第一篇：證監(jiān)會(huì)令[2003]第15號(hào)-證券公司債券管理暫行辦法

證券公司債券管理暫行辦法

（2003年8月29日 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令[2003]第15號(hào)）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券法》及有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

證券公司發(fā)行債券適用本辦法，但發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的除外。

第三條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）依法對(duì)證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

第四條 證券公司發(fā)行債券必須符合本辦法規(guī)定的條件，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行債券。

第五條 證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行的債券不得公開(kāi)發(fā)行或者變相公開(kāi)發(fā)行。

第六條 發(fā)行債券的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”）應(yīng)當(dāng)制定到期還本付息的有效措施，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益。

第二章 發(fā)行與承銷(xiāo)

第七條 證券公司公開(kāi)發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）發(fā)行人為綜合類(lèi)證券公司；

（二）最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元；

（三）各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

（四）最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；

（五）具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)；

資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第八條 證券公司定向發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合前條第（四）、（五）、（六）、（七）、（八）項(xiàng)規(guī)定的要求，且最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。

第九條 定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且符合下列條件的投資者：

（一）依法設(shè)立的法人或投資組織；

（二）按照規(guī)定和章程可從事債券投資；

（三）注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。

第十條 發(fā)行債券募集的資金應(yīng)當(dāng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。募集資金的使用應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為。

第十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)并對(duì)跟蹤評(píng)級(jí)做出安排。

證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀、公正和及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任。信用評(píng)級(jí)報(bào)告的內(nèi)容和格式應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。

第十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券的發(fā)行提供擔(dān)保。為債券的發(fā)行提供保證的，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債務(wù)的能力，保證應(yīng)當(dāng)是連帶責(zé)任保證；為債券的發(fā)行提供抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具備資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

公開(kāi)發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額。定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上不少于債券本息的百分之五十，擔(dān)保金額不足百分之五十或者未提供擔(dān)保定向發(fā)行債券的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和轉(zhuǎn)讓時(shí)向投資者作特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并由投資者簽字。

第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債權(quán)代理人。聘請(qǐng)債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)訂立債權(quán)代理協(xié)議，明確發(fā)行人、債券持有人及債權(quán)代理人之間的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中明確約定，投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意債權(quán)代理協(xié)議。發(fā)行人可聘請(qǐng)信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務(wù)所、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債權(quán)代理人。

第十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所參照中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。

律師應(yīng)當(dāng)針對(duì)債券的特點(diǎn)，重點(diǎn)對(duì)債券的發(fā)行條件、發(fā)行方案、發(fā)行條款、擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶、債權(quán)代理人、債券持有人會(huì)議等，明確發(fā)表法律意見(jiàn)。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有主承銷(xiāo)商資格的證券公司組織債券的承銷(xiāo)。定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷(xiāo)售。

第十六條 證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定方案，股東會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)做出專(zhuān)項(xiàng)決議：

（一）發(fā)行規(guī)模、期限、利率；

（二）擔(dān)保；

（三）募集資金的用途；

（四）發(fā)行方式；

（五）決議有效期；

（六）與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

第十七條 證券公司申請(qǐng)發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：

（一）發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告；

（二）董事會(huì)、股東會(huì)決議；

（三）主承銷(xiāo)商推薦函（附盡職調(diào)查報(bào)告）；

（四）募集說(shuō)明書(shū)（附發(fā)行方案）；

（五）法律意見(jiàn)書(shū)（附律師工作報(bào)告）；

（六）經(jīng)審計(jì)的最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

（七）信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；

（八）償債計(jì)劃及保障措施的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告；

（九）關(guān)于支付本期債券本息的現(xiàn)金流分析報(bào)告；

（十）擔(dān)保協(xié)議及相關(guān)文件;

（十一）債權(quán)代理協(xié)議；

（十二）發(fā)行人章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（十三）與債券發(fā)行相關(guān)的其他重要合同；

（十四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。

第十八條 定向發(fā)行債券，擬認(rèn)購(gòu)人書(shū)面承諾認(rèn)購(gòu)全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)擬認(rèn)購(gòu)人書(shū)面同意，發(fā)行人可免于信用評(píng)級(jí)、提供擔(dān)保、聘請(qǐng)債權(quán)代理人。

前款所述的債券只能通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中就該債券的轉(zhuǎn)讓限制和風(fēng)險(xiǎn)分別作出明確的書(shū)面提示和認(rèn)可。

第十九條 債券的承銷(xiāo)可采取包銷(xiāo)和代銷(xiāo)方式。

承銷(xiāo)或者自行組織的銷(xiāo)售，銷(xiāo)售期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。

第二十條 公開(kāi)發(fā)行的債券，在銷(xiāo)售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。發(fā)行失敗，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還認(rèn)購(gòu)人。

債券發(fā)行結(jié)束之前，發(fā)行人不得動(dòng)用所募集的資金，主承銷(xiāo)商和債權(quán)代理人負(fù)有監(jiān)督義務(wù)。第二十一條 公開(kāi)發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行，每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬(wàn)元，每一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100萬(wàn)元。

發(fā)行債券可按面值發(fā)行，也可采取其他方式發(fā)行，具體方式由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商協(xié)商確定。第二十二條 債券的利率由發(fā)行人與其主承銷(xiāo)商根據(jù)信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)供求狀況等因素協(xié)商確定，但必須符合企業(yè)債券利率管理的有關(guān)規(guī)定。第二十三條 債券的期限最短為一年。

第三章 托管與轉(zhuǎn)讓

第二十四條 證券公司債券應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算。經(jīng)批準(zhǔn)，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記、托管和結(jié)算。第二十五條 公開(kāi)發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，也可采取其他方式轉(zhuǎn)讓。

申請(qǐng)債券上市的證券公司應(yīng)當(dāng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，遵守證券交易所債券上市規(guī)則，接受證券交易所的監(jiān)管。

第二十六條 債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；

（二）實(shí)際發(fā)行債券的面值不少于５千萬(wàn)元；

（三）申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第二十七條 上市債券到期前一個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。

債券上市的證券公司出現(xiàn)《證券法》第五十五條、第五十六條規(guī)定情形的，由證券交易所做出暫停交易或終止上市的決定。

第二十八條 定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)部山?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)钚∞D(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬(wàn)元。債券的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的證券公司、轉(zhuǎn)讓人均應(yīng)當(dāng)對(duì)合格投資者身份進(jìn)行必要的審查和確認(rèn)，非合格投資者不得參與定向發(fā)行債券的認(rèn)購(gòu)、受讓活動(dòng)。

第二十九條 定向發(fā)行債券的發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)審查確認(rèn)的合格投資者的相關(guān)資料向登記結(jié)算公司申報(bào)，并辦理證券帳戶的開(kāi)立、注冊(cè)手續(xù)。合格投資者只能使用在登記結(jié)算公司注冊(cè)的證券帳戶進(jìn)行債券的申購(gòu)、受讓等投資活動(dòng)，并填制債券的認(rèn)購(gòu)表或受讓表。

第四章 信息披露

第三十條 證券公司發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作募集說(shuō)明書(shū)和其他信息披露文件，保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露一切對(duì)投資者有實(shí)質(zhì)性影響的信息。但定向發(fā)行債券的募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)資料不得在媒體上公開(kāi)刊登或變相公開(kāi)刊登。發(fā)行人及有關(guān)當(dāng)事人不得以任何方式誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)債券。

第三十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資者：“投資者購(gòu)買(mǎi)本期債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本期債券發(fā)行的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本期債券的投資價(jià)值作出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)本期債券的投資風(fēng)險(xiǎn)作出了任何判斷”。

第三十二條 募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告及重大事項(xiàng)公告等，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

第三十三條 募集說(shuō)明書(shū)披露的發(fā)行條款應(yīng)當(dāng)具體明確，詳細(xì)約定與債券當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)相關(guān)的條款。

募集說(shuō)明書(shū)至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）債券的規(guī)模、期限、利率；

（二）發(fā)行的起止時(shí)間；

（三）本息償付的時(shí)間、程序、方式；

（四）專(zhuān)項(xiàng)償債帳戶及其他償債措施；

（五）債券持有人會(huì)議的有關(guān)安排；

（六）債權(quán)代理人及債權(quán)代理協(xié)議；

（七）擔(dān)保事項(xiàng)；

（八）評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)的安排；

（九）發(fā)行人的違約責(zé)任；

（十）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任。

第三十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)向債券持有人披露經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

第三十五條 公開(kāi)發(fā)行債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于本息支付日前10日內(nèi)，就有關(guān)事宜在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公告三次。

第三十六條 債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日后四個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交年度報(bào)告，在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日后兩個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交中期報(bào)告，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上披露。

第三十七條 定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露報(bào)告期內(nèi)與債券持有人利益相關(guān)的重要情況，至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）債券本息的支付情況；

（二）專(zhuān)項(xiàng)償債帳戶的有關(guān)情況；

（三）擔(dān)保人和擔(dān)保物發(fā)生重大變化的情況；

（四）發(fā)行人的負(fù)債變化情況；

（五）現(xiàn)金流量狀況綜述；

（六）跟蹤評(píng)級(jí)情況；

（七）債權(quán)代理人代理事務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容；

（八）重大事項(xiàng)公告的主要情況；

（九）債券持有人會(huì)議的召開(kāi)情況；

（十）其他對(duì)債券持有人有重大影響的信息。

第三十八條 發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以公告或以有效的方式告知債券持有人：

（一）預(yù)計(jì)到期難以償付利息或本金；

（二）專(zhuān)項(xiàng)償債帳戶出現(xiàn)異常；

（三）訂立可能對(duì)還本付息產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保合同及其他重要合同；

（四）發(fā)生重大虧損或者遭受超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；

（五）發(fā)生重大仲裁、訴訟；

（六）減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)；

（七）擬進(jìn)行重大債務(wù)重組；

（八）未能履行募集說(shuō)明書(shū)的約定；

（九）擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

（十）債券被證券交易所暫停交易、終止上市；

（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第三十九條 定向發(fā)行債券的，其持續(xù)信息披露的內(nèi)容與方式，應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定，但應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于定向發(fā)行債券信息披露的有關(guān)規(guī)定。

第五章 償債措施 第四十條 債券持有人根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定和債券募集說(shuō)明書(shū)的約定行使權(quán)利，監(jiān)督發(fā)行人和債權(quán)代理人的有關(guān)行為。

第四十一條 發(fā)行人必須為支付債券的本金和利息設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶，明確賬戶資金的來(lái)源、提取方式及對(duì)賬戶的監(jiān)督管理等有關(guān)事宜。該賬戶資金可用于投資國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的產(chǎn)品，也可按約定用于債券的提前償付。

第四十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過(guò)股東會(huì)形成決議，在債券存續(xù)期間提高任意盈余公積金的比例和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例，以降低償付風(fēng)險(xiǎn)。

第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過(guò)股東會(huì)形成決議，在專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶資金未能按約定提取或者未能償付債券本息期間，采取下列措施：

