第一篇：現(xiàn)金流量表中匯兌損益的處理

把“財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌損益”按照下列類(lèi)別列示其當(dāng)期發(fā)生額。

1、外幣銀行存款賬戶期末余額按照期末匯率進(jìn)行調(diào)整的金額

2、外幣銀行存款兌換業(yè)務(wù)形成的匯兌損益

3、外幣貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，按照期末匯率調(diào)整形成的匯兌損益（應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等）

4、外幣貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，結(jié)算形成的匯兌損益（應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等）

5、籌資、投資性質(zhì)的貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目期末匯率調(diào)整、結(jié)算形成的匯兌損益（短期借款等）

第1類(lèi)計(jì)入“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響金額”，因其影響凈利潤(rùn)，但不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，在間接法時(shí)需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”進(jìn)行調(diào)整。

第2類(lèi)計(jì)入“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流量”，因其既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，故間接法時(shí)無(wú)需要調(diào)整。

第3、4類(lèi)在填列“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”以及“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”時(shí)均應(yīng)予以考慮。其中第3類(lèi)因其屬于未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，影響凈利潤(rùn)，但不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加”來(lái)反映，需要注意不能重復(fù)反映，只需在一處反映；第4類(lèi)因其屬于已實(shí)現(xiàn)匯兌損益，既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，無(wú)需在間接法時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第5類(lèi)在填報(bào)籌資、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)予以考慮。其包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，均影響凈利潤(rùn)，同時(shí)均又不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，因此間接法時(shí)需要進(jìn)行調(diào)整。

綜上，對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌差額的性質(zhì)進(jìn)行正確的分類(lèi)，是正確編制現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的必要前提。另外，如果企業(yè)將外幣結(jié)算和外幣兌換業(yè)務(wù)合并一筆會(huì)計(jì)分錄進(jìn)行處理，此時(shí)形成的匯兌差額總括反映了外幣結(jié)算和外幣兌換兩項(xiàng)業(yè)務(wù)形成的匯兌差額，此時(shí)應(yīng)進(jìn)行拆分。

第二篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用-匯兌損益

“財(cái)務(wù)費(fèi)用-匯兌損益”與現(xiàn)金流量表的編制

把“財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌損益”按照下列類(lèi)別列示其當(dāng)期發(fā)生額。

1、外幣銀行存款賬戶期末余額按照期末匯率進(jìn)行調(diào)整的金額

2、外幣銀行存款兌換業(yè)務(wù)形成的匯兌損益

3、外幣經(jīng)營(yíng)性貨幣性資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)性貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，按照期末匯率調(diào)整形成的匯兌損益（應(yīng)

收賬款、應(yīng)付賬款等）

4、外幣經(jīng)營(yíng)性貨幣性資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)性貨幣性負(fù)債項(xiàng)目，結(jié)算形成的匯兌損益（應(yīng)收賬款、應(yīng)

付賬款等）

5、籌資、投資性質(zhì)的貨幣性資產(chǎn)、貨幣性負(fù)債項(xiàng)目期末匯率調(diào)整、結(jié)算形成的匯兌損益（短

期借款等）

第1類(lèi)計(jì)入“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響金額”，因其影響凈利潤(rùn)，但不屬于經(jīng)營(yíng)活

動(dòng)現(xiàn)金流量，在間接法時(shí)需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”進(jìn)行調(diào)整。

第2類(lèi)計(jì)入“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流量”，因其既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

現(xiàn)金流量，故間接法時(shí)無(wú)需要調(diào)整。

第3、4類(lèi)在填列“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”以及“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”時(shí)均應(yīng)予以考慮。其中第3類(lèi)因其屬于未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，影響凈利潤(rùn)，但不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，需要通過(guò)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少”或“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加”來(lái)反映，需要注意不能重復(fù)反映，只需在一處反映；第4類(lèi)因其屬于已實(shí)現(xiàn)匯兌損益，既影響凈利潤(rùn)，又屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，無(wú)需在間接法時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

