第一篇：證劵基礎知識第一章

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證劵基礎知識第一章

第一章 證券市場概述

知識點1：證券的含義（多選）

·證券是指各類記載并代表一定權力的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應有的權益。證券是用以證明或設定權利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙質形式或其他形式。

知識點2：有價證券的含義（判斷）

有價證券是標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證。

·這類證券本身沒有價值，但它代表著一定量的財產(chǎn)權利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

·有價證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨立于實際資本之外。通常虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本

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演講稿 工作總結 調(diào)研報告 講話稿 事跡材料 心得體會 策劃方案 的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

知識點3：有價證券分類概念（多選、判斷）

狹義有價證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證。

·有提貨單、運貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等）

貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。

·包括：一類是商業(yè)證券：商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。

資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。資本證券是有價證券的主要形式。

知識點4：有價證券分類標準（單選、多選、判斷）

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·

1、按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機構證券和公司證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。政府機構證券是由經(jīng)批準的政府機構發(fā)行的證券，我國目前不允許政府機構發(fā)行。公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。

·

2、按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經(jīng)證券主管機關核準發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。

·

3、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計劃和理財計劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券。

·

4、按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券。

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股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

知識點5：有價證券特征（單選、判斷）

1、收益性。

2、流動性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征。可以通過兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉讓等方式實現(xiàn)。

3、風險性。指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現(xiàn)，甚至本金也受到損失的可能。整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高；風險越小的證券，投資者要求的預期收益越低。

4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。

知識點6：證券市場的特征（多選）

1、是價值直接交換的場所。

2、是財產(chǎn)權利直接交換的場所。

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3、是風險直接交換的場所。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券特有的風險轉讓出去。

知識點7：證券市場結構。

證券市場結構是證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。

1、層次結構。按證券進入市場的順序而形成的結構關系。

·分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉讓的市場。

·發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。發(fā)行市場是流通市場的基礎和前提。流通市場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素。

2、多層次資本市場。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交

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易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。

·根據(jù)所服務和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。

3、品種結構。依有價證券的品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。

4、交易場所結構。

·按交易活動是否在固定場所進行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內(nèi)市場”，指有固定場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。目前，場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結構。

知識點8：證券市場的基本功能。

·證券市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”。

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1、籌資-投資功能。證券市場一方面為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金提供者提供了投資對象。

2、定價功能。能產(chǎn)生高投資回報的資本，市場的需求就大，相應的證券價格就高；反之，證券價格就低。

3、資本配置功能。是通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。

知識點9：證券發(fā)行人

·發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。包括：

1、公司（企業(yè)）。企業(yè)組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。

·現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動資金的重要手段。公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。

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2、政府和政府機構。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。中央政府債券被視為“無風險證券”，其收益率被稱為“無風險利率”。

·中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。（例如美國），中央銀行股票類似優(yōu)先股。第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。

3、金融機構。但股份制金融機構發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。

知識點10：證券投資人（單選、判斷）

·證券投資人可分為機構投資者和個人投資者。

·機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。

政府機構參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。

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·金融機構包括證券經(jīng)營機構、銀行業(yè)金融機構、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、主權財富基金及其他金融機構。

目前保險公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機構投資者。保險公司除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權性證券。中國投資有限責任公司于2007年9月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權財富基金的發(fā)端。法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進行證券投資，但僅限投資于國債；對于因處置貸款質押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。銀行業(yè)金融機構經(jīng)中國銀監(jiān)會批準后，也可通過理財計劃募集資金進行有價證券投資。信托投資公司、企業(yè)集團財務公司可申請從事證券投資業(yè)務，目前尚未批準金融租賃公司從事證券投資業(yè)務。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。

·基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金和社會公益基金。

·社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰?；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多。

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·我國社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。

·資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務院 批準以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；稹Ｍ顿Y范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%.風險小的投資（60%）由社?；鹄硎聲苯舆\作，風險較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機構進行投資運作。另一部分是社會保險基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。

企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。

個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

知識點11：證券市場中介機構

·證券市場中介機構是指為證券發(fā)行、交易提供服務的各類機構。

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1、證券公司

2、證券登記結算機構

3、證券服務機構：證券投資咨詢公司、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、證券信用評級機構等。

知識點12：自律性組織

·自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。權利機構為全體會員組成的會員大會。

知識點13：證券監(jiān)管機構

證券監(jiān)管機構是中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機構。是國務院直屬的證券監(jiān)督管理機構。

知識點14：證券市場的產(chǎn)生

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得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。

得益于股份制的發(fā)展

得益于信用制度的發(fā)展

知識點15：證券市場的發(fā)展階段

萌芽階段：15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。16世紀中葉，股份公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一個證券交易所費城證券交易所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約證券交易所”。

初步發(fā)展階段：證券結構起了變化，有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。

停滯階段：1929年全球經(jīng)濟危機

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恢復階段：二戰(zhàn)后至60年代

加速發(fā)展階段：70年代以來，標志是反映證券市場容量的重要指標-證券化率（證券市值/GDP）的提高。

知識點16：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個選項）

證券市場一體化

投資者法人化

金融創(chuàng)新深化

金融機構混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務的障礙，標志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結。

交易所重組與公司化。

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·2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所；2002年又先后合并倫敦國際金融期權期貨交易所（LIFFE）和葡萄牙交易所（BVLP）。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。

證券市場網(wǎng)絡化

金融風險復雜化

金融監(jiān)管合作化

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第二篇：證劵從業(yè)考試 基礎知識題

一、單選題(以下各題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入空格內(nèi)。共60題，每題0、5分)

1、按()分類，有價證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。

A、募集方式

B、是否在證券交易所掛牌交易

C、證券所代表的權利性質

D、證券發(fā)行主體的不

標準答案： c

2、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，不包括()。

A、證券投資咨詢機構

B、資信評級機構

C、會計師事務所

D、證券登記結算機構

標準答案： d

3、進入21世紀以來，國際證券市場發(fā)展的一個突出特點是()。

A、證券市場網(wǎng)絡化

B、交易所重組與公司化

C、金融機構混業(yè)化

D、各種類型的機構投資者快速成長

標準答案： d

4、目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的()。

A、信托投資公司

B、主權財富基金

C、國家開發(fā)銀行

D、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司證券市場基礎知識

標準答案： b

5、截至2009年年底，共有()家創(chuàng)業(yè)板公司上市交易，成為中國多層次資本市場建設的又一重要里程碑。

A、25

B、31

C、36

D、42

標準答案： c

6、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由()受理。

A、證券交易所

B、中國證監(jiān)會

C、國務院

D、國家外匯管理局

標準答案： a

7、下面關于我國社?；鸬臄⑹觯徽_的是()。

A、在我國，社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金，另一部分是社會保險基金

B、全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在二級市場購買國債和政府機構債券

C、其在銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40% D、社會保障基金委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%

