第一篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表35項(xiàng)主要財(cái)務(wù)科目詳解

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表35項(xiàng)主要財(cái)務(wù)科目詳解

(2015-04-30 10:58:32)轉(zhuǎn)載▼

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分類(lèi)： 投資資料 財(cái)經(jīng)

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（一）資產(chǎn)端：貸款、證券投資、與同業(yè)資產(chǎn)三足鼎立

1.現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)。顧名思義，該科目主要由現(xiàn)金和存放中央銀行款項(xiàng)兩部分構(gòu)成。現(xiàn)金主要為該銀行在報(bào)告時(shí)點(diǎn)的庫(kù)存現(xiàn)金；存放中央銀行款項(xiàng)主要包括三項(xiàng)，法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金存款以及財(cái)政性存款等。此處的財(cái)政存款為一個(gè)會(huì)計(jì)科目，由于一部分財(cái)政存款會(huì)存放在商業(yè)銀行中，商業(yè)銀行不能隨意使用，需要定期繳存中央銀行，因此在資產(chǎn)端會(huì)將這部分財(cái)政性存款錄入到該科目中，與其他資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)別。正如上面的分析，從銀行是否可以使用該科目下資金進(jìn)行其他資產(chǎn)投資的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，也可以將該科目劃分為非限制性資產(chǎn)（包括庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金存款）以及限制性資產(chǎn)（法定存款準(zhǔn)備金和財(cái)政性存款）兩大類(lèi)。

超儲(chǔ)率是衡量銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性的一個(gè)重要指標(biāo)，其與資金利率的走勢(shì)非常相關(guān)。觀察16家上市銀行現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)占總資產(chǎn)的比重可以發(fā)現(xiàn)，其歷史趨勢(shì)表現(xiàn)為05年之后出現(xiàn)急升，從9%上行至15%左右，隨后穩(wěn)步上升至11年前后，達(dá)到17%-18%的水平，之后便步入一個(gè)震蕩下行走勢(shì)，目前穩(wěn)定在15%-16%的水平；同時(shí)，超儲(chǔ)率也從3%-5%左右的平臺(tái)下降至如今1%-3%左右的平臺(tái)上，這也是造成近年來(lái)資金利率中樞上行的原因之一。此外，在大多數(shù)情況下，該科目資產(chǎn)規(guī)?？梢院饬裤y行可以使用的資金規(guī)模，因此在大部分時(shí)間內(nèi)其占總資產(chǎn)比重與超儲(chǔ)率具有一定正相關(guān)性，但值得注意的是，在法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的階段，由于法定存款準(zhǔn)備金的規(guī)模會(huì)發(fā)生一定變化，會(huì)導(dǎo)致該科目占總資產(chǎn)比重隨之發(fā)生變化，同時(shí)對(duì)超儲(chǔ)率產(chǎn)生相反的影響。比如，11年升準(zhǔn)階段，法定存款準(zhǔn)備金增加但超儲(chǔ)率下降；12年降準(zhǔn)階段，法定存款準(zhǔn)備金下降但超儲(chǔ)率上升。

2.發(fā)放貸款及墊款。該科目主要包括本行按規(guī)定因辦理承兌匯票、開(kāi)出保函、開(kāi)出信用證以及其他業(yè)務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)墊款、按規(guī)定發(fā)放的各種客戶(hù)貸款、本行辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)所融出的資金等資產(chǎn)?？煞譃槠髽I(yè)貸款、個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三大類(lèi)，公司貸款主要包括一般貸款、融資租賃、貿(mào)易融資等，個(gè)人貸款主要包括信用卡及透支、小微企業(yè)貸款、個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款等。

3.交易性金融資產(chǎn)。本科目核算本行為交易目的持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，該科目項(xiàng)下的金融資產(chǎn)變現(xiàn)一般不存在限制。實(shí)際操作中和可供出售金融資產(chǎn)很難區(qū)分。與持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點(diǎn)包括：

（1）以賺取差價(jià)作為目的，有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，投資目的主要是通過(guò)波段操作獲取價(jià)差收入；（2）以公允價(jià)值計(jì)價(jià)；

（3）其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，通過(guò)未分配利潤(rùn)項(xiàng)目影響核心資本；（4）不用計(jì)提減值準(zhǔn)備；

（5）2012年以前要求高于表內(nèi)外總資產(chǎn)10%或超過(guò)85億元以上的交易賬戶(hù)要求計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，2012年之后要求全部統(tǒng)一計(jì)提市場(chǎng)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本。

4.可供出售金融資產(chǎn)。本科目核算本行持有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，包括劃分為可供出售的股票、債券、理財(cái)產(chǎn)品、資金信托計(jì)劃、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等金融資產(chǎn)。實(shí)際操作中和交易性金融資產(chǎn)很難區(qū)分。與持有到期投資和交易性金融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點(diǎn)包括：

（1）要求存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，投資目的交易或配置均有；（2）以公允價(jià)值計(jì)價(jià)；

（3）公允價(jià)值變動(dòng)不影響利潤(rùn)表項(xiàng)目，但直接沖抵權(quán)益賬戶(hù)中的資本公積項(xiàng)，影響附屬資本；（4）需要計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（5）債券投資中，國(guó)債、政策性金融債、央票、財(cái)政部代為還本付息的地方債的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0，一般企業(yè)信用債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%，其余類(lèi)型債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重發(fā)生過(guò)變動(dòng)，2012年以前獨(dú)立償債的地方政府債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0，2012年后為20%；2012年前鐵道債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，12年后為20%，2012年前中央投資的公共企業(yè)債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，12年后為100%，銀行債參考同業(yè)存放和同業(yè)拆借。此外，信用債也會(huì)同貸款一樣占用銀行對(duì)于企業(yè)的授信額度，這是導(dǎo)致銀行自營(yíng)資金在該科目與持有至到期投資科目下更傾向于配置利率債的原因。

5.持有至到期投資。本科目核算本行持有至到期投資的攤余成本。13年同業(yè)存單推出后，興業(yè)銀行等銀行也將其買(mǎi)入的同業(yè)存單納入到該科目下記錄。

與交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點(diǎn)包括：

（1）要求到期日固定、回收金額固定或可確定，銀行有明確的意圖和能力持有到期，投資目的主要是為了獲取利息；（2）按實(shí)際利率法，以攤余成本法計(jì)價(jià)，需要計(jì)提減值準(zhǔn)備；

（3）出售或重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，將觸發(fā)“感染條款”，即其后一段時(shí)間內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資，其主要目的是使得銀行在將金融資產(chǎn)指定為持有至到期時(shí)更加慎重，減少隨意性，以及減少因金融資產(chǎn)重分類(lèi)導(dǎo)致的損益和凈資產(chǎn)波動(dòng)。

（4）各類(lèi)債券投資計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與可供出售金融資產(chǎn)科目相同。

以上三類(lèi)科目為商業(yè)銀行投資債券的主要科目。從16家上市銀行資產(chǎn)比重的整體走勢(shì)可以做出如下幾個(gè)推斷：第一，11年之前，以及11年之后的一些小區(qū)間（如2013年）中，可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資呈現(xiàn)比較明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這是因?yàn)椋y行可以通過(guò)債券投資科目的劃分來(lái)獲得更多收益。當(dāng)預(yù)期收益率上行時(shí)（如2009年、2013年下半年），銀行會(huì)壓縮可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模，減少利率上行過(guò)程中估值對(duì)于資本凈額的壓力，在此過(guò)程中，如果收益率已經(jīng)上行到一定水平，銀行將會(huì)適當(dāng)增加持有到期賬戶(hù)的規(guī)模，一方面由于利率升高能夠提高未來(lái)資產(chǎn)組合的收益率，一方面也沒(méi)有估值壓力，可以在一定程度上規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)預(yù)期收益率下行時(shí)（如2008年、2013年上半年），銀行會(huì)增加可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模，獲取估值上升帶來(lái)的資本收益。第二，11年開(kāi)始，銀行交易性金融資產(chǎn)占比不斷提升，從0.6%上升至1.4%的水平，而可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資資產(chǎn)比重不斷下降，分別從6%和11%左右的水平下降至5%和10%左右的水平?？赡艿脑蚴?1年之后，銀行投資盤(pán)更傾向于收益更高的資產(chǎn)類(lèi)別（如“非標(biāo)”等），導(dǎo)致債券投資的科目資產(chǎn)比重有所下降，而債券交易更多集中在交易盤(pán)，同時(shí)13年下半年股市的啟動(dòng)（先小票后大票）也會(huì)使得銀行增加交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模。

6.存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。本科目主要用來(lái)核算本行存放于非央行的境內(nèi)、境外銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。從期限上來(lái)看，以活期款項(xiàng)和一年以?xún)?nèi)的定期款項(xiàng)為主。127號(hào)文規(guī)定存放同業(yè)只能期限一年以?xún)?nèi)。與拆出資金的相同點(diǎn)在于：

（1）本質(zhì)上均為一種信用借款，不需要資金融入方提供抵押資產(chǎn)；（2）期限一般較短；不占用信貸規(guī)模；

（3）需要占用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，根據(jù)融資方的性質(zhì)不同和借款期限不同賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如融資方為政策性銀行，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0，融資方為其他存款性金融機(jī)構(gòu)，2012年以前4個(gè)月以?xún)?nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，4個(gè)月以上為20%，2012年之后調(diào)整為3個(gè)月以?xún)?nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%，3個(gè)月以上風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，融資方為其他金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%；利率主要參考Shibor利率。主要區(qū)別在于：

（1）該科目下款項(xiàng)需要在對(duì)手方開(kāi)立賬戶(hù)，資金存放在資金融入方的該賬戶(hù)中，資金的所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低；

（2）該科目下業(yè)務(wù)更傾向于盈利目的，操作流程相對(duì)復(fù)雜；（3）期限相對(duì)更長(zhǎng)；

（4）沒(méi)有期限和最高限額的限制。7.拆出資金。由于銀行之間經(jīng)常發(fā)生資金拆借業(yè)務(wù)來(lái)調(diào)劑資金頭寸，因此該科目主要用來(lái)核算本行拆借給非央行的境內(nèi)、境外銀行和非金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)，相當(dāng)于資金拆出行向資金拆入行提供的一種短期貸款。與存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的相同點(diǎn)上文已經(jīng)提供不再贅述，相應(yīng)的不同點(diǎn)主要在于：（1）不需要在對(duì)手方開(kāi)立賬戶(hù)，資金直接進(jìn)入資金融入方賬戶(hù)，資金所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移；（2）該科目下業(yè)務(wù)更傾向于清算目的，操作流程相對(duì)簡(jiǎn)單；

（3）有期限不得超過(guò)一年和最高金額不得超過(guò)該機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8%的限制。

值得注意的是，大部分銀行向自身發(fā)起設(shè)立的非保本理財(cái)產(chǎn)品（即表外業(yè)務(wù)）拆出資金也會(huì)反映在該科目中，也有部分銀行，如招商銀行等，將向自身發(fā)起設(shè)立的非保本理財(cái)產(chǎn)品拆出的資金反映在買(mǎi)入返售交易科目中。此外，在13年及以前的銀行年報(bào)中，中國(guó)銀行等銀行將信托受益權(quán)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)也納入到了該科目中。