（一）不向股東分配利潤(rùn)；

（二）暫緩重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；

（三）調(diào)減或停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金；

（四）主要責(zé)任人不得調(diào)離。

第四十四條 發(fā)行人約定在債券到期之前購(gòu)回或約定條件提前償付的，不得損害債券持有人的利益，且須公平對(duì)待所有債券持有人。

第四十五條 發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)，不得單方面變更募集說(shuō)明書(shū)的約定。如因特殊情況需要變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知債權(quán)代理人并取得債券持有人的同意。

第四十六條 債券持有人可單獨(dú)行使權(quán)利，也可通過(guò)債券持有人會(huì)議行使權(quán)利。募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定債券持有人會(huì)議的權(quán)利、召開(kāi)程序以及決議的生效條件。第四十七條 出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議：

（一）發(fā)行人提出擬變更募集說(shuō)明書(shū)的約定；

（二）發(fā)行人不能按期支付本息；

（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)；

（四）擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

（五）持有10%以上面值的債券持有人提出擬更換債權(quán)代理人。

第四十八條 發(fā)行人、擔(dān)保人、持有本期債券且持有發(fā)行人10%以上股權(quán)的股東及其他重要關(guān)聯(lián)方，可參加債券持有人會(huì)議并提出議案，但沒(méi)有表決權(quán)。

第四十九條 債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，嚴(yán)格遵守代理協(xié)議的約定，并履行下列義務(wù)：

（一）當(dāng)出現(xiàn)未能及時(shí)償付本息及其他可能影響債券持有人重大利益的情形時(shí)，及時(shí)督促提醒發(fā)行人，并告知債券持有人；

（二）依照約定監(jiān)督專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶、募集資金的使用以及擔(dān)保事項(xiàng)；

（三）依照募集說(shuō)明書(shū)的約定，代理債券持有人與發(fā)行人之間的談判及訴訟事務(wù)；

（四）債券持有人會(huì)議授權(quán)的其他事項(xiàng)。

第五十條 債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)制定代理業(yè)務(wù)操作規(guī)則，采取有效措施保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益，并定期出具債權(quán)代理事務(wù)報(bào)告。

第五十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)債券事務(wù)。在利息或本金償付日之前十五個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)組成償付工作小組，負(fù)責(zé)利息和本金的償付及與之相關(guān)的其他事務(wù)。

第六章 法律責(zé)任 第五十二條 證券公司債券的發(fā)行、承銷(xiāo)、轉(zhuǎn)讓以及信息披露行為，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法》的有關(guān)規(guī)定。違反規(guī)定的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法給予行政處罰。

第五十三條 定向發(fā)行債券，違反規(guī)定在媒體上公開(kāi)刊登或者變相公開(kāi)刊登募集說(shuō)明書(shū)或發(fā)布相關(guān)信息的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的撤銷(xiāo)對(duì)其定向發(fā)行債券的批準(zhǔn)，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，三年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請(qǐng)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。

第五十四條 定向發(fā)行債券的發(fā)行人或承銷(xiāo)商，違反規(guī)定向合格投資者以外的投資者銷(xiāo)售債券的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；拒不改正的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；對(duì)發(fā)行人可撤銷(xiāo)定向發(fā)行債券的批準(zhǔn)，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，三年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請(qǐng)，對(duì)承銷(xiāo)商可暫停或取消其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。第五十五條 為定向發(fā)行債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；拒不改正的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，并可視情節(jié)單處或并處警告、罰款，暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。

第五十六條 債權(quán)代理人未按規(guī)定履行義務(wù)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)責(zé)任人員依法給予行政處罰；給債券持有人造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任。

第五十七條 發(fā)行人到期未能償還本息的，債券持有人可依法提起訴訟。對(duì)有償債能力而拒絕履行償債義務(wù)及其他違規(guī)行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況采取下列措施：

（一）責(zé)令履行相關(guān)義務(wù)；

（二）對(duì)單位單處或并處警告、罰款、暫停部分證券業(yè)務(wù)；

（三）對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。

第七章 附 則 第五十八條 證券公司發(fā)行次級(jí)債券的管理辦法另行制定。第五十九條 本辦法自2003年10月8日起施行。

第二篇：公司債券發(fā)行管理辦法(證監(jiān)會(huì))

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第 49 號(hào)

《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》已經(jīng)2007年5月30日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第207次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

主 席尚福林

二○○七年八月十四日

公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范公司債券的發(fā)行行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。

第二條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行公司債券，適用本辦法。

本辦法所稱(chēng)公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

第三條 申請(qǐng)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）核準(zhǔn)。

第四條 申請(qǐng)發(fā)行公司債券，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第五條 公司應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)信用，維護(hù)債券持有人享有的法定權(quán)利和債券募集說(shuō)明書(shū)約定的權(quán)利。

第六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司債券發(fā)行的核準(zhǔn)，不表明其對(duì)該債券的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，由認(rèn)購(gòu)債券的投資者自行負(fù)責(zé)。

第二章 發(fā)行條件

第七條 發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

（二）公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

（三）經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好；

（四）公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

（五）最近三個(gè)會(huì)計(jì)實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息；

（六）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；金融類(lèi)公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。

第八條 存在下列情形之一的，不得發(fā)行公司債券：

（一）最近三十六月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

（二）本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（三）對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（四）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

第九條 公司債券每張面值一百元，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。

第十條 公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定、具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

第十一條 為公司債券提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用；

（二）以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好；

（三）設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧?，且擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估不低于擔(dān)保金額；

（四）符合《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》和其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

第三章 發(fā)行程序

第十二條 申請(qǐng)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)制定方案，由股東會(huì)或股東大會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)做出決議：

（一）發(fā)行債券的數(shù)量；

（二）向公司股東配售的安排；

（三）債券期限；

（四）募集資金的用途；

（五）決議的有效期；

（六）對(duì)董事會(huì)的授權(quán)事項(xiàng)；

（七）其他需要明確的事項(xiàng)。

第十三條 發(fā)行公司債券募集的資金，必須符合股東會(huì)或股東大會(huì)核準(zhǔn)的用途，且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

第十四條 發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。

保薦人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和報(bào)送募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行申請(qǐng)文件。

第十五條 公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

第十六條 保薦人應(yīng)當(dāng)對(duì)債券募集說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查，并由相關(guān)責(zé)任人簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第十七條 為債券發(fā)行出具專(zhuān)項(xiàng)文件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、資信評(píng)級(jí)人員、律

師及其所在機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范出具文件，并聲明對(duì)所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

第十八條 債券募集說(shuō)明書(shū)所引用的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署。

債券募集說(shuō)明書(shū)所引用的法律意見(jiàn)書(shū)，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少二名經(jīng)辦律師簽署。

第十九條 債券募集說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起六個(gè)月內(nèi)有效。

債券募集說(shuō)明書(shū)不得使用超過(guò)有效期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)報(bào)告。

第二十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照下列程序?qū)徍税l(fā)行公司債券的申請(qǐng)：

（一）收到申請(qǐng)文件后，五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審；

（三）發(fā)行審核委員會(huì)按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》規(guī)定的特別程序?qū)徍松暾?qǐng)文件；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

第二十一條 發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。

首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第二十二條 公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公司債券前的二至五個(gè)工作日內(nèi)，將經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的債券募集說(shuō)明書(shū)摘要刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站。

第四章 債券持有人權(quán)益保護(hù)

第二十三條 公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議；在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。

公司應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定，投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意債券受托管理協(xié)議。第二十四條 債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突。第二十五條 債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議；

（二）公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；

（三）在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù)；

（四）預(yù)計(jì)公司不能償還債務(wù)時(shí)，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；

（五）公司不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；

（六）債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。

第二十六條 公司應(yīng)當(dāng)與債券受托管理人制定債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定債券持有人通過(guò)債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。

公司應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定，投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意債券持有人會(huì)議規(guī)則。第二十七條 存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議：

（一）擬變更債券募集說(shuō)明書(shū)的約定；

（二）擬變更債券受托管理人；

（三）公司不能按期支付本息；

（四）公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；

（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

（六）發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

第五章 監(jiān)督管理

第二十八條 公司違反本辦法規(guī)定，存在不履行信息披露義務(wù)，或者不按照約定召集債券持有人會(huì)議，損害債券持有人權(quán)益等行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令整改；對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布。

第二十九條 保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書(shū)，保薦人或其相關(guān)人員偽造或變?cè)旌炞?、蓋章，或者不履行其他法定職責(zé)的，依照《證券法》和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十條 為公司債券發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告及其他專(zhuān)項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在其出具的專(zhuān)項(xiàng)文件中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十一條 債券受托管理人違反本辦法規(guī)定，未能履行債券受托管理協(xié)議約定的職責(zé)，損害債券持有人權(quán)益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令整改；對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布。

第六章 附則

第三十二條 公司債券的上市交易、登記結(jié)算等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)遵守所在證券交易場(chǎng)所及相應(yīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

第三篇：證監(jiān)會(huì)-證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定

證監(jiān)會(huì)公布證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定 http://.cn2009年03月16日 18:46證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

證監(jiān)會(huì)公告[2009]2號(hào)

現(xiàn)公布《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，自2009年4月13日起施行。

二○○九年三月十三日

證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定

第一條為了加強(qiáng)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)管，規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)行為，保護(hù)客戶的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》)，制定本規(guī)定。

第二條證券公司可以通過(guò)公司員工或者委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。委托公司以外的人員的，應(yīng)當(dāng)按照《條例》規(guī)定的證券經(jīng)紀(jì)人形式進(jìn)行，不得采取其他形式。

前款所稱(chēng)證券經(jīng)紀(jì)人，是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的證券公司以外的自然人。

第三條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)人管理制度，采取有效措施，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人及其執(zhí)業(yè)行為實(shí)施集中統(tǒng)一管理，保障證券經(jīng)紀(jì)人具備基本的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，防止證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中從事違法違規(guī)或者超越代理權(quán)限、損害客戶合法權(quán)益的行為。

第四條證券經(jīng)紀(jì)人為證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券從業(yè)人員資格考試，并具備規(guī)定的證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)條件。

證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托，并應(yīng)當(dāng)專(zhuān)門(mén)代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。

第五條證券公司應(yīng)當(dāng)在與證券經(jīng)紀(jì)人簽訂委托合同前，對(duì)其資格條件進(jìn)行嚴(yán)格審查。對(duì)不具備規(guī)定條件的人員，證券公司不得與其簽訂委托合同。

第六條證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人簽訂委托合同，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)信用的原則，公平地確定雙方的權(quán)利和義務(wù)。