標準答案： b

8、企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資股票等權益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的()。

A、30%

B、20%

C、15%

D、10%

標準答案： a

9、在股票各個特征中，其最基本的特征是()。

A、風險性

B、流動性

C、永久性

D、收益性

標準答案： d

10、下面()不是記名股票的特點。

A、便于掛失，相對安全

B、認購股票時要求一次繳納出資

C、股東權利歸屬于記名股東

D、轉讓相對復雜或受限制

標準答案： b

11、()是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權的證券。

A、債券證券

B、證權證券

C、物權證券

D、要式證券

標準答案： c

12、穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為()。

A、潛力股

B、藍籌股

C、紅籌股

D、績優(yōu)股

標準答案： b

13、股票及其他有價證券的理論價格是以一定的()計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

A、必要收益率

B、定期存款利息率

C、無風險利率

D、基準利率

標準答案： a

14、改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守的規(guī)定是：自股權分置改革方案實施之日起，持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在12個月規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過（）。

A、5%

B、7% C、10% D、15% 標準答案： a

15、通常情況下，判斷股票流動性強弱主要分析對象不包括()。

A、市場深度

B、報價緊密度

C、股票發(fā)行公司經(jīng)營業(yè)績

D、股票的價格彈性或者恢復能力

標準答案： c

16、無記名國債屬于()。

A、實物債券

B、記賬式債券

C、憑證式債券

D、政府機構債券

標準答案： a

17、關于債券的描述，錯誤的是()。

A、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

B、債券的本質是證明債權債務關系的證書

C、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券

D、債券的 流動意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券與實際資本緊密關聯(lián)

標準答案： d

18、中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在()。

A、3個月-6個月

B、3個月-1年

C、3個月-3年

D、6個月-1年

標準答案： c

19、保證公司債券屬于()范疇。

A、抵押債券

B、擔保債券

C、無擔保證券

D、金融債券

標準答案： b

20、下面關于歐洲債券和外國債券的描述，正確的是()。

A、歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷

B、在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴格得多

C、外國債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳稅

D、歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱

標準答案： d

21、當出現(xiàn)下列()情形時，應選擇發(fā)行期限較短的債券。

A、當未來市場利率趨于上升時

B、當未來市場利率趨于下降時

C、流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)

D、為了滿足對長期資金的需求

標準答案： b

22、下面()不是記賬式國債的特點。

A、可以記名、掛失

B、上市后價格隨行就市，具有一定的風險

C、付息方式較為多樣

D、通過交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本

標準答案： c

23、在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

標準答案： a

24、證券投資基金、股票與債券的區(qū)別不包括()。

A、反映的經(jīng)濟關系不同

B、投資主體不同

C、所籌集資金的投向不同

D、風險水平不同

標準答案： b

25、基金按()，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

A、投資標的劃分

B、基金的組織形式不同

C、投資目標劃分

D、基金運作方式不同

標準答案： c

26、（）是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。

A、保本基金

B、QDII基金 C、ETF D、LOF 標準答案： d

27、下列關于基金托管費的闡述正確的是()。

A、托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人

B、我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費，但須為此召開基金持有人大會，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告

C、我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常高于0、25% D、股票型基金的托管費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率

標準答案： a

28、平衡型基金一般將()的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。

A、20%-60%

B、20%-50%

C、25%-50%

D、25%-60%

標準答案： c

29、基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的()。

A、25%

B、20%

C、15%

D、10%

標準答案： d

30、下面屬于嵌入式衍生工具的是()。

A、可轉換公司債券

B、遠期合同

C、期貨合同

D、互換和期權

標準答案： a

31、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是()。

A、新技術革命

B金融自由化

C、利潤驅動

D、避險

標準答案： d

32、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，開展國際業(yè)務的銀行必須將其資本對加權風險資產(chǎn)的比率維持在()以上，其中核心資本至少為總資本的50%。

A、5% B、8% C、10% D、15%

標準答案： b

33、通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易行為指的是金融期貨的()。

A、套期保值功能

B、價格發(fā)現(xiàn)功能

C、投機功能

D、套利功能

標準答案： a

34、下列關于期權的描述，錯誤的是()。

A、期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利

B、看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認潔權

C、在金融期權交易中，由于期權購買者與出售者在權利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性

D、金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

標準答案： d

35、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，()是導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品。

A、貨幣互換

B、信用違約互換(CDS)

C、利率互換

D、可轉換債券

標準答案： b

36、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構不包括()。

A、存券銀行

B、托管銀行

C、中央存托公司

D、評級公司

標準答案： d

37、()不屬于建構模塊工具。

A、金融遠期合約

B、金融互換

C、結構化金融衍生工具

D金融期貨

標準答案： c

38、根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在()股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

A、1億

B、2億

C、3億

D、4億

標準答案： d

39、滬深證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票(即S股)實施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（），同時要求該類股票實行與ST、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。

A、3%

B、4%

C、5%

D、10%

標準答案： c

40、無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的（）或當日競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經(jīng)證券交易所確認后成交。

A、±20%

B、土30%

C、±40%

D、±50%

標準答案： b

41、下列選項中，屬于綜合指數(shù)類的是()。

A、深證新指數(shù)

B、深證A股指數(shù)

C、深證100指數(shù)

D、深證成分股指數(shù)

標準答案： a

42、NASDAQ綜合指數(shù)是以在NASDAQ市場上市的、所有本國和外國的上市公司的()為基礎計算的。

A、優(yōu)先股

B、普通股

C、金融債券

D、公司債券

標準答案： b

43、()是最普通、最基本的股息形式。

A、股票股息

B、財產(chǎn)股息 C、現(xiàn)金股息 D、負債股息 標準答案： c

44、()是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準備申請證券上市的發(fā)行人。

A、公募發(fā)行

B、私募發(fā)行

C、直接發(fā)行

D、間接發(fā)行

標準答案： a

45、依據(jù)《證券法》，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A、5000萬元

B、1億元

C、2億元

D5億元

標準答案： a

46、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，應當按托管的客戶交易結算資金總額的()計算經(jīng)紀業(yè)務風險資本準備。

