XXXXX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）

招募說明書

XXXX投資管理有限公司

重要提示

本基金管理人──XXXX投資管理有限公司保證《XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）招募說明書》（以下簡稱“本說明書”）內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本基金符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

本說明書屬于商業(yè)機(jī)密，除管理人授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得復(fù)制、復(fù)印或向第三方傳播本說明書的全部或部分內(nèi)容，管理人對此保留追訴的權(quán)利。

本說明書系提供給潛在投資者的保密文件，以便于潛在投資者考慮投資指定的基金，不可用于其他用途。

在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資者須依賴于自己對本基金合同條款的判斷，包括與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

投資者應(yīng)當(dāng)以其合法所有或有合法處分權(quán)的資金認(rèn)購本基金，確?；鹭?cái)產(chǎn)來源合法，不得損害國家、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

一、產(chǎn)品要素

產(chǎn)品名稱

XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）

產(chǎn)品類型

全程封閉型固定收益類基金

基金管理人

XXXX投資管理有限公司

托管人

XX銀行股份有限公司XX分行

認(rèn)購金額

人民幣100萬元起，超過部分按人民幣5萬元的整數(shù)倍增加。

基金存續(xù)期

12個(gè)月，自本基金成立之日起計(jì)算。

規(guī)模

基金總規(guī)模不超過人民幣2000萬元。

資金用途

個(gè)人XX債權(quán)、私募投資基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行短期理財(cái)及銀行存款。本基金資金不得用于場內(nèi)交易。

投資者

預(yù)期年化收益

預(yù)期收益率：10%/年

基金收費(fèi)

管理費(fèi)：基金總額的2%/年；托管費(fèi)：基金總額的0.2%/年；銷售服務(wù)費(fèi)：1%

基金利益的分配

基金存續(xù)期滿，基金投資人按投資比例獲得基金凈收益（基金收益總額扣除基金費(fèi)用）不超過10%（含10%）的部分,管理人收取超額部分的業(yè)績報(bào)酬。

資金退出

1.持有到期；

2.管理人宣告提前結(jié)束；

3.份額轉(zhuǎn)讓。

二、基金投資策略

近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變，XX交易市場規(guī)模逐年遞增。與此同時(shí)，與XX交易密切相關(guān)的金融服務(wù)市場也愈發(fā)活躍。鑒于XX市場的蓬勃態(tài)勢，平安銀行、浦發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始大力進(jìn)軍XX金融市場，其中XX貸款已成為金融機(jī)構(gòu)必爭的優(yōu)質(zhì)債權(quán)資產(chǎn)。從目前的市場狀況來看，購X者在XX交易的過程中，主要可以通過兩種方式進(jìn)行X款墊付，包括：銀行貸款及民間借貸。而從放款時(shí)效角度出發(fā)，為快速完成交易流程，時(shí)間敏感型購X人往往會(huì)選擇民間借貸的方式進(jìn)行操作。鑒于這樣的形勢，目前市場中已積累沉淀了大X的個(gè)人XX債權(quán)資產(chǎn)。XX債權(quán)資產(chǎn)，因借款人還款意愿良好，單件債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模較小、處置方便等優(yōu)勢，已成為了債權(quán)資產(chǎn)中不可多得的稀有品種。

XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）（以下簡稱“本基金”）擬募集資金主要投資購買市場中已形成的XX債權(quán)資產(chǎn)。為充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)，本基金對債權(quán)選擇制定了較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)：

1、債權(quán)形成的原始額度（包含已償還和未償還本金部分之和）不高于債權(quán)標(biāo)的物市場實(shí)際價(jià)值（由專業(yè)三方人員評測，通常為XX成交價(jià)格的80%-90%）的70%；

2、債權(quán)所涉及XXXXX辦理了嚴(yán)格符合法律標(biāo)準(zhǔn)的抵押手續(xù)；

3、債權(quán)所涉及XX在債權(quán)存續(xù)期間XXXX；

4、單件債權(quán)初始額度不超過50萬元人民幣；

5、債權(quán)對應(yīng)每一債務(wù)人具備充分的還款意愿及充足還款來源；

6、債務(wù)人約定還款方式需為月度等額本息方式。

三、基金運(yùn)作說明

（一）收益實(shí)現(xiàn)方式

基金通過債務(wù)人按照借款合同約定利率還款以及債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)讓兩種方式實(shí)現(xiàn)收益。其中債務(wù)人按約定利率等額本息還款，基金管理人在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，將資金歸集至基金賬戶，實(shí)現(xiàn)收益；基金管理人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給潛在受讓人，在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，亦能實(shí)現(xiàn)收益。

（二）基金運(yùn)作流程

1、成立有限合伙公司

本基金以有限合伙形式成立項(xiàng)目公司，基金管理人作為普通合伙人，基金投資人作為有限合伙人。其中，基金投資人購買的基金份額作為資本金注入有限合伙企業(yè)的基金托管賬戶，由托管人負(fù)責(zé)監(jiān)管基金的使用。

