第一篇：銀行承兌匯票對現(xiàn)金流量表項目的影響

銀行承兌匯票對現(xiàn)金流量表項目的影響

陳振明2011-01-24 08:27:25

企業(yè)會計準則的現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。現(xiàn)金，一般是指企業(yè)庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款以及其他貨幣資金等。

現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資，一般是指短期債券投資。

銀行承兌匯票在企業(yè)經(jīng)濟結算中較為常見，如銷售產(chǎn)品收到的銀行承兌匯票，在會計科目“應收票據(jù)”中核算。編制現(xiàn)金流量表時“應收票據(jù)”不屬于現(xiàn)金范疇，只有貼現(xiàn)時才能反映現(xiàn)金流量。

在實際工作中，企業(yè)收到“應收票據(jù)”一般不會持有至到期日兌現(xiàn)，也有少數(shù)企業(yè)在急需資金周轉時，進行部分貼現(xiàn)。企業(yè)通常會將收取的“應收票據(jù)”背書后直接轉讓，支付應付賬款或購買材料。這樣的會計處理，會影響經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的相關項目，不能正確地反映企業(yè)的現(xiàn)金流量情況。但不會產(chǎn)生對凈流量的影響?，F(xiàn)金流量表分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。本文僅以“應收票據(jù)”對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量影響予以討論。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ——“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目編制（以下簡稱“銷售商品收到的現(xiàn)金”）

編法一：根據(jù)賬戶記錄分析填列 銷售商品收到的現(xiàn)金

=當期銷售商品收到的現(xiàn)金 +當期收到現(xiàn)金的應收賬款 +當期收到現(xiàn)金的應收票據(jù) +當期發(fā)生的預收賬款

－當期因銷售退回而支付的現(xiàn)金 +當期收回前期核銷壞賬損失的現(xiàn)金

【例1】天上公司本期銷售一批商品，開出的增值稅專用發(fā)票上注明的銷售價款為2800000元，增值稅銷項稅額為476000元，以銀行存款收訖；應收票據(jù)期初余額為270000元，當期背書轉讓支付貨款210000元，期末余額為60000元；應收賬款期初余額為1000000元，期末余額為400000元。根據(jù)上述公式計算當期當期銷售商品收到的現(xiàn)金：

本期銷售商品收到的現(xiàn)金 =3276000加：本期收到現(xiàn)金的應收賬款（1000000－400000）600000=3276000 +600000= 3876000（元）

編法二：在利潤表“主營業(yè)務收入”項目的基礎上結合資產(chǎn)負債表有關項目及有關明細賬戶記錄進行調(diào)整填列。公式為：銷售商品收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入（營業(yè)收入）+本期發(fā)生的增值稅銷項稅額 +（應收賬款期初余額－應收賬款期末余額）+（應收票據(jù)期初余額－應收票據(jù)期末余額）+（預收賬款期末余額－預收賬款期初余額）－當期計提的壞賬準備－非收現(xiàn)的應收款項減少

根據(jù)【例1】按上述公式計算當期當期銷售商品收到的現(xiàn)金：

銷售商品收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入=2800000 +本期發(fā)生的增值稅銷項稅額=476000 +（應收賬款期初余額－應收賬款期末余額）=600000 +（應收票據(jù)期初余額－應收票據(jù)期末余額）=210000 =2800000+476000

+600000+210000=4086000（元）

編法三：編制記賬憑證時直接計入現(xiàn)金流量表相關項目。根據(jù)【例1】計算計入當期銷售商品收到的現(xiàn)金：=3276000+600000= 3876000（元）

