第一篇：穩(wěn)健貨幣政策下的郵政儲(chǔ)蓄銀行對(duì)策

摘 要

文章結(jié)合當(dāng)前穩(wěn)健貨幣政策，分析了2010年金融運(yùn)行情況、2011年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的影響，提出郵政儲(chǔ)蓄銀行應(yīng)采取行之有效的措施，使郵政儲(chǔ)蓄銀行擺脫經(jīng)營(yíng)困境，實(shí)現(xiàn)健康快速發(fā)展。關(guān)鍵詞：穩(wěn)?。回泿?；政策；影響；措施。

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目 錄

引 言..............................................................3 一.穩(wěn)健貨幣政策的背景...............................................3

（一）實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景....................................3

（二）金融運(yùn)行情況..............................................4 二．穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響....................................4

（一）積極影響..................................................4

（二）消極影響..................................................5 三． 郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)策...........................................5

（一）抓好資金組織，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展................................6

（二）把握信貸導(dǎo)向，助推結(jié)構(gòu)調(diào)整................................6

（三）嚴(yán)格信貸管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)................................7

（四）爭(zhēng)取政府支持，促進(jìn)良性循環(huán)................................7

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)................................7

（六）強(qiáng)化文化建設(shè)，優(yōu)化信貸隊(duì)伍................................8 四．郵政儲(chǔ)蓄銀行對(duì)未來(lái)的展望........................................8 五．結(jié)論...........................................................10 參考文獻(xiàn)...........................................................11

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引

言

貨幣政策實(shí)施的效果如何,在很大程度上取決于商業(yè)銀行能否對(duì)貨幣政策做出合理的反應(yīng)。本文較為系統(tǒng)地研究了貨幣政策傳導(dǎo)下的商業(yè)銀行行為。首先分析了主要貨幣政策(存款準(zhǔn)備金政策、利率政策等)運(yùn)行下的商業(yè)銀行的行為效果,其中重點(diǎn)分析了商業(yè)銀行的信貸行為、資產(chǎn)負(fù)債組合行為等,從而發(fā)現(xiàn),擴(kuò)張性的貨幣政策(1998-2002年)對(duì)商業(yè)銀行的行為影響有限,緊縮性的貨幣政策(2003年后)雖然在一定程度上限制了商業(yè)銀行信貸的過(guò)快增長(zhǎng)。郵儲(chǔ)銀行應(yīng)積極加強(qiáng)與地方政府的聯(lián)系，取得政府部門(mén)的理解和支持，采取有效措施支持郵儲(chǔ)銀行發(fā)展。國(guó)家新時(shí)期受世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展情況出臺(tái)了的新的貨幣政策。新的貨幣政策對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行來(lái)說(shuō)面臨了新的貨幣環(huán)境。郵政儲(chǔ)蓄銀行要根據(jù)新的貨幣政策進(jìn)行發(fā)展戰(zhàn)略上的調(diào)整，這樣才能保證郵政儲(chǔ)蓄銀行的可持續(xù)發(fā)展。郵政儲(chǔ)蓄銀行必須率先適應(yīng)穩(wěn)健貨幣政策，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)資源努力拓展業(yè)務(wù)，只有這樣才能夠在同行的競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)?，F(xiàn)在銀行同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，服務(wù)質(zhì)量全面升級(jí)，不斷加強(qiáng)了新業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，都在最大限度的發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，緊跟國(guó)家出臺(tái)的貨幣政策，謀求自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

一.穩(wěn)健貨幣政策的背景

（一）實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的興衰始終與資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的好壞密不可分。自從1873年到二十世紀(jì)70年代全球先后發(fā)生了三次涉及范圍廣影響深刻世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)資本主義都經(jīng)歷了危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇、高漲這樣的階段。自從改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)以它獨(dú)特的運(yùn)行模式保持了長(zhǎng)久穩(wěn)定高速的增長(zhǎng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無(wú)疑給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了推動(dòng)作用為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的活力?，F(xiàn)在的歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)蕭條、世界局部地區(qū)政局動(dòng)蕩不安以及全球的環(huán)境變化等等因素開(kāi)始影響全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始面臨升級(jí)轉(zhuǎn)型，我們不走以犧牲環(huán)境、高耗能這些殺雞取卵的方式來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)。面臨世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的動(dòng)蕩和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型等一系列影響因素實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策更加重要。只有穩(wěn)健的貨幣政策才能為中國(guó)以后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

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（二）金融運(yùn)行情況

從金融結(jié)構(gòu)和金融體系的功能分析，我國(guó)金融發(fā)展仍然存在著較為嚴(yán)重的金融抑制和滯后。金融界的環(huán)境還存在著泡沫，這種金融泡沫比較集中體現(xiàn)在房地產(chǎn)業(yè)上，溫州經(jīng)濟(jì)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向標(biāo)。溫州房地產(chǎn)業(yè)今天突然進(jìn)有繁榮步入沒(méi)落的階段無(wú)疑給中國(guó)經(jīng)濟(jì)拉響了警笛。溫州房地產(chǎn)業(yè)是中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)縮影，這是能夠體現(xiàn)現(xiàn)在金融運(yùn)行情況的例子。體現(xiàn)金融運(yùn)行情況有還就人的投資情況，李嘉誠(chéng)就是最好的代表，他開(kāi)始大局進(jìn)入英國(guó)市場(chǎng)同時(shí)還縮減對(duì)內(nèi)陸和香港的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。他的舉動(dòng)也給了現(xiàn)在金融運(yùn)行已與啟迪?，F(xiàn)在的金融運(yùn)行還在依靠國(guó)家宏觀調(diào)控，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)轉(zhuǎn)型金融運(yùn)行也將市場(chǎng)化只有這樣才能慢慢融化掉金融運(yùn)行產(chǎn)生的泡沫。

2012年宏觀經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是（1）全球經(jīng)濟(jì)將低速增長(zhǎng)?，F(xiàn)階段的全球經(jīng)濟(jì)是某些國(guó)家處在金融危機(jī)中，有些發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，有些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)展中國(guó)家成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力。（2）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體保持良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。拉動(dòng)內(nèi)需經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實(shí)施給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新的活力，西部經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)減小了與沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差距為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展做出了貢獻(xiàn)（3）2013年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景預(yù)測(cè)?，F(xiàn)階段歐美債務(wù)危機(jī)在一定程度上得了緩解，國(guó)家通過(guò)對(duì)幾次市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的探底我國(guó)經(jīng)濟(jì)依然保持在7.5%的增上速度，另外主要老牌發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體有回暖跡象，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體通脹壓力得到一定緩解，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

郵政儲(chǔ)蓄銀行的特點(diǎn)：一是獨(dú)特資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。新組建的郵儲(chǔ)銀行無(wú)不良資產(chǎn)包袱，組織架構(gòu)明確，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)明晰，資金來(lái)源仍有巨大的增長(zhǎng)空間，資金來(lái)源的數(shù)量具有明顯的優(yōu)勢(shì)。二是信譽(yù)優(yōu)勢(shì)。信譽(yù)始終是郵政儲(chǔ)蓄銀行的管理的核心，郵政儲(chǔ)蓄銀行是城市和鄉(xiāng)村鏈接的橋梁，郵政儲(chǔ)蓄長(zhǎng)期以來(lái)以鄉(xiāng)村服務(wù)為重點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)誠(chéng)信的服務(wù)已經(jīng)深入人心。三是渠道優(yōu)勢(shì)。通過(guò)多年的苦心經(jīng)營(yíng)，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率優(yōu)于其他銀行，電子化金融服務(wù)也是采用行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的系統(tǒng)為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。四是隊(duì)伍優(yōu)勢(shì)。郵政儲(chǔ)蓄員工真誠(chéng)奉獻(xiàn)、苦練業(yè)務(wù)能力、全心全意為客戶服務(wù)。

二．穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響

（一）積極影響

穩(wěn)健的貨幣政策能夠?yàn)殂y行業(yè)創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、健康的貨幣環(huán)境，有利于郵儲(chǔ)銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是要求郵儲(chǔ)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)收入和客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)