第5類(lèi)在填報(bào)籌資、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)予以考慮。其包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，均影響凈利潤(rùn)，同時(shí)均又不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，因此間接法時(shí)需要進(jìn)行調(diào)整。

綜上，對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用－匯兌差額的性質(zhì)進(jìn)行正確的分類(lèi)，是正確編制現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的必要前提。另外，如果企業(yè)將外幣結(jié)算和外幣兌換業(yè)務(wù)合并一筆會(huì)計(jì)分錄進(jìn)行處理，此時(shí)形成的匯兌差額總括反映了外幣結(jié)算和外幣兌換兩項(xiàng)業(yè)務(wù)形成的匯兌差額，此時(shí)應(yīng)進(jìn)行拆分。

第三篇：匯兌損益核算的賬務(wù)處理

匯兌損益核算的賬務(wù)處理：（逐筆結(jié)轉(zhuǎn)方法）

例：①11月1日，某企業(yè)發(fā)生三筆出口業(yè)務(wù)，各50萬(wàn)美元，美元對(duì)人民幣匯率(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯率”，)為1：8.70 借：應(yīng)收（外匯）帳款——A客戶US＄500,000 ￥4,350,000 應(yīng)收帳款——B客戶US＄500,000

￥4,350,000 應(yīng)收帳款——

C客戶US＄500,000

￥4,350,000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入——出口銷(xiāo)售收入￥13,050,000 ②11月10日，收回上述兩筆出口業(yè)務(wù)款，當(dāng)日匯率1：8.80，全部結(jié)匯。

借：銀行存款

8,800,000 貸：應(yīng)收帳款——A客戶US＄500,000 ￥4,350,000

應(yīng)收帳款——B客戶US＄500,000 ￥4,350,000 財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益

100,000 ③11月30日，月末。市場(chǎng)匯率調(diào)為1：8.90，在逐筆結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益方式下，不必調(diào)整應(yīng)收外匯帳帳戶匯兌損益，也不用做調(diào)整會(huì)計(jì)分錄。

④12月15日，匯率1：8.90，發(fā)生下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：(1)進(jìn)口商品一批，價(jià)值10萬(wàn)美元

借：商品采購(gòu)——進(jìn)口商品采購(gòu)

890,000 貸：應(yīng)付帳款——X客戶 US＄100,000 890,000(2)借入外匯借款20萬(wàn)美元，購(gòu)入工程物資 借：在建工程—工程物資

1,780,000

貸：長(zhǎng)期借款——外匯

$200,000

l,780,000

⑤12月31日，市場(chǎng)匯率為1：8.75，已至年底，無(wú)論采用什么辦法結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益，均應(yīng)調(diào)整各有關(guān)外匯帳戶，計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益。

計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益，并做如下調(diào)整會(huì)計(jì)分錄：

C客戶=($500,000×8.75—$500,000×8.70)= = 25,000 X客戶=($100,000×8.75—$100,000×8.90)=-15,000 長(zhǎng)期借款=($200,000×8.75—$200,000×8.90)==-30,000

A.借：應(yīng)收帳款—C客戶

25,000

貸：匯兌損益

25,000 B.借：應(yīng)付帳款—X客戶

15,000 貸：匯兌損益

15,000

C、借：長(zhǎng)期借款——外匯

30，000 貸：在建工程

30，000

匯兌損益核算的賬務(wù)處理：（集中結(jié)轉(zhuǎn)方法）例：①11月1日，某企業(yè)發(fā)生三筆出口業(yè)務(wù)，各50萬(wàn)美元，美元對(duì)人民幣匯率(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯率”，)為1：8.70（集中結(jié)轉(zhuǎn)方法）

借：應(yīng)收（外匯）帳款——A客戶US＄500,000 ￥4,350,000 應(yīng)收帳款——B客戶US＄500,000

￥4,350,000 應(yīng)收帳款——

C客戶US＄500,000

￥4,350,000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入——出口銷(xiāo)售收入￥13,050,000 ②11月10日，收回上述兩筆出口業(yè)務(wù)款，當(dāng)日匯率1：8.80，全部結(jié)匯。)集中結(jié)轉(zhuǎn)方法

