第一篇：銀行發(fā)行同業(yè)存單人行備案-----附件二：某銀行同業(yè)存單管理辦法

**銀行股份有限公司 同業(yè)存單管理辦法

第一章

總則

第一條 為規(guī)范**銀行股份有限公司(以下簡稱**銀行)同業(yè)存單業(yè)務，根據(jù)中國人民銀行《同業(yè)存單管理暫行辦法》（中國人民銀行公告〔2013〕第20號）、全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱：同業(yè)拆借中心）《銀行間市場同業(yè)存單發(fā)行交易規(guī)程》等相關規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構法人（以下簡稱：存款類金融機構）在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

存款類金融機構包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構以及中國人民銀行認可的其他金融機構。

第三條 本辦法所稱的同業(yè)存單業(yè)務包括**銀行發(fā)行同業(yè)存單、投資一級市場和二級市場的同業(yè)存單以及同業(yè)存單的質押回購。

第二章

基本規(guī)定

第四條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國銀行間同業(yè)拆借中心提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務。

第五條 同業(yè)存單可以在銀行間市場進行交易流通，并可以作為回購交易的標的物。

第六條 同業(yè)存單二級市場交易通過同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進行。

第七條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第八條 同業(yè)存單在會計上單獨設立科目進行管理核算。

第三章

管理機構

第九條 財務會計部職責

（一）制定同業(yè)存單年度發(fā)行規(guī)模；

（二）負責同業(yè)存單發(fā)行及投資的相關科目設置、賬務處理；

（三）監(jiān)測、統(tǒng)計同業(yè)存單發(fā)行計劃執(zhí)行情況；

（四）同業(yè)存單業(yè)務的資金清算；

（五）根據(jù)全行經(jīng)營情況和監(jiān)管指標情況，提出同業(yè)存單發(fā)行計劃的調整建議。

第十條 金融市場部職責

（一）根據(jù)同業(yè)存單年度發(fā)行規(guī)模，制定同業(yè)存單年度發(fā)行計劃并向人民銀行備案；

（二）確定每期同業(yè)存單發(fā)行的規(guī)模、發(fā)行時間、期限、發(fā)行利率、發(fā)行方式等要素；

（三）同業(yè)存單發(fā)行信息披露；

（四）在發(fā)行系統(tǒng)完成同業(yè)存單發(fā)行操作；

（五）銷售、投資同業(yè)存單；

（六）實施發(fā)行額度余額管理；

（七）同業(yè)存單業(yè)務交易憑證的保管；

（八）定期核對**銀行在上海清算所登記托管的同業(yè)存單。

第十一條 監(jiān)察審計部主要負責對同業(yè)存單業(yè)務進行內部審計及事后評價工作。

第四章

業(yè)務管理

第十二條 **銀行首次發(fā)行同業(yè)存單時按照同業(yè)拆借中心要求提交相關材料，與上海清算所簽署《發(fā)行人服務協(xié)議》并開立發(fā)行人賬戶。

第十三條 **銀行每年首期同業(yè)存單發(fā)行前，向人民銀行備案年度發(fā)行計劃，并向同業(yè)拆借中心登記當年發(fā)行備案額度。

第十四條 同業(yè)存單發(fā)行時需確保**銀行已與同業(yè)拆借中心聯(lián)網(wǎng)，并配備熟悉同業(yè)存單發(fā)行流程和發(fā)行系統(tǒng)的專業(yè)人員。

第十五條 **銀行同業(yè)存單發(fā)行對象為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司等。

第十六條 同業(yè)存單投資交易和回購操作必須嚴格執(zhí)行**銀行授信、授權相關要求。

第十七條 同業(yè)存單交易須在銀行間市場本幣交易系統(tǒng)報價操作，交易人員必須經(jīng)過同業(yè)拆借中心培訓并考試合格，獲得交易員資格證書。交易人員使用本人用戶進行相關操作，交易成交后須打印成交單。

第十八條 同業(yè)存單業(yè)務后臺結算人員必須參加上海清算所的業(yè)務培訓，經(jīng)培訓合格、確認身份和領取托管結算業(yè)務上崗資格證書后，方可辦理結算業(yè)務。

第十九條 同業(yè)存單業(yè)務應做到前臺交易、中臺風控、后臺清算相分離，前臺、中臺、后臺由不同人員擔任，互相不得兼任。

第五章

業(yè)務流程

第二十條 **銀行發(fā)行同業(yè)存單，納入全行資產(chǎn)負債管理計劃，充分考慮流動性管理需求和資金成本，合理確定發(fā)行總規(guī)模、期限結構、利率形式和發(fā)行時間。