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整，主動(dòng)改變利潤(rùn)來(lái)源于存貸利差的觀念，逐步與先進(jìn)的國(guó)際銀行業(yè)接軌。穩(wěn)健貨幣政策為廣大郵政客戶提供長(zhǎng)期的資金保證，無(wú)論是信貸、儲(chǔ)蓄還是郵政儲(chǔ)蓄銀行開(kāi)發(fā)新的政策都是在能夠保證是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下實(shí)施制度的。穩(wěn)健的貨幣政策也給郵政儲(chǔ)蓄銀行提供了一個(gè)健康的金融環(huán)境。郵政儲(chǔ)蓄銀行必須抓住這個(gè)穩(wěn)健的貨幣政策，讓自己的服務(wù)質(zhì)量升級(jí)、讓自己的影響力提高、讓自己的在國(guó)際上的知名度加強(qiáng)、只有這樣能讓讓郵政儲(chǔ)蓄銀行才中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的航母上有自己的一席之地。

（二）消極影響

一方面有增無(wú)減的通貨膨脹對(duì)于想通過(guò)把資金存在銀行來(lái)保持貨幣價(jià)值的人失去了信心。穩(wěn)健的貨幣政策也直接影響了經(jīng)營(yíng)效益，讓郵政儲(chǔ)蓄的生存變得艱難。央行政策的轉(zhuǎn)向?qū)︵]政儲(chǔ)蓄銀行提出了新的要求和挑戰(zhàn)，如何依據(jù)政策進(jìn)行轉(zhuǎn)型是當(dāng)前郵儲(chǔ)銀行需要面對(duì)的重要課題。繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策。更好地發(fā)揮積極財(cái)政政策在穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生中的作用。一是適當(dāng)增加財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模。今年擬安排財(cái)政赤字1.2萬(wàn)億元，比去年預(yù)算增加4000億元，其中中央財(cái)政赤字8500億元，代地方發(fā)債3500億元。這主要是考慮到結(jié)構(gòu)性減稅的滯后效應(yīng)，今年財(cái)政收入增長(zhǎng)不會(huì)太快，但財(cái)政剛性支出增加，特別是要增加保障改善民生支出，保持對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度，適當(dāng)擴(kuò)大財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模是必要的。三是著力優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。繼續(xù)向教育、醫(yī)藥衛(wèi)生、社會(huì)保障等民生領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，嚴(yán)格控制行政經(jīng)費(fèi)等一般性支出，勤儉辦一切事業(yè)。中央預(yù)算內(nèi)投資主要投向保障性安居工程，農(nóng)業(yè)、水利、城市管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施，社會(huì)事業(yè)等民生工程，節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境等領(lǐng)域。四是繼續(xù)加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理。妥善處理債務(wù)償還和在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題，積極推進(jìn)地方政府性債務(wù)管理制度建設(shè)，合理控制地方政府性債務(wù)水平，明年地方融資平臺(tái)將會(huì)受到更嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)管，建立地方政府融資機(jī)制的步伐將會(huì)加快，以防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。最后,在深入分析商業(yè)銀行行為原因的基礎(chǔ)上,提出了引導(dǎo)我國(guó)商業(yè)銀行行為,提高貨幣政策傳導(dǎo)效力的若干建議。消極的影響一定程度上限制了銀行的快速發(fā)展，它同時(shí)從客觀角度上指出了銀行應(yīng)該改進(jìn)的方面。

三．郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)策

經(jīng)歷了史無(wú)前例的經(jīng)濟(jì)極度高速增長(zhǎng)后,在過(guò)去的3年多經(jīng)濟(jì)下滑期中,人們強(qiáng)烈地感受到我們所進(jìn)行的改革已走到了向痼疾開(kāi)刀并由民眾承擔(dān)相當(dāng)改革成本的痛苦歲月。這個(gè)痼疾形成跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終執(zhí)行經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控有著直接的關(guān)系。現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)度依賴宏觀調(diào)控，物極必反這樣的道理大家都明白。經(jīng)濟(jì)

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既然要對(duì)升級(jí)轉(zhuǎn)型我們就敢于向歷史遺留下來(lái)的問(wèn)題開(kāi)刀。拿出更加合理有效的經(jīng)濟(jì)政策解決經(jīng)濟(jì)政策來(lái)降低對(duì)環(huán)境的減少對(duì)能源的消耗。隨著上海貿(mào)易區(qū)的放開(kāi)、國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人提出的讓中國(guó)的文化去影響甚至去引領(lǐng)世界文化及樹(shù)立民族品牌等等一系列的舉動(dòng)預(yù)示著新的中國(guó)式經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式即將開(kāi)啟。中國(guó)有著改革開(kāi)放蓄積的經(jīng)濟(jì)能量這些能量不見(jiàn)要惠及百姓還會(huì)慢慢的釋放到世界經(jīng)濟(jì)的每個(gè)角落。與時(shí)俱進(jìn)面對(duì)新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)保持住中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

（一）抓好資金組織，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展

在穩(wěn)健的貨幣政策環(huán)境下，農(nóng)村轉(zhuǎn)型城市需要大量信貸資金是的郵政儲(chǔ)蓄銀行的經(jīng)營(yíng)變得舉步維艱。為使得存款的長(zhǎng)期有效增長(zhǎng)，必須加強(qiáng)大信貸審查的力度確保信貸者有足夠的還貸能力。服務(wù)質(zhì)量升級(jí)也變的尤為重要，要制定契合實(shí)際的培訓(xùn)制度保證每一個(gè)郵政儲(chǔ)蓄員工在上崗之前都能夠熟練掌握自己的業(yè)務(wù)。用真誠(chéng)、熱心、優(yōu)質(zhì)、快捷的服務(wù)來(lái)吸引顧客。服務(wù)要抓住重點(diǎn)靈活變積極發(fā)展尋找那些有潛力存儲(chǔ)的客源。提高改善自己的資金結(jié)構(gòu)更好的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。盡快獲取郵政儲(chǔ)蓄銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的存儲(chǔ)客源實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。郵政儲(chǔ)蓄銀行還應(yīng)該要加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，讓人們?nèi)罕姵浞煮w會(huì)到郵政儲(chǔ)蓄銀行便利程度，同時(shí)以網(wǎng)點(diǎn)規(guī)范化建設(shè)為契機(jī)，加大改變營(yíng)業(yè)環(huán)境方便資金的投入情況，對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行重新裝修、遷址或改造，為廣大顧客提供更為服務(wù)環(huán)境。新時(shí)期郵政儲(chǔ)蓄銀行改善服務(wù)質(zhì)量，提升社會(huì)形象。努力提高服務(wù)水平，縮短與其他商業(yè)銀行的差距。

（二）把握信貸導(dǎo)向，助推結(jié)構(gòu)調(diào)整

在信貸方面對(duì)潛存風(fēng)險(xiǎn)的貸款抓緊收回，對(duì)一時(shí)難以收回的貸款要采取合理、2合法的措施，盡可能規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)宏觀調(diào)控的針對(duì)性、靈活性、有效性。貨幣政策由此前的“適度寬松”調(diào)整為 “穩(wěn)健”，這是中國(guó)貨幣政策基調(diào)的重大轉(zhuǎn)變。這一政策基調(diào)的確定，表明我國(guó)適度寬松貨幣政策的暫時(shí)終結(jié)。郵政銀行要緊抓農(nóng)村金融不松手，樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀，加強(qiáng)對(duì)客戶信息的分析研究，確定正確的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，確定扶持的具體方案。要有自己的完善合理的信貸制度，絕不能盲目跟風(fēng)不能直接把其它銀行的信貸制度套用到郵政儲(chǔ)蓄銀行的信貸制度上。要合理開(kāi)發(fā)屬于自己的適應(yīng)郵政儲(chǔ)蓄用戶的信貸產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)調(diào)整方面在保證農(nóng)村儲(chǔ)蓄、信貸資金的同時(shí)打造產(chǎn)品升級(jí)更加合理的適應(yīng)農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)。積極主動(dòng)的尋找農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)潛在開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目給予相關(guān)優(yōu)惠政策大力扶植。加大郵政儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)建設(shè)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。