借：銀行存款

8,800,000 貸：應(yīng)收帳款——A客戶US＄500,000 ￥4,400,000 應(yīng)收帳款——B客戶US＄500,000 ￥4,400,000 ③11月30日，市場(chǎng)匯率調(diào)為1：8.90，在集中結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益方式下，應(yīng)調(diào)整應(yīng)收外匯帳帳戶匯兌損益。

結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益，做調(diào)整會(huì)計(jì)分錄如下： 借：應(yīng)收帳款——A客戶

50，000 應(yīng)收帳款——B客戶

50，000 應(yīng)收帳款——C客戶

100，000($500,000×8.9—4,350,000)貸：匯兌損益

200，000 ④12月15日，匯率1：8.90，發(fā)生下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：(1)進(jìn)口商品一批，價(jià)值10萬(wàn)美元

借：商品采購(gòu)——進(jìn)口商品采購(gòu)

890,000 貸：應(yīng)付帳款——X客戶 US＄100,000 890,000(2)借入外匯借款20萬(wàn)美元，購(gòu)入工程物資 借：在建工程—工程物資

1,780,000

貸：長(zhǎng)期借款——外匯

$200,000

l,780,000

⑤12月31日，市場(chǎng)匯率為1：8.75，已至年底，無(wú)論采用什么辦法結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益，均應(yīng)調(diào)整各有關(guān)外匯帳戶，計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)匯兌損益。

匯兌損益計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)如下：

C客戶=($500,000×8.75—$500,000×8.90)=-75,000 X客戶=($100,000×8.75—$100,000×8.90)=-15,000 長(zhǎng)期借款=($200,000×8.75—$200,000×8.90)=-30,000

A．借：匯兌損益

75,000 貸：應(yīng)收帳款——C客戶

75,000

B、借：應(yīng)付帳款——X客戶

15,000 貸：匯兌損益

15,000

C、借：長(zhǎng)期借款——外匯

30,000 貸：在建工程

30,000 上述兩種方式對(duì)轉(zhuǎn)匯兌損益的金額是相同的，不影響年末企業(yè)當(dāng)期損益，各外匯帳戶的期末余額亦相同。

第四篇：現(xiàn)金流量表分析

如何進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)是變得越來(lái)越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評(píng)價(jià)是最具權(quán)威性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表

比率分析 投資 決策

現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時(shí)用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)。現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?，F(xiàn)金流量是某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的數(shù)量。

一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義

1、現(xiàn)金流量表目的

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要組成部分，無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門(mén)以及其他報(bào)表使用者，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財(cái)務(wù)意義

作為投資者都是希望能夠在投資過(guò)程中獲取利潤(rùn)，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來(lái)更大的利益，不僅僅是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及其附注進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過(guò)現(xiàn)金流量表進(jìn)行對(duì)企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質(zhì)量、支付能力及其預(yù)測(cè)它的未來(lái)現(xiàn)金流量都具有重要的意義。

二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分

1、填列方法

列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來(lái)前景；而間接法則利于凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作比較，分析二者的差異，分析凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、和籌資活動(dòng)三部分，每類(lèi)活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從沒(méi)同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，反映企業(yè)的真實(shí)狀況，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表提供信息的不足之處，為利益相關(guān)決策提供有力依據(jù)。

2、構(gòu)成部分

對(duì)現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進(jìn)行具體的分析，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質(zhì)量特征，因此分析的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。

2.1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

首先經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。

其次將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購(gòu)進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷(xiāo)平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)大，銷(xiāo)售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。

其次將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說(shuō)明它的主營(yíng)業(yè)務(wù)較突出，產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)狀況較好。

最后將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行對(duì)比，若增長(zhǎng)率越高，那說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展情況越好。