委托合同應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

(一)證券公司的名稱(chēng)和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名；

(二)證券經(jīng)紀(jì)人的代理權(quán)限；

(三)證券經(jīng)紀(jì)人的代理期間；

(四)證券經(jīng)紀(jì)人服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部；

(五)證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)地域范圍；

(六)證券經(jīng)紀(jì)人的基本行為規(guī)范；

(七)證券經(jīng)紀(jì)人的報(bào)酬計(jì)算與支付方式；

(八)雙方權(quán)利義務(wù)；

(九)違約責(zé)任。

證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)地域范圍，應(yīng)當(dāng)與其服務(wù)的證券公司的管理能力及證券營(yíng)業(yè)部的客戶管理水平和客戶服務(wù)的合理區(qū)域相適應(yīng)。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行不少于60個(gè)小時(shí)的執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)，其中法律法規(guī)和職業(yè)道德的培訓(xùn)時(shí)間不少于20個(gè)小時(shí)。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)的效果進(jìn)行測(cè)試。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)在與證券經(jīng)紀(jì)人簽訂委托合同、對(duì)其進(jìn)行執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)并經(jīng)測(cè)試合格后，為其向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì))進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記事項(xiàng)包括證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、身份證號(hào)碼、代理權(quán)限、代理期間、服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部、執(zhí)業(yè)地域范圍和公司查詢與投訴電話等。

證券公司應(yīng)當(dāng)在為證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記后，按照協(xié)會(huì)的規(guī)定打印證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)，并加蓋公司公章，頒發(fā)給證券經(jīng)紀(jì)人。證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)由協(xié)會(huì)統(tǒng)一印制、編號(hào)。

第九條證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)載明事項(xiàng)發(fā)生變動(dòng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)將該證書(shū)收回，向協(xié)會(huì)變更該人員的執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記，并按照本規(guī)定第八條第二款辦理新證書(shū)的打印和頒發(fā)事宜。

證券公司終止與證券經(jīng)紀(jì)人的委托關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)收回其證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)，并自委托關(guān)系終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)注銷(xiāo)該人員的執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。證券公司因故未能收回證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)的，應(yīng)當(dāng)自委托關(guān)系終止之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙和公司網(wǎng)站等媒體公告該證書(shū)作廢。

第十條取得證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)后，證券經(jīng)紀(jì)人方可執(zhí)業(yè)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)，明示其與證券公司的委托代理關(guān)系，并在委托合同約定的代理權(quán)限、代理期間、執(zhí)業(yè)地域范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。

第十一條證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，可以根據(jù)證券公司的授權(quán)，從事下列部分或者全部活動(dòng)：

(一)向客戶介紹證券公司和證券市場(chǎng)的基本情況；

(二)向客戶介紹證券投資的基本知識(shí)及開(kāi)戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程；

(三)向客戶介紹與證券交易有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定；

(四)向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息；

(五)向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類(lèi)金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；

(六)法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人可以從事的其他活動(dòng)。

第十二條證券經(jīng)紀(jì)人從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行政管理部門(mén)的規(guī)定、自律規(guī)則以及職業(yè)道德，自覺(jué)接受所服務(wù)的證券公司的管理，履行委托合同約定的義務(wù)，向客戶充分提示證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

第十三條證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定第十一條規(guī)定和證券公司授權(quán)的范圍內(nèi)執(zhí)業(yè)，不得有下列行為：

(一)替客戶辦理賬戶開(kāi)立、注銷(xiāo)、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購(gòu)、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；

(二)提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)；

(三)與客戶約定分享投資收益，對(duì)客戶證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾；

(四)采取貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手營(yíng)業(yè)場(chǎng)所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶；

(五)泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私；

(六)為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)?；蛘咂渌憷?；

(七)為客戶提供非法的服務(wù)場(chǎng)所或者交易設(shè)施，或者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)；

(八)委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)；

(九)損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場(chǎng)秩序的其他行為。

第十四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照協(xié)會(huì)的規(guī)定，組織對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

第十五條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)支持系統(tǒng)，向證券經(jīng)紀(jì)人提供其執(zhí)業(yè)所需的有關(guān)資料和信息。

第十六條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息查詢制度，保證客戶能夠通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)、電話或者互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的方式隨時(shí)查詢證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、代理權(quán)限、代理期間、服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部、執(zhí)業(yè)地域范圍及證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)編號(hào)等信息，能夠通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或者互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的方式查看證券經(jīng)紀(jì)人的照片。

證券公司應(yīng)當(dāng)按月或者按季將證券經(jīng)紀(jì)人所招攬和服務(wù)客戶賬戶的交易情況及資產(chǎn)余額等信息，以信函、電子郵件、手機(jī)短信或者其他適當(dāng)方式提供給客戶。證券公司與客戶另有約定的，從其約定。

第十七條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶回訪制度，指定人員定期通過(guò)面談、電話、信函或者其他方式對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人招攬和服務(wù)的客戶進(jìn)行回訪，了解證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)情況，并作出完整記錄。負(fù)責(zé)客戶回訪的人員不得從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)。

第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全異常交易和操作監(jiān)控制度，采取技術(shù)手段，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人所招攬和服務(wù)客戶的賬戶進(jìn)行有效監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況的，立即查明原因并按照規(guī)定處理。

第十九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶投訴和糾紛處理機(jī)制，明確處理流程，妥善處理客戶投訴和與客戶之間的糾紛，持續(xù)做好客戶投訴和糾紛處理工作。證券公司應(yīng)當(dāng)保證在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)，有專(zhuān)門(mén)人員受理客戶投訴、接待客戶來(lái)訪。證券公司的客戶投訴渠道和糾紛處理流程，應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站和證券營(yíng)業(yè)部的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示。

證券經(jīng)紀(jì)人被投訴情況以及證券公司對(duì)客戶投訴、糾紛和不穩(wěn)定事件的防范和處理效果，作為衡量證券公司內(nèi)部管理能力和客戶服務(wù)水平的重要指標(biāo)，納入其分類(lèi)評(píng)價(jià)范圍。

第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)將證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)行為納入公司合規(guī)管理范圍，并建立科學(xué)合理的證券經(jīng)紀(jì)人績(jī)效考核制度，將證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性納入其績(jī)效考核范圍。

證券公司應(yīng)當(dāng)將證券營(yíng)業(yè)部對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人管理的有效性納入其績(jī)效考核范圍。

第二十一條證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中發(fā)生違反證券公司內(nèi)部管理制度、自律規(guī)則或者法律、行政法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行政管理部門(mén)規(guī)定行為的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和委托合同的約定，追究其責(zé)任，并及時(shí)向公司住所地和該證券

經(jīng)紀(jì)人服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部所在地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。證券經(jīng)紀(jì)人不再具備規(guī)定的執(zhí)業(yè)條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)解除委托合同。

證券經(jīng)紀(jì)人的行為涉嫌違反法律、行政法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行政管理部門(mén)規(guī)定的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政管理部門(mén)；涉嫌刑事犯罪的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向有關(guān)司法機(jī)關(guān)舉報(bào)。

第二十二條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券經(jīng)紀(jì)人檔案，實(shí)現(xiàn)證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)過(guò)程留痕。證券經(jīng)紀(jì)人檔案應(yīng)當(dāng)記載證券經(jīng)紀(jì)人的個(gè)人基本信息、證券從業(yè)資格狀態(tài)、代理權(quán)限、代理期間、服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部、執(zhí)業(yè)地域范圍、執(zhí)業(yè)前及后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)情況、執(zhí)業(yè)活動(dòng)情況、客戶投訴及處理情況、違法違規(guī)及超越代理權(quán)限行為的處理情況和績(jī)效考核情況等信息。

第二十三條證券公司應(yīng)當(dāng)在每年1月31日之前，向住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送證券經(jīng)紀(jì)人管理報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括下列內(nèi)容：

(一)本與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度、內(nèi)控機(jī)制和技術(shù)系統(tǒng)的運(yùn)行和改進(jìn)情況；

(二)本證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量的變動(dòng)情況，報(bào)告期末證券經(jīng)紀(jì)人的數(shù)量及在證券營(yíng)業(yè)部的分布情況；

(三)本證券經(jīng)紀(jì)人委托合同執(zhí)行情況、證券經(jīng)紀(jì)人報(bào)酬支付和合法權(quán)益保障情況；

(四)本證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)前培訓(xùn)和后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的內(nèi)容、方式、時(shí)間和接受培訓(xùn)的人數(shù)以及下一的培訓(xùn)計(jì)劃；

(五)本與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的客戶投訴和糾紛及其處理情況，當(dāng)前可能出現(xiàn)集中投訴的事項(xiàng)、形成原因及擬采取的化解措施。

第二十四條協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定有關(guān)自律規(guī)則，組織或者辦理證券經(jīng)紀(jì)人的資格考試、注冊(cè)登記、證書(shū)印制與后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，并可以對(duì)證券公司委托、管理證券經(jīng)紀(jì)人的情況和證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反自律規(guī)則的證券公司和證券經(jīng)紀(jì)人予以紀(jì)律處分。

協(xié)會(huì)建立證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)據(jù)庫(kù)，向社會(huì)公眾提供證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記信息的查詢服務(wù)。

第二十五條證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行監(jiān)督管理。對(duì)違法違規(guī)的證券經(jīng)紀(jì)人，依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。對(duì)違反規(guī)定或者因管理不善導(dǎo)致證券經(jīng)紀(jì)人違法違規(guī)、客戶大量投訴、出現(xiàn)重大糾紛、不穩(wěn)定事件的證券公司，可以要求其提高經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例和有關(guān)證券營(yíng)業(yè)部的分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算金額，并依法采取限制其證券經(jīng)紀(jì)人規(guī)模等監(jiān)管措施或者予以行政處罰。

證券公司和證券經(jīng)紀(jì)人的失信行為信息，記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)。

第二十六條證券公司應(yīng)當(dāng)將與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度、證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案報(bào)公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。經(jīng)住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)核查，確認(rèn)其相關(guān)管理制度、內(nèi)控機(jī)制和技術(shù)系統(tǒng)已經(jīng)建立并能有效運(yùn)行，證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案合理可行，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)滿足合規(guī)要求后，證券公司方可委托證券經(jīng)紀(jì)人從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。

證券營(yíng)業(yè)部在啟動(dòng)實(shí)施證券經(jīng)紀(jì)人制度前，應(yīng)當(dāng)將證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度和證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案報(bào)所在地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并接受所在地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度，應(yīng)當(dāng)至少包括證券經(jīng)紀(jì)人的資格管理、委托合同管理、執(zhí)業(yè)前和后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)、證書(shū)管理、行為規(guī)范、報(bào)酬計(jì)算與支付方式以及本規(guī)定第十五條至第二十二條規(guī)定的事項(xiàng)等內(nèi)容；證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)至少包括實(shí)施該制度的證券營(yíng)業(yè)部的選擇標(biāo)準(zhǔn)和確定程序、實(shí)施該制度的基本步驟等內(nèi)容。

第二十七條證券公司的員工從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，參照本規(guī)定執(zhí)行。

證券公司的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員數(shù)量應(yīng)當(dāng)與公司的管理能力相適應(yīng)。第二十八條本規(guī)定自2009年4月13日起施行。

第四篇：非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法

附件

上海證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)

管理暫行辦法

第一章 總則

1.1為規(guī)范非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章以及上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

1.2非公開(kāi)發(fā)行的公司債券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)m用本辦法。法律、行政法規(guī)、規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本辦法所稱(chēng)公司債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債券”），是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限（包含一年以下）還本付息的有價(jià)證券。