很顯然采用編法一和編法三反映的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——銷售商品收到的現(xiàn)金”為3876000元，編法二反映的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——銷售商品收到的現(xiàn)金”為4086000元，兩者相差210000元。如編法二“應收票據(jù)”科目的當期收到數(shù)額與當期背書轉讓數(shù)額相等，則也不能正確反映“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——銷售商品收到的現(xiàn)金”。例：當期銷售商品，收到應收票據(jù)100萬元，直接用于支付貨款或支付應付賬款100萬元，一般企業(yè)都會這樣做的。對于這種不涉及現(xiàn)金收支的經(jīng)營活動，用編法二，也不能在現(xiàn)金流量表中反映“銷售商品收到的現(xiàn)金”，也沒有反映“購買商品支付的現(xiàn)金”?？傊?，用“應收票據(jù)”直接支付貨款或“應付賬款”，即不涉及現(xiàn)金收支的經(jīng)營活動，是不能反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——“銷售商品收到的現(xiàn)金”和“購買商品支付的現(xiàn)金”兩個項目的現(xiàn)金流，會影響企業(yè)對現(xiàn)金流量的分析。

因此，不論采用何種方法編制現(xiàn)金流量表，建議企業(yè)在編制現(xiàn)金流量表時，對不涉及現(xiàn)金收支的經(jīng)營活動，但視同現(xiàn)金收支的經(jīng)營活動，進行輔助核算，在附表中予以反映。在分析現(xiàn)金流量時，調(diào)整現(xiàn)金流量表相關項目。包括：用存貨償還債務，用應收票據(jù)償還應付賬款，用應收票據(jù)直接支付材料款等。例如當期銷售商品，收到應收票據(jù)100萬元，直接用于支付應付賬款100萬元。在附表中反映“用應收票據(jù)償還應付賬款”100萬元。在分析現(xiàn)金流量表時調(diào)整增加“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——銷售商品收到的現(xiàn)金”100萬元，同時調(diào)整增加“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量——購買商品支付的現(xiàn)金”100萬元。進行調(diào)整后，不會影響經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和企業(yè)現(xiàn)金凈流量，但能真實反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量——“銷售商品收到的現(xiàn)金”“和購買商品支付的現(xiàn)金”項目。

第二篇：銀行現(xiàn)金流量表編制方法

商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表編制方法

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表?，F(xiàn)金流量表分為主表和附表(即補充資料)兩大部分。主表的各項目金額實際上就是每筆現(xiàn)金流入、流出的歸屬，而附表的各項目金額則是相應會計賬戶的當期發(fā)生額或期末與期初余額的差額。附表是現(xiàn)金流量表中不可或缺的一部分。一般情況下，附表項目可以直接取相應會計賬戶的發(fā)生額或余額?？焖倬幹片F(xiàn)金流量表的方法，主要依據(jù)資產(chǎn)負債表、利潤表和損益損益表的相關數(shù)據(jù)編制。

一、調(diào)整資產(chǎn)負債表的有關數(shù)據(jù)

凡本期收入涉及應收、支出涉及應付和提留、以及當年的利潤分配數(shù)需要進行還原，將資產(chǎn)負債表、利潤表和損益表轉換為收付實現(xiàn)制的資產(chǎn)負債表、利潤表和損益表，并確定相關數(shù)據(jù)。

二、確定“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額及增加額”

一般企業(yè)很少有現(xiàn)金等價物，故下列公式暫不考慮此因素，如有則應相應填列。

現(xiàn)金的期末余額＝資產(chǎn)負債表“現(xiàn)金及銀行存款”的期末余額 現(xiàn)金的期初余額＝資產(chǎn)負債表“現(xiàn)金及銀行存款”的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝現(xiàn)金的期末余額－現(xiàn)金的期初余額。

三、確定籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

1．“吸收投資收到的現(xiàn)金”項目

本項目反映以發(fā)行股票、募集股本籌集資金實際收到的款項，減去直接支付的傭金、手續(xù)費、宣傳費、咨詢費、印刷費等發(fā)行費用后的凈

如金額較大，應單列項目反映。

四、確定投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

1．“收回投資收到的現(xiàn)金”項目

本項目反映出售、轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金額資產(chǎn)、長期股權投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長期債權投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)。

本項目根據(jù)“短期投資”、“長期投資”等科目賬戶的記錄分析填列。2．“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項目

