第一篇：體育產業(yè)經營與管理復習大綱

體育產業(yè)經營與管理

1、體育產業(yè)：指體育基本特征為資源，以滿足人們的多樣化體育需求為依據而進行的一切生產性和經營性組織的集合。

2、完全競爭市場：競爭不受任何阻礙和干擾的市場結構。在完全競爭市場,買賣人數眾多,買者和賣者是價格的接受者,資源可自由流動,產品同質,買賣雙方擁有完全的信息。3.體育消費者行為：指體育消費者圍繞體育消費品的購買決策過程而產生的一系列心理和生理活動的總稱

4.體育職業(yè)經紀人：主要從事賽事，體育組織的品牌包裝，經營策劃、無形資產開發(fā)以及運動員的轉會，參賽等中介活動。5.體育彩票：由體育管理部門發(fā)行的發(fā)行所取得的資金主要用于各項體育事業(yè)，競猜對象或中獎條件是以比賽結果為依據的印有號碼、圖形或文字的供人們自愿購買并按照特定規(guī)則獲取中獎權力的書面憑證。

6.體育市場：指買者和賣者相互作用并共同決定體育產品的價格和交易數量的機制。7.完全壟斷市場：只有一個買者和賣者的市場。8.市場行為：指企業(yè)根據市場結構的實際情況，為實現更大的利潤和更高的市場占有率所采取的各種決策行為。

9.體育產業(yè)政策：政府和體育主管部門為實現國民經濟和社會發(fā)展目標，根據體育產業(yè)發(fā)展的客觀要求和自身特點，主動運用各種經濟手段和政策工具，規(guī)劃、干預、引導體育產業(yè)的形成和發(fā)展的一種經濟政策。

10.奧運經濟：指奧運會舉辦前后一定時期內，所發(fā)生的與奧運會舉辦有聯系的，具有經濟效果或經濟價值的各類活動。11.體育贊助：一種以體育為載體，以企業(yè)與體育部門之間的支持與回報為中心，平等合作，共同獲益的一種營銷手段。

12.體育企業(yè)：指從事與體育有關的，生產流通，服務等經濟活動，以體育生產或服務滿足社會所需，實行自主經營，獨立核算，依法設立的一種盈利性的體育經濟組織。

13.職業(yè)體育: 指以某一運動項目為勞務性生產經營，圍繞該項目生產開發(fā)而形成相對獨立和完整的商業(yè)化經營體系。選擇題

1.按三次產業(yè)分類法分類體育產業(yè)屬于___C_______。A第一產業(yè) B.第二產業(yè)

C.第三產業(yè) D.消費資料生產

2.產業(yè)政策主要包括產業(yè)組織政策、產業(yè)結構政策、產業(yè)分布政策等，其中產業(yè)結構政策發(fā)展的重點部門一般有兩大類主導產業(yè)和___B_______ A.關聯產業(yè) B.瓶頸產業(yè) C.先導性產業(yè) D.主體產業(yè)

3.改革開放以來我國體育產業(yè)的發(fā)展大體分為探索嘗試階段、__________、穩(wěn)步發(fā)展階段。（A）

A.快速發(fā)展階段 B.停滯階段

C.盲目階段 D.與發(fā)達國家相抗衡階段 4.我國體育產業(yè)發(fā)展中存在有許多問題，例如姚明代言聯通的廣告，他不能完全屬于自己，姚明所獲利益存在糾紛，這反映 __B________問題。

A.市場發(fā)育不完備 B.產權關系不明，資產管理不順 C.市場法規(guī)不健全，經營管理不善 D.缺乏穩(wěn)定的優(yōu)惠扶持

5.體育企業(yè)組織基本要素包括共同的目標、____D______、協調關系、信息交流。A.統(tǒng)一行動 B.相互合作

C.聯系方式 D.人員和職責

6.現代體育企業(yè)制度指的是公司制企業(yè)，主要包括有限責任公司和__B____。A.個人業(yè)主制企業(yè) B.股份有限公司 C.合伙制企業(yè) D.合資公司

7.從事體育產業(yè)活動的專業(yè)工作者，及開展體育產業(yè)活動的輔助人員和各種參與者，如體育活動指導員、運動員、教練員、科技人員等等，他們屬于___B___ A.體育產業(yè)自然資源 B.體育產業(yè)人力資源 C.體育產業(yè)場館設施資源 D.體育產業(yè)經費資源

8.體育服務是一種____A__，因而以體育服務為交換對象的體育市場是消費資料市場消費品市場的一部分

A.非實物形式的消費品 B.實物性形式的消費品 C.生產資料市場 D.市場主體

9.體育關聯市場包括體育用品、體育經紀、__D____、體育信息傳播、體育金融保險、體育旅游及其他相關市場.A．體育健身娛樂市場 B．競賽表演市場 C.體育培訓市場 D.體育彩票

10.在體育消費結構中，我國居民體育消費是以__A____為主。A.實物型消費 B.參與型消費 C.觀賞型消費 D.服務型消費 11.下列哪個不是體育產品？C A.體育競賽、體育表演 B.健身指導、康復體療

C.足療 D.運動處方、健美健身、咨詢培訓 簡答題

1.體育產品的經濟學特征：

（1）生產與消費的可分性與不可分性共存（2）公共產品和私有產品兼有性（3）滿足人們的高層次需求性（4）體育產品的勞動邊際收益遞減性（5）體育服務產品生產要素的替代彈性（6）體育產品供給彈性的多樣性

2、簡要分析競賽表演市場的市場結構是怎樣的

一般認為，職業(yè)體育競技體育競賽表演市場屬于壟斷性很高的市場，因為，職業(yè)競技體育服務產品（體育比賽、表演）的提供者只有職業(yè)競技體育組織（如協會或聯合會）一家，沒有新的進入者。另外，體育競賽表演服務與文藝表演服務也在一定程度上有替代性，同樣存在爭取觀眾的競爭。但對于一部分“鐵桿球迷”來說，某一運動（足球）是其不可替代的至愛，因而職業(yè)體育競賽表演市場的壟斷性很大。