境外注冊(cè)公司發(fā)行的債券的掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑓⒄毡巨k法執(zhí)行。1.3發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，維護(hù)債券持有人享有的法定和債券募集說(shuō)明書(shū)約定的權(quán)利。增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定，履行增信義務(wù)。

1.4為債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和

－1－ 監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

1.5資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的業(yè)務(wù)資格。

1.6發(fā)行人、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，所披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

1.7本所依據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本辦法及本所其他規(guī)定，對(duì)債券發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員進(jìn)行自律監(jiān)管。

1.8 本所為債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不表明對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或保證。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。

1.9債券的登記和結(jié)算，由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

第二章 掛牌條件

2.1發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；

（二）依法完成發(fā)行；

（三）申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓時(shí)仍符合債券發(fā)行條件；

（四）債券持有人符合本所投資者適當(dāng)性管理規(guī)定, 且持有人合計(jì)不得超過(guò)200人；

（五）本所規(guī)定的其他條件。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整債券掛牌轉(zhuǎn)讓條件。2.2債券擬在本所轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前按照相關(guān)規(guī)定向本所提交相關(guān)申請(qǐng)文件，由本所確認(rèn)是否符合掛牌條件。

－2－

第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)

3.1發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)向本所提交下列文件，并在掛牌轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：

（一）債券掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)；

（二）債券募集說(shuō)明書(shū)、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、債券持有人會(huì)議規(guī)則、受托管理協(xié)議、擔(dān)保文件（如有）、評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件；

（三）債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件；

（四）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（如有）出具的關(guān)于本次債券符合掛牌轉(zhuǎn)讓條件的意見(jiàn)書(shū)；

（五）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記證明文件；

（六）本所要求的其他文件。

債券募集說(shuō)明書(shū)及其他發(fā)行文件應(yīng)當(dāng)符合本所的有關(guān)規(guī)定。3.2根據(jù)本辦法第2.2條規(guī)定已提交且無(wú)變化的材料，申請(qǐng)掛牌轉(zhuǎn)讓時(shí)可以不再提交。

3.3發(fā)行人、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保向本所提交或出具的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。

3.4承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒋_保債券掛牌轉(zhuǎn)讓符合本所相關(guān)規(guī)定。

3.5本所收到掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)后，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行完備性核對(duì)，并自受理申請(qǐng)之日起5個(gè)交易日內(nèi)，作出同意掛牌轉(zhuǎn)讓或不予掛牌轉(zhuǎn)讓的決定。

3.6債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所網(wǎng)站披露第3.1－3－ 條第（二）項(xiàng)規(guī)定的債券募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件。

3.7 發(fā)行人在提出掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至其債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)生本辦法第4.9條規(guī)定的重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所。

3.8債券以現(xiàn)貨或本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒖梢愿鶕?jù)本所相關(guān)規(guī)則進(jìn)行債券質(zhì)押式回購(gòu)融資。

3.9投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓,具體的轉(zhuǎn)讓規(guī)定適用本所《固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易暫行規(guī)定》。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，對(duì)債券轉(zhuǎn)讓方式、系統(tǒng)等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整。

3.10本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致債券投資者超過(guò)200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。

3.11為保證信息披露的及時(shí)與公平，本所可以根據(jù)本辦法以及本所其他規(guī)定、發(fā)行人的申請(qǐng)或?qū)嶋H情況，決定債券停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

發(fā)生下列情形之一的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)對(duì)其債券進(jìn)行停牌：

（一）發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者對(duì)債券投資價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的重大事項(xiàng)；

（二）發(fā)行人無(wú)法按時(shí)履行信息披露義務(wù)或認(rèn)為有合理理由需要停牌的；

（三）本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定或本所認(rèn)定的需要停牌的其他情形。

上述情形消除或發(fā)行人披露相關(guān)信息的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)債券復(fù)牌。

－4－

債券停牌或者復(fù)牌的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。

3.12債券發(fā)生下列情形之一的，本所終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)：

（一）發(fā)行人發(fā)生解散、責(zé)令關(guān)閉、被宣告破產(chǎn)等情形；

（二）債券持有人會(huì)議同意終止該債券在本所轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚁虮舅岢錾暾?qǐng)，并經(jīng)本所認(rèn)可；

（三）債券到期前2個(gè)交易日或者依照約定終止；

（四）法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)的其他情形。

第四章 信息披露及持續(xù)性義務(wù)

4.1發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度，并指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，按照規(guī)定或約定履行信息披露義務(wù)。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)（如有）應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露情況。

4.2信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所網(wǎng)站或者以本所認(rèn)可的方式進(jìn)行信息披露。

4.3擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者具有本所認(rèn)可的其他情形的，及時(shí)披露可能會(huì)損害其利益或者誤導(dǎo)投資者，且符合以下條件的，信息披露義務(wù)人可以向本所申請(qǐng)暫緩披露，并說(shuō)明暫緩披露的理由和期限：

（一）擬披露的信息未泄漏；

（二）有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書(shū)面承諾保密；

（三）債券交易未發(fā)生異常波動(dòng)。

本所同意的，信息披露義務(wù)人可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩

－5－ 披露的期限一般不超過(guò)2個(gè)月。

暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

4.4信息披露義務(wù)人有充分理由認(rèn)為披露有關(guān)的信息內(nèi)容會(huì)損害企業(yè)利益，且不公布也不會(huì)導(dǎo)致債券市場(chǎng)價(jià)格重大變動(dòng)的，或者認(rèn)為根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得披露的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)本所同意，可不予披露。

4.5信息披露義務(wù)人可以自愿披露與投資決策有關(guān)的信息。自愿披露應(yīng)當(dāng)符合信息披露有關(guān)要求，遵守有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

4.6發(fā)行人披露的信息涉及審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等審查驗(yàn)證，并出具書(shū)面意見(jiàn)。

4.7信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)報(bào)告或回復(fù)本所就相關(guān)事項(xiàng)提出的問(wèn)詢，不得以有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性或者需要保密等為由不履行報(bào)告或回復(fù)本所問(wèn)詢的義務(wù)。

信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)本所問(wèn)詢，或者未按照本辦法的規(guī)定和本所的要求進(jìn)行報(bào)告，或者本所認(rèn)為必要的，本所可以向市場(chǎng)說(shuō)明有關(guān)情況。

4.8發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定是否披露定期報(bào)告。約定披露的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)或每一會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，分別向本所提交并披露上一報(bào)告和本中期報(bào)告。因故無(wú)法按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)提前披露定期報(bào)告延期披露公告，說(shuō)明延期披露的原因，以及是否存在影響債券償付本息能力的情形和風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人委托資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明－6－

說(shuō)中約定披露定期報(bào)告。

報(bào)告應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，并就債券募集資金使用情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。

4.9債券存續(xù)期間，發(fā)生下列可能影響發(fā)行人償債能力或者債券價(jià)格的重大事項(xiàng)，或者存在對(duì)發(fā)行人及其發(fā)行的債券重大市場(chǎng)傳聞的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交并披露臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。重大事項(xiàng)包括：

（一）發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件等發(fā)生重大變化；

（二）債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；

（三）發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；

（四）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

（五）發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%；

（六）發(fā)行人放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)，超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十；

（七）發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；

（八）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；

（九）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰；

（十）保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；

（十一）發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券掛牌條件；

（十二）發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、－7－ 監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；

（十三）發(fā)行人的實(shí)際控制人、控股股東、三分之一以上的董事、三分之二以上的監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；

（十四）其他對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。

（十五）法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。

4.10發(fā)行人披露重大事項(xiàng)后，已披露的重大事項(xiàng)出現(xiàn)可能對(duì)發(fā)行人償債能力產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展或者變化情況以及可能產(chǎn)生的影響。

4.11發(fā)行人委托資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用跟蹤評(píng)級(jí)的，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定期和不定期跟蹤信用評(píng)級(jí)。跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)向發(fā)行人和本所提交，并由發(fā)行人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)向市場(chǎng)披露。

發(fā)行人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)至少于報(bào)告披露之日起的兩個(gè)月內(nèi)披露上一的債券信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。評(píng)級(jí)報(bào)告原則上在非交易時(shí)間披露。

4.12資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注可能影響評(píng)級(jí)對(duì)象信用評(píng)級(jí)的各種重大因素，及時(shí)開(kāi)展不定期跟蹤評(píng)級(jí)，及時(shí)披露跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。

4.13發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)登記日前，披露付息或本金兌付等有關(guān)事宜。

4.14債券附利率調(diào)整條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在利率調(diào)整日前，及時(shí)披露利率調(diào)整相關(guān)事宜。

4.15債券附贖回條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券贖回條件－8－

后及時(shí)發(fā)布公告，明確披露是否行使贖回權(quán)。行使贖回權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在贖回期結(jié)束前發(fā)布贖回提示性公告。

贖回完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券贖回的情況及其影響。

4.16債券附回售條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券回售條件后及時(shí)發(fā)布回售公告，并在回售期結(jié)束前發(fā)布回售提示性公告。

回售完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券回售情況及其影響。4.17債券附發(fā)行人續(xù)期選擇權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)于續(xù)期選擇權(quán)行權(quán)按照約定及時(shí)披露是否行使續(xù)期選擇權(quán)。

4.18本所根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本辦法及本所其他規(guī)定，對(duì)信息披露義務(wù)人的信息披露文件進(jìn)行完備性核對(duì)，對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。

本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后完備性核對(duì)；對(duì)臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前或事后完備性核對(duì)。

定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求信息披露義務(wù)人作出說(shuō)明并披露，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。

第五章 債券持有人權(quán)益保護(hù)

5.1 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定按時(shí)償付債券本息，履行回售、利率調(diào)整、分期償還、換股等義務(wù)。

發(fā)行人無(wú)法按時(shí)償付債券本息時(shí)，增信機(jī)構(gòu)和其他具有償付義務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定或約定及時(shí)向債券持有人履行償付義務(wù)。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、受托管理人應(yīng)當(dāng)協(xié)助債券持有人維護(hù)法定或約定的權(quán)利。

5.2專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或

－9－ 者重大遺漏，致使投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

5.3發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定為債券持有人聘請(qǐng)受托管理人。受托管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照規(guī)定或者約定公正履行受托管理職責(zé)，保護(hù)債券持有人的利益。

5.4受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債券持有人查詢債券持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息、專(zhuān)項(xiàng)賬戶中募集資金的存儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況。

5.5債券募集說(shuō)明書(shū)、債券受托管理協(xié)議以及債券存續(xù)期間的信息披露文件應(yīng)當(dāng)充分披露債券受托管理人與發(fā)行人之間可能存在的債權(quán)債務(wù)等利益沖突情形、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范和解決機(jī)制。

5.6發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)和受托管理協(xié)議中約定受托管理人職責(zé)。職責(zé)范圍應(yīng)當(dāng)至少包括：

（一）持續(xù)關(guān)注和調(diào)查了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、資信狀況、募集資金使用情況，以及可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)，并召集債券持有人會(huì)議；