本項目企業(yè)因股權性投資而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金，以及因債券性投資而取得的現(xiàn)金利息收入，不包括股票股利。

本項目根據(jù)“投資收益”科目賬戶的記錄分析填列。3．“收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金”項目

本項目反映除上述各項目以外，與投資活動有關的其他現(xiàn)金流入；其他現(xiàn)金流入如金額較大，應單列項目反映。

4．“投資支付的現(xiàn)金”項目

本項目反映取得的除現(xiàn)金等價物以外的權益性投資和債券性投資所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費等附加費用。

本項目根據(jù)“短期投資”、“長期投資”等科目賬戶的記錄分析填列。5．“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項目 本項目反映購買、建造固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金及增值稅款、支付的應由在建工程和無形資產(chǎn)負擔的職工薪酬現(xiàn)金支出，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費。不包括為購建固定

該項目分別反映本期計提的無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷。無形資產(chǎn)攤銷項目根據(jù)“營業(yè)費用——無形資產(chǎn)灘銷”賬戶的本期借方發(fā)生額填列；

長期待攤費用攤銷項目根據(jù)“營業(yè)費用——待攤費用灘銷”賬戶的本期借方發(fā)生額填列。

5．“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失”項目 本項目反映本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而發(fā)生的凈損失。若為凈收益，以“－”號填列。

6．“固定資產(chǎn)報廢損失”項目

本項目反映本期固定資產(chǎn)盤虧發(fā)生的凈損失。7．“公允價值變動損失”項目

本項目反映持有的采用公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、金融負債等的公允價值變動損益。由于公允價值計量與原賬面價值的差額計入了當期損益，但不影響現(xiàn)金流量，故增加利潤時調(diào)減，減少利潤時調(diào)增。

8．“財務費用”項目

本項目反映本期發(fā)生的應屬于投資活動或籌資活動的財務費用，如借款利息、外幣借款匯兌損益，不包括應收票據(jù)貼現(xiàn)利息等屬于經(jīng)營活動的項目。

調(diào)整“財務費用”項目時，不應將“財務費用”賬戶的本期全部發(fā)生額進行填列，而是只將屬于投資活動、籌資活動的部分進行調(diào)整并將其加回到凈利潤中去。

本項目可以根據(jù)“財務費用”賬戶的本期借方發(fā)生額分析填列；如為收益，以“－”號填列。

12．“經(jīng)營性應付項目的增加”項目

本項目反映本期經(jīng)營性應付項目的增加。經(jīng)營性應付項目包括應付利息、應付職工薪酬、應交稅費、應付股利、其他應付款中與經(jīng)營活動有關的部分等。

本項目根據(jù)資產(chǎn)負債表上經(jīng)營性應付項目的期末余額與期初余額的差額并結合相關明細賬分析填列，若經(jīng)營性應付項目的期初余額大于期末余額，以“－”號填列。

一般情況下，本項目應等于資產(chǎn)負債表的“負債合計”。13．“其他”項目

本項目反映影響損益但不包括在以上項目中的其他項目。例如，在編制會計差錯更正處理當年的現(xiàn)金流量表時，除將會計差錯更正對有關科目的影響分別反映于“凈利潤”有關調(diào)節(jié)項目外，還應將其對本年留存收益的影響作為“凈利潤”的調(diào)節(jié)因素反映于“其他”項目中。

六、編制經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

1.“客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額”項目

本項目反映商業(yè)銀行本期吸收的各項存款和同業(yè)存放款項的凈增加額。

本項目根據(jù)資產(chǎn)負債表的“短期存款”、“短期儲蓄存款”、“同業(yè)存放款項”、“一年內(nèi)到期的長期負債”、“長期存款”、“長期儲蓄存款”填列。