3、體育產業(yè)的布局政策有哪些內容 1)制定國家體育產業(yè)布局戰(zhàn)略；規(guī)定戰(zhàn)略期內國家重點支持發(fā)展體育產業(yè)的地區(qū)，同時設計重點發(fā)展地區(qū)的體育發(fā)展模式和基本思路。

2)以國家間接資助方式支持重點發(fā)展地區(qū)的體育公共設施，乃至直接投資介入當地體育產業(yè)的發(fā)展。

3)差別性的地區(qū)體育產業(yè)政策。使重點發(fā)展地區(qū)的投資環(huán)境顯示出一定的優(yōu)越性，進而引導更多的資金和人才投入該地區(qū)體育產業(yè)的發(fā)展。

4、體育市場的消費規(guī)模受哪些因素的影響（1）體育產品或服務的價格（2）相關產品的價 2 格（3）消費者的收入

5、發(fā)行體育彩票有何意義：（1）籌集體育事業(yè)基金（2）為社會提供就業(yè)機會（3）宣傳體育，培養(yǎng)體育興趣

6、體育市場需求的含義：在體育市場中，一種體育商品的需求是指消費者在一定時期內，在各種可能價格水平下意愿而且能夠購買該商品的數量。

7、我國體育產業(yè)結構不夠合理表現哪幾個方面（1）體育服務業(yè)所占比例太低。（2）我國體育地區(qū)差距太大。（3）我國體育產業(yè)的集中度不高。

8、職業(yè)體育組織的主要經營渠道（1）對門票市場的經營與開發(fā)；（2）對體育贊助與體育廣告市場的開發(fā)；（3）電視轉播權市場的形成與開發(fā)；（4）對特許經營市場的開發(fā)。

9、體育市場供給的含義應注意哪幾方面

（1）體育市場供給目的是為了滿足體育需求；（2）體育市場供給表現為生產志愿提供的體育商品；（3）體育市場供給是生產者能夠提供的體育商品；（4）體育市場供給是一個流量概念。

論述應用

1.影響體育賽事轉播權價格的因素（1）、體育比賽組織者的理念

體育比賽贊助者的理念，即舉辦體育賽事的目的主要是追求社會效益還是經濟效益。國際奧委會進行奧運會電視轉播權的談判過程中，在追求商業(yè)目標的前提下，力爭不脫離奧林匹克憲章第五十九條規(guī)則的規(guī)定，即保證奧林匹克運動會得到最全面的報道，吸引最廣泛的觀眾和聽眾。

（2）.體育賽事的規(guī)模、形式

奧運會作為世界上最大的綜合性體育賽事，受人們關愛的程度最高，其電視轉播權銷售價格在所有體育比賽中亦處于最高位置，緊跟其后的是世界杯足球賽。體育賽事的組織者為獲得理想的電視轉播權價格，除在體育比賽的銷售方式、促銷手段上大做文章外，還充分挖掘賽事本身的潛力。（3）、比賽項目

比賽項目在不同的國家和地區(qū)，受到人們關心和熱愛的程度不同，因此，體育比賽電視轉播權的價格與比賽項目密切相關。在歐洲足球強國最受人們關注的是足球，故歐洲足球聯賽的電視轉播權銷售價格居各比賽項目之首。在美國，籃球、橄欖球、冰球、棒球等最受歡迎

2.體育贊助的運作步驟并結合實際進行論述。（1）建立贊助工作機構

（2）收集、分析相關資料擬定贊助目標（3）設計贊助方案，制定贊助價格（4）尋找目標贊助進行贊助溝通（5）贊助協議的簽訂（6）贊助活動的執(zhí)行（7）贊助活動的總結

3、舉例說明大型健身俱樂部的成功運行必須要具備的幾樣條件。

1、所在地健身市場的成熟和消費者的消費能力

2、俱樂部的以后的經營的路線確定，比如說做大眾化的俱樂部還是中高檔的（做大眾化的卡價格比較便宜，會員量相對比較多，要求俱樂部的面積要大器械要多。對于器械的品質要求不高。做高中高檔俱樂部卡價相對要貴，服務的水平要求高。器械的品質的要求也要高 3 一點。）

3、俱樂部的地理位置是至關重要的，選址要注意的，俱樂部的樓下要有足夠多的車位。大型俱樂部的會員會相對比較多，沒有夠多的車位會給會員帶來很多的不便。最好俱樂部的旁邊會有高檔的主宅區(qū)以及一個夠大的停車場。

4、在一家大型俱樂部的啟動之前就應該確定好俱樂部的管理人員及主人員，大型的專業(yè)健身俱樂部的管理單靠俱樂部的投資人是無法妥善管理的，必須分派管理。以及俱樂部工作人員的前期培訓。工作人員包括：教練，會籍及內部的服務人員。

5、健身俱樂部的器械品牌的選擇也是非常重要的，器械的選擇要注意一下幾點。不要買品牌太好的器械，因為健身器械的品牌的好壞只有教練自己懂重要的是器械的品質。器械的好壞在于它的訓練的效果以及它的使用的壽命，請一個有經驗的專業(yè)教練基本上可以都可以辨別器械品質的好壞。

6、俱樂部的管理模式的選擇，在北京、上海等大型俱樂部的管理模式都采用分部門管理，每個部門確定管理人員，教練部要有教練主管，會籍有會籍主管，吧臺有吧臺的主管。如有需要的話可以確定一個俱樂部管理經理。

7、有一點要確定的就是如何做好俱樂部的宣傳工作，這一點直接關系到投資回報的效率。一家成功的大型俱樂部的宣傳要內外結合。對外的話由廣告公司策劃，內部的就是教練人員的選擇，對于一家剛開業(yè)的俱樂部的做內部宣傳的話少不了教練，教練的選擇要注意的就是不要太注重教練的塊頭的大小，塊頭太大會讓健身會員有中抵觸的作用，年齡段的選擇也很重要，選擇相對較年輕的教練比較有活力一點，教練之間必須是一個很團結的團體，年齡大差距往往造成交流的不便。教練想象的好壞給參觀人員的第一感覺是非常重要的。