統(tǒng)計(jì)16家上市銀行存放同業(yè)與拆出資金的資產(chǎn)占比也可以發(fā)現(xiàn)一定規(guī)律：第一，二者走勢(shì)與SHIBOR利率具有一定相關(guān)性，當(dāng)SHIBOR利率較高時(shí)，該科目下資產(chǎn)規(guī)模也相對(duì)較大，反之亦然，這可能與存放同業(yè)與拆出資金的定價(jià)多以SHIBOR參考有關(guān)；第二，11年SHIBOR利率快速上行，導(dǎo)致存放同業(yè)與拆出資金規(guī)模均出現(xiàn)了較快上行，二者占總資產(chǎn)比重分別從2.2%和1.1%上升至5%和2.6%的水平，但12年SHIBOR利率回落后，存放同業(yè)規(guī)模隨之回落，下降至3%左右，但拆出資金規(guī)模依然保持高位，維持2.2%-2.4%的水平。我們猜測(cè)一方面與存放同業(yè)盈利性更強(qiáng)，而拆出資金清算性更強(qiáng)，盡管收益率下降但規(guī)模不能及時(shí)下降有關(guān)；另一方面與大部分銀行將向自身發(fā)起設(shè)立的非保本理財(cái)產(chǎn)品拆出資金納入到拆出資金科目下，以及部分銀行將受益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)納入到該科目中有關(guān)，為了解決本行理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問(wèn)題，而不得不繼續(xù)保持較大規(guī)模的拆出資金。

8.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)。本科目核算本行按返售協(xié)議約定先買(mǎi)入再按規(guī)定價(jià)格返售給賣(mài)出方的票據(jù)、證券、貸款、應(yīng)收租賃款等金融資產(chǎn)所融出的資金，也包括本行因證券借入業(yè)務(wù)而支付的保證金。其本質(zhì)上相當(dāng)于有抵押的拆出資金，因此并不占用信用額度，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也與同業(yè)存放和拆出資金相同。計(jì)入該科目時(shí)一般以擔(dān)保物的不同分別列示。

13年8號(hào)文之后，為了滿(mǎn)足其對(duì)理財(cái)非標(biāo)規(guī)模的限制，銀行開(kāi)始廣泛利用該科目，通過(guò)銀證合作、銀信合作、同業(yè)代付等方式對(duì)接券商資管產(chǎn)品、信托理財(cái)產(chǎn)品等，最終投資于票據(jù)資產(chǎn)或信托貸款等類(lèi)信貸類(lèi)資產(chǎn)，計(jì)入該科目的擔(dān)保物，即投資標(biāo)的則為信托受益權(quán)或定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán)。

127號(hào)文對(duì)買(mǎi)入返售科目做了更加嚴(yán)格的限制，只允許包括銀行承兌匯報(bào)、債券、央票等在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)交易的具有合理公允價(jià)值和較高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，排除了“非標(biāo)”資產(chǎn)，同時(shí)禁止了直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保。

9.應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資。本科目核算本行購(gòu)入具有固定或可確定償付金額，但缺乏活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的投資。該科目下資產(chǎn)主要特點(diǎn)是活躍市場(chǎng)中無(wú)報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)，如特別國(guó)債、不可轉(zhuǎn)讓專(zhuān)項(xiàng)央票、四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司定向債券、金融機(jī)構(gòu)次級(jí)債、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、資金信托計(jì)劃、購(gòu)買(mǎi)他行理財(cái)產(chǎn)品、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃等。該科目與持有至到期投資一樣，按實(shí)際利率法，以攤余成本法計(jì)價(jià)，需要計(jì)提減值準(zhǔn)備。

127號(hào)文對(duì)買(mǎi)入返售科目做了更加嚴(yán)格的限制后，仍然允許“非標(biāo)”資產(chǎn)進(jìn)入應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資下（如前面提到過(guò)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品等），造成的結(jié)果是“非標(biāo)”類(lèi)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重會(huì)從買(mǎi)入返售項(xiàng)下的20%-25%上升至應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資的100%。

我們從16家上市銀行買(mǎi)入返售類(lèi)金融資產(chǎn)與應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資占比重可以看出，12年之后，隨著“非標(biāo)”的興起，買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模占總資產(chǎn)比重均呈現(xiàn)上升走勢(shì)，占總資產(chǎn)比重分別從4%和2.5%上升至6.3%和4%。14年之后，隨著127號(hào)文對(duì)買(mǎi)入返售項(xiàng)下資產(chǎn)類(lèi)別的規(guī)范，該科目占總資產(chǎn)比重有所下降，回到4.9%左右；但應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資占比依然呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，目前為4.4%左右。反映盡管風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重有所增加，但“非標(biāo)”類(lèi)資產(chǎn)由于其高收益性的特點(diǎn)，依然得到商業(yè)銀行的青睞。

10.應(yīng)收利息。本科目核算本行的貸款、買(mǎi)入返售資產(chǎn)、存放中央銀行款項(xiàng)、存放同業(yè)、拆出資金、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資等應(yīng)收取的利息。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.4%左右。11.貴金屬。該科目主要用于核算本行為交易目的所持有的黃金、白銀等貴金屬的公允價(jià)值。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.4%左右。

12.衍生金融資產(chǎn)。是指其價(jià)值跟隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的金融工具，主要目的為交易、資產(chǎn)負(fù)債管理或代客，按持有目的可分為套期工具與非套期工具兩大類(lèi)。銀行的衍生金融資產(chǎn)主要包括匯率遠(yuǎn)期及掉期、匯率期權(quán)、交叉貨幣利率互換、利率掉期、利率遠(yuǎn)期、利率互換、商品衍生工具、貴金屬遠(yuǎn)期合約、信用衍生工具、權(quán)益衍生工具等。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.1%左右。

13.長(zhǎng)期股權(quán)投資。本科目核算本行持有的采用成本法和權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。主要為對(duì)子公司投資以及對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.1%左右。

14.代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)。本科目核算本行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的代理業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)，包括受托理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行的證券投資和受托貸款等。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重極小。

15.固定資產(chǎn)。本科目核算本行持有的固定資產(chǎn)原價(jià)，包括房屋及建筑物、機(jī)具設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、辦公設(shè)備等。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.8%左右。

16.無(wú)形資產(chǎn)。本科目核算本行擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，主要包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、著作權(quán)、軟件使用權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)等各種無(wú)形資產(chǎn)。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.1%左右。

17.商譽(yù)。本科目核算本行因企業(yè)合并而形成的商譽(yù)，以合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額作為初始資本。商譽(yù)不予攤銷(xiāo)。由企業(yè)合并形成的商譽(yù)會(huì)分配至每個(gè)從合同中因協(xié)同效應(yīng)而受益的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重極小。

18.遞延所得稅資產(chǎn)。本科目核算本行確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)，根據(jù)稅法規(guī)定可用以后年度稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)的虧損及稅款抵減產(chǎn)生的所得稅資產(chǎn)，也在本科目核算。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重0.2%左右。

19.投資性房地產(chǎn)。本科目核算本行采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的成本和和采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重極小。

20.其他資產(chǎn)。主要包括其他應(yīng)收及暫付款、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、抵債資產(chǎn)（主要包括房屋及建筑物、土地使用權(quán)等）等資產(chǎn)。該類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重1%左右。

（二）負(fù)債端：吸收存款、發(fā)行債券、與同業(yè)負(fù)債鼎足三分

1.同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)。本科目核算本行吸收的境內(nèi)、境外金融機(jī)構(gòu)的存款，對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)端的存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指接受其他金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)存放而產(chǎn)生的負(fù)債。

“非標(biāo)”興起后，銀行開(kāi)始將客戶(hù)的委托資金通過(guò)券商資管等同業(yè)機(jī)構(gòu)計(jì)入該科目（也包括后面的拆入資金與賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款等同業(yè)負(fù)債科目），并利用該負(fù)債投資信貸類(lèi)或非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)，使得近年來(lái)該科目規(guī)模增長(zhǎng)迅速，同業(yè)負(fù)債的目的也從調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債期限、管理短期資金頭寸逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)闉橥顿Y“非標(biāo)”而生，正如存款實(shí)際上是由貸款派生，實(shí)際上應(yīng)當(dāng)是先有貸款、后有存款的邏輯一樣，以同業(yè)存放為代表的同業(yè)負(fù)債類(lèi)科目也逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橄扔小胺菢?biāo)”資產(chǎn)，再由同業(yè)負(fù)債對(duì)接，同業(yè)負(fù)債科目的逐利性明顯增強(qiáng)，同時(shí)由于同業(yè)負(fù)債成本更高，也相應(yīng)地抬高了銀行的綜合負(fù)債成本。

因此，127號(hào)文在規(guī)范“非標(biāo)”類(lèi)資產(chǎn)的同時(shí)，也對(duì)同業(yè)負(fù)債占比進(jìn)行了約束：?jiǎn)渭疑虡I(yè)銀行對(duì)單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，不得超過(guò)該銀行一級(jí)資本的50%。

2.拆入資金。本科目核算本行從境內(nèi)、境外金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)。對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)端的拆出資金。指通過(guò)同業(yè)拆借獲得的資金，只能用于彌補(bǔ)票據(jù)清算、先支后收等臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)的需要，最長(zhǎng)期限不得超過(guò)一年，實(shí)際操作中分為線上線下交易兩種，期限上以3個(gè)月以?xún)?nèi)的為主。

3.賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款。本科目核算本行按照回購(gòu)協(xié)議先賣(mài)出再按固定價(jià)格買(mǎi)入票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融入的資金，以及為證券借出業(yè)務(wù)而收取的保證金。對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)端的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)。相當(dāng)于有抵質(zhì)押的拆入資金，一般以利率債或票據(jù)作為抵質(zhì)押品。127號(hào)文對(duì)該科目做出了與買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)相同的投資標(biāo)的及擔(dān)保物規(guī)定。

觀察16家上市銀行的以上三項(xiàng)占負(fù)債比重可以看到，其走勢(shì)與同業(yè)資產(chǎn)占比走勢(shì)基本一致，只是同業(yè)資產(chǎn)增加以買(mǎi)入返售增加為最，而同業(yè)負(fù)債以同業(yè)存放增加為最，2011年后從9%左右的占比上升至11%左右，拆入資金從1%上升至2%左右，賣(mài)出回購(gòu)資金資產(chǎn)從1%上升至1.6%左右，14年同業(yè)負(fù)債占比受到限制后，三者增速均出現(xiàn)一定程度放緩，賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)項(xiàng)由于受到監(jiān)管最為嚴(yán)格，占負(fù)債比重回落至1.1%。

4.吸收存款。本科目核算本行收到客戶(hù)存入的各種保證金，如信用保證金、承兌匯票保證金、保函保證金、擔(dān)保保證金等；本行吸收的除同業(yè)存放款項(xiàng)以外的其他各種存款，包括公營(yíng)存款(企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體等）、個(gè)人存款、財(cái)政存款、國(guó)庫(kù)定期存款等；本行收到的應(yīng)解存款及臨時(shí)存款?？煞譃榛钇诖婵钆c定期存款兩大類(lèi)，是銀行的核心負(fù)債。

