第一篇：關(guān)于中國人壽廣東分公司支付結(jié)算狀況分析的報告

關(guān)于中國人壽廣東分公司支付結(jié)算狀況分析的報告

中國人民銀行廣州分行支付清算處清算管理組：

根據(jù)《關(guān)于開展非銀行金融機構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)調(diào)研的通知》（廣州銀辦函[2010]90號）文件要求，全力配合人民銀行業(yè)務(wù)調(diào)研工作，現(xiàn)將我司支付清算現(xiàn)狀、未來發(fā)展計劃以及具體需求上報人行，具體匯報如下：

一、公司基本情況描述

中國人壽保險股份有限公司廣東省分公司是隸屬于中國人壽保險股份有限公司的省級分公司，在廣東各地均設(shè)有銷售與服務(wù)網(wǎng)點。目前營銷服務(wù)部超過1000個，已經(jīng)覆蓋廣東省所有的市、縣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，銷售人員超過40000人。2009年，面對內(nèi)外嚴峻經(jīng)濟形勢，廣東省分公司保費收入仍然達到306億元，同比增長0.9%，市場份額達到43%（含集團），牢牢坐穩(wěn)廣東壽險市場頭把交椅。

公司提供涵蓋醫(yī)療、健康、意外、養(yǎng)老、分紅、投資等類型的人身保險產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，全面滿足客戶在人身保險領(lǐng)域的保險保障和投資理財需求，不同收入水平及年齡階段的客戶均可通過公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的組合獲得個性化的保險保障。公司業(yè)務(wù)品種主要包括：健康保障類保險、重大疾病類保險、意外保障類保險、少

兒子女類保險、投資分紅理財類保險、退休養(yǎng)老類保險、團體保險業(yè)務(wù)、企業(yè)年金業(yè)務(wù)等。

二、支付結(jié)算現(xiàn)狀(一)業(yè)務(wù)收支結(jié)算

我司業(yè)務(wù)收支結(jié)算內(nèi)容主要為向投保人支付退保金以及向被保險人或受益人給付保險金，支付結(jié)算渠道主要分為銀行批量轉(zhuǎn)賬給付、支票方式給付以及柜面前臺現(xiàn)金給付。

2009年，我司總共收取保費9,496,970筆，累計達3,179,208.19萬元，其中通過銀行批量轉(zhuǎn)賬收取占55.11%，銀保通實時出單收取占18.04%，POS機繳費占1.46%，柜面現(xiàn)金收取以及銀行代收占比25.38%；總共給付保險金及退保金4,093,370筆，累計達1176421萬元，其中銀行轉(zhuǎn)賬（包括批量轉(zhuǎn)賬和支票轉(zhuǎn)賬）支付金額達99.04％。

我司銀行批量轉(zhuǎn)賬給付已經(jīng)基本實現(xiàn)省級集中運作模式，在省公司層面不斷加大合作面，多渠道簽訂省級批量代扣代付合作協(xié)議，實現(xiàn)批量轉(zhuǎn)賬支付的穩(wěn)定、高效、快速便捷運行。2007年至今，我司已陸續(xù)同工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和郵政儲蓄銀行開展省級集中轉(zhuǎn)賬代扣付業(yè)務(wù)合作；2009年，我司同中國人民銀行廣州分紅清算中心簽訂批量代扣付合作協(xié)議，擬完成對中行、農(nóng)信以及其它中小銀行客戶賬戶的省級集中批量轉(zhuǎn)賬代扣付，目前也已實現(xiàn)中行、交行、廣發(fā)行的部分代扣付業(yè)務(wù)的省級集中運行。

（二）公司內(nèi)部資金往來及費用支付結(jié)算

我司目前開設(shè)的資金賬戶主要為工農(nóng)中建四大行以及郵政、廣發(fā)等銀行，日常省、分機構(gòu)的資金往來，目前基本上走網(wǎng)上銀行，其中工、農(nóng)行通過總對總模式實現(xiàn)了全國資金清算的實時監(jiān)控與自動調(diào)撥，其它銀行賬戶資金往來仍然使用普通版網(wǎng)上銀行。

我司日常運營費用（工資發(fā)放以及營業(yè)費用報銷等）以及保險營銷員傭金手續(xù)費等的支付，目前仍然是由各地市分公司自行通過銀行轉(zhuǎn)賬等方式予以支付。但我司已經(jīng)考慮同銀行合作搭建省級集中費用支付平臺，上收全省費用支付，由省公司統(tǒng)一結(jié)算。

三、未來發(fā)展中支付結(jié)算業(yè)務(wù)的計劃

1、全面推廣銀行批量轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算，是加強我司系統(tǒng)收付費和基層公司資金風(fēng)險管控的重要工作，也是我司支付結(jié)算業(yè)務(wù)未來的主要渠道。

2、拓寬農(nóng)網(wǎng)區(qū)域資金披量轉(zhuǎn)賬給付渠道，加快農(nóng)網(wǎng)區(qū)域資金支付結(jié)算效率是我司提高農(nóng)網(wǎng)區(qū)域服務(wù)水平和維護農(nóng)村客戶權(quán)益的重要手段，也是契合監(jiān)管部門管控思路的重要工作。

3、整合系統(tǒng)支付結(jié)算模式，通過同各省級金融機構(gòu)建立雙邊合作，搭建省級集中統(tǒng)一支付平臺，以建立與企業(yè)現(xiàn)代化經(jīng)營要求相適應(yīng)的支付結(jié)算模式，是我司未來支付結(jié)算業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向。