第二篇：博物館經營與管理大綱

博物館經營與管理

一、說明

（一）課程性質

博物館專業(yè)必修課

（二）教學目的

通過本課程的學習，使學生了解目前博物館營銷的主要方法，了解博物館管理的方法和注意事項

（三）教學內容

課程著眼于博物館與文化遺產在市場經濟和信息時代的今天的經營管理及其主客觀條件,探討其歷史淵源與發(fā)展變化,以為高年級文博專業(yè)本科生的專業(yè)實習和實際工作奠定必要的基礎。課程以理論和實踐結合,博物館與文化遺產與相關文化產業(yè)的綜合視角為特色，（四）教學時數

（五）教學方式

理論、實驗

上編 博物館經營

第一章

博物館的設立、年檢與終止（9課時）

第一節(jié)

博物館的設立操作規(guī)范（3課時）

1·

1、法律依據

1·

2、操作流程

1·

3、申請材料目錄及示范文本 1·

1、法律依據 1·

2、操作流程

1·

3、申請材料目錄及示范文本 1·

1、法律依據 1·

2、操作流程

1·

3、申請材料目錄及示范文本

第二節(jié)

博物館的年檢操作規(guī)范（3課時）

第三節(jié)

博物館的終止操作規(guī)范（3課時）

第二章

博物館營銷（9課時）

第一節(jié) 營銷概念與博物館營銷（3課時）

1·

1、營銷的概念

1·

2、博物館營銷概念的引入

1、理論的探索

2、實踐的證明

1·

3、博物館營銷含義、特點及目的1、博物館營銷的含義

2、博物館營銷的特點

3、博物館營銷的目的

第二節(jié) 博物館整合營銷策略（6課時）

1·

1、重視觀眾的需求和欲求

1、進行市場細分，確立目標市場觀眾

2、兼顧目標市場，確立博物館收藏策略

3、以觀眾需求為導向，開展陳列展覽策劃與設計 1·

2、關注觀眾獲取滿足的成本

1、博物館門票政策

2、博物館商店的經營

3、克服“博物館疲勞” 1·

3、考慮觀眾參觀的方便性

1、博物館展示信息的提供

2、博物館選址

3、博物館設施建設 1·

4、重視與觀眾的有效溝通

1、博物館會員制度的建立

2、博物館志愿者制度的完善

3、博物館社會服務的開展.1·

5、博物館整合營銷模式的構建

第三章

博物館商品營銷（10課時）

第一節(jié) 概念界定及意義分析（3課時）

1·

1、相關概念界定

1、博物館商品與博物館產品

2、博物館商品營銷

1·

2、博物館商品營銷的功能與意義

1、博物館診釋和宣傳藏品的需要.2、博物館延伸教育功能的需要

3、博物館解決資金問題的需要

4、博物館提升社會地位的需要.5、博物館助力產業(yè)整合的需要

第二節(jié) 我國博物館營銷的現狀及問題（3課時）

1·

1、博物館商店規(guī)模與博物館體量不匹配 1·

2、博物館商品區(qū)域差別明顯

1·

3、博物館商品缺乏創(chuàng)意、大同小異

第三節(jié) 國外博物館商品開發(fā)與營銷考察與研究（4課時）

1·

1、大都會博物館商店的發(fā)展歷史及經營現 1·

2、大都會博物館的商品營銷戰(zhàn)略

1、強勢品牌戰(zhàn)略

品牌標志營銷

品牌授權

2、產品差異化戰(zhàn)略

商品分類

以顧客需要為中心

3、多渠道營銷策略

直復營銷

特許經營

電子商務.1·

3、大都會博物館商品營銷活動的宏觀環(huán)境

1、健全的財政政策保障

免繳所得稅的適用范圍

免繳銷售稅的適用范圍

2、完善的知識產權法律體系

3、美國博物館商店聯盟的指導與支持

第四章

博物館特展營銷（12課時）

第一節(jié) 博物館特展的內涵和特點（3課時）

1·

1、博物館特展的概念

1·

2、我國博物館特展示例及特點

第二節(jié) 博物館特展的產品策略（3課時）

1·

1、產品策略概述

1·

2、博物館特展產品性質概述 1·

3、博物館特展產品質量 1·

4、品牌

1·

5、產品的創(chuàng)新原則

1·

6、對我國博物館特展進行創(chuàng)新的具體建議

第三節(jié) 博物館特展的價格策略（3課時）

1·

1、博物館價格策略概述 1·

2、博物館特展的定價目標

1·

3、影響博物館特展產品定價的因素 1·

4、博物館特展的定價策略

第四節(jié) 博物館特展的促銷策略（3課時）

1·

1、促銷策略概述

1·

2、博物館特展促銷的含義及組合策略 1·

3、促銷組合的應用與建議

下編 博物館管理

第一章

博物館管理架構（6課時）

第一節(jié) 三部一室制（2課時）

1、三部一室制內涵

2、發(fā)展歷史及現狀

第二節(jié) 國外博物館管理架構（4課時）

1、英國博物館管理模式.2、美國博物館管理模式.3、日本博物館管理模式.第二章

我國博物館管理水平評價分析（8課時）第一節(jié) 我國博物館的發(fā)展及管理問題分析（3課時）

1·

1、我國博物館發(fā)展概況

1·

2、管理存在的問題及其成因的理論分析

第二節(jié) 管理水平評價體系及實證分析（5課時）

1·

1、博物館管理水平評價指標體系構建 1·

2、管理水平評價的實證分析

1、文物系統(tǒng)博物館的管理水平評價

基于因子分析方法的評價

基于嫡權系數法的評價

兩種評價結果的比較分析

2、博物館管理的GAP分析

教材：《博物館的理論與實踐》，嚴建強著，浙江教育出版社，1998年9月版。參考書目：

1.《現代博物館學基礎知識問答》，甄朔南、沈永華主編，中國自然科學博物館協會，2000年版。

2.《全球化下的中國博物館》，國家文物局著，文物出版社，2002年版。

3.《中國大百科全書·文物博物館卷》，中國大百科全書出版社著，中國大百科全書出版社，1993年1月版。

4.《中華人民共和國文物博物館事業(yè)紀事》（上、下），國家文物局著，文物出版社，2002年9月版。

5.《博物館的沉思》，蘇東海著，文物出版社，1998年版。6.《博物館學新視域》，蔡琴著，浙江人民出版社，2003年8月版。

第三篇：投資銀行經營與管理(復習總結)