2、選取債權(quán)標(biāo)的基金管理人按照本基金說明書中的投資策略，對市場中已形成的債權(quán)進(jìn)行篩選；

3、盡職調(diào)查

基金管理人將委托專業(yè)機(jī)構(gòu)，對已篩選的債權(quán)標(biāo)的進(jìn)行相關(guān)核驗(yàn)，確保債權(quán)真實(shí)發(fā)生，債務(wù)債權(quán)關(guān)系以及交易相關(guān)手續(xù)符合法律規(guī)定，債權(quán)實(shí)際情況符合基金投資策略所涉及標(biāo)準(zhǔn)，且所有交易憑證或復(fù)印件完好無損。

4、債權(quán)資金回收、轉(zhuǎn)讓及處置

購買相應(yīng)債權(quán)標(biāo)的后，……。

四、基金管理與結(jié)算

（一）基金管理

本基金以有限合伙形式成立，基金投資人作為有限合伙人，基金管理人作為普通合伙人。普通合伙人作為基金管理者負(fù)責(zé)信息披露、計(jì)算基金凈值、監(jiān)督和協(xié)調(diào)運(yùn)作過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的進(jìn)度和效果，承擔(dān)無限責(zé)任。有限合伙人作為投資者，參與產(chǎn)品收益分配，但不參與基金的投資決策和管理。

（二）基金結(jié)算

由于債權(quán)標(biāo)的集合涉及多個(gè)分散債權(quán)，所以各個(gè)債權(quán)的購買及實(shí)現(xiàn)回款的周期不能統(tǒng)一。在基金到期前，為保障資金使用效率，提高基金收益能力，基金托管賬戶閑置及回款資金將用于購買全新個(gè)人XX債權(quán)資產(chǎn)，或投資于私募基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行短期理財(cái)及銀行存款等金融工具?；鸬狡诤螅鸸芾砣藢⒁淮涡越Y(jié)算各方本金及相應(yīng)收益。

五、基金募集

在本基金《合伙協(xié)議》簽訂之后，各合伙人將按照《合伙協(xié)議》的要求繳付出資，即：出資須在收到普通合伙人發(fā)出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在付款日（自發(fā)出該等繳付出資通知之日起第十個(gè)工作日為付款日）或之前將相應(yīng)出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金工商登記注冊驗(yàn)資賬戶。

六、認(rèn)購流程

（一）第一階段：認(rèn)購意向或承諾

1、基金投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金管理人溝通，做出認(rèn)購與否的決定；

2、認(rèn)購者簽署《預(yù)約認(rèn)購意向書》，確定認(rèn)購主體、認(rèn)購數(shù)X，并繳納認(rèn)購額的5%的保證金；

3、基金管理人根據(jù)認(rèn)購情況和基金規(guī)模，確定投資人及份額。

（二）第二階段：正式認(rèn)購

1、舉行基金發(fā)起大會(huì)，商討基金管理章程，及信息披露事宜，簽署有關(guān)文件；

2、基金投資人提交文件和辦理手續(xù)，同時(shí)提交法人營業(yè)執(zhí)照或個(gè)人身份證復(fù)印件；

3、募集資金打入基金募集賬戶（基金工商登記注冊驗(yàn)資賬戶）?；鹉技Y(jié)束之前，任何人無權(quán)動(dòng)用。募集期產(chǎn)生的利息為銀行同期活期儲(chǔ)蓄利息，基金募集結(jié)束后，計(jì)入基金資產(chǎn)，募集結(jié)束后資金轉(zhuǎn)入托管賬戶。

七、基金風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)：在基金存續(xù)期間，國家出臺(tái)相關(guān)政策，禁止債權(quán)類資產(chǎn)某類交易形式；

違約風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人相關(guān)X輛用于從事非法作業(yè)，并導(dǎo)致債務(wù)人喪失還款能力且債權(quán)標(biāo)的損毀；

市場風(fēng)險(xiǎn)：XX市場交易X下降，導(dǎo)致無法購買足額債權(quán)標(biāo)的，或債權(quán)資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)讓給足夠的潛在受讓人。

八、基金管理人介紹

XXXX投資管理有限公司（以下簡稱“XXXX”）成立于2015年，實(shí)繳注冊資本5000萬元人民幣，于2015年9月取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的《私募投資基金管理人登記證書》，登記成為私募投資基金管理人（登記編號：PXXXXXX）。

XXXX擁有一流的基金管理團(tuán)隊(duì)，公司主要從業(yè)人員來自國內(nèi)知名公募基金公司、信托公司、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，具有良好的投融資運(yùn)作能力，特別在債權(quán)、股權(quán)投資領(lǐng)域擁有非常扎實(shí)的研究水平及投資能力。公司致力于為高凈值客戶尋找優(yōu)質(zhì)投資機(jī)遇，滿足不同類型客戶在財(cái)富管理方面的全方位需求。

九、基金文件的解釋和說明

1、基金文件的解釋和說明以國家相關(guān)法律法規(guī)為準(zhǔn)，若法律法規(guī)未規(guī)定，最終解釋和說明權(quán)歸管理人；

2、未經(jīng)管理人明確書面同意，投資者不得在任何文件中使用管理人的名稱或與之相似的任何名稱作為文件的一部分內(nèi)容，除非法律法規(guī)另有規(guī)定。

XXXX投資管理有限公司

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