第一篇：《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》提要及目錄

《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》提要及目錄

出品：博鰲觀察 中國(guó)光大銀行 中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心

項(xiàng)目首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：巴曙松 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)，研究員、博士生導(dǎo)師

摘要

在政府大力推動(dòng)及利率市場(chǎng)化等制度變革的背景之下，近年來(lái)中國(guó)的小微企業(yè)融資狀況正在得到更多的重視和改進(jìn)，更多的銀行機(jī)構(gòu)將小微企業(yè)融資服務(wù)作為轉(zhuǎn)型的重要方向。一些具有先進(jìn)理念和技術(shù)的銀行通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈金融等方式切實(shí)為一些小微企業(yè)部分解決了融資問(wèn)題，小貸公司等機(jī)構(gòu)的興起也增加了小微企業(yè)的融資可獲得性，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢(shì)打破傳統(tǒng)企業(yè)金融服務(wù)模式，成為小微金融發(fā)展的新生力量。

2012年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到較大沖擊，小微企業(yè)被迫加快了轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，也因此誕生了更加多元化的融資需求。當(dāng)前擔(dān)保、抵押等融資配套機(jī)制的創(chuàng)新和發(fā)展不斷出現(xiàn)，但受制于總體的制度設(shè)計(jì)依然顯得步履維艱，這正是未來(lái)需要改進(jìn)之處。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)

2012年，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，小微企業(yè)整體需求平淡，營(yíng)收增長(zhǎng)困難。與2011年同期相比，訂單持平的小微企業(yè)占比36.7%，20%的企業(yè)出現(xiàn)了訂單下滑；53.3%的企業(yè)維持原產(chǎn)量，12%的企業(yè)產(chǎn)量有所下降。企業(yè)銷售情況總體平淡，37.4%的維持之前的銷量水平，17.9%的企業(yè)出現(xiàn)銷量下降。營(yíng)業(yè)收入方面，30.5%的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與上年持平，出現(xiàn)營(yíng)收下降的企業(yè)占比達(dá)21.5%。

與營(yíng)收增長(zhǎng)緩慢相比，企業(yè)利潤(rùn)的表現(xiàn)更差強(qiáng)人意。三成企業(yè)的利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。與2011年同期相比，26.9%的企業(yè)利潤(rùn)持平，30.8%的企業(yè)利潤(rùn)下降。

企業(yè)庫(kù)存增加，批發(fā)零售業(yè)表現(xiàn)較為集中。零售業(yè)庫(kù)存上漲企業(yè)比例達(dá)50.6%，批發(fā)業(yè)庫(kù)存上漲企業(yè)比例達(dá)49.1%，遠(yuǎn)高于平均水平。

成本上升

成本上升、產(chǎn)品價(jià)格難以提高使小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到制約。58.6%的企業(yè)與2011年同期相比成本增加，37.9%的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占3.5%。勞動(dòng)力成本、原材料成本以及資金成本的上升最為明顯。價(jià)格方面，46.4%的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格略有提升，45.1%的企業(yè)維持原來(lái)的價(jià)格水平，8.5%的企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降。

成本上升存在行業(yè)差異和地域差異，中部地區(qū)對(duì)勞動(dòng)力、資金成本問(wèn)題的反映最為集中。批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例高于工業(yè)制造業(yè)。中部地區(qū)承接勞動(dòng)密集型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，致使當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力和資金成本普遍上漲。調(diào)查顯示，49.9%的企業(yè)遇到過(guò)員工不穩(wěn)定的情況。

減稅被認(rèn)為是對(duì)小微企業(yè)最有利的舉措。調(diào)查顯示，超六成企業(yè)認(rèn)為減稅能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。

轉(zhuǎn)型升級(jí)

企業(yè)尋求主動(dòng)調(diào)整的意愿明顯，多數(shù)致力于自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。26%的企業(yè)提升了產(chǎn)品質(zhì)量，14.3%的企業(yè)進(jìn)行設(shè)備升級(jí)和技術(shù)改造，7.2%的企業(yè)設(shè)立自主品牌，另外有15%的企業(yè)通過(guò)向上下游延伸拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，還有少量企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)移到中西部降低成本。

2012年，外貿(mào)企業(yè)的困境更為嚴(yán)重，其轉(zhuǎn)型升級(jí)意愿也更強(qiáng)。5.8%的外貿(mào)企業(yè)在去年一年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動(dòng)減少業(yè)務(wù)，比例普遍高于非外貿(mào)企業(yè)，使得外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的意愿更加強(qiáng)烈。25.6%的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，24.8%的外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了技術(shù)升級(jí)，是非外貿(mào)企業(yè)水平的兩倍。

融資滿意度

約四成小微企業(yè)目前有借款，借款的規(guī)模與企業(yè)年?duì)I業(yè)收入、資產(chǎn)總額及經(jīng)營(yíng)年限存在正相關(guān)關(guān)系。對(duì)企業(yè)的最大借款來(lái)源進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，處于起步階段或規(guī)模較小的微型企業(yè)選擇“向親戚朋友借款”的比例（24.3%）高于小型企業(yè)（7.5%）。值得關(guān)注的是，相比經(jīng)營(yíng)期限在1年以下、資產(chǎn)規(guī)模在100萬(wàn)以下的小微企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期限1~3年、資產(chǎn)規(guī)模100萬(wàn)~300萬(wàn)的企業(yè)的融資滿意度較低。

銀行仍是小微企業(yè)融資的首選渠道，但依然存在較大改進(jìn)空間。調(diào)查顯示，在爭(zhēng)取外部融資時(shí)尋找資金來(lái)源的優(yōu)先順序方面，有66.7%的小微企業(yè)主將向銀行貸款排在了第一位。關(guān)于在向銀行融資時(shí)所遇到的問(wèn)題，“貸款到位時(shí)間較長(zhǎng)”反映最為集中（45.8%）。

借款用途

小微企業(yè)的信貸周期較短、借款規(guī)模較小。調(diào)查顯示，在有借款的企業(yè)中，63.3%的企業(yè)借款期限在1年及以下，三分之一的企業(yè)需要中長(zhǎng)期資金的支持。同時(shí)，“短貸長(zhǎng)用”的現(xiàn)象在一定程度上存在，數(shù)據(jù)顯示，在有1年以上長(zhǎng)期借款需求的企業(yè)中，現(xiàn)有借款為短期借款的企業(yè)占比達(dá)到32.9%。

購(gòu)買原材料（56.7%）和短期應(yīng)付款（35.4%）成為占比最大的借款用途。相比之下，長(zhǎng)期投資用途（新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、購(gòu)買新設(shè)備、進(jìn)行廠房等固定資產(chǎn)投資）的比例相對(duì)較低。

融資成本與還款狀況

2012年，中國(guó)人民銀行兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。調(diào)查顯示，66.1%的企業(yè)并未感受到降息帶來(lái)的融資成本降低效應(yīng)。東部地區(qū)企業(yè)未感到融資成本降低的比例較高（72.2%）。

據(jù)調(diào)查顯示，59.4%的小微企業(yè)主表示其借款成本在6%~10%之間，余下四成以上的小微企業(yè)主表示借款成本超過(guò)10%。31.8%的小微企業(yè)主認(rèn)為成本最高的借款方式是向銀行貸款，這可能與小微企業(yè)向銀行貸款時(shí)附帶很多額外要求有關(guān)。