投資銀行經營與管理（復習總結）

第一章 投資銀行發(fā)展歷史與發(fā)展趨勢

一、早期投行到現代投行的變化

美國資本市場的發(fā)展早期：缺乏政府約束、放任自流、投機盛行、各自為戰(zhàn)

早期投資銀行主要有兩種：一種是專業(yè)化的投資銀行機構，專門經營證券融資和證券經紀業(yè)務的投資銀行；另一種是綜合性金融機構，如摩根銀行。

1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》實行嚴格的分業(yè)經營，是投資銀行業(yè)務更加專業(yè)化。形成了一批專業(yè)化的全球性的跨國投資銀行和金融公司。

二、為什么2008年金融危機中倒閉的都是美國大投行？

答：①危機發(fā)生前美國大投行的經營模式大多為交易性資產膨脹式投資銀行業(yè)務模式。在利益的驅使下，為了最大限度地擴大市場份額，這些次貸公司放松了對貸款人的信用審核，降低貸款門檻，使自己所承擔的風險增加。

②對資本市場業(yè)務及其機構的監(jiān)管失敗。美國資本市場監(jiān)管是統(tǒng)一監(jiān)管與自律監(jiān)管相結合的模式，即在國會的授權下由美國證監(jiān)會負責對證券市場的監(jiān)管，并且在市場操作層面上采用完全接受美國證監(jiān)會管轄的自律監(jiān)管模式。在擴張資本的驅使下，自律監(jiān)管模式顯然沒有起到很好的作用。

③《格拉斯—斯蒂格爾法案》頒布后，美國的投行僅經營專業(yè)化的投資銀行業(yè)務，與全能銀行相比，業(yè)務種類少、關聯性強，一旦金融市場出現危機，大多數核心業(yè)務都會受到波及，抗危機能力差。

總之，美國銀行業(yè)的監(jiān)管模式，經營理念以及組織模式導致了美國內部金融秩序失衡的局面，在危機來臨之時，這些專業(yè)化的投行的核心業(yè)務收到重大沖擊。所以2008年金融危機中倒閉的都是美國大投行。

三．投資銀行的發(fā)展趨勢

①金融綜合化和投資銀行全能化。主要表現為：一是商業(yè)銀行、保險公司和投資銀行業(yè)務之間的嚴格界限趨向消失；二是經營規(guī)模越來越大，以降低應用新技術的成本；三是個人投資者的地位空前突出，顧客追求在同一家金融公司得到全方位服務。

②投資銀行業(yè)務的多樣化。投資銀行的業(yè)務不斷根據市場環(huán)境的變化和客戶需求的差異進行創(chuàng)新，推動了其業(yè)務向多樣化的方向發(fā)展。（多樣化既包同一個投資銀行業(yè)務的多樣化，也包括在證券市場中投資銀行與其他金融機構的多樣化，以及它們業(yè)務交叉混合的多樣化。）③投資銀行國際化。其一，由于全球各國經濟的發(fā)展速度、證券市場的發(fā)展速度快慢不一，使得投資銀行紛紛以此作為新的競爭領域和利潤增長點（內在要求）。其二，國際金融環(huán)境和金融條件的改善，客觀上為投資銀行實現全球經營準備了條件。

④投資銀行網絡化。由于網上金融服務業(yè)進入成本的大幅度下降，投資銀行要想在網上金融服務競爭中占據有利地位，就必須加大網絡投資和金融創(chuàng)新力度，通過網上金融綜合業(yè)務平臺為消費者和客戶提供金融服務。

⑤投資銀行集中化。近年來，由于受到商業(yè)銀行、保險公司及其他金融機構的業(yè)務競爭，如收益?zhèn)臓I銷、歐洲美元辛迪加等，更加劇了投資銀行業(yè)的集中化。

⑥對投資銀行業(yè)務加強監(jiān)管的趨勢。金融危機發(fā)生的原因是多方面的，但對資本市場業(yè)務及其機構的監(jiān)管失敗是重要原因。

第二章 投資銀行IPO業(yè)務

一、承銷商、券商在IPO發(fā)行承銷中的重要角色

①sponsors（financial advisors）保薦人

負責一切與股票發(fā)行監(jiān)管部門的聯系：為發(fā)行人申請發(fā)行，代擬和代管一切監(jiān)管部門要求的文件，處理一切監(jiān)管部門提出的事宜，陪同發(fā)行人出席聯席會議。

負責一切財務事宜：確定公司架構和重組方案；盡職調查，信息披露，保證合規(guī)則發(fā)行；確定發(fā)行架構；公司估值與發(fā)行定價；確定銷售戰(zhàn)略。

②global coordinators全球發(fā)行協調人

召集協調參與IPO的各個各類中介機構的工作。

③bookrunners簿記建檔人

負責配售中與機構投資者的聯系，銷售股票，承擔訂單接納、建檔、分析工作，為最后股票定價準備。

④lead managers 或者 lead underwriters 主承銷商

引進戰(zhàn)略投資者；牽頭成立承銷團；發(fā)行人一起確定發(fā)行價和傭金總量；代表承銷團成員與發(fā)行人簽定承銷合同；組織承銷，分配各成員承銷額；證券上市后的后市支持；發(fā)行失敗的處理。

二、發(fā)行程序（3階段）

①第一階段發(fā)行策劃

發(fā)行者和投行雙向選擇，簽署委任書

②第二階段發(fā)行操作

盡職調查、財務報表審核、公司重組、公司估值、向監(jiān)管部門申請、確定發(fā)行結構、引進戰(zhàn)略投資者制定促銷戰(zhàn)略、完成招股說明書

③第三階段發(fā)行定價、銷售、上市、后市支持

路演、推銷、接納訂單、分析訂單、定價、初步配售、最終配售、上市交易、二級市場支持、持續(xù)研究

三、發(fā)行結構（關于上市地點的選擇）

①發(fā)行結構指承銷商與發(fā)行者一起對針對股東結構、股票定價的既符合法規(guī)又符合慣例的技術性安排

②我國公司股票上市地點的選擇

除A、B股外（境內上市），可供選擇的海外證券市場主要有：

香港聯交所主板市場（SEHK）與香港創(chuàng)業(yè)板市場（GEM）

新加坡第一級股市與新加坡SESDAQ市場

美國NYSE、AMEX、NASDAQ三大交易市場

加拿大股票市場（TSX、TSX-e）

英國股票市場（LSE、AIM、TECHMARK）

其他國家的股票市場

③海外主板上市地點選擇的幾種模式

A;

