第一篇：同業(yè)存單管理暫行辦法

同業(yè)存單管理暫行辦法

〔2013〕第20號(hào)

中國(guó)人民銀行 2013年12月7日

第一條 為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（以下簡(jiǎn)稱存款類金融機(jī)構(gòu)）在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。

前款所稱存款類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

第三條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位；

（二）已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；

（三）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

第四條 同業(yè)存單的投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第五條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案年度發(fā)行計(jì)劃。

第六條 存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。發(fā)行備案額度實(shí)行余額管理，發(fā)行人年度內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年備案額度。

第七條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。第八條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過(guò)1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第九條 同業(yè)存單在銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司登記、托管、結(jié)算。

第十條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，并可以作為回購(gòu)交易的標(biāo)的物。

定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

同業(yè)存單二級(jí)市場(chǎng)交易通過(guò)同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。

第十一條 發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的同業(yè)存單。

第十二條 建立同業(yè)存單市場(chǎng)做市商制度。同業(yè)存單做市商由市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員擔(dān)任，根據(jù)同業(yè)存單市場(chǎng)的發(fā)展變化，中國(guó)人民銀行將適時(shí)調(diào)整做市商范圍。做市商應(yīng)當(dāng)通過(guò)同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)連續(xù)報(bào)出相應(yīng)同業(yè)存單的買、賣雙邊價(jià)格，并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者達(dá)成交易。

第十三條 同業(yè)存單發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行文件的約定，按期兌付同業(yè)存單本息，不得擅自變更兌付日期。

第十四條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)在中國(guó)貨幣網(wǎng)和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關(guān)信息。信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場(chǎng)披露該年度的發(fā)行計(jì)劃。若在該年度內(nèi)發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)重新披露更新后的發(fā)行計(jì)劃。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第十七條 同業(yè)存單存續(xù)期間，發(fā)生任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露。

第十八條 同業(yè)存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十九條 中國(guó)人民銀行依據(jù)本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)同業(yè)存單的發(fā)行與交易實(shí)施監(jiān)督管理。

同業(yè)拆借中心和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司每月分別匯總同業(yè)存單發(fā)行、交易情況和登記、托管、結(jié)算、兌付情況，報(bào)送中國(guó)人民銀行。

第二十條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第二十一條 本辦法自2013年12月9日起施行。

第二篇：同業(yè)存單管理暫行辦法

中國(guó)人民銀行公告〔2013〕第20號(hào)

為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，中國(guó)人民銀行制定了《同業(yè)存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自2013年12月9日起施行。

中國(guó)人民銀行

2013年12月7日

同業(yè)存單管理暫行辦法

第一條 為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（以下簡(jiǎn)稱存款類金融機(jī)構(gòu)）在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。

前款所稱存款類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

第三條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位；

（二）已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；

（三）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

第四條 同業(yè)存單的投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第五條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案發(fā)行計(jì)劃。

第六條 存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。發(fā)行備案額度實(shí)行余額管理，發(fā)行人內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年備案額度。

第七條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。

第八條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過(guò)1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第九條 同業(yè)存單在銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司登記、托管、結(jié)算。

第十條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，并可以作為回購(gòu)交易的標(biāo)的物。

定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

同業(yè)存單二級(jí)市場(chǎng)交易通過(guò)同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。

第十一條 發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的同業(yè)存單。

第十二條 建立同業(yè)存單市場(chǎng)做市商制度。同業(yè)存單做市商由市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員擔(dān)任，根據(jù)同業(yè)存單市場(chǎng)的發(fā)展變化，中國(guó)人民銀行將適時(shí)調(diào)整做市商范圍。做市商應(yīng)當(dāng)通過(guò)同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)連續(xù)報(bào)出相應(yīng)同業(yè)存單的買、賣雙邊價(jià)格，并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者達(dá)成交易。

第十三條 同業(yè)存單發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行文件的約定，按期兌付同業(yè)存單本息，不得擅自變更兌付日期。

第十四條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)在中國(guó)貨幣網(wǎng)和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關(guān)信息。信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場(chǎng)披露該的發(fā)行計(jì)劃。若在該內(nèi)發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)重新披露更新后的發(fā)行計(jì)劃。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第十七條 同業(yè)存單存續(xù)期間，發(fā)生任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露。

第十八條 同業(yè)存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十九條 中國(guó)人民銀行依據(jù)本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)同業(yè)存單的發(fā)行與交易實(shí)施監(jiān)督管理。

同業(yè)拆借中心和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司每月分別匯總同業(yè)存單發(fā)行、交易情況和登記、托管、結(jié)算、兌付情況，報(bào)送中國(guó)人民銀行。

第二十條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第二十一條 本辦法自2013年12月9日起施行。

第三篇：某某銀行股份有限公司同業(yè)存單業(yè)務(wù)管理暫行辦法

某某銀行股份有限公司 同業(yè)存單業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一條 為促進(jìn)本行同業(yè)存單業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范同業(yè)存單發(fā)行和交易業(yè)務(wù)運(yùn)作，防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》、《銀行間市場(chǎng)同業(yè)存單發(fā)行交易規(guī)程》、《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司同業(yè)存單登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)操作規(guī)程》及有關(guān)金融法規(guī)和國(guó)際慣例，制定本辦法。