四、需求及建議

1、農(nóng)網(wǎng)區(qū)域銀行網(wǎng)絡(luò)覆蓋率極低，網(wǎng)點較少，大部分區(qū)域只有農(nóng)信社，各地市乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)信社金融服務(wù)和系統(tǒng)運行模式不一，支付結(jié)算時效差異很大，給我司農(nóng)網(wǎng)區(qū)域資金支付結(jié)算造成很大影響，尤其是針對省級集中局面，很難做到農(nóng)信社批量代扣付全省統(tǒng)一運行。希望人民銀行能夠通過協(xié)調(diào)和調(diào)控手段，加快農(nóng)信社集中深化改革步伐，盡快使得農(nóng)信社實現(xiàn)全省結(jié)算一點接入、統(tǒng)一歸集。

2、目前我司通過人民銀行廣州分行清算中心，實現(xiàn)對中行以及其它中小銀行賬戶的批量代扣付，但由于人行代收付平臺仍然有部分銀行未能覆蓋到全省所有地市，對我司集中代扣付造成影響較大，尤其是汕頭、江門等地多數(shù)銀行無法覆蓋。同時如中行代扣付系統(tǒng)很不穩(wěn)定，系統(tǒng)承受量也非常有限，這給我司中行賬戶客戶的資金扣付造成很大麻煩。希望人行能夠擴大平臺的覆蓋，同時協(xié)調(diào)部分合作銀行提高代扣付處理的穩(wěn)定性。

3、針對跨省批量轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)以及對公賬戶代扣付業(yè)務(wù)，目前各個銀行可行性、具體要求以及操作流程各不相同，希望能夠協(xié)調(diào)各個銀行分析跨省批量轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)和對公批量轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的可行性。

4、由于目前我司大部分銀行賬戶（除工農(nóng)行）資金往來以及監(jiān)控仍然使用普通版網(wǎng)銀系統(tǒng)，即同銀行的合作仍然停留在省對省、市對市、縣對縣的基礎(chǔ)上，無法做到對企業(yè)每個層級資金的實時監(jiān)控和自動調(diào)撥。由于每個銀行在這方面的處理模式和收

費等都不相同，對我司管理成本控制和資金風(fēng)險監(jiān)控造成較大影響，希望人行能夠協(xié)調(diào)各銀行，解決這方面存在的問題和難點。

特此匯報

中國人壽保險股份有限公司廣東分公司

財務(wù)管理中心

2010年5月11日

第二篇：關(guān)于設(shè)立支付公司廣東分公司的可行性分析報告

關(guān)于設(shè)立支付公司廣東分公司的可行性分析報告

XXX支付公司總部：

為更好地推動XXX支付公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，基于對市場的調(diào)查以及對銀行支付渠道的調(diào)查，現(xiàn)提出關(guān)于成立廣東分公司的請示，請總部審議。

一、市場背景

我國支付行業(yè)在經(jīng)歷線下收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付等細分的支付領(lǐng)域的快速發(fā)展和逐步成熟后，2017年將迎來跨境支付領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年，我國電子商務(wù)交易額達到10.5萬億元，同比增長37.6%；其中跨境電商交易規(guī)模為2.6萬億元，同比增長30%，占中國進出口總值的23.4%。

隨著跨境電商的迅猛發(fā)展，眾多第三方支付機構(gòu)紛紛開始尋求與銀行合作，搶占跨境電商領(lǐng)域的先機?？缇持Ц墩诔蔀榈谌街Ц镀髽I(yè)下一個戰(zhàn)略布局點。據(jù)外管數(shù)據(jù)，2015年前8個月，全國共26家支付機構(gòu)參與了跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點，累計辦理跨境收支51.9億美元，是2014年全年的2.2倍。顯示我國跨境電商帶動下的跨境支付業(yè)務(wù)迎來高速發(fā)展期。

二、外部環(huán)境分析

通過對跨境支付行業(yè)所處的外部宏觀環(huán)境分析，能更清晰地認識行業(yè)所處的發(fā)展階段和發(fā)展機遇，從下面幾方面的分析可以看出，跨境支付業(yè)務(wù)正迎來戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。

（一）政治法律環(huán)境

國家政策持續(xù)加大鼓勵跨境電商及跨境支付行業(yè)的發(fā)展。監(jiān)管機構(gòu)順應(yīng)人民 1 幣國際化的趨勢以及跨境電商市場的需求，陸續(xù)出臺了一系列政策，支持跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。

國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見：“推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。擴大跨境人民幣結(jié)算規(guī)模，加快推進人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用，推動人民幣對其他貨幣直接交易市場發(fā)展，更好地為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)?！保▏k發(fā)〔2014〕19號）

中國人民銀行關(guān)于貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見》的指導(dǎo)意見：“支持銀行業(yè)金融機構(gòu)與支付機構(gòu)合作開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。”（銀發(fā)〔2014〕168號）

國家外匯管理局關(guān)于開展支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點的通知：“支付機構(gòu)辦理‘貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄’登記后可試點開辦跨境外匯支付業(yè)務(wù)?！保▍R發(fā)〔2015〕7號）同時在全國范圍內(nèi)進一步放寬對跨境業(yè)務(wù)的限制，跨境支付業(yè)務(wù)試點由原來的上海、北京、重慶、浙江、深圳5個城市擴充至全國，并將網(wǎng)絡(luò)購物單筆交易限額提高至等值5萬美元。

2015年6月份國務(wù)院常務(wù)會議上，積極肯定了在新經(jīng)濟形勢下跨境電子商務(wù)在擴大內(nèi)需、促進外貿(mào)發(fā)展中的重要作用。指出鼓勵開展跨境電子支付，推進跨境外匯支付試點，支持境內(nèi)銀行卡清算機構(gòu)拓展境外業(yè)務(wù)。隨著我國外貿(mào)進出口環(huán)境的深刻變化以及自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略的深入推進，我國跨境電子商務(wù)和跨境支付業(yè)務(wù)將迎來長期良好的政策法律環(huán)境，特別是支付機構(gòu)在跨境支付領(lǐng)域迎來重要發(fā)展機遇。