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（三）嚴(yán)格信貸管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在中國(guó)的信用卡普及率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，中國(guó)版的經(jīng)濟(jì)升級(jí)也即將開(kāi)啟加之拉動(dòng)內(nèi)需促進(jìn)消費(fèi)促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一次迎來(lái)春天，這個(gè)時(shí)候郵政儲(chǔ)蓄銀行必須牢牢把握機(jī)遇，決策上充分重視信貸管理制度，戰(zhàn)略上優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。理論與實(shí)踐相結(jié)合，讓成果檢查制度信貸管理制度是否合理，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方針絕不能一成不變的執(zhí)行一個(gè)種制度。要讓嚴(yán)格的信貸管理制度充分的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。積極拓展信貸結(jié)構(gòu)，增加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨時(shí)注意市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的方向用長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略眼睛看待中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型及時(shí)制訂適合自身發(fā)展的信貸結(jié)構(gòu)。要堅(jiān)持總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)相結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展的研究，注意貸款的期限結(jié)構(gòu)，優(yōu)化貸款投向，避免貸款過(guò)度集中，加強(qiáng)對(duì)利率定價(jià)機(jī)制的研究，提升利率管理水平。

（四）爭(zhēng)取政府支持，促進(jìn)良性循環(huán)

郵政儲(chǔ)蓄銀行有廣大的農(nóng)村客戶資源，現(xiàn)在中國(guó)正在大局進(jìn)行農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)。國(guó)家近年對(duì)農(nóng)村多面的扶植力度更是有增無(wú)減。郵政儲(chǔ)蓄盡量爭(zhēng)取政府的支持，達(dá)到農(nóng)村建設(shè)和郵政儲(chǔ)蓄銀行自己發(fā)展之間的雙贏。如果得到了政府政策的有力支撐無(wú)疑有為郵政儲(chǔ)蓄的發(fā)展又增添了一把利劍。例如，讓政府部門(mén)出臺(tái)稅收優(yōu)惠、財(cái)政貼息等政策，合理補(bǔ)償金融運(yùn)行中因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高造成的損失；進(jìn)一步暢通銀企對(duì)接渠道，降低銀企信息的不對(duì)稱性，增加郵儲(chǔ)銀行的信貸資金供給，形成“政府扶助郵儲(chǔ)，郵儲(chǔ)支持經(jīng)濟(jì)”的良性循環(huán)，從而實(shí)現(xiàn)地方和郵儲(chǔ)銀行持續(xù)健康發(fā)展。另外，與公、檢、法等部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，幫助郵儲(chǔ)銀行及時(shí)清收不良貸款，營(yíng)造良好的社會(huì)信用氛圍。同時(shí)自身的管理也很重要但是能夠爭(zhēng)取到政府支持更加能夠促進(jìn)郵政儲(chǔ)蓄的良性循環(huán)。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)

分析商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)信貸管理的前提和基礎(chǔ)。商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)起主導(dǎo)作用，并決定外部風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)更加難以防范，是銀行信貸業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要集中的體現(xiàn)在員工身上，高素質(zhì)綜合能力強(qiáng)的員工可以很好的判斷出信貸者的潛在償還資金的能力，同時(shí)也能夠提高效、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)創(chuàng)造出來(lái)的價(jià)值也就會(huì)更大，因此加強(qiáng)內(nèi)部員工的培訓(xùn)也是減少信貸風(fēng)險(xiǎn)的必要途徑。高層管理人員也是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的因素，近年來(lái)內(nèi)部高層管理人員與官商勾結(jié)通過(guò)非法手段簡(jiǎn)化信貸操作流程擅自挪用、占有資金的現(xiàn)象頻頻發(fā)生。因?yàn)槊總€(gè)大案要案所涉及金額都是非常巨大，牽涉人員及其廣泛，造成極其不良的

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社會(huì)影響，所以加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部高層管理人員的監(jiān)督管理顯得尤為迫切終極目的是杜絕非法挪用、占有及不合理信貸案件的發(fā)生。外部風(fēng)險(xiǎn)主要信貸者造成的風(fēng)險(xiǎn)，信貸者得到資金以后是否在合理有效的利用信貸資金銀行都是不得而知的、還貸意愿是否強(qiáng)烈、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等等一系列復(fù)雜情況都會(huì)產(chǎn)生，這樣銀行本身就已經(jīng)變得被動(dòng)。銀行本人開(kāi)始無(wú)形的承擔(dān)著信貸者的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與信貸之間的中介機(jī)構(gòu)也是外部風(fēng)險(xiǎn)的制造者，如果中介機(jī)構(gòu)提供虛假的信貸者資料會(huì)直接影響到信貸操作人員對(duì)信貸者的判斷從而提高了信貸的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)信貸機(jī)構(gòu)的審核、評(píng)估、監(jiān)督也是非常重要的。

（六）強(qiáng)化文化建設(shè)，優(yōu)化信貸隊(duì)伍

信貸文化指金融機(jī)構(gòu)從事信貸工作的干部員工，在信貸管理工作中所形成的價(jià)值取向、行為規(guī)范的總稱，是其企業(yè)文化的重要組成部分。嚴(yán)密的信貸規(guī)章制度是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，但制度設(shè)計(jì)再完善也有賴于人的執(zhí)行，僅靠制度約束解決不了許多道德上的風(fēng)險(xiǎn)。良好信貸文化的建設(shè)形成不是一朝一夕就能夠完成的事情，它是一個(gè)積累的過(guò)程。通過(guò)信貸文化能夠很好展示出金融機(jī)構(gòu)的管理、制度的核心理念。好的信貸文化需要長(zhǎng)期的堅(jiān)持，它不僅僅是在熏陶這每一個(gè)工作人員的自身素質(zhì)，也會(huì)慢慢的感染信貸者。信貸文化要逐步成為信貸工作人員衡量自身的尺度，也是引導(dǎo)信貸工作人員很好的方法。信貸文化是一種比信貸制度更廣泛更有內(nèi)涵的管理方法。良好的信貸文化可以引導(dǎo)信貸工作者自覺(jué)的遵守信貸制度，提供公正廉潔的服務(wù)，減少違規(guī)違法行為的發(fā)生。始終堅(jiān)持 “以人為本”，加強(qiáng)提高信貸人員素質(zhì)資金方面的投入，優(yōu)化信貸隊(duì)伍建設(shè)，探索創(chuàng)新信貸員等級(jí)管理制度。進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部考核制度，加大對(duì)信貸員各個(gè)方面的考核力度，對(duì)完成目標(biāo)任務(wù)并經(jīng)過(guò)檢查驗(yàn)收通過(guò)的信貸員，要按照激勵(lì)辦法兌現(xiàn)薪酬

四．郵政儲(chǔ)蓄銀行對(duì)未來(lái)的展望

商業(yè)銀行的行為削弱了我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的效果。然后從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、行為金融學(xué)和博弈論的角度剖析了貨幣政策傳導(dǎo)下商業(yè)銀行行為扭曲的原因。根源在于國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理;貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制變革與銀行業(yè)改革的非同步性;貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制變革與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的非同步性;金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展的不對(duì)稱性。經(jīng)過(guò)幾年的曲折發(fā)展，郵儲(chǔ)銀行取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但當(dāng)前面臨著穩(wěn)健從緊的貨幣政策，以及通脹加劇帶來(lái)的政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種形勢(shì)下，郵儲(chǔ)銀行必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于受政策影響較大的客戶要謹(jǐn)慎選擇，同時(shí)又要利用好政策，按照政策導(dǎo)向做實(shí)業(yè)務(wù)，夯實(shí)發(fā)展。郵儲(chǔ)儲(chǔ)蓄是中國(guó)銀行中具有特殊性和覆蓋面積最廣的大型商業(yè)銀行。其基本的功能定位應(yīng)當(dāng)是為我國(guó)弱化二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供強(qiáng)有力的金融支持,其核心使命應(yīng)當(dāng)是為“三農(nóng)”服