第二條 本辦法所指同業(yè)存單，是指銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（以下簡(jiǎn)稱“存款類金融機(jī)構(gòu)”）在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。

第三條 本辦法適用于某某銀行股份有限公司同業(yè)存單的發(fā)行和交易業(yè)務(wù)。

發(fā)行業(yè)務(wù)，即本行作為發(fā)行人，采取公開發(fā)行或定向發(fā)行方式，面向全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品發(fā)行同業(yè)存單的業(yè)務(wù)。

交易業(yè)務(wù)，即本行作為投資人，在一級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)其他存款類金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的同業(yè)存單，以及在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行同業(yè)存單交易的業(yè)務(wù)。

第四條 本行同業(yè)存單的發(fā)行與交易應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則。

第五條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心為同業(yè)存單業(yè)務(wù)主管部門，負(fù)責(zé)擬定同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃、監(jiān)管聯(lián)絡(luò)及跨部門協(xié)調(diào)等工 作，負(fù)責(zé)同業(yè)存單發(fā)行和交易的系統(tǒng)操作及在銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司進(jìn)行登記、托管。

第六條 總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部結(jié)合全行資產(chǎn)負(fù)債合理配置和流動(dòng)性管理需要，配合審議同業(yè)存單業(yè)務(wù)發(fā)行策略、風(fēng)險(xiǎn)政策、財(cái)務(wù)政策、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量政策等。

第七條 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)同業(yè)存單發(fā)行業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行監(jiān)控。

第八條 總行合規(guī)管理部負(fù)責(zé)對(duì)同業(yè)存單發(fā)行業(yè)務(wù)的合規(guī)情況實(shí)行監(jiān)控。

第九條 總行會(huì)計(jì)結(jié)算部、清算中心負(fù)責(zé)同業(yè)存單業(yè)務(wù)的核算，完成日常資金清算、同業(yè)存單托管結(jié)算、會(huì)計(jì)核算等工作。

第十條 總行董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)配合總行資金營(yíng)運(yùn)中心對(duì)本行發(fā)行的同業(yè)存單發(fā)行要素公告、發(fā)行情況公告以及發(fā)行計(jì)劃等信息披露工作。

第十一條 同業(yè)存單業(yè)務(wù)實(shí)行前后臺(tái)職責(zé)分離，相互監(jiān)督、相互制約。

第十二條 本行同業(yè)存單的發(fā)行由總行資金營(yíng)運(yùn)中心統(tǒng)一管理和操作，總行其他部門和分支行不得開展。

第十三條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心應(yīng)于每年首期同業(yè)存單發(fā)行前，經(jīng)總行領(lǐng)導(dǎo)班子同意后向人民銀行總行備案發(fā)行計(jì)劃，并在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“同業(yè)拆借中心”）注冊(cè)當(dāng)年發(fā)行額度。當(dāng)年發(fā)行額度不得超過(guò)本行向人民銀行總行備案的發(fā)行計(jì)劃。第十四條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心在發(fā)行每年首期同業(yè)存單時(shí)應(yīng)至少提前3個(gè)工作日，向同業(yè)拆借中心提交：

1、向人民銀行備案后的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃；

2、發(fā)行人基本情況表；

3、同業(yè)拆借中心要求的其他材料。總行董事會(huì)辦公室通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司官方網(wǎng)站，披露該的發(fā)行計(jì)劃。

在該內(nèi)若發(fā)行計(jì)劃發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，總行資金營(yíng)運(yùn)中心經(jīng)總行領(lǐng)導(dǎo)班子同意后，應(yīng)會(huì)同總行董事會(huì)辦公室及時(shí)重新披露更新后的發(fā)行計(jì)劃。信息披露遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十五條 本行同業(yè)存單發(fā)行注冊(cè)額度實(shí)行余額管理，內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年注冊(cè)額度。

同業(yè)存單余額 = 已發(fā)行未到期的同業(yè)存單總額 + 已公告未發(fā)行的同業(yè)存單總額。

第十六條 本行同業(yè)存單發(fā)行采取電子化方式，在全國(guó)銀行間市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行。

公開發(fā)行可以采用招標(biāo)發(fā)行和報(bào)價(jià)發(fā)行：招標(biāo)發(fā)行包括單一價(jià)格招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)；報(bào)價(jià)發(fā)行是指本行在發(fā)行前確定同業(yè)存單的全部發(fā)行要素，發(fā)行開始后投資人點(diǎn)擊該報(bào)價(jià)即以發(fā)行人設(shè)定的發(fā)行要素認(rèn)購(gòu)成交。

定向發(fā)行是指本行向特定投資人發(fā)行同業(yè)存單，本行與投資人雙方商定有關(guān)發(fā)行要素。

第十七條 本行同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過(guò)1年，期限為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限SHIBOR定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以SHIBOR為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限為1年、2年和3年。