（二）發(fā)行人為債券設(shè)定增信措施的，受托管理人應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行前或者債券募集說(shuō)明書(shū)約定的時(shí)間內(nèi)取得債券增信的相關(guān)權(quán)利證明或者其他有關(guān)文件，予以妥善保管；并持續(xù)關(guān)注和調(diào)查了解增信機(jī)構(gòu)的資信狀況、擔(dān)保物狀況、增信措施的實(shí)施情況，以及影響增信措施實(shí)施的重大事項(xiàng)；

（三）持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；

（四）持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況；

（五）至少每年向市場(chǎng)披露一次受托管理事務(wù)報(bào)告；

（六）勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事－10－

務(wù)；

（七）發(fā)現(xiàn)影響發(fā)行人償債能力的重大事項(xiàng)，或者預(yù)計(jì)發(fā)行人不能按期償付債券本息時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)查了解，要求并督促發(fā)行人及時(shí)采取相應(yīng)的償債保障措施和依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全等維護(hù)債券持有人利益的措施；

（八）發(fā)行人無(wú)法按期償付債券本息時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)查了解，要求并督促發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)等及時(shí)落實(shí)相應(yīng)的償債措施和履行相關(guān)償付義務(wù)，并可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人參與談判、提起民事訴訟、參與重組或破產(chǎn)的法律程序；

（九）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、其他規(guī)范性文件本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和受托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。

受托管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行受托管理職責(zé)。5.7受托管理人應(yīng)當(dāng)至少在每年6月30日前披露上一受托管理事務(wù)報(bào)告。受托管理事務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括受托管理人履行職責(zé)情況、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況、募集資金的使用情況、發(fā)行人償債保障措施的執(zhí)行情況以及公司債券的本息償付情況、債券持有人會(huì)議召開(kāi)的情況等。

因故無(wú)法按時(shí)披露的，受托管理人應(yīng)當(dāng)提前披露受托管理事務(wù)報(bào)告延期披露公告，說(shuō)明延期披露的原因及其影響。

發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合受托管理人履行受托管理人職責(zé)，積極提供調(diào)查了解所需的資料、信息和相關(guān)情況，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

5.8發(fā)行人發(fā)生影響償債能力的重大事項(xiàng)、預(yù)計(jì)或者已經(jīng)不能償還債券本息等對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事件的，受托

－11－ 管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具并披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告，說(shuō)明該重大事項(xiàng)的情況、產(chǎn)生的影響、督促發(fā)行人采取措施等。

5.9發(fā)行人信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現(xiàn)違約情形或風(fēng)險(xiǎn)的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)召開(kāi)債券持有人會(huì)議等方式征集債券持有人的意見(jiàn)，并根據(jù)債券持有人的委托勤勉盡責(zé)、及時(shí)有效地采取相關(guān)措施，包括但不限于與發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及其他責(zé)任主體進(jìn)行談判，提起民事訴訟，申請(qǐng)仲裁，參與重組或者破產(chǎn)的法律程序等。

5.10發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定債券持有人會(huì)議規(guī)則。債券持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理。

5.11受托管理人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人按照有利于保護(hù)債券持有人利益的原則制定債券持有人會(huì)議規(guī)則，明確債券持有人通過(guò)債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍，債券持有人會(huì)議的召集、通知、決策機(jī)制、會(huì)議記錄及披露和其他重要事項(xiàng)。

5.12持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)由律師見(jiàn)證。見(jiàn)證律師原則上由為債券發(fā)行出具法律意見(jiàn)的律師擔(dān)任。見(jiàn)證律師對(duì)會(huì)議的召集、召開(kāi)、表決程序、出席會(huì)議人員資格和有效表決權(quán)等事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)與債券持有人會(huì)議決議一同披露。

5.13本辦法對(duì)債券持有人權(quán)益保護(hù)未盡事宜，參照適用本所《公司債券上市規(guī)則》。

第六章 特別規(guī)定

6.1具有可交換成上市公司股票條款的債券，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設(shè)－12－

定擔(dān)保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形；

（二）預(yù)備用于交換的股票在交換時(shí)不存在限售條件，且轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對(duì)上市公司等的承諾；

（三）可交換債券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定將預(yù)備用于交換的股票等設(shè)定擔(dān)保，設(shè)定擔(dān)保的股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于債券持有人可交換股票數(shù)量。具體擔(dān)保物范圍、初始擔(dān)保比例、維持擔(dān)保比例、追加擔(dān)保機(jī)制以及違約處臵等事項(xiàng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行約定；

（四）可交換債券發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后，債券持有人方可按照募集說(shuō)明書(shū)約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票；

（五）可交換債券具體換股期限、換股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行約定；

（六）本所其他相關(guān)規(guī)定。

可交換債券其他信息披露、換股、停止換股、停復(fù)牌等相關(guān)事宜，參照適用本所《可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定。

6.2債券募集資金主要用于支持并購(gòu)重組活動(dòng)的，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購(gòu)方情況、募集資金用于并購(gòu)重組活動(dòng)的金額占并購(gòu)重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制以及出現(xiàn)并購(gòu)重組終止、交叉違約或其他可能影響持有人利益情形時(shí)的提前償還本息等應(yīng)對(duì)措施等事項(xiàng)；

（二）并購(gòu)重組需主管部門(mén)批準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件；

（三）定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露并購(gòu)重組募集資金使用情況、并購(gòu)重組進(jìn)展以及可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)；

－13－

（四）并購(gòu)交易取得重大進(jìn)展以及發(fā)生可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；

（五）其他相關(guān)規(guī)定。

6.3商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的附減記條款的債券，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露資本充足率、資本工具發(fā)行情況、本期減記債作為資本工具的特殊屬性和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、減記條款及其觸發(fā)事件的特別提示等事項(xiàng)；

（二）當(dāng)規(guī)定的一、二級(jí)資本工具減記觸發(fā)事件發(fā)生的，以及其他對(duì)商業(yè)銀行資本充足率產(chǎn)生重要影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；

（三）其他相關(guān)規(guī)定。

6.4證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，包括次級(jí)債券、一年以內(nèi)還本付息的短期債券等，還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定。

6.5本所對(duì)相關(guān)發(fā)行人（含中小企業(yè)）、募集資金用于特定事項(xiàng)或含有特殊條款債券的掛牌條件、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)防控等有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。

第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分

7.1發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“監(jiān)管對(duì)象”）違反本辦法、募集說(shuō)明書(shū)的約定、承諾或本所其他債券相關(guān)規(guī)定的，本所可以按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

7.2監(jiān)管對(duì)象違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以實(shí)施以下監(jiān)管措施：

－14－

（一）口頭警示；

（二）書(shū)面警示；

（三）監(jiān)管談話；

（四）要求限期改正；

（五）要求公開(kāi)更正、澄清或者說(shuō)明；

（六）要求公開(kāi)致歉；

（七）要求限期另行聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)；

（八）要求限期參加培訓(xùn)；

（九）要求限期召開(kāi)債券持有人說(shuō)明會(huì)；

（十）暫不受理其出具的相關(guān)文件；

（十一）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

7.3監(jiān)管對(duì)象違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以實(shí)施以下紀(jì)律處分：

（一）通報(bào)批評(píng)；

（二）公開(kāi)譴責(zé)；

（三）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

7.4監(jiān)管措施和紀(jì)律處分可以單獨(dú)或者一并適用。7.5監(jiān)管對(duì)象出現(xiàn)下列情形的，本所可以將其納入誠(chéng)信檔案：

（一）未按規(guī)定和約定履行還本付息或者代償?shù)攘x務(wù)的；

（二）不履行做出的重要承諾的；

（三）被本所實(shí)施紀(jì)律處分或者監(jiān)管措施的；

（四）本所規(guī)定的其他情形。

本所根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，可以審慎受理記入誠(chéng)信檔案的監(jiān)管對(duì)象提交的申請(qǐng)或出具的相關(guān)文件。

－15－ 本所對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)施的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施或者記入誠(chéng)信檔案的其他事項(xiàng)，可以予以公布。

7.6監(jiān)管措施和紀(jì)律處分按照本所規(guī)定的程序?qū)嵤?.7紀(jì)律處分對(duì)象不服本所紀(jì)律處分決定且符合本所規(guī)定的復(fù)核條件的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間，該決定不停止執(zhí)行。

第八章 附 則

8.1 本辦法所稱(chēng)不少于、以上含本數(shù)，超過(guò)不含本數(shù)。8.2 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。8.3 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。

－16－

第五篇：深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的通知

各市場(chǎng)參與人：

為規(guī)范非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本辦法”），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布實(shí)施，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、自本辦法發(fā)布之日起，本所依據(jù)其第十二條的規(guī)定接受非公開(kāi)發(fā)行公司債券的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并確認(rèn)是否符合轉(zhuǎn)讓條件；不再對(duì)中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、并購(gòu)重組私募債券進(jìn)行發(fā)行前備案。

二、自本辦法發(fā)布之日起，按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券出現(xiàn)募集說(shuō)明書(shū)約定的到期兌付情形的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法第三十九條第（三）項(xiàng)的規(guī)定在到期前二個(gè)交易日終止轉(zhuǎn)讓。

三、按照原規(guī)定在本所轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)私募債券、中小企業(yè)可交換私募債券、證券公司短期公司債券、證券公司次級(jí)債券以及并購(gòu)重組私募債券，發(fā)行人與承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法在信息披露、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)職責(zé)和義務(wù)。發(fā)行文件另有約定的，從其約定。

四、本辦法自發(fā)布之日起施行?！渡钲谧C券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證上〔2012〕130號(hào)）、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南》（2012年8月23日修訂）、《關(guān)于為證券公司次級(jí)債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2013〕59號(hào)）、《關(guān)于中小企業(yè)可交換私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證上〔2013〕179號(hào)）、《深圳證券交易所證券公司短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（深證會(huì)〔2014〕112號(hào)）、《深圳證券交易所關(guān)于開(kāi)展并購(gòu)重組私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2014〕124號(hào)）同時(shí)廢止。

特此通知

附件：深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法

深圳證券交易所 2015年5月29日 深圳證券交易所非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù),維護(hù)債券市場(chǎng)秩序, 保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中 國(guó)證監(jiān)會(huì)”)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《“ 管理辦法》”)等有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章以及深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本 所”)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,制定本辦法。

第二條 非公開(kāi)發(fā)行公司債券在本所轉(zhuǎn)讓的,適用本辦法。

本辦法所稱(chēng)公司債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債券”)是指公司依照法定程序 發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

境外注冊(cè)公司發(fā)行的債券在本所轉(zhuǎn)讓的,參照本辦法執(zhí)行。

第三條 本所為債券的轉(zhuǎn)讓及信息披露提供服務(wù)。債券在本所轉(zhuǎn) 讓,不表明本所對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及該債 券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。債券的投資風(fēng)險(xiǎn),由投 資者自行判斷和承擔(dān)。

第四條 本所對(duì)債券轉(zhuǎn)讓實(shí)行投資者適當(dāng)性管理。除本辦法另有 規(guī)定外,債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,持有同次債券的 合格投資者合計(jì)不得超過(guò)二百人。

