer（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）合同。

5、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同（1）代建制

在“代建制”項(xiàng)目中，“政府投資項(xiàng)目代建資格審查組”與項(xiàng)目使用單位、代建單位三方簽訂項(xiàng)目委托代建合同，通過(guò)合同關(guān)系明確代建項(xiàng)目的范圍、形式以及三方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)等法律關(guān)系。通過(guò)合同約定，建設(shè)資金由財(cái)政部門直接安排給代建單位掌握使用，并由代建單位承擔(dān)項(xiàng)目組織實(shí)施的全部責(zé)任，項(xiàng)目使用單位進(jìn)行全面監(jiān)督。

（2）BT 模式

但BT 模式下，由于其系從BOT 演變而來(lái)，而B(niǎo)OT 的性質(zhì)比較清晰：Build-Own-Transfer（建設(shè)－擁有－轉(zhuǎn)讓）和Build-Operate-Transfer（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓），不管是Own “經(jīng)營(yíng)”還是Operate “擁有”，但最終要進(jìn)行Transfer “轉(zhuǎn)讓”，而所謂“轉(zhuǎn)讓”其實(shí)質(zhì)是一種所有權(quán)的讓渡。因此其建設(shè)過(guò)程中所出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)自然應(yīng)當(dāng)由非政府方承擔(dān)。

6、準(zhǔn)入門檻（1）代建制

《北京市政府投資建設(shè)項(xiàng)目代建制管理辦法（試行）》第八條 政府投資代建項(xiàng)目的前期工作代理單位和建設(shè)實(shí)施代建單位必須是具有相應(yīng)資質(zhì)、并能夠獨(dú)立承擔(dān)履約責(zé)任的法人。

《江蘇省省級(jí)政府投資項(xiàng)目代建制暫行規(guī)定》第十條 項(xiàng)目代建單位應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

①具有獨(dú)立的事業(yè)或企業(yè)法人資格；

②具有與從事項(xiàng)目建設(shè)管理相匹配的組織機(jī)構(gòu)、管理能力、專業(yè)技術(shù)人員和管理人員；

③具有與代建項(xiàng)目規(guī)模相應(yīng)的設(shè)計(jì)、監(jiān)理、工程咨詢、施工總承包、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)一項(xiàng)或多項(xiàng)資質(zhì)。

《浙江省政府投資項(xiàng)目建制管理辦法》（修改二稿）規(guī)定了與江蘇省大致相同的條件。（2）BT 模式

對(duì)于BT 模式下的融資企業(yè)，沒(méi)有現(xiàn)行的規(guī)定。但在該模式下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備相當(dāng)?shù)慕ㄔO(shè)經(jīng)驗(yàn)和融資能力也是必須的。

重慶市人民政府《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范政府投資項(xiàng)目BT 融資建設(shè)管理的通知》：“項(xiàng)目業(yè)主要對(duì)融資人的融資能力、建設(shè)管理能力和履約信譽(yù)提出嚴(yán)格要求。融資人投入項(xiàng)目的自有資金不低于BT 合同總價(jià)的35%，其余建設(shè)資金要提供省級(jí)以上金融機(jī)構(gòu)出具的中長(zhǎng)期貸款承諾函。分別具有融資優(yōu)勢(shì)和管理優(yōu)勢(shì)的不同獨(dú)立法人，可以組成聯(lián)合體承擔(dān)項(xiàng)目融資建設(shè)，但須簽訂聯(lián)合體協(xié)議，明確雙方各自承擔(dān)的工作內(nèi)容和權(quán)利義務(wù)?！?/p>

7、盈利模式（1）代建制

主要是代建管理費(fèi)。工程資金按照進(jìn)度撥付。

按照《財(cái)政部關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目代建制財(cái)政財(cái)務(wù)管理有關(guān)問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》(財(cái)建[2004]300號(hào))中規(guī)定：建設(shè)單位自行確定項(xiàng)目代建單位和政府設(shè)立(或授權(quán))產(chǎn)生的代建單位，其代建管理費(fèi)按不高于基建財(cái)務(wù)制度規(guī)定的項(xiàng)目建設(shè)單位管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格核定；政府招標(biāo)產(chǎn)生的項(xiàng)目代建單位，其代建管理費(fèi)標(biāo)底由同級(jí)財(cái)政部門比照基建財(cái)務(wù)制度規(guī)定的建設(shè)單位管理

費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)編制。很多地方建設(shè)單位管理費(fèi)還要在建設(shè)單位和代建單位之間分配，按現(xiàn)在建設(shè)單位管理費(fèi)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行(相當(dāng)于總投資的0.8～1.8%)計(jì)算，代建單位取得的代建費(fèi)用在總投資的1%左右與監(jiān)理取費(fèi)相當(dāng)。（2）BT 模式

主要是固定回報(bào)利潤(rùn)和資金占用利息?；刭?gòu)資金自工程移交起逐筆支付。BT 建設(shè)方式的合同價(jià)款不僅包括工程建設(shè)費(fèi)用，還計(jì)算了資金占用利息及回報(bào)。BT 建設(shè)方式存在著兩個(gè)層次的支付環(huán)節(jié)。從時(shí)間順序上說(shuō)，第一個(gè)支付環(huán)節(jié)是BT 融資方向施工企業(yè)支付預(yù)付款及計(jì)量款；第二個(gè)環(huán)節(jié)是BT 建設(shè)方向BT 融資方支付合同本金及利息回報(bào)，并且在BT 合同里明確規(guī)定了分期支付的時(shí)間及金額。

8、稅負(fù)不同 二種模式下，各地操作方式不盡相同，但處置不當(dāng)，將產(chǎn)生巨大分別。代建單位：一般情況下，項(xiàng)目的工程營(yíng)業(yè)稅及附加等稅費(fèi)全額納入征收范圍?？梢韵硎芙ㄖ髽I(yè)的計(jì)稅方式。

BT 模式：若把工程的移交定義為回購(gòu)，而回購(gòu)又是一種商業(yè)行為，針對(duì)商業(yè)行為的回購(gòu)就要征收營(yíng)業(yè)稅及附加稅。可以通融的途徑是，由雙方向市政府申請(qǐng)減免，若不能減免，則據(jù)實(shí)計(jì)入總合同價(jià)。