第十八條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、市場(chǎng)環(huán)境的變化趨勢(shì)以及流動(dòng)性管理要求，在當(dāng)年發(fā)行注冊(cè)額度內(nèi)，確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限和價(jià)格（或利率、利差）范圍。單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

第十九條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心根據(jù)市場(chǎng)整體情況和同業(yè)客戶整體情況，確定本行每期同業(yè)存單的投資人范圍。投資本行同業(yè)存單的機(jī)構(gòu)應(yīng)為全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第二十條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心負(fù)責(zé)本行同業(yè)存單發(fā)行流程中的發(fā)行條款設(shè)置，如有需要可委派專員赴同業(yè)拆借中心發(fā)行室查看投標(biāo)過(guò)程，確認(rèn)發(fā)行結(jié)果及繳款結(jié)果等環(huán)節(jié)。

第二十一條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心應(yīng)在發(fā)行系統(tǒng)至少創(chuàng)建2個(gè)用戶，分別負(fù)責(zé)本行同業(yè)存單發(fā)行條款的錄入和復(fù)核。復(fù)核通過(guò)的發(fā)行條款須經(jīng)同業(yè)拆借中心確認(rèn)后生成發(fā)行公告。招標(biāo)發(fā)行和報(bào)價(jià)發(fā)行下，每期同業(yè)存單發(fā)行公告應(yīng)至少向所有投資者披露1個(gè)工作日；定向發(fā)行方式下，總行資金營(yíng)運(yùn)中心應(yīng)提前至少1個(gè)工作日將發(fā)行意向告知同業(yè)拆借中心。

第二十二條 在招標(biāo)方式下，總行資金營(yíng)運(yùn)中心應(yīng)在招標(biāo)時(shí)間結(jié)束后1小時(shí)內(nèi)確認(rèn)發(fā)行結(jié)果。報(bào)價(jià)方式下，報(bào)價(jià)發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行結(jié)果無(wú)須進(jìn)行確認(rèn)。第二十三條 發(fā)行結(jié)果確認(rèn)完成后，總行資金營(yíng)運(yùn)中心交易人員應(yīng)將有關(guān)審批資料和交易單據(jù)提交總行會(huì)計(jì)結(jié)算部、清算中心記賬。

第二十四條 會(huì)計(jì)后臺(tái)處理。本行同業(yè)存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算，在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。

總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部、會(huì)計(jì)結(jié)算部、清算中心經(jīng)辦人員收到總行資金營(yíng)運(yùn)中心的交易單據(jù)后，審核交易單據(jù)的真實(shí)性、完整性和正確性，及時(shí)完成會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)核算、同業(yè)存單結(jié)算和資金匯劃清算等工作。

會(huì)計(jì)后臺(tái)收到本行同業(yè)存單的投資人繳款后，在繳款日以書面形式將投資人的繳款情況匯總告知總行資金營(yíng)運(yùn)中心。

第二十五條 總行資金營(yíng)運(yùn)中心應(yīng)于本行發(fā)行的同業(yè)存單之繳款日，在發(fā)行系統(tǒng)服務(wù)時(shí)間內(nèi)，通過(guò)發(fā)行系統(tǒng)提交同業(yè)存單繳款確認(rèn)。

第二十六條 本行同業(yè)存單發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)文件資料應(yīng)按照本行貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)檔案管理要求進(jìn)行歸檔管理。

第二十七條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易流通，并可作為銀行間市場(chǎng)回購(gòu)交易的標(biāo)的物。定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

第二十八條 本行同業(yè)存單二級(jí)市場(chǎng)交易應(yīng)通過(guò)同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成。第二十九條 本行同業(yè)存單可進(jìn)行的交易品種包括買賣、回購(gòu)以及人民銀行批準(zhǔn)的其他交易品種。

第三十條 本辦法未盡事宜，按照中國(guó)人民銀行《同業(yè)存單管理暫行辦法》、《銀行間市場(chǎng)同業(yè)存單發(fā)行交易規(guī)程》、《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司同業(yè)存單登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)操作規(guī)程》以及同業(yè)拆借中心發(fā)布的其他相關(guān)規(guī)則執(zhí)行。

第三十一條 本辦法由某某銀行股份有限公司負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第三十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第四篇：同業(yè)存單分析

同業(yè)存單后利率市場(chǎng)化怎么走？

發(fā)表于：2013-12-9 15:42 作者：丁蕊 來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)

【摘要】存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。發(fā)行備案額度實(shí)行余額管理，發(fā)行人內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年備案額度。

12月8日晚間，央行出人意料地啟動(dòng)了存款利率市場(chǎng)化的閘門。由央行制定的《同業(yè)存單管理暫行辦法》12月9日起開始施行。這意味著此前業(yè)界期許已久的同業(yè)存單業(yè)務(wù)推進(jìn)得以落地，作為目前唯一具有存款性質(zhì)的市場(chǎng)化利率，其能為未來(lái)存款利率市場(chǎng)化提供參照，也意味著中國(guó)利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。