A、O、5%

B、1% C、3% D、5% 標準答案： c

47、證券公司未按期完成整改，風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以()。

A、責令停業(yè)整頓

B、撤銷其有關業(yè)務許可

C、指定其他機構托管、接管

D、撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可

標準答案： b

48、()是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

A、證券承銷與保薦業(yè)務

B、證券經(jīng)紀業(yè)務

C、融資融券業(yè)務

D、證券自營業(yè)務

標準答案： c

49、證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的，持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過()，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

A、500%

B、100%

C、30%

D、5%

標準答案： d

50、()不是證券公司合規(guī)總監(jiān)的履職保障。

A、獨立性

B、知情權

C、必要的工作條件

D、調(diào)查權

標準答案： d

51、對證券公司的股東及實際控制人認識不正確的是()。

A、股東轉讓所持有的證券公司股權，受讓方及其實際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件

B、實際控制人，是指能夠在法律上或事實上支配證券公司股東行使股東權利的法人、其他組織或個人

C、證券公司股東存在虛假出資、出資不實、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會應及時報告，并責令糾正

D、證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔保

標準答案： d

52、證券公司以凈資本為核心的風險監(jiān)控與預警制度的特點不包括()。

A、建立了流動負債與凈資本水平的動態(tài)掛鉤機制

B、建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制

C、建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制

D、建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制

標準答案： a

53、下列選項中，()不是集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。

A、證券公司與客戶是一對多

B、投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

C、具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

D、客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運

標準答案： c

54、招股說明書的有效期為()，自中國證監(jiān)會核準前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

A、12個月

B、9個月

C、6個月

D、3個月

標準答案： c

55、()的成立標志著建立全國集中、統(tǒng)一的證券登記結算體制的組織構架已經(jīng)基本形成。

A、中央證券登記結算有限責任公司

B、深圳證券登記結算公司

C、上海證券登記結算公司

D、中國證券登記結算有限責任公司

標準答案： d

56、根據(jù)《刑法》規(guī)定，在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)

債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額（）罰金。

A、5%以下

B、1%以上5%以下

C、10%以下

D、3%以上10%以下

標準答案： b

57、從資本市場的發(fā)展歷程來看，()是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。

A、降低系統(tǒng)性風險

B、保證證券市場的公平、效率和透明

C、保護投資者合法權益，讓投資者樹立信心 D、防止內(nèi)幕交易

標準答案： c

58、編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處()或者單處罰金。

A、10萬元以下

B、1萬元以上10萬元以下

C、10萬元以上30萬元以下

D、20萬元以上60萬元以下

標準答案： b

59、上市公司應當在每一會計第3個月、第9個月結束后的()內(nèi)編制完成并披露季度報告。

A、1周 B、2周 C、1個月

D、2個月

標準答案： c

60、關于證券公司融資融券業(yè)務試點的業(yè)務規(guī)則敘述錯誤的是()。

A、證券公司以客戶的名義在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶

B、證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券

C、客戶融資買人或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務到期日之后的，融資融券的期限順延

D、客戶融資買人或者融券賣出的證券預定終止交易，且最后交易日在融資融券債務到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前1交易日

標準答案： a

二、多選題(以下各題所給出的4個選項中，至少有l(wèi)項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入空格內(nèi)。共40題，每題1分)

61、2009年年末，中國證監(jiān)會適時啟動了以()為代表的重大創(chuàng)新，對中國證券市場的完善和發(fā)展具有深遠影響。

A、創(chuàng)業(yè)板

B、代辦股份轉讓系統(tǒng)

C、滬深300殷指期貨

D、融資融券制度

標準答案： c, d

62、證券市場的基本功能包括()。A、風險控制功能 B、籌資一投資功能 C、定價功能

D、資本配置功能

標準答案： b, c, d

63、下面關于證券市場的敘述正確的是()。

A、證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場

B、證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系

C、證券市場可分為有形市場和無形市場，無形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之

D、根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場(創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板)

標準答案： a, b, d

64、證券市場的參與者包括()。

A、證券發(fā)行人

B、證券投資人

C、證券市場中介機構

D、自律性組織和證券監(jiān)管機構

標準答案： a, b, c, d

65、公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，下面屬于公司證券的有()。

A、股票

B、公司債券

C、商業(yè)票據(jù)

D、金融債券

標準答案： a, b, c, d

66、關于無面額股票的闡述正確的是()。

A、無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票

B、無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上

C、無面額股票的價值隨股份公司凈資產(chǎn)和預期未來收益的增減而相應增減

D、無面額股票雖然發(fā)行或轉讓價格較靈活，但不便于股票分割

標準答案： a, b, c

67、關于股利政策的闡述正確的是()。

A、從會計角度說，股份公司的稅后利潤歸全體股東所有

有，不論是否分紅派息，股東利益并不受影響

B、分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源

C、送股實質上是留存利潤的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長，其實股東在公司里占有的權益份額和價值均無變化

D、在我國，投資者獲上市公司送股時也需繳納所得稅，目前為20%

標準答案： a, b, c

68、關于股票價值與價格的敘述，正確的是()。

A、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，也即股票未來收益的現(xiàn)值

B、股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應由其價值決定

C、股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

D、股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格，股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響