2.“向中央銀行借款凈增加額”項目

本項目反映商業(yè)銀行本期向中央銀行借入款項的凈增加額。本項目根據(jù)資產(chǎn)負債表的“向中央銀行借款”填列

8.“支付手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金”項目

本項目反映商業(yè)銀行委托其他企業(yè)代辦業(yè)務實際支付的手續(xù)費及傭金。

本項目根據(jù)利潤表的“中間業(yè)務凈收入”小于零時填列。9.“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目

本項目反映企業(yè)本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等職工薪酬(包括代扣代繳的職工個人所得稅)。但是應由在建工程、無形資產(chǎn)負擔的職工薪酬除外。支付的在建工程、無形資產(chǎn)人員的職工薪酬，在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目反映。

本項目根據(jù)營業(yè)費用的人員費用項目合計填列。10.“支付的各項稅費”項目

本項目反映企業(yè)當期實際上繳稅務部門的各種稅費，包括企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預交的營業(yè)稅、教育費附加、印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅等費用。不包括計入固定資產(chǎn)價值、實際支付的耕地占用稅、所得稅。

本項目根據(jù)利潤表的“營業(yè)稅金及附加”、“所得稅”和資產(chǎn)負債表的“應付稅金”填列。

本項目＝利潤表的“營業(yè)稅金及附加”＋利潤表的“所得稅”－資產(chǎn)負債表的“應付稅金”期末期初軋差數(shù)。

11.“支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目

本項目反映支付的除上述各項目外，與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金流出，如支付的差旅費、業(yè)務招待費、支付的保險費、罰款支出、企業(yè)支付給離退休人員的各項費用等。其他現(xiàn)金流出如價值較大的，應單列項

第三篇：現(xiàn)金流量表分析

如何進行現(xiàn)金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標中基于現(xiàn)金流的評價是最具權威性。

關鍵詞：現(xiàn)金流量表

比率分析 投資 決策

現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出相關信息的報表?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金流量是某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量。

一、現(xiàn)金流量表的目的及其財務意義

1、現(xiàn)金流量表目的

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業(yè)的經(jīng)營者還是企業(yè)投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財務意義

作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過現(xiàn)金流量表進行對企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質(zhì)量、支付能力及其預測它的未來現(xiàn)金流量都具有重要的意義。

二、現(xiàn)金流量表填列方法及構成部分

1、填列方法

列報現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營現(xiàn)金流量，預測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業(yè)業(yè)務活動的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風險，反映企業(yè)的真實狀況，彌補資產(chǎn)負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據(jù)。

2、構成部分

對現(xiàn)金流量表的分析首先應考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進行具體的分析，包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動在企業(yè)資金周轉過程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質(zhì)量特征，因此分析的側重點也有所不同。

2.1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

首先經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是一個企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補充源。

其次將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn) 金與購進商品。接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強。

其次將銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業(yè)務較突出，產(chǎn)品的營銷狀況較好。

最后將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。

通過經(jīng)營活動來實現(xiàn)企業(yè)稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點的差異，那么經(jīng)營活動的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數(shù)據(jù)省略）為例加以說明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務是分析各項活動中誰占主導，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經(jīng)營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。

2.2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流量應在整體上反映企業(yè)的對內(nèi)、對外投資擴張、戰(zhàn)略及其實施狀況，并能夠反映企業(yè)對外投資現(xiàn)金流的回報狀況。與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當期一次性全部補償。因此，該部分現(xiàn)金凈流量并非絕對要求大于0，而應該具體問題具體分析：在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于0時，我們應重點關注個把投資方向，以及投資活動是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計劃；當期投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于0時，我們則應關注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

對于籌資活動中的現(xiàn)金凈流量來說，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。所以在進行分析中，可以將吸收權益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低，反之則相反。

某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會在經(jīng)營活動中產(chǎn)生。當然投資活動也會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對于經(jīng)營活動而言，投資活動現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動性。

三、財務指標分析

1、企業(yè)償債能力分析

償債能力的分析對企業(yè)及其相關的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽度，銀行及其它金融機構是否愿意發(fā)放貸款及相關投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業(yè)的償債能力強，經(jīng)營業(yè)務也就能夠很好的完成，經(jīng)濟利益能夠得到很好的提升。評價企業(yè)償債能力指標主要有：現(xiàn)金與負債總額比率、到期債務本息償付比率