第二十一條 同業(yè)存單發(fā)行流程

（一）金融市場部應于每年年初確定當年同業(yè)存單發(fā)行計劃，在提交**銀行審議通過后，上報中國人民銀行備案。

（二）金融市場部應于每年首期同業(yè)存單發(fā)行前，向同業(yè)拆借中心登記當年發(fā)行備案額度。并確保當年發(fā)行備案額度與**銀行向人民銀行備案的年度發(fā)行計劃保持一致。

（三）**銀行每期同業(yè)存單的計劃發(fā)行量不得超過當年可用額度，當年可用額度=當年備案額度﹣已發(fā)行未到期的同業(yè)存單總額﹣已公告未發(fā)行的同業(yè)存單總額。

（四）金融市場部向有權審批人提出同業(yè)存單發(fā)行審批，審批要素包括但不限于本期發(fā)行總量、最低發(fā)行量、發(fā)行方式、計息方式、發(fā)行期限等，并預計發(fā)行利率區(qū)間，預計發(fā)行日、起息日和到期日。

（五）金融市場部根據(jù)同業(yè)存單發(fā)行審批單，通過同業(yè)拆借中心“同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)”（以下簡稱：發(fā)行系統(tǒng)）進行相關發(fā)行信息登記，經(jīng)復核員復核后，向同業(yè)拆借中心自動報送同業(yè)存單發(fā)行信息。

（六）金融市場部在設置發(fā)行條款時，應在發(fā)行系統(tǒng)至少創(chuàng)建兩個用戶，分別負責發(fā)行條款的錄入和復核。復核通過的發(fā)行條款需經(jīng)同業(yè)拆借中心確認后生成發(fā)行要素公告。

（七）金融市場部應及時確認同業(yè)存單的中標結果，以確保發(fā)行順利完成。

（八）同業(yè)存單實行發(fā)行日下一日（T+1日）繳款制度（遇節(jié)假日順延）。清算中心應及時提交繳款憑證給金融市場部，由金融市場部于繳款日通過發(fā)行系統(tǒng)提交同業(yè)存單繳款確認。

第二十二條 金融市場部應及時、準確、完整記錄同業(yè)存單發(fā)行、兌付要素，做好同業(yè)存單發(fā)行的相關統(tǒng)計報送工作。

第二十三條 同業(yè)存單到期日，金融市場部應提交兌付憑證給清算中心，由清算中心兌付同業(yè)存單本息。

第二十四條 同業(yè)存單的投資及回購業(yè)務

（一）意向：金融市場部根據(jù)市場利率變動及未來利率走勢情況，判斷是否進行相關同業(yè)存單買賣及回購。

（二）審批：金融市場部經(jīng)辦人員填制審批單，報資金管理領導小組審批。

（三）交易確認：經(jīng)審批同意后，交易雙方通過全國銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)進行相關交易確認，再通過上海清算所完成相關同業(yè)存單的交割或質押。

（四）資金清算與款項劃撥：清算中心根據(jù)金融市場部提供的相關資料，進行資金清算、款項劃撥等。

（五）到期回收：同業(yè)存單投資到期或質押回購到期后，由金融市場部負責相關款項跟蹤工作，清算中心進行相關款項劃撥或確認。

第二十五條 同業(yè)存單業(yè)務應納入**銀行同業(yè)授信管理，按同業(yè)授信要求開展業(yè)務。

第六章

賬務處理

第二十六條 同業(yè)存單發(fā)行業(yè)務歸入**銀行短期負債科目，進行日常計提和攤銷。第二十七條 同業(yè)存單投資業(yè)務歸入**銀行債券投資相關科目，根據(jù)投資目的不同可計入交易類、可供出售類和持有到期類，買入后進行日常計提和攤銷。

第二十八條 同業(yè)存單回購業(yè)務計入買入返售或賣出回購金融資產(chǎn)科目。

第七章

信息披露

第二十九條 **銀行發(fā)行同業(yè)存單時應當在中國貨幣網(wǎng)和上海清算所官方網(wǎng)站上披露相關信息。信息披露應當遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第三十條 **銀行應當于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場披露該年度的發(fā)行計劃。若在該年度內發(fā)生重大或實質性變化的，應當及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。

第三十一條 **銀行應當于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第三十二條 對同業(yè)存單存續(xù)期間發(fā)生的任何影響發(fā)行人履行還債義務的重大事件，**銀行應當及時進行披露。

第八章

應急管理

第三十三條 由于發(fā)行系統(tǒng)、客戶終端或通訊線路發(fā)生故障，從而導致無法使用發(fā)行系統(tǒng)進行相關操作的，或者在復核發(fā)行條款設置后仍需進行變更的，**銀行可依據(jù)《全國銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易應急服務規(guī)則》向同業(yè)拆借中心申請進行應急服務。

