第一篇：租賃知識 融資租賃風(fēng)險控制論

一、經(jīng)營理念和風(fēng)險控制理念

融資租賃作為一種金融服務(wù)方式，在經(jīng)營理念上與一般商品貿(mào)易存在巨大的差異。融資租賃作為一種債權(quán)融資方式，經(jīng)營理念上必須堅(jiān)持風(fēng)險控制第一的原則，即必須在風(fēng)險可控的前提下來謀求業(yè)務(wù)的發(fā)展。那種以為業(yè)務(wù)都沒有談何風(fēng)險控制的論調(diào)是幼稚的，因?yàn)槌晒Φ目沙掷m(xù)的經(jīng)營必須是先有制度，在制度框架下去尋找對應(yīng)的市場與業(yè)務(wù)，猶如比賽是先有規(guī)則才可賽。那種先抓發(fā)展，等規(guī)模上來以后再來討論風(fēng)險控制的思路，因前期風(fēng)控的缺失將留下巨大的后遺癥，決不可取。

風(fēng)控第一還體現(xiàn)在公司風(fēng)控部門具有行業(yè)調(diào)研、為公司業(yè)務(wù)的行業(yè)拓展方向制定指導(dǎo)意見，并因行業(yè)的差異分別制定不同的進(jìn)入門檻與風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

另一方面，風(fēng)險控制也決不是追求零風(fēng)險，在所有債權(quán)融資中，零風(fēng)險業(yè)務(wù)事實(shí)上是不存在的。因此風(fēng)控不是為了控死，而是為業(yè)務(wù)開拓、市場營銷以及租賃方案的設(shè)計提出風(fēng)險包容度，風(fēng)控方案及風(fēng)控基本標(biāo)準(zhǔn)的指引。

二、全程、全員、全面風(fēng)險控制

風(fēng)險無處不在，無時不有。全方位的風(fēng)險控制必須進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計和全面安排，才能力爭避免掛萬漏一。

全程風(fēng)控，就是從業(yè)務(wù)拓展、市場營銷開始，經(jīng)過盡職調(diào)查、租賃方案設(shè)計、風(fēng)險揭示與評估、風(fēng)控方案的安排、項(xiàng)目評審會的民主、集體評審、最終審批人的一票否決，到租后的資產(chǎn)管理以及合規(guī)性管理與內(nèi)部審計監(jiān)督，即租賃業(yè)務(wù)操作的全過程，風(fēng)險控制一環(huán)不漏，分兵把口，層層把關(guān)。

全員風(fēng)控，就是不僅業(yè)務(wù)一線人員(客戶經(jīng)理、項(xiàng)目經(jīng)理)、業(yè)務(wù)二線風(fēng)控人員(風(fēng)控經(jīng)理)，評審委員、資產(chǎn)管理員，審計人員和公司負(fù)責(zé)人等進(jìn)行風(fēng)險管控，而且公司的其他人員也從不同角度、不同的信息渠道關(guān)注公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險，比如財務(wù)人員從租金的收取環(huán)節(jié)了解承租人的財務(wù)信息是否有異動;行政人員也可從媒體和生活中關(guān)注客戶的零散資訊，為業(yè)務(wù)人員提供信息資料。全公司的人員都來關(guān)注業(yè)務(wù)風(fēng)險，比僅僅業(yè)務(wù)線員工來關(guān)注風(fēng)險，必將更周到、更少遺漏。

全面風(fēng)控，就是租前行業(yè)分析、行業(yè)風(fēng)控指引，項(xiàng)目調(diào)研、風(fēng)險評估、集體決策等事中風(fēng)控，租后資產(chǎn)監(jiān)督(以及引入司法援助)，環(huán)環(huán)相扣;從財務(wù)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和收益多視角調(diào)研、判斷與監(jiān)督，將風(fēng)險控制在公司可接受的程度之內(nèi)。

全程、全員、全面風(fēng)控機(jī)制的建立，形成“橫向到邊、縱向到底”的立體、聯(lián)動風(fēng)控體系。

三、內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間形成制衡與支持的格局

1、業(yè)務(wù)拓展部。作為前臺、一線營銷部門，不僅要調(diào)查、判斷承租人可信、租賃可行，還必須揭示租賃風(fēng)險，初步制定風(fēng)險控制方案，而且必須對調(diào)查數(shù)據(jù)、情況的真實(shí)性負(fù)責(zé)——這是后續(xù)風(fēng)險揭示、分析、判斷的第一基礎(chǔ)。一線業(yè)務(wù)人員必須高度認(rèn)識到資料的真實(shí)對業(yè)務(wù)全流程操作具有十分重要的作用。

2、風(fēng)控部。一方面制定租賃業(yè)務(wù)主營行業(yè)的行業(yè)指引，減少業(yè)務(wù)一線的無效營銷，并提出各行業(yè)的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，供業(yè)務(wù)一線人員在具體項(xiàng)目的租賃方案和風(fēng)控措施設(shè)計中參考。

另一方面，就具體的租賃項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性、安全性審查，進(jìn)行風(fēng)險揭示、風(fēng)險分析、風(fēng)險評估與判斷，并就風(fēng)控措施提出補(bǔ)充建議(與業(yè)務(wù)部溝通)，向評審委員會提出風(fēng)控審查意見。

3、租賃項(xiàng)目評審委員會。由公司高管層、中層有關(guān)業(yè)務(wù)線負(fù)責(zé)人、風(fēng)控骨干、律師以及外部行業(yè)專家(風(fēng)控專業(yè)和項(xiàng)目所處行業(yè))組成的評審委員會獨(dú)立評議，自主投票形成評審意見，按70%贊成的記名票決制來決定項(xiàng)目可操作，也可附條件通過。

4、審批人。按總經(jīng)理、董事長分級審批的分工，由最終審批人獨(dú)立審批。最終審批人必須列席評審委聽取意見，對評審委同意的項(xiàng)目可行使一票否決;對評審委否定的項(xiàng)目可組織一次復(fù)議，但不能對評審委否定(及復(fù)議否定)的項(xiàng)目批準(zhǔn)租賃。

5、資產(chǎn)管理部。負(fù)責(zé)對租后的租賃資產(chǎn)的安全完好進(jìn)行動態(tài)、實(shí)時監(jiān)管;及時取回不能收取租金達(dá)到合同約定取回前提的資產(chǎn)，以掌握控制風(fēng)險的主動權(quán);市場化處置取回資產(chǎn)的變現(xiàn)(也可交業(yè)務(wù)部組織再出租)。