1.1、現(xiàn)金與負債總額比率

現(xiàn)金與負債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負債總額

現(xiàn)金與負債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔的債務規(guī)模的大小。該比率越高，企業(yè)所能承擔的債務的規(guī)模越大：反之越小。

1.2、到期債務本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。其計算公式如下： 到期債務本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務+利息支出）

到期債務本息償付比率越大，企業(yè)償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務本息，企業(yè)必須依靠投資活動與籌資活動的現(xiàn)金流入才能保證債務的償還。

2、企業(yè)獲利能力分析

企業(yè)的獲利能力關乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營問題，通過現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現(xiàn)金能力分析的指標主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現(xiàn)金凈流入

每月銷售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。在主營業(yè)務保持不變的情況下，隨著經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入也會不斷增加；若使經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量保持不變，主營業(yè)務收入增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入則會下降。

每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務收入

2.2、全部資金回收率

該指標是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標越高越為股東們所樂意接受。

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量—優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)*100% 2.3、該指標反映企業(yè)運用全部資獲取現(xiàn)金的能力。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)

3、企業(yè)收益質(zhì)量分析

評價收益質(zhì)量的財務比率是營運指數(shù)，它是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。相關指標有：銷售現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率，其計算公式如下：

3.1、銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入

通過該比率反映了企業(yè)從每一元銷售中所實現(xiàn)的凈現(xiàn)金收入，同時也體現(xiàn)了企業(yè)應收款項的回收效率。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應收款項回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤

同口徑核心利潤=核心利潤+財務費用—所得稅

通過該 比率反映了企業(yè)核心利潤創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。如果比率過小，即使企業(yè)利潤可觀，分析者也該注意分析企業(yè)獲取經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業(yè)的發(fā)展乃至生存。

4、企業(yè)支付能力分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現(xiàn)金來支付這些款項，那么企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動就不能順利進行，企業(yè)就無法得到更好的成長與發(fā)展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業(yè)的債權人，還是債務人都非常關心企業(yè)的支付能力，從而通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。該指標有：凈現(xiàn)金流量比率，其計算公式如下：

凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）

該指標比率大于1，表明企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時，說明企業(yè)來自在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量關乎企業(yè)的生存與發(fā)展，要想知道企業(yè)是否還能夠持續(xù)經(jīng)營，是否能帶來經(jīng)濟利益，是否能夠有更好的發(fā)展前途，就不僅僅是結合當前的現(xiàn)金流量表，還更應該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金收支，協(xié)調(diào)現(xiàn)金收支與經(jīng)營的關系，保持現(xiàn)金收支平衡和償債能力，同時也為現(xiàn)金控制提供依據(jù)以及能夠進行更好的讓企業(yè)處于良好狀態(tài)。

四、閱讀現(xiàn)金流量表時，應注意以下幾個問題：

1、相對于籌資活動和投資活動現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營活動，其發(fā)生頻率較高，有利于預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。一般情況下經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應該為正值。因為絕大部分動現(xiàn)金流都是主營業(yè)務活所形成的，所以，通過與主營業(yè)務利潤或者營業(yè)利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現(xiàn)金含量，進而來檢測公司現(xiàn)金周圍狀況。

2、凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負債表中貨幣資金之間的關系。

五、比較會計報表分析現(xiàn)金流量趨勢

比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現(xiàn)金流量表內(nèi)每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢?？v向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發(fā)展趨勢。

[1] 陳金龍 李四能 《財務管理》 機械工業(yè)出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財務報表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務報 2010