5.應(yīng)付債券。本科目核算本行因籌集資金而發(fā)行的債券本金及利息。包括本行和子公司發(fā)行的存款證、一般金融債券、次級(jí)債券、混合資本債券、可轉(zhuǎn)換公司債券等，一般情況下商業(yè)銀行發(fā)行債券是為了滿(mǎn)足資本充足率的要求。13年開(kāi)始，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等銀行將已發(fā)行同業(yè)存單也納入到該科目下。

作為商業(yè)銀行負(fù)債端的兩項(xiàng)最傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，存款占比不斷下降，已經(jīng)從2005的89%下降至目前的78%，且下降趨勢(shì)仍在延續(xù)，而應(yīng)付債券比重卻同同業(yè)負(fù)債一樣，比重在不斷上行，從2005年的0.6%到達(dá)目前2.3%的水平。從13年年底開(kāi)始，同業(yè)存單開(kāi)始發(fā)行，大多數(shù)銀行將其放在應(yīng)付債券項(xiàng)下記錄，使得13年底開(kāi)始應(yīng)付債券曲線的斜率明顯上行，半年來(lái)比重上升了0.4%左右，15年同業(yè)存單發(fā)行仍在加速，預(yù)計(jì)應(yīng)付債券占負(fù)債比重仍將繼續(xù)上行。

6.交易性金融負(fù)債。本科目核算本行承擔(dān)的交易性金融負(fù)債的公允價(jià)值，本行持有的直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，也在本科目核算。主要類(lèi)別包括已發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性金融工具、與貴金屬相關(guān)的金融負(fù)債、已發(fā)行債務(wù)證券、外幣債券賣(mài)空等。

7.向中央銀行借款。本科目核算向中央銀行借入的款項(xiàng)，主要為國(guó)家外匯存款、支農(nóng)再貸款等。

盡管在16家上市銀行總負(fù)債的占比較小，但該兩項(xiàng)負(fù)債近年來(lái)也發(fā)生了比較大的變化。首先，交易性金融負(fù)債隨著理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性金融工具發(fā)行的加速，其占負(fù)債比重從10年開(kāi)始也出現(xiàn)了比較大幅度的提高，從0.1%上升到1.4%的水平；而向中央銀行借款在12-13年出現(xiàn)比較大的提升，主要是有多家銀行（包括南京銀行、華夏銀行等）在12-13年申請(qǐng)了支農(nóng)再貸款，14年該項(xiàng)比重從0.3%快速上升至0.7%，我們推測(cè)可能也與央行加大再貸款力度有關(guān)。

8.應(yīng)付利息。本科目核算本行按照合同約定應(yīng)支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長(zhǎng)期借款、已發(fā)行債務(wù)證券、同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金及賣(mài)出回購(gòu)資產(chǎn)等應(yīng)支付的利息。該類(lèi)負(fù)債占比為0.8%左右。

9.衍生金融負(fù)債。與衍生金融資產(chǎn)對(duì)應(yīng)，包含內(nèi)容也與其類(lèi)似，不再贅述。該類(lèi)負(fù)債占比在0.1%-0.2%之間。

10.應(yīng)付職工薪酬。本科目核算本行應(yīng)付給職工的各種薪酬。該類(lèi)負(fù)債穩(wěn)定在0.2%左右。

11.應(yīng)交稅費(fèi)。本科目核算本行按稅法等規(guī)定應(yīng)交納的各種稅費(fèi)，包括營(yíng)業(yè)稅及教育費(fèi)附加、所得稅、土地增值稅、契稅、車(chē)船使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅等。本行代扣代交的其他稅費(fèi)等，也通過(guò)本科目核算。該類(lèi)負(fù)債穩(wěn)定在0.2%-0.4%左右。

12.代理業(yè)務(wù)負(fù)債。本科目核算本行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的代理業(yè)務(wù)收到的款項(xiàng)，包括受托投資資金、受托貸款資金、代理保險(xiǎn)資金等。未在本機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)的代收及代付資金也在本科目核算。該類(lèi)負(fù)債占比極小。

13.遞延所得稅負(fù)債。本科目核算本行按照確認(rèn)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的所得稅負(fù)債。該類(lèi)負(fù)債占比極小。

14.預(yù)計(jì)負(fù)債。本科目核算本行確認(rèn)的各項(xiàng)預(yù)計(jì)的負(fù)債，包括對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、重組義務(wù)、虧損性合同等或有事項(xiàng)產(chǎn)生的負(fù)債。該類(lèi)負(fù)債占比極小。

15.其他負(fù)債。包括其他應(yīng)付款、遞延收入、代收代付款項(xiàng)、理財(cái)產(chǎn)品未投資資金、應(yīng)付股利等。浦發(fā)銀行等銀行將發(fā)行保本型理財(cái)所收到的資金也納入到該科目下。該類(lèi)負(fù)債占比穩(wěn)定在1.2%-1.4%的水平上。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表的整體變化：存貸款傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移

對(duì)于以上20項(xiàng)資產(chǎn)科目和15項(xiàng)負(fù)債科目進(jìn)行逐一解釋后，我們對(duì)16家上市銀行的資產(chǎn)負(fù)債的整體情況進(jìn)行一個(gè)概覽，用14年三季報(bào)的數(shù)據(jù)與10年的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，分別找出其中變動(dòng)最大的六項(xiàng)，分析其反映了近年來(lái)銀行資產(chǎn)負(fù)債的何種變化。

首先，從負(fù)債端看，最大的變動(dòng)項(xiàng)在于吸收存款項(xiàng)大幅下降，這與利率市場(chǎng)化帶來(lái)的理財(cái)和貨幣基金類(lèi)的迅猛發(fā)展是分不開(kāi)的，造成存款不斷分流。同時(shí)，同業(yè)存放、拆入資金等同業(yè)負(fù)債項(xiàng)合計(jì)增加了2.8%，前面已對(duì)其成因進(jìn)行過(guò)分析；應(yīng)付債券和交易性金融負(fù)債隨著同業(yè)存單和保本型理財(cái)?shù)陌l(fā)行，其占比分別增加了1.1%；12年以來(lái)央行的支農(nóng)再貸款政策，特別是14年再貸款力度的增大，也使得向中央銀行借款規(guī)模占比上升了0.5%。

其次，從資產(chǎn)端看，下降幅度最大的是可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資，合計(jì)下降占比達(dá)到3.4%，反映到負(fù)債端成本隨著同業(yè)負(fù)債規(guī)模不斷提高，存款規(guī)模不斷下降而逐步提高后，債券類(lèi)投資的吸引力有所下降，導(dǎo)致債券投資所納入的科目規(guī)模有所下降，而拆出資金、存放同業(yè)和其他金融款項(xiàng)等同業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模則有所上升，合計(jì)上升幅度為1.7%；交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模也出現(xiàn)了0.7%的上升，反映商業(yè)銀行目前債券投資正在從配置目的轉(zhuǎn)化為交易目的，交易盤(pán)對(duì)于債市的影響力恐怕正在上升。另外值得注意的一點(diǎn)是，盡管貸款規(guī)模占比也出現(xiàn)了0.4%的下降，但相對(duì)于負(fù)債端的存款來(lái)說(shuō)，其下降幅度并不劇烈，反映目前貸款的性?xún)r(jià)比依然不算低，貸款發(fā)放仍為銀行最為重要的投資標(biāo)的。

綜上所述，從16家上市銀行資產(chǎn)負(fù)債表的整體變化情況來(lái)看，無(wú)論是資產(chǎn)端還是負(fù)債端，存款、貸款、配置類(lèi)債券投資等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比正在下降；同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債等創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比正在上升；交易性金融資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模也有所上升；同業(yè)存單的發(fā)行、央行支農(nóng)再貸款政策也使得應(yīng)付債券和向中央銀行借款比重上升較大，而發(fā)生以上變化的根源恐怕在于利率市場(chǎng)化帶來(lái)的銀行負(fù)債成本上升以及外匯占款下降帶來(lái)的資金減少，從而需要商業(yè)銀行主動(dòng)增加成本更高的同業(yè)負(fù)債，同時(shí)減少收益更低的債券投資，追逐收益更高的同業(yè)資產(chǎn)，最終導(dǎo)致資金利率和債券利率的中樞水平出現(xiàn)上行。另一方面，交易性資產(chǎn)與負(fù)債的比重也在上升，我們推測(cè)這可能會(huì)導(dǎo)致交易性資金對(duì)于債券的影響更大，近年來(lái)債券收益率曲線的平坦化或與銀行對(duì)債券投資的側(cè)重點(diǎn)從配置盤(pán)轉(zhuǎn)向交易盤(pán)有一定關(guān)系。

第二篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

第一章、資產(chǎn)管理

1.1.資產(chǎn)管理理論

(一)真實(shí)票據(jù)理論

一、理論背景：真實(shí)票據(jù)論是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。

二、基本觀點(diǎn)：

1.短期商業(yè)周轉(zhuǎn)貸款：銀行貸款的資金主要來(lái)自于流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此為應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提存，就一定要保持資金的高度流動(dòng)性，所以貸款應(yīng)該是短期的、工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款。2.3.自?xún)斝裕嘿J款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的票據(jù)為抵押，這些票據(jù)到期后會(huì)形成資金自動(dòng)償還，因此也叫做自?xún)斝再J款理論。

不發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款、長(zhǎng)期設(shè)備貸款等，即使發(fā)放也必須限定在銀行的自由資本和現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。

三、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.3.1.2.3.第一次明確了商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和資金配置的重要原則。強(qiáng)調(diào)了資金運(yùn)用受制于資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。

強(qiáng)調(diào)了銀行應(yīng)該保持資金的高度流動(dòng)性，確保經(jīng)營(yíng)安全。

未考慮到短期存款的沉淀部分和長(zhǎng)期存款比重的上升，忽略了銀行資金來(lái)源的潛力，配置太多的資金在盈利性較低的短期商業(yè)貸款上，降低了盈利性。

資金運(yùn)用限定在狹窄的范圍內(nèi)，不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展和銀行發(fā)展、分散風(fēng)險(xiǎn)。真實(shí)票據(jù)為抵押的商業(yè)貸款自?xún)斝允窍鄬?duì)的，易受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，有違約風(fēng)險(xiǎn)。

四、缺點(diǎn)：

(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換性理論

一、理論背景：20世紀(jì)提出，一戰(zhàn)以后，西方迅速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，國(guó)家大量發(fā)行公債，銀行也逐步把資金部分轉(zhuǎn)移到購(gòu)買(mǎi)政府債券上去了。

二、基本觀點(diǎn)：

1.2.銀行保持流動(dòng)性的關(guān)鍵不在于貸款期限的長(zhǎng)短，而在于銀行持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

在保持銀行流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，可以拓寬資產(chǎn)運(yùn)用的范圍，商業(yè)銀行的資產(chǎn)不一定局限于自?xún)斝再J款，可以講一部分分布在需要款項(xiàng)時(shí)可以立即出售的證券資產(chǎn)上。

三、優(yōu)點(diǎn)：突破了商業(yè)貸款管理理論對(duì)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄局限，使得銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)資產(chǎn)范圍顯著擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣。