第三十四條 因為本行內部系統(tǒng)故障導致的賬務處理失敗、款項清算失敗等內部流程操作失敗的，經(jīng)過與科技人員溝通，若短時間內無法解決，由金融市場部對相關故障進行描述說明，并根據(jù)相關核算規(guī)則、資金清算流程等闡述正確處理流程，進行相關流程手工處理。金融市場部應于事后對相關故障提交科技人員進行排除。

第九章

禁止行為及罰則

第三十五條 同業(yè)存單業(yè)務不得有下列行為：

（一）認購或變相認購**銀行發(fā)行的同業(yè)存單。

（二）發(fā)行同業(yè)存單時，披露信息有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

（三）發(fā)布明顯不合理或虛假的報價。

（四）交易價格明顯偏離市場合理范圍。

（五）通過對倒交易虛增交易量。

（六）監(jiān)管部門認定的其他違反自營業(yè)務管理規(guī)定的行為。

第三十六條 違反中國人民銀行、同業(yè)拆借中心相關規(guī)定及本管理辦法要求，將追究有關人員責任。

第二篇：銀行發(fā)行同業(yè)存單人行備案-----某某銀行關于報備某同業(yè)存單發(fā)行計劃的報告

**銀行股份有限公司

關于報備**同業(yè)存單發(fā)行計劃的報告

中國人民銀行**中心支行：

為拓寬融資渠道，促進金融市場業(yè)務健康發(fā)展，根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》（中國人民銀行公告[2013]第20號）、《銀行間市場同業(yè)存單發(fā)行交易規(guī)程》及有關法律法規(guī)要求，我行制定了《**同業(yè)業(yè)務管理辦法》及《**銀行股份有限公司**同業(yè)存單發(fā)行計劃》，并呈報貴行。

特此報告

附件：

1.《**銀行股份有限公司**同業(yè)存單發(fā)行計劃》 2.《**銀行同業(yè)業(yè)務管理辦法》

**銀行股份有限公司 **年**月**日

第三篇：同業(yè)存單分析

同業(yè)存單后利率市場化怎么走？

發(fā)表于：2013-12-9 15:42 作者：丁蕊 來源：新浪財經(jīng)

【摘要】存款類金融機構可以在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人內任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當年備案額度。

12月8日晚間，央行出人意料地啟動了存款利率市場化的閘門。由央行制定的《同業(yè)存單管理暫行辦法》12月9日起開始施行。這意味著此前業(yè)界期許已久的同業(yè)存單業(yè)務推進得以落地，作為目前唯一具有存款性質的市場化利率，其能為未來存款利率市場化提供參照，也意味著中國利率市場化再進一步。

同業(yè)存單是什么？

央行所稱的“同業(yè)存單”是指由銀行業(yè)存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》(下簡稱“《辦法》”)，“同業(yè)存單”發(fā)行主體為“存款類金融機構”，意味著政策性銀行(目前應僅為國開行)、商業(yè)銀行、合作銀行、信用合作社、財務公司等都能夠發(fā)行。但目前尚僅限于“市場利率定價自律機制成員單位”。即工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、中信、興業(yè)、浦發(fā)九家商業(yè)銀行和一家政策性銀行國開行。

同業(yè)存單投資和交易主體為同業(yè)機構投資者，《辦法》規(guī)定：“同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”，“發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的同業(yè)存單”。這意味著企業(yè)、居民個人還不能直接購買，只能間接投資。

《辦法》要求，存款類金融機構發(fā)行同業(yè)存單，應當于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。存款類金融機構可以在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人內任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當年備案額度。

同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

夯實Shibor體系的基準性

一方面，相較于目前已經(jīng)存在的同業(yè)存款，同業(yè)存單融資成本略低，未來有可能較大幅度替代同業(yè)存款，進而降低銀行整體資金成本。另一方面，同業(yè)存單的推出有利于中長端上海銀行間拆放利率(Shibor)利率的重估，夯實Shibor體系的基準性。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委[微博]對此的解釋是，“目前的現(xiàn)實情況是，Shibor利率體系1個月以內期限的可信度較高，但對1個月及以上期限，市場目前上認為可信度不高。NCD的推出并要求參照Shibor定價，能夠大大增強1個月以上期限利率的真實性，夯實Shibor利率的基準性?！?/p>

此外，魯政委還分析稱，商業(yè)銀行以其作為貸款定價的基準利率，風險會更為可控，因此，未來 LPR、Shibor和同業(yè)存單(NCD)都能夠成為貸款定價的可選基準。同時，同業(yè)存單推出之后，如果短期國債仍然稀缺，未來也可以考慮推出基于NCD的利率期貨，其可望與IRS(中國人民幣利率互換)、目前5年期的中期國債期貨一起，時間期限更為完整的利率風險管理工具。