第五條 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),維護(hù)債券持有人享有 的按時(shí)獲得債券本息、及時(shí)獲取債券信息等法定權(quán)利和債券募集說(shuō)明書(shū)約定的權(quán)利,不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，損害債券持有人利益。

增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定,履行相關(guān)義務(wù)。

第六條 為債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)機(jī) 構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德以及自律監(jiān)管規(guī)則,勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信,按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

第七條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員等信息披露義務(wù)人、增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、本辦法和本所其他相關(guān)規(guī)定,自覺(jué)接受本所對(duì)其實(shí)施的自律監(jiān)管。

第八條 債券的登記和結(jié)算,由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)”)按照其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 投資者適當(dāng)性管理

第九條 本辦法所述合格投資者,應(yīng)當(dāng)符合以下資質(zhì)條件:(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公 司等,以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人；

(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于 證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理 產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金 業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；

(三)凈資產(chǎn)不低于一千萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

(四)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資 者(RQFII)；(五)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公 益基金；(六)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

第十條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)百 分之五的股東,不受本辦法第九條關(guān)于合格投資者資質(zhì)條件的限制，可以參與本公司發(fā)行債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性管理制度,對(duì)投資者適當(dāng)性實(shí)施前端控制,核實(shí)投資者提交材料的真實(shí)性,全面評(píng) 估投資者對(duì)債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力,充分揭示風(fēng)險(xiǎn),與其簽署風(fēng) 險(xiǎn)認(rèn)知書(shū),并于為投資者開(kāi)通合格投資者相關(guān)認(rèn)購(gòu)及交易權(quán)限的當(dāng)日 通過(guò)本所固定收益品種業(yè)務(wù)專(zhuān)區(qū)向本所報(bào)備合格投資者名單,但直接 持有或者租用本所交易單元的合格投資者除外。

第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù) 第一節(jié) 轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)

第十二條 發(fā)行人申請(qǐng)債券在本所轉(zhuǎn)讓的,應(yīng)當(dāng)符合以下條件:(一)符合《管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；(二)依法完成發(fā)行；

(三)申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓時(shí)仍符合債券發(fā)行條件；

(四)債券產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及債券持有人等符合本辦法的相關(guān)規(guī)定；(五)本所規(guī)定的其他條件。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況,調(diào)整債券轉(zhuǎn)讓條件。

第十三條債券擬在本所轉(zhuǎn)讓的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券發(fā)行前按照 相關(guān)規(guī)定向本所提交債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)及相關(guān)文件,由本所確認(rèn)是否符 合轉(zhuǎn)讓條件。

第十四條 發(fā)行人申請(qǐng)其債券在本所轉(zhuǎn)讓的,應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議:(一)債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū);(二)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)(如有)關(guān)于債券是否符合轉(zhuǎn)讓條件的說(shuō)明；

(三)申請(qǐng)債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的有權(quán)決策部門(mén)(董事會(huì)、股東會(huì)或股東大會(huì))決議；(四)發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)復(fù)印件；

(五)債券募集說(shuō)明書(shū)、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)核查意見(jiàn)、債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的 法律意見(jiàn)書(shū)；(六)具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告；(七)債券募集資金證明文件；

(八)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的登記證明文件；(九)債券持有人名冊(cè)；

(十)發(fā)行人和承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)(如有)關(guān)于債券轉(zhuǎn)讓條件確認(rèn)后是否發(fā)生重大變化的說(shuō)明；(十一)債券受托管理協(xié)議及債券持有人會(huì)議規(guī)則；(十二)承銷(xiāo)協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等法律文件(如有)；

(十三)發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)提交的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料原件、復(fù)印件及電子文件均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的承諾書(shū)；

(十四)本所要求的其他材料。

發(fā)行人為本所上市公司的可豁免上述第(四)、(六)項(xiàng)等內(nèi)容。第十五條 債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一)發(fā)行概況；(二)風(fēng)險(xiǎn)因素；

(三)發(fā)行人及債券的資信狀況；(四)債券增信機(jī)制(如有)；(五)債券持有人權(quán)益保護(hù)措施；(六)發(fā)行人基本情況；(七)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；

(八)募集資金用途及債券存續(xù)期間變更資金用途的程序；(九)信息披露的具體內(nèi)容和方式；

(十)其他重要事項(xiàng),包括發(fā)行人資產(chǎn)受限、對(duì)外擔(dān)保及未決 訴訟或仲裁等情況；(十一)訴訟、仲裁或者其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；(十二)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員聲明；(十三)本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第十六條 發(fā)行人、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保 向本所提交或者出具的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等 與原件一致。

第十七條 承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓,按照相關(guān)規(guī) 定對(duì)發(fā)行人及其債券的相關(guān)情況進(jìn)行全面核查,確保債券轉(zhuǎn)讓符合本 所相關(guān)規(guī)定。

第十八條 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)制作并完整保存與 債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓相關(guān)的工作底稿等相關(guān)資料。本所可以根據(jù)需要調(diào)閱、檢查工作記錄、工作底稿等相關(guān)資料。

發(fā)行人公告的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,致 使投資者遭受損失的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人的董事、監(jiān) 事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及承銷(xiāo)機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人 承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外;除承銷(xiāo)機(jī)構(gòu) 以外的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)賠 償責(zé)任,但能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

第十九條 本所對(duì)債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料進(jìn)行完備性核對(duì)。本所在收 到完備的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)材料后,在五個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意轉(zhuǎn)讓的決定。

第二十條 發(fā)行人向本所提出債券轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至本所為其提供轉(zhuǎn) 讓前,未經(jīng)本所同意不得擅自披露與本次債券轉(zhuǎn)讓有關(guān)的信息。如該期間發(fā)生本辦法第五十四條規(guī)定的重大事項(xiàng),發(fā)行人和承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 及時(shí)報(bào)告本所。第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓機(jī)制

第二十一條 債券在本所轉(zhuǎn)讓的,以現(xiàn)券或者本所認(rèn)可的其他方 式轉(zhuǎn)讓。債券回購(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則,由本所另行規(guī)定。

第二十二條 債券以 100 元面值為 1 張,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 0.001 元。債券單筆現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓數(shù)量不低于 5000 張或者轉(zhuǎn)讓金額不低于 50 萬(wàn)元。

第二十三條 債券采用全價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式,轉(zhuǎn)讓價(jià)格范圍為前收盤(pán) 價(jià)的上下 30%。債券轉(zhuǎn)讓實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)。

第二十四條 本所接受債券轉(zhuǎn)讓申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:15 至 11:30、13:00 至 15:30,轉(zhuǎn)讓申報(bào)當(dāng)日有效。

第二十五條 本所接受下列類(lèi)型的債券轉(zhuǎn)讓申報(bào):(一)意向申報(bào)；(二)定價(jià)申報(bào)；(三)成交申報(bào)；(四)其他申報(bào)。

第二十六條 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。

意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù),意向申報(bào)指令可以撤銷(xiāo)。

第二十七條 定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內(nèi)容。

市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào),按指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全 部或部分成交,本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。

定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷(xiāo)。定價(jià)申報(bào)每筆成交的轉(zhuǎn)讓數(shù)量 或轉(zhuǎn)讓金額,應(yīng)當(dāng)滿足債券轉(zhuǎn)讓的最低限額要求。

第二十八條 成交申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。成交 申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。

成交申報(bào)可以撤銷(xiāo),但在對(duì)手方提交匹配的申報(bào)后不得撤銷(xiāo)。本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配的 成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。第二十九條 本所按照時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓申報(bào)進(jìn)行實(shí)時(shí) 成交確認(rèn)。轉(zhuǎn)讓后同次債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)二百人。

符合本辦法達(dá)成的轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)承認(rèn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果,并履行交收義務(wù)。

第三十條 本所在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)即時(shí)公布債券轉(zhuǎn)讓 的報(bào)價(jià)信息和成交信息。發(fā)布的報(bào)價(jià)信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、申報(bào)類(lèi)型、買(mǎi)賣(mài)方 向、數(shù)量、價(jià)格等； 發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日 最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等。

第三十一條 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后,通過(guò)本所網(wǎng)站公布債券 轉(zhuǎn)讓每筆成交信息,內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、成交數(shù)量、成 交價(jià)格以及買(mǎi)賣(mài)雙方所在證券公司營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱(chēng)。

第三十二條 債券以當(dāng)日該證券所有轉(zhuǎn)讓的成交量加權(quán)平均價(jià)為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的,以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

第三十三條 本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況,對(duì)債券轉(zhuǎn)讓安排進(jìn)行調(diào)整。第三節(jié) 停牌、復(fù)牌及終止轉(zhuǎn)讓

第三十四條 媒體中出現(xiàn)發(fā)行人尚未披露的信息,可能或者已經(jīng) 導(dǎo)致以下情形之一的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)停牌(指臨時(shí)停止轉(zhuǎn)讓,下同),直至按規(guī)定披露后復(fù)牌(指恢復(fù)轉(zhuǎn)讓,下同):(一)對(duì)債券還本付息產(chǎn)生重大影響；(二)對(duì)債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響;(三)信用評(píng)級(jí)發(fā)生重大變化;(四)其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的情形。

第三十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重大信息如存在不確定性因素且預(yù)計(jì)難以保密的,或者在按規(guī)定披露前已經(jīng)泄漏的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)?shù)?一時(shí)間向本所申請(qǐng)停牌,直至按規(guī)定披露后復(fù)牌。

第三十六條 發(fā)行人出現(xiàn)以下情形之一的,本所可以視情況對(duì)其 債券實(shí)施停牌,直至按規(guī)定披露或者相關(guān)情形消除后復(fù)牌:(一)出現(xiàn)不能按時(shí)還本付息等情形;(二)未按照本辦法相關(guān)規(guī)定向本所申請(qǐng)債券停牌;(三)未按照本辦法相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)或者已披露的信息不符合本辦法相關(guān)要求;(四)因發(fā)行人原因,本所失去關(guān)于發(fā)行人的有效信息來(lái)源;(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為需要停牌的其他情形。

第三十七條 發(fā)行人發(fā)生本辦法規(guī)定的停牌與復(fù)牌事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)對(duì)其債券停牌與復(fù)牌。本辦法未有明確規(guī)定,但是發(fā)行人有 理由認(rèn)為應(yīng)當(dāng)停牌與復(fù)牌的,可以向本所申請(qǐng)對(duì)其債券停牌與復(fù)牌, 本所視情況決定債券的停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

本所可以根據(jù)本辦法以及本所其他相關(guān)規(guī)定、發(fā)行人的申請(qǐng)或者實(shí)際情況,決定債券停牌與復(fù)牌事項(xiàng)。

第三十八條 債券停牌期間,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)定期披露未能復(fù)牌原因 及相關(guān)事件的進(jìn)展情況,債券派息、到期兌付、回售、贖回等工作仍 按照債券募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)公告約定的時(shí)間及方式進(jìn)行。