同業(yè)存單是什么？

央行所稱的“同業(yè)存單”是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。

根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》(下簡(jiǎn)稱“《辦法》”)，“同業(yè)存單”發(fā)行主體為“存款類金融機(jī)構(gòu)”，意味著政策性銀行(目前應(yīng)僅為國(guó)開行)、商業(yè)銀行、合作銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司等都能夠發(fā)行。但目前尚僅限于“市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位”。即工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、中信、興業(yè)、浦發(fā)九家商業(yè)銀行和一家政策性銀行國(guó)開行。

同業(yè)存單投資和交易主體為同業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，《辦法》規(guī)定：“同業(yè)存單的投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”，“發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的同業(yè)存單”。這意味著企業(yè)、居民個(gè)人還不能直接購(gòu)買，只能間接投資。

《辦法》要求，存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案發(fā)行計(jì)劃。存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。發(fā)行備案額度實(shí)行余額管理，發(fā)行人內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年備案額度。

同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過(guò)1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

夯實(shí)Shibor體系的基準(zhǔn)性

一方面，相較于目前已經(jīng)存在的同業(yè)存款，同業(yè)存單融資成本略低，未來(lái)有可能較大幅度替代同業(yè)存款，進(jìn)而降低銀行整體資金成本。另一方面，同業(yè)存單的推出有利于中長(zhǎng)端上海銀行間拆放利率(Shibor)利率的重估，夯實(shí)Shibor體系的基準(zhǔn)性。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委[微博]對(duì)此的解釋是，“目前的現(xiàn)實(shí)情況是，Shibor利率體系1個(gè)月以內(nèi)期限的可信度較高，但對(duì)1個(gè)月及以上期限，市場(chǎng)目前上認(rèn)為可信度不高。NCD的推出并要求參照Shibor定價(jià)，能夠大大增強(qiáng)1個(gè)月以上期限利率的真實(shí)性，夯實(shí)Shibor利率的基準(zhǔn)性?！?/p>

此外，魯政委還分析稱，商業(yè)銀行以其作為貸款定價(jià)的基準(zhǔn)利率，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更為可控，因此，未來(lái) LPR、Shibor和同業(yè)存單(NCD)都能夠成為貸款定價(jià)的可選基準(zhǔn)。同時(shí)，同業(yè)存單推出之后，如果短期國(guó)債仍然稀缺，未來(lái)也可以考慮推出基于NCD的利率期貨，其可望與IRS(中國(guó)人民幣利率互換)、目前5年期的中期國(guó)債期貨一起，時(shí)間期限更為完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

是否納入貸存比計(jì)算？

不過(guò)，在監(jiān)管屬性上，同業(yè)存單有很多沒有明確的地方。最為關(guān)注的是同業(yè)存單是否要納入貸存比的計(jì)算。

中金公司在其報(bào)告中即提出，目前同業(yè)存單不能算作普通的存款，也不納入貸存比計(jì)算。由于同業(yè)存單有類債券屬性，商業(yè)銀行發(fā)行的普通金融債可以在計(jì)算貸存比時(shí)予以抵扣，同業(yè)存單是否要在計(jì)算貸存比時(shí)予以抵扣值得商議。

不過(guò)在魯政委看來(lái)，央行昨日出臺(tái)的“辦法”將同業(yè)存單界定為“定期存款憑證”，雖然需要另辟賬戶，但意味著可以計(jì)入“定期存款”，可以計(jì)入貸存比，可以享受未來(lái)將出臺(tái)的存款保險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化下一步怎么走？

同業(yè)存單的推出被看作利率市場(chǎng)化又進(jìn)一步的標(biāo)志。下一步將如何走？目前各界的共識(shí)以及官方陸續(xù)公布的口徑是，推出存款保險(xiǎn)制度，然后按照先長(zhǎng)期再短期先大額再小額的步驟放開存款利率。

具體而言，下一步將出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度，而后適時(shí)重新啟動(dòng)針對(duì)居民和企業(yè)的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，再提高存款利率上限，最終完全取消存款利率上限，利率市場(chǎng)化完成。

根據(jù)財(cái)新的報(bào)道，醞釀20年之久的存款保險(xiǎn)制度明年初即將問(wèn)世。這將是后續(xù)存款利率徹底市場(chǎng)化的前提。據(jù)報(bào)道，存款保險(xiǎn)制度最終方案基本按照央行設(shè)計(jì)分步走的設(shè)想，先在央行下屬的金融穩(wěn)定局內(nèi)設(shè)一個(gè)存款保險(xiǎn)基金，并由其管理，性質(zhì)類似社保基金、保險(xiǎn)保障基金、證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)基金，待到未來(lái)?xiàng)l件成熟時(shí)，再設(shè)立完全獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司。

存款保險(xiǎn)基金按銀行業(yè)稅后利潤(rùn)1%-1.5%匡算，以2013年前三季度，銀行業(yè)凈利潤(rùn)約1.12萬(wàn)億元匡算，初步規(guī)模每年約在100億-150多億元。