在有借款的企業(yè)中，78.8%的企業(yè)表示能按期還款，“部分償還”和“未能償還”的比例達(dá)到10%以上，“展期后償還”比例達(dá)到11.1%，不良貸款上升存在潛在壓力。據(jù)調(diào)查顯示，經(jīng)營(yíng)年限越長(zhǎng)、資產(chǎn)總額越大的企業(yè)，現(xiàn)金流越穩(wěn)定，按期償還的比例越高。

個(gè)人資產(chǎn)管理

在參與調(diào)研的小微企業(yè)主中，個(gè)體工商戶占據(jù)小微企業(yè)的絕大部分，逾九成小微企業(yè)主的個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在1000萬(wàn)元以下。由于小微企業(yè)主總體資產(chǎn)規(guī)模較小，財(cái)富的增值是小微企業(yè)主進(jìn)行財(cái)富管理的首要目標(biāo)，數(shù)據(jù)顯示，逾五成（51.6%）的小微企業(yè)主以“增值、追求超額回報(bào)、獲得更多財(cái)富”為財(cái)富管理的總體目標(biāo)。小微企業(yè)主的移民投資傾向較低（13.8%），其考慮或已經(jīng)移民的原因以子女教育為主。六成企業(yè)主未使用過(guò)商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)，資產(chǎn)規(guī)模的限制是主要原因。此外，使用過(guò)的企業(yè)主對(duì)股票（42.1%）和專屬理財(cái)產(chǎn)品（34.2%）較為感興趣。

產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新

產(chǎn)業(yè)鏈金融模式是金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。例如，銀行成立專注于某一產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)模塊。如乳業(yè)金融中心、茶葉金融中心、海洋漁業(yè)金融中心、酒業(yè)金融中心等。

產(chǎn)業(yè)鏈金融是中國(guó)銀行業(yè)小微融資服務(wù)的一種創(chuàng)新嘗試，緩解了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)單個(gè)小微企業(yè)“收集信息難、控制風(fēng)險(xiǎn)難、控制成本難”三個(gè)難題：

一是通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的信息流獲取小微企業(yè)的信息。核心企業(yè)通常資產(chǎn)規(guī)模大、管理能力強(qiáng)，可以提供上下游企業(yè)的規(guī)范信息，確保收集信息及時(shí)、準(zhǔn)確。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也從對(duì)單個(gè)小微企業(yè)的靜態(tài)數(shù)據(jù)評(píng)估轉(zhuǎn)到對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估；

二是通過(guò)核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的資金流和物流控制風(fēng)險(xiǎn)。一方面，將核心企業(yè)的信用引入上下游小微企業(yè)的授信服務(wù)，基于核心企業(yè)交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)提供融資；另一方面，與物流公司合作，提供資金流、物流有效控制；

三是通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的整體開(kāi)發(fā)和全面服務(wù)控制成本。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間相互依存、交易活躍，且很有規(guī)律，很適合金融機(jī)構(gòu)制定標(biāo)準(zhǔn)化、綜合性的金融服務(wù)方案。服務(wù)對(duì)象和服務(wù)產(chǎn)品的批量化處理，可以節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本。

同時(shí)也應(yīng)注意到，產(chǎn)業(yè)鏈金融模式對(duì)金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)性和產(chǎn)品研發(fā)能力提出了更高的要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注意避免出現(xiàn)行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)，并注重建立產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)保障機(jī)制。

目錄

Ⅰ企業(yè)發(fā)展與融資狀況篇001 第一章小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及融資需求變遷002

一、近六成企業(yè)利潤(rùn)持平或下滑002

二、中部地區(qū)用工和資金成本上升問(wèn)題反映最為集中004

三、轉(zhuǎn)型升級(jí)成為小微企業(yè)主流做法007 四、四成外貿(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開(kāi)展內(nèi)銷的主要困難009

五、小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)引發(fā)新的融資需求011

第二章小微企業(yè)融資狀況014

一、約四成企業(yè)有借款，微型企業(yè)相對(duì)于小型企業(yè)更傾向于向親戚朋友借款014

二、經(jīng)營(yíng)年限1~3年、總資產(chǎn)100萬(wàn)~300萬(wàn)的企業(yè)融資滿意度較低017 三、三分之一企業(yè)希望得到長(zhǎng)期資金支持，“短貸長(zhǎng)用”一定程度存在019 四、四成企業(yè)融資成本超過(guò)10%，兩成企業(yè)存在一定還款壓力021

五、銀行仍是融資首選渠道，但存在較大改進(jìn)空間024

第三章小微企業(yè)主財(cái)富管理027 一、九成小微企業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在1000萬(wàn)元以下027

二、財(cái)富的增值是小微企業(yè)主進(jìn)行財(cái)富管理的首要目標(biāo)028

三、超八成小微企業(yè)主未考慮過(guò)投資移民029

四、小微企業(yè)主對(duì)股票和專屬理財(cái)產(chǎn)品較感興趣030

II融資機(jī)制創(chuàng)新篇035 第四章從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融036

一、傳統(tǒng)企業(yè)金融模式下小微企業(yè)金融服務(wù)存在“三難”036

二、如何克服“三難”：從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融037

三、案例分析：光大銀行鏈?zhǔn)娇熨J、民生銀行乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融模式038

四、開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)注意的問(wèn)題039

第五章小微企業(yè)融資抵押機(jī)制創(chuàng)新?tīng)顩r041

一、缺乏合適的抵押品是小微企業(yè)融資難的重要原因之一041

二、小微企業(yè)抵押機(jī)制創(chuàng)新現(xiàn)狀043

三、小微企業(yè)抵押品未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)044

四、小微企業(yè)抵押品創(chuàng)新問(wèn)題分析及政策建議048

第六章小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新路徑050

一、小微企業(yè)普遍認(rèn)為擔(dān)保機(jī)制加重企業(yè)負(fù)擔(dān)050

二、擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在諸多約束051

三、完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系制度設(shè)計(jì)較為迫切054

四、推進(jìn)小微企業(yè)融資擔(dān)保市場(chǎng)主體的業(yè)務(wù)創(chuàng)新057

Ⅲ金融機(jī)構(gòu)發(fā)展篇059 第七章建立與小微企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的金融服務(wù)模式060

一、“關(guān)系型貸款+快速審批”是小微金融服務(wù)模式的基本要求060

二、服務(wù)小微企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)在于銀行機(jī)制，不在于銀行規(guī)模061

三、采取差異化政策支持服務(wù)小微企業(yè)的中小銀行發(fā)展065

第八章小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀與前景066

一、小貸公司進(jìn)一步服務(wù)小微企業(yè)能力受限066

二、當(dāng)前規(guī)制框架內(nèi)小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行意愿不強(qiáng)075

三、小貸公司可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新方式080

第九章互聯(lián)網(wǎng)金融：大數(shù)據(jù)時(shí)代的小微融資創(chuàng)新085

一、模式之一：以阿里金融為代表的“小貸公司+平臺(tái)”模式085

二、模式之二：以宜信為代表提供融資中介服務(wù)的P2P模式089

三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要扶持、規(guī)范與引導(dǎo)093

Ⅳ國(guó)際經(jīng)驗(yàn)篇095 第十章小微企業(yè)融資的亞洲經(jīng)驗(yàn)096

一、各國(guó)小微企業(yè)融資狀況比較096

二、促進(jìn)小微企業(yè)融資的亞洲經(jīng)驗(yàn)100

V執(zhí)行報(bào)告109 項(xiàng)目背景及執(zhí)行情況110 參訪企業(yè)的基本情況113

第二篇：小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告

《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》

《報(bào)告》共分十章，主題是金融轉(zhuǎn)型中的小微融資創(chuàng)新。從金融改革已經(jīng)取得的成就和當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求看，小微企業(yè)金融服務(wù)相對(duì)滯后，利率市場(chǎng)化等推進(jìn)相對(duì)謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村以及中西部地區(qū)的金融服務(wù)供給不足。