是否納入貸存比計算？

不過，在監(jiān)管屬性上，同業(yè)存單有很多沒有明確的地方。最為關注的是同業(yè)存單是否要納入貸存比的計算。

中金公司在其報告中即提出，目前同業(yè)存單不能算作普通的存款，也不納入貸存比計算。由于同業(yè)存單有類債券屬性，商業(yè)銀行發(fā)行的普通金融債可以在計算貸存比時予以抵扣，同業(yè)存單是否要在計算貸存比時予以抵扣值得商議。

不過在魯政委看來，央行昨日出臺的“辦法”將同業(yè)存單界定為“定期存款憑證”，雖然需要另辟賬戶，但意味著可以計入“定期存款”，可以計入貸存比，可以享受未來將出臺的存款保險。

利率市場化下一步怎么走？

同業(yè)存單的推出被看作利率市場化又進一步的標志。下一步將如何走？目前各界的共識以及官方陸續(xù)公布的口徑是，推出存款保險制度，然后按照先長期再短期先大額再小額的步驟放開存款利率。

具體而言，下一步將出臺存款保險制度，而后適時重新啟動針對居民和企業(yè)的大額可轉讓定期存單，再提高存款利率上限，最終完全取消存款利率上限，利率市場化完成。

根據(jù)財新的報道，醞釀20年之久的存款保險制度明年初即將問世。這將是后續(xù)存款利率徹底市場化的前提。據(jù)報道，存款保險制度最終方案基本按照央行設計分步走的設想，先在央行下屬的金融穩(wěn)定局內設一個存款保險基金，并由其管理，性質類似社?；?、保險保障基金、證監(jiān)會的投資者保護基金，待到未來條件成熟時，再設立完全獨立的存款保險公司。

存款保險基金按銀行業(yè)稅后利潤1%-1.5%匡算，以2013年前三季度，銀行業(yè)凈利潤約1.12萬億元匡算，初步規(guī)模每年約在100億-150多億元。

而在同業(yè)存單推出，以及預期內的存款保險制度面世后，下一步或是大額可轉讓存單事隔16年后重啟。

我國曾在1986年至1997年短暫允許大額可轉讓定期存單發(fā)行，而后完全暫停。根據(jù)《中國金融改革開放大事記》記載，1996年，央行印發(fā)的《大額可轉讓存單管理辦法》規(guī)定，各商業(yè)銀行可以向城鄉(xiāng)居民個人、企業(yè)和事業(yè)單位發(fā)行大額可轉讓定期存單。央行根據(jù)商業(yè)銀行總行的申請核定發(fā)行額度。

根據(jù)當時的規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉讓定期存單吸收的存款，應當向人民銀行繳存存款準備金。對城鄉(xiāng)居民發(fā)行的大額可轉讓定期存單面額為1萬、2萬、5萬；對企業(yè)事業(yè)單位發(fā)行的面額為50萬、100萬、500萬。其期限為3個月、6個月、12個月。其在存期內按照存單開戶日銀行掛牌公布的利率水平和浮動幅度計付利息，不分段計息。存單到期后一次還本付息，逾期部分不計付利息。利率水平由原來在同檔次定期存款利率基礎上上浮5%改為按發(fā)行時物價狀況確定利率水平。

但由于當時通脹水平較高，國庫券收益率高于大額存單，使得大額存單發(fā)行量受到抑制，此外沒有給大額存單提供一個統(tǒng)一的交易市場，同時出現(xiàn)了偽造銀行存單進行詐騙等犯罪活動，大額存單出現(xiàn)很多問題，央行于1997年暫停了審批。

中國利率市場化從1996年開始，至今已經(jīng)17年，屬于時間跨度較大的國家。隨著銀行同業(yè)存單進入實質階段，存款保險制度明年初面世，中國利率市場化距離全面完成短則三年長需五年。

“建立市場基準利率體系是利率市場化非常重要的一個基礎條件。”央行副行長潘功勝昨日做出如是表態(tài)，他說，同時還要培育央行的政策利率體系，促進金融貨幣宏觀調控框架的轉型，爭取在中期以內全面實現(xiàn)利率市場化。

不過正如央行副行長潘功勝所言，大型金融機構和小型金融機構對利率市場化的態(tài)度也是不一致的，金融改革的進程將非常復雜，很容易受到多種因素的影響。

同業(yè)存單重構同業(yè)業(yè)務模式 權限上收大勢所趨

21世紀經(jīng)濟報道 史進峰 北京報道 2013-12-10 00:31:14 評論(0)條 移動客戶端 核心提示：隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務總分支機構內部話語權重新劃分已不可避免，權限向總行上收是大勢所趨。