6、審計合規(guī)部。事前對制度、流程設(shè)計的合規(guī)性出具意見;全程參與(包括抽樣參與)項(xiàng)目調(diào)查、風(fēng)控審查、上會的評審以及資產(chǎn)監(jiān)管，進(jìn)行事中監(jiān)督;租賃項(xiàng)目結(jié)束后進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場審計檢查，進(jìn)行事后分析、反饋，以促進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)營、管理和風(fēng)控水平的提升，同時防范道德風(fēng)險與操作風(fēng)險。

四，融資租賃風(fēng)險防范要點(diǎn)與案例剖析

(一)防詐騙

即判斷承租人是否租了就沒想還的假租賃，即防刑事風(fēng)險。須查看租賃需求的真實(shí)性及逃廢債務(wù)的可能性。

挪用資金于高風(fēng)險項(xiàng)目礦山(阿波羅、科塔)。

(二)防道德風(fēng)險

防范客戶信用意識薄、還租意愿弱。主要查看客戶的信用記錄(及案件糾紛記錄、執(zhí)行記錄)和違約成本。

關(guān)聯(lián)太多，殼公司負(fù)債(匯通擔(dān))。

不見物，都是信用擔(dān)保，包括上市公司(騰中)。

債權(quán)人內(nèi)部的操作人員道德風(fēng)險，貪小利而埋大地雷，追討不力。無論國有還是民營企業(yè)，都要有嚴(yán)厲的紅線，不準(zhǔn)碰。

上述兩點(diǎn)都是說人，人品分析，草根創(chuàng)業(yè)者的江湖與無賴(坤成、雙誠)，知識分子的專業(yè)與狡猾(科力)。信誓旦旦不可信，計較是買家。

(三)防財務(wù)數(shù)據(jù)的虛假

行業(yè)風(fēng)險，債務(wù)人多樂觀;對債務(wù)人的行業(yè)地位、經(jīng)營與盈利水平要參照行業(yè)對比，要打個問號，多思考。你不清楚，則要看到曙光才進(jìn)入，不必一道受苦(航運(yùn)反彈慢)。

判斷承租人真實(shí)的償債力，特別關(guān)注資產(chǎn)的形態(tài)和水份，謹(jǐn)防與虛假大空公司成交。騰中主業(yè)不請。加工企業(yè)萬強(qiáng)50%資產(chǎn)為存貨;業(yè)務(wù)合同無章，夸大經(jīng)營能力、現(xiàn)金流，未兌銀行賬，未看電表，工資表。

尤須歷清債務(wù)人凈資產(chǎn)的真實(shí)狀況，包括絕對數(shù)量及與負(fù)債的比例關(guān)系(即可信的資產(chǎn)負(fù)債比)，存在的狀態(tài)與實(shí)物形態(tài)，可否以及是否已設(shè)置抵押等。凈資產(chǎn)是防范風(fēng)險的最后一道防線。

注意過度擴(kuò)張(包括政府支持)，瑞康鈦業(yè)，融資跟不上。

倒貸成本過高，還了貸不出(五牛印務(wù))。

注意不能付息，勿輕視，絕不是客戶說的偶然困難。

以不存在的應(yīng)收款掩蓋高利息虧空(裕通生物)。

(四)防債務(wù)陷阱

特別是隱形債務(wù)，帳外債務(wù)及或有債務(wù)。判斷一旦清算，債務(wù)人事實(shí)上的總體償債能力。民間借貸，民營小貸，聯(lián)合石油，一年息1億，亭江機(jī)械(圍攻搶財產(chǎn))，裕通生物(扣銀行保證金400萬)。

特殊案件警覺(匯通、青白江李金車案，早半年多)。

(五)防合同的瑕疵(合法、合規(guī)與合理性)

官司要贏，強(qiáng)證公證(少程序、少保證金成本);抵押登記到位(包括股份)，沒登記就沒有優(yōu)先受償權(quán)。

特別留意租賃標(biāo)的物本身存在的瑕疵(如以土地、房產(chǎn)進(jìn)行融資租賃，尤其是售后回租);購買、租賃、轉(zhuǎn)移所有權(quán)等環(huán)節(jié)繁雜不清;承租人主體資格與對外負(fù)債行為的法律支持等，必須合法、合規(guī)、合理，以保證出現(xiàn)糾紛官司能贏。

(六)租賃物的監(jiān)管到位

融資租賃與信貸相比最大的差異與競爭力在于物權(quán)，管好租賃物對于防范租賃風(fēng)險具有決定性意義。

抵押權(quán)要有物的保障，科力石油鉆機(jī)。

首先，監(jiān)管租賃交易的真實(shí)，包括確定的租賃標(biāo)的，公允的市場價格，與供應(yīng)商合謀騙租價虛高。真實(shí)的交貨及完好的狀態(tài)等。

其次，租賃期內(nèi)物的監(jiān)管，保證租賃物存在并可以正常使用，包括(承租人)合理使用和養(yǎng)護(hù)。

其三，出現(xiàn)欠租達(dá)到取回租賃物條件時，能順利取回租賃物，包括引入司法手段保證取回。

(七)承租人的可償資產(chǎn)分布

行兵先行敗路。即是說在盡職調(diào)查階段，充分了解承租人既有資產(chǎn)的總量、分布和狀態(tài)，為實(shí)現(xiàn)債權(quán)—特別是不能還租且取回設(shè)備變賣處理尚不能清償租賃債權(quán)時，能夠提供更充分的追債線索。

特別是個人資產(chǎn)，對外投資、婚姻狀況、子女，注意裸老板出走失聯(lián)。

(八)跟黨走

金融有很多規(guī)則，創(chuàng)新要有底線。

三高一低行業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)的控制，準(zhǔn)金融等為高利而進(jìn)入，宜中庸、穩(wěn)慎;至少抵押要充分。

分散(尤小貸)，雞蛋不能裝在一個籃子，風(fēng)險集中度合五、風(fēng)控責(zé)任掛鉤制度

員工收入與業(yè)務(wù)量和風(fēng)險雙掛鉤。即全公司員工總收入的一半按職級每月預(yù)發(fā)，另一半與業(yè)績掛鉤，每半年考核兌現(xiàn)一次。在兌現(xiàn)的收入中，形成租賃關(guān)系兌現(xiàn)一半，收完租金再兌現(xiàn)余下的一半。對后一半，如出現(xiàn)回收租賃資產(chǎn)而無損失，余下的一半只能兌現(xiàn)50%，如出現(xiàn)損失，則不予兌現(xiàn)。這樣，每個員工在租賃操作中，才會將風(fēng)控變成自覺的行為。當(dāng)然，在公司員工收入分配中，業(yè)務(wù)線的員工收入要高于后勤線，一線要高于二線，一線和業(yè)務(wù)線風(fēng)險掛鉤的比例也高于二線和后勤線。