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務(wù),為中小企業(yè)服務(wù)。要發(fā)揮郵儲(chǔ)銀行弱化二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的功能,就應(yīng)設(shè)法讓這家國(guó)家金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)的融資功能。郵政儲(chǔ)蓄銀行就應(yīng)該結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)一步延伸和提高服務(wù)質(zhì)量多方位立體式的去支持三農(nóng)和中小企業(yè)的發(fā)展，真正成為百姓和中小企業(yè)信賴的銀行。郵政儲(chǔ)蓄銀行只有真正的確定自己核心價(jià)值，明確了發(fā)展方向，通過(guò)逐步完善管理制度最終成為新時(shí)期社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的有力職稱者。郵政儲(chǔ)蓄銀行通過(guò)穩(wěn)健的發(fā)展逐步拓展能力最終實(shí)現(xiàn)它這個(gè)具有特殊性商業(yè)銀行的價(jià)值。

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五．結(jié)論

郵政儲(chǔ)蓄銀行要通過(guò)自身適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來(lái)改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境、加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程、對(duì)郵儲(chǔ)銀行實(shí)施差別化監(jiān)管、在法律層次上固化“自營(yíng)+代理”體制、盡快設(shè)立銀行業(yè)存款保險(xiǎn)制度,這些政策措施能有效地促進(jìn)郵儲(chǔ)銀行可持續(xù)發(fā)展,使其為加快轉(zhuǎn)變我國(guó)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供有力的金融支撐。實(shí)現(xiàn)郵政儲(chǔ)蓄銀行的良性發(fā)展的同時(shí)也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量

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參考文獻(xiàn)

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第二篇：淺析穩(wěn)健貨幣政策下郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)措施

淺析穩(wěn)健貨幣政策下郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)措施

目 錄

內(nèi)容摘要 ????????????????????????????（3）

一、2014年實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景解讀 ??????????????（4）

（一）2013年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析 ??????????????????（4）1.房地產(chǎn)泡沫破裂風(fēng)險(xiǎn)????????????????????（4）2.關(guān)于地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)????????????????（5）

（二）2014年金融運(yùn)行情況???????????????????（5）

二、穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的影響??????????????（7）

（一）積極影響????????????????????????（7）1.促使切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念???????????????????（7）2.促使積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品???????????????????（7）3.促使主動(dòng)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)???????????????????（7）

（二）消極影響????????????????????????（8）1.對(duì)資金組織工作的影響???????????????????（8）2.對(duì)信貸投放的影響?????????????????????（8）3.對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的影響?????????????????????（8）

三、郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)策略????????????????????（10）

（一）抓好資金組織，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展???????????????（10）

（二）握信貸導(dǎo)向，助推結(jié)構(gòu)調(diào)整????????????????（11）

（三）嚴(yán)格信貸管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)???????????????（11）

（四）爭(zhēng)取政府支持，促進(jìn)良性循環(huán)???????????????（11）

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)???????????????（11）

（六）強(qiáng)化文化建設(shè)，優(yōu)化信貸隊(duì)伍???????????????（12）參考文獻(xiàn)????????????????????????????（12）

淺析穩(wěn)健貨幣政策下的郵政儲(chǔ)蓄銀行對(duì)策

摘要：2013年12月3日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議提出了2014年要實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，增強(qiáng)宏觀調(diào)控的針對(duì)性、靈活性、有效性。溫家寶總理在2013年政府工作報(bào)告里再次強(qiáng)調(diào)了上述政策，貨幣政策由此前的“適度寬松”調(diào)整為 “穩(wěn)健”，這是中國(guó)貨幣政策基調(diào)的重大轉(zhuǎn)變,這一政策基調(diào)的確定，表明我國(guó)適度寬松貨幣政策的暫時(shí)終結(jié)。這一政策的轉(zhuǎn)向?qū)︵]政儲(chǔ)蓄銀行(以下簡(jiǎn)稱郵儲(chǔ)銀行)提出了新的要求和挑戰(zhàn)，如何依據(jù)政策進(jìn)行轉(zhuǎn)型是當(dāng)前郵儲(chǔ)銀行需要面對(duì)的重要課題。本文結(jié)合當(dāng)前穩(wěn)健貨幣政策，分析了當(dāng)前金融運(yùn)行情況、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的影響，提出郵政儲(chǔ)蓄銀行在國(guó)家實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策下應(yīng)采取行之有效的措施，從而提高其經(jīng)營(yíng)管理水平，實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：穩(wěn)健 貨幣政策 影響 措施

2013年12月3日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議提出了2014年要實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，增強(qiáng)宏觀調(diào)控的針對(duì)性、靈活性、有效性。溫家寶總理在2013年政府工作報(bào)告里再次強(qiáng)調(diào)了上述政策，貨幣政策由此前的“適度寬松”調(diào)整為 “穩(wěn)健”，這是中國(guó)貨幣政策基調(diào)的重大轉(zhuǎn)變,這一政策基調(diào)的確定，表明我國(guó)適度寬松貨幣政策的暫時(shí)終結(jié)。這一政策的轉(zhuǎn)向?qū)︵]政儲(chǔ)蓄銀行(以下簡(jiǎn)稱郵儲(chǔ)銀行)提出了新的要求和挑戰(zhàn)，如何依據(jù)政策進(jìn)行轉(zhuǎn)型是當(dāng)前郵儲(chǔ)銀行需要面對(duì)的重要課題。本文結(jié)合當(dāng)前穩(wěn)健貨幣政策，分析了當(dāng)前金融運(yùn)行情況、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的影響，提出郵政儲(chǔ)蓄銀行在國(guó)家實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策下應(yīng)采取行之有效的措施，從而提高其經(jīng)營(yíng)管理水平，實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。

一、2014年實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景解讀

本輪貨幣政策的調(diào)整周期可以追溯到2011年底開(kāi)始的全球金融危機(jī)。為應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，我國(guó)采用了適度寬松的貨幣政策，放松了新增人民幣貸款管制，2013年新增人民幣貸款達(dá)到9。59萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史天量。為了更好地分析穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響，有必要對(duì)2014年實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景進(jìn)行解讀。

（一）2013年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

2013年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈加復(fù)雜，將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)“在持續(xù)回落中逐步趨穩(wěn)”的一年，也是十分復(fù)雜的一年。美國(guó)、日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、歐洲債務(wù)危機(jī)不斷，市場(chǎng)信心下降，世界經(jīng)濟(jì)可能將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)低迷。國(guó)際投行對(duì)中國(guó)2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)的看法，存在分歧。以8%的GDP增長(zhǎng)為分界線，高盛、匯豐相對(duì)悲觀，認(rèn)為中國(guó)GDP增長(zhǎng)將在8%以下；大摩、小摩認(rèn)為GDP增長(zhǎng)在8%以上。但投行普遍認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還不會(huì)有“硬著陸”產(chǎn)生。

雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)可以保持在比較合理的的增長(zhǎng)，物價(jià)漲幅也將逐步回 落，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然面臨眾多挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還有很多不確定性。2013年,世界經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但對(duì)刺激政策的依賴程度降低,復(fù)蘇基礎(chǔ)趨于穩(wěn)固。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將略高于去年,歐元區(qū)仍難擺脫負(fù)增長(zhǎng),日本有望維持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),主要新興經(jīng)濟(jì)體增速放緩態(tài)勢(shì)有望扭轉(zhuǎn)。全球金融形勢(shì)將有所好轉(zhuǎn),但出現(xiàn)動(dòng)蕩的可能性依然存在。國(guó)際大宗商品價(jià)格仍將高位震蕩,但大幅上漲的可能性不大。主要發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)政政策仍將趨緊,貨幣政策有望繼續(xù)寬松。我國(guó)仍將面臨外需不足、貿(mào)易摩擦增多、輸入性通脹壓力增大,以及熱錢(qián)沖擊等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