而在同業(yè)存單推出，以及預(yù)期內(nèi)的存款保險(xiǎn)制度面世后，下一步或是大額可轉(zhuǎn)讓存單事隔16年后重啟。

我國(guó)曾在1986年至1997年短暫允許大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行，而后完全暫停。根據(jù)《中國(guó)金融改革開放大事記》記載，1996年，央行印發(fā)的《大額可轉(zhuǎn)讓存單管理辦法》規(guī)定，各商業(yè)銀行可以向城鄉(xiāng)居民個(gè)人、企業(yè)和事業(yè)單位發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。央行根據(jù)商業(yè)銀行總行的申請(qǐng)核定發(fā)行額度。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單吸收的存款，應(yīng)當(dāng)向人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金。對(duì)城鄉(xiāng)居民發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額為1萬(wàn)、2萬(wàn)、5萬(wàn)；對(duì)企業(yè)事業(yè)單位發(fā)行的面額為50萬(wàn)、100萬(wàn)、500萬(wàn)。其期限為3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月。其在存期內(nèi)按照存單開戶日銀行掛牌公布的利率水平和浮動(dòng)幅度計(jì)付利息，不分段計(jì)息。存單到期后一次還本付息，逾期部分不計(jì)付利息。利率水平由原來(lái)在同檔次定期存款利率基礎(chǔ)上上浮5%改為按發(fā)行時(shí)物價(jià)狀況確定利率水平。

但由于當(dāng)時(shí)通脹水平較高，國(guó)庫(kù)券收益率高于大額存單，使得大額存單發(fā)行量受到抑制，此外沒有給大額存單提供一個(gè)統(tǒng)一的交易市場(chǎng)，同時(shí)出現(xiàn)了偽造銀行存單進(jìn)行詐騙等犯罪活動(dòng)，大額存單出現(xiàn)很多問(wèn)題，央行于1997年暫停了審批。

中國(guó)利率市場(chǎng)化從1996年開始，至今已經(jīng)17年，屬于時(shí)間跨度較大的國(guó)家。隨著銀行同業(yè)存單進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，存款保險(xiǎn)制度明年初面世，中國(guó)利率市場(chǎng)化距離全面完成短則三年長(zhǎng)需五年。

“建立市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系是利率市場(chǎng)化非常重要的一個(gè)基礎(chǔ)條件?！毖胄懈毙虚L(zhǎng)潘功勝昨日做出如是表態(tài)，他說(shuō)，同時(shí)還要培育央行的政策利率體系，促進(jìn)金融貨幣宏觀調(diào)控框架的轉(zhuǎn)型，爭(zhēng)取在中期以內(nèi)全面實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

不過(guò)正如央行副行長(zhǎng)潘功勝所言，大型金融機(jī)構(gòu)和小型金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率市場(chǎng)化的態(tài)度也是不一致的，金融改革的進(jìn)程將非常復(fù)雜，很容易受到多種因素的影響。

同業(yè)存單重構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)模式 權(quán)限上收大勢(shì)所趨

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 史進(jìn)峰 北京報(bào)道 2013-12-10 00:31:14 評(píng)論(0)條 移動(dòng)客戶端 核心提示：隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)總分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部話語(yǔ)權(quán)重新劃分已不可避免，權(quán)限向總行上收是大勢(shì)所趨。

不出意外的話，大額可轉(zhuǎn)讓同業(yè)定期存單（NCD）將于年內(nèi)推向中國(guó)銀行間市場(chǎng)。12月9日，已正式施行的《同業(yè)存單管理暫行辦法》（下稱辦法），無(wú)論從其關(guān)于發(fā)行主體、方式、期限還是“按年備案、余額管理”的管理方式，均在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)。

“市場(chǎng)對(duì)于同業(yè)存單業(yè)務(wù)出臺(tái)早有預(yù)期。作為同業(yè)存款的一種替代品，其進(jìn)步主要不在于定價(jià)機(jī)制，而在更加標(biāo)準(zhǔn)和可流通。未來(lái)發(fā)展成熟，能夠?yàn)橐话愦箢~可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)提供重要參考?！卑残抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文在其團(tuán)隊(duì)最新研報(bào)中如是指出。

這恰是同業(yè)定期存單之于利率市場(chǎng)化進(jìn)程的關(guān)鍵所在。12月9日，按照多位國(guó)有大行金融市場(chǎng)部人士分析，根據(jù)監(jiān)管層的既定策略，下一步同業(yè)存單投資和交易主體將從銀行間“同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向一般公司類投資者開放，而如果條件成熟，未來(lái)NCD可能還要面向個(gè)人投資者。

至于發(fā)行主體，未來(lái)也有可能從“存款類金融機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大至一般公司類投資者，當(dāng)然這個(gè)節(jié)奏可能要更加晚一點(diǎn)。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單帶來(lái)負(fù)債端的沖擊或許沒有想象的那么大，但更加積極主動(dòng)的負(fù)債調(diào)整已是不可避免；同時(shí)，NCD的出現(xiàn)將意味著當(dāng)前方興未艾的同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式的根本性重構(gòu)。