試行跟投機(jī)制。即每個租賃項(xiàng)目的操作相關(guān)人員(包括項(xiàng)目經(jīng)理及其部門負(fù)責(zé)人，風(fēng)控專員及其部門負(fù)責(zé)人，分管副總經(jīng)理，總經(jīng)理和董事長，也可包括財務(wù)，行政部門負(fù)責(zé)人等)依責(zé)任大小共同跟進(jìn)，按總量不超過租賃項(xiàng)目凈融資額一定比例(如5%)匹配投入，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)，利益共享。

嚴(yán)格風(fēng)險追究制。對于租賃項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險和損失，按照風(fēng)險類型，出現(xiàn)原因，損失大小，分刑事，除名，降職降級，扣績效收入，教育等分別予以風(fēng)險追究。

第二篇：融資租賃風(fēng)險（范文）

融資租賃籌資的風(fēng)險防范

【摘要】當(dāng)前，企業(yè)普遍面臨資金短缺的問題，因此，籌資對于一個企業(yè)是至關(guān)重要的?；I資會面臨各種各樣的風(fēng)險。本文通過對籌資風(fēng)險的主要成因分析，研究了企業(yè)防范籌資風(fēng)險的有效方法。

一、籌資風(fēng)險的含義

企業(yè)籌資風(fēng)險又稱財務(wù)風(fēng)險，它是指企業(yè)因借入資金而給財務(wù)成果帶來的不確定性。一般企業(yè)籌集資金的主要目的是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益，從而實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效益而進(jìn)行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負(fù)擔(dān)，由于企業(yè)資金利潤率和借款利息率都具有不確定性（都可能提高或降低），從而會使企業(yè)資金利潤率可能高于或低于借款利息率。如果企業(yè)決策正確，管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。但在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場行情的瞬息萬變，企業(yè)之間的競爭日益激烈，可能導(dǎo)致決策失誤，管理措施失當(dāng)，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險。

二、籌資風(fēng)險的成因

（一）籌資風(fēng)險的內(nèi)因分析

1.負(fù)債規(guī)模過大，資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)

負(fù)債規(guī)模是指企業(yè)負(fù)債總額的大小或負(fù)債在資金總額中所占比重的高低。企業(yè)負(fù)債規(guī)模越大，利息費(fèi)用支出越多，由于收益降低而導(dǎo)致喪失償付能力或破產(chǎn)的可能性也就增大。負(fù)債比重越高，意味著企業(yè)借入資本比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)增大，股東收益變化的幅度也隨之增加。財務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險也就越大。

2.籌資方式選擇不當(dāng)

目前在我國，可供企業(yè)選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優(yōu)點(diǎn)與弊端，如果選擇不恰當(dāng)，就會增加企業(yè)的額外費(fèi)用，減少企業(yè)的應(yīng)得利益，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)而形成財務(wù)風(fēng)險。

3.負(fù)債的利息率

利息率水平的高低直接決定企業(yè)資金成本的大小。在同樣負(fù)債規(guī)模的條件下，負(fù)債的利息率越高，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險也就越大。尤其當(dāng)國家實(shí)行“雙緊”政策，即緊縮的財政政策和貨幣政策時，貨幣的供給量萎縮，貸款的利息率提高，企業(yè)此時籌資成本增加，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的經(jīng)營成本提高，這樣企業(yè)就要承擔(dān)較大的籌資風(fēng)險。

4.負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)

這是指企業(yè)所使用的長短期借款的相對比重，一方面是指短期負(fù)債和長期負(fù)債的安排，另一方面是指取得資金和償還負(fù)債的時間安排。若長、短期債務(wù)比例不合理，還款期限過于集中，就會使企業(yè)在債務(wù)到期日還債壓力過大，資金周轉(zhuǎn)不靈，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

5.決策失誤

投資項(xiàng)目需要投入大量的資金，如果決策失誤項(xiàng)目失敗或由于種種原因不能很快建成并形成生產(chǎn)能力，無法盡快地收回資金來償還本息，會使企業(yè)承受巨大的財務(wù)危機(jī)。

6.信用交易策略不當(dāng)

在現(xiàn)代社會中，企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。如果因?qū)ν鶃砥髽I(yè)資信評估不夠全面而采

取了信用期限較長的收款政策，就會使大批應(yīng)收賬款長期掛賬。若沒有切實(shí)、有效的催收措施，企業(yè)就會缺乏足夠的流動資金來進(jìn)行再投資或償還自己的到期債務(wù)，從而增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

7.企業(yè)經(jīng)營活動的成敗

負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)，其還本付息的資金最終來源于企業(yè)的收益。如果企業(yè)經(jīng)營管理不善，長期虧損，那么企業(yè)就不能按期支付債務(wù)本息，這樣就給企業(yè)帶來償還債務(wù)的壓力，也可能使企業(yè)信譽(yù)受損，不能有效地再去籌集資金，導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)風(fēng)險。

（二）籌資風(fēng)險的外因分析

1.經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身所固有的風(fēng)險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)息稅前利潤的不確定性。經(jīng)營風(fēng)險不同于籌資風(fēng)險，但又影響籌資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)完全采用股權(quán)融資時，經(jīng)營風(fēng)險即為企業(yè)的總風(fēng)險，完全由股東均攤。當(dāng)企業(yè)采用股權(quán)融資和債務(wù)融資時，由于財務(wù)杠桿對股東收益的擴(kuò)張性作用，股東收益的波動性會更大，所承擔(dān)的風(fēng)險將大于經(jīng)營風(fēng)險，其差額即為籌資風(fēng)險。如果企業(yè)經(jīng)營不善，營業(yè)利潤不足以支付利息費(fèi)用，則不僅股東收益化為泡影，而且要用股本支付利息，嚴(yán)重時企業(yè)將喪失償債能力，被迫宣告破產(chǎn)。

2.資產(chǎn)的流動性和預(yù)期現(xiàn)金流入量

負(fù)債的本息一般要求以現(xiàn)金償還，因此，即使企業(yè)的盈利狀況良好，但其能否按合同規(guī)定償還本息，要看企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金流入量是否足額、及時和資產(chǎn)流動性的強(qiáng)弱?，F(xiàn)金流入量反映的是現(xiàn)實(shí)的償債能力，資產(chǎn)的流動性反映的是潛在的償債能力。如果企業(yè)投資決策失誤或信用政策過寬，不能足額、及時地實(shí)現(xiàn)預(yù)期的現(xiàn)金流入量以支付到期的借款本息，就會面臨財務(wù)危機(jī)。此時，企業(yè)為了防止破產(chǎn)可以變現(xiàn)其資產(chǎn)。各種資產(chǎn)的流動性（變現(xiàn)能力）是不一樣的，其中庫存現(xiàn)金的流動性最強(qiáng)，固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力最弱。企業(yè)資產(chǎn)的整體流動性，即各類資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響甚大。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的總體流動性較強(qiáng)，變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)較多時，其財務(wù)風(fēng)險就較?。环粗?，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的整體流動性較弱，變現(xiàn)能力弱的資產(chǎn)較多時，其財務(wù)風(fēng)險就較大。很多企業(yè)破產(chǎn)不是沒有資產(chǎn)，而是因?yàn)槠滟Y產(chǎn)不能在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，結(jié)果不能按時償還債務(wù)而宣告破產(chǎn)。