1、房地產(chǎn)泡沫破裂風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)過(guò)限購(gòu)、緊縮貨幣等一些列的房地產(chǎn)調(diào)控，房地產(chǎn)價(jià)格終于出現(xiàn)了拐點(diǎn)，但根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，央行公布的房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款占新增貸款的20%左右，國(guó)內(nèi)銀行50多萬(wàn)億元的貸款中，有30%以上的貸款是流向政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)領(lǐng)域。如果房地產(chǎn)泡沫破裂的話，會(huì)對(duì)銀行體系產(chǎn)生重大沖擊，因此房地產(chǎn)調(diào)控的最理想的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)的軟著陸。中國(guó)社科院學(xué)術(shù)委員、社會(huì)學(xué)研究所所長(zhǎng)李培林教授在2014《社會(huì)藍(lán)皮書(shū)》暨社會(huì)形勢(shì)報(bào)告會(huì)上表示：“整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)若出現(xiàn)崩盤(pán)情況，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成致命的影響，如何處理新形勢(shì)下這一“兩難”問(wèn)題成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵階段。

2、地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

2013年、2014年發(fā)放的地方政府融資平臺(tái)的銀行貸款集中到期,同時(shí)地方政府的土地出讓金減少,地方政府融資平臺(tái)還款來(lái)源減少，地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)值得關(guān)注。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)因全球經(jīng)濟(jì)疲軟等因素導(dǎo)致出口增長(zhǎng)緩慢，國(guó)內(nèi)投資因房地產(chǎn)調(diào)控和政府融資平臺(tái)資金緊張而放緩，擴(kuò)大內(nèi)需艱難，通貨膨脹也沒(méi)有完全消除，中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境有待改善，壟斷行業(yè)擠壓中小企業(yè)利潤(rùn)空間等問(wèn)題對(duì)2014年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均將產(chǎn)生很大影響。

（二）2014年金融運(yùn)行情況

2014年以來(lái)穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持中性取向，以公開(kāi)市場(chǎng)操作為主要政策工具。除常規(guī)操作外，監(jiān)管層還進(jìn)一步規(guī)范銀行理財(cái)，稽查銀行間債市，加強(qiáng)外匯資金流入管理，全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。7月1日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)金融政策支持“調(diào)結(jié) 構(gòu)”進(jìn)行了全方面的部署。總體來(lái)看，金融調(diào)控主要圍繞防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革發(fā)力。

2014年1-3月，金融市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)。與2月份相比，3月份，債券市場(chǎng)發(fā)行量增加；貨幣市場(chǎng)成交量增加，貨幣市場(chǎng)利率下行；現(xiàn)券日均成交量增加；銀行間債券指數(shù)小幅下降，交易所國(guó)債指數(shù)上升；上證綜指下降，日均成交量減少。

2014年3月末，廣義貨幣(M2)余額116.07萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.1%，分別比上月末和上年末低1.2個(gè)和1.5個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額32.77萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5.4%，分別比上月末和上年末低1.5個(gè)和3.9個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額5.83萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5.2%。第一季度凈回籠現(xiàn)金242億元。當(dāng)季貨幣供應(yīng)量增速回落，主要是受去年基數(shù)較高影響。此外，理財(cái)以及新型金融產(chǎn)品發(fā)展較快分流資金也是影響因素之一。

初步統(tǒng)計(jì)，2014年第一季度社會(huì)融資規(guī)模5.60萬(wàn)億元，比上年同期少5612億元，為季度歷史次高水平（季度歷史最高水平為2013年第一季度的6.17萬(wàn)億元）。其中，3月份社會(huì)融資規(guī)模2.07萬(wàn)億元，比上月多1.13萬(wàn)億元。從第一季度整體情況看，人民幣貸款和委托貸款增加較多，當(dāng)季這兩類貸款合計(jì)同比多增4510億元；而企業(yè)債券、未貼現(xiàn)銀行承兌匯票和信托貸款融資活躍度相對(duì)較低，當(dāng)季這三類融資合計(jì)比上年同期少1.03萬(wàn)億元。

社會(huì)融資規(guī)模適度增長(zhǎng),融資結(jié)構(gòu)多元發(fā)展2013年全年社會(huì)融資規(guī)模為17.29萬(wàn)億元,是歷史最高水平,比上一年多1.53萬(wàn)億元。由此可見(jiàn),在剛剛過(guò)去的一年里,金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持力度是比較大的。分時(shí)間階段看,社會(huì)融資規(guī)模2013年上半年為10.15萬(wàn)億元,比上年同期多2.38萬(wàn)億元;下半年為7.14萬(wàn)億元,比上年同期少8497億元。貨幣供應(yīng)量:廣義貨幣M2平穩(wěn)增長(zhǎng),狹義貨幣M1增速明顯上升。

2013年末,廣義貨幣(M2)余額110.65萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.6%,比上年末低0.2個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)保持適度增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì);狹義貨幣(M1)余額33.73萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.3%,增速比上年末高2.8個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣增速上升較多,表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活躍度明顯提高;流通中貨幣(M0)余額5.86萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)7.1%。全年凈投放現(xiàn)金3899億元(與上年基本持平)。全年新增人民幣貸款接近9萬(wàn)億元。2013年末,金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額76.63萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.9%。人民幣 貸款余額71.90萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)14.1%,比上年末低0.9個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣貸款增加8.89萬(wàn)億元,同比多增6879億元。外幣貸款余額7769億美元,同比增長(zhǎng)13.7%,全年外幣貸款增加935億美元。人民幣存款增速明顯回升。2013年末,本外幣存款余額107.06萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.5%。人民幣存款余額104.38萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.8%,比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣存款增加12.56萬(wàn)億元,同比多增1.74萬(wàn)億元。外幣存款余額4386億美元,同比增長(zhǎng)7.9%,全年外幣存款增加284億美元。2013年全年,銀行間人民幣市場(chǎng)以拆借、現(xiàn)券和債券回購(gòu)方式合計(jì)成交235.29萬(wàn)億元,日均成交比上年減少11.1%。12月份,銀行間人民幣市場(chǎng)同業(yè)拆借和質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率分別為4.16%和4.28%,略高于11月份,但是比年內(nèi)最高時(shí)的6月份分別低2.42個(gè)和2.54個(gè)百分點(diǎn)。

年末國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額3.82萬(wàn)億美元2013年末,國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.82萬(wàn)億美元,比上年末增加5097億美元。年末,人民幣匯率為1美元兌6.0969元人民幣,比上年末升值3.09%。

為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，必須繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)前瞻性、針對(duì)性和靈活性。繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策。更好地發(fā)揮積極財(cái)政政策在穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生中的作用。2013年12月17日，央行召開(kāi)行長(zhǎng)辦公會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，研究部署人民銀行相關(guān)工作。會(huì)議指出，明年繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，高度重視、深入分析金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

二、穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的影響

由于穩(wěn)健的貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行帶來(lái)一系列影響，因此，郵儲(chǔ)銀行必須適應(yīng)這一政策轉(zhuǎn)向，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略并細(xì)分市場(chǎng)。本文從積極影響和消極影響兩個(gè)方面分析了穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響。

（一）積極影響

1、促使切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念

穩(wěn)健的貨幣政策能夠?yàn)殂y行業(yè)創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、健康的貨幣環(huán)境，有利于郵儲(chǔ)銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是要求郵儲(chǔ)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)收入和客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，主動(dòng)改變利潤(rùn)來(lái)源于存貸利差的觀念，逐步與先進(jìn)的國(guó)際銀行業(yè)接軌。郵儲(chǔ) 銀行在理解貨幣政策轉(zhuǎn)向的同時(shí)，要轉(zhuǎn)換思路，調(diào)整理念，有針對(duì)性地進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，把商業(yè)行為和經(jīng)營(yíng)原則統(tǒng)一到中央的決策上來(lái)，從而構(gòu)建順周期盈利模式和逆周期風(fēng)險(xiǎn)管控模式。