不出意外的話，大額可轉讓同業(yè)定期存單（NCD）將于年內推向中國銀行間市場。12月9日，已正式施行的《同業(yè)存單管理暫行辦法》（下稱辦法），無論從其關于發(fā)行主體、方式、期限還是“按年備案、余額管理”的管理方式，均在市場預期之內。

“市場對于同業(yè)存單業(yè)務出臺早有預期。作為同業(yè)存款的一種替代品，其進步主要不在于定價機制，而在更加標準和可流通。未來發(fā)展成熟，能夠為一般大額可轉讓存單業(yè)務提供重要參考?！卑残抛C券首席經(jīng)濟學家高善文在其團隊最新研報中如是指出。

這恰是同業(yè)定期存單之于利率市場化進程的關鍵所在。12月9日，按照多位國有大行金融市場部人士分析，根據(jù)監(jiān)管層的既定策略，下一步同業(yè)存單投資和交易主體將從銀行間“同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”轉向一般公司類投資者開放，而如果條件成熟，未來NCD可能還要面向個人投資者。

至于發(fā)行主體，未來也有可能從“存款類金融機構”擴大至一般公司類投資者，當然這個節(jié)奏可能要更加晚一點。

對于商業(yè)銀行而言，作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單帶來負債端的沖擊或許沒有想象的那么大，但更加積極主動的負債調整已是不可避免；同時，NCD的出現(xiàn)將意味著當前方興未艾的同業(yè)業(yè)務經(jīng)營模式的根本性重構。

同業(yè)模式的轉變，關鍵點仍然在于同業(yè)存單對同業(yè)存款的替代性。傳統(tǒng)的同業(yè)業(yè)務更多的在場外進行，且權限多已下放至商業(yè)銀行分支機構；而按照目前備案制的設想，未來同業(yè)存單業(yè)務有可能都集中在商業(yè)銀行總行。

“未來總行有可能集中上收同業(yè)業(yè)務的權限，這對商業(yè)銀行總分行之間的業(yè)務結構、同業(yè)業(yè)務模式、分行的收入結構都會產(chǎn)生一系列實質性影響。”一位大行金融市場部人士如是分析。

目前金融機構同業(yè)存款占一般存款的比例在10%-15%之間，此類存款在2005年已經(jīng)實現(xiàn)市場化定價。

是否納入存貸比？

前述辦法對同業(yè)存單發(fā)行人、交易場所、交易主體、期限、信披等作了一系列說明。NCD性質為“定期存款憑證”，其發(fā)行主體為“存款類金融機構”，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構以及人民銀行認可的其他金融機構，但目前尚僅限于“市場利率定價自律機制成員單位”。

正如前文所述，同業(yè)存單投資和交易主體為銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，由于同業(yè)拆借市場成員主要為法人金融機構和商業(yè)銀行分行，這意味著信托產(chǎn)品等可能被排擠在交易之外。

至于同業(yè)存單發(fā)行管理方式，《辦法》規(guī)定“余額管理、央行備案”的做法，即存款類金融機構發(fā)行同業(yè)存單，應當于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向人民銀行備案發(fā)行計劃。

同時，存款類金融機構可在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行人內任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當年備案額度。

相比上述制度安排，市場可能更加關注同業(yè)存單的性質界定，即同業(yè)存單是否被視作同業(yè)存款，是否需繳納存款準備金及納入存貸比考核。

《辦法》并未給出明確說法。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委認為，NCD性質為“定期存款憑證”，雖然要另辟賬戶，但意味著可以計入“定期存款”，可以計入貸存比，可享受未來將出臺的存款保險。

安信證券也認為，在繳存和存貸比考核方面，同業(yè)存單業(yè)務監(jiān)管與一般的同業(yè)存款保持一致的可能性比較高。

不過，也有市場人士認為，從產(chǎn)品投資者的范圍看，同業(yè)存單不屬于一般存款范圍，而屬于同業(yè)存款會計科目，從而無需上繳存款準備金，但同時也無法納入存貸比考核。

同業(yè)模式之變：總分支格局調整

作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單將對當前蓬勃興起的同業(yè)業(yè)務產(chǎn)生怎樣的效應？ “下一步NCD全部推開以后，對銀行的影響就大了，存款就不再是低層面固定利率的存款，而是隨行就市，原來有些客戶想做銀行理財?shù)模赡芤膊粫隽?，而是買一張NCD去?！?對于NCD對商業(yè)銀行理財、同業(yè)業(yè)務產(chǎn)生的替代和擠出效應，一位國有大行金融市場部人士如此描述。過去幾年，同業(yè)業(yè)務不僅是銀行規(guī)模擴張的利器、有效的盈利手段，更是重要的資金來源。五年前，中型股份制銀行同業(yè)負債占總負債的比例約為15%左右，而到2012年末，這一比例達到25%，最高者甚至達37%。