# 互聯(lián)網(wǎng)金融# 小微企業(yè) # 小微金融

當(dāng)前，金融業(yè)嚴(yán)格的準(zhǔn)入管制，使得面向小微企業(yè)的金融服務(wù)明顯不足，即便在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業(yè)的小貸公司在年底貸款余額也僅僅達(dá)到3914.74億元，遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的需求。

基于此現(xiàn)狀，博鰲亞洲論壇官方雜志《博鰲觀察》、中國(guó)光大銀行(601818,股吧)以及工業(yè)和信息化部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心聯(lián)合推出《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》?！秷?bào)告》共分十章，主題是金融轉(zhuǎn)型中的小微融資創(chuàng)新。

4月6日上午，在博鰲亞洲論壇2013年年會(huì)上，該報(bào)告舉行了發(fā)布會(huì)，項(xiàng)目主持人巴曙松到場(chǎng)介紹了報(bào)告的主要內(nèi)容，博鰲亞洲論壇研究院執(zhí)行院長(zhǎng)姚望到場(chǎng)點(diǎn)評(píng)。

報(bào)告認(rèn)為，從金融改革已經(jīng)取得的成就和當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求看，小微企業(yè)金融服務(wù)相對(duì)滯后，利率市場(chǎng)化等推進(jìn)相對(duì)謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村以及中西部地區(qū)的金融服務(wù)供給不足。針對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資狀況，報(bào)告還提出了幾點(diǎn)針對(duì)性的建議。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六也參加了這場(chǎng)發(fā)布會(huì)，并給予報(bào)告很高評(píng)價(jià)。他提到自己認(rèn)真閱讀報(bào)告全文，并對(duì)報(bào)告中提到的一些事實(shí)感到吃驚。他說(shuō)，報(bào)告第一次用詳盡數(shù)據(jù)總結(jié)、證實(shí)了當(dāng)前小微企業(yè)融資存在的困難，這說(shuō)明目前中國(guó)金融改革任務(wù)遠(yuǎn)未完成。

為不同金融機(jī)構(gòu)找到為小微企業(yè)服務(wù)的商業(yè)模式

據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前中國(guó)具有法人資格的中小企業(yè)數(shù)量1000多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了中國(guó)60%的GDP、50%的稅收，創(chuàng)造了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。

全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示，規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，相比中小企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造的價(jià)值與其獲得的金融資源明顯不匹配。

“特別是在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)容易將更為稀缺的信貸等金融資源向大型企業(yè)傾斜，客觀上形成對(duì)小微企業(yè)的擠壓，加大了小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力?！卑褪锼烧J(rèn)為，要逐步緩解這個(gè)問(wèn)題，需要針對(duì)小微金融的不同金融需求，為不同的金融機(jī)構(gòu)找到為小微企業(yè)服務(wù)的商業(yè)定位與可行的商業(yè)模式，一方面要積極發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等小微金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)要推動(dòng)大型的商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供服務(wù)，大型商業(yè)銀行要通過(guò)建立差異化的考核機(jī)制和商業(yè)模式推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整。

適當(dāng)放松管制以促進(jìn)小微金融服務(wù)

在當(dāng)前，金融業(yè)嚴(yán)格的準(zhǔn)入管制，使得面向小微企業(yè)的金融服務(wù)明顯不足，即便在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業(yè)的小貸公司在年底貸款余額也僅僅達(dá)到3914.74億元，遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的需求。

其實(shí)，不僅小貸公司，從整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的分布看，在小微企業(yè)較為集中的中小城鎮(zhèn)，能夠提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)十分有限，金融服務(wù)的供應(yīng)不足，也使得面向小微企業(yè)的金融服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，從而使得小微企業(yè)貸款利率相對(duì)較高。

而且嚴(yán)格的準(zhǔn)入管制，帶來(lái)了顯著的牌照溢價(jià)，也使得金融機(jī)構(gòu)往往習(xí)慣于依賴牌照管制帶來(lái)的溢價(jià)等來(lái)經(jīng)營(yíng)，內(nèi)在的改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理的動(dòng)力不足。

針對(duì)這種現(xiàn)狀，巴曙松表示，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放松管制指標(biāo)，以促進(jìn)小貸公司等小微金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，并通過(guò)引進(jìn)新的小貸公司促使競(jìng)爭(zhēng)來(lái)降低小微企業(yè)貸款成本。

逐步對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)放開(kāi)利率管制

“要促進(jìn)小微金融機(jī)構(gòu)的健康可持續(xù)發(fā)展，就必須使其能夠通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)獲取必要的利潤(rùn)，其中，十分重要的一點(diǎn)就是逐步對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)放開(kāi)利率的管制?！卑褪锼烧f(shuō)。

在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，小微金融機(jī)構(gòu)應(yīng)聚焦小微企業(yè)的客戶定位，走與大銀行等大型金融機(jī)構(gòu)有差異化的發(fā)展道路。這樣在客觀上也有利于推動(dòng)整個(gè)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

2009年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《小額貸款公司轉(zhuǎn)制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，其中允許符合條件的小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，但是從實(shí)行該規(guī)定以來(lái)，小貸公司目前尚沒(méi)有一家改制為村鎮(zhèn)銀行。

對(duì)比《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》兩份文件，可以發(fā)現(xiàn)，小貸公司改制為村鎮(zhèn)銀行的條件在許多方面要高于投資者直接申請(qǐng)?jiān)O(shè)立村鎮(zhèn)銀行的條件。

“這種看似正向的引導(dǎo)實(shí)際上反向封堵了小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的道路?！卑褪锼烧f(shuō)。

從機(jī)構(gòu)規(guī)模以及客戶定位方面看，村鎮(zhèn)銀行客觀上可以結(jié)合大型銀行和小額貸款公司二者在提供小微金融服務(wù)方面的一些優(yōu)勢(shì)，例如大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)管框架，以及小貸公司的區(qū)域特色和靈活機(jī)制。

“因此有必要在堅(jiān)持‘只貸不存’的前提下，必要時(shí)適當(dāng)放松其他制度限制參數(shù)，從而讓那些非常在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中表現(xiàn)優(yōu)秀的小額貸款公司晉級(jí)為村鎮(zhèn)銀行，以擴(kuò)大其在提供小微金融服務(wù)方面的能力?！卑褪锼杀硎尽?/p>

放寬小貸公司負(fù)債率上限可降低非法集資風(fēng)險(xiǎn)

由于實(shí)踐中小貸公司自身信用資質(zhì)較弱、增資擴(kuò)股難度較大，并且小額貸款公司被定性為特定性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，使其不能進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，而只能是以工商企業(yè)身份從銀行獲取貸款，導(dǎo)致其融資成本明顯較高。

同時(shí)，小額貸款公司實(shí)行“只貸不存”的模式?！斑@種模式可以使部分規(guī)模較小的民間資本納入正軌，但是在吸收大規(guī)模的民間資金方面競(jìng)爭(zhēng)力有限?！?/p>

巴曙松說(shuō)，小貸公司可以向不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入不超過(guò)自有資本50%的資金，但是1:0.5的杠桿率對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)明顯的硬約束，這就使得原本資金來(lái)源狹窄的小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)一步面臨“資金供給瓶頸”，往往在小貸公司發(fā)展到后續(xù)階段時(shí)使其現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題。