標準答案： b, c

69、按投資主體的不同性質、我國將股票劃分為()。

A、國家股

B、法人股

C、社會公眾股

D、外資股

標準答案： a, b, c, d

70、衡量財務流動性狀況需要從資產(chǎn)負債整體考量，最常用的指標包括()。

A、流動比率

C、杠桿比率

B、債務擔保比率

D、速動比率

標準答案： a, d

71、屬于境外上市外資股的是()。

A、H股

B、B股

C、N股

D、S股

標準答案： a, c, d

72、債券發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的影響因素主要有()。

A、資金使用方向

B、市場利率變化

C、籌資者的資信

D、債券的籌資對象

標準答案： a, b

73、在實際經(jīng)濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為()。

A、違約風險補償

B、資本利得 C、再投資收益 D、利息收入

標準答案： b, c, d

74、我國的金融債券主要有()。

A、政策性銀行金融債券

B、信用公司債券

C、證券公司債券

D、保險公司次級債務

標準答案： a, c, d

75、()屬于可交換債券與可轉換債券共同采用的交割方式。

A、股票交割

B、現(xiàn)金交割

C、混合交割

D、債券交割

標準答案： a, b, c

76、對債券與股票的比較，正確的是()。

A、總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關系

B、債券和股票是虛擬資本，它們本身無價值，但又都是真實資本的代表

C、發(fā)行股票和債券是都是公司追加資本的需要 D、債券是一種有期證券;股票是一種無期證券

標準答案： a, b, d

77、證券投資基金的特點有()。

A、集合投資

B、分散風險

C、專業(yè)理財

D、穩(wěn)定市場

標準答案： a, b, c

78、下列關于封閉式基金和開放式基金的描述，正確的是()。

A、開放式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

B、絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行

C、開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請

D、開放式基金的贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響

標準答案： c, d

79、我國基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務需具備的基本條件有()。

A、在最近一個末，資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) B、凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣

C、經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金3年以上

D、最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查

標準答案： b, d

80、目前，我國基金管理公司的業(yè)務主要有()。

A、QDII業(yè)務

B、受托資產(chǎn)管理業(yè)務

C、企業(yè)年金管理

D、投資咨詢服務

標準答案： b, d

81、金融遠期合約主要包括()。

A、遠期利率協(xié)議

B、遠期債券合約

C、遠期股票合約

D、遠期外匯合約

標準答案： a, c, d

82、關于金融期權與金融期貨套期保值的作用與效果闡述正確的是()。

A、金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的

B、人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

C、通過金融期權交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益，因而金融期權比金融期貨更為有利

D、在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標

標準答案： b, d

83、按照持有人權利的性質不同，權證分為()。

A、認購權證

B、認股權證

C、備兌權證

D、認沽權證

標準答案： a, d

84、選擇滬深300指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨標的，主要是基于()原因。

A、滬深300指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為

B、滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費、主要消費、健康護理、金融、信息技術、電訊服務、公共事業(yè)等10個行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動

C、滬深300指數(shù)每日價格最大波動限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報，能夠有效地提高投資者的操作積極性

D、滬深300指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權、分級靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進技術，具有較強的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新

標準答案： a, b, d85、2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務表現(xiàn)出的特點是()。

A、發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多、發(fā)起主體增加

B、機構投資者數(shù)量大幅增加

C、機構投資者范圍增加

D、二級市場交易尚不活躍

標準答案： a, c, d

86、下列選項中，關于詢價論述正確的是()。

A、詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段

B、通過初步詢價確定發(fā)行價格和相應的市盈率

C、首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果協(xié)商確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價

D、上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價方式確定發(fā)行價格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價格

標準答案： a, c, d

87、某投資者買了l500元期限為1年期、年利率為9%的公司債券，若1年中通貨膨脹率為2%，則該投資者的實際收益率為()。

A、11%

B、7%

C、9%

D、2%

標準答案： b

88、根據(jù)中小企業(yè)板塊交易規(guī)則，中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下()。

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

標準答案： b

89、公司申請公司債券上市交易應當符合的條件包括()。

A、公司債券的期限為1年以上

B、公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元

C、公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

D、公司在最近1年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

標準答案： a, c

90、關于我國股票發(fā)行方式的論述正確的是()。

A、股票配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進行新股申購，所有參與該只股票網(wǎng)下報價、申購、配售的股票配售對象均不再參與網(wǎng)上申購

B、我國的股票發(fā)行主要采取公開發(fā)行并上市方式，同時也允許上市公司在符合相關規(guī)定的條件下向特定對象非公開發(fā)行股票

C、我國現(xiàn)行的有關法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份(公募增發(fā))采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機構投資者配售相結合的發(fā)行方式

D、股票發(fā)行人及其主承銷商應在網(wǎng)下配售的同時對社會公眾投資者進行網(wǎng)上公開發(fā)行

標準答案： a, b, c, d

91、當上市公司出現(xiàn)下列()情形的，深圳證券交易所對在中小企業(yè)板

塊上市的股票交易實行退市風險警示。

A、最近1個會計的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內(nèi)的公司除外)超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上(主營業(yè)務為擔保的公司除外)

B、最近1個會計的審計結果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上

C、公司受到深圳證券交易所公開譴責后，在36個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責

D、連續(xù)30個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值

標準答案： a, b

92、證券公司提供中間介紹業(yè)務，不得從事的業(yè)務行為有()。

A、證券公司為期貨公司介紹客戶時，應當向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務委托關系，解釋期貨交易的方式、流程及風險，不得作獲利保證、共擔風險等承諾，不得虛假宣傳，誤導客戶

B、證券公司不得代客戶下達交易指令

C、證券公司不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結算賬戶進行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼

D、證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

標準答案： a, b, c, d

93、證券公司設立子公司，應當符合的審慎性要求包括()。

A、證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應當建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風險傳遞和利益沖突

B、具備較強的經(jīng)營管理能力，設立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，最近1年公司經(jīng)營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平

C、具備健全的公司治理結構、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突

D、最近12個月各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定標準，最近1年凈資本不低于12億元人民幣

標準答案： b, c, d

94、申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構，應當具備的條件包括()。

A、具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元

B、具有符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人

C、最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形

D、最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄

標準答案： a, b, c, d

95、下面關于證券公司的說法，正確的是()。

A、世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行

B、證券公司既是證券市場投融資服務的提供者，也是證券市場重要的機構投資者

C、日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券公司

D、《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務種類直接掛鉤，分為5000萬元、l億元和3億元三個標準

標準答案： a, b, c

96、下列屬于操縱市場行為的是()。

A、單獨或者通過合謀，集中資金

優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量

B、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量

C、在自己實際控制韻賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量

D、內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易

標準答案： a, b, c

97、根據(jù)《中華人民共和國刑法》規(guī)定，下面行為中屬于處3年以下有期徒刑或者拘役的是()。

A、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司，以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產(chǎn)，致使上市公司利益遭受重大損失的

B、以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構造成重大損失或者有其他嚴重情節(jié)的

C、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券、期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的