H(或紅籌)+全球發(fā)售（帶144A條款的私募）

H+NH+LH+A+144A

④我國公司上市地點的主要變化及原因

變化：2005年前，我國公司主要選擇H+N上市模式；2005年后，主要選擇H+A上市模式 國外原因：SOX法案頒布后，美國證券市場加強了對公司信息披露的準確性和可靠性的監(jiān)管，是海外上市成本增加。

國內原因：國內A股市場發(fā)展日益成熟，規(guī)模日益怎大，為我國公司融資提供了較好的平臺。

四、估值（見課件）

五、發(fā)行方式（累計訂單定價與拍賣定價的區(qū)別）

采取累計訂單定價方式時，承銷商在定價和配售方面（給每個機構投資者的配售比例）擁有自主決定權。

六、詢價機制在我國的發(fā)展歷程（2個階段 特點）見課件筆記

七、核準制與注冊制的區(qū)別

①定義見課件

②注冊制中，證券加管機構只對申報材料進行形式審查；而核準制中，證券監(jiān)管機構對發(fā)行人的整體狀況進行實質性審查。

③注冊之中，若申報一定時間后，監(jiān)管機構未提出異議，他就可以發(fā)行股票而無需監(jiān)管機構的批準；而核準制中，發(fā)行人沒有獲得通行證就不得發(fā)行股票，這是核準制的要義。

第三章 投資銀行并購業(yè)務

一、基本概念（判斷）見課件

二、紅籌股與紅籌模式的比較

①紅籌股：中資控制的（至少35％的權益）在香港注冊的公司，并且在香港聯交所上市的公司的股票就被稱為紅籌股。以國有大企業(yè)為主。

紅籌模式：境內企業(yè)實際控制人以個人名義再開曼群島等離岸中心設立殼公司，再以境內資產或股權進行增資擴股，并收購境內企業(yè)的資產，以境外殼公司名義達到曲線境外上市的目的。這類紅籌以民企為主，稱為離岸紅籌模式。

②國慶有大紅籌過程有政府推導；而民營小紅籌主要在市場自由化背景下發(fā)展

③所遇問題不同。民營小紅籌常遇到資金問題和產業(yè)政策問題；而國有大紅籌卻常因產業(yè)結構過于多元化而阻礙公司發(fā)展。

三、紅籌模式的公司架構的特性（5層次公司架構的作用，如何構建-見蒙牛）

多層次的控股公司架構：以上市公司為中心共有五層，每一層都有特定的作用。第一層：儲備資產的母公司。作用就是儲備資產

第二層：BVI公司，是上市公司的殼公司型的母公司。

第三層：上市公司。

第四層：BVI公司，中間控股公司。

第五層：項目公司，上市公司控制的實際權益所在。

四、協議控制模式的特性（與上述第三題的區(qū)別）

①“協議控制”方式為，當事人以其控制的境外公司名義或間接控制的外商投資企業(yè)名義，通過排他性管理咨詢或技術服務協議等合同，控制境內企業(yè)的全部經營活動，進而取得境內企業(yè)的主要收入和利潤。（當事人多在合同中約定，境內企業(yè)的董事會由境外公司所指派的人士控制，且境內企業(yè)原股東所擁有的股權將向境外公司進行質押，以此保證境外公司對境內企業(yè)股權和董事會的絕對控制）

②簡言之，就是一個實體與另一實體不存在股權上的控制關系，但前者的收益和風險均完全取決于后者。它并不是通過股權控制方式的IPO，而是以一種“架構合約”的方式實現上市。

五、民營紅籌中PEVC的作用

PEVC主要投資非上市公司，對民營紅籌提供中長期融資，且有專家團隊進行管理，在價值驅動下，積極促使企業(yè)價值不斷增加，最后通過上市、并購、管理層收購收回投資。①為民營紅籌提供了資金

②幫助民營紅籌提高公司價值

六、VAM的特點

所謂“對賭協議”，英文名稱為“Valuation Adjustment Mechanism（VAM）”，直譯過來是“估值調整協議”，因為投資方和被投資方對企業(yè)未來的盈利前景均不可能做100%正確的判斷，所以投資方往往傾向于在未來根據實際情況對投資條件加以調整。

①賭注的特殊性。有上市時間對賭，業(yè)績對賭，條款對賭等。

②高風險性。主要針對融資方，因為一旦約定的業(yè)績目標沒有達到，將會會失去企業(yè)控制權 ③期望趨同性。對賭協議的本質不是對立，而是謀求一致

④精心設計的條款和復雜的法律條文，易隱藏陷阱。

七、我國對紅籌模式的監(jiān)管及變化(見課件)

第四篇：跨國公司經營與管理期末復習

跨國公司經營與管理期末復習

1.跨國公司（transnational corporation）：在兩個或多個國家間組成的公營、私營或混合所有制企業(yè)實體。

2.特許經營:特許專營是一種專業(yè)化的許可協議。它是指已經取得經營成功的企業(yè)，將其商標、商號名稱、服務標志、專利、訣竅和管理的方法或經營轉讓給另一家企業(yè)，后者——通常稱為特許專營接受人，有權使用前者——通常稱為特許專營授權人的商標、商號名稱、專利、訣竅及管理經驗。但需要支付一定的特許費。

3.許可協議：是許可人將無形資產使用的權利授予被許可人，并允許被許可人根據協議使用特定的一段時間（5~7年），作為回報，被許可人以經濟史的使用效果（通常按銷售額）作為提成基數，以一定的比例（通常為2%~5%）按期連續(xù)相許客人支付特權使用費。