（二）宏觀經(jīng)濟環(huán)境

2016年我國GDP增速有所回落，但仍在以6.7%的速度增長，同時我國外 2 貿(mào)進出口結(jié)構(gòu)待進一步優(yōu)化，跨境電商在整個外貿(mào)中的比重將持續(xù)提高。作為跨境支付的上游跨境電商的快速發(fā)展必然會直接推動跨境支付的發(fā)展。與此同時我國正在加快推進的自貿(mào)區(qū)為核心的優(yōu)化對外開放布局正在取得積極進展，根據(jù)商務(wù)部提供的數(shù)據(jù)，我國目前已經(jīng)簽署并實施了14個自貿(mào)協(xié)定，涉及22個國家和地區(qū)，范圍遍及亞洲、拉美、大洋洲、歐洲等地區(qū)。隨著我國對外貿(mào)易環(huán)境的不斷改善、全球大宗商品價格的持續(xù)走低和“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”模式的逐漸形成，將為跨境電子商務(wù)和跨境支付業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好的宏觀環(huán)境支撐。

（三）社會環(huán)境

隨著我國正式進入中等偏上收入國家行列，民眾的消費理念和消費方式正在發(fā)生著深刻變化。消費者開始更加注重產(chǎn)品品質(zhì)和消費體驗，過去的功能式消費或者品牌式消費理念正在弱化。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的電子商務(wù)快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)支付的普及，為消費者在全球范圍內(nèi)尋找最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和購買提供了便利和可能。2016年上半年，我國跨境電商交易規(guī)模中B2B類交易規(guī)模占比為90.7%，B2C類交易規(guī)模占比已大幅提升到9.3%。整個跨境電商業(yè)務(wù)中出口業(yè)務(wù)占80.4%，進口業(yè)務(wù)占19.6%?？缇畴娚藼2C類業(yè)務(wù)以及進口端業(yè)務(wù)仍有巨大的增長空間。隨著我國居民收入水平的持續(xù)提高、移動互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展、全面二孩政策等的落實為跨境支付業(yè)務(wù)的快速發(fā)展奠定了良好的社會基礎(chǔ)。

（四）區(qū)域環(huán)境

進口消費品類主要是相對高附加值商品的主要原因要從海淘人群進行分析。從消費者特征來看，海淘群體以80后為主（年齡在 25~30歲之間），對生活品質(zhì)要求高，受教育程度也比較高（一般是重點大學(xué)本科以上），對價格相對敏 3 感，收入水平在6000 元~10000 元之間的中產(chǎn)階級，而且消費主力仍是在東部沿海一二線城市人群中。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2016年廣東省外貿(mào)進出口總值6.3萬億元人民幣，比上年同期（下同）下降0.8%，占同期全國外貿(mào)總值的25.9%。

廣東外貿(mào)表現(xiàn)好于全國，比重繼續(xù)提升。2016年廣東外貿(mào)進出口降幅比同期全國水平低0.1個百分點，出口3.94萬億元，下降1.3%（同期全國下降2%）；進口2.36萬億元，與上年同期持平（同期全國增長0.6%）。進出口、進口基本持平，出口占全國的比重提升0.2個百分點，為全國外貿(mào)穩(wěn)增長作出貢獻。

旅游購物、跨境電商進出口實現(xiàn)倍增。2016年，廣東以一般貿(mào)易方式進出口2.73萬億元，增長2.2%，占總值的43.4%，比重提升1.3個百分點。同期，加工貿(mào)易進出口2.44萬億元，下降10.9%，比重下滑4.4個百分點。旅游購物方式進出口2746.1億元，增長87.5%；跨境電子商務(wù)方式進出口228億元，增長36.3%，規(guī)模穩(wěn)居全國首位。

三、廣東地區(qū)同業(yè)發(fā)展情況

從2008年開始，第三方支付公司開始充分與銀行建立緊密的渠道合作，運用銀行產(chǎn)品與渠道進行整合、優(yōu)化與創(chuàng)新，例如直連代收付、實名認證電子支付、快捷付、柜面特色系統(tǒng)等，為商戶建立高效的線上支付綜合業(yè)務(wù)平臺，在應(yīng)用場景、交易渠道、賬戶管理、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)提供綜合解決方案、全程動態(tài)跟蹤和實時技術(shù)支持服務(wù)。

隨著跨境電商的興起，第三方支付公司將目光投向這片新型的領(lǐng)域，在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的政策支持下，搶先布局跨境支付業(yè)務(wù)。2015年，XX銀行廣東省分行大力推進人民幣跨境業(yè)務(wù)，成功研發(fā)全線上跨境支付系統(tǒng)，多家第三方支付公 4 司選擇落地廣東，爭奪這片新興的市場。

四、廣東地區(qū)跨境電商發(fā)展情況

（一）廣州試點跨境電商規(guī)模全國領(lǐng)先，政策優(yōu)勢明顯，跨境電商企業(yè)快速發(fā)展。

自2013年9月以來，廣州市成立了由海關(guān)、檢驗檢疫、國稅等單位為成員的跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點工作領(lǐng)導(dǎo)小組，先后制定了《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的實施方案》《關(guān)于電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)總體布局規(guī)劃的意見》等政策文件，市財政從2013年起連續(xù)5年每年投入5億元扶持電子商務(wù)和跨境電商發(fā)展，廣州海關(guān)、黃埔海關(guān)、廣東出入境檢驗檢疫局、廣州出入境檢驗檢疫局、國稅、外管局等單位也投入專門資金用于優(yōu)化公共服務(wù)平臺和相關(guān)設(shè)施建設(shè)，研究制定了跨境電商企業(yè)注冊、備案、通關(guān)、報檢、退稅、結(jié)匯等各環(huán)節(jié)的便利措施。