D、單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴重的

標準答案： a, b

98、證券投資者保護基金的來源是()。

A、上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金

B、所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0、5%-5%繳納基金

C、發(fā)行股票、可轉債等證券時，申購凍結資金的利息收入

D、依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入

標準答案： a, b, c, d

99、下列選項中，()不屬于簽訂上市協(xié)議的公司應當公告的事項。

A、股票獲準在證券交易所交易的日期

B、持有公司股份最多的前20名股東的名單和持股數(shù)額

C、公司的實際控制人和獨立董事

D、董事、監(jiān)事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況

標準答案： b, c

100、上市公司信息披露的主要內(nèi)容有()。

A、招殷說明書

B、上市公告書

C、定期報告

D、臨時報告

標準答案： a, b, c, d

三、判斷題(判斷以下各題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示。共60題，每題0、5分)

101、證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。()

標準答案： 正確

102、私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。()

標準答案： 正確

103、單個投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的10%。()

標準答案： 錯誤

104、我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)都可參與股票配售，也可投資于股票二級市場。()

標準答案： 正確

105、我國和日本把金融機構發(fā)行的債券定義為金融債券，但股份制的金融機構發(fā)行的股票并沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。()

標準答案： 正確

106、股票和投資基金是證券市場兩個最基本和最主要的品種。()

標準答案： 錯誤

107、銀行業(yè)金融機構因處置貸款質押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。()

標準答案： 正確

108、發(fā)行股票是股份公司籌措公司借貸資本的重要手段。()

標準答案： 錯誤

109、從理論上說，不論是分割還是合并，都會增加或減少股東持有股票的數(shù)量，進而改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。()

標準答案： 錯誤

110、股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。()

標準答案： 正確

111、現(xiàn)在，紅籌股作為外資股，已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要渠道。()

標準答案： 錯誤

112、普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購日期與除息除權日的關系。()

標準答案： 錯誤

113、在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應該全部面向社會公眾公開發(fā)行。()

標準答案： 錯誤

114、股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率變化一般與公司經(jīng)營狀況無關，而主要是隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。()

標準答案： 正確

115、國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。()

標準答案： 正確

116、以公司債券的形式發(fā)行地方政府債券，形成了具有中國特色的地方政府債券。()

標準答案： 錯誤

117、按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于5%，發(fā)行人可以延期支付利息。()

標準答案： 錯誤

118、附貨幣權證債券允許權證持有人以特定的價格，即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣。()

標準答案： 正確

119、在我國，個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。()

標準答案： 正確

120、混合資本債券到期前，如果同時出現(xiàn)以下情況：最近l期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人可以選擇延期支付利息。()

標準答案： 錯誤

121、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。()

標準答案： 正確

122、截至2009年年底，我國的證券投資基金中，開放式基金無論是在基金數(shù)量還是凈資產(chǎn)總額上都占絕對比重。()

標準答案： 正確

123、債券基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率上調(diào)時，其收益也會隨之上升。()

標準答案： 錯誤

124、封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發(fā)行價都是按面值加一定百分比的購買費計算。()

標準答案： 正確

125、ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。()

標準答案： 正確

126、保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。目前，我國已有保本基金。()

標準答案： 正確

127、一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。()

標準答案： 錯誤

128、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入資本公積。()

標準答案： 錯誤

129、指數(shù)基金因始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低，因此通常又被稱為平衡型基金。()

標準答案： 錯誤

130、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。()

標準答案： 正確

131、金融期貨的交易價格是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預期，這相當于在交易的同時發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎工具(或金融變量)的未來價格。()

標準答案： 正確

132、從理論上說，期權購買者在交易中所取得的盈

利是有限的，而他可能遭受的損失卻是無限的。()

標準答案： 錯誤

133、在實踐中，只有以金融期貨合約為基礎資產(chǎn)的金融期權交易，而沒有以金融期權合約為基礎資產(chǎn)的金融期貨交易。()

標準答案： 正確

134、根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。()

標準答案： 正確

135、目前我國證券市場推出的權證均為債券類權證，其標的資產(chǎn)可以是單只債券或債券組合。()

標準答案： 錯誤

136、按收益保障性分類，結構化金融衍生產(chǎn)品可分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。()

標準答案： 錯誤

137、目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設的權證均為認股權證。()

標準答案： 錯誤

138、從交易結構上看，可以將權證交易視為一系列遠期交易的組合。()

標準答案： 錯誤

139、上市公司發(fā)行可轉換公司債券的條件之一是最近3個會計實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。()

標準答案： 正確

140、在債券發(fā)行的定價方式中，以收益率為標的的美式招標，是以募滿發(fā)行額為止的中標者所投標的各個價位上的中標收益率作為中標者各自的最終中標收益率，各中標者的認購成本是不相同的。()

標準答案： 正確

141、首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金的首個交易日價格漲跌幅比例為10%。()

標準答案： 錯誤

142、證券交易所采用經(jīng)紀制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商在交易所內(nèi)代理買賣證券，經(jīng)紀商通過公開競價形成證券價格，達成交易。()

標準答案： 正確

143、證券發(fā)行時，詢價對象應承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于6個月。()

標準答案： 錯誤

144、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類國有公司組建。()

標準答案： 錯誤

145、通常來說，政府債券的信用風險最小，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。()

標準答案： 正確

146、場外交易市場的價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協(xié)商議價。()

標準答案： 正確

147、《證券法》還規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。()

標準答案： 正確

148、證券公司未按期完成整改，風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以暫停其有關業(yè)務許可。()

標準答案： 錯誤

149、我國鼓勵最近3年從事過證券法律業(yè)務，并且最近1年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務。()

標準答案： 錯誤

150、同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)

行尚未結束的，可以合并計算各項承銷業(yè)務風險資本準備。()

標準答案： 錯誤

151、在證券公司自營業(yè)務操作中，投資品種的研究、投資組合的制定和決策以及交易指令的執(zhí)行應當相互分離，并由不同人員負責。()

標準答案： 正確

152、單獨或合并持有證券公司3%以上股權的股東，可以向股東會提名董事(包括獨立董事)、監(jiān)事候選人。()

標準答案： 錯誤

153、我國《證券法》規(guī)定了承銷團的承銷方式，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。()

標準答案： 正確

154、所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價。()

標準答案： 正確

155、證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權的歸屬，我國目前對證券發(fā)行實行的是核準制。()