第三十九條 債券出現(xiàn)下列情形之一的,本所將終止為其提供轉(zhuǎn)讓:(一)發(fā)行人發(fā)生解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者宣告破產(chǎn)等情形;(二)債券持有人會(huì)議同意終止在本所轉(zhuǎn)讓且經(jīng)申請(qǐng)后本所認(rèn)可;(三)債券到期前二個(gè)交易日或者依照募集說(shuō)明書(shū)等約定終止轉(zhuǎn)讓;(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止提供轉(zhuǎn)讓的其他情形 第四章 信息披露 第一節(jié) 一般規(guī)定

第四十條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》、本辦法等相 關(guān)規(guī)定以及債券募集說(shuō)明書(shū)的約定,及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù), 確保所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述 或者重大遺漏。

信息披露義務(wù)人不能保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的,應(yīng)當(dāng) 在公告中作出相應(yīng)聲明并說(shuō)明理由。

第四十一條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)指定至少一名信息披露聯(lián)絡(luò) 人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。受托管理人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查信 息披露義務(wù)人的信息披露情況。第四十二條 信息披露應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所固定收益品種業(yè)務(wù)專(zhuān)區(qū)或 者以本所認(rèn)可的其他方式向合格投資者披露。

第四十三條 信息披露義務(wù)人按照本辦法的規(guī)定披露信息前,應(yīng) 當(dāng)確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi),不得提前向任何單位和 個(gè)人披露、透露或者泄露信息內(nèi)容,不得提前通過(guò)其他方式披露信息, 不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等不正當(dāng)行為。

發(fā)行人在境內(nèi)和境外市場(chǎng)同時(shí)發(fā)行債券的,信息披露義務(wù)人在其他市場(chǎng)披露的與發(fā)行人有關(guān)的信息,應(yīng)當(dāng)同時(shí)在本所披露。第四十四條 信息披露義務(wù)人擬披露的信息存在不確定性、屬于 臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形的,及時(shí)披露可能會(huì)損害信 息披露義務(wù)人利益或者誤導(dǎo)投資者,且符合以下條件的,信息披露義務(wù)人可以向本所申請(qǐng)暫緩披露,并說(shuō)明暫緩披露的理由和期限:(一)擬披露的信息未泄漏;(二)有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書(shū)面承諾保密;(三)債券交易未發(fā)生異常波動(dòng)。

本所同意的,信息披露義務(wù)人可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限一般不超過(guò)兩個(gè)月。暫緩披露申請(qǐng)未獲本所同意、暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露期限屆滿的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披 露相關(guān)信息。

第四十五條 信息披露義務(wù)人擬披露的信息屬于國(guó)家秘密、商業(yè) 秘密或者本所認(rèn)可的其他情形,按本辦法披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能 導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律、行政法規(guī)規(guī)定或者損害信息披露義務(wù) 人利益的,且不披露也不會(huì)導(dǎo)致債券交易發(fā)生異常波動(dòng)的,可以向本 所申請(qǐng)豁免披露。

第四十六條 信息披露義務(wù)人可以自愿披露其他與債券投資決 策有關(guān)的信息。自愿披露應(yīng)當(dāng)符合信息披露有關(guān)要求,遵守有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第四十七條 債券信息披露文件中涉及審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī) 構(gòu)和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等審查驗(yàn)證,并出具書(shū)面意見(jiàn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資 產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的業(yè)務(wù)資格。

第四十八條 本所根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)信息披露義務(wù)人披露的信息進(jìn)行形式核對(duì),對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。信息披露義務(wù)人披露的信息出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)性陳述的,本所可以要求其作出說(shuō)明并披露,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所要求執(zhí)行。

第四十九條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)報(bào)告或者 回復(fù)本所就相關(guān)事項(xiàng)提出的問(wèn)詢,不得以有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性或者 需要保密等為由不履行報(bào)告或回復(fù)本所問(wèn)詢的義務(wù)。

信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)本所問(wèn)詢,或者未按照本辦 法規(guī)定和本所要求進(jìn)行報(bào)告,或者本所認(rèn)為必要的,本所可以向市場(chǎng) 說(shuō)明有關(guān)情況。

第五十條 發(fā)行人為本所上市公司的,應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守本所關(guān)于上 市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定。

第二節(jié) 信息披露內(nèi)容

第五十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所為債券提供轉(zhuǎn)讓前,披露債券募 集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行結(jié)果公告、轉(zhuǎn)讓公告書(shū)和信用評(píng)級(jí)報(bào)告(如有)。

第五十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所相關(guān)規(guī)定和募集說(shuō)明書(shū)約定 在債券派息、到期兌付、回售、贖回、利率調(diào)整、分期償還等業(yè)務(wù)發(fā) 生前,及時(shí)披露相關(guān)公告。在債券回售、贖回等業(yè)務(wù)完成后,應(yīng)當(dāng)及 時(shí)披露業(yè)務(wù)結(jié)果公告。

第五十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定是否披露定期報(bào) 告。發(fā)行人委托資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的,應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中 約定披露定期報(bào)告。

約定披露定期報(bào)告的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起四 個(gè)月內(nèi)或者每一會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi),分別向本所 提交并披露上一報(bào)告或者本中期報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)由 具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì),并說(shuō)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)債券募集資金使用的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)情況。發(fā)行人因故無(wú)法按時(shí)披 露定期報(bào)告的,應(yīng)當(dāng)披露定期報(bào)告延期披露公告,說(shuō)明延期披露的具 體原因、預(yù)計(jì)披露時(shí)間以及是否存在影響債券還本付息能力的情形與 風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)。

本所可以視情況要求發(fā)行人聘請(qǐng)具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)債券募集資金使用情況開(kāi)展不定期專(zhuān)項(xiàng)審計(jì),發(fā)行人 應(yīng)當(dāng)根據(jù)要求將專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告向合格投資者披露。

第五十四條 債券存續(xù)期間,發(fā)生下列可能影響其償債能力或者 債券價(jià)格的重大事項(xiàng),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交并披露重大事項(xiàng)公 告,說(shuō)明事項(xiàng)起因、狀態(tài)及其影響等。

前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于:(一)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況(包括經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍、生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)外部條件等)發(fā)生重大變化;(二)發(fā)行人主要資產(chǎn)被抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢、查封、扣押或者凍結(jié)等;(三)發(fā)行人發(fā)生到期債務(wù)違約或者延遲支付債務(wù)情況;(四)發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈 資產(chǎn)的百分之二十;(五)發(fā)行人放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十;(六)發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失;(七)發(fā)行人作出減資、合并、分立、分拆、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)及其他涉及發(fā)行人主體變更的決定;(八)發(fā)行人的實(shí)際控制人、控股股東、三分之一以上的董事、三分之二以上的監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);董事長(zhǎng)或者總經(jīng) 理無(wú)法履行職責(zé);(九)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰;(十)發(fā)行人涉嫌違法行為被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查,發(fā)行人的董事、監(jiān) 事和高級(jí)管理人員涉嫌違法行為被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查或者被采取強(qiáng)制措施;(十一)增信機(jī)構(gòu)、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化, 如出現(xiàn)增信機(jī)構(gòu)債務(wù)或者增信義務(wù)違約、擔(dān)保物價(jià)值大幅減值或者償 債措施保障效力大幅降低等事項(xiàng);(十二)債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化;(十三)其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。發(fā)行人披露重大事項(xiàng)后,已披露的重大事項(xiàng)出現(xiàn)可能對(duì)發(fā)行人償債能力產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露后續(xù)進(jìn)展或者 變化情況及其影響。

第五十五條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超 過(guò)百分之五的股東轉(zhuǎn)讓債券的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在 轉(zhuǎn)讓達(dá)成后二個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)情況。

第五十六條 發(fā)行人聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的, 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少于報(bào)告披露之日起的兩個(gè)月內(nèi)出具上一 的債券信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告,并充分關(guān)注可能影響評(píng)級(jí)對(duì)象信用評(píng) 級(jí)的各種重大因素,及時(shí)開(kāi)展不定期跟蹤評(píng)級(jí),出具跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)向發(fā)行人和本所提交,并由發(fā)行人和資信評(píng)級(jí) 機(jī)構(gòu)及時(shí)向合格投資者披露。評(píng)級(jí)報(bào)告原則上在非交易時(shí)間披露。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展跟蹤評(píng)級(jí)調(diào)查時(shí),發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高 級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人與增信機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)予以 配合,積極提供評(píng)級(jí)調(diào)查所需的資料、信息和相關(guān)情況。

第五十七條 債券受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對(duì)發(fā)行人的定期跟蹤機(jī) 制,至少在每年 6 月 30 日前披露上一的《受托管理事務(wù)報(bào) 告》?！妒芡泄芾硎聞?wù)報(bào)告》應(yīng)當(dāng)至少包括受托管理人履行職責(zé)情況、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用的合法合規(guī)性、發(fā)行人償 債保障措施的執(zhí)行情況與有效性分析以及債券本息償付情況、債券持 有人會(huì)議召開(kāi)情況等內(nèi)容。因故無(wú)法按時(shí)披露的,受托管理人應(yīng)當(dāng)提 前披露受托管理事務(wù)報(bào)告的延期披露公告,說(shuō)明延期披露的具體 原因、預(yù)計(jì)披露時(shí)間以及是否存在影響債券還本付息能力的情形與風(fēng) 險(xiǎn)等事項(xiàng)。

債券出現(xiàn)本辦法第五十四條規(guī)定的重大事項(xiàng)、發(fā)行人未按照募集 說(shuō)明書(shū)的約定履行義務(wù)或者受托管理人與發(fā)行人發(fā)生債權(quán)債務(wù)等利 害關(guān)系時(shí),受托管理人應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人及時(shí)披露相關(guān)信息。發(fā)行人未 真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露上述信息的,受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露 《受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》,說(shuō)明事項(xiàng)起因、影響以及受托管理人已 采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施等。

第五章 債券持有人權(quán)益保護(hù) 第一節(jié) 一般權(quán)益保護(hù)措施

第五十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司自身承受能力進(jìn)行融資,關(guān)注 債券融資規(guī)模、成本與公司盈利水平的匹配程度,控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并 應(yīng)當(dāng)按照債券募集說(shuō)明書(shū)的約定按時(shí)償付債券本息,履行回售、利率調(diào)整、分期償還、換股等義務(wù)。

第五十九條 發(fā)行人無(wú)法按時(shí)償付債券本息時(shí),增信機(jī)構(gòu)和其他 具有償付義務(wù)的機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)按照債券募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)協(xié)議的約定及 時(shí)向債券持有人履行償付義務(wù)。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、受托管理人均應(yīng)當(dāng)協(xié)助債 券持有人維護(hù)法定的或者約定的權(quán)利。

第六十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定采取以下償債保障 措施,維護(hù)債券持有人利益:(一)設(shè)立由受托管理人監(jiān)管的償債保障金專(zhuān)戶和募集資金專(zhuān)戶;(二)未能足額提取償債保障金的,不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。償債保障金專(zhuān)戶和募集資金專(zhuān)戶可以為同一賬戶,均須獨(dú)立于發(fā)行人其他賬戶,分別用于兌息、兌付資金歸集和募集資金接收、存儲(chǔ) 及劃轉(zhuǎn),不得挪作他用。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中承諾,在債券付息日五個(gè)交易日前, 將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專(zhuān)戶;在債券到期日(包括回售日、贖回日及提前兌付日等,下同)十個(gè)交易日前,將應(yīng)償付或者可能償 付的債券本息的百分之二十以上存入償債保障金專(zhuān)戶,并在到期日二 個(gè)交易日前,將應(yīng)償付或者可能償付的債券本息全額存入償債保障金 專(zhuān)戶。