廣州依托海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域優(yōu)惠政策，利用電子口岸平臺優(yōu)勢與數(shù)據(jù)共享機制，重點開展了零售出口（B2C，郵件/快件業(yè)務(wù)）、直購進口（B2C，郵件/快件業(yè)務(wù)）和網(wǎng)購保稅（B2B2C）進口業(yè)務(wù)三大類業(yè)務(wù)。截至2016年底，全市跨境電商進出口額達146.8億元，增長1.2倍，規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)先全國。全市開展跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)已有879家，其中電商企業(yè)735家、物流企業(yè)107家、支付企業(yè)37家。

（二）南沙自貿(mào)區(qū)初步形成跨境電商產(chǎn)業(yè)集聚，供應(yīng)鏈競爭成為跨境電商模式發(fā)展的關(guān)鍵因素。

京東國際、1號店、聚美優(yōu)品、蘇寧云商、唯品會、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、天貓國際等國內(nèi)大型電商企業(yè)跨境電商業(yè)務(wù)相繼落戶南沙自貿(mào)區(qū)，大力建設(shè)與跨境電商相對接的供應(yīng)鏈服務(wù)，吸引了更多的跨境電商企業(yè)參與，已經(jīng)初步形成產(chǎn)業(yè)集聚。廣州 5 地區(qū)主要的跨境商貿(mào)物流企業(yè)成為各大電商企業(yè)爭搶合作的香餑餑，例如卓志供應(yīng)鏈服務(wù)集團與全國大部分一線電商品牌的合作，比如天貓國際、京東、一號店等。不同于國內(nèi)電商，供應(yīng)鏈物流企業(yè)在跨境電商中對縮減供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)、對接便捷的支付和高效通關(guān)起到關(guān)鍵作用，也成為跨境電商企業(yè)的重要合作方。

（三）珠三角地區(qū)順勢而起，依托“政策園區(qū)+平臺”的優(yōu)勢探索跨境電商新模式。

東莞以市政府名義提申請跨境電商試點，規(guī)劃主要按照“平臺+園區(qū)”的思路，依托東莞保稅物流中心(B型)、現(xiàn)有快件中心，以及國際郵件交換局和互換站等監(jiān)管場所，建設(shè)“東莞跨境貿(mào)易電子商務(wù)公共服務(wù)平臺”。

江門跨境電商的貿(mào)易方式以C2C和B2C為主，進境貨物主要來自澳大利亞、英國等地，以奶粉、保健品、化妝品為主，大部分屬于個人物品。出境貨物主要清關(guān)至香港，然后再分發(fā)到世界各地，以日用品、小家電和小五金為主。江門市檢驗檢疫局與海關(guān)合作，在跨境貿(mào)易電子商務(wù)方面率先建成全國首個“單一窗口”服務(wù)平臺，并于實現(xiàn)了聯(lián)合查驗、一次放行的“一站式作業(yè)”。江門口岸 2015年1-11月進出口快件4663.51萬件，同比增長22倍。

五、成立廣東分公司的提案

綜上所述，華南地區(qū)的跨境電商業(yè)務(wù)正處于高速發(fā)展的前期階段，市場空間十分廣闊，而且多種產(chǎn)業(yè)模式并存，尚未形成壟斷態(tài)勢。政府、監(jiān)管部門也正在鼓勵眾多企業(yè)積極開展商業(yè)模式探索，銀行、支付機構(gòu)也紛紛順應(yīng)趨勢，研發(fā)與之相匹配的產(chǎn)品及服務(wù)。在此階段下，若總部考慮成立廣東分公司，將有望在市場格局未形成前率先切入當(dāng)?shù)氐目缇畴娚虡I(yè)務(wù)以及與之相關(guān)聯(lián)的線上線下商戶支付業(yè)務(wù)，為公司形成新的利潤增長點創(chuàng)造了可能性。

成立XXX支付公司廣東分公司主要基于兩個目的：

其一、聚焦跨境支付業(yè)務(wù)。以廣東為中心，輻射廣西、湖南、海南、福建等地。與擁有跨境系統(tǒng)優(yōu)勢的當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，依托銀行渠道，整合海關(guān)、國檢、物流等各個市場參與環(huán)節(jié)，為跨境電商平臺、海外商家、本地出口商、貿(mào)易代理商等提供一站式的跨境綜合服務(wù)。

其二、拓展與跨境業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的線上線下商戶支付業(yè)務(wù)。以廣東分公司為主體，引入總代理參與商戶拓展，招募當(dāng)?shù)卮笮蜕虡I(yè)銀行管理人員以及專業(yè)團隊，或組建銀行顧問團隊，與當(dāng)?shù)劂y行進行深度交互、資源共享，實現(xiàn)業(yè)務(wù)快速擴張，搶占市場先機，在跨境支付業(yè)務(wù)上占一席之地。

其三、與XXX銀行廣州分行建立戰(zhàn)略合作，圍繞XXX銀行廣州分行做渠道，做大移動支付（今年XXX銀行廣州分行移動支付目標(biāo)5000億，廣東分公司聯(lián)合戰(zhàn)略合作伙伴目標(biāo)完成500億）

其四、與廣東各大銀行建立緊密合作關(guān)系，拓展客戶與渠道，包括交易資金托管平臺、交易所、知名跨境電商等等，可以實現(xiàn)客戶及交易量的快速增長。

六、需總部給予支持事項

從上述分析，成立廣東分公司，以廣東省為核心，聚焦跨境支付業(yè)務(wù)，是具備可操作性的。若需要在這個市場空間中擊敗同業(yè)對手，需要總部給予支持。

（一）給予自籌自建的權(quán)限

廣東分公司主要立足本地，需要根據(jù)地方政策以及當(dāng)?shù)厣虡I(yè)模式制定經(jīng)營策略，需要總部給予廣東分公司充分的自籌自建權(quán)限，以發(fā)揮廣東分公司的經(jīng)營自主權(quán)。