四、缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮到經(jīng)濟(jì)景氣狀況的影響。

1.2.一旦出現(xiàn)蕭條，證券行市大跌，人們競(jìng)相拋售證券的時(shí)候，銀行會(huì)受到損失。片面的強(qiáng)調(diào)證券轉(zhuǎn)手，一定程度上忽略了證券的真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

(三)預(yù)期收入理論

一、理論背景：1940s二戰(zhàn)后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展，股利消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)備更新提出要求，中長(zhǎng)期貸款需求增長(zhǎng)很快，而且貸款回收前景好。

二、基本理論：

1.2.商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來(lái)講取決于貸款的按期還本付息，不再與貸款的自?xún)斝院唾Y產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換性，而在于借款人未來(lái)的預(yù)期收入。

貸款期限并非一個(gè)絕對(duì)的控制因素，只要貸款的償還有未來(lái)的現(xiàn)金流保障，銀行按照貸款的期限進(jìn)行組合，使得資金的回流呈現(xiàn)可以控制的規(guī)律性，同樣可以保證流動(dòng)性。

三、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.依據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)判斷資金運(yùn)用的方向，突破了傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論根據(jù)資產(chǎn)的期限、自?xún)斝院涂赊D(zhuǎn)換性來(lái)決定資金運(yùn)用的做法。

為銀行拓寬了盈利性的新的業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使得銀行開(kāi)始向長(zhǎng)期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。

四、缺點(diǎn)：

1.2.銀行將資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建立在對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，缺乏可靠性。

尤其在長(zhǎng)期放款和投資中，不確定性增加，借款人的經(jīng)營(yíng)狀況可能發(fā)生變化，未來(lái)的償付能力可能小于預(yù)期。

1.2.資產(chǎn)管理方法

一、資金集中法：不論銀行的資金來(lái)源如何，將各種資金集中，按照資產(chǎn)流動(dòng)性的不同配置到不同資產(chǎn)上去，同時(shí)盡量考慮盈利性的需要，盡可能降低高流動(dòng)性資產(chǎn)。

二、資金分配法：

1.2.原理：按照資金來(lái)源的流動(dòng)性強(qiáng)弱來(lái)確定資金的分配順序和數(shù)量，使得各種資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，做到銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期保持高度的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。負(fù)債流動(dòng)性的劃分標(biāo)準(zhǔn)： 1)2)資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率

對(duì)其法定準(zhǔn)備金率的高低：周轉(zhuǎn)速度快，法定準(zhǔn)備金率高，資金穩(wěn)定性就較弱，那么這類(lèi)資金就分配給流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)項(xiàng)目。

三、線性規(guī)劃法

1.2.定義：直接利用運(yùn)籌學(xué)方法解決資產(chǎn)分配問(wèn)題的管理科學(xué)方法，解決在一些變量受到約束時(shí)，現(xiàn)行函數(shù)值如何取得最優(yōu)的問(wèn)題。四個(gè)步驟： 1)2)3)4)建立模型目標(biāo)函數(shù)。

選擇模型中的變量建立函數(shù)式。確立約束條件。

在股東財(cái)富最大化的前提下求該目標(biāo)函數(shù)的最佳資產(chǎn)組合解。

第二章、負(fù)債管理理論

一、理論背景：20世紀(jì)60年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論，西方各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的利率管制，以及直接融資的發(fā)展，使得銀行面臨資金來(lái)源緊缺和流動(dòng)性的巨大壓力，不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來(lái)保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。

二、基本理論：

1.2.負(fù)債管理的核心：負(fù)債不是既定的，而是可以由銀行主動(dòng)擴(kuò)張的，資金的來(lái)源是可以控制的，而不是像資產(chǎn)管理理論中認(rèn)為資金來(lái)源是銀行經(jīng)營(yíng)管理的外生變量。

銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)獲得，也可通過(guò)負(fù)債管理，即向外主動(dòng)借款來(lái)保持流動(dòng)性。

三、負(fù)債管理方法：

1.2.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理：以增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃的提供流動(dòng)性的管理方式。貸款頭寸的負(fù)債管理： 1)2)

四、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.商業(yè)銀行負(fù)債管理開(kāi)創(chuàng)了保持商業(yè)銀行流動(dòng)性的新途徑，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。

銀行的流動(dòng)性和盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)，使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營(yíng)理念變?yōu)榱鲃?dòng)性、安全性和盈利性并重，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行的資產(chǎn)盈利水平。

五、缺點(diǎn)：

1.2.3.提高了銀行的融資成本。

因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。忽視自由資本的補(bǔ)充，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。通過(guò)不同利率從市場(chǎng)上借入資金來(lái)擴(kuò)大銀行貸款。

通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限以減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。

第三章、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論

3.1.總論

一、理論背景：

1.2.3.負(fù)債管理思想被商業(yè)銀行普遍接受之后，出現(xiàn)了金融創(chuàng)新的浪潮，利率限制實(shí)際上被突破。西方各國(guó)紛紛取消利率管制，金融自由化浪潮興起，市場(chǎng)利率波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

利率風(fēng)險(xiǎn)是使銀行開(kāi)始把目標(biāo)轉(zhuǎn)向如何通過(guò)協(xié)調(diào)負(fù)債和資產(chǎn)的關(guān)系來(lái)保持凈利息正差額和控制正的自由資本凈額。

二、基本思想：

1.2.該理論認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一和均衡。商業(yè)銀行負(fù)債管理的方法主要是缺口管理和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。1)2)缺口管理是指根據(jù)期限或者利率等指標(biāo)，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類(lèi)型，然后對(duì)同一類(lèi)型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)合理的搭配。

資產(chǎn)負(fù)債比例管理指通過(guò)一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)督和

管理。

3.2.融資缺口管理

一、資金缺口管理指商業(yè)銀行管理者根據(jù)利率的變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。

二、銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)有自動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)邦資金、回購(gòu)協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。

三、資金缺口管理法誕生于20世紀(jì)70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中應(yīng)用廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。它分為兩種： 1.2.保守性的，即努力是銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于0，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降到最低線，保持銀行收益的穩(wěn)定性。

主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更大的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來(lái)利率的不確定性。

四、資金缺口管理方法不同于其他管理方法，他認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)的調(diào)整各種利率類(lèi)型資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使資金缺口管理具有更大的靈活性和應(yīng)變能力。

五、資金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題是，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在商業(yè)銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也難以確定。銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小和范圍。

銀行能否靈活的調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)受到很多因素的限制，銀行不一定能夠及時(shí)調(diào)整差額。銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)難以權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低很有可能帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

六、綜上所述，資金缺口管理雖然并不完美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債的聯(lián)系的關(guān)鍵因素-利率，以部分帶動(dòng)全部，根據(jù)市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效地經(jīng)營(yíng)措施，使資金缺口管理更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

(一)利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債

一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債也稱(chēng)浮動(dòng)利率或可變利率資產(chǎn)與負(fù)債，是指在一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。

二、可變利率主要有同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、銀行優(yōu)惠貸款利率和可轉(zhuǎn)讓定期存單利率等，從廣義上看還應(yīng)該包括其未來(lái)現(xiàn)金流會(huì)隨著市場(chǎng)利率而改變的各項(xiàng)資金項(xiàng)目。

三、利率敏感性資產(chǎn)用可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率作為定價(jià)基礎(chǔ)，加上風(fēng)險(xiǎn)、期限等溢價(jià)。對(duì)確定為利率敏感性資產(chǎn)的項(xiàng)目，重新定價(jià)的頻度由各銀行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的差額被稱(chēng)為融資缺口。敏感性比率是融資缺口的另一種表達(dá)，他是利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的比例關(guān)系。1.融資性缺口有零缺口、正缺口和負(fù)缺口三種狀態(tài)，1)2)3)2.當(dāng)融資性缺口為0時(shí)，敏感性比率為1 當(dāng)融資性缺口為正時(shí)，敏感性比率大于1 當(dāng)融資性缺口為負(fù)時(shí)，敏感性比率小于1 當(dāng)正缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，處于利率敞口的該部分資金使得銀行在利

率下降時(shí)受損，在利率上升時(shí)獲利。3.4.當(dāng)銀行資金處于零缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債，利率風(fēng)險(xiǎn)處于免疫狀態(tài) 當(dāng)負(fù)缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時(shí)受損，在利率下降時(shí)獲利。

五、如果銀行有能力預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況，并且預(yù)測(cè)是準(zhǔn)確的，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理人員完全可以主動(dòng)利用利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的配置組合技術(shù)，在不同階段運(yùn)用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。若果銀行難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，采取零缺口資金配置策略顯得更為安全，因?yàn)樵诶拭舾行再Y產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債配平的狀態(tài)下，無(wú)論利率上升或者下降，銀行的收益都是穩(wěn)定的。

3.3.資產(chǎn)負(fù)債比例管理

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代末80年代初，由于利率自由化，市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，單一的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理已不再適應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的要求，資產(chǎn)負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生。

二、該理論認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一和均衡。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法主要是缺口管理和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。

1.2.前者是指根據(jù)期限或利率等指標(biāo)，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類(lèi)型，然后對(duì)同一類(lèi)型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)合理的搭配。

后者是指通過(guò)一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控和管理。

第三篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法參考

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為把XXXX辦成真正的國(guó)有商業(yè)銀行，建立自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和人民銀行有關(guān)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求，特制定本辦法。

第二條 本辦法適用于各省、自治區(qū)、直轄市分行，計(jì)劃單列市分行（含哈爾濱、沈陽(yáng)、西安、武漢、廣州、長(zhǎng)春、南京、成都、新疆兵團(tuán)分行，濟(jì)南、杭州分行，珠海、汕頭、蘇州分行）；上海、深圳、西藏分行和總行營(yíng)業(yè)部、海外分行可參照本辦法執(zhí)行。

各分行根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)下自主決定可行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理方式。

第三條 本辦法適用于人民幣業(yè)務(wù)。外匯業(yè)務(wù)按人民銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法執(zhí)行。

第四條 本辦法的制定主要體現(xiàn)以下原則：

根據(jù)人民銀行的要求，現(xiàn)行的是資產(chǎn)負(fù)債比例管理基礎(chǔ)上的規(guī)模管理，是向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變過(guò)程中的過(guò)渡性辦法。

1.系統(tǒng)性。資產(chǎn)負(fù)債比例管理不僅是資金計(jì)劃的單項(xiàng)管理，而且也是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所涉及的主要業(yè)務(wù)進(jìn)行全面系統(tǒng)的綜合管理。

2.自律性。促進(jìn)XXXX逐步建立商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使XXXX資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)符合商業(yè)銀行的基本要求。

3.效益性。完善XXXX內(nèi)部各項(xiàng)管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高XXXX整體經(jīng)濟(jì)效益。

第五條 XXXX按照人民銀行有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定接受監(jiān)管，各分行接受人民銀行當(dāng)?shù)胤中械谋O(jiān)管。

第六條 遇到重大社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和人民銀行重大政策調(diào)整，總行將調(diào)整本辦法。