標準答案： 正確

156、取得執(zhí)業(yè)證書的人員，3年不在證券經(jīng)營機構從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。()

標準答案： 錯誤

157、證券交易結算方式可分為全額結算和凈額結算。目前，我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊全額結算方式。()

標準答案： 錯誤

158、中國證券業(yè)協(xié)會是依法注冊的具有獨立法人地位的、由管理證券業(yè)務的社會非營利機構自愿組成的行業(yè)性自律組織。()

標準答案： 錯誤

159、撤銷是對經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達不到正常經(jīng)營條件的證券公司采取的市場退出措施。()

標準答案： 正確

160、詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計投標詢價和網(wǎng)下配售。()

標準答案： 正確

第三篇：證劵投資心得體會

證劵投資心得體會

院系：數(shù)學系

專業(yè)：信息與計算科學

年級：2010級 班級：一班

姓名***

學號：10140201001 通過對證券投資分析這門課程的學習，我的知識更豐富了，王老師安排全班學生在叩富網(wǎng)或者在MT4平臺里面進行模擬操作，以便我們更好的掌握知識，學以致用。

自從開始在叩富網(wǎng)模擬炒股，我開始熟悉股市，經(jīng)過這學期的不斷操作，才漸漸對股市有了更深入的了解。今年行情不太好，就要懂得如何去操作，如何去盈利，盡管這并非現(xiàn)實中的股市，又或許現(xiàn)實中股市的操作會復雜得多，但是對我來說，我已達到參加這次活動的主要目的，即為自己將來向股票市場投資打下了基礎。

經(jīng)過這次模擬操作，我學到了很多：首先，在這個市場，我們一定要冷靜，不能盲目的去驚訝于股市漲跌，而失去思考能力，以至于做出錯誤的買賣。如果沒有樹立良好的心態(tài)是無法承受由于虧損所帶來的壓力的，同時虧損時很容易使我們喪失理智，難以做出明智的決策，難以在賣與留之間做出抉擇。同樣要深思熟慮，仔細分析一下該只股票為何可以這樣上漲，別掉進莊家的陷阱，接了他們的盤，而不自知。我們在入市的時候，要時刻保留自我的思考，去客觀的看待每只股票。而不是盲目的跟風。

其次，在模擬炒股時，一定要有自己的選股思路，我們應該選擇幾只股票堅持每天觀察其走勢，關心該公司的一切公告信息，運用學過的知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。這樣，我們的操作，一般出現(xiàn)失誤，所以我們永遠不能與市場脫節(jié)，時時關注行情才能讓自己在投資上獲得盈利。

再次，說一下技術分析方面的知識在操作中的運用，選股票，我們往往是從基本面來看一只股票的成長潛力，看是否值得買入。但是，買點的選擇，就需要用技術方面的知識，來確定賣點。配合PSI，當突破80時就賣，突破20時就買。

經(jīng)過一學期的學習，證券投資課程也就上完了，我學到了很多有用的知識，同時經(jīng)過模擬操作，學到了許多實戰(zhàn)經(jīng)驗。

第四篇：證劵投資心得體會

證劵投資與分析心得體會

院系：計算機學院

專業(yè)：軟件工程

年級：2010級 班級：軟件工班1班【特色】

姓名：陳志響

學號：201013014038

通過對證券投資分析這門課程的學習，我的知識更豐富了，楊老師安排全班學生在炒股虛擬平臺里面進行模擬操作，以便我們更好的掌握知識，學以致用。

自從開始模擬炒股，我開始熟悉股市，經(jīng)過這學期的不斷操作，才漸漸對股市有了更深入的了解。今年行情不太好，就要懂得如何去操作，如何去盈利，盡管這并非現(xiàn)實中的股市，又或許現(xiàn)實中股市的操作會復雜得多，但是對我來說，我已達到參加這次活動的主要目的，即為自己將來向股票市場投資打下了基礎。

經(jīng)過這次模擬操作，我學到了很多：首先，在這個市場，我們一定要冷靜，不能盲目的去驚訝于股市漲跌，而失去思考能力，以至于做出錯誤的買賣。如果沒有樹立良好的心態(tài)是無法承受由于虧損所帶來的壓力的，同時虧損時很容易使我們喪失理智，難以做出明智的決策，難以在賣與留之間做出抉擇。同樣要深思熟慮，仔細分析一下該只股票為何可以這樣上漲，別掉進莊家的陷阱，接了他們的盤，而不自知。我們在入市的時候，要時刻保留自我的思考，去客觀的看待每只股票。而不是盲目的跟風。

其次，在模擬炒股時，一定要有自己的選股思路，我們應該選擇幾只股票堅持每天觀察其走勢，關心該公司的一切公告信息，運用學過的知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。這樣，我們的操作，一般出現(xiàn)失誤，所以我們永遠不能與市場脫節(jié)，時時關注行情才能讓自己在投資上獲得盈利。

再次，說一下技術分析方面的知識在操作中的運用，選股票，我們往往是從基本面來看一只股票的成長潛力，看是否值得買入。但是，買點的選擇，就需要用技術方面的知識，來確定賣點。配合PSI，當突破80時就賣，突破20時就買。