通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后核心利潤(rùn)的所有交易及其事項(xiàng)。由于不同行業(yè)的營(yíng)業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)M公司）1998年年報(bào)（報(bào)表數(shù)據(jù)省略）為例加以說(shuō)明。現(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)中誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。

2.2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)在整體上反映企業(yè)的對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資擴(kuò)張、戰(zhàn)略及其實(shí)施狀況，并能夠反映企業(yè)對(duì)外投資現(xiàn)金流的回報(bào)狀況。與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補(bǔ)償。因此，該部分現(xiàn)金凈流量并非絕對(duì)要求大于0，而應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析：在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于0時(shí)，我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)把投資方向，以及投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃；當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于0時(shí)，我們則應(yīng)關(guān)注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

對(duì)于籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量來(lái)說(shuō)，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)面臨償債壓力，反而資金實(shí)力更強(qiáng)。所以在進(jìn)行分析中，可以將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入進(jìn)行對(duì)比，若所占比例較大，那就說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，反之則相反。

某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個(gè)環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷(xiāo)這三個(gè)階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會(huì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生。當(dāng)然投資活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對(duì)現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動(dòng)性。

三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、企業(yè)償債能力分析

償債能力的分析對(duì)企業(yè)及其相關(guān)的信息使用者都具有非常重要的意義，通過(guò)它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽(yù)度，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款及相關(guān)投資者是否愿意進(jìn)行投資等。償債能力的強(qiáng)弱反映其履約能力的強(qiáng)弱，如果企業(yè)的償債能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)也就能夠很好的完成，經(jīng)濟(jì)利益能夠得到很好的提升。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率

1.1、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。該比率越高，企業(yè)所能承擔(dān)的債務(wù)的規(guī)模越大：反之越小。

1.2、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。其計(jì)算公式如下： 到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)+利息支出）

到期債務(wù)本息償付比率越大，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)；若到期債務(wù)本息償付比率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)本息，企業(yè)必須依靠投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能保證債務(wù)的償還。

2、企業(yè)獲利能力分析

企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，通過(guò)現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運(yùn)用。獲取現(xiàn)金能力分析的指標(biāo)主要有：每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入

每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售獲取現(xiàn)金的能力。在主營(yíng)業(yè)務(wù)保持不變的情況下，隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加，每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入也會(huì)不斷增加；若使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量保持不變，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入則會(huì)下降。

每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

2.2、全部資金回收率

該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。

每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量—優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)*100% 2.3、該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用全部資獲取現(xiàn)金的能力。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)

3、企業(yè)收益質(zhì)量分析

評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。相關(guān)指標(biāo)有：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率，其計(jì)算公式如下：

3.1、銷(xiāo)售現(xiàn)金比率

銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營(yíng)業(yè)收入

通過(guò)該比率反映了企業(yè)從每一元銷(xiāo)售中所實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金收入，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的回收效率。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤(rùn)

同口徑核心利潤(rùn)=核心利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用—所得稅

通過(guò)該 比率反映了企業(yè)核心利潤(rùn)創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。如果比率過(guò)小，即使企業(yè)利潤(rùn)可觀，分析者也該注意分析企業(yè)獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的能力是否存在問(wèn)題，是否會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展乃至生存。

4、企業(yè)支付能力分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，對(duì)投資者的股利、利息及利潤(rùn)進(jìn)行支付等。故而只有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付這些款項(xiàng)，那么企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不能順利進(jìn)行，企業(yè)就無(wú)法得到更好的成長(zhǎng)與發(fā)展，投資者也無(wú)法得到投資的回報(bào)，所以無(wú)論是企業(yè)的債權(quán)人，還是債務(wù)人都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，從而通過(guò)分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計(jì)算公式如下：

凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）

該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時(shí)，說(shuō)明企業(yè)來(lái)自在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展，要想知道企業(yè)是否還能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)，是否能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是否能夠有更好的發(fā)展前途，就不僅僅是結(jié)合當(dāng)前的現(xiàn)金流量表，還更應(yīng)該與歷史流量表進(jìn)行綜合性分析，以便能夠合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金收支，協(xié)調(diào)現(xiàn)金收支與經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，保持現(xiàn)金收支平衡和償債能力，同時(shí)也為現(xiàn)金控制提供依據(jù)以及能夠進(jìn)行更好的讓企業(yè)處于良好狀態(tài)。