（二）引入業(yè)務(wù)代理參與商戶拓展

由于廣東分公司以渠道拓展為主，人力資源有限，需要引入業(yè)務(wù)代理參與商戶拓展，需要總部的準(zhǔn)許，使廣東分公司具備權(quán)限，借助其他渠道發(fā)展平臺客戶以及商戶，例如與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行、其他第三方支付機構(gòu)、業(yè)務(wù)代理商等以資源互換方式發(fā)展新客戶。

（三）給予技術(shù)支持

業(yè)務(wù)發(fā)展初期，建立全流程的跨境支付服務(wù)體系，需要系統(tǒng)對接銀行、海關(guān)、國檢、物流等，并需要建立用戶界面以及使用場景，希望總部能給予技術(shù)研發(fā)的優(yōu)先支持。

（四）在費用以及分潤政策方面給予分公司一定的自主權(quán)

對于當(dāng)?shù)睾献縻y行、當(dāng)?shù)厝嗣胥y行支付結(jié)算管理部門及跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管部門、當(dāng)?shù)赝鈪R管理局經(jīng)常項目管理部門及國際收支管理部門、當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)、國家檢驗檢疫局等機構(gòu)的關(guān)系維護以及渠道搭建，希望總部在制定的費用預(yù)算內(nèi)，在費用的支用方面給予分公司充分的自主權(quán)。

給予對引入業(yè)務(wù)拓展代理商的分潤安排方面的權(quán)限，由其指定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，對代理商推薦的平臺或商戶進行分潤，撬動外部資源與力量，一同將跨境支付業(yè)務(wù)做大做強。

七、工作安排

（一）、成立廣東分公司，計劃在廣州南沙自貿(mào)區(qū)注冊，方便跨境業(yè)務(wù)的對接。辦公場則選在市區(qū)。

（二）、盡快向廣州人行進行跨境業(yè)務(wù)報備，以期能盡快開展業(yè)務(wù)。

（三）、與當(dāng)?shù)劂y行開展緊密合作，盡快與相關(guān)客戶與渠道接洽。

綜上所述，成立廣東分公司，抓住市場機遇大力發(fā)展跨境支付業(yè)務(wù)以及與此相關(guān)的商戶支付業(yè)務(wù)，總體上具有可行性，特此報告，請總部審議。

第三篇：中國人壽swot分析

中國人壽保險(集團)公司SWOT分析

-----金融11002 沈幸陽 1020911080

一、優(yōu)勢：

1.中國人壽保險（集團）公司作為中國最大的商業(yè)保險集團，是國內(nèi)幾家資產(chǎn)過萬億的保險集團之一，是中國資本市場最大的機構(gòu)投資者之一。中國人壽注冊資本高達282.65億元RMB，2008年，中國人壽保險（集團）公司及其子公司總保費收入達到3220.52億元，境內(nèi)壽險業(yè)務(wù)約占壽險市場份額的42.7%；總資產(chǎn)達到12846.11億元，可運用資金超過11000億元。2011年，總保費收入達到3573.75億元，境內(nèi)壽險業(yè)務(wù)市場份額為34.75%，總資產(chǎn)達到2萬億元。高額的資本充足率，為公司的發(fā)展提供了強有力的支持。

2.為新中國歷史最為悠久的保險公司之一，有深入人心的品牌形象。中國人壽保險（集團）公司已連續(xù)8年入選《財富》全球500強企業(yè)，排名由2002年的290位躍升為2011年的108位；連續(xù)3年入選世界品牌500強，位列第278位，是中國保險業(yè)唯一一家全球企業(yè)、全球品牌“雙500強”企業(yè)；在“2011中國企業(yè)500強”中，營業(yè)收入3887.91億元人民幣列第6位。

3.2000年，中國人壽作出了股份制改革的重大決策，確立了建立現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展方向。2003年中國人壽保險（集團）公司重組設(shè)立以來，適應(yīng)金融綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，開啟了集團化發(fā)展的征程。4.具有十分龐大的營銷團隊：中國人壽通過遍布全國的3000家客戶服務(wù)單位以及先進的95519“一站式”客戶服務(wù)電話，使客戶一周七天都可享受咨詢、查詢、投訴、掛失登記、報案登記等一系列服務(wù)。一言九鼎的服務(wù)承諾；專業(yè)高效的服務(wù)團隊；方便快捷的救援網(wǎng)絡(luò) ；立體高效的監(jiān)督機制。

這一點從其從業(yè)人員之多不難看出，幾乎我們每個人身邊總能有些人在中國人壽從事保險業(yè)務(wù)。

二、劣勢：

1.巨大的管理和運營成本，使得公司應(yīng)對市場變化效率低下。2.人才利用率低，原有的管理體制和僵化的用人機制導(dǎo)致人才流出居多，很多人從事時間不長便跳槽或者專業(yè)了。

3.財務(wù)方面出現(xiàn)諸多隱患，2011年1月31日，國家審計署在對中國人壽保險（集團）公司2009資產(chǎn)負債損益情況審計中，查處保險經(jīng)營管理中存在違規(guī)問題6.98億元。較多強調(diào)市場占有率，帶來的管理成本費用屢高不下。

三、機遇：

1.保險法律制度的逐步完善。

2.GDP增長率高，國民收入隨之增長，人民生活條件好了，保險意識也變強了，保險行業(yè)發(fā)展迅猛。

3.人口大國，老齡化趨勢發(fā)展，因此保險行業(yè)受益。

四、挑戰(zhàn)：

1.保險市場的開放，引來國內(nèi)國外許多同行業(yè)的競爭，爭奪市場份額。2.隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人力成本的增加，會面臨更加巨大的管理運營成本。

3.隨著金融的發(fā)展，保險的吸引力明顯沒有諸如股票，期貨等金融產(chǎn)品所帶給人們的大。

第四篇：中國人壽SWOT分析

對中國人壽保險股份有限公司的SWOT分析

一、公司簡介

中國人壽保險（集團）公司作為中國最大的商業(yè)保險集團，是國內(nèi)幾家資產(chǎn)過萬億的保險集團之一，是中國資本市場最大的機構(gòu)投資者之一。