3.金融市場的波動

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營要受金融市場波動的影響，如負(fù)債的利息率就取決于取得借款時金融市場的資金供求情況。金融市場的波動，如利率、匯率的變動，都會導(dǎo)致企業(yè)的籌資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)主要采取短期貸款方式融資時，如遇到金融緊縮、銀根抽緊、短期借款利息率大幅度上升，就會引起利息費(fèi)用劇增、利潤下降，更有甚者，一些企業(yè)由于無法支付高額的利息費(fèi)用而破產(chǎn)清算。

籌資風(fēng)險的內(nèi)因和外因，相互聯(lián)系、相互作用，共同誘發(fā)籌資風(fēng)險。一方面經(jīng)營風(fēng)險、預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性及金融市場等因素的影響，只有在企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的條件下，才有可能導(dǎo)致企業(yè)的籌資風(fēng)險，而且負(fù)債比率越大，負(fù)債利息越高，負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)越不合理，企業(yè)的籌資風(fēng)險越大。另一方面，雖然企業(yè)的負(fù)債比率較高，但企業(yè)已進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段，經(jīng)營風(fēng)險較低，且金融市場的波動不大，那么企業(yè)的籌資風(fēng)險相對就較小。

三、籌資風(fēng)險的防范

（一）樹立正確的風(fēng)險觀念

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的獨(dú)立商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，企業(yè)必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動時，內(nèi)外部環(huán)境的變

化導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與預(yù)期效果相偏離的情況是難以避免的。如果在風(fēng)險臨頭時，企業(yè)毫無準(zhǔn)備，一籌莫展，必然會遭致失敗。因此 企業(yè)在日常財務(wù)活動中必須居安思危，樹立風(fēng)險觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識，即正確承認(rèn)風(fēng)險，科學(xué)估測風(fēng)險，預(yù)防發(fā)生風(fēng)險并且有效應(yīng)對風(fēng)險。

（二）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，巧舞“雙刃劍”

最佳資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險以內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。這個最大的籌資風(fēng)險可以用負(fù)債比例來表示。所以確定最佳資本結(jié)構(gòu)最重要的問題是如何確定適度的負(fù)債數(shù)額，保持合理的負(fù)債比率，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與報酬的最優(yōu)組合。一個企業(yè)只有權(quán)益資本而沒有債務(wù)資本，雖然沒有籌資風(fēng)險，但總資本成本較高，而且無法獲得因債務(wù)經(jīng)營帶來的財務(wù)杠桿利益，收益不能最大化；如果債務(wù)資本過多，則企業(yè)的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但可能會因此帶來較大的財務(wù)風(fēng)險，從而導(dǎo)致籌資風(fēng)險加大。因此，企業(yè)應(yīng)自覺地調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系，確定一個最佳資本結(jié)構(gòu)。在資產(chǎn)利潤率上升時，調(diào)高負(fù)債比率，提高財務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效益；當(dāng)資產(chǎn)利潤率下降時，適時調(diào)低負(fù)債比率，以防范財務(wù)風(fēng)險。

（三）保持和提高資產(chǎn)流動性

企業(yè)的償債能力直接取決于其債務(wù)總額及資產(chǎn)的流動性。企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營需要和生產(chǎn)特點(diǎn)來決定流動資產(chǎn)規(guī)模，但在某些情況下可以采取措施相對提高資產(chǎn)的流動性。如在加強(qiáng)管理，加速資金周轉(zhuǎn)上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷率，降低應(yīng)收賬款，提高企業(yè)的盈利水平。企業(yè)在合理安排流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中，不僅要確定理想的現(xiàn)金余額，還要提高資產(chǎn)質(zhì)量。通過現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金債務(wù)總額比及現(xiàn)金流動負(fù)債比等比率來分析、研究籌資方案。這些比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

（四）合理安排籌資期限的組合方式，做好還款計劃和準(zhǔn)備

按資金運(yùn)用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負(fù)債資金，是規(guī)避風(fēng)險的對策之一。企業(yè)必須采取適當(dāng)?shù)幕I資政策，即盡量用所有者權(quán)益和長期負(fù)債來滿足企業(yè)永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要，而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負(fù)債來滿足。這樣既避免了冒險型政策下的高風(fēng)險壓力，又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費(fèi)。同時，企業(yè)要根據(jù)負(fù)債的情況制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證。

（五）先內(nèi)后外的融資策略

內(nèi)源融資是指企業(yè)內(nèi)部通過計提固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷而形成的資金來源和產(chǎn)生留存收益而增加的資金來源。企業(yè)如有資金需求，應(yīng)按照先內(nèi)后外、先債后股的融資順序，即：先考慮內(nèi)源融資，然后才考慮外源融資；外部融資時，先考慮債務(wù)融資，然后才考慮股權(quán)融資。自有資本充足與否體現(xiàn)了企業(yè)盈利能力的強(qiáng)弱和獲取現(xiàn)金能力的高低。自有資本越充足，企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固，抵御財務(wù)風(fēng)險的能力就越強(qiáng)。自有資本多，也可增加企業(yè)籌資的彈性。當(dāng)企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會而外部融資的約束條件又比較苛刻時，若有充足的自有資本就不會因此而喪失良好的投資機(jī)會。

（六）研究利率走勢，合理安排籌資

針對由利率變動帶來的籌資風(fēng)險，應(yīng)認(rèn)真研究資金市場的供求情況，根據(jù)利率走勢，把握其發(fā)展趨勢，并以此做出相應(yīng)的籌資安排。當(dāng)利率處于由低向高的過渡時期時，應(yīng)根據(jù)資金需求量籌措長期資金，盡量采用固定利率的計息方式來保持較低的資金成本；當(dāng)利率處于低水平時，籌資較為有利，但應(yīng)避免籌資過度；當(dāng)利率處于高水平時或處于由高向低過渡時期，應(yīng)盡量少籌資或只籌集急需的資金，應(yīng)盡量采取浮動利率的計息方式。