第二章 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系

第七條 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系包括考核指標(biāo)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)兩類(lèi)?？己酥笜?biāo)包括存貸款增量比例、信貸資產(chǎn)質(zhì)量比例、利息收回率、備付金比例、拆借資金比例、資金調(diào)度計(jì)劃完成率。監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括存貸款余額比例、存款市場(chǎng)占有率、中長(zhǎng)期貸款比例、專(zhuān)項(xiàng)貸款完成率、資產(chǎn)利潤(rùn)率（以上比例計(jì)算公式見(jiàn)附表）?？己酥笜?biāo)的執(zhí)行結(jié)果與存貨比例掛鉤。監(jiān)測(cè)指標(biāo)用以分析和評(píng)價(jià)各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況。

第八條 總行根據(jù)XXXX三年發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合各分行的實(shí)際情況，對(duì)各行分別下達(dá)考核指標(biāo)的規(guī)定比例。

考核指標(biāo)按月監(jiān)測(cè)，按季考核；監(jiān)測(cè)指標(biāo)按月上報(bào)。各分行應(yīng)于每月10日前上報(bào)上月的人民幣資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表，并按季上報(bào)資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況的分析報(bào)告。

第三章 負(fù)債管理

第九條 負(fù)債管理主要包括對(duì)存款、向總行和人民銀行借款、拆入資金等債務(wù)的管理。

第十條 負(fù)債管理主要是通過(guò)資金組織措施，積極消化農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款，清理不合理同業(yè)負(fù)責(zé)占用，按計(jì)劃完成總行資金調(diào)度和人民銀行調(diào)控任務(wù)，逐步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，增加自身存款總量，爭(zhēng)取系統(tǒng)信貸資金的自求平衡。

第十一條 各分行根據(jù)人民銀行要求，結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融改革等實(shí)際情況，逐步降低農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款占XXXX存款的比重，妥善處理行、社資金關(guān)系。

第十二條 按照人民銀行的要求和總行規(guī)定，嚴(yán)格控制拆借資金的總量和占存款的比重?？傂懈鶕?jù)各分行的情況，對(duì)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)授予不同的權(quán)限。各分行拆借資金要執(zhí)行人民銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)管理辦法和總行的有關(guān)規(guī)定。

第十三條 嚴(yán)格執(zhí)行總行下達(dá)的資金調(diào)度計(jì)劃，搞好資金的合理配置。有向總行借款的分行要積極歸還借款，嚴(yán)格執(zhí)行總行下達(dá)的還款計(jì)劃。新增借款要與存貸比例、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益掛鉤。

第四章 資產(chǎn)管理

第十四條 資產(chǎn)管理以信貸資產(chǎn)管理為主，同時(shí)包括對(duì)債券投資、拆出資金、應(yīng)收利息、在中央銀行的存款、庫(kù)存現(xiàn)金等資產(chǎn)的管理。

第十五條 資產(chǎn)管理的目標(biāo)是：保持資產(chǎn)的適度流動(dòng)性，控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)收益率，促進(jìn)資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性的最佳組合。

第十六條 各分行要根據(jù)已有的不良信貸資產(chǎn)比例，提出分年提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目標(biāo)和實(shí)施方案。總行對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差且無(wú)改進(jìn)的分行，要從緊核定其存貸比例。

第十七條 加強(qiáng)重點(diǎn)客戶(hù)的貸款管理，各分行有以下情況之一者，要報(bào)總行有關(guān)信貸部門(mén)備案：

1.單一客戶(hù)貸款余額1億元（含1億元）以上；

2.單一客戶(hù)貸款催收余額500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上；

3.單一客戶(hù)未核銷(xiāo)貸款呆帳余額200萬(wàn)元（含200萬(wàn)元）以上。

第十八條 根據(jù)人民銀行的要求和總行的有關(guān)規(guī)定，各分行要加強(qiáng)轄內(nèi)行在人民銀行開(kāi)戶(hù)管理，保持適當(dāng)備付金，減少無(wú)息和低息資金占用。超額備付金要及時(shí)調(diào)整。

各分行要按時(shí)足額上繳二級(jí)準(zhǔn)備金。

第十九條 積極開(kāi)展債券業(yè)務(wù)，根據(jù)總行授權(quán)，依法參與債券市場(chǎng)。按季分類(lèi)上報(bào)債券投資余額和交易量。

第二十條 未經(jīng)總行授權(quán)，不得辦理同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。

第二十一條 在清理資金來(lái)源和運(yùn)用和基礎(chǔ)上，嚴(yán)格控制新增非盈利資產(chǎn)的占用量和比重。對(duì)存貨軋差后剩余資金用途不明的，總行有權(quán)要求及時(shí)報(bào)告，并增加收回借款或上存計(jì)劃。對(duì)非信貸資產(chǎn)占用結(jié)構(gòu)要按季分析說(shuō)明。

第二十二條 各分行當(dāng)年新增應(yīng)收利息和虧損視同存款減少，計(jì)算和考核存貸款增量比例時(shí)按50％相應(yīng)扣除。

第五章 存貸款比例管理

第二十三條 存貨比例管理與貸款限額管理并存，相互關(guān)聯(lián)。

第二十四條 本辦法所指存款包括企業(yè)存款、農(nóng)業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款，不包括農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款和準(zhǔn)備金；所指貸款包括各項(xiàng)農(nóng)業(yè)貸款、工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、其他貸款、基建技改貸款和政策性住房貸款等。其口徑與信貸項(xiàng)目電報(bào)統(tǒng)計(jì)口徑一致。

第二十五條 總行確定各分行存貸款增量比例的基本原則是：兼顧歷史，效益傾斜，逐步降低資產(chǎn)質(zhì)量差、經(jīng)營(yíng)效益低、超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)的分行的存貸款余額比例。

第二十六條 總行確定基礎(chǔ)貸款規(guī)模和增量存貸比例力求體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待的原則，根據(jù)各分行上年正常貸款占全國(guó)的正常貸款比重和支農(nóng)貸款投放量，并考慮存貸款余額比例、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效益三項(xiàng)因素，確定各分行本基礎(chǔ)貸款規(guī)模。該規(guī)模與本存款增量計(jì)劃之比形成本增量基本比例，原則上不超過(guò)75％?；A(chǔ)貸款規(guī)模原則上不予調(diào)減。

第二十七條 在完成總行核定存款計(jì)劃的前提下，總行根據(jù)以下因素，對(duì)各分行超計(jì)劃存款核定存貸款比例。

1.存款增加額；

2.各項(xiàng)考核指標(biāo)完成情況；

3.各項(xiàng)貸款結(jié)構(gòu)執(zhí)行情況；

4.資金調(diào)度計(jì)劃完成情況；

5.當(dāng)年新增應(yīng)收利息和當(dāng)年增加虧損。

第二十八條 在未完成存款計(jì)劃時(shí)，總行下達(dá)各分行的基礎(chǔ)貸款規(guī)模，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破。因特殊原因要求調(diào)增的，要向總行提交詳細(xì)的書(shū)面報(bào)告，經(jīng)批準(zhǔn)后方可調(diào)整。在完成或即將完成全年存款計(jì)劃時(shí)，要向總行書(shū)面報(bào)告，提出超計(jì)劃存款預(yù)測(cè)數(shù)，由總行下達(dá)存貸比例后執(zhí)行。

第二十九條 總行于12月上旬根據(jù)各分行的考核指標(biāo)執(zhí)行情況，對(duì)存貸款增量比例最終認(rèn)定，并將其換算成貸款規(guī)模，下達(dá)貸款規(guī)模通知書(shū)。

第三十條 為了準(zhǔn)確地按季核定分行季度存貸比例，各分行必須于季前15日內(nèi)上報(bào)總行季度存貸款預(yù)測(cè)數(shù)。

第三十一條 加強(qiáng)資金調(diào)度，縮小地區(qū)性不平衡?？傂懈鶕?jù)各分行的存貸款增量比例編制資金調(diào)度計(jì)劃。對(duì)專(zhuān)項(xiàng)支農(nóng)等貸款大于資金來(lái)源造成的資金缺口，或全年存款異常下降的，總行通過(guò)資金調(diào)度計(jì)劃解決，或調(diào)減基礎(chǔ)貸款規(guī)模。

第三十二條 為保證專(zhuān)項(xiàng)等支農(nóng)貸款的落實(shí)，在核定存貸比例基礎(chǔ)上下達(dá)限額?？傂袑?duì)專(zhuān)項(xiàng)等支農(nóng)貸款任務(wù)較重的分行，可適當(dāng)調(diào)高存貸款比例。當(dāng)存貸款增量比例已經(jīng)到位，而專(zhuān)項(xiàng)貸款任務(wù)因自身工作原因尚未完成時(shí)，分行必須壓縮相關(guān)項(xiàng)下的非專(zhuān)項(xiàng)貸款，以保證當(dāng)年專(zhuān)項(xiàng)貸款的到位。因農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)需增加貸款投放的，在農(nóng)采貸款下降部分歸位后，總行可考慮調(diào)整存貸款增量比例。

第六章 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的組織與實(shí)施

第三十三條 為保證資產(chǎn)負(fù)債比例管理工作的順利進(jìn)行，總、分行要成立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（下簡(jiǎn)稱(chēng)管委會(huì)）。管委會(huì)主任由行長(zhǎng)兼任，副主任和委員由行長(zhǎng)指定。管委會(huì)的主要職責(zé)是：制定全行資產(chǎn)負(fù)債管理總目標(biāo)和指標(biāo)體系，協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)工作關(guān)系，督促資產(chǎn)負(fù)債管理各項(xiàng)指標(biāo)的落實(shí)，分析全行的資產(chǎn)負(fù)債比例的狀況，對(duì)各分行的資產(chǎn)負(fù)債狀況提出改進(jìn)意見(jiàn)。

第三十四條 資產(chǎn)負(fù)債比例管理委員會(huì)下設(shè)辦公室，具體負(fù)責(zé)全行及各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核工作；上報(bào)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表；整理管委會(huì)的例會(huì)記錄，起草有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的文件。

第三十五條 資金計(jì)劃部門(mén)負(fù)責(zé)比例指標(biāo)體系的監(jiān)測(cè)、分析、綜合和考核，負(fù)責(zé)制定各分行的存貸比例、拆借資金比例、備付金比例、資金調(diào)度計(jì)劃完成率，并根據(jù)存貸款比例執(zhí)行情況調(diào)度和調(diào)劑資金，分析和考核資金的使用效益。

第三十六條 信貸部門(mén)負(fù)責(zé)貫徹落實(shí)管委會(huì)有關(guān)信貸管理和信貸投放的決議；監(jiān)測(cè)考核信貸資產(chǎn)質(zhì)量比例、中長(zhǎng)期貸款比例、利息收回率；對(duì)各分行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和評(píng)價(jià)，并就信貸資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)度管理向管委會(huì)提出建議和報(bào)告。督促各分行落實(shí)專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃。

第三十七條 財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和考核各分行的負(fù)債成本及資產(chǎn)利潤(rùn)率，協(xié)助信貸部門(mén)提高柜臺(tái)收息率，并就全行的損益狀況及原因，按季向管委會(huì)提供分析報(bào)告。

第三十八條 資金組織部門(mén)負(fù)責(zé)制定全行和各分行的存款計(jì)劃；監(jiān)測(cè)全行的存款成本和存款市場(chǎng)占有率，并定期分析報(bào)告；預(yù)測(cè)各分行的存款趨勢(shì)，對(duì)可能出現(xiàn)的影響存款大幅度波動(dòng)的因素要及時(shí)向管委會(huì)報(bào)告。