2、促使積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品

為解決優(yōu)質(zhì)客戶的資金來(lái)源，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)在監(jiān)管政策允許的前提下，加大信貸替代型理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新力度。根據(jù)客戶需求和監(jiān)管部門(mén)的要求，主動(dòng)加大信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，調(diào)整信貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，多研發(fā)一些符合客戶需求和監(jiān)管部門(mén)要求的替代產(chǎn)品，既解決客戶的有效融資需求，又能增加信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)收入。在2013年銀行可放貸額度收縮的情況下，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)對(duì)貸款客戶的選擇更加謹(jǐn)慎，在優(yōu)質(zhì)客戶中選擇更優(yōu)者，同時(shí)提高郵儲(chǔ)銀行的議價(jià)能力，貸款投向偏向于優(yōu)質(zhì)客戶。

3、促使主動(dòng)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)

在2014年信貸相對(duì)偏緊的環(huán)境下，主要靠吃存貸差，經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)源于利息收入的商業(yè)銀行將面臨一系列考驗(yàn)，單純依靠信貸擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式也將受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)不只依賴于貸款的增長(zhǎng)，還包括負(fù)債種類與規(guī)模的拓展、票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張、債券投資數(shù)量的增加以及所有者權(quán)益的增長(zhǎng)等。因此，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)有針對(duì)性地進(jìn)行收入轉(zhuǎn)型和收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，多發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低收益高的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，深入研究并做好理財(cái)產(chǎn)品、信用卡、資金結(jié)算等一系列中間業(yè)務(wù)。

（二）消極影響

1、對(duì)資金組織工作的影響

央行的存款準(zhǔn)備金率是對(duì)金融機(jī)構(gòu)最有影響力的貨幣政策工具之一，穩(wěn)健從緊的貨幣政策會(huì)迫使銀根收緊，直接影響貨幣增量，降低包括郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)存款增幅。

一方面，目前郵儲(chǔ)銀行的客戶以小企業(yè)、商戶、農(nóng)戶為多，這些客戶對(duì)貸款依賴程度較高，如信貸規(guī)模受到控制，其資金缺口勢(shì)必增加，為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，小企業(yè)、商戶、農(nóng)戶會(huì)尋求新的融資渠道，最直接的方式就是高息向個(gè)人或企業(yè)舉債，與郵儲(chǔ)銀行爭(zhēng)奪儲(chǔ)源，從而影響郵儲(chǔ)銀行吸收存款。另一方面，由于通脹加劇，居民在銀行的存款貶值，從而降低了在銀行存款的信心，導(dǎo)致居民轉(zhuǎn)移儲(chǔ)蓄資金。這樣直接加大了郵儲(chǔ)銀行資金組織工作難度，影響郵儲(chǔ)銀行的 規(guī)模擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)效益。因此，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)使貨幣增量出現(xiàn)逐月下降的態(tài)勢(shì)，郵儲(chǔ)銀行的存款組織工作較往年更為艱難。

2、對(duì)信貸投放的影響

緊縮的貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行的貸款投放影響顯著。由于貨幣緊縮，央行會(huì)加大對(duì)貸款規(guī)模的控制，縮小新增貸款規(guī)模，2014年全國(guó)新增貸款投放量為7。95萬(wàn)億元，同比減少1。65萬(wàn)億元，但超出年初制定的7。5萬(wàn)億元信貸目標(biāo)。盡管2012年 “兩會(huì)”期間銀監(jiān)會(huì)劉明康主席向 《華爾街日?qǐng)?bào)》表示，2014.年新增貸款總量將與2013年持平，實(shí)際上由于通脹壓力較大，2013年實(shí)際新增貸款總量應(yīng)該在7～7。5萬(wàn)億元，否則將無(wú)法完成廣義貨幣增速為16%的目標(biāo)。新增貸款規(guī)模的縮減會(huì)弱化郵儲(chǔ)銀行的信貸投放力度，信貸資金投放不足的情況已經(jīng)在2014年郵儲(chǔ)銀行的經(jīng)營(yíng)中顯現(xiàn)出來(lái)。

3、對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的影響

穩(wěn)健貨幣政策對(duì)郵儲(chǔ)銀行經(jīng)營(yíng)效益的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響。由于通脹壓力加劇，2014年的部分農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，這其中有成本因素，也有市場(chǎng)因素，還有國(guó)際熱錢(qián)融入的因素。而由于國(guó)家的宏觀調(diào)控，要采取措施控制農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格，同時(shí)也會(huì)降低老百姓對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)意愿，使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)受損，影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而郵儲(chǔ)銀行以 “根植城鄉(xiāng)，服務(wù)大眾”為市場(chǎng)定位，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是郵儲(chǔ)銀行發(fā)展的主要根基之一，這也會(huì)影響到郵儲(chǔ)銀行的經(jīng)營(yíng)效益。二是居民消費(fèi)對(duì)郵儲(chǔ)銀行的影響。盡管?chē)?guó)務(wù)院2013年繼續(xù)增加政府用于改善和擴(kuò)大消費(fèi)的支出，但是，由于穩(wěn)健從緊的貨幣政策會(huì)直接縮減市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量，從而縮減總需求，同時(shí)由于通脹預(yù)期，物價(jià)上漲，在收入增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于CPI漲幅的情況下，居民會(huì)降低消費(fèi)意愿，導(dǎo)致消費(fèi)不足，而消費(fèi)不足直接影響到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的萎靡同樣也會(huì)影響郵儲(chǔ)銀行的經(jīng)營(yíng)效益。

央行24日公布數(shù)據(jù)顯示，今年3月份我國(guó)新增外匯占款1246億元，較2月份的251億元呈現(xiàn)一定程度的恢復(fù)性增長(zhǎng)，但仍大幅低于去年同期水平。分析人士指出，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)依然等待軟著陸、市場(chǎng)資金面依然階段性緊繃、外匯占款恢復(fù)性增長(zhǎng)持續(xù)性存疑的背景下，為了保障流動(dòng)性在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的適度充裕，降準(zhǔn)仍是必要的穩(wěn)健貨幣政策選擇。資金面隱憂未消，受財(cái)政存款增長(zhǎng)、全國(guó)性商業(yè)銀行等主要金融機(jī)構(gòu)存款流失壓力較大等負(fù)面因素影響，4月以來(lái)銀行間市場(chǎng)整體資金利率水平顯著高于3月。關(guān)鍵利率指標(biāo)——7天期質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率4月以來(lái)多數(shù)時(shí)間均運(yùn)行在3.80%一線，顯著高于3月份3%左右的運(yùn)行中樞水平。截至4月25日，R007加權(quán)平均利率報(bào)3.9271%，已接近4%的整數(shù)關(guān)口。與此同時(shí)，7天期SHIBOR、7天期同業(yè)拆借等利率指標(biāo)近期也出現(xiàn)上行勢(shì)頭，并高于3月份的整體利率水平。

分析人士指出，受信貸投放維持較高規(guī)模、二季度財(cái)政存款上繳、五六月份公開(kāi)市場(chǎng)到期資金量偏小、外匯占款增長(zhǎng)支持力度有限等因素影響，前期資金面的寬松局面仍面臨一些負(fù)面因素考驗(yàn)。而另一方面，由于受到期資金總量的約束，近期央行在公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)4周凈投放資金對(duì)于流動(dòng)性的馳援效果也并不十分顯著。在此背景下，市場(chǎng)資金面保持長(zhǎng)期寬松仍存在一定隱憂。

海通證券、渤海證券等機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，過(guò)去幾周央行連續(xù)在公開(kāi)市場(chǎng)凈投放資金，貨幣市場(chǎng)利率仍未見(jiàn)有效下行，反映商業(yè)銀行超儲(chǔ)率仍舊承壓?？紤]到公開(kāi)市場(chǎng)到期資金量將開(kāi)始回落，月末資金面再度承壓，結(jié)合央行近期言論，不排除再度啟用逆回購(gòu)的可能。而在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)依然等待軟著陸的背景下，為了繼續(xù)對(duì)信貸提供支持，未來(lái)存準(zhǔn)率的進(jìn)一步下調(diào)將是必要手段。