（七）建立風(fēng)險預(yù)測體系

企業(yè)必須立足市場，建立一套完善的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制和財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，及時對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范，對事態(tài)發(fā)展的形式、狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測，定量測算財務(wù)風(fēng)險臨界點(diǎn)，及時對可能發(fā)生的或已發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進(jìn)行反映。制定適合企業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風(fēng)險，如充分利用財務(wù)杠桿原理來控制負(fù)債比率，從而控制投資風(fēng)險；采用總資本成本比較法選擇總資本成本最小的融資組合，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務(wù)所需資金的充足；通過控制經(jīng)營風(fēng)險來減少籌資風(fēng)險，使企業(yè)按市場需要組織生產(chǎn)經(jīng)營，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務(wù)危機(jī)，把風(fēng)險減少到最低限度。

總之，企業(yè)若要籌資就必須承擔(dān)籌資風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)在正確認(rèn)識籌資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，充分重視籌資風(fēng)險的影響，掌握籌資風(fēng)險的防范措施，使企業(yè)既獲得籌資經(jīng)營帶來的收益，同時又將籌資風(fēng)險降低到最低限度，使其更有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。

第三篇：融資租賃公司風(fēng)險管理辦法

XXX融資租賃有限公司 風(fēng)險管理辦法(暫行)

第一章 總則

第一條 目的

為增強(qiáng)公司防范和控制風(fēng)險的能力，加強(qiáng)風(fēng)險管理的組織建設(shè)、機(jī)制建設(shè)和制度建設(shè)，根據(jù)國家金融方針政策和有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及公司章程的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 風(fēng)險管理的基本目標(biāo)

風(fēng)險管理的目標(biāo)是合理保證公司經(jīng)營合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

第三條 風(fēng)險管理的原則

風(fēng)險管理遵循全面管理、全程管理、制度優(yōu)先、預(yù)防為主、職責(zé)明確的原則。

（一）全面管理原則

全面管理是指董事會（包括監(jiān)事會，下同）、經(jīng)營管理層和各部門人員全面實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于公司的各項(xiàng)活動之中，旨在用于識別可能影響的潛在事件，管理風(fēng)險以使其在公司的風(fēng)險承受能力或風(fēng)險偏好之內(nèi)，并為既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

（二）全程管理原則

全程管理是指對風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險評價、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險報告、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，落實(shí)風(fēng)險，管理到位，完善業(yè)務(wù)流程，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制等。

（三）制度優(yōu)先原則

開展各項(xiàng)事務(wù)先制定相應(yīng)制度，盡可能使制訂的制度科學(xué)、合理并嚴(yán)格按照制度執(zhí)行，對制度執(zhí)行效力和結(jié)果實(shí)行全程監(jiān)控。

（四）預(yù)防為主原則

各類風(fēng)險應(yīng)防患于未然，以預(yù)防預(yù)警為主，出現(xiàn)問題及時采取針對性措施予以處置化解。

（五）職責(zé)明確原則

明確各職能部門和責(zé)任人，明確相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。公司實(shí)行“審、放、查”相分離的原則，建立租賃項(xiàng)目調(diào)查、立項(xiàng)、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查的項(xiàng)目風(fēng)險管理體制。

第二章 風(fēng)險類型及風(fēng)險管理組織

第四條 主要風(fēng)險類型

融資租賃是一種貿(mào)易與信貸相結(jié)合，融資與融物為一體的綜合性交易，業(yè)務(wù)過程復(fù)雜多變，其風(fēng)險按照公司層次分為外部風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險包括：匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險、租賃物風(fēng)險、信用風(fēng)險；內(nèi)部風(fēng)險包括：流動性風(fēng)險，戰(zhàn)略風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險、道德風(fēng)險。

第五條 風(fēng)險管理層級

風(fēng)險管理層級包括董事會、經(jīng)營管理層、各部門、各職員。各個層級都要堅(jiān)持同樣的目標(biāo)；每個層級都必須從全面風(fēng)險管理要素實(shí)行全程風(fēng)險管理。

第六條 風(fēng)險管理的組織體系 風(fēng)險管理的組織體系是指由受董事會直接領(lǐng)導(dǎo)，以風(fēng)險管理委員會為核心，以風(fēng)險控制部牽頭，法務(wù)合規(guī)部合作實(shí)施，以各部門共同執(zhí)行組成的組織結(jié)構(gòu)體系。

第七條 風(fēng)險管理委員會

公司董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會，風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，對公司的風(fēng)險管理實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。主要職責(zé)：

1、對公司的風(fēng)險管理策略進(jìn)行研究并提出改進(jìn)方案；

2、了解和掌握公司面臨的重大風(fēng)險及風(fēng)險管理狀況，研究風(fēng)險控制措施并提出改進(jìn)方案；

3、對公司重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制進(jìn)行研究并提出改進(jìn)方案；

4、對國家宏觀政策、法律法規(guī)對租賃行業(yè)以及公司的重大影響進(jìn)行研究并提出應(yīng)對措施；

5、對國家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動態(tài)對公司影響進(jìn)行研究并提出應(yīng)對措施；

第八條 項(xiàng)目評審委員會

項(xiàng)目評審委員會是公司內(nèi)部審議決策租賃業(yè)務(wù)事項(xiàng)的專門機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目評審委員會通過召開會議和會簽審查意見的方式行使職權(quán)，評審會應(yīng)堅(jiān)持集體審議、明確發(fā)表意見、多數(shù)同意通過和關(guān)聯(lián)委員回避的工作原則。工作程序按照《項(xiàng)目評審委員會管理辦法（暫行）》執(zhí)行。

第九條 風(fēng)險控制部

公司設(shè)立風(fēng)險控制部，根據(jù)風(fēng)險管理委員會制定的政策，對公司風(fēng)險進(jìn)行管理。主要職責(zé)：

1、配合租賃業(yè)務(wù)部對租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查；

2、負(fù)責(zé)審查項(xiàng)目調(diào)查報告、租賃方案、融資方案、合同文本等資料，全面評估項(xiàng)目風(fēng)險,并提出控制措施；

3、根據(jù)財務(wù)部出具的在租客戶“租金回收表”以及自身掌握的信息，定期出具租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險分類報告；

4、負(fù)責(zé)對風(fēng)險租賃客戶（包括停產(chǎn)、關(guān)閉、并轉(zhuǎn)、破產(chǎn)等）的核查，參與對逾期租金催收、以及訴訟仲裁、財產(chǎn)保全、申請執(zhí)行等工作；

5、負(fù)責(zé)督查在租客戶回訪制度執(zhí)行情況，并于每季度末回收“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”，存入客戶檔。