模擬炒股心得體會,首先呢，股市是有風險的，在我看來，炒股所得的收益無非就是你向風險挑戰(zhàn)所得的補償，贏就得利，輸就虧損，如果你沒有樹立良好的心態(tài)是無法承受由于虧損所帶來的壓力的，同時虧損時很容易使我們喪失理智，模擬炒股心得體會難以作出明智的決策，難以在賣與留之間作出抉擇，一開始的我的確就是這個樣子，這時候，就需要有一種果斷的精神，快速根據(jù)形勢作出反應，因為你多耽擱一分鐘，可能隨之而來的是巨額的損失。特別是追漲型買入，一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤，我們應果斷的賣出股票以止損，在一直以來的模擬炒股中，我很慶幸學到了這一點，在最后時刻避免了巨額的損失。同時最好分清自己是搞短線操作還是中長線操作，如果搞短線操作更要懂 得及時止損，及時地使自己的損失最小 經(jīng)常聽身邊的人討論，中國的股市還不成熟，很多人所做的并不是投資行為，而是一種投機，這也是我們無法成為巴菲特的原因，30多年前，巴菲特以1美元每股的價格買入了一只股票，現(xiàn)在它已漲到8000多美元一股，如此高的收益，豈是投機者所能達到。在進行模擬炒股的這段日子里，很遺憾的，我充其量也只能算是其中的一名投機者。大多情況下，我所考慮的有兩個重要方面，一為風險，二為收益，對于我這種短線操作來說，我考慮得最多的是風險問題，屬于風險規(guī)避型，對于沒有把握或者極其不穩(wěn)定的股票，也就是存在很大風險的股票，我不會冒險去買進，相反，根據(jù)K線圖、均線以及大盤走勢之類的一些指標，我憑感覺去判斷哪些可以買入，這個需要經(jīng)驗，需要對股市有一定的了解，所以坦白說我現(xiàn)在學的只是皮毛，還有待提高。竟然要炒股，那么目的只有一個，那就是獲得收益，很多時候，人們買股票追求的是絕對的底，但我并不這樣想，因為我搞的是短線操作，所以我追求的是階段性的底，看趨勢在一個階段底部買進，然后自己給自己定下一個階段高價，在達到那個價位時就果斷賣出，盡管那只股票還在漲，但我懂得知足常樂。在操作過程中，還要考慮到買進、賣出的手續(xù)費，所以定下的那個高價要能在賣出時扣除手續(xù)費后還能獲利。

心態(tài)篇

新股民千萬莫指望一夜暴富，心態(tài)要平和，要在股市中賺取快樂，不要只想在股市中賺錢。買股票若僅是為了“賺錢”，那就是踏出了錯誤的第一步，因為你會心為物役。很多人炒股的本意是為了生活得更好，若因炒股而變得惶惶不可終日，那還不如不炒股。

炒股只能用閑錢。用閑錢炒股會讓你有一種閑庭信步的感覺，不至于讓你被股市的漲跌打擾。若你在股市中投入了自己的大部分資金，甚至去融資炒股，那炒股就會變得像賭博一樣。記住，不要把所有的財產(chǎn)都投入股市，更切忌借貸資金購買股票。股市的漲漲跌跌都很正常，投資者要努力做到不以漲喜、不以跌悲。

經(jīng)過一學期的學習，證券投資課程也就上完了，我學到了很多有用的知識，同時經(jīng)過模擬操作，學到了許多實戰(zhàn)經(jīng)驗。

第2頁

第五篇：證劵筆記++2

一、融資融券業(yè)務的含義及管理

融資融券業(yè)務——證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據(jù)證券登記結算公司相關規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

客戶信用資金臺賬——客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔保資金及融資融券形成的負債的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)的賬戶。

融資融券業(yè)務的權益處理——在客戶融資融券期間，證券持有人的權益按“客戶融資買入證券的權益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有”的原則處理。保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

二、融資融券業(yè)務的風險及其監(jiān)管

證券公司融資融券業(yè)務的風險——客戶信用風險、市場風險、業(yè)務規(guī)模及集中度風險、業(yè)務管理風險、信息技術風險。

融資融券業(yè)務的監(jiān)管——交易所的監(jiān)管、登記結算機構的監(jiān)管、客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管、監(jiān)管機構的監(jiān)管。

客戶查詢——證券公司應當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務。

信息公告——證券公司應當按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關信息。

債券質押式回購交易——指正回購方（賣出回購方、資金融入方）在將債券出質給逆回購方（買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返回資金，逆回購方向正回購方返回原出質債券的融資行為。

正回購方——在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。

逆回購方——在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

標準券——債券回購交易中，由證券交易所或同業(yè)拆借中心根據(jù)債券回購融資方證券賬戶的債券存量，按照不同的券種，根據(jù)各自的折合比率計算的、用于回購抵押的標準化債券。

標準品種——指不分券種、只分回購期限、統(tǒng)一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。

債券買斷式回購交易——（亦稱“開放式回購”，以下簡稱“買斷式回購”）是指債券持有人（正回購方）在將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從賣方（逆回購方）購回相等數(shù)量同種債券的交易行為。

一、網(wǎng)上發(fā)行的申購

網(wǎng)上發(fā)行——利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進行申購的發(fā)行方式。包含網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行兩種類型。

投資者申購——申購當日（Ｔ＋０日），投資者在制定的申購時間內(nèi)通過與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部，根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價格和申購數(shù)量繳足申購款，進行申

購委托。

申購資金凍結——申購日會的第一天（Ｔ＋１日），由證券登記結算公司將申購資金凍結。

驗資及配號——申購日后的第二天（Ｔ＋２日），證券登記結算公司配合具備資格的會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告。

搖號抽簽——如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購日后的第三天（Ｔ＋３日）組織搖號抽簽，確認搖號中簽結果，并于次日（Ｔ＋４日）公布中簽結果。中簽處理——證券登記結算公司于Ｔ＋３日根據(jù)中簽結果進行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的證券公司發(fā)送中簽數(shù)據(jù)。

申購資金解凍——申購日后的第四天（Ｔ＋４日），證券登記結算公司對未中簽部分的申購款予以解凍，并從結算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認購款項，再劃付給主承銷商。

結算與登記——申購日的第四天后（Ｔ＋４日后），主承銷商在收到證券登記結算公司劃轉的認購資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項扣除承銷費用后劃轉到發(fā)行人指定的銀行賬戶。增發(fā)新股——已經(jīng)上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票。

二、公司行為服務

分紅派息——上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權益的過程。

配股權證——上市公司給予其老股東的一種認購該公司股份的權利證明。

投資者參加上市公司股東大會網(wǎng)絡投票的流程——1.登錄網(wǎng)站；

2.輸入網(wǎng)上用戶名、密碼及附加碼；3.點擊“投票表決”下的“網(wǎng)上行權”；4.瀏覽股東大會列表，選擇具體的投票參與方式；5.投票。

三、特別交易規(guī)定及其他交易事項

大宗交易——針對的是一筆數(shù)額較大的證券買賣。我國現(xiàn)行有關交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。

證券的回轉交易——投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收前全部或部分賣出去。

開盤價——當日該證券的第一筆成交價。開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。按集合競價產(chǎn)生開盤價后，未成交的買賣申報仍然有效。收盤價——上海證券交易所和深圳證券交易所對收盤價的確定有所不同。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。

四、交易信息與交易行為監(jiān)督即時行情的內(nèi)容——證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