同業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，關(guān)鍵點(diǎn)仍然在于同業(yè)存單對(duì)同業(yè)存款的替代性。傳統(tǒng)的同業(yè)業(yè)務(wù)更多的在場(chǎng)外進(jìn)行，且權(quán)限多已下放至商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)；而按照目前備案制的設(shè)想，未來(lái)同業(yè)存單業(yè)務(wù)有可能都集中在商業(yè)銀行總行。

“未來(lái)總行有可能集中上收同業(yè)業(yè)務(wù)的權(quán)限，這對(duì)商業(yè)銀行總分行之間的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、同業(yè)業(yè)務(wù)模式、分行的收入結(jié)構(gòu)都會(huì)產(chǎn)生一系列實(shí)質(zhì)性影響?！币晃淮笮薪鹑谑袌?chǎng)部人士如是分析。

目前金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款占一般存款的比例在10%-15%之間，此類存款在2005年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)。

是否納入存貸比？

前述辦法對(duì)同業(yè)存單發(fā)行人、交易場(chǎng)所、交易主體、期限、信披等作了一系列說(shuō)明。NCD性質(zhì)為“定期存款憑證”，其發(fā)行主體為“存款類金融機(jī)構(gòu)”，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)，但目前尚僅限于“市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位”。

正如前文所述，同業(yè)存單投資和交易主體為銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，由于同業(yè)拆借市場(chǎng)成員主要為法人金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行分行，這意味著信托產(chǎn)品等可能被排擠在交易之外。

至于同業(yè)存單發(fā)行管理方式，《辦法》規(guī)定“余額管理、央行備案”的做法，即存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向人民銀行備案發(fā)行計(jì)劃。

同時(shí)，存款類金融機(jī)構(gòu)可在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期不得低于5000萬(wàn)元人民幣。發(fā)行人內(nèi)任何時(shí)點(diǎn)的同業(yè)存單余額均不得超過(guò)當(dāng)年備案額度。

相比上述制度安排，市場(chǎng)可能更加關(guān)注同業(yè)存單的性質(zhì)界定，即同業(yè)存單是否被視作同業(yè)存款，是否需繳納存款準(zhǔn)備金及納入存貸比考核。

《辦法》并未給出明確說(shuō)法。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為，NCD性質(zhì)為“定期存款憑證”，雖然要另辟賬戶，但意味著可以計(jì)入“定期存款”，可以計(jì)入貸存比，可享受未來(lái)將出臺(tái)的存款保險(xiǎn)。

安信證券也認(rèn)為，在繳存和存貸比考核方面，同業(yè)存單業(yè)務(wù)監(jiān)管與一般的同業(yè)存款保持一致的可能性比較高。

不過(guò)，也有市場(chǎng)人士認(rèn)為，從產(chǎn)品投資者的范圍看，同業(yè)存單不屬于一般存款范圍，而屬于同業(yè)存款會(huì)計(jì)科目，從而無(wú)需上繳存款準(zhǔn)備金，但同時(shí)也無(wú)法納入存貸比考核。

同業(yè)模式之變：總分支格局調(diào)整

作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單將對(duì)當(dāng)前蓬勃興起的同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的效應(yīng)？ “下一步NCD全部推開以后，對(duì)銀行的影響就大了，存款就不再是低層面固定利率的存款，而是隨行就市，原來(lái)有些客戶想做銀行理財(cái)?shù)模赡芤膊粫?huì)做了，而是買一張NCD去。” 對(duì)于NCD對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的替代和擠出效應(yīng)，一位國(guó)有大行金融市場(chǎng)部人士如此描述。過(guò)去幾年，同業(yè)業(yè)務(wù)不僅是銀行規(guī)模擴(kuò)張的利器、有效的盈利手段，更是重要的資金來(lái)源。五年前，中型股份制銀行同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比例約為15%左右，而到2012年末，這一比例達(dá)到25%，最高者甚至達(dá)37%。

如果關(guān)注銀行體系存款波動(dòng)與同業(yè)拆借市場(chǎng)高度的正相關(guān)問(wèn)題，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，負(fù)債考核之下，銀行往往通過(guò)同業(yè)存款，將保險(xiǎn)、基金等一些異地資金吸收過(guò)來(lái)，這些資金帶有明顯的拆借性質(zhì)，但在會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)上往往被歸到同業(yè)存款項(xiàng)下。實(shí)質(zhì)上，其利率定價(jià)也并非按人民銀行規(guī)定的同業(yè)存款定價(jià)水平，而是隨行就市在Shibor利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或降點(diǎn)執(zhí)行。一句話，本質(zhì)上是同業(yè)拆借資金，但表現(xiàn)為“場(chǎng)外交易”。

“一些中小銀行采取了激進(jìn)的策略，將本應(yīng)設(shè)置在中后臺(tái)管理部門的利率定價(jià)權(quán)、資源配置權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)控制權(quán)不加限制地下放?！鄙鲜龃笮腥耸奎c(diǎn)評(píng)。