6、督促法務(wù)合規(guī)部收集客戶在工商、稅務(wù)、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息；并于每季度末回收“租賃客戶信用信息檢查表”，存入客戶檔。

第十條 租賃業(yè)務(wù)部 主要職責(zé)：

1、嚴(yán)把項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)，所有租賃項(xiàng)目必須先經(jīng)過立項(xiàng)審批；

2、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告；

3、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的合同簽訂及督促資金投放；

4、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的租金回收，辦理在租客戶提前償還租金相關(guān)工作；催收逾期租金，核算違約金。

第十一條 資產(chǎn)管理部 主要職責(zé)：

1、根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，本著合法性、安全性、效益性、適量性原則籌集及使用資金；

2、負(fù)責(zé)租后資產(chǎn)的管理，包括不良資產(chǎn)的清收、盤活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷等；

3、負(fù)責(zé)對在租客戶定期回訪，填寫《租賃業(yè)務(wù)定期檢查表》，發(fā)現(xiàn)客戶是否存在生產(chǎn)經(jīng)營異常、資產(chǎn)狀態(tài)變化、房產(chǎn)土地信息變化等信息。

第十二條 法務(wù)合規(guī)部 主要職責(zé)：

1、參與租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查，對租賃項(xiàng)目合法性、合規(guī)性進(jìn)行審查；

2、負(fù)責(zé)擬定全套法務(wù)文件和相關(guān)合同協(xié)議，并督促、定期檢查合同及文件的執(zhí)行情況。

3、負(fù)責(zé)對風(fēng)險資產(chǎn)的訴訟、資產(chǎn)保全等法律事宜；

4、參與不良資產(chǎn)的清收、盤活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷等。

5、負(fù)責(zé)收集客戶在工商、稅務(wù)、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息。

第十三條 財務(wù)部 主要職責(zé)：

1、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的資金安排，管理好公司債權(quán)、債務(wù)期限的匹配工作，確保公司資金流動性；

2、做好租金回收統(tǒng)計情況，并定期與客戶核對確認(rèn)；

3、遵守國家財經(jīng)、稅收法律、法規(guī)以及部門規(guī)章，嚴(yán)格執(zhí)行會計制度和會計操作規(guī)程，運(yùn)用計算機(jī)技術(shù)實(shí)施會計內(nèi)部控制。

4、確保會計信息的真實(shí)、完整和合法，嚴(yán)禁設(shè)置賬外賬、設(shè)立小金庫，嚴(yán)禁編制和報送虛假會計信息。

第十四條 綜合管理部 主要職責(zé)：

1、負(fù)責(zé)制定有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的人力資源制度，將職業(yè)道德修養(yǎng)和專業(yè)勝任能力作為選拔和聘用員工的重要標(biāo)準(zhǔn)；

2、切實(shí)加強(qiáng)員工培訓(xùn)和繼續(xù)教育，不斷提升員工素質(zhì)；

3、負(fù)責(zé)企業(yè)文化建設(shè)，培育積極向上的價值觀和社會責(zé)任感，倡導(dǎo)誠實(shí)守信、愛崗敬業(yè)、開拓創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神，樹立現(xiàn)代管理理念，強(qiáng)化風(fēng)險意識。

第三章 風(fēng)險管理措施

第十五條 政策及經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險管理

公司風(fēng)險管理委員會針對國家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究，利用外部專家的研究成果，以“穩(wěn)健，高效，合規(guī)，創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，適當(dāng)分散客戶的行業(yè)、地域，以降低經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險。

第十六條 匯率風(fēng)險管理

公司阻止或減少暴露性外匯頭寸，對暴露的外匯頭寸采取相應(yīng)套期保值措施，如遠(yuǎn)期合約、貨幣掉期交易等。第十七條 利率風(fēng)險管理

公司研究市場利率的變動趨勢，審慎選擇固定利率或者浮動利率，以避免利率風(fēng)險。

第十八條 法律風(fēng)險管理

法務(wù)合規(guī)部全面負(fù)責(zé)運(yùn)營過程中所有事務(wù)的合法、合規(guī)性審核，采取預(yù)防性法律措施應(yīng)對法律風(fēng)險。

第十九條 租賃物風(fēng)險管理

租賃業(yè)務(wù)部做好同類產(chǎn)品價格和性能的調(diào)查，合理設(shè)計租賃年限；資產(chǎn)管理部做好租賃后定期檢查，及時掌握租賃物的生存狀態(tài)，同時做好租賃物相關(guān)保險。

第二十條 信用風(fēng)險管理

每筆租賃業(yè)務(wù)，需經(jīng)過立項(xiàng)、調(diào)查、初審、復(fù)核、評審、批準(zhǔn)等程序；同時，要做好租賃業(yè)務(wù)的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保以及保證金收取等增信措施。

第二十一條 流動性風(fēng)險管理

1、以“穩(wěn)健、高效、合規(guī)、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念；

2、做好資產(chǎn)運(yùn)營管理，及時收回租賃租金；

3、做好資金規(guī)劃，合理匹配債務(wù)債權(quán)，公司資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于85%。

4、開拓多種融資渠道，提升公司融資能力。第二十二條 內(nèi)部控制風(fēng)險管理

1、建立完善的公司治理機(jī)制；董事會為公司制定合適戰(zhàn)略決策，審議通過公司主要管理制度、業(yè)務(wù)制度、授權(quán)體系、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營計劃等。董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會等專業(yè)委員會。

2、構(gòu)建有效的內(nèi)控架構(gòu)；設(shè)立以董事會為決策層、經(jīng)營管理層為管理執(zhí)行層、各職能部門為操作實(shí)施層的內(nèi)控體系。按照“審、放、查”相分離的原則，實(shí)行租賃項(xiàng)目調(diào)查、立項(xiàng)、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查、賬務(wù)核算的職能分工和全程管控。

3、建立完善的內(nèi)控規(guī)章制度。建立職責(zé)與權(quán)限明晰的組織架構(gòu)；制定租賃項(xiàng)目立項(xiàng)和調(diào)查、審查和審批、租賃款投放、租后監(jiān)控、租后資產(chǎn)管理、不良應(yīng)收租賃款管理等控制環(huán)節(jié)的操作流程和控制制度；制定項(xiàng)目評審委員會的工作制度，建立規(guī)范、有效的議事決策機(jī)制和程序；