4.國際企業(yè)的經營戰(zhàn)略，是指從事國際化經營的企業(yè)通過系統(tǒng)評估自身實力，確定基本任務和目標，并根據變動的國際環(huán)境擬定必要的行動方針，力求得企業(yè)在國際環(huán)境中長期生存和發(fā)展所做的長遠總體謀劃。

5.企業(yè)經營戰(zhàn)略是指導企業(yè)全部經營活動的根本大計和方針。它規(guī)定了企業(yè)的經營方向與業(yè)務范圍，確定了企業(yè)的性質和形象，它還規(guī)定了企業(yè)的經營目標和長遠發(fā)展目標，提出了達到經營目標的戰(zhàn)略方針、戰(zhàn)略途徑和戰(zhàn)略重點。

6.價值鏈將一個企業(yè)行為分解為許多戰(zhàn)略性相關的活動。企業(yè)正式通過比其競爭對手更廉價或更出色地開展這些重要的戰(zhàn)略活動來贏得競爭優(yōu)勢的。一定的價值鏈是企業(yè)在一個特定產業(yè)內的各種活動的組合。這些活動可分為基本活動（內部后勤、生產作業(yè)、外部后勤、生產營銷、服務）和輔助活動（采購、技術開發(fā)、人力資源管理、企業(yè)基礎設施）

7.國際市場營銷：對商品和勞務流入到一個以上國家消費者或用戶手中的過程進行計劃、定價、促銷和引導，以便獲取利潤的活動。8.標準化戰(zhàn)略 9.本土化戰(zhàn)略

10.經驗曲線：指某種產品的壽命周期中生產成本的有規(guī)律的下降。主要原因是學習效力和規(guī)模經濟。

11.國際企業(yè)的戰(zhàn)略類型：國際戰(zhàn)略、多國戰(zhàn)略、全球戰(zhàn)略、跨國戰(zhàn)略 12.財務管理 13.人力資源管理

14.跨國公司的發(fā)展階段（簡答）15.跨國公司經營的影響

16.戰(zhàn)略管理是指對一個企業(yè)或組織在一定時期的全局的、長遠的發(fā)展方向、目標、任務和政策，以及資源調配做出的決策和管理藝術。

17.戰(zhàn)略聯盟：企業(yè)間進行長期合作，超過了正常的市場交易，但未達到合并的程度，聯盟的方式包括技術許可生產聯盟，合資研究開發(fā)聯盟，多邊貿易協議。兩個或兩個以上的企業(yè)或跨國公司為了達到共同的戰(zhàn)略目標而采取的相互合作、共擔風險、共享利益的聯合行動。

18.戰(zhàn)略聯盟：戰(zhàn)略聯盟是指兩個或以上的經濟實體為了實現特定的戰(zhàn)略目標，在保持自身獨立的同時，建立起低于擁有正式所有權或兼并的合作企業(yè)的較為穩(wěn)固的合作關系或協議。

19.蜂群管理：戰(zhàn)略層次的管理：關于聯盟的愿景或目標管理。

蜂群管理模式：是基于對自然界社會昆蟲的習性的觀察而產生的一種新的管理模式。（1）其理論依據是古代哲學中人與自然關系的思想：“天人合一”。（2）特征：

靈活性是蜂群管理的最重要的特征之一：靈活地適應變化的環(huán)境；

自組織機制是其另一重要特征：建立起有效的信息溝通機制，通過有效的信息溝通來實現伙伴間的自組織，從而實現蜂群管理

波特的競爭優(yōu)勢的思想：經濟全球化使企業(yè)通過貿易可綜合利用海外資源，并有選擇地進行國際生產。并提出了成本領先、標岐立異和目標集聚等競爭戰(zhàn)略 20.轉移定價：是指跨國公司內部，在母公司與子公司、子公司與子公司之間銷代產品，提供商務、轉讓技術和資金借貸等活動所確定的企業(yè)集團內部價格。這種價格不由交易雙方按國際市場上供需關系所決定，而是由跨國公司的高層管理人員認為決定的。

21.再開票中心：再開票中心是公司的一個資金經營子公司。在各子公司之間進行商品交換式，生產型子公司把貨物賣給再開票中心，后者再轉售（一般以稍高的價格）給銷售子公司。再開票中心處理的是文件而不是實際貨物。再開票中心通常設立在稅率較低的國家，比如瑞士、巴拿馬等，在避稅港設立再開票中心可是跨國公司有可能獲得更多的稅后利潤。22.跨國公司的競爭優(yōu)勢 23.鉆石模型（政府的作用）：波特認為，一個國家的要素稟賦、需求狀況、相關產業(yè)和輔助產業(yè)的情況以及公司的策略、結構和競爭是決定一個國家某一行業(yè)競爭優(yōu)勢的關鍵因素。這四個因素構成了一個鉆石，公司最有可能在鉆石條件最為有利的行業(yè)取得成功。

單個企業(yè)的戰(zhàn)略行動可能會得到政府的支持，政府政策可以對磚石的四個組成要素施加正面或負面的影響。政府補貼、政府對資本資本市場的政策和教育政策等可以影響要素稟賦；政府可以通過各種規(guī)定來影響相關產業(yè)和輔助產業(yè)，還可以通過資本市場規(guī)則、稅收政策和飯壟斷法等影響公司之間的競爭。政府為企業(yè)提供支持可以彌補最初的損失，政府干預在一定程度上保護了國內企業(yè)免受外來沖擊，同時還能幫助國內企業(yè)開拓市場，這可以增強某些產品進行國際貿易的競爭力 24.戰(zhàn)略選擇：價值鏈、營銷管理、經營模式

25.經濟全球化：生產要素的流動促使各國經濟相互融合的過程。本質是資本經濟制度的全球擴展和全球統(tǒng)治。26.新建投資（綠地投資）：企業(yè)通過在東道國新建廠房、設備的方式建立外資企業(yè)。27.跨國并購：母公司為了達到某種目的，通過一定的渠道額支付手段將東道國某企業(yè)的全部資產或足以行使經營控制權的部分資產收買下來的投資方式。

28.企業(yè)兼并：兩家或兩家以上的獨立企業(yè)合并組成以及一家企業(yè)，通常情況下是由一家占優(yōu)勢的企業(yè)吸收一家或更多的企業(yè)。