對(duì)比當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定的擔(dān)保行業(yè)10倍、銀行業(yè)10多倍的杠桿，巴曙松認(rèn)為，在堅(jiān)持小貸公司的“只貸不存”原則前提下，適當(dāng)放寬小額貸款公司的負(fù)債率上限，允許風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的小貸公司能從銀行獲得一定的資金支持，這樣既可以有效地替代民間融資、從而一定程度上降低非法集資、非法吸收公眾存款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，又能提高小額貸款公司放貸規(guī)模，更好地解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，還能提高小貸公司的經(jīng)濟(jì)效益和小貸公司合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的積極性。

支持微型金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

小微金融機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和組建形式?jīng)Q定了該類機(jī)構(gòu)在支付結(jié)算方面的天然弱勢(shì)，結(jié)算方式難暢通，無(wú)法開(kāi)展對(duì)公業(yè)務(wù)，辦理銀聯(lián)卡業(yè)務(wù)，是目前微型金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問(wèn)題，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行此問(wèn)題尤為嚴(yán)重。

“另外，從我們調(diào)研和了解的情況看，目前絕大部分小微金融機(jī)構(gòu)仍然沒(méi)有接入征信系統(tǒng)。雖然可以向央行分支機(jī)構(gòu)查詢征信，但是小微金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對(duì)象是被排除在正規(guī)金融體系之外的小微企業(yè)和‘三農(nóng)’等低端客戶和困難群體，這部分客戶并無(wú)征信記錄，無(wú)法在央行分支機(jī)構(gòu)的征信系統(tǒng)中查詢到?！卑褪锼杀硎尽?/p>

大力支持微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施改善，尤其是結(jié)算系統(tǒng)暢通和征信系統(tǒng)的接入，使微小金融機(jī)構(gòu)能夠充分參與到銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，不僅有利于小微金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展，同時(shí)也有利于中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的改革，使微型金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)揮其在金融體系中的作用。

圍繞服務(wù)于小微企業(yè)的目標(biāo)，除政策上配套外，還需要根據(jù)小微企業(yè)的金融服務(wù)需求推進(jìn)要金融創(chuàng)新，允許小微金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供投資、擔(dān)保、咨詢等增值服務(wù)，并建立基于小微金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)評(píng)估體系。對(duì)一些優(yōu)質(zhì)小微金融機(jī)構(gòu)允許其開(kāi)展資產(chǎn)證券化、再融資等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

第三篇：小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展研究

小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展研究

摘 要

對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家而言，小微企業(yè)的發(fā)展不僅可以增進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在社會(huì)的安定和諧發(fā)展方面也有著重要的作用。從現(xiàn)有的小微企業(yè)總數(shù)來(lái)看，不論是在對(duì)GDP做出的貢獻(xiàn)，在促進(jìn)就業(yè)緩解就業(yè)問(wèn)題和社會(huì)安定方面都是不可替代的。但小微企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)行中能得到的金融資源卻仍很匱乏。因此本文力圖在小微企業(yè)融資難這一問(wèn)題上展開(kāi)論述進(jìn)行分析找出解決方法。首先，先確定了目前對(duì)于小微企業(yè)和企業(yè)融資等的概念界定，并探討了目前狀態(tài)下小微企業(yè)的融資方式，引出小微企業(yè)融資難問(wèn)題，并分析產(chǎn)生的原因。然后選取建設(shè)銀行針對(duì)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品結(jié)合實(shí)際案例進(jìn)行分析，闡述小微企業(yè)借助融資產(chǎn)品解決了小微企業(yè)的生存危機(jī)。本文最后按照分析的相關(guān)原因和實(shí)際案例做基礎(chǔ)，對(duì)解決小微企業(yè)融資難提出了若干解決辦法。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)，融資難，對(duì)策及建議

Status and Development of small and micro

enterprise financing.ABSTRACT

For both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important role.From the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are irreplaceable.But the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is scarce.Therefore, in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this issue.First, make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the causes.Then select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro enterprises.Finally, a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed solutions.Keywords: small and micro business，financing difficulties，strategies and suggestions

目錄

引言.....................................................................................................2

一、小微企業(yè)及企業(yè)融資概述........................................................2

（一）小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)........................................................................2

（二）小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的作用....................................................3

（三）企業(yè)融資的理論概述........................................................................4

二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析........................................4

（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀........................................................................4

（二）小微企業(yè)融資難................................................................................5

（三）小微企業(yè)融資難原因分析................................................................6

三、相關(guān)案例分析............................................................................7

（一）案例一--建設(shè)銀行“信用貸”.........................................................7

（二）案例二--建設(shè)銀行“助保貸”.........................................................8

四、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策及建議....................................8

（一）提高小微企業(yè)自身融資能力............................................................9

（二）優(yōu)化小微企業(yè)外部融資環(huán)境..........................................................10 參考文獻(xiàn)...........................................................................................11 致謝...................................................................................................12

小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展研究

引言

從小微企業(yè)歷年的發(fā)展來(lái)看，小微企業(yè)在提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平上有著重大影響，無(wú)論是對(duì)GDP的貢獻(xiàn)、促進(jìn)就業(yè)還是安定社會(huì)方面都不可替代。靈活的企業(yè)模式使得我國(guó)現(xiàn)有近千萬(wàn)家小微企業(yè)，占所有注冊(cè)企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)。盡管如此，與大眾型企業(yè)比較，由于小微企業(yè)起步晚，發(fā)展不健全，管理落后，因此小微企業(yè)被視為高風(fēng)險(xiǎn)群體，而且多依賴商業(yè)銀行的單一融資渠道也存在著貸款程序復(fù)雜，貸款期限較短，抵押條件高等各種問(wèn)題。然而小微企業(yè)本身生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中獲取優(yōu)勢(shì)地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，這使得小微企業(yè)的發(fā)展遇到“瓶頸”。

本文分析了現(xiàn)階段小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并對(duì)融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行了原因分析，指出要想解決此問(wèn)題，不僅需要依靠小微企業(yè)本身，政府和金融機(jī)構(gòu)同樣需要改進(jìn)完善自身，與大企業(yè)想比，政府政策上的幫助支持對(duì)于小微企業(yè)而言有著更加顯著的效果。政府在國(guó)有銀行和民營(yíng)機(jī)構(gòu)之間不能有所歧視，更應(yīng)該加大對(duì)民營(yíng)機(jī)構(gòu)的保護(hù)，減少對(duì)其的抑制，使其更好的發(fā)揮作用。另外金融機(jī)構(gòu)也要逐步調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，為小微企業(yè)提供更多的金融產(chǎn)品解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。希望在社會(huì)各界的共同努力下，可以解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題，也能促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。

一、小微企業(yè)及企業(yè)融資概述

（一）小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)

在現(xiàn)階段的社會(huì)發(fā)展中，不僅對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，并且對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，小

微企業(yè)在社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步中都是至關(guān)重要的。針對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)作的順利與否與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系緊密。針對(duì)現(xiàn)階段甚至是未來(lái)長(zhǎng)時(shí)間的就業(yè)問(wèn)題，小微企業(yè)的迅速發(fā)展無(wú)疑是解決就業(yè)問(wèn)題的一劑良藥，但是，對(duì)于現(xiàn)階段小微企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的諸多問(wèn)題卻嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的融資和發(fā)展。因此，為了研究這方面問(wèn)題，首先需要先了解小微企業(yè)和融資方面的基本理論，以便分析現(xiàn)階段的融資問(wèn)題，以及尋找解決辦法。

1、小微企業(yè)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)