此前一位地方銀監(jiān)局人士告訴記者，同業(yè)業(yè)務(wù)開展方面，中小銀行的分行擁有充分的靈活性，享有定價(jià)權(quán)，吸收資金、自主開發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)品研發(fā)的權(quán)利，“太靈活”以至于有的分支行，“往往講一個(gè)故事，包裝一下，產(chǎn)品就可以發(fā)了?！?/p>

隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)總分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部話語(yǔ)權(quán)重新劃分已不可避免，權(quán)限向總行上收是大勢(shì)所趨。

“資產(chǎn)負(fù)債多元化將成為總行統(tǒng)一策略，有一些考核的東西也在進(jìn)行調(diào)整?！鄙鲜龃笮薪鹑谑袌?chǎng)部人士說(shuō)，NCD出來(lái)以后，商業(yè)銀行如何進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債管理，“什么時(shí)候發(fā)NCD，發(fā)多少，這東西都是要通盤考慮，這需要多項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)籌起來(lái)?！?/p>

第五篇：大額存單管理暫行辦法

《大額存單管理暫行辦法》全文及解讀

中國(guó)人民銀行昨日宣布：為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。據(jù)悉，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。

中國(guó)人民銀行公告〔2015〕第13號(hào)

為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)人民銀行

2015年6月2日

大額存單管理暫行辦法

第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)(以下稱發(fā)行人)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)投資人(以下簡(jiǎn)稱投資人)包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他單位。

第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)是全國(guó)性市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位;

(二)已制定本機(jī)構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng);

(三)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案發(fā)行計(jì)劃。發(fā)行人如需調(diào)整發(fā)行計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行重新備案。

第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。

第六條 大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。

第七條 大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。

大額存單自認(rèn)購(gòu)之日起計(jì)息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計(jì)息規(guī)則等。

大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人。對(duì)于通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。

第九條 對(duì)于在發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù);銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海清算所)對(duì)每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。對(duì)于通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。

第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對(duì)通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明;對(duì)通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明。

第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號(hào)和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購(gòu)買大額存單遵循實(shí)名制規(guī)定。

第十二條 發(fā)行人通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個(gè)工作日在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國(guó)人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個(gè)工作日內(nèi)，在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)予以披露。

信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十三條 中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)。

第十四條 市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)大額存單發(fā)行交易的利率確定及計(jì)息規(guī)則等實(shí)施自律管理。

第十五條 大額存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算;在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十六條 發(fā)行人開展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動(dòng)。

第十七條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起施行。《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》(銀發(fā)〔1996〕405號(hào)文印發(fā))同時(shí)廢止。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》答記者問(wèn)

1.什么是大額存單?推出大額存單的主要考慮是什么?

答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，不少國(guó)家在存款利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進(jìn)改革的重要手段。從我國(guó)的情況看，近年來(lái)隨著利率市場(chǎng)化改革的加快推進(jìn)，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限已擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力顯著提升，分層有序、差異化競(jìng)爭(zhēng)的存款定價(jià)格局基本形成，同時(shí)，同業(yè)存單市場(chǎng)的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。

大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制;也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，通過(guò)規(guī)范化、市場(chǎng)化的大額存單逐步替代理財(cái)?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對(duì)于促進(jìn)降低社會(huì)融資成本也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。

2.哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行大額存單?哪些投資人可以認(rèn)購(gòu)大額存單?

答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。為規(guī)范大額存單市場(chǎng)定價(jià)秩序、促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格、有效發(fā)揮市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制(以下簡(jiǎn)稱自律機(jī)制)的激勵(lì)約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程、以及大額存單市場(chǎng)發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。

大額存單的投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人;鑒于保險(xiǎn)公司、社?；鹪谏虡I(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準(zhǔn)備金，這兩類機(jī)構(gòu)也可以投資大額存單?？紤]到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點(diǎn)金額設(shè)計(jì)上對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資人有所區(qū)別，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬(wàn)元。未來(lái)，結(jié)合利率市場(chǎng)化推進(jìn)進(jìn)程和金融市場(chǎng)發(fā)展情況，人民銀行可對(duì)大額存單起點(diǎn)金額適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

3.大額存單通過(guò)什么渠道發(fā)行?如何定價(jià)?

答：大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售方式類似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場(chǎng)基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單，更能體現(xiàn)大額存單電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的特征，有利于存單的集中流通轉(zhuǎn)讓。具體采取何種方式發(fā)行，由發(fā)行人根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)管理要求并結(jié)合市場(chǎng)狀況自主確定。

大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(以下簡(jiǎn)稱Shibor)為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。大額存單利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化方式確定，是我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，具有基準(zhǔn)性高、公信力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，以Shibor作為大額存單的計(jì)息基準(zhǔn)，符合國(guó)際慣例，有利于促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)一步完善市場(chǎng)化利率形成機(jī)制。

4.大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓?是否納入存款保險(xiǎn)范圍?