第六十一條 發(fā)行人可以采取內(nèi)外部增信機(jī)制、償債保障措施提 高償債能力,控制債券風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)外部增信機(jī)制、償債保障措施包括但 不限于下列方式:(一)第三方擔(dān)保;(二)商業(yè)保險(xiǎn);(三)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押擔(dān)保;(四)限制新增債務(wù)及對(duì)外擔(dān)保規(guī)模;(五)限制重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施;(六)設(shè)置債券回售或者提前兌付條款。第二節(jié) 受托管理人制度

第六十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定為債券持有人聘請(qǐng)債券受托 管理人,并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期間,債券受托管理 人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),按照規(guī)定或者協(xié)議的約定公正履行受托管理職責(zé), 維護(hù)債券持有人利益。

第六十三條 債券募集說(shuō)明書(shū)、債券受托管理協(xié)議以及債券存續(xù)期間的信息披露文件應(yīng)當(dāng)充分披露債券受托管理人與發(fā)行人之間可 能存在的債權(quán)債務(wù)等利益沖突情形及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范、解決機(jī)制。

第六十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)和受托管理協(xié)議中 約定受托管理人職責(zé),職責(zé)范圍至少包括:(一)全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注發(fā)行人與保證人的資信狀況、擔(dān)保物 價(jià)值、權(quán)屬情況以及償債保障措施的實(shí)施情況,出現(xiàn)可能影響債券持 有人權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并召集債券持有人會(huì)議。

(二)在債券存續(xù)期間監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用、償債保障金提 取以及信息披露等募集說(shuō)明書(shū)約定應(yīng)履行義務(wù)的執(zhí)行情況,并于債券 付息日和到期日二個(gè)交易日前向本所提交發(fā)行人本息籌備情況說(shuō)明。

(三)對(duì)發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進(jìn)行全面調(diào)查和 持續(xù)關(guān)注,并至少每年向市場(chǎng)披露一次受托管理事務(wù)報(bào)告。受托管理事務(wù)報(bào)告的披露要求按照本辦法第五十七條等相關(guān)規(guī) 定以及受托管理協(xié)議等約定執(zhí)行。

(四)發(fā)行人為債券設(shè)定增信措施的,受托管理人應(yīng)當(dāng)在債券發(fā) 行前或者募集說(shuō)明書(shū)約定的時(shí)間內(nèi)取得擔(dān)保權(quán)利證明或者其他有關(guān) 文件,并在增信措施有效期內(nèi)妥善保管。

(五)在債券存續(xù)期間勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判 或者訴訟等事務(wù)。(六)發(fā)生影響發(fā)行人償債能力的重大事項(xiàng),或者預(yù)計(jì)發(fā)行人不 能償還債務(wù)時(shí),要求并督促發(fā)行人及時(shí)采取追加擔(dān)保等償債保障措 施,并可以依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全等措施。

(七)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)督促增信機(jī)構(gòu)和其他具有償 付義務(wù)的機(jī)構(gòu)及時(shí)落實(shí)相應(yīng)的償債措施和履行相關(guān)償付義務(wù),并可以 按照《管理辦法》相關(guān)規(guī)定,接受全部或者部分債券持有人委托,以自己名義代表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產(chǎn)等法律程序。

(八)負(fù)責(zé)除債券正常到期兌付外被實(shí)施終止轉(zhuǎn)讓后,債券登記、托管及轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)。第六十五條 受托管理人為履行受托管理職責(zé),有權(quán)代表債券持 有人查詢債券持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息、專(zhuān)項(xiàng)賬戶中募集資金的存 儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況。

發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、增信機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)配合受托管理人履行受托管理職責(zé),積極提 供受托管理調(diào)查所需的資料、信息和相關(guān)情況,維護(hù)投資者合法權(quán)益。

第三節(jié) 債券持有人會(huì)議制度

第六十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與債券受托管理人以保護(hù)債券持有人 利益為原則制定債券持有人會(huì)議規(guī)則,明確債券持有人通過(guò)債券持有 人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序、債券持有人會(huì)議的召集、通知、決策 機(jī)制、會(huì)議記錄及信息披露等重要事項(xiàng)。債券持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理。

第六十七條 債券持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)由律師見(jiàn)證。見(jiàn)證律師原則上 由為債券發(fā)行出具法律意見(jiàn)的律師擔(dān)任。見(jiàn)證律師對(duì)會(huì)議的召集、召 開(kāi)、表決程序、出席會(huì)議人員資格和有效表決權(quán)等事項(xiàng)出具法律意見(jiàn) 書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)與債券持有人會(huì)議決議一同披露。

第六十八條 本辦法對(duì)債券持有人權(quán)益保護(hù)未盡事宜,參照適用 《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》。

第六章 特別規(guī)定 第六十九條 具有可交換成上市公司股票條款的債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng) “可交換債券”),還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定:(一)預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前,除為本次發(fā)行設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保外,不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形。

(二)預(yù)備用于交換的股票在交換時(shí)不存在限售條件,且轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對(duì)上市公司、投資者和本所等的承諾。

(三)可交換債券發(fā)行前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定將預(yù)備用于交換 的股票等質(zhì)押給債券受托管理人,用于對(duì)債券持有人交換股份和本次 債券本息償付提供擔(dān)保。質(zhì)押股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于預(yù)備用于交換的股票數(shù)量。

(四)可交換債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后,債券持有人方可按照募集說(shuō)明書(shū)的約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票?？山粨Q 債券換股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于發(fā)行日前一個(gè)交易日標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)的百 分之九十以及前二十個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的均價(jià)的百分之九十。

可交換債券具體換股期限、換股價(jià)格及價(jià)格調(diào)整和修正機(jī)制、具 體質(zhì)押比例、維持擔(dān)保比例、追加擔(dān)保機(jī)制、換股風(fēng)險(xiǎn)與補(bǔ)償機(jī)制以 及違約處置等事項(xiàng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說(shuō)明書(shū)中約定。由于發(fā)行人 未及時(shí)補(bǔ)足預(yù)備用于交換的股票或者預(yù)備用于交換的股票發(fā)生司法 凍結(jié)等原因,導(dǎo)致投資者換股失敗的,由發(fā)行人承擔(dān)所有責(zé)任。

(五)本所其他相關(guān)規(guī)定。

可交換債券其他信息披露、換股、停止換股、停牌、復(fù)牌等相關(guān) 事項(xiàng),參照適用《深圳證券交易所可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》相 關(guān)規(guī)定。

第七十條 債券募集資金主要用于支持并購(gòu)重組活動(dòng)的,還應(yīng)當(dāng) 遵守以下規(guī)定:(一)發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購(gòu)方情況、募集資金用于并購(gòu)重 組活動(dòng)的金額占并購(gòu)重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制(包括募集資金監(jiān)管賬戶、監(jiān)管銀行和募集資金監(jiān)管協(xié)議等)以及出 現(xiàn)并購(gòu)重組終止、交叉違約等可能影響債券持有人權(quán)益的應(yīng)對(duì)措施等事項(xiàng);(二)并購(gòu)重組需主管部門(mén)批準(zhǔn)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件;(三)定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露并購(gòu)重組債券募集資金使用、并購(gòu)重組交易進(jìn)展等可能影響債券持有人權(quán)益的重大事項(xiàng);并購(gòu)重組交易出現(xiàn) 重大進(jìn)展或者重大變化等相關(guān)情況的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)在重大事項(xiàng)公 告中進(jìn)行披露;(四)受托管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注并購(gòu)重組債券募集資金使用、并 購(gòu)重組交易進(jìn)展等可能影響債券持有人權(quán)益的重大事項(xiàng),并在受托管 理事務(wù)報(bào)告中進(jìn)行披露;(五)本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第七十一條 證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券,包括次級(jí)債券、一年以內(nèi)還本付息的短期債券等,申請(qǐng)?jiān)诒舅D(zhuǎn)讓的,可以僅提交募 集說(shuō)明書(shū)和本辦法第十四條規(guī)定的第(一)、(二)、(三)、(八)、(九)、(十)項(xiàng)等材料。

發(fā)行人為取得證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司、中國(guó)證券金融股份 有限公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)的,可以自行銷(xiāo)售其發(fā)行的 次級(jí)債券和短期債券,本辦法規(guī)定的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任由發(fā)行 人在募集說(shuō)明書(shū)中作出安排。

第七十二條 本所對(duì)相關(guān)發(fā)行人(含中小企業(yè))、募集資金用于 特定事項(xiàng)或者含有特殊條款債券的轉(zhuǎn)讓條件、信息披露、投資者權(quán)益 保護(hù)等有特別規(guī)定的,參照適用。

第七章 監(jiān)管措施和違規(guī)處分

第七十三條 本所對(duì)信息披露義務(wù)人、增信機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“監(jiān)管對(duì)象”)實(shí)施監(jiān)管,具體監(jiān)管措施包括:(一)要求作出解釋和說(shuō)明；

(二)要求聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見(jiàn)；(三)書(shū)面警示(發(fā)出各種通知和函件)；(四)約見(jiàn)談話；

(五)要求限期參加培訓(xùn)或者考試；(六)要求限期召開(kāi)債券持有人說(shuō)明會(huì)；(七)暫不受理有關(guān)當(dāng)事人出具的文件；(八)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)；(九)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第七十四條 監(jiān)管對(duì)象違反本辦法、本所其他相關(guān)規(guī)定、募集說(shuō)明書(shū)的約定或者其所作出的承諾的,本所視情節(jié)輕重,對(duì)其采取以下 紀(jì)律處分措施:(一)通報(bào)批評(píng)；(二)公開(kāi)譴責(zé)；

(三)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分措施。本所將對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)施紀(jì)律處分措施等的情況記入誠(chéng)信檔案,并可以審慎受理記入誠(chéng)信檔案的當(dāng)事人提交的申請(qǐng)或者出具的相關(guān)文件。

第七十五條 證券公司未按照本辦法中投資者適當(dāng)性管理的要 求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的,本所可責(zé) 令其改正,并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或者紀(jì)律處分措施。

第七十六條 債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法、本所其他相關(guān) 規(guī)定的,本所可以責(zé)令其改正,并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或 者紀(jì)律處分措施。

轉(zhuǎn)讓雙方以及其他相關(guān)主體涉嫌操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為的,本所上報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān),依法追究其法律責(zé)任。

第八章 附則

第七十七條 本辦法經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效,修改時(shí)亦同。第七十八條 債券轉(zhuǎn)讓相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),按照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七十九條 本辦法所稱(chēng)“元”,指人民幣元;所稱(chēng)“不少于”、“不低于”、“以上”含本數(shù),“超過(guò)”不含本數(shù)。

第八十條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第八十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。