第四篇：現(xiàn)金流量表分析

從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞增，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。這是現(xiàn)金流量質(zhì)量的最好狀態(tài)。它不僅意味著企業(yè)正常的購、產(chǎn)、銷帶來的現(xiàn)金流入能夠支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動提供現(xiàn)金流量的支持。表明tcl集團所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路，市場占有率高，銷售回款能力較強，同時企業(yè)的付現(xiàn)成本、費用控制在較適宜的水平上。

從這兩個表可以看出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。這意味著企業(yè)在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)以及對外投資等方面所支付的現(xiàn)金之和，大于企業(yè)在收回投資、取得投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。主要是因為tcl集團正處于發(fā)展階段，企業(yè)需要大量的現(xiàn)金，一方面用來購買生產(chǎn)經(jīng)營所需要的物資，另一方面用來對外投資以擴大生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模。

從這兩個表可以看出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零。這意味著企業(yè)處于發(fā)展階段，對現(xiàn)金的需求大，經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力還不夠強，因此企業(yè)對現(xiàn)金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權性籌資的現(xiàn)金流入量遠大于現(xiàn)金流出量。2013-2015年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額逐年上升表明企業(yè)籌措資金的能力變強。

其中，2013年的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為負數(shù)，我們通過查閱資料得知TCL集團2013年實現(xiàn)營業(yè)總收入853.2億元，同比增長22.9%；凈利潤28.9億元，同比增長126.7%，可能是由于企業(yè)給股東回報的現(xiàn)金股利多。

以2010年為基期，做定比趨勢分析，得到2011,2012,2014,2015的數(shù)據(jù)都是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，說明主要依靠經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入運營。其中，2013年的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，說明企業(yè)經(jīng)營活動和借債都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說明財務狀況較穩(wěn)定；擴大投資出現(xiàn)投資活動負向凈流入也屬正常。

從上表可以分析出，2010年到2011年企業(yè)的現(xiàn)金收入一直在增加，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金收入的增長快于總現(xiàn)金收入的增長，達到8.42%。投資活動現(xiàn)金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經(jīng)得到了回報。

籌資活動的現(xiàn)金流入在2011和2012年劇減，而到了2013年又有增加，使得現(xiàn)金流入劇增，并比2012年增加41.16%，同時企業(yè)的現(xiàn)金支出也在不斷增加，其中，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出增加27.78%，比總現(xiàn)金支出的增加為44.66%慢了16.88%，但快于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，說明企業(yè)效益下降;投資活動支出增加1608.69%，三年來一直在增加，說明企業(yè)一直在加大投資力度;現(xiàn)金支出在籌資活動方面也增加了101.02%。說明企業(yè)在募集資金的能力增強。

第五篇：現(xiàn)金流量表解讀

現(xiàn)金流量表解讀

一、現(xiàn)金流量表概述

（一）現(xiàn)金流量表的概念及作用

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。

現(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力。第二，有助于預測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。

第三，有助于分析企業(yè)的收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。

（二）現(xiàn)金流量表的結構

根據(jù)企業(yè)業(yè)務活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源，現(xiàn)金流量表在結構上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

（三）現(xiàn)金流量表的內(nèi)容

編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種，一是直接法，二是間接法。

1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

4、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響

5、現(xiàn)金流量表補充資料

第一，將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。采用間接法列報經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，需要對四大類項目進行調(diào)整：實際沒有支付現(xiàn)金的費用；實際沒有收到現(xiàn)金的收益；不屬于經(jīng)營活動的損益；經(jīng)營性應收應付項目的增減變動。

第二，不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動。第三，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的構成。

二、現(xiàn)金流量質(zhì)量的解讀

1、與資產(chǎn)負債表信息的聯(lián)系 第一，償債能力分析。第二，獲利能力分析。

將資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表綜合分析企業(yè)獲利能力的主要指標包括：總資產(chǎn)現(xiàn)金流量率；每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量。

第三，財務彈性分析。

2、與利潤表信息的聯(lián)系

可以采用下列指標反映企業(yè)現(xiàn)金流量對利潤表數(shù)據(jù)的補充解釋能力。銷售現(xiàn)金比率；凈利潤經(jīng)營現(xiàn)金比率；營運指數(shù)。