每個(gè)國(guó)家在小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)上都不相同，一般可分為質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面，首先根據(jù)企業(yè)是否在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處主導(dǎo)地位作為質(zhì)方面的界定。另外在量方面大概有三個(gè)依據(jù)，第一，可以根據(jù)職工人數(shù)作為簡(jiǎn)單易變的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行界定；第二，銷售額也可以清晰直觀的反應(yīng)企業(yè)的發(fā)展業(yè)績(jī)，盈利是企業(yè)的重要目的，因此，越高的銷售額也相應(yīng)的能證明企業(yè)的發(fā)展地位；最后是資產(chǎn)總額，流動(dòng)資金越多，發(fā)展空間也越大，也可以表現(xiàn)企業(yè)的綜合實(shí)力。例如，根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)關(guān)于小微企業(yè)而頒布的法律中將由當(dāng)?shù)厝私?jīng)營(yíng)的公司中不超過(guò)10位雇員，或者貧困人口所屬的公司定為微型企業(yè)。日本在額外考慮行業(yè)特點(diǎn)方面，認(rèn)定20人以下的制造業(yè)和5人以下的商業(yè)為微型企業(yè)。①德國(guó)方面則不僅局限于雇員方面，甚至對(duì)營(yíng)業(yè)額方面也有不同的標(biāo)準(zhǔn)。同樣的，菲律賓也規(guī)定150-1500萬(wàn)比索的資產(chǎn)和10-99人員工為小型企業(yè)，150萬(wàn)以下和9人以下的企業(yè)為微型企業(yè)。②除此之外，歐盟方面對(duì)此的劃分也個(gè)有不同。

2、小微企業(yè)的國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)

2011年出臺(tái)的關(guān)于小微企業(yè)劃分的標(biāo)準(zhǔn)中分別根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和特別從營(yíng)業(yè)收入和雇員人數(shù)上進(jìn)行了劃分。

（二）小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的作用

隨著小微企業(yè)的不斷壯大，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一重要組成成分，對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也能起到重要作用，并且也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量。因此，小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是至關(guān)重要的，有如下表現(xiàn)，首先小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)方面而言占我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的近三成，是地方政府財(cái)政方面的重要

來(lái)源；另外，鑒于小微企業(yè)規(guī)模小的特征，并且近些年的大量涌現(xiàn)成為了現(xiàn)代企業(yè)技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新的重要部分；其次，靈活的企業(yè)模式也極大的促進(jìn)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)；最后小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)從而解決了部分就業(yè)問(wèn)題。

（三）企業(yè)融資的理論概述

企業(yè)融資即是為達(dá)到企業(yè)資金方面的供求平衡而以企業(yè)為中心進(jìn)行的資金融通行為。當(dāng)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)來(lái)獲取相適應(yīng)的資金，當(dāng)資金盈余時(shí)則以最合適的時(shí)機(jī)放出資金以獲取最大的效益，以此實(shí)現(xiàn)供求平衡。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中，根據(jù)融資不同的資金來(lái)源，融資時(shí)間長(zhǎng)短或者融資方式的不同，融資也有不一樣的劃分形式。根據(jù)資源來(lái)源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內(nèi)源融資兩方面，內(nèi)源融資是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)結(jié)果產(chǎn)生的留存收益等自己的資源轉(zhuǎn)為投資實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流通的過(guò)程。外源融資則是企業(yè)將其他企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體的資金吸收用于轉(zhuǎn)為自有資金的過(guò)程。

二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析

（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展壯大，小微企業(yè)也不斷的成長(zhǎng)出現(xiàn)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明我國(guó)現(xiàn)有近千萬(wàn)家小微企業(yè)，占所有注冊(cè)企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)，隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，開(kāi)發(fā)更多的小微企業(yè)融資產(chǎn)品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。因此我們先從目前小微企業(yè)融資方面進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

1、銀行融資發(fā)展

從央行的調(diào)查結(jié)果來(lái)看，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，我國(guó)的企業(yè)貸款僅僅只有18.7%，甚至達(dá)不到發(fā)達(dá)國(guó)家一般的貸款水平。因此小微企業(yè)的融資更是可想而知，因而這也正是現(xiàn)階段為何內(nèi)源資金遠(yuǎn)大于外源資金的原因，企業(yè)的資金發(fā)展大多來(lái)源于企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)資本和留存收益。而且鑒于小微企業(yè)自身的融資特點(diǎn)，在原有的貸款條件下，要承擔(dān)更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業(yè)融資困難重重。并且相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，針對(duì)小微企業(yè)的專門金融機(jī)構(gòu)并不完善，因而跟

本達(dá)不到小微企業(yè)融資的巨大需求。實(shí)際情況顯示，小企業(yè)外部融資的主要方式還是銀行貸款，由央行發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)的貸款余額與去年同期相比成上升趨勢(shì)，甚至增速高于大中性企業(yè)。盡管大中型企業(yè)仍處于主導(dǎo)地位，小微企業(yè)的融資還留存諸多問(wèn)題，但小微企業(yè)的融資也有了一定的進(jìn)步。

2、資本市場(chǎng)融資的發(fā)展

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2012年底，中小企業(yè)方面推出了私募可轉(zhuǎn)債、區(qū)域債券和集合票據(jù)等不同的債券類型。但由于我國(guó)資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展不成熟，因此小微企業(yè)方面的影響并不明顯。因?yàn)閷?duì)于中小板和創(chuàng)業(yè)板來(lái)說(shuō)，股票和債券市場(chǎng)過(guò)高的成本，大多數(shù)小型企業(yè)的外部融資仍然是銀行。

3、當(dāng)前對(duì)小微企業(yè)融資的支持政策

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，政府政策的出臺(tái)，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展也進(jìn)行了更全面的規(guī)劃用以支持小微企業(yè)的融資，并加大力度以快速解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。首先是貨幣政策方面，通過(guò)差別準(zhǔn)備金率方面進(jìn)行政策的調(diào)整來(lái)促進(jìn)小微企業(yè)的融資，另外盡量多的改變?nèi)谫Y方式使其多樣化，鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)設(shè)置專門部門，單獨(dú)強(qiáng)調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)，完善信用評(píng)級(jí)制度和支付系統(tǒng)，為小微企業(yè)創(chuàng)造更加完善的金融環(huán)境。最后是不斷發(fā)展壯大金融機(jī)構(gòu)以方便小微企業(yè)融資，現(xiàn)在不斷增多的村鎮(zhèn)銀行和小貸公司等地方性金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)是前幾年的數(shù)倍。另一方面，從現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)快速發(fā)展中可以看出，由于政策的鼓勵(lì)放松，外資銀行的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行也不斷增多，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)必然也會(huì)給小微企業(yè)帶來(lái)巨大的福利。

（二）小微企業(yè)融資難

盡管小微企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到如此重要的作用，卻由于各方面的原因使得小微企業(yè)的融資問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了現(xiàn)階段的企業(yè)發(fā)展，由此，我們對(duì)于其融資問(wèn)題進(jìn)行分析，查找原因。

1、融資渠道少而難

近年來(lái)隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，數(shù)量的大幅度增長(zhǎng)，小微企業(yè)幾乎遍布各行各業(yè)，在創(chuàng)新型發(fā)展中也處于核心位置。盡管如此，與大眾型企業(yè)比較，由于

小微企業(yè)起步晚，發(fā)展不健全，管理落后，因此小微企業(yè)被視為高風(fēng)險(xiǎn)群體，而且缺乏銀行貸款的抵押擔(dān)保品，小微企業(yè)很難獲得長(zhǎng)期融資。另外，我國(guó)直接融資成本較高，小微企業(yè)很難達(dá)到，所以小微企業(yè)融資難的問(wèn)題也直接制約著小微企業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展。