四、閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、相對(duì)于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。一般情況下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正值。因?yàn)榻^大部分動(dòng)現(xiàn)金流都是主營(yíng)業(yè)務(wù)活所形成的，所以，通過(guò)與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或者營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比較分析，可以查看公司利潤(rùn)的現(xiàn)金含量，進(jìn)而來(lái)檢測(cè)公司現(xiàn)金周?chē)鸂顩r。

2、凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金之間的關(guān)系。

五、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)

比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中常用的一種分析手段，對(duì)于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。具體分析時(shí)，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進(jìn)行。橫向比較分析是對(duì)現(xiàn)金流量表內(nèi)每個(gè)項(xiàng)目的本期與基期的金額進(jìn)行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)?？v向比較分析是將各期會(huì)計(jì)報(bào)表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比形式，再逐項(xiàng)比較分析各項(xiàng)目所占整體比重的變化發(fā)展趨勢(shì)。

[1] 陳金龍 李四能 《財(cái)務(wù)管理》 機(jī)械工業(yè)出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報(bào) 2010

第五篇：現(xiàn)金流量表分析

從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年遞增，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。這是現(xiàn)金流量質(zhì)量的最好狀態(tài)。它不僅意味著企業(yè)正常的購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)帶來(lái)的現(xiàn)金流入能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出、補(bǔ)償全部當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動(dòng)提供現(xiàn)金流量的支持。表明tcl集團(tuán)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路，市場(chǎng)占有率高，銷(xiāo)售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在較適宜的水平上。

從這兩個(gè)表可以看出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。這意味著企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)以及對(duì)外投資等方面所支付的現(xiàn)金之和，大于企業(yè)在收回投資、取得投資收益、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。主要是因?yàn)閠cl集團(tuán)正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金，一方面用來(lái)購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的物資，另一方面用來(lái)對(duì)外投資以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。

從這兩個(gè)表可以看出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零。這意味著企業(yè)處于發(fā)展階段，對(duì)現(xiàn)金的需求大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力還不夠強(qiáng)，因此企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的需求還需要通過(guò)籌資活動(dòng)來(lái)解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流出量。2013-2015年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額逐年上升表明企業(yè)籌措資金的能力變強(qiáng)。

其中，2013年的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為負(fù)數(shù)，我們通過(guò)查閱資料得知TCL集團(tuán)2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入853.2億元，同比增長(zhǎng)22.9%；凈利潤(rùn)28.9億元，同比增長(zhǎng)126.7%，可能是由于企業(yè)給股東回報(bào)的現(xiàn)金股利多。

以2010年為基期，做定比趨勢(shì)分析，得到2011,2012,2014,2015的數(shù)據(jù)都是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明主要依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入運(yùn)營(yíng)。其中，2013年的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和借債都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定；擴(kuò)大投資出現(xiàn)投資活動(dòng)負(fù)向凈流入也屬正常。

從上表可以分析出，2010年到2011年企業(yè)的現(xiàn)金收入一直在增加，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)快于總現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)，達(dá)到8.42%。投資活動(dòng)現(xiàn)金收入增長(zhǎng)也達(dá)到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經(jīng)得到了回報(bào)。

籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現(xiàn)金流入劇增，并比2012年增加41.16%，同時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金支出也在不斷增加，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出增加27.78%，比總現(xiàn)金支出的增加為44.66%慢了16.88%，但快于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明企業(yè)效益下降;投資活動(dòng)支出增加1608.69%，三年來(lái)一直在增加，說(shuō)明企業(yè)一直在加大投資力度;現(xiàn)金支出在籌資活動(dòng)方面也增加了101.02%。說(shuō)明企業(yè)在募集資金的能力增強(qiáng)。