證券指數(shù)——上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。

五、金融期貨交易

中國金融期貨交易所——經(jīng)國務院同意，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設立的金融期貨交易所。

席位——會員向金融期貨交易所申請設立的、參與交易與接收監(jiān)管及服務的基本業(yè)務單位。

市價指令——指不限定價格的、按當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價呈交指令。現(xiàn)價指令——指按限定價格或更優(yōu)價格成交的指令。

金融期貨結算——指金融期貨交易所根據(jù)交易結果、公布的結算價格和金融期貨交易所有關規(guī)定對交易雙方的交易保證金、盈虧、手續(xù)費及其他有關款項進行資金清算和劃轉的業(yè)務活動。

持倉限額——金融期貨交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約持倉的最大數(shù)量

一、證券經(jīng)紀業(yè)務的含義和特點

證券經(jīng)紀業(yè)務—是指證券公司通過其設立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務

證券經(jīng)紀商——指接受客戶委托、代客戶買賣證券并以此收取傭金的中間人。目前，我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。證券經(jīng)紀商的作用——充當證券買賣的媒介；提供咨詢服務。

證券經(jīng)濟關系的建立——投資者入市應事先到中國結算上海分公司或中國結算深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。投資者到證券經(jīng)紀商處委托買賣證券之前，證券經(jīng)紀商與投資者必須簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，并為投資者開立證券交易結算資金賬戶。經(jīng)過這個環(huán)節(jié)就意味著證券經(jīng)紀商和投資者之間建立了經(jīng)紀關系。

《證券交易委托代理協(xié)議書》——是客戶與證券經(jīng)紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業(yè)務規(guī)則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀商雙方權益的基本法律文書。

證券交易結算資金賬戶——投資者用于證券交易資金清算，記錄資金的比重、余額和變動情況的專用賬戶。

境內(nèi)居民如何開立Ｂ股資金賬戶——憑本人有效身份證文件到其原外匯存款銀行，將其現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款劃入欲委托Ｂ股交易的證券公司在同城、同行的Ｂ股保證金賬戶，然后憑本人有效身份證明和本人進賬憑證到該證券公司開立Ｂ股資金賬戶，然后憑本人有效身份證明和本人進賬憑證到該證券公司開立Ｂ股資金賬戶（開戶時賬戶的最低余額為等值1000美元）。

委托人的權利——選擇經(jīng)濟商、要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理受托業(yè)務、對自己購買的證券享有持有權和處置權、對證券交易過程的知情權、尋求司法保護權、享受經(jīng)紀商按規(guī)定提供其他服務的權利。

委托人的義務——1.認真閱讀證券經(jīng)紀商提供的《風險揭示書》和《證券交易委托代理協(xié)議書》，了解從事證券投資存在的風險，按要求簽署有關協(xié)議和文件，并嚴格遵守協(xié)議約定；2.按要求如實提供有關證件，填寫開戶書，并接收證券經(jīng)紀商的審核；3.了解交易風險，明確買賣方式；4.按規(guī)定繳存交易結算資金；5.采用正確的委托手段；6.接收交易結果；

7.履行交割清單義務。

證券經(jīng)紀商的義務——1.提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風險；2.與客戶簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，并嚴格遵守協(xié)議約定；3.堅持了解客戶原則；4.必須忠實辦理受托業(yè)務；5.堅持為客戶保密制度；6.如實記錄客戶資金和證券的變化；7.不接受全權委托。

證券經(jīng)濟業(yè)務的特點——業(yè)務對象的廣泛性、證券經(jīng)紀商的中介性、客戶指令的權威性、客戶資料的保密性。

二、證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管

證券賬戶——中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。是認定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力。

人民幣普通股票賬戶——簡稱“Ａ股賬戶”，其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣Ａ股的境內(nèi)投資者。是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。

人民幣特種股票賬戶——簡稱“Ｂ股賬戶”（上海為Ｃ字頭賬戶），是專門用于為投資者買賣人民幣特種股票而設置的。Ｂ股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。

證券投資基金賬戶——簡稱“基金賬戶”，是只能用于買賣上市基金的一種專用型賬戶，是隨著我國證券投資基金的發(fā)展為方便投資者買賣證券投資基金而專門設置的。該賬戶也可用于買賣上市的國債。

境內(nèi)自然人開立證券賬戶的要求——境內(nèi)自然人申請開立債權人賬戶時，必須由本人前往開戶代辦點填寫自然人證券賬戶注冊申請表，并提交本人有效身份證明文件及復印件。委托他人代辦的，還需提供公正的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。證券登記——證券登記結算機構為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。證券登記是確定或變更證券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關鍵所在。

配股——股份公司以股東所持有的股份數(shù)為認購權，按一定比例向股東配售該公司新發(fā)行的股票。對配股的股份登記，是在配股登記日閉市后向證券公司傳送投資者配股明細數(shù)據(jù)庫。

變更登記——證券登記結算機構執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。

退出登記——股票終止上市后，股票發(fā)行人或其代辦機構應當及時到證券登記結算公司辦理證券交易所市場的退出登記手續(xù)。按規(guī)定進入代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌轉讓的，應當辦理進入代辦股份轉讓系統(tǒng)的有關登記手續(xù)。

債權人托管——投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

三、委托買賣

投資者在證券營業(yè)部的資金存取方式——證券營業(yè)部自辦資金存取、委托銀行代理資金存取、銀證轉賬存取、客戶交易結算資金第三方存管。

客戶交易結算資金第三方存管——是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據(jù)交易所和登記結算公司的交易結算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券；而由存管銀行負責管理客戶交易結算資金管理賬戶、客戶交易結算資金匯總賬戶和交收賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務，并為證券公司完成與登記結算公司和場外交收主體之間的法人資金結算交收服務的一種客戶資金存管制度。

委托指令的基本要素——證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名。

證券委托的形式——柜臺委托、非柜臺委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。

四、競價與成交

競價原則——證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則競價成交。集合競價——對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價——指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

競價的三種結果——全部成交、部分成交、不成交。

五、交易費用

委托手續(xù)費——證券公司經(jīng)有關部門批準，在投資者辦理委托買賣時，向投資者收取的，主要用于通訊、設備、單證制作等方面的費用。

傭金——投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公

司為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。

過戶費——委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。印花稅——根據(jù)國家稅法規(guī)定，在Ａ股和Ｂ股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。