流動(dòng)性放松仍需降準(zhǔn)助力，央行24日公布數(shù)據(jù)顯示，今年3月份我國(guó)新增外匯占款1246億元，較2月份的251億元呈現(xiàn)一定程度的恢復(fù)性增長(zhǎng)。對(duì)此，新加坡華僑銀行分析師謝棟銘指出，雖然3月外匯占款較2月大幅反彈，但是依然低于去年2316億元的月平均增幅。與此同時(shí)，今年一季度外匯占款共增加2906.2億元，也遠(yuǎn)低于去年同期1.124萬(wàn)億元新增外匯占款，這顯示出資本流入壓力正在減小。在此背景下，外匯占款的增幅大幅放緩，也意味著中國(guó)還是有空間下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，而鑒于5月和6月央行票據(jù)到期量大幅下滑，不排除央行可能在5月進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委則表示，3月中下旬以來(lái)NDF（海外無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易）市場(chǎng)對(duì)于人民幣的貶值預(yù)期再起、人民幣實(shí)際成交價(jià)持續(xù)低于央行中間價(jià)、港幣3月下旬至4月上旬明顯貶值、VIX（波動(dòng)率）指數(shù)顯示避險(xiǎn)情緒再次趨強(qiáng)，均意味著4月外匯占款新增量可能較少。因此，雖然3月外匯占款高于預(yù)期，但4月外匯占款再次回落至低位的可能性非常大。在此背景下，如 果4月下調(diào)準(zhǔn)備金率的預(yù)期未能實(shí)現(xiàn)，那么5月份就仍需下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)的準(zhǔn)備金率，才能維持流動(dòng)性的中性略松。

此外，對(duì)于3月份新增外匯占款的環(huán)比上升，多家券商也普遍認(rèn)為，這難以成為存準(zhǔn)不會(huì)繼續(xù)下調(diào)的理由。申銀萬(wàn)國(guó)分析指出，3月CPI雖有反彈，但是不改回落趨勢(shì)，因此新增外匯占款處于低位以及通脹壓力減緩，將繼續(xù)為下調(diào)準(zhǔn)備金率及降息打開(kāi)政策空間。

三、郵政儲(chǔ)蓄銀行的應(yīng)對(duì)策略

面對(duì)宏觀調(diào)控及貨幣政策的新變化，郵儲(chǔ)銀行必須客觀、審慎地面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策，統(tǒng)一認(rèn)識(shí)、果斷行動(dòng)，采取行之有效的應(yīng)對(duì)措施，使郵儲(chǔ)銀行擺脫經(jīng)營(yíng)困境，健康快速發(fā)展。

（一）抓好資金組織，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展

穩(wěn)健的貨幣政策環(huán)境下，為確保存款有效增長(zhǎng)，一是要充分捕捉信息，增加吸儲(chǔ)渠道。當(dāng)前要特別防范農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、惠農(nóng)補(bǔ)貼、征地補(bǔ)償?shù)瓤铐?xiàng)流入到其他銀行，牢牢守住農(nóng)村儲(chǔ)源陣地。二是要加大對(duì)公存款力度，提高知名度。加強(qiáng)與黨政及有關(guān)部門(mén)的溝通與協(xié)調(diào)，加大對(duì)公存款份額，并開(kāi)展上門(mén)服務(wù)，努力打造郵儲(chǔ)銀行品牌，促進(jìn)各項(xiàng)存款的穩(wěn)步增長(zhǎng)。三是要加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，健全服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以網(wǎng)點(diǎn)規(guī)范化建設(shè)為契機(jī)，加大營(yíng)業(yè)環(huán)境的費(fèi)用投入對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行重新裝修、改造或遷址，為顧客提供更為舒適的服務(wù)環(huán)境。提升社會(huì)形象。努力提高服務(wù)水平，縮短與其他商業(yè)銀行的差距。對(duì)存款多、增儲(chǔ)潛力大的重點(diǎn)客戶，由專人進(jìn)行一對(duì)一攻關(guān)，上門(mén)營(yíng)銷(xiāo)，挖掘潛力，從源頭搶占市場(chǎng)份額。

（二）握信貸導(dǎo)向，助推結(jié)構(gòu)調(diào)整

面對(duì)當(dāng)前的形勢(shì)，在貸款額度受限的情況下，郵儲(chǔ)銀行要合理分析、靈活調(diào)整經(jīng)營(yíng)重心。一是降低對(duì)信貸投放獲得盈利的依賴程度，把經(jīng)營(yíng)重心合理分散，尋求新的空間。特別是要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變郵儲(chǔ)銀行以存貸款業(yè)務(wù)為主、收益來(lái)源渠道單一的現(xiàn)狀，拓展盈利空間，強(qiáng)化發(fā)展的可持續(xù)性。二是加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，借鑒國(guó)內(nèi)外成熟商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)新產(chǎn)品種類，努力拓寬收入渠道，提高盈利水平，重點(diǎn)要在開(kāi)發(fā)結(jié)算代理業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、賬戶服務(wù)、現(xiàn)金管理服務(wù)等業(yè)務(wù)上下功夫，利用創(chuàng)新帶動(dòng)郵儲(chǔ)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。三是進(jìn)一步做好小額信貸業(yè)務(wù)，將信貸資金優(yōu)先用于 “三農(nóng)”領(lǐng)域，保證足夠支農(nóng)資金的投入，從而贏得地方政府對(duì)郵儲(chǔ)銀行的支持，為發(fā)展掌握主動(dòng)權(quán)。

（三）嚴(yán)格信貸管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

認(rèn)真落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控的各項(xiàng)措施，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)管理是2011年工作和政策的主基調(diào)。首先，郵儲(chǔ)銀行在新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段既要把握發(fā)展機(jī)遇，又要改變片面追求貸款規(guī)模，盲目擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)模式。其次，要堅(jiān)持總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)相結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展的研究，注意貸款的期限結(jié)構(gòu)，優(yōu)化貸款投向，避免貸款過(guò)度集中，加強(qiáng)對(duì)利率定價(jià)機(jī)制的研究，提升利率管理水平。

（四）爭(zhēng)取政府支持，促進(jìn)良性循環(huán)

郵儲(chǔ)銀行應(yīng)積極加強(qiáng)與地方政府的聯(lián)系，取得政府部門(mén)的理解和支持，采取措施支持郵儲(chǔ)銀行發(fā)展。例如，讓政府部門(mén)出臺(tái)稅收優(yōu)惠、財(cái)政貼息等政策，合理補(bǔ)償金融運(yùn)行中因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高造成的損失;進(jìn)一步暢通銀企對(duì)接渠道，降低銀企信息的不對(duì)稱性，增加郵儲(chǔ)銀行的信貸資金供給，形成“政府扶助郵儲(chǔ)，郵儲(chǔ)支持經(jīng)濟(jì)”的良性循環(huán)，從而實(shí)現(xiàn)地方和郵儲(chǔ)銀行持續(xù)健康發(fā)展。另外，與公、檢、法等部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，幫助郵儲(chǔ)銀行及時(shí)清收不良貸款，營(yíng)造良好的社會(huì)信用氛圍。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)過(guò)四年的曲折發(fā)展，郵儲(chǔ)銀行取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但當(dāng)前面臨著穩(wěn)健從緊的貨幣政策，以及通脹加劇帶來(lái)的政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種形勢(shì)下，郵儲(chǔ)銀行必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于受政策影響較大的客戶要謹(jǐn)慎選擇，同時(shí)又要利用好政策，按照政策導(dǎo)向做實(shí)業(yè)務(wù)，夯實(shí)發(fā)展。在信貸方面對(duì)潛存風(fēng)險(xiǎn)的貸款抓緊收回，對(duì)一時(shí)難以收回的貸款要采取合理、合法的措施，盡可能規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（六）強(qiáng)化文化建設(shè)，優(yōu)化信貸隊(duì)伍