29.企業(yè)收購：一家公司用現金、債券或股票購買另一家公司的股票或資產以獲得對該公司的本身或實際控制權的行為。

30.跨國并購：一國的某個企業(yè)為了實現某種特定的目的，通過購買另一國某個企業(yè)股份或者資產的途徑以取代后者或取得后者的控制權的行為。

31.跨國兼并：外國企業(yè)與境內企業(yè)合并，即兼并方取得被兼并方的全部資產，繼承其全部的債權和債務。

32.跨國收購：收購境內企業(yè)的股權達10%以上，使境內企業(yè)的資產和經營的控制權轉移到外國企業(yè)。

33.經濟一體化：客觀的經濟聯系和結合的關系或進程，主觀的經濟聯合和調節(jié)的機構或行為。

34.外匯：以本國貨幣兌換成外國貨幣并轉移到國外的活動。35.直接標價法：本幣表示外幣。36.間接標價法：外幣表示本幣。

37.買入匯率：銀行從同業(yè)或客戶那里買入外匯時使用的匯率。38.賣出匯率：銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時使用的匯率。39.即期匯率（現匯匯率）：買賣外匯在成交的當天或兩個營業(yè)日內辦理交割的匯率。40.遠期匯率（期匯匯率）：買賣外匯時先簽訂合約，約定在未來某一時間辦理交割的匯率。

41.升水：外幣在遠期市場上比即期市場上價值高。42.貼水：外幣在遠期市場上比即期市場上價值低。

43.即期交易：在外匯買賣成交后的兩個交易日內辦理貨幣收付的外匯業(yè)務。

44.遠期交易：買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯金額、將來匯率和支付時間，到規(guī)定時間再按合同辦理交收的外匯業(yè)務。45.掉期交易：即期交易和遠期交易的結合。

46.外匯市場：以外匯銀行為中心，由外匯需求者好外匯供給著組成的買賣外匯的場所或交易網絡。

47.狹義：特指銀行同業(yè)間的外匯交易市場；廣義：還包括銀行同一般客戶之間的外匯交易市場。48.外匯經紀人：在外匯市場上從事介紹外匯買賣成交中間人，為客戶的買賣接洽撮合，從中賺取傭金。

49.經驗曲線：某種產品的生命周期中生產成本的有規(guī)律的下降。

50.交鑰匙工程：承包人承攬外國客戶的工程項目并負責項目的一切細節(jié)，包括操作人員的培訓。

51.外包：依據雙方議定的標準、成本和條件的合約將原先由內部人員提供的生產或服務轉移給外部組織承擔，以實現其組織自身持續(xù)性發(fā)展的一種利益互動、分工協作的經營模式。

52.許可經營：根據許可證協議，被許可方付出議定代價，獲得許可方無形資產的使用權。

53.特許專營：授權方把經營的基本資產（通常是商標）提供給特許專營接受人使用，而且還要被許可方遵守嚴格的經營規(guī)則。

54.國際市場營銷：對商品和勞務流入一個以上國家的消費者或用戶手中的過程進行計劃、定價、促銷和引導，一遍獲取利潤的活動。

55.外匯風險：不同貨幣之間相互兌換和折算中，因匯率在一定時間內發(fā)生始料未及的變動，只是有關國際金融主體實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發(fā)生背離，從而猛獸經濟損失的可能性。

56.交易風險：匯率變動對將來現金流量的直接影響而引起外匯損失的可能性。

57.折算風險：跨國公司的海外子公司一外幣表示的而財務報表用母公司本國的貨幣來換算，并進行合并報表時，因匯率在記賬期間發(fā)生變動而致使跨國公司蒙受賬面資產損失的可能性。

58.經濟風險：外匯匯率變動造成公司價值的下降程度。

59.貨幣保值措施：買賣雙方在交易談判時，經協商，自交易合同中訂立適當的保值條款，以防止外匯變化的風險。

60.黃金保值條款：訂立貿易合同是，按當時的黃金市場價格將應支付貨幣的金額折合成若干黃金，到實際支付日，如果黃金價格變動，則支付的價格也相應增加或減少。61.硬貨幣保值條款：在交易合同中訂明以硬貨幣計價，以軟貨幣支付并標明兩種貨幣當時的匯率。在合同執(zhí)行過程中，如果支付貨幣下浮，則合同金額要等比例地進行調整，按照支付的匯率計算，使實收的計價貨幣價值與簽訂交易合同時相同。62.一籃子貨幣保值條款：交易雙方在合同中明確用支付貨幣與多種貨幣組成的一籃子貨幣的綜合價值掛鉤的保值條款，即訂立合同時確定支付貨幣與一籃子貨幣中各種貨幣的匯率，并規(guī)定匯率變化的調整幅度，如到期支付時匯率變動超過規(guī)定的幅度，則按支付當時的匯率調整。

63.硬貨幣：貨幣匯率比較穩(wěn)定，并且有上升趨勢的貨幣。64.軟貨幣：貨幣匯率不穩(wěn)定，且有下浮趨勢的貨幣。65.人力資源管理：組織為有效利用其人力資源所進行的各項活動，包括人力資源規(guī)劃、員工招募、績效管理、培訓與開發(fā)、薪酬計劃與福利、勞資關系等。

66.跨國公司戰(zhàn)略管理：在全球競爭分析（包括外部環(huán)境與內部條件分析）的基礎上，確認跨國公司的戰(zhàn)略模式、戰(zhàn)略目標與經營方向，進行戰(zhàn)略規(guī)劃，并組織實施與控制的全過程。

67.壟斷優(yōu)勢理論：一國和國際市場的不完全性，導致了跨國企業(yè)獲得壟斷優(yōu)勢，并通過對外直接投資的方式來利用自身的壟斷優(yōu)勢。68.核心資產論：知識的轉移是國際直接投資的關鍵。