答：從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，成熟金融市場(chǎng)國(guó)家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級(jí)市場(chǎng)是推進(jìn)存單市場(chǎng)發(fā)展的重要前提。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合企業(yè)、個(gè)人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險(xiǎn)的保障范圍。

5.如何規(guī)范大額存單市場(chǎng)發(fā)展?

答：為提高大額存單業(yè)務(wù)透明度、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理，確保存單發(fā)行交易規(guī)范運(yùn)行，《辦法》對(duì)大額存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定?！掇k法》要求，發(fā)行人通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單前后，都應(yīng)當(dāng)在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和人民銀行指定的信息披露平臺(tái)進(jìn)行信息披露;對(duì)存單存續(xù)期間發(fā)生影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件也應(yīng)予以披露，信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則。對(duì)于通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，由銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海清算所)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù);對(duì)于在發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)對(duì)每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。為規(guī)范大額存單登記托管業(yè)務(wù)，保障參與各方合法權(quán)益，上海清算所將制定并公布《大額存單登記托管業(yè)務(wù)操作規(guī)程》。

此外，自律機(jī)制將按照激勵(lì)與約束并舉的原則，對(duì)大額存單發(fā)行交易的利率確定及計(jì)息規(guī)則等實(shí)施自律管理，促進(jìn)大額存單市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。為發(fā)揮好自律機(jī)制對(duì)大額存單業(yè)務(wù)的自律管理作用，自律機(jī)制將制定并公布《大額存單管理實(shí)施細(xì)則》。

解讀“央行推出大額存單”

中國(guó)人民銀行6月2日宣布推出大額存單產(chǎn)品，符合條件的商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作社等將獲準(zhǔn)以市場(chǎng)化方式確定利率，向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證。專家表示，此舉意味著我國(guó)利率市場(chǎng)化僅剩放開存款利率最后一關(guān)。大額存單的推出將使銀行流動(dòng)性管理更靈活，給個(gè)人和機(jī)構(gòu)增加又一穩(wěn)健投資渠道。

“這是我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的重要一步?！敝袊?guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良表示，針對(duì)個(gè)人和企業(yè)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單，推進(jìn)存款替代產(chǎn)品的發(fā)展，將進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念。

據(jù)央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前我國(guó)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限已擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力顯著提升，分層有序、差異化競(jìng)爭(zhēng)的存款定價(jià)格局基本形成，同時(shí)，同業(yè)存單市場(chǎng)的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。

與定期存款和理財(cái)產(chǎn)品相比，大額存單最大的亮點(diǎn)就是可以轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。按照此次推出的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回以及辦理質(zhì)押。特別是央行將全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心作為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，大額存單的推出進(jìn)一步豐富了我國(guó)金融市場(chǎng)的投資品種，并且作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的存款品種，大額存單可以轉(zhuǎn)讓和贖回，將有效提升存款的流動(dòng)性。與此同時(shí)，大額存單作為銀行主動(dòng)進(jìn)行負(fù)債管理的工具，其推出意味著銀行存款自主定價(jià)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，管理流動(dòng)性也更靈活。

“對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，大額存單吸收存款比較快，相比傳統(tǒng)的鋪網(wǎng)點(diǎn)等方式優(yōu)化了資金來(lái)源。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，大額存單與定期存款相比，可以提前在二級(jí)市場(chǎng)上買賣，實(shí)現(xiàn)提前兌現(xiàn)，而不至于損失利息?！敝袊?guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛說(shuō)。

一份股份制商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人告訴記者，資金相對(duì)不那么寬裕、基礎(chǔ)客戶群不那么多的中小銀行會(huì)對(duì)發(fā)行大額存單很有積極性。2年前的銀行“錢荒”，銀行間市場(chǎng)隔夜拆借利率甚至飆升至10%以上，有的商業(yè)銀行地方分行半年的利潤(rùn)就瞬間化為泡影。開展大額存單業(yè)務(wù)后，銀行錢少的時(shí)候可以發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行募資;當(dāng)同業(yè)拆借利率高的時(shí)候，也可以賣出一部分。

從央行目前披露的情況看，目前大額存單還不是銀行“想做就能做”。央行表示，推出初期將首先在市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程以及大額存單市場(chǎng)發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。為防止無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，銀行發(fā)行大額存單前，需向央行報(bào)備發(fā)行計(jì)劃。

針對(duì)大額存單定價(jià)，央行出臺(tái)的辦法規(guī)定，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。在民生證券固定收益研究員李奇霖看來(lái)，大額存單與理財(cái)產(chǎn)品相比有流動(dòng)性溢價(jià)，預(yù)計(jì)發(fā)行利率會(huì)低于同期理財(cái)產(chǎn)品。

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛則認(rèn)為，存單的定價(jià)應(yīng)該與現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品差不多，最大的優(yōu)勢(shì)還是可以轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性更好。不過(guò)，二級(jí)市場(chǎng)的培養(yǎng)還將有一個(gè)過(guò)程，不僅需要一整套機(jī)制，還必須要交易活躍才行?，F(xiàn)在的投資理財(cái)渠道比較多，股票市場(chǎng)活躍，總體看對(duì)投資者有多大吸引力有待觀察。