如果關注銀行體系存款波動與同業(yè)拆借市場高度的正相關問題，你會發(fā)現(xiàn)，負債考核之下，銀行往往通過同業(yè)存款，將保險、基金等一些異地資金吸收過來，這些資金帶有明顯的拆借性質，但在會計統(tǒng)計上往往被歸到同業(yè)存款項下。實質上，其利率定價也并非按人民銀行規(guī)定的同業(yè)存款定價水平，而是隨行就市在Shibor利率的基礎上加點或降點執(zhí)行。一句話，本質上是同業(yè)拆借資金，但表現(xiàn)為“場外交易”。

“一些中小銀行采取了激進的策略，將本應設置在中后臺管理部門的利率定價權、資源配置權和風險控制權不加限制地下放。”上述大行人士點評。

此前一位地方銀監(jiān)局人士告訴記者，同業(yè)業(yè)務開展方面，中小銀行的分行擁有充分的靈活性，享有定價權，吸收資金、自主開發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)品研發(fā)的權利，“太靈活”以至于有的分支行，“往往講一個故事，包裝一下，產(chǎn)品就可以發(fā)了?！?/p>

隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務總分支機構內部話語權重新劃分已不可避免，權限向總行上收是大勢所趨。

“資產(chǎn)負債多元化將成為總行統(tǒng)一策略，有一些考核的東西也在進行調整?！鄙鲜龃笮薪鹑谑袌霾咳耸空f，NCD出來以后，商業(yè)銀行如何進行主動負債管理，“什么時候發(fā)NCD，發(fā)多少，這東西都是要通盤考慮，這需要多項負債業(yè)務統(tǒng)籌起來?！?/p>

第四篇：同業(yè)存單常見問題解答

同業(yè)存單常見問題解答

目錄

關于發(fā)行人...............................................................................................................................2

一、成為同業(yè)存單發(fā)行人的必須具備哪些條件？...........................................................2

二、每年首期同業(yè)存單發(fā)行前要做哪些準備工作？.......................................................2

三、如何向中國人民銀行備案？.......................................................................................2

四、如何向交易中心登記發(fā)行備案額度...................................................................3

五、如何通過中國貨幣網(wǎng)披露發(fā)行計劃。...............................................................3

六、發(fā)行及認購首期同業(yè)存單前，機構需做哪些系統(tǒng)準備工作？...............................3

七、如何按照《關于配合做好本幣交易系統(tǒng)升級相關事宜的通知》配置hosts文件？...............................................................................................................................................5

八、發(fā)行人如何調增同業(yè)存單發(fā)行額度？...............................................................6

九、發(fā)行人信用等級改變，如何披露？...........................................................................6

十、發(fā)行人當天到期兌付的同業(yè)存單額度，當天可以使用嗎？...................................6 關于投資人...............................................................................................................................7

十一、哪些機構能參與同業(yè)存單一級市場的投資申購...................................................7

十二、首次投資同業(yè)存單前應做哪些準備工作？...........................................................7

十三、首次申請開通存單投資權限的機構，T+1日參與存單投資的注意事項............8

十四、同業(yè)存單是否可以在銀行間市場交易流通？.......................................................8

十五、如果同業(yè)存單到期日為周六，兌付日是周一，那么計息計到哪一天？...........8 其他系統(tǒng)問題及操作問題.......................................................................................................9

十六、無法顯示同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)界面、無法登錄同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)。...................9

十七、在同業(yè)存單發(fā)行設置界面無法找到“提交”鍵...................................................9

十七、存單發(fā)行系統(tǒng)反復提示“該站點安全證書的吊銷信息不可用，是否繼續(xù)？” 9

十八、同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)速度較慢.................................................................................10

具體操作詳見《同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)會員端操作手冊》 關于發(fā)行人

一、成為同業(yè)存單發(fā)行人的必須具備哪些條件？

1、銀行業(yè)存款類金融機構；

2、市場利率定價自律機制成員單位；

3、已制定本機構同業(yè)存單管理辦法；

二、每年首期同業(yè)存單發(fā)行前要做哪些準備工作？

1、首先，向中國人民銀行進行備案；

2、其次，人民銀行備案通過后向交易中心提交材料、登記當年發(fā)行備案額度；

3、交易中心審核材料后，發(fā)行人還需在每年發(fā)行首期同業(yè)存單前通過中國貨幣網(wǎng)披露同業(yè)存單發(fā)行計劃，披露滿3個工作日可發(fā)行當年首期同業(yè)存單。