2011年，總保費收入達到3573.75億元，境內(nèi)壽險業(yè)務(wù)市場份額為34.75%，總資產(chǎn)達到2萬億元。中國人壽保險（集團）公司作為中國最大的商業(yè)保險集團，是國內(nèi)幾家資產(chǎn)過萬億的保險集團之一，是中國資本市場最大的機構(gòu)投資者之一。2011年，總保費收入達到3573.75億元，境內(nèi)壽險業(yè)務(wù)市場份額為34.75%，總資產(chǎn)達到2萬億元。中國人壽保險（集團）公司屬國有大型金融保險企業(yè)，總部設(shè)在北京。公司前身是成立于1949年的原中國人民保險公司，1996年分設(shè)為中保人壽保險有限公司，1999年更名為中國人壽保險公司。

集團下設(shè)有中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、中國人壽保險（海外）股份有限公司、國壽投資控股有限公司以及保險職業(yè)學(xué)院等多家公司和機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍全面涵蓋壽險、財產(chǎn)險、養(yǎng)老保險（企業(yè)年金）、資產(chǎn)管理、另類投資、海外業(yè)務(wù)等多個領(lǐng)域，并通過資本運作參股了多家銀行、證券公司等其他金融和非金融機構(gòu)。

中國人壽保險（集團）公司已連續(xù)8年入選《財富》全球500強企業(yè)，排名由2002年的290位躍升為2011年的108位；連續(xù)3年入選世界品牌500強，位列第278位，是中國保險業(yè)唯一一家全球企業(yè)、全球品牌“雙500強”企業(yè)；在“2011中國企業(yè)500強”中，營業(yè)收入3887.91億元人民幣列第6位。

所屬壽險股份公司繼2003年12月在紐約、香港兩地同步上市之后，又于2007年1月回歸境內(nèi)A股市場，成為內(nèi)地資本市場“保險第一股”和全球第一家在紐約、香港和上海三地上市的保險公司，目前已成為全球市值最大的上市壽險公司。

二、SWOT分析

1、優(yōu)勢

（1）中國人壽保險股份有限公司是中國最大的人壽保險公司，擁有深入人心的品牌形象和雄厚的整體實力，其注冊資本高達282.65億元人民幣，資本充

足率是法定資本充足率的3倍之高，為公司的良性發(fā)展提供了強有力的支持。中國人壽保險集團更連續(xù)9年入選世界500強連續(xù)3年入選世界品牌500強是中國唯一一家雙500強保險企業(yè)。

（2）為適應(yīng)新的市場和經(jīng)濟形勢，中國人壽積極地進行了結(jié)構(gòu)調(diào)整。結(jié)構(gòu)調(diào)整后，公司實行展、管分離。管理上的改革為公司業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展提供了可能，而理賠等相關(guān)工作的回收也讓公司少了很多后顧之憂。

（3）中國人壽保險股份有限公司擁有龐大的營銷隊伍，廣泛的代理網(wǎng)點、銀行分支機構(gòu)和郵政儲蓄網(wǎng)點、營業(yè)網(wǎng)點覆蓋全市。其中有近一半的網(wǎng)點設(shè)在廣大農(nóng)村地區(qū)、許多地方僅此一家保險機構(gòu)。

2、劣勢

（1）巨大的運營成本和管理壓力使得公司應(yīng)對市場變化的效率低下。制度層面上管理不夠靈活實際操作中大多依靠地區(qū)負責(zé)人的管理能力予以彌補，仍然存在忽視制度建設(shè)的情況存在發(fā)生管理事故的隱患。

（2）公司人才流失現(xiàn)象較嚴重。原有的管理體制和僵化的用人體制使得很多專業(yè)人才得不到更多的機會和相匹配的重視在同業(yè)挖角的吸引下往往選擇離開。

（3）財務(wù)上對于利潤率的要求沒有在經(jīng)營過程中得到充分的重視，僅僅作為次一等的要求而更多的強調(diào)市場占有率，由此帶來公司經(jīng)營成本和費用的管制遲遲見不到成效。

（1）法律政策環(huán)境逐步完善。保險的資金融通、社會保障和三大功能為構(gòu)建和諧社會做出了極大貢獻，國家和當(dāng)?shù)卣畬垭U采取支持政策，制定了一系列法律法規(guī)，完善制度加強監(jiān)督，促進了壽險業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

（2）企業(yè)、公民的保險意識不斷提高。通過幾十年的宣傳和正確引導(dǎo)，人們對保險的認識正在逐步加深，保險需求也越來越多。而我國保險密度尚小、保險深度尚淺，國內(nèi)保險市場發(fā)展空間巨大。

（3）隨著我國GDP高速增長，國民收入逐年提高，中等收入者開始成為社會的主體。公民的基本生活得到滿足后，有了更多的剩余資產(chǎn)滿足更高層次的需求，開始了解更多的理財知識，保險作為更穩(wěn)健、更安全的理財手段之一得到了越來

越多的關(guān)注。（4）作為人口大國，中國正在逐步走向老齡化，社會養(yǎng)老壓力的加大極大地促進了壽險、養(yǎng)老保險需求的增加。

（1）保險市場開放后，保險市場的競爭加大。本土企業(yè)和外資企業(yè)相繼進入市場，爭奪市場份額。

（2）經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步對公司的資本運用提出了更高的要求。尤其是在競爭越來越激烈的今天，成本管理已然成為了各公司的重要能力之一。保險公司面臨著人力成本上升，管理成本加大，理賠、保全等服務(wù)成本增加，品牌維護成本提高等各方面的挑戰(zhàn)。

