第一篇：新華信托 系列3號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃

產(chǎn)品名稱 發(fā)行機(jī)構(gòu) 產(chǎn)品期限 產(chǎn)品類型 投資起點(diǎn) 投資方式

系列 3 號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃 新華信托 6 至 24 個(gè)月 集合信托 100 萬 其他 產(chǎn)品狀態(tài) 資金投向 發(fā)行規(guī)模 在售 其他 3000 萬

預(yù)期年化收益 7 至 10% 收益類型 固定類

優(yōu)先級(jí)委托人(A 類):6 個(gè)月:100 萬元以上 300 萬元以下(不包括 300 萬元):7%;300 萬元以上(包括 300 萬元):7.5%;收益詳情 優(yōu)先級(jí)委托人(A 類):12 個(gè)月:100 萬元以上 300 萬元以下(不包括 300 萬元):9%;300 萬元以上(包 括 300 萬元):9.5%;優(yōu)先級(jí)委托人(A 類):24 個(gè)月:100 萬元以上:10%。咨詢平臺(tái) 發(fā)售日期 資金用途
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2013-08-23 本資管計(jì)劃認(rèn)購(gòu)“新華信托·普天核心資產(chǎn)并購(gòu)集合資金信托計(jì)劃”或新華信托其他集合信托。嚴(yán)格的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，確保項(xiàng)目預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)控制;普天管理團(tuán)隊(duì)全程參與項(xiàng)目的經(jīng) 營(yíng)、財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、控制，以保證本信托計(jì)劃的資金安全。

風(fēng)控措施

第二篇：信托資產(chǎn)管理合同

資產(chǎn)管理合同

合同編號(hào)：【】

甲方：[*]有限責(zé)任公司（代表“[*]號(hào)集合資金信托計(jì)劃”）法定代表人：

地址：

乙方： 法定代表人：

地址：

鑒于：

1.根據(jù)《[*]號(hào)集合資金信托計(jì)劃信托合同》（以下簡(jiǎn)稱“信托合同”）的規(guī)定，信托項(xiàng)下的投資者將其持有的信托資金委托給甲方進(jìn)行管理。

2.信托合同指定的資金用途：甲方以全部信托計(jì)劃資金用于向湖州愛家皇家花園項(xiàng)目進(jìn)行增資、提供信托貸款和相關(guān)方同意的其它合理用途。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，甲方根據(jù)信托合同的約定委托乙方為[*]號(hào)集合資金信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“信托計(jì)劃”）提供資產(chǎn)管理服務(wù)，乙方同意為甲方提供相關(guān)服務(wù)。甲乙雙方在“平等自愿、誠(chéng)實(shí)守信、互惠互利、長(zhǎng)期合作”的原則基礎(chǔ)上，經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成以下協(xié)議。

一、資產(chǎn)管理服務(wù)的內(nèi)容、方式和費(fèi)用

(一)服務(wù)內(nèi)容

乙方根據(jù)甲方的委托，為甲方設(shè)立的信托計(jì)劃提供資產(chǎn)管理服務(wù)。服務(wù)內(nèi)容包括投資管理、負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理，具體包括但不限于： 1.為信托計(jì)劃投資到湖州愛家房地產(chǎn)有限公司的資金按照信托合同約定的運(yùn)用方式而執(zhí)行投資管理工作。2.為信托投資后續(xù)資產(chǎn)管理提供的服務(wù)。

3.按照信托合同約定的風(fēng)險(xiǎn)保障措施執(zhí)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。4.針對(duì)甲方的特殊要求和信托資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，編制并向甲方報(bào)送受托財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)受托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說明。

(二)服務(wù)期間

乙方為甲方提供資產(chǎn)管理服務(wù)的期間為信托合同項(xiàng)下的信托計(jì)劃存續(xù)期間,自信托成立日起計(jì)算。

(三)服務(wù)方式

1.乙方向甲方提供專項(xiàng)資產(chǎn)管理服務(wù)。2.項(xiàng)目服務(wù)形式

乙方在法律框架和內(nèi)部管理要求范圍內(nèi)，為甲方配備專門的項(xiàng)目服務(wù)小組，提供相關(guān)信息和具體方案，協(xié)助聯(lián)系相關(guān)各方。(四)服務(wù)費(fèi)用及支付方式

甲方向乙方支付資產(chǎn)管理服務(wù)費(fèi)由信托項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，如屆