三、如何向中國人民銀行備案？

1.全國性金融機構向人民銀行總行進行備案，地方性法人金融機構向所屬省級人民銀行分支機構進行備案；

2.備案需提交“關于報備XXXX同業(yè)存單發(fā)行計劃的報告”，并以附件形式提供（1）同業(yè)存單發(fā)行計劃（每年發(fā)行首單前、發(fā)行計劃發(fā)生重大或實質性變化的，發(fā)行計劃均需備案，）；（2）同業(yè)存單內部管理辦法。

四、如何向交易中心登記發(fā)行備案額度

發(fā)行人首次發(fā)行時，至少提前3個工作日向交易中心提交以下材料：

1、向人民銀行備案后的同業(yè)存單發(fā)行計劃

2、發(fā)行人基本情況表

3、中國貨幣網(wǎng)信息披露聯(lián)系人登記及上傳功能申請表

4、發(fā)行現(xiàn)場登記申請表（需要現(xiàn)場監(jiān)測投標過程的機構，需要提交此表）。

五、如何通過中國貨幣網(wǎng)披露發(fā)行計劃。

1、交易中心收到機構的《中國貨幣網(wǎng)信息披露聯(lián)系人登記及上傳功能申請表》后，將開通機構在貨幣網(wǎng)上傳發(fā)行計劃的用戶名、密碼，并發(fā)送至發(fā)行人提供的郵箱。

2、發(fā)行人收到用戶名、密碼后可通過貨幣網(wǎng)上傳發(fā)行計劃。

六、發(fā)行及認購首期同業(yè)存單前，機構需做哪些系統(tǒng)準備工作？

1、做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)電腦的配置工作。具體如下：（1）同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)須通過本幣交易系統(tǒng)快捷登陸方式進入（2）首次使用同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)，須按照2013年12月8日發(fā)布的本幣市場公告《關于配合做好本幣交易系統(tǒng)升級相關事宜的通知》要求對系統(tǒng)進行配置，具體內容見中國貨幣網(wǎng)http://004km.cn 注：如市場成員有內部地址轉換，請用轉換后的地址替換條目中數(shù)字部分。

3、保存“C:WindowsSystem32driversetchosts”文件。

4、如果配置hosts文件后，仍然無法打開模塊，請確認IE瀏覽器的版本是否為IE8及以上版本。

如有任何技術問題請聯(lián)系技術場務021-68797878轉6轉1。

八、發(fā)行人如何調增同業(yè)存單發(fā)行額度？

1、向中國人民銀行總行/分支機構提交調增額度的申請并備案調增后的發(fā)行計劃。

2、向交易中心登記調整后的發(fā)行備案額度，并將調整后的發(fā)行計劃紙質版（加蓋公章）提交交易中心。其他發(fā)行資料如無變化，則不需提交。

3、人民銀行備案通過后，通過中國貨幣網(wǎng)披露調增后發(fā)行計劃。

九、發(fā)行人信用等級改變，如何披露？

1、機構聯(lián)系交易中心信息部，把新評級報告在貨幣網(wǎng)披露。

2、新的評級信息在貨幣網(wǎng)披露后，機構在錄入同業(yè)存單發(fā)行要素時，自行更新評級信息。

十、發(fā)行人當天到期兌付的同業(yè)存單額度，當天可以使用嗎？

發(fā)行人當天到期的同業(yè)存單額度，到下一個工作日可以使用。

關于投資人

十一、哪些機構能參與同業(yè)存單一級市場的投資申購

全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社、中資商業(yè)銀行（不包括城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村合作銀行）授權的一級分支機構、外國銀行分行、企業(yè)集團財務公司、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、基金公司的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務、證券公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。

十二、首次投資同業(yè)存單前應做哪些準備工作？

1、已在上海清算所開立托管賬戶。

2、向交易中心申請開通同業(yè)存單投資權限。聯(lián)系方式：邊宇卒021-63298988轉8539。

3、做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)使用電腦的配置工作。詳見問題六

4、為同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)用戶賦投資人等相關權限。詳見問題六

十三、首次申請開通存單投資權限的機構，T+1日參與存單投資的注意事項

若T+1日須參與存單投資申購的機構，須發(fā)行人在T日存單發(fā)行要素設置時，或在T+1日發(fā)行開始前，將投資人機構拉入投資人范圍，確保投資人可參與此次存單申購。發(fā)行開始后無法更改投資人范圍。