（3）壽險產(chǎn)品的收益率仍然受國家政策的影響和管制，其吸引力顯然難以與銀行、證券、股票買賣、基金、期貨、外匯等的眾多理財想抗衡，尤其是在銀行利率連續(xù)上升的近幾年。而且隨著大家教育水平的提升，對金融相關(guān)知識的加深了解，保險產(chǎn)品將會面臨更大的挑戰(zhàn)。

三、戰(zhàn)略選擇

當(dāng)前的市場環(huán)境下，市公司所在保險市場發(fā)展較為成熟，行業(yè)競爭趨于白熱化，傳統(tǒng)銷售渠道總體仍在健康穩(wěn)步增長，未來的增長將來自于大眾客戶群的進一步擴大。縣支公司和農(nóng)村地區(qū)，保險行業(yè)的滲透率較低，增長速度較高，未來的增長來源將來自于對大眾客戶的進一步滲透和越來越多買得起保險產(chǎn)品的人群。而公司在二三線城市和農(nóng)村地區(qū)的市場優(yōu)勢明顯隨著地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，這一部分市場將被逐漸開發(fā)出來，利益也將漸漸得到體現(xiàn)。在這些地區(qū)公司需要加強制度建設(shè)，保護被保險人的利益，避免保費挪用、克扣等惡性事件的發(fā)生，維護企業(yè)形象，維持公司信譽，視市場情況加強營銷力度。整體上看，公司需要控制運營成本，提高資金運用水平，規(guī)避各種風(fēng)險。同時，也要特別注重吸引專業(yè)人才，為應(yīng)對更加復(fù)雜的市場環(huán)境變化做人才準(zhǔn)備。

第五篇：中國人壽股票分析

中國人壽股票分析

技術(shù)分析(目的是獲得投資時機和規(guī)模的判斷)投資建議(風(fēng)險提示)中國人壽09年新會計準(zhǔn)則下實現(xiàn)凈利潤328.8億元，對應(yīng)每股收益1.16元，同比增長71.8%，每股凈資產(chǎn)較08年底的6.15元增長21.3%至7.47元，基本符合預(yù)期。一年新業(yè)務(wù)價值177.13億元，同比增長27.2%，基本符合我們28%的預(yù)期，略低于市場預(yù)期。09年內(nèi)含價值2852億元，較08年底增長18.8%。

會計準(zhǔn)則變更對報表的影響符合預(yù)期。中國人壽2009年報是首份公布的按照新會計準(zhǔn)則編制的報表，重點關(guān)注評估利率的變動，中國人壽重新厘定準(zhǔn)備金評估利率假設(shè)，較前略有提高。會計估計變更減少2009年壽險責(zé)任準(zhǔn)備金80.20億元、長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金0.65億元，增加稅前利潤80.85億元，即從336億元增加24%至417億元。再以08年報表為例，凈資產(chǎn)較調(diào)整前上升29%，EPS較調(diào)整前增加89%，內(nèi)含價值報告仍按原標(biāo)準(zhǔn)編制。如我們預(yù)料，變更后的A股保險報表更接近此前H股報表數(shù)據(jù)。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，新業(yè)務(wù)價值增長27%，略低于市場預(yù)期。中國人壽受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，09年保費增速下降，新準(zhǔn)則下已賺保費2750億元，較08年微增3.7%。結(jié)構(gòu)調(diào)整效果顯著，2009年首年期交保費占長險首年保費由08年的21.4%提升至25.4%，10年期及以上首年期交保費占首年期交保費由2008年同期的38.3%提升至49.7%。09年新業(yè)務(wù)價值177億元，較08年增長27.2%，基本符合我們28%的預(yù)期，略低于市場預(yù)期，究其原因，主要是從08年下半年結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)開始從而基數(shù)較高，拉低了全年增速。2010年中國人壽將持續(xù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司計劃保費增長5%以上，從一季度情況看，公司個險新單保費增速略有放緩，預(yù)計10年NBV增速在15%左右。

09年實現(xiàn)總投資收益644億元，總投資收益率5.78%，低于我們預(yù)期?？偼顿Y收益率為5.78%，略低與預(yù)期。中國人壽09年投資資產(chǎn)達11721億元，較08年增長25%，債權(quán)型投資由08年的61.43%降低至49.68%，股權(quán)型投資由08年的8.01%提升至15.31%，分享了股市上漲收益，2009年可供出售資產(chǎn)浮盈達206億。2010年的投資收益料難超越09年水平，預(yù)計總投資收益率5%左右。

采用內(nèi)含價值分析的公司合理價值為31元，下調(diào)評級至“中性”。公司業(yè)務(wù)增長趨勢和質(zhì)量良好，目前股價對應(yīng)2.7倍PEV和26倍新業(yè)務(wù)倍數(shù)，有所低估但幅度不大，股價上漲空間小于其他兩家保險公司，下調(diào)評級至中性。

要點一：所屬板塊 QFII重倉板塊，基金重倉板塊，機構(gòu)重倉板塊，預(yù)盈預(yù)增板塊，北京板塊，保險板塊，A+H股板塊，HS300板塊，中字頭板塊，指數(shù)權(quán)重板塊，參股金融板塊，融資融券板塊。

要點二：經(jīng)營范圍 人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務(wù)；人身保險的再保險業(yè)務(wù)；國家法律、法規(guī)允許或國務(wù)院批準(zhǔn)的資金運用業(yè)務(wù)；各類人身保險服務(wù)、咨詢和代理業(yè)務(wù)。公司是我國最大的人壽保險公司，擁有由保險營銷員、團險銷售人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機構(gòu)組成的我國最廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，同時公司也是我國最大的機構(gòu)投資者之一，通過控股的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司成為我國最大的保險資產(chǎn)管理者，擁有無可匹敵的競爭優(yōu)勢。