三、現(xiàn)金流量結構的解讀

1、現(xiàn)金流量結構解讀概述

現(xiàn)金流量的結構分析一般包括三個部分：流入結構分析、流出結構分析和流入流出比分析。

2、現(xiàn)金流量流入機構解讀

一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常、投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流入越大則企業(yè)經(jīng)營活動能力越強。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重較大，則可以反映企業(yè)經(jīng)營狀況較好，收現(xiàn)能力較強且壞賬風險較小，現(xiàn)金流入結構較為合理。

3、現(xiàn)金流量流出結構解讀

一般而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出比重較大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結構較為合理。在企業(yè)正常的經(jīng)濟活動中，其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出應當具有一定的穩(wěn)定性，各期變化不會太大。

4、現(xiàn)金流量流入流出比解讀

一般而言，對于一個正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應是正數(shù)，投資活動現(xiàn)金流量應是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的分析

第一，應直接查看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的正負。

第二，應分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出之比，比值越大說明企業(yè)經(jīng)營活動的效率越高，經(jīng)營狀況越好。

第三，應分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總現(xiàn)金凈流量的關系。投資活動現(xiàn)金凈流量的分析

應結合企業(yè)現(xiàn)階段的投資項目進行針對性分析，不能簡單地以現(xiàn)金凈流量的正負來評價企業(yè)投資活動的優(yōu)劣。

籌資活動現(xiàn)金凈流量的分析

一般而言，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大。但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強，但是必須密切關注資金的使用效果。

相關鏈接一： 現(xiàn)金流粉飾的識別

在現(xiàn)金流量表正表中，現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分組成。對這三部分現(xiàn)金流量的組合分析，大致可以得出對企業(yè)發(fā)展狀況的評價。比如，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量也為正數(shù)，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負數(shù)時，可以初步認為企業(yè)已步入成熟期，經(jīng)營活動和投資活動都已產(chǎn)生現(xiàn)金回報，并有能力償還債務或向投資者支付報酬。又如，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量也為正數(shù)時，可以判斷企業(yè)目前正常經(jīng)營活動已出現(xiàn)問題，主營業(yè)務活動需要調(diào)整，需要通過籌集資金來滿足日常經(jīng)營活動及企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的資金需求。而對于一個永續(xù)經(jīng)營的公司來講，報表使用者往往更關注的是企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因為主營業(yè)務是經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的主要來源，主營業(yè)務突出、收入穩(wěn)定是企業(yè)運營良好的重要標志。因此，許多公司往往運用一些會計上的技巧，改革企業(yè)現(xiàn)金流量的性質(zhì)，達到粉飾現(xiàn)金流量表的目的。

第一，把投資收益列為經(jīng)營活動收入。一些公司的財務往往把閑置的現(xiàn)金投入到有價證券投資中，當公司需要現(xiàn)金的時間，再把這些證券賣掉。對于普通的公司來講，這種經(jīng)營活動并不是公司的主營業(yè)務，這種業(yè)務的收益應該作為投資收益列入投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目中。但在現(xiàn)實中，有些公司的管理層把自己當作了證券公司，堂而皇之地將證券投資收入作為公司的主營業(yè)務收入，列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中去。這其中最典型的例子莫過于震驚中國股市的東方電子事件了，自1997年至2001年8月間，東方電子公司共投入資金6.8億元，大肆炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期財務報表、財務報表及成立北京東方網(wǎng)絡管理公司等內(nèi)幕消息，進行大量內(nèi)幕交易，并將炒作本公司股票的高額利潤作為公司的主營業(yè)務收入。為了使虛增的主營業(yè)務更真實，東方電子公司采用修改客戶合同，私刻客戶印章，向客戶索要空白合同，粘貼復印偽造合同等四種手段，從1997年開始，先后偽造銷售合同1,242份，合同金額17.2968億元，虛開銷售發(fā)票2,079張，金額17.0823億元。同時，偽造了1,509份銀行進賬單，以及相應的對賬單，金額共計17.0475億元，使經(jīng)營活動現(xiàn)金流入虛增17.08億元。憑借虛假的主營業(yè)務增長，東方電子公司在1999年到2001年實現(xiàn)了年均增長160%的高速度發(fā)展，股票價值從上市初期的17.15元暴漲到330.6元。