積極探索適合郵儲(chǔ)銀行的信貸文化。一是制訂和出臺(tái)有利于服務(wù)客戶的信貸扶持政策，建立一套行之有效的信貸管理制度，建立信貸結(jié)果評(píng)價(jià)體系，完善信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、控制和保全體系，糾正信貸業(yè)務(wù)管理過(guò)程中的偏差，建立良性互動(dòng)的溝通渠道，確保服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量不斷提高，確保信貸資金安全。二是 “以人為本”，提高信貸人員素質(zhì)，加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)，探索信貸員等級(jí)管理制度。三是嚴(yán)格考核，加大對(duì)信貸員考核力度，對(duì)完成目標(biāo)任務(wù)并經(jīng)過(guò)檢查驗(yàn)收的信貸員，要按照激勵(lì)辦法兌現(xiàn)薪酬。

2014年是 “十二五”規(guī)劃的第二年，按照規(guī)劃應(yīng)推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，拓寬農(nóng)民增收渠道，深化農(nóng)村金融服務(wù)，因此郵儲(chǔ)銀行必須 搶抓機(jī)遇，以“十二五”規(guī)劃為藍(lán)圖，推動(dòng)自身和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以更快的步伐走出經(jīng)營(yíng)困境，提升經(jīng)營(yíng)效益。只要合理地把握政策，合理地分析經(jīng)濟(jì)規(guī)律和市場(chǎng)動(dòng)向，就會(huì)取得更加豐碩的成果。

參考文獻(xiàn)：

1黃燕芬，近期我國(guó)財(cái)政貨幣政策組合效應(yīng)研究《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》 ○ 2014,1 2孫小麗，中國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)證研究 南京師范大學(xué)2013，1 ○3李紅光，○我國(guó)貨幣政策以貨幣供應(yīng)量為中介目標(biāo)的有效性研究 湖南大學(xué)2013,9 4趙進(jìn)文，中國(guó)貨幣政策與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證研究。北京大學(xué)出版社，2013.6

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第三篇：穩(wěn)健的貨幣政策含義

?

1、所謂“穩(wěn)健的貨幣政策”，其含義是什么？請(qǐng)?jiān)斒鲋?。答案—?/p>

所謂穩(wěn)健的貨幣政策，其含義是指：以幣值穩(wěn)定為目標(biāo)，正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)與支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，在提高貸款質(zhì)量的前提下，保持貨幣供應(yīng)量適度增長(zhǎng)，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。穩(wěn)健的貨幣政策與穩(wěn)定幣值目標(biāo)相聯(lián)系，它包含既防止通貨緊縮又防止通貨膨脹兩方面的要求，它不妨礙根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)需要對(duì)貨幣政策實(shí)行或擴(kuò)張、或緊縮的操作。

進(jìn)一步來(lái)講，“穩(wěn)健”的貨幣政策就是要讓貨幣政策回歸常態(tài)而并非是銀行信貸的全面收緊，并讓信貸增長(zhǎng)回歸到一個(gè)正常的增長(zhǎng)水平。既要管理好泛濫的流動(dòng)性，也要以信貸促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，及以信貸促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及為經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。因此，“穩(wěn)健”的貨幣政策也包括了有效利用各種貨幣政策工具，特別是要加快中國(guó)金融體系的改革（包括匯率制度）及利率市場(chǎng)化的步伐，通過(guò)有效的價(jià)格機(jī)制及政策工具引導(dǎo)貨幣信貸回歸常態(tài)。這樣才能加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)管理、弱化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的累積、保持金融體系穩(wěn)定、擠出房地產(chǎn)的泡沫，并讓物價(jià)水平回歸到正常水平。

（拍當(dāng)專用）

第四篇：正確認(rèn)識(shí)穩(wěn)健的貨幣政策

專欄 4：正確認(rèn)識(shí)穩(wěn)健的貨幣政策

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定 2011 年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，宏觀政策導(dǎo)向發(fā)生了一個(gè)重要變化。上一輪我國(guó)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策是從 1998 年開(kāi)始的，當(dāng)時(shí)是為了應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)的沖擊和克服國(guó)內(nèi)的通貨緊縮趨勢(shì)，從之前從緊的貨幣政策轉(zhuǎn)而實(shí)行更為寬松的貨幣政策。此后穩(wěn)健的貨幣政策一直延用到 2007 年，其含義更加豐富，既包括防止通貨緊縮，也包括防止通貨膨脹。或者說(shuō)，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，保持貨幣供應(yīng)量適度增長(zhǎng)，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。這十年的穩(wěn)健貨幣政策大體可分為兩個(gè)階段，1998-2002 年主要是防止通貨緊縮，2003-2007 年主要是防止通貨膨脹。穩(wěn)健的貨幣政策比較有靈活性，有助于更加積極妥善地處理好穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)和防通脹三者之間的關(guān)系。2011 年貨幣政策是從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，這也是我國(guó)在當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)大環(huán)境下的正確選擇。當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)極端動(dòng)蕩狀態(tài)已經(jīng)有所緩和，雖然發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇較為緩慢且仍然不夠穩(wěn)定，但總體上外需形勢(shì)有一些改善，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭進(jìn)一步鞏固，完全可以通過(guò)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。貨幣政策回歸穩(wěn)健有利于加強(qiáng)通脹預(yù)期管理，防范資產(chǎn)價(jià)格泡沫。當(dāng)前內(nèi)外部流動(dòng)性較為充裕，通脹預(yù)期較強(qiáng)，通脹壓力較大，需要通過(guò)貨幣政策回歸穩(wěn)健，控制物價(jià)過(guò)快上漲的貨幣條件，彰顯把穩(wěn)定物價(jià)總水平放在更加突出位置、治理通脹的決心。貨幣政策及時(shí)回歸穩(wěn)健更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，有助于銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，有保有壓有扶有控，合理引導(dǎo)投資和消費(fèi)行為，為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高資源配置效率提供平穩(wěn)適度的貨幣環(huán)境。穩(wěn)健的貨幣政策還有利于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)整，合理把握信貸投放力度、投向和節(jié)奏，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，避免銀行體系風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積累，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。要正確把握當(dāng)前實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的內(nèi)涵。首先，要控制好貨幣總量。貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健意味著以 M2 為代表的貨幣供應(yīng)總量增長(zhǎng)應(yīng)低于適度寬松時(shí)期，降至以往穩(wěn)健貨幣政策階段的一般水平。只有貨幣供給總量回歸常態(tài),才能實(shí)現(xiàn)中央提出的把好流動(dòng)性總閘門(mén)的要求。其次，要保持社會(huì)融資總量及貸款總量合理適度增長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)金融結(jié)構(gòu)多元化趨勢(shì)明顯，金融市場(chǎng)向廣度和深度發(fā)展，直接融資比例明顯提高，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)也對(duì)貸款表現(xiàn)出較大的替代作用。要更加重視從社會(huì)融資總量的角度來(lái)衡量金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，除人民幣貸款外，還包括企業(yè)發(fā)行債券和股票籌資、信托貸款、委托貸款等。社會(huì)融資總量調(diào)控應(yīng)按滿足經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的正常需要掌握。銀行信貸作為社會(huì)融資總量的一個(gè)重要組成部分，也要與實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要目標(biāo)相吻合，特別要考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)和通脹控制目標(biāo)，從反危機(jī)特殊時(shí)期的非常態(tài)應(yīng)對(duì)，轉(zhuǎn)向適度的增長(zhǎng)。第三，要繼續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度，嚴(yán)格控制對(duì)“兩高”行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大局，為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供支持。第四，要有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。高度重視和防范經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展中存在的流動(dòng)性寬松、信貸投放較大等可能積累的順周期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。

為落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策要求，下一階段，人民銀行要繼續(xù)運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)操作等價(jià)格和數(shù)量工具，同時(shí)進(jìn)一步完善貨幣政策工具，按照中央關(guān)于加快構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架的要求，把貨幣信貸和流動(dòng)性管理的總量調(diào)節(jié)與健全宏觀審慎政策框架結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整，配合常規(guī)性貨幣政策工具發(fā)揮作用。

第五篇：郵政儲(chǔ)蓄銀行

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