第三十九條 稽核部門(mén)負(fù)責(zé)定期稽核資產(chǎn)負(fù)債比例管理的各項(xiàng)考核指標(biāo)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)完成情況，并定期向管委會(huì)提交稽核報(bào)告。

附表：

人民幣資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表

分行

年

月

單位：萬(wàn)元、％

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｜月末｜比年初增減｜

考核比例和監(jiān)測(cè)比例

｜上期｜本期比例

｜余額｜

｜

｜比例｜

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１．現(xiàn)金

｜

｜

｜考核比例：

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２．在人行存款

｜

｜

｜１．存貸款增量比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

３．繳存人行準(zhǔn)備金｜

｜

｜２．逾期貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

４．存、拆放同業(yè) ｜

｜

｜

催收貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：同業(yè)拆出｜

｜

｜３．利息收回率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

５．存放系統(tǒng)內(nèi)款項(xiàng)｜

｜

｜４．拆入資金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：上存總行｜

｜

｜

拆出資金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

６．交人行財(cái)政存款｜

｜

｜５．資金調(diào)度計(jì)劃完成率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

７．債券類(lèi)投資

｜

｜

｜ 其中：上存資金計(jì)劃完成率｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

８．各項(xiàng)貸款

｜

｜

｜ 歸還總行借款計(jì)劃完成率 ｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ａ．短期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｂ．長(zhǎng)期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｃ．逾期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｄ．催收貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

９．應(yīng)收利息

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１０．其他應(yīng)收款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１１．在建工程

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１２．固定資產(chǎn)凈值｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１３．其他資產(chǎn)

｜

｜

｜監(jiān)測(cè)比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１４．虧損掛帳

｜

｜

｜１．存貸款余額比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

合計(jì)｜

｜

｜２．存款市場(chǎng)占有率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１５．各項(xiàng)存款

｜

｜

｜３．中長(zhǎng)期貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１６．系統(tǒng)內(nèi)存放 ｜

｜

｜４．備付金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：向總行借款｜

｜

｜５．專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃完成率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１７．向人行借款 ｜

｜

｜６．資產(chǎn)利潤(rùn)率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１８．財(cái)政性存款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１９．同業(yè)拆、存放｜

｜

｜

｜

｜

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其中：信用社存款｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

同業(yè)拆入 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２０．應(yīng)付利息

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２１．其他應(yīng)付款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２２．結(jié)益

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２３．聯(lián)行往來(lái)

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２４．其他負(fù)債

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

小

計(jì)｜

｜

｜

｜

｜

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２５．所有者權(quán)益 ｜

｜

｜

｜

｜

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其中：實(shí)收資本｜

｜

｜

｜

｜

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合計(jì)｜

｜

｜

｜

｜

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注：上存總行存款包括上交二級(jí)準(zhǔn)備金。

聯(lián)行往來(lái)包括匯出匯款。

同業(yè)拆出、拆入包括銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)拆出和拆入。

第四十條 統(tǒng)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)定期統(tǒng)計(jì)各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行報(bào)表，交管委會(huì)分析和評(píng)價(jià)。

第七章 附 則

第四十一條 本辦法自1996年4月1日起實(shí)施。凡過(guò)去有關(guān)規(guī)定與本辦法不一致，一律以本辦法為準(zhǔn)。

第四十二條 本辦法由總行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修改。

第四十三條 各分行要制定資產(chǎn)負(fù)債比例管理實(shí)施細(xì)則和資產(chǎn)負(fù)債比例委員會(huì)工作條件，報(bào)總行備案。

附件：資產(chǎn)負(fù)債比例計(jì)劃公式

考核指標(biāo)包括：

1.存貸款增量比例＝各項(xiàng)貸款比年初增加額／各項(xiàng)存款比年初增加額×100％

2.逾期貸款比例＝逾期貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

催收貸款比例＝催收貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

3.利息收回率＝（利息收入－當(dāng)年新增應(yīng)收利息）／利息收入×100％

4.備付金比例＝（在人民銀行存款＋庫(kù)存現(xiàn)金）余額／各項(xiàng)存款余額×100％

5.拆入資金比例＝同業(yè)拆入余額／各項(xiàng)存款余額×100％

拆出資金比例＝同業(yè)拆出余額／各項(xiàng)存款余額扣除準(zhǔn)備金、備付金×100％

拆借資金比例經(jīng)總行授權(quán)并核定比例。

6.資產(chǎn)調(diào)度計(jì)劃完成率包括：

上存資金計(jì)劃完成率＝本期實(shí)際上存資金增加數(shù)／上存資金計(jì)劃×100％

歸還總行借款計(jì)劃完成率＝本期向總行借款下降數(shù)／歸還總行借款計(jì)劃×100％

監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括：

1.存貸款余額比例＝各項(xiàng)貸款余額／各項(xiàng)存款余額×100％

2.存款市場(chǎng)占有率＝本期各項(xiàng)存款增加額／本期各家金融機(jī)構(gòu)存款增加額×100％

3.專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃完成率＝專(zhuān)項(xiàng)貸款實(shí)際增加額／專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃×100％

專(zhuān)項(xiàng)貸款主要包括國(guó)務(wù)院核定的糧棉大縣和兩高一優(yōu)貸款。

4.中長(zhǎng)期貸款比例＝（中長(zhǎng)期＋催收）貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

5.資產(chǎn)利潤(rùn)率＝各項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總和／本外幣資產(chǎn)總額×100％

以上各項(xiàng)存款中均不包括農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款／準(zhǔn)備金。

各項(xiàng)指標(biāo)按總行有關(guān)職能部門(mén)下達(dá)計(jì)劃和任務(wù)執(zhí)行，總行不統(tǒng)一核定各項(xiàng)指標(biāo)。

第四篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理需求

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，能準(zhǔn)確、全面計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，能針對(duì)不同情景進(jìn)行壓力測(cè)試，能根據(jù)客戶(hù)行為、業(yè)務(wù)發(fā)展變化及戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制，并制定應(yīng)急計(jì)劃及應(yīng)急計(jì)劃的測(cè)試和評(píng)估，據(jù)此調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）能隨時(shí)準(zhǔn)確計(jì)算所有流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)（包括流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債依存度、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性覆蓋率、超額備付金率、存貸比、最大十戶(hù)存款比例、經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例等）。能實(shí)現(xiàn)基于不同情況的任意時(shí)點(diǎn)指標(biāo)的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)與分析，即能夠?qū)崿F(xiàn)主動(dòng)管理手段的動(dòng)態(tài)試算功能，在現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債缺口情況下，調(diào)整某資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有指標(biāo)影響的隨時(shí)測(cè)算。實(shí)現(xiàn)單體和合并兩種口徑。

（2）設(shè)置流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額等，并能預(yù)警和提出防范措施。

（3）實(shí)現(xiàn)多層級(jí)壓力測(cè)試情景和多因素壓力測(cè)試因素分析，綜合外部環(huán)境及自身因素靈活進(jìn)行整體或?qū)ｍ?xiàng)壓力測(cè)試。情景或事件包括但不限于：資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，負(fù)債波動(dòng)性顯著增加；資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升；負(fù)債平均期限下降；批發(fā)或零售存款大量流失；批發(fā)或零售融資成本上升；難以繼續(xù)獲得長(zhǎng)期或短期融資；期限或貨幣錯(cuò)配程度增加；多次接近內(nèi)部限額或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對(duì)流動(dòng)性的需求增加；銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和總體財(cái)務(wù)狀況惡化；交易對(duì)手要求追加額外抵（質(zhì)）押品或拒絕進(jìn)行新交易；代理行降低或取消授信額度；信用評(píng)級(jí)下調(diào)；股票價(jià)格下跌；出現(xiàn)重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件等。

（4）梳理流動(dòng)性資產(chǎn)，根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好，考慮壓力情景的嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間、現(xiàn)金流缺口、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成，并實(shí)時(shí)監(jiān)控剩余可用流動(dòng)性資產(chǎn)和已質(zhì)押流動(dòng)性資產(chǎn)的到期情況。

（5）每日計(jì)算各個(gè)設(shè)定時(shí)間段的現(xiàn)金流入、流出及缺口；有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口、風(fēng)險(xiǎn)緩釋后現(xiàn)金流缺口及表外理財(cái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性期限缺口等，監(jiān)測(cè)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)臺(tái)賬。

（6）對(duì)在正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。

（6）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估，根據(jù)各種應(yīng)急情景，列明應(yīng)急資金來(lái)源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來(lái)源的可靠性和充分性。

（7）對(duì)大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制。

（8）進(jìn)行結(jié)構(gòu)流動(dòng)性管理，對(duì)投融資業(yè)務(wù)進(jìn)行合理布局，減少期限錯(cuò)配對(duì)流動(dòng)性造成的影響。

（9）對(duì)客戶(hù)行為進(jìn)行合理分析、預(yù)測(cè)與假設(shè)?？蛻?hù)行為模型包括但不限于活期存款沉淀率、智能存款沉淀率、沉淀周期、提前還款、提前支取、續(xù)貸、展期、定期滾存等，需基于數(shù)據(jù)現(xiàn)狀分析建模型，并提出具體的模型構(gòu)架、設(shè)置及驗(yàn)證等方案及根據(jù)客戶(hù)行為對(duì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析的修正方案。

（10）對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債所有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性進(jìn)行分析。（11）計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本充足的影響。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：通過(guò)數(shù)據(jù)梳理，加強(qiáng)對(duì)重定價(jià)缺口、凈利息收入、市值和久期的分析，分別從會(huì)計(jì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的視角真實(shí)反映當(dāng)前的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，從而實(shí)現(xiàn)凈利息收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）能隨時(shí)自動(dòng)計(jì)算各種利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，包括單體和合并口徑。

（2）建立利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估和分析方法。（3）能準(zhǔn)確分析、預(yù)測(cè)利率走勢(shì)。

（4）設(shè)置利率風(fēng)險(xiǎn)限額，并能預(yù)警和提出防范措施。（5）根據(jù)既有或預(yù)期業(yè)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債總量及結(jié)構(gòu)變化以及利率風(fēng)險(xiǎn)特征建立不同情景下的壓力測(cè)試、靜態(tài)/動(dòng)態(tài)情景模擬及凈利息收入/凈現(xiàn)值模擬等的框架、邏輯、方法和影響評(píng)估；壓力測(cè)試需覆蓋所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)源，并在利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和限額時(shí)將壓力測(cè)試結(jié)果納入考慮。

（6）結(jié)合壓力測(cè)試結(jié)果建立應(yīng)急預(yù)案，并對(duì)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估。

（7）收入模擬的分析維度涵蓋機(jī)構(gòu)、幣種、產(chǎn)品、條線等多種維度，同時(shí)可對(duì)維度進(jìn)行自由組合，根據(jù)不同利率情景和不同業(yè)務(wù)假設(shè)情景，準(zhǔn)確計(jì)量指定時(shí)期內(nèi)的凈利息收入，可每天自動(dòng)生成，也可按需生成。