要點三：國內(nèi)最大的壽險公司 中國人壽保險股份有限公司是國內(nèi)最大的壽險公司，總部位于北京，公司提供個人人壽保險，團體人壽保險，意外險和健康險等產(chǎn)品與服務(wù)。公司是中國領(lǐng)先的個人和團體人壽保險與年金產(chǎn)品，意外險和健康險供應(yīng)商，亦提供個人，團體意外險和短期健康險保單和服務(wù)。截至2010年末，公司擁有約1.29億份有效的個人和團體人壽保險單，年金合同及長期健康險保單。

要點四：品牌價值 公司控股股東中國人壽保險(集團)公司連續(xù)八年入選《財富》世界500強企業(yè)，總資產(chǎn)規(guī)模占據(jù)國內(nèi)壽險行業(yè)半壁江山。根據(jù)世界品牌實驗室和世界經(jīng)理人周刊聯(lián)合主辦的中國500最具價值品牌排行中，“中國人壽”品牌價值由2008年的668.72億元上升至2009年的824.37億元，品牌價值提升了155.65億元，位居2009年中國500最具價值品牌排行榜的第5位。2010年公司入選《福布斯》“全球上市公司2000強”，位列第90位，入選《金融時報》“全球500強企業(yè)”，位列第41位，位居中國上榜企業(yè)第7位，要點五：邁向金融集團 發(fā)展方向是國際頂級金融保險集團，在戰(zhàn)略實施上，已完成第一步—以壽險作為核心主業(yè)，資產(chǎn)管理作為非保險的核心主業(yè)，第二步為將核心業(yè)務(wù)擴大到養(yǎng)老金公司和財產(chǎn)險公司，第三步是將核心主業(yè)擴大到銀行，基金，證券，信托等相關(guān)領(lǐng)域，但楊超表示，預(yù)計未來權(quán)益類投資將占20%-25%，其中股權(quán)將升至5%-10%，今后投資將主要集中在金融和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩個領(lǐng)域。

要點六：國內(nèi)最大的機構(gòu)投資者之一 公司是中國最大的機構(gòu)投資者之一，并通過控股的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司(注冊資本30億元，本公司占60%，集團公司占40%)成為中國最大的保險資產(chǎn)管理者。資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)范圍包括管理運用自有資金及保險資金，受托資金管理業(yè)務(wù)，與資金管理業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢業(yè)務(wù)及國家法律法規(guī)允許的其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。2010年公司的總投資收益率為5.11%。

要點七：養(yǎng)老險業(yè)務(wù) 中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司是由中國人壽保險(集團)公司，中國人壽保險股份有限公司，中國人壽資產(chǎn)管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立的全國性養(yǎng)老保險公司(注冊資本25億，公司占87.4%，資產(chǎn)管理公司占4.8%)。經(jīng)營范圍為團體養(yǎng)老保險及年金業(yè)務(wù)，個人養(yǎng)老保險及年金業(yè)務(wù)，短期健康保險業(yè)務(wù)，意外傷害保險業(yè)務(wù)，上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)等。人壽資產(chǎn)管理有限公司2010年實現(xiàn)凈利潤4.93億元。人壽養(yǎng)老保險公司2010年凈利潤-1.94億元。

要點八：財險業(yè)務(wù) 中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司系集團公司與公司共同出資設(shè)立的全國性專業(yè)財產(chǎn)保險公司，2011年6月注冊資本金增至80億元(公司占40%)，經(jīng)營范圍包括財產(chǎn)損失保險，責(zé)任保險，信用保險和保證保險，短期健康保險和意外傷害保險，上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)等。2010年凈利潤6.19億元。

要點九：金融業(yè)綜合經(jīng)營 公司積極探索金融業(yè)綜合經(jīng)營，入股金融企業(yè)。2010年年報披露，公司持有廣東發(fā)展銀行30.80億股，占20%，期末賬面值116.23億元，為其第一大股東。此外公司還是中信證券第二大股東，民生銀行第二大股東以及杭州銀行第八大股東(初始投資6.5億元，占3%)。另初始投資3億元持有中國銀聯(lián)2%股權(quán)，初始投資0.05億元持有渤海產(chǎn)業(yè)投資基金3%股權(quán)。

要點十：網(wǎng)絡(luò)廣泛 公司擁有由保險營銷員，團險銷售人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機構(gòu)組成的中國最廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。截至2010年末公司保險營銷員總數(shù)達70.6萬人，團險銷售人員達1.42萬人，銀行保險渠道銷售代理網(wǎng)點達9.7萬個，銷售人員共計4.4萬人。

要點十一：參股遠洋地產(chǎn) 2009年12月27日公司出資港幣58.19億元，認購遠洋地產(chǎn)控股有限公司發(fā)行的9.43億股新股，成為該公司第二大股東，持股比例16.57%。2010年1月12日公司購入中國中化股份有限公司所持遠洋地產(chǎn)4.23億股，持股比例由16.57%增至24.08%，遠洋地產(chǎn)成為公司的聯(lián)營企業(yè)。

要點十二：農(nóng)村市場 公司積極拓展農(nóng)村小額保險業(yè)務(wù)，承保范圍擴大到19個省市，累計承保人數(shù)超過850萬人，形成了被國際保險界譽為“中國樣本”的小額保險商業(yè)模式，新農(nóng)合業(yè)務(wù)經(jīng)辦范圍擴大到17個省市，城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險業(yè)務(wù)經(jīng)辦范圍擴大到9個省市，覆蓋人群超過2900萬人。公司積極推進新型農(nóng)村養(yǎng)老保險試點，提高農(nóng)民養(yǎng)老保障水平。要點十三：權(quán)益類投資比例上調(diào) 2010年8月保監(jiān)會發(fā)布保險資金運用管理暫行辦法，保險資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%(原股票和基金的比例上限分別為10%)，投資基金和股票的余額合計不超過該上季末總資產(chǎn)的25%，投資基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%(此前壽險公司和財險公司投資此項目的比例上限為6%和4%)，投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。另保監(jiān)會9月5日發(fā)布險資投資不動產(chǎn)，股權(quán)暫行辦法，險資投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10%，投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。