十四、同業(yè)存單是否可以在銀行間市場交易流通？

同業(yè)存單完成登記后可在銀行間市場流通，可進行的交易品種包括買賣、回購以及人民銀行批準的其他交易品種。

十五、如果同業(yè)存單到期日為周六，兌付日是周一，那么計息計到哪一天？

同業(yè)存單計息計到存單到期日為止，如果周六到期、周一兌付，計息就計到周六，周日周一不計息，但是在計算參考收益率時按照實際兌付日進行計算。其他系統(tǒng)問題及操作問題

十六、無法顯示同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)界面、無法登錄同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)。

1、請確認是否按照要求做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)使用電腦的配置工作。

2、請確認是否使用本機構系統(tǒng)管理員完成兩步賦權。

3、交易中心為市場成員開通的同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)操作權限于次日生效，請于該機構系統(tǒng)管理員T+1日登陸發(fā)行系統(tǒng)進行賦權。

十七、在同業(yè)存單發(fā)行設置界面無法找到“提交”鍵

1、請確認本終端的顯示器采用1280*1024分辨率及以上，推薦1280*1024。

2、請確認瀏覽器版本，必須 Internet Explorer8及以上版本，推薦Internet Explorer8。

十七、存單發(fā)行系統(tǒng)反復提示“該站點安全證書的吊銷信息不可用，是否繼續(xù)？”

打開IE瀏覽器，點擊“工具-Internet選項”在“高級”Tab頁中，將“檢查發(fā)行商的證書是否已吊銷”、“檢查服務器證書是否已吊銷”的勾選去掉，點擊確定，關閉IE瀏覽器，重新進入同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)即可。

十八、同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)速度較慢

可打開IE瀏覽器，刪除瀏覽歷史記錄，重新登入發(fā)行系統(tǒng)即可。

第五篇：同業(yè)存單管理暫行辦法

中國人民銀行公告〔2013〕第20號

為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務，拓展銀行業(yè)存款類金融機構的融資渠道，促進貨幣市場發(fā)展，中國人民銀行制定了《同業(yè)存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自2013年12月9日起施行。

中國人民銀行

2013年12月7日

同業(yè)存單管理暫行辦法

第一條 為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務，拓展銀行業(yè)存款類金融機構的融資渠道，促進貨幣市場發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構法人（以下簡稱存款類金融機構）在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

前款所稱存款類金融機構包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構以及中國人民銀行認可的其他金融機構。

第三條 存款類金融機構發(fā)行同業(yè)存單應當具備以下條件：

（一）是市場利率定價自律機制成員單位；

（二）已制定本機構同業(yè)存單管理辦法；

（三）中國人民銀行要求的其他條件。

第四條 同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第五條 存款類金融機構發(fā)行同業(yè)存單，應當于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。

第六條 存款類金融機構可以在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人內任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當年備案額度。

第七條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務。

第八條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第九條 同業(yè)存單在銀行間市場清算所股份有限公司登記、托管、結算。

第十條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進行交易流通，并可以作為回購交易的標的物。

定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內流通轉讓。

同業(yè)存單二級市場交易通過同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進行。

第十一條 發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的同業(yè)存單。

第十二條 建立同業(yè)存單市場做市商制度。同業(yè)存單做市商由市場利率定價自律機制核心成員擔任，根據(jù)同業(yè)存單市場的發(fā)展變化，中國人民銀行將適時調整做市商范圍。做市商應當通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)連續(xù)報出相應同業(yè)存單的買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者達成交易。

第十三條 同業(yè)存單發(fā)行人應當按照發(fā)行文件的約定，按期兌付同業(yè)存單本息，不得擅自變更兌付日期。

第十四條 存款類金融機構發(fā)行同業(yè)存單應當在中國貨幣網(wǎng)和銀行間市場清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關信息。信息披露應當遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第十五條 發(fā)行人應當于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場披露該的發(fā)行計劃。若在該內發(fā)生重大或實質性變化的，發(fā)行人應當及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。

第十六條 發(fā)行人應當于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第十七條 同業(yè)存單存續(xù)期間，發(fā)生任何影響發(fā)行人履行債務的重大事件的，發(fā)行人應當及時進行披露。

第十八條 同業(yè)存單在會計上單獨設立科目進行管理核算；在統(tǒng)計上單獨設立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計指標進行反映。

第十九條 中國人民銀行依據(jù)本辦法及其他相關規(guī)定，對同業(yè)存單的發(fā)行與交易實施監(jiān)督管理。

同業(yè)拆借中心和銀行間市場清算所股份有限公司每月分別匯總同業(yè)存單發(fā)行、交易情況和登記、托管、結算、兌付情況，報送中國人民銀行。

第二十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第二十一條 本辦法自2013年12月9日起施行。