第二，粉飾“收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”?！敖?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”欄目中有一項是“收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”，該項目反映了除主營業(yè)務以外其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金活動，如罰款收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按理來說，該項目金額應該較小，但是正如其他應收款成了某些上市公司資產(chǎn)負債表上會計處理的“垃圾筒”一樣，該項目也極易成為現(xiàn)金流量表上藏污納垢的隱身地。有的公司收回了“別人欠自己的錢”，雖然這筆錢與經(jīng)營無關，但仍計入該項目。一些企業(yè)借用關聯(lián)單位的現(xiàn)金款項，不在籌資活動“借款所收到的現(xiàn)金”中反映，卻列入“收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目，從而增大了經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。如某上市公司2001年年報現(xiàn)金流量表上“收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”為225,942萬元，主要為收到的關聯(lián)方往來款，占銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金近1/3，支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金245,634萬元，主要為支付的關聯(lián)方往來款，這種關聯(lián)方往來款顯然虛增了經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。

第三，調(diào)整經(jīng)營活動現(xiàn)金支出。一些公司蓄意調(diào)整經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出，使經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量更好看，從而欺騙和誤導報表使用者，產(chǎn)生公司經(jīng)營良好、經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金能力很強的假象。如在世界通訊事件中，世通的高管人員以“預付容量”為借口，要求分支機構將原已確認為經(jīng)營費用的線路成本沖回，轉至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營費用，調(diào)高經(jīng)營利潤。從而虛增固定資產(chǎn)38.52億美元，低估經(jīng)營成本38.52億美元，稅前利潤也被相應虛增了38.52億美元。這種造假手法在現(xiàn)今流量表上的反映為：使大量本應列入經(jīng)營性支出的資金流，錯誤地列為投資性支出，從而虛增了世通經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，嚴重誤導了投資者、債權人等報表使用者對世通現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力的判斷。同樣，對比2003年科龍公司先后公布的兩份現(xiàn)金流量表，我們發(fā)現(xiàn)第一份現(xiàn)金流量表中，有意掩飾了利用籌集資金支付的“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”9.88億元，雖然這種掩飾不影響公司的盈利與營業(yè)額，卻會使公司2003年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變得更難看——從凈流入10.1億元變成了凈流出0.83億元。

四、現(xiàn)金流量趨勢的解讀

1、現(xiàn)金流量趨勢解讀概述

現(xiàn)金流量趨勢分析法是指將一定時期內(nèi)（兩期或連續(xù)數(shù)期）現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)在同一報表上予以并列列示，直接觀察并比較各期有關項目增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以判斷企業(yè)的現(xiàn)金流量變動情況及發(fā)展趨勢的一種財務報表分析方法。

2、絕對數(shù)趨勢分析

現(xiàn)金流量表絕對數(shù)趨勢分析，是指將連續(xù)數(shù)期現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)并列起來，從中發(fā)現(xiàn)各項目的增減變動狀況，來說明企業(yè)的現(xiàn)金流量發(fā)展變化。

3、環(huán)比分析

現(xiàn)金流量表環(huán)比分析法是將相鄰兩年的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)相比較，計算出趨勢百分比。由于以前一期作為基數(shù)，因而更能明確地說明項目的發(fā)展變化速度。

4、定基分析

現(xiàn)金流量表定基分析法是固定某選定期間作為基期，然后用其余各期與基期比較，計算出趨勢百分數(shù)。這樣計算出的各會計期間的趨勢百分比，都是以基期為計算基準的，所以能夠明確地反映出有關項目和基期相比發(fā)生了多大變化。