69.產品特異論：擁有時產品發(fā)生差別的能力是跨國公司所擁有的重要優(yōu)勢。

70.寡占反應論：將對外直接投資劃分為兩大類：進攻性投資和防御性投資。進攻性投資是指在國外建立第一家子公司的寡頭公司所進行的投資；防御型投資是指同一個行業(yè)的其他寡頭公司追隨進攻投資，在同一個地點所進行的投資。71.產品生命周期理論：產品的生命周期分為三個階段：“嶄新”階段、“成熟”階段、“標準化”階段。

72.內部化理論：中間產品市場上的不完全競爭，是導致企業(yè)內部化的根本原因。73.邊際產業(yè)擴張理論：對外直接投資應該從本國（投資國）已經或即將處于比較劣勢的產業(yè)（邊際產業(yè)）一次進行。

74.國際生產折中理論：企業(yè)所擁有的所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，決定了企業(yè)對外直接投資的動因和條件。

75.投資發(fā)展水平理論：一國經濟發(fā)展水平與國際直接投資地位成正比。

76.投資誘發(fā)要素組合：間接誘發(fā)要素在當今國際直接投資中起著越來越重要的作用，對外直接投資的動因應該建立在直接誘發(fā)要素和間接誘發(fā)要素的組合基礎之上。77.戰(zhàn)略管理理論：國際競爭環(huán)境與跨國公司競爭戰(zhàn)略和組織結構之間的動態(tài)調整及相互適應的過程。

78.價值鏈：跨國企業(yè)組織和管理其國際一體化生產過程中價值增值行為的方法。79.小規(guī)模技術理論：小規(guī)模制造，以當地原料作為替代和其他類似技術。

80.技術地方化理論：發(fā)展中國家企業(yè)不僅能簡單模仿先進技術，同時也能對外國技術的局部環(huán)節(jié)進行大幅度調整，這種技術地方化的過程，使其具有競爭優(yōu)勢。

81.雁行理論：一國某一產業(yè)的發(fā)展大致經歷進口、當地生產、開拓出口、出口增長幾個階段，某一產業(yè)隨著進口的不斷增加，國內生產和出口的出現，其圖形就如高飛的雁群。

82.增長階段模式：跨國公司可以在產品生命周期的一開始就在國外投資生產。

83.國際借貸說：匯率的變動由外匯供求變化引起，而外匯供求變化又源于國際借貸。84.匯兌心理說：人們對外國貨幣的需求只是由于特定的支付需要，因而外國貨幣只有相對價格的基礎，外幣相對價格的決定取決于各個人對外幣的主觀評價。85.購買力平價說：同物同價法則。

86.絕對購買力平價說：某一時點上的均衡匯率就是兩國物價水平之商。87.——漢堡包購買力平價理論

88.相對購買力平價說：本國與外國的通貨膨脹之差應該等于匯率的相對變化。

89.利率平價理論：貨幣持有者將其貨幣用于資產投資，可以有兩種選擇，一是將本國貨幣投放國內銀行

90.細分與定位理論：由于各國法律規(guī)定、自然條件、傳統(tǒng)文化、經濟水平、消費者行為等存在非常大的差異，因此全球市場是異質化的，消費者生活方式的多樣化和個性化使市場變得更加細化，消費者要求有更多的選擇。

91.理論基礎摩擦理論：雖然標準化所帶來的規(guī)模經濟會使成本降低，但是在總部和分支機構或分銷機構之間會因為摩擦而產生隱蔽的成本，這種摩擦使得營銷組合的執(zhí)行打了折扣從而增加經營的成本。

92.文化差異五維度模式：權力距離、個人主義/集體主義、男性化社會/女性化社會、不確定性規(guī)避、長期取向/短期取向。

第五篇：跨國公司經營與管理復習目錄

跨國公司經營與管理

1.跨國公司的特征（P3）：1。統(tǒng)一的中央決策 2.對外投資是最主要的活動形式。3.靈活多

樣的經營策略。4.強大的技術創(chuàng)新能力。5.具有較大的經營風險。

2.早起跨國公司形成的原因和特點（P9-10）

3.全球戰(zhàn)略的特征（P39）

4.跨國戰(zhàn)略聯盟成功的條件（P41）

5.跨國公司經營方式 和 股權經營方式（P47）

6.合資經營方式（P48）

7.并購（P49-50)

8.非股權經營方式與股權經營方式相比的幾個特點（P53）

9.制造合同、工程項目合同、交鑰匙合同項目（P55）

10.管理合同、國際分包合同、勞務輸出合同、技術質詢、工程質詢（P56）

11.人口狀況。有關人口狀況需要考慮的指標有：（P64）1.人口總數。2.人口增長率。3.人口

結構4.人口分布。

12.技術轉讓（P75）

13.跨國公司技術轉讓的特點（P76-77）

14.跨國公司技術轉讓的方式選擇(P77-80)1.許可交易2..特許專營3.技術協助4.交鑰匙項目

5.合作研究與開發(fā)6.對外直接投資7.補償貿易

15.技術轉讓中的成本與費用（P82）

16.技術定價的特點（P83）

17.組織結構設置的一般原則（P88）

18.跨國公司組織結構的演變過程（P89-90）1.出口部階段2.母子結構階段3.國際部階段4.全球性結構階段。

19.影響跨國公司組織結構選擇的因素(P100-101)1.跨國經營戰(zhàn)略2.跨國經營程度3.國際市

場與技術環(huán)境。

20.虛擬企業(yè)構造（P103）

21.跨國公司的金融方式可分為長期金融、中期金融和短期融資?？鐕鹃L期融資的方式

主要有發(fā)行股票、發(fā)行公司債券和長期借款.（P108-110）

22.交易風險P114

23.跨國公司管理人員應具備的素質和能力（P119-122）

24.駐外管理人員的選擇與培訓(P122)駐外管理人員的選著(P122-123)

25.全球中心政策（P127）然而，這種人事政策的實施會受到許多因素的限制：（P127）

26.產品市場生命周期（P139）

27.跨國公司內部貿易產生的原因（P146-147）

28.跨國公司內部貿易的特征（P147-148)

29.中國企業(yè)跨國經營的特點（P177-179）

30.經濟全球化發(fā)展的必然趨勢（P179-180）

31.中國企業(yè)跨國經營的優(yōu)勢（P181-183）

32.中國企業(yè)跨國經營的劣勢（P183-185）