2、融資成本高

小微企業(yè)獲取融資的成本不僅包括籌集過(guò)程中所有的籌資費(fèi)用，還包括使用資金而需要想供應(yīng)方支付的費(fèi)用。小微企業(yè)的融資渠道單一，一般多依賴商業(yè)銀行，但卻存在貸款程序復(fù)雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問(wèn)題。然而小微企業(yè)的運(yùn)作多需要長(zhǎng)期的貸款進(jìn)行投資，因此，商業(yè)銀行的貸款也不能滿足小微企業(yè)的融資，并且，更難從其他融資渠道獲取融資，以至于小微企業(yè)需要多次周轉(zhuǎn)短期借款來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金需求，因而更加重融資成本。⑥或者，為避免商業(yè)銀行借款，小微企業(yè)會(huì)選擇民間融資，但民間融資極高的借款利率同樣會(huì)導(dǎo)致成本的增加。

3、融資信用低

數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)小微企業(yè)在商業(yè)銀行中的持續(xù)升高的不良貸款也表明了小微企業(yè)的高借貸險(xiǎn)。然而小微企業(yè)資產(chǎn)總額少，而且融資方面的信息不對(duì)稱更難得到融資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，但小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展又是必不可少的，所以解決小微企業(yè)融資也是刻不容緩的。

（三）小微企業(yè)融資難原因分析

1、根本原因是市場(chǎng)失靈

小微企業(yè)不管是通過(guò)什么方式進(jìn)行的融資活動(dòng)，其本身還是市場(chǎng)交易活動(dòng)，小微企業(yè)的融資市場(chǎng)是由各個(gè)不同的融資活動(dòng)形成的。所以小微企業(yè)的融資活動(dòng)的順利進(jìn)行也依賴于小微企業(yè)的融資市場(chǎng)，市場(chǎng)機(jī)制的良好運(yùn)作才能促進(jìn)供需雙方達(dá)成協(xié)議完成融資。因?yàn)榇嬖谑袌?chǎng)失靈的情況，市場(chǎng)無(wú)法有效的實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的資源配置，使得無(wú)法達(dá)到供需平衡。

2、價(jià)格管制的制約

資金供給方在提供資金時(shí)是承受了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此這部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也應(yīng)計(jì)

算在小微企業(yè)融資價(jià)格中。而這部分風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格則是受市場(chǎng)影響的。但是價(jià)格管制卻影響了市場(chǎng)的自動(dòng)調(diào)節(jié)，反而使得融資成本加重。1996年，我國(guó)進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，但銀行貸款利率并沒(méi)有放開(kāi)限制，2004年，商業(yè)銀行取消貸款利率上限，后期央行針對(duì)商業(yè)銀行貸款利率所做的調(diào)查為證明此政策的作用提供了依據(jù)。⑦

3、交易費(fèi)用高

首先信息不對(duì)稱情況下，小微企業(yè)融資市場(chǎng)上的高風(fēng)險(xiǎn)加重了融資過(guò)程的交易費(fèi)用。然而技術(shù)方法可以解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而技術(shù)方法的使用也會(huì)加重交易費(fèi)用。另外因?yàn)閲?guó)情方面的體制因素，我國(guó)復(fù)雜的辦事流程和各種手續(xù)造成的效率低下也大大加重了交易費(fèi)用，造成了高成本。所以，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度才是造成我國(guó)小微企業(yè)融資難的根本原因，阻礙了市場(chǎng)調(diào)節(jié)能力，使得供需無(wú)法平衡。

三、相關(guān)案例分析

（一）案例一--建設(shè)銀行“信用貸”

現(xiàn)針對(duì)小微企業(yè)的“信用貸”業(yè)務(wù)，是建行先對(duì)企業(yè)和企業(yè)主的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上對(duì)信譽(yù)好的小微企業(yè)發(fā)放可以幫助短期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的小額資金的一種信用貸業(yè)務(wù)。⑧這種業(yè)務(wù)比較適合信譽(yù)好的小型微型企業(yè)，或者在建行的各種結(jié)算業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定性的的小型微型企業(yè)，或者是能獲得政府支持有發(fā)展前景的小型微型企業(yè)。而且這種貸款完全依靠信譽(yù)，不需要任何的擔(dān)保。李先生曾在“西博會(huì)”上接到了來(lái)自東部有廠商訂單，需要大批量的生產(chǎn)交貨，但是李先生的企業(yè)的小微企業(yè)流動(dòng)資金根本無(wú)法達(dá)到要求，單單只是原材料的采購(gòu)都不能滿足，并且當(dāng)時(shí)的人工成本和額外的成本費(fèi)用也上漲很多，即使接到了訂單，可是礙于流動(dòng)資金的缺乏無(wú)法完成訂單。但根據(jù)合同的規(guī)定，不能按時(shí)完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進(jìn)行賠償。李先生到處籌集卻沒(méi)有結(jié)果，雖然有民間融資渠道，但高額的成本使他無(wú)法承受，最終聽(tīng)到有建行的信用貸業(yè)務(wù)后，就抱著試試的想法了解了一下，建行工作人員在了解了李先生的情況后為其辦理了信用貸的業(yè)務(wù)，不需要任何的擔(dān)保，在5天內(nèi)就完成了所有手續(xù)，得到了200萬(wàn)的貸款，也順利的度過(guò)了危機(jī)。

（二）案例二--建設(shè)銀行“助保貸”

“助保貸”的業(yè)務(wù)是建行和政府合作的業(yè)務(wù)，首先企業(yè)自身繳納一部分的助保金，自身有一定的擔(dān)?；A(chǔ)，政府再提供部分資金做補(bǔ)償以此增加信用，比較適合經(jīng)國(guó)家行政機(jī)關(guān)審核通過(guò)的小企業(yè)。2008年，蘇先生注冊(cè)成立了一家小型企業(yè)，主要生產(chǎn)酒類的外包裝產(chǎn)品。剛成立的時(shí)候，剛好趕上酒類包裝市場(chǎng)的興盛，利潤(rùn)豐厚，正可以借此機(jī)會(huì)加快發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)。但是如果只是憑借自身目前的資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)完全達(dá)不到要求，而且如果擔(dān)保條件不足也無(wú)法獲得融資，面對(duì)如此利好的市場(chǎng)，卻不能有所作為，后來(lái)通過(guò)朋友了解到助保貸業(yè)務(wù)，并向申請(qǐng)了貸款，之后在政府和建設(shè)銀行協(xié)商后，在一周內(nèi)蘇先生就獲得了高達(dá)200萬(wàn)元的貸款，流動(dòng)資產(chǎn)的獲得也使的企業(yè)得以順利進(jìn)行。如果和之前相比，這種情況的小微企業(yè)貸款流動(dòng)資金只能通過(guò)擔(dān)保公司，而且還需要繳納擔(dān)保費(fèi)和保證金，除去這些費(fèi)用后真正能拿到的貸款資金只有170萬(wàn)元，然而正因?yàn)橹ＹJ可以借助政府的幫助增加的信用，企業(yè)自身只需要交貸款總數(shù)的百分之四的助保金，而且還可以在貸款到期日之后，在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)事故的前提下收回退還的助保金，這樣便降低了貸款時(shí)的擔(dān)保條件，降低了小微企業(yè)的融資成本，一定程度上緩解了小型微型企業(yè)融資難的問(wèn)題。⑩