（8）久期分析，分析利率波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值（經(jīng)濟(jì)價(jià)值用于評(píng)估銀行的盈利能力）的影響。

（9）基于利率平移、利率非對(duì)稱(chēng)變化、歷史利率等多種利率情景和新增業(yè)務(wù)假設(shè)情景、業(yè)務(wù)預(yù)算情景、業(yè)務(wù)到期策略情景等不同情景的收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。

（10）計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本充足的影響。

（11）能夠?qū)崿F(xiàn)主動(dòng)管理手段的動(dòng)態(tài)試算功能，即在現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債缺口情況下，調(diào)整某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)或采取表外衍生工具時(shí)對(duì)現(xiàn)有利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)影響的隨時(shí)測(cè)算。

3、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量，分析外匯敞口及潛在損失，建立匯率風(fēng)險(xiǎn)管理日常監(jiān)測(cè)和限額管理，提供多種管理策略與工具，進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)情景模擬分析。

4、日間頭寸管理。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：通過(guò)合理安排、調(diào)配、運(yùn)用資金，在保證流動(dòng)性、安全性的前提下，實(shí)現(xiàn)資金效益最大化。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）資金頭寸統(tǒng)計(jì)分析，包括大額到期情況，資金流入流出分析情況、資金頭寸占用情況等。

（2）資金計(jì)劃申報(bào)，T-1日分支機(jī)構(gòu)錄入資金計(jì)劃，頭寸管理部門(mén)對(duì)T日的資金流入流出進(jìn)行控制管理。

（3）能實(shí)時(shí)資金頭寸匡算及資金頭寸執(zhí)行對(duì)比分析。（4）頭寸限額管理。

（5）能進(jìn)行資金頭寸監(jiān)控與預(yù)警。

5、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)分析及業(yè)務(wù)計(jì)劃管理。

（1）支持按業(yè)務(wù)條線、部門(mén)、地區(qū)、管理機(jī)構(gòu)、客戶(hù)經(jīng)理、客戶(hù)等維度，對(duì)表內(nèi)外各產(chǎn)品、科目的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（2）支持按表內(nèi)外科目、產(chǎn)品，對(duì)全行的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（3）支持對(duì)全行（或各業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶(hù)經(jīng)理或客戶(hù)）單個(gè)或多個(gè)產(chǎn)品與科目按期限對(duì)業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（4）能實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)盈利的歸因性分析，由于業(yè)務(wù)規(guī)模、外部定價(jià)、內(nèi)部定價(jià)、資產(chǎn)質(zhì)量、客戶(hù)行為、市場(chǎng)環(huán)境等因素對(duì)時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、及其他盈利指標(biāo)的影響進(jìn)行分析與對(duì)比。

（5）支持根據(jù)存量業(yè)務(wù)明細(xì)，指定業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶(hù)經(jīng)理或客戶(hù)，分析預(yù)測(cè)各產(chǎn)品或科目在未來(lái)指定時(shí)點(diǎn)或指定時(shí)間段內(nèi)的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、收支、收益率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等情況。

（6）支持通過(guò)條件輸入進(jìn)行場(chǎng)景模擬，包括但不限于宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與政策變化、客戶(hù)行為變化、業(yè)務(wù)發(fā)展變化等情形引起的存量與增量業(yè)務(wù)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、期限等方面的變化，試算全行（或各業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶(hù)經(jīng)理或客戶(hù)）在未來(lái)某一時(shí)間段內(nèi)各產(chǎn)品、各科目的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、收益、收益率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用、凈息差、凈利差、資產(chǎn)收益率、資本收益率、成本收入比等要素的影響。并能進(jìn)行多種場(chǎng)景下的結(jié)果對(duì)比分析。

（7）支持按業(yè)務(wù)條線、部門(mén)、地區(qū)、管理機(jī)構(gòu)、客戶(hù)經(jīng)理、客戶(hù)等維度，根據(jù)存量業(yè)務(wù)及收益水平，預(yù)測(cè)分析在未來(lái)一段時(shí)間不同業(yè)務(wù)的盈虧平衡點(diǎn)指導(dǎo)利率及保持一定收益水平下的盈虧平衡指導(dǎo)利率，計(jì)算分析不同業(yè)務(wù)的固定成本、變動(dòng)成本，在達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或一定收益水平下各項(xiàng)業(yè)務(wù)需實(shí)現(xiàn)的規(guī)模。

（8）支持通過(guò)條件輸入進(jìn)行場(chǎng)景模擬，包括但不限于宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與政策變化、客戶(hù)行為變化、業(yè)務(wù)發(fā)展變化等情形引起的存量與增量業(yè)務(wù)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、期限等方面的變化，試算分析在未來(lái)一段時(shí)間盈虧平衡點(diǎn)指導(dǎo)利率及保持一定收益水平下的盈虧平衡指導(dǎo)利率，計(jì)算分析不同業(yè)務(wù)的固定成本、變動(dòng)成本，在達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或一定收益水平下各項(xiàng)業(yè)務(wù)需實(shí)現(xiàn)的規(guī)模。

（9）按產(chǎn)品性質(zhì)、業(yè)務(wù)屬性和特點(diǎn)，區(qū)分主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債，建立主動(dòng)負(fù)債統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，建立被動(dòng)負(fù)債利率敏感程度劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同利率敏感性的產(chǎn)品分類(lèi)。

（10）能實(shí)時(shí)計(jì)算MPA監(jiān)管指標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)試算功能，通過(guò)調(diào)整某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)MPA監(jiān)管指標(biāo)的影響進(jìn)行隨時(shí)測(cè)算。

第五篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

雷紅波

資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下實(shí)現(xiàn)既定盈利目標(biāo)，通過(guò)前瞻性地選擇業(yè)務(wù)發(fā)展方向與策略，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債組合的規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動(dòng)管理的過(guò)程。下文從發(fā)展歷程、管理內(nèi)容、管理模式等方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行了綜合闡述。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程

1988年以前，我國(guó)商業(yè)銀行主要采用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式管理資產(chǎn)負(fù)債。1988年，我國(guó)采取了收緊銀根的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，各商業(yè)銀行出現(xiàn)不同程度的支付困難，少數(shù)銀行甚至出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難。經(jīng)歷此次**，資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸受到重視，成為銀行經(jīng)營(yíng)管理重要組成部分。

1994年2月，中國(guó)人民銀行下發(fā)《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》，建立了以資本充足率、存貸比、中長(zhǎng)期貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、備付金比例、單項(xiàng)貸款比例、拆借資金比例、股東貸款比例、貸款質(zhì)量9項(xiàng)指標(biāo)為內(nèi)容的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系，標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債比例管理模式在我國(guó)商業(yè)銀行全面實(shí)施。

1995年5月10日,第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，資本充足率、存貸比、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、單項(xiàng)貸款比例等指標(biāo)被納入，成為重要的資產(chǎn)負(fù)債管理工具。

1996年，中國(guó)人民銀行又下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法的通知》，將監(jiān)管指標(biāo)分為監(jiān)控指標(biāo)與監(jiān)測(cè)指標(biāo)，其中監(jiān)控指標(biāo)作為對(duì)商業(yè)銀行的硬性要求，監(jiān)測(cè)指標(biāo)作為指導(dǎo)要求，進(jìn)一步完善了比例指標(biāo)體系。

1998年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行不再對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模實(shí)行指令性控制，各商業(yè)銀行可在財(cái)政部和央行宏觀經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下自主放款，這標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行向主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理邁出關(guān)鍵的一步。

2000年，為逐步與國(guó)際接軌，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開(kāi)始按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定，引入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本充足率管理模式。

2004年3月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，積極推進(jìn)商業(yè)銀行資本管理。

2009年9月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系、方法、技術(shù)和監(jiān)管程序等作了詳細(xì)的規(guī)定；設(shè)置存貸比、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債依存度、最大十戶(hù)存款比例和最大十戶(hù)同業(yè)拆入比例等一系列流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

2011年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，1 / 6

明確了將實(shí)施的資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備等四大監(jiān)管工具。

2012年6月，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，分別對(duì)監(jiān)管資本要求、資本充足率計(jì)算、資本定義、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露等進(jìn)行了規(guī)范,明確了我行商業(yè)銀行實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基本要求和時(shí)間安排，同時(shí)廢止《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。

2014年2月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測(cè)工具,同時(shí)廢止《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。其中，監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例，監(jiān)測(cè)工具包括資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源多元化和穩(wěn)定程度、無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)流動(dòng)性等相關(guān)指標(biāo)。

2014年9月，為抑制商業(yè)銀行月末尤其是季末存款沖時(shí)點(diǎn)現(xiàn)象，緩解季末市場(chǎng)流動(dòng)性壓力，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確將存款偏離度指標(biāo)納入商業(yè)銀行監(jiān)管體系。

2015年6月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了余額存貸比不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)控指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

經(jīng)過(guò)二十多年的變革與完善，我國(guó)商業(yè)銀行逐步形成一套以資本管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等為主要內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

二、資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債管理的含義較廣，站在不同角度，其含義也有所不同。為滿(mǎn)足監(jiān)管要求，并確保銀行經(jīng)營(yíng)安全性、流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)盈利性，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理主要涉及四方面內(nèi)容：資本管理、流動(dòng)性管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)管理廣義上也屬于資產(chǎn)負(fù)債管理范疇，但其更傾向于信貸管理。

（一）資本管理

銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，用來(lái)吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，緩沖意外損失，維持正常經(jīng)營(yíng)，為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及吸入存款前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金。因此，銀行資本的基本含義與一般企業(yè)無(wú)異，是指資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)與負(fù)債的差額，通常稱(chēng)為賬面資本。但銀行作為經(jīng)營(yíng)信用的金融企業(yè)，必須接受?chē)?yán)格監(jiān)管。從保護(hù)存款人利益、增強(qiáng)銀行體系安全性等監(jiān)管角度考慮，監(jiān)管者提出監(jiān)管資本概念，由在計(jì)算資本充足率時(shí)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中滿(mǎn)足資本計(jì)入標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成要素所組成。對(duì)于銀行而言，資本是有成本的，銀行經(jīng)營(yíng)者為促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，又從內(nèi)部管理角度提出的經(jīng)濟(jì)資本概念。

監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的銀行必須持有的與其業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本。我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》借鑒了巴塞爾Ⅱ和巴塞爾Ⅲ等國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，建立了分層次的資本充足率監(jiān)管要求，包括：最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲(chǔ)備資本要求和0~2.5%的逆周期資本要求；系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；

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以及針對(duì)特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對(duì)單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。該辦法實(shí)施后，系統(tǒng)重要性銀行與非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。

監(jiān)管資本要求是商業(yè)銀行必須滿(mǎn)足的，但資本是稀缺資源，其最低成本是出資者最低要求收益率，即資本所有者所要求的最低風(fēng)險(xiǎn)收益率，反映了風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的匹配關(guān)系。為完善內(nèi)部資本充足率評(píng)估，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，建立健全以資本和資本回報(bào)指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中提出了經(jīng)濟(jì)資本管理，通過(guò)差異化的資本配置策略，優(yōu)化提升資本使用效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值最大化。經(jīng)濟(jì)資本管理涵蓋資本預(yù)算、分配、計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告、評(píng)價(jià)等在內(nèi)的全過(guò)程管理，可從機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線、客戶(hù)、產(chǎn)品等多維度開(kāi)展，涉及經(jīng)濟(jì)資本占用（Economic Capital，簡(jiǎn)稱(chēng)EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平（Risk Adjusted Profit）、經(jīng)濟(jì)資本成本（Economic Capital Cost）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率或經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（Risk Adjusted Return On Capital，簡(jiǎn)稱(chēng)RAROC）和經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（Economic Value Added，簡(jiǎn)稱(chēng)EVA）等量化指標(biāo)。