4、建立良好的企業(yè)文化，培育“內(nèi)控優(yōu)先、制度先行、全員有責(zé)”等內(nèi)控理念。

第四章 租賃項(xiàng)目風(fēng)險管理

第二十三條 建立完善的業(yè)務(wù)流程

租賃業(yè)務(wù)實(shí)行以下流程：融資租賃申請→申請受理→初審評估→盡職調(diào)查→項(xiàng)目復(fù)核→最終評審→合同簽訂→資金發(fā)放→貸后管理→租金收回。嚴(yán)禁未經(jīng)初審、復(fù)核和最終評審發(fā)放租賃資金。

第二十四條 項(xiàng)目立項(xiàng)

租賃業(yè)務(wù)部按照業(yè)務(wù)管理制度嚴(yán)把項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)總監(jiān)初審?fù)ㄟ^的項(xiàng)目提交風(fēng)險控制部，風(fēng)險控制部對初步租賃方案進(jìn)行初評并出具“租賃項(xiàng)目初評報告”。

第二十五條 項(xiàng)目盡職調(diào)查

對初評通過的租賃項(xiàng)目，由業(yè)務(wù)人員、法務(wù)人員和風(fēng)控人員組成聯(lián)合調(diào)查小組到承租人和擔(dān)保人及有關(guān)部門進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，實(shí)地調(diào)查至少要進(jìn)行一次。

第二十六條 項(xiàng)目評審

項(xiàng)目調(diào)查后由業(yè)務(wù)人員形成“融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查報告”、風(fēng)控人員形成“融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險評估報告”、法務(wù)人員形成“融資租賃項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險報告”、資管人員形成“融資租賃項(xiàng)目融資方案”，由風(fēng)險控制部進(jìn)行項(xiàng)目復(fù)審。

租賃項(xiàng)目經(jīng)風(fēng)險控制部復(fù)審?fù)ㄟ^后，將全部資料匯總提交項(xiàng)目評審委員會，組織評審委員對上述資料進(jìn)行評審。

租賃項(xiàng)目通過評審委員會審批通過后，如果還需董事會批準(zhǔn)的，由評審委員會組長交由董事會審批。

第二十七條 項(xiàng)目合同的簽訂

租賃項(xiàng)目正式批準(zhǔn)后，由法律合規(guī)部負(fù)責(zé)擬定全套合同、協(xié)議等并履行用章手續(xù)后，交由租賃業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)與客戶簽訂合同。

1、簽訂租賃合同時必須落實(shí)擔(dān)保措施，包括財產(chǎn)抵押、財產(chǎn)或權(quán)利質(zhì)押、保證金、企業(yè)擔(dān)保等。

2、企業(yè)提供抵押物、質(zhì)押物的范圍，按《擔(dān)保法》的規(guī)定執(zhí)行，并按有關(guān)規(guī)定辦理抵(質(zhì))押登記手續(xù)。

第二十八條 租金的回收

租賃業(yè)務(wù)部做好租金催收工作，財務(wù)部每月制作“租金回收表”，并反饋給租賃業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部和風(fēng)險控制部。

第二十九條 租賃項(xiàng)目的跟蹤回訪

資產(chǎn)管理部做好租賃項(xiàng)目的跟蹤回訪工作。定期檢查租賃資產(chǎn)的狀況，每季度對租賃資產(chǎn)狀況進(jìn)行檢查分析，形成“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”。

第三十條 風(fēng)險預(yù)警及報告

項(xiàng)目投放后，資產(chǎn)管理部要加強(qiáng)動態(tài)跟蹤管理，及時防范潛在風(fēng)險。如評估發(fā)現(xiàn)存在重大風(fēng)險，應(yīng)及時督促租賃業(yè)務(wù)部提交“風(fēng)險資產(chǎn)評估申請”。

第三十一條 風(fēng)險資產(chǎn)處理

“風(fēng)險資產(chǎn)評估申請”經(jīng)風(fēng)險控制部審核確認(rèn)后報總經(jīng)理審批，確認(rèn)為風(fēng)險資產(chǎn)后，由資產(chǎn)管理部及時采取風(fēng)險資產(chǎn)處置措施。具體流程詳見《租后資產(chǎn)管理辦法（暫時）》。

第三十二條 租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險分級 根據(jù)企業(yè)如期、足額履約的可能性，把項(xiàng)目風(fēng)險分級定為正常、關(guān)注級、次級、風(fēng)險、損失五級。風(fēng)險控制部在租賃合同簽訂后進(jìn)行首次分級，之后每季度定期復(fù)核、復(fù)評，形成“租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險分級表”。五級風(fēng)險的定義：

1、正常：經(jīng)營情況良好,第一還款來源明確、充分，沒有足夠理由懷疑企業(yè)按時足額履約的能力；

2、關(guān)注級：經(jīng)營情況正常，第一或第二還款來源不充分，但通過二者組合，項(xiàng)目具備了如期履約能力；

3、次級：經(jīng)營情況一般，第一、二還款來源都存在一定缺陷，但企業(yè)通過其他來源渠道具備了如期履約能力；

4、風(fēng)險：企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)明顯的問題，存在直接影響項(xiàng)目如期足額履約的不利因素；

5、損失：企業(yè)已明確無法足額履約，即使采取一切必要措施或法律程序之后，債權(quán)仍無法足額收回。

第三十三條 租金逾期以及逾期處理

承租人到期未償還租金，租賃業(yè)務(wù)部或資產(chǎn)管理部應(yīng)根據(jù)不同的情況制定相應(yīng)的處理方案，參照《租后資產(chǎn)管理辦法》執(zhí)行。

第五章 附 則

第三十四條 本辦法由風(fēng)險控制部部負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本辦法經(jīng)公司董事會審核批準(zhǔn)后生效，自下發(fā)之日12

2017年1月5日 起執(zhí)行。

第四篇：融資租賃

行

業(yè)

情

況

行

業(yè)

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權(quán)

結(jié)

構(gòu)

企業(yè)

內(nèi)

部

組

織

企業(yè)高管人員

生

產(chǎn)

狀

況

進(jìn)貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應(yīng)收

賬

款

質(zhì)

量

存貨明細(xì)

固定

資

產(chǎn)

明

細(xì)

在建

工

程

應(yīng)付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔(dān)

保

前期調(diào)查幾點(diǎn)說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負(fù)債率極高，行業(yè)極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規(guī)的情況下推進(jìn)。國有民營混合次之，民營就需要區(qū)別對待，審慎介入。

2.看負(fù)債。金融機(jī)構(gòu)負(fù)債分布廣的強(qiáng)過負(fù)債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發(fā)債和長貸的強(qiáng)過只有流貸銀承的。