因此，從以上案例不難看出，小微企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展情況會(huì)使得其融資陷入困境。首先小微企業(yè)本身的生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中獲取優(yōu)勢(shì)地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，因此即使接到了訂單，無(wú)法獲得資金的支持進(jìn)行運(yùn)作。另外小微企業(yè)多方面條件都達(dá)不到貸款條件很難依靠銀行得到貸款。然而民間貸款的高額利率卻只會(huì)加重成本。因此，合適的信貸產(chǎn)品對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展有很大的支持作用。

四、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策及建議

雖然隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，小微企業(yè)融資方面也得以進(jìn)一步發(fā)展，但根本問(wèn)題仍然沒(méi)有解決，關(guān)鍵還是要在良好健全的市場(chǎng)環(huán)境下保證小微企業(yè)和政府以及金 8

融機(jī)構(gòu)之間的平衡發(fā)展。不僅完善小微企業(yè)本身能力，也更加完善優(yōu)化小微企業(yè)外部環(huán)境已力求解決小微企業(yè)融資問(wèn)題。

（一）提高小微企業(yè)自身融資能力

1、強(qiáng)化小微企業(yè)內(nèi)源融資能力

對(duì)于小微企業(yè)而言，內(nèi)源融資相比其他方法還是比較經(jīng)濟(jì)方便的，不具備大型企業(yè)優(yōu)勢(shì)的情況下，資金缺乏是小微企業(yè)發(fā)展的巨大障礙，然而小微企業(yè)也不能完全寄希于負(fù)債，還是要盡量使用自有資金，因此，強(qiáng)化小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力必定是有助于企業(yè)的發(fā)展。首先，最直觀的方法就是提高資金投入，另外，減少費(fèi)用支出，制定完善的制度管理，用節(jié)省的資金投入生產(chǎn)，最后，避免過(guò)度依賴貸款支持企業(yè)發(fā)展，應(yīng)該加強(qiáng)自身力量，合理經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

2、加強(qiáng)小微企業(yè)信用制度建設(shè)

企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間的長(zhǎng)久發(fā)展是建立的信用上的，因此只有提高自身信譽(yù)才有在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)發(fā)展的能力，所以才要加強(qiáng)小微企業(yè)的信用建設(shè)，提高信譽(yù)度。首先要先向大企業(yè)學(xué)習(xí)，借鑒大企業(yè)的管理方式和理念，企業(yè)與企業(yè)之間可以用大企業(yè)的信譽(yù)做擔(dān)保。另外要改善和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，將銀行的信用等級(jí)評(píng)價(jià)作為規(guī)則規(guī)范自身發(fā)展活動(dòng)。要想提高小微企業(yè)信譽(yù)最關(guān)鍵的一點(diǎn)是建立健全的內(nèi)部管理機(jī)制，明確管理的具體制度，包括防御管理制度。提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和應(yīng)對(duì)，至少可以減少違約方面的損失。所以規(guī)范化的制度管理可以促進(jìn)各部門之間協(xié)調(diào)工作有利于提高小微企業(yè)的信12用。○

3、規(guī)范和完善小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度

由于小微企業(yè)管理制度不健全現(xiàn)財(cái)務(wù)信息混亂的情況，然而金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有其他途徑可以清楚的了解小微企業(yè)，雜亂的財(cái)務(wù)信息自然會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿給小微企業(yè)貸款。相反，只有小微企業(yè)提供了真實(shí)的報(bào)表信息，才能獲取銀行信任，才能獲得貸款。所以要加強(qiáng)認(rèn)知，進(jìn)一步掌握財(cái)務(wù)信息的知識(shí)完善報(bào)表。并且可以通過(guò)社會(huì)的監(jiān)督管理保障真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)信息透明化。13

○

（二）優(yōu)化小微企業(yè)外部融資環(huán)境

1、加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資的政策支持

與大企業(yè)想比，政策上的幫助支持對(duì)于小微企業(yè)而言有著更加顯著的效果。在資金匱乏的問(wèn)題上政府可以給予很多幫助，可以給予直接撥款，也可以提供擔(dān)保，畢竟擔(dān)保在小微企業(yè)的間接融資方面有著重要作用。因此在小微企業(yè)融資難方面政府需要有所作為，首先，從融資的外部環(huán)境來(lái)看，政府需制定法規(guī)來(lái)進(jìn)一步完善金融體系，使得融資行為有法可依。在市場(chǎng)機(jī)制的有效運(yùn)行下，使得資金合理分配達(dá)到有效配置。另外也可以發(fā)展地方性的中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決小微企業(yè)14融資難的問(wèn)題。○因?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)在區(qū)域發(fā)展上更加了解小微企業(yè)，可以為之配給更適合的融資產(chǎn)品。政府應(yīng)該加大這方面的鼓勵(lì)建設(shè)，給中小金融機(jī)構(gòu)作出正確向?qū)?，建立中小型為主的區(qū)域體系。政府在國(guó)有銀行和民營(yíng)機(jī)構(gòu)之間不能有所歧視，更應(yīng)該加大對(duì)民營(yíng)機(jī)構(gòu)的保護(hù)，減少對(duì)其的抑制，使其更好的發(fā)揮作用。并且中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)了解自身的優(yōu)勢(shì)，了解小微企業(yè)的需求，開(kāi)發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品。由于中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，良好的外部環(huán)境對(duì)其發(fā)展也是至關(guān)重要的。首先政府應(yīng)大規(guī)模企業(yè)的隱形擔(dān)保，使其自主經(jīng)營(yíng)，另外，貸款制度應(yīng)該平等，不能歧視小微企業(yè)，完善貸款制度。中小銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，使得存款人在選擇中小金融機(jī)構(gòu)和大型銀行時(shí)有著同樣的信心，無(wú)形中促進(jìn)了中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

2、健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該多促進(jìn)與銀行進(jìn)行合作，增加貸款總額，也可以促進(jìn)與風(fēng)投公司之間的合作，這樣風(fēng)投公司可為擔(dān)保公司做的分析，預(yù)測(cè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以便做出防范，另外對(duì)于小微企業(yè)也要做出充分的調(diào)查研究，擔(dān)保的是不良業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)制度有時(shí)并不能正確的反映企業(yè)的信譽(yù)，有時(shí)一些小微企業(yè)的良好經(jīng)營(yíng)比一味擴(kuò)資的大企業(yè)信用度好，所以應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況完善評(píng)級(jí)制度。

3、發(fā)展和完善國(guó)有商業(yè)銀行

從我國(guó)特殊的國(guó)情來(lái)看，政府政策對(duì)于大型國(guó)有銀行過(guò)度保護(hù)，調(diào)控經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但隨著利率市場(chǎng)化改革以后，政府放開(kāi)了金融管制，商業(yè)銀行的積極經(jīng)營(yíng)對(duì)

于小微企業(yè)的發(fā)展絕對(duì)是有利因素。在特殊國(guó)情的經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)以四大國(guó)有銀行為主，商業(yè)銀行多服務(wù)于大型企業(yè)，與之相比小微企業(yè)的發(fā)展就艱難的多，然而利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行也要逐步調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，為小微企業(yè)提供更多的金融產(chǎn)品解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題?；谖覈?guó)商業(yè)銀行復(fù)雜的運(yùn)作程序，減少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且復(fù)雜的運(yùn)作流程也不避免的會(huì)出現(xiàn)信息失真的情況，因此信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整能使得金融機(jī)構(gòu)更透明的了解企業(yè)基本信息情況。最后還可以借鑒其他國(guó)家成功案例改變財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，像日本一樣，銀行可以成為企業(yè)的股東參與企業(yè)管理，這樣可以更清楚的了解到企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)。