在資本約束下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及資產(chǎn)配置將受到影響。因此，資本管理的作用就在于通過(guò)資本配置和管理促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化配置和風(fēng)險(xiǎn)控制，為商業(yè)銀行及股東帶來(lái)較高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流動(dòng)性是指資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度?？梢韵胂螅?dāng)銀行因暫時(shí)的流行性資金不足，不能滿(mǎn)足客戶(hù)的轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn)需求，不得不暫時(shí)關(guān)閉自動(dòng)提款機(jī)，或告知客戶(hù)改日提款，客戶(hù)會(huì)做出何種反應(yīng)。如果銀行信用受到懷疑，就可能出現(xiàn)擠兌危機(jī)，在這種情況下，一旦銀行沒(méi)有充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就會(huì)危及其生存，并進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)傳染至其他銀行，甚至波及整個(gè)金融體系。因此，銀行作為負(fù)債率最高的、經(jīng)營(yíng)信用的金融機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性對(duì)其至關(guān)重要，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理也成為了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿(mǎn)足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)”，要求商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，包括但不限于現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額；并提出流動(dòng)性覆蓋率（合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量的比例）不低于100%以及流動(dòng)性比例（流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債的比例）不低于25%的要求；同時(shí)將流動(dòng)性缺口、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債比例、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例、最大十戶(hù)存款比例、最大十家同業(yè)融入比例、超額備付金率、重要幣種的流動(dòng)性覆蓋率、存貸比共九項(xiàng)指標(biāo)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)參考指標(biāo)。

流動(dòng)性缺口是指資產(chǎn)和負(fù)債在其期限結(jié)構(gòu)的每一時(shí)點(diǎn)的差值。缺口存在于期限結(jié)構(gòu)的每個(gè)時(shí)點(diǎn)，這就產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺口暴露，該風(fēng)險(xiǎn)由銀行不能及時(shí)籌集資金或融資成本過(guò)高所導(dǎo)致的。各個(gè)時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性缺口規(guī)模并非一成不變，而會(huì)隨著新項(xiàng)目進(jìn)入資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)

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變化。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，未來(lái)某一特定時(shí)間范圍內(nèi)的流動(dòng)性缺口也各不相同，可能一個(gè)月期呈現(xiàn)負(fù)缺口（流動(dòng)性不足），而三個(gè)月期卻呈現(xiàn)正缺口（流動(dòng)性充裕）。因此，除了資產(chǎn)和負(fù)債需要在數(shù)量和期限上相匹配，商業(yè)銀行還必須以循環(huán)滾動(dòng)方式籌措資金。同時(shí)，籌措到多余資金也必須以循環(huán)持續(xù)的方式進(jìn)行投資。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心任務(wù)便成為動(dòng)態(tài)、持續(xù)協(xié)調(diào)好流動(dòng)性供求關(guān)系，避免當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)銀行不能立即取得所需的流動(dòng)資金而造成支付危機(jī)，或因過(guò)多的流動(dòng)性供給而降低銀行的盈利能力。因此，銀行在流動(dòng)性管理過(guò)程中，除了滿(mǎn)足外部監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性需求外，還必須在流動(dòng)性與盈利性之間做出權(quán)衡。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理

用于計(jì)算金融產(chǎn)品現(xiàn)值的貼現(xiàn)因子是其期限結(jié)構(gòu)中每一時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)利率，市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成了損失的可能性，即利率風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。

從本質(zhì)上看，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是由于利率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)是期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)存在于像賦有可提前還款條款的貸款等產(chǎn)品中。巴塞爾委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為四類(lèi)：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，前三類(lèi)均直接由利率變動(dòng)導(dǎo)致。其中：

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)負(fù)債重新定價(jià)周期(對(duì)浮動(dòng)利率而言)/到期日(對(duì)固定利率而言)的不匹配。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為缺口風(fēng)險(xiǎn)或錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。通常把某一時(shí)間段內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債之間的差額稱(chēng)為重新定價(jià)缺口或利率敏感性缺口。只要該缺口不為零，則利率變動(dòng)時(shí)，銀行則會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。

基差風(fēng)險(xiǎn)（Basis Risk）在國(guó)內(nèi)也稱(chēng)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)金融工具的利率發(fā)生不同幅度變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，銀行就會(huì)面臨此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是由于收益曲線形態(tài)發(fā)生變化（曲率或斜率發(fā)生改變）而對(duì)不同期限資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)生不同影響，從而對(duì)銀行凈利息收入和資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值造成的不利影響?；诿庖吣Ｐ偷馁Y產(chǎn)負(fù)債管理策略?xún)H能對(duì)沖收益率曲線平行移動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，且無(wú)法對(duì)抗收益率曲線形態(tài)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，是指利率變化時(shí)，銀行客戶(hù)行使隱含在銀行資產(chǎn)負(fù)債中的期權(quán)給銀行造成損失的可能性。如客戶(hù)在利息下降時(shí)以“借新還舊”方式轉(zhuǎn)借較低利率的貸款并提前償還未到期貸款。

盡管并非所有的利率變化都會(huì)對(duì)銀行造成負(fù)面影響，但這種不確定性卻帶來(lái)?yè)p失的可能性。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)的配置，使凈利息收入保持穩(wěn)定。

（四）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

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隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及我國(guó)國(guó)際化進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行均或主動(dòng)或被動(dòng)持有外幣資產(chǎn)與負(fù)債，形成外匯暴露。由于存在未抵補(bǔ)的凈頭寸，匯率的變動(dòng)將使之“暴露”在可能好的或壞的結(jié)果之前，從而面臨著不利或有利結(jié)果的可能性，產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理就是要通過(guò)對(duì)外幣資產(chǎn)負(fù)債的合理配置以及借助金融衍生工具，預(yù)防、規(guī)避、轉(zhuǎn)移或消除外匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免可能的經(jīng)濟(jì)損失。由于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口相對(duì)較小，缺乏專(zhuān)業(yè)人才支持，匯率風(fēng)險(xiǎn)一般集中在商業(yè)銀行總行統(tǒng)一管理，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。

三、資產(chǎn)負(fù)債管理模式

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)上匹配與均衡，按照流動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)安全性的必要手段、安全性是實(shí)現(xiàn)盈利性的根本基礎(chǔ)、盈利性是保持流動(dòng)性與安全性的最終目的的基本思路，以資本為約束合理配置資產(chǎn)負(fù)債，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理最終目標(biāo)。

（一）以經(jīng)濟(jì)資本為約束優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

在資本充足率監(jiān)管要求下，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展必將受到資本的約束。而資本占用取決于各項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)，不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是不同的，即便資產(chǎn)規(guī)?？偭?、期限結(jié)構(gòu)相同，不同業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本占用卻不盡相同，從而帶來(lái)收益上的差異。商業(yè)銀行一方面要建立資本制約機(jī)制，以資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，從而控制經(jīng)濟(jì)資本的增長(zhǎng)，有效控制銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)，使經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本保持協(xié)調(diào)平衡，確保資本充足率水平達(dá)到監(jiān)管要求；另一方面要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的只注重賬面利潤(rùn)而忽視經(jīng)濟(jì)資本占用的經(jīng)營(yíng)理念，將經(jīng)濟(jì)資本占用、EVA、RAROC納入績(jī)效考核、以及應(yīng)用到貸款定價(jià)與授信審批管理中，通過(guò)資本配置促使分支機(jī)構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確保風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值回報(bào)最大化。

（二）以主動(dòng)負(fù)債為補(bǔ)充保障流動(dòng)性安全

多數(shù)銀行分支機(jī)構(gòu)都存在重資產(chǎn)輕負(fù)債現(xiàn)象，尤其在存貸比限制取消后，這種潛在理念會(huì)進(jìn)一步加大商業(yè)銀行整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度。因此，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的主動(dòng)管理。一方面優(yōu)先發(fā)展一般性客戶(hù)存款，努力吸收逐利性較低、業(yè)務(wù)粘性較強(qiáng)的存款，通過(guò)結(jié)算、現(xiàn)金管理、代發(fā)工資等業(yè)務(wù)增加活期存款沉淀，保持客戶(hù)存款占負(fù)債的比重基本穩(wěn)定；另一方面要從目標(biāo)規(guī)模、定價(jià)水平、期限結(jié)構(gòu)、敘做時(shí)機(jī)等方面加強(qiáng)對(duì)大額存單、協(xié)議存款、表內(nèi)理財(cái)、同業(yè)負(fù)債、央行借款和發(fā)行債券等主動(dòng)負(fù)債的管理，保障流動(dòng)性安全，以合理成本實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（三）以FTP定價(jià)為工具集中管理利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化必然加劇市場(chǎng)利率波動(dòng)，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。若銀行分支機(jī)構(gòu)都以外部市場(chǎng)為交易對(duì)手，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)造成大量人力資源浪費(fèi)，還可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)規(guī)模小導(dǎo)致無(wú)法找到交易對(duì)手或交易成本過(guò)高。因此，只有將利率風(fēng)險(xiǎn)集中起來(lái)才便于對(duì)沖管理，將內(nèi)部資金集中起來(lái)才能產(chǎn)生規(guī)模效益。這就需要借助內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移（FTP）模式，由商業(yè)銀行總行根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)對(duì)分行每筆資產(chǎn)和負(fù)

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債業(yè)務(wù)分別厘定FTP價(jià)格，總行歸集全行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理，如通過(guò)利率衍生工具進(jìn)行對(duì)沖。

FTP衡量的是資金價(jià)格，由市場(chǎng)決定。由于市場(chǎng)是統(tǒng)一、一致和有效的，因此FTP定價(jià)必須保持統(tǒng)一性，不因地區(qū)、機(jī)構(gòu)、條線不同而存在差異。需要指出的是，即便通過(guò)FTP可將分行利率風(fēng)險(xiǎn)集中到總行統(tǒng)一管理，但這并意味著分行不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。如果分行存在嚴(yán)重期限錯(cuò)配，即便資產(chǎn)與負(fù)債總量相等，仍面臨巨大利率風(fēng)險(xiǎn)。例如，負(fù)債久期僅為6個(gè)月，而資產(chǎn)久期為2年，即便存貸款收益率曲線均平行上升25BP，銀行也會(huì)遭受損失。

（四）以綜合計(jì)劃為手段均衡發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債

存貸比限制取消后，商業(yè)銀行為避免分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致資本不足或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)下達(dá)業(yè)務(wù)計(jì)劃的方式促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債綜合平衡發(fā)展，包括資本限額、存貸款新增計(jì)劃等。為指標(biāo)分支機(jī)構(gòu)調(diào)整存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還可下達(dá)分條線存貸款計(jì)劃。

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