3.看行業(yè)。鋼鐵煤炭過剩產(chǎn)能別輕易碰，這些行業(yè)許多都是僵尸企業(yè)，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質(zhì)較好的龍頭企業(yè)或許能輕松拿到低成本續(xù)貸，弱小的企業(yè)的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業(yè)老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經(jīng)理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風(fēng)格也會比較野路子。盡調(diào)的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態(tài)度，如果他說話比較穩(wěn)健，至少說明這個企業(yè)的作風(fēng)比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關(guān)注對外擔(dān)保。有些省份已經(jīng)出現(xiàn)民營企業(yè)互保危機(jī)了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業(yè)拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔(dān)保對象的關(guān)系。國企一般只會對集團(tuán)內(nèi)兄弟公司或者同省平級國企擔(dān)保，這種擔(dān)保沒大事。(融資平臺另當(dāng)別論)6.核！實(shí)！收！入！這一點(diǎn)主要針對民營企業(yè)。一般國企的融資經(jīng)理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產(chǎn)銷，但有些民營企業(yè)的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發(fā)票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業(yè)人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責(zé)。

7.租賃物質(zhì)量。承租人賬面必須有足額的，權(quán)屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權(quán)屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風(fēng)控會要求辦理租賃物動產(chǎn)抵押手續(xù)，因此需要提前確認(rèn)租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務(wù)事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產(chǎn)型企業(yè)提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內(nèi)仍有部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)不懂得融資租賃零稅率本金發(fā)票如何開具，因此盡調(diào)時應(yīng)要求承租人先向稅務(wù)機(jī)關(guān)落實(shí)，這對于金融租賃公司征稅基數(shù)扣減至關(guān)重要。（2016.7.10補(bǔ)充：全面營改增之后，一些省份已經(jīng)不需要開具本金發(fā)票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現(xiàn)金流。首先就是看往年現(xiàn)金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因?yàn)檫@是衡量償債能力的重要指標(biāo)。另外，關(guān)注上下游回款是否順暢，單一大客戶結(jié)算方式是否對承租人有利，經(jīng)濟(jì)形勢不好時，現(xiàn)金流緊繃，就有可能導(dǎo)致非主觀性的違約。10.剛性負(fù)債測算。要來承租人所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的還本方式，對意向租期內(nèi)每年需償還的剛性債務(wù)進(jìn)行加總，再判斷其預(yù)期經(jīng)營現(xiàn)金流能否覆蓋到期剛性債務(wù)。

關(guān)于租約的設(shè)計？

如何通過對目標(biāo)客戶開展租前盡職調(diào)查來設(shè)計合理租約？之所以談租約，因?yàn)樗情_展業(yè)務(wù)的核心，因?yàn)椋?）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標(biāo)的物的選擇、轉(zhuǎn)讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔(dān)保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產(chǎn)品介紹。租約的設(shè)計是非常專業(yè)化的一項(xiàng)工作，主要體現(xiàn)在租約能夠體現(xiàn)業(yè)務(wù)員對產(chǎn)品的理解和演繹、對客戶認(rèn)知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎(chǔ)上的設(shè)計能力。進(jìn)一步分類，租約可分標(biāo)準(zhǔn)化標(biāo)的物的租約（如飛機(jī)、船舶）、非標(biāo)租約（涵蓋最廣的工業(yè)設(shè)備）。我主要接觸了非標(biāo)的租約，因此也只能淺顯的回答非標(biāo)租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標(biāo)準(zhǔn)化的租約期待大神另行解答。非標(biāo)準(zhǔn)化租約的設(shè)計，題主的問題就來了，如何詳細(xì)了解承租人？王團(tuán)結(jié)的回答挺詳細(xì)和系統(tǒng)的，而且操作性強(qiáng)，實(shí)際中按那張表執(zhí)行下來很不錯了。我想補(bǔ)充的其實(shí)就是兩點(diǎn)：一點(diǎn)是目的性，上面已經(jīng)強(qiáng)調(diào)了；另外一點(diǎn)說大一點(diǎn)是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業(yè)務(wù)其實(shí)是類貸款業(yè)務(wù)，那重點(diǎn)就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產(chǎn)投資和補(bǔ)充流動資金，當(dāng)然這只是廣義的大分類，每一個項(xiàng)目其實(shí)都有很深入立體的原因?qū)е沦Y金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調(diào)中不斷的去挖掘和驗(yàn)證，比如新增固定資產(chǎn)投資申請的設(shè)備融資，就需要進(jìn)一步了解企業(yè)為什么要進(jìn)行該項(xiàng)投資，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)、中觀行業(yè)面、微觀企業(yè)自身發(fā)展能否判定其合理性，另外企業(yè)本身是否有足夠的資金、技術(shù)、人才儲備等基礎(chǔ)，往往投資風(fēng)險對一個企業(yè)的存續(xù)影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因?yàn)槭穷愘J款業(yè)務(wù)，設(shè)備往往是非標(biāo)的幾乎無變現(xiàn)能力的，因此了解的深度往往是關(guān)注合規(guī)性，包括權(quán)屬和價值。下一步的關(guān)鍵是租金的設(shè)計，關(guān)系到期限和還款方式，對應(yīng)的就需要去了解承租人目前的現(xiàn)金流和預(yù)測未來的現(xiàn)金流，如果預(yù)測現(xiàn)金流的波動非常大，那就需要相應(yīng)的第二還款來源和擔(dān)保措施，特別是當(dāng)未來現(xiàn)金流很難把握時為避免本金受損，可能進(jìn)一步需要設(shè)計實(shí)物抵押這種兜底措施。

第五篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標(biāo)準(zhǔn)，只要符合5條標(biāo)準(zhǔn)中的一條，即應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價預(yù)計遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。這條標(biāo)準(zhǔn)有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當(dāng)承租人行使購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時，在租賃合同中訂立的購價遠(yuǎn)低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項(xiàng)資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項(xiàng)租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權(quán)以1000元的價格購買租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項(xiàng)資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項(xiàng)資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過資產(chǎn)自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標(biāo)準(zhǔn)不適用，不能使用這條標(biāo)準(zhǔn)確定租賃的分類。

例如，某項(xiàng)租賃設(shè)備全新時可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此，該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此該項(xiàng)租賃不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標(biāo)準(zhǔn)）。假如該項(xiàng)設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標(biāo)準(zhǔn)來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90％（含90％）以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負(fù)債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒有規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）自租賃開始日起至優(yōu)惠購買選擇權(quán)行使之日止即整個租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購買選擇權(quán)而支付的任何款項(xiàng)。

與承租人的最低租賃付款額相對應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關(guān)、但在財務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關(guān)、但在財務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對出租人的資產(chǎn)余值提供擔(dān)保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實(shí)現(xiàn)這一確定的金額，這一擔(dān)保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標(biāo)準(zhǔn)是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對資產(chǎn)型號、規(guī)格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項(xiàng)租賃也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。