4、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系

現(xiàn)階段我國(guó)大型企業(yè)多為債券發(fā)行方，其他多以股票發(fā)行，從現(xiàn)在的小微企業(yè)上市條件看，小微企業(yè)的上市條件很高，創(chuàng)業(yè)板還稍微低些，但對(duì)于盈利能力還是有很高的要求，而且風(fēng)險(xiǎn)高，因此小微企業(yè)仍然被排斥在外，所以對(duì)小微企

16業(yè)而言可以放寬上市標(biāo)準(zhǔn)使其有更多的融資渠道，解決融資難的問(wèn)題?！鹑欢唢L(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)股價(jià)容易控制，如果管理不當(dāng)會(huì)導(dǎo)致投機(jī)行為的發(fā)生，所以另一方面又要完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，避免經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的混亂。在債券融資方面也可以有所改進(jìn)解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，首先，如果大型企業(yè)更多的進(jìn)行直接融資，金融機(jī)構(gòu)則會(huì)選擇服務(wù)于小微企業(yè)融資，另外也可以降低標(biāo)準(zhǔn)讓小微企業(yè)也有發(fā)行債券的權(quán)利。在遵守市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和信用評(píng)級(jí)機(jī)制的條件下，大力發(fā)展金融創(chuàng)新，使更多的金融產(chǎn)品可以解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，從而促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展完善。

參考文獻(xiàn)

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致謝

最后，我對(duì)論文老師十分感謝。在寫論文的過(guò)程中，無(wú)論是從最初的論文選題，還是中間的參閱文獻(xiàn)資料的指引，直到最后的論文定稿，江雪老師一直都付出了大量的時(shí)間。在我最迷茫的時(shí)候給我建議，非常有耐心的指出我的論文和思

路中的問(wèn)題，幫助我度過(guò)了苦難。在老師無(wú)私的關(guān)懷下，我深深體會(huì)到了老師敏銳的思維，深厚的知識(shí)素養(yǎng)以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，這在潛移默化當(dāng)中也深深地影響我,不僅我的論文質(zhì)量受到好的熏陶，我以后的人生也會(huì)在老師兢兢業(yè)業(yè)的工作精神和專業(yè)的責(zé)任意識(shí)下伴隨我。

第四篇：小微企業(yè)年底融資貸款

小微企業(yè)年底融資貸款，資信不良企業(yè)如何快速申貸

傳統(tǒng)銀行貸款方式下，小微企業(yè)的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關(guān)，有污點(diǎn)的企業(yè)不妨選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“《意見(jiàn)》”）中，首次明確商業(yè)銀行可自主確定對(duì)小微企業(yè)的貸款利率。該《意見(jiàn)》出臺(tái)后，銀行將會(huì)根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)度確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，資信度及不良貸款記錄將直接影響小微企業(yè)的貸款利率及貸款額度。

小微企業(yè)資信度，在銀行受阻

資信度與貸款利率息息相關(guān)，貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準(zhǔn)利率）*【1+系數(shù)（即風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)）】。也就是說(shuō)，以資信度決定貸款利率，把對(duì)資信最好的客戶發(fā)放的短期營(yíng)運(yùn)資金貸款的最低利率作為基準(zhǔn)利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來(lái)確定。

在年底之前審批下來(lái)了，也很難在年底前放款，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，年末大都以儲(chǔ)蓄為主，而非貸款。也正因?yàn)檫@樣，對(duì)小微企業(yè)的貸款額度也就有著相當(dāng)嚴(yán)格的控制，且臨近年底，別說(shuō)資信不好的小微企業(yè)，即使是資信良好的小微企業(yè)也很難貸到款項(xiàng)。小微企業(yè)貸款利率通常在基準(zhǔn)利率上普遍上浮30%-40%，貸款額度也與不良貸款利率掛鉤。在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)全面分析借款人信用狀況的基礎(chǔ)上，對(duì)單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)做出全面評(píng)估，針對(duì)不同等級(jí)的客戶，預(yù)估不良貸款發(fā)生率，根據(jù)不同情況適當(dāng)提高或降低貸款額度。

可以說(shuō)，那些資信情況稍差的小微企業(yè)想要在銀行獲得貸款是相當(dāng)困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點(diǎn)”的小微企業(yè)成了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要客戶群，介于小貸公司和商業(yè)銀行之間的貸款費(fèi)率也在小微企業(yè)可承受的還款能力之內(nèi)。

對(duì)于那些資信不良或資信欠佳的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，一般市面上的無(wú)抵押借貸最高額度50萬(wàn)封頂，且放款大致也需要7天，而對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，商機(jī)就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)被爆出無(wú)法提現(xiàn)、倒閉情況，小微企業(yè)無(wú)抵押貸款對(duì)于大多投資人來(lái)說(shuō)，有一定的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵俸玫娘L(fēng)控技術(shù)無(wú)法決定貸后行為，放貸之后對(duì)客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調(diào)查，都會(huì)在貸后失效，因?yàn)槟銦o(wú)法約束他在獲得貸款之后，不再進(jìn)行其他融資，從而直接改變你貸前調(diào)查的一切結(jié)論。

事實(shí)上，面對(duì)小貸、P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)等要求接入央行征信系統(tǒng)的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔(dān)保公司接入方案，并審核相關(guān)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料，下一步將正式啟動(dòng)接入工作，做前期測(cè)試、人員培訓(xùn)等準(zhǔn)備工作。

第五篇：小微企業(yè)融資論文

引導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)于論文相信很多人都不陌生，亦有很多人寫過(guò)論文，那么有關(guān)小微企業(yè)融資論文要怎么寫呢？接下來(lái)是小編為你帶來(lái)收集整理的小微企業(yè)融資論文范文，歡迎閱讀！

1.合理引入民間資本介入中小微企業(yè)

由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問(wèn)題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前閑置資金高達(dá)10萬(wàn)多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個(gè)體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國(guó)家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動(dòng)，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢(shì)而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。

該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點(diǎn)。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來(lái)規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場(chǎng);采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個(gè)體戶貸款難之又難的問(wèn)題;以堅(jiān)持“不超過(guò)同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長(zhǎng)期為中小微企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。

2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國(guó)家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長(zhǎng)。

同時(shí)，也可以建立由財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政擔(dān)保具有資金來(lái)源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢(shì)，更為重要的是，財(cái)政擔(dān)保可以剔除傳統(tǒng)行政管理對(duì)資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財(cái)政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨(dú)立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開(kāi)展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3.搭建信息平臺(tái)與融資平臺(tái)以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋

各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時(shí)，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過(guò)搭建信息平臺(tái)，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺(tái)，可以嘗試建立以財(cái)政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

4.切實(shí)實(shí)行財(cái)稅優(yōu)惠政策

為減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)和增加中小微企業(yè)融資的成功率，應(yīng)采取扶持中小微企業(yè)發(fā)展的差別性優(yōu)惠稅收政策并將其落到實(shí)處。具體而言，一是擴(kuò)大財(cái)政設(shè)立的科技型中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)?！，F(xiàn)行政策中，財(cái)政補(bǔ)貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。

二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬(wàn)元提高至10萬(wàn)元。

三是延長(zhǎng)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策有效期，如從原來(lái)的優(yōu)惠期2015年年底延長(zhǎng)至2016年年底。四是對(duì)年應(yīng)納稅所得額較低的企業(yè)直接免收企業(yè)所得稅。這些制度供給可以切實(shí)減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，盡量實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。因此，進(jìn)一步修訂并切實(shí)實(shí)行財(cái)稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財(cái)稅政策的資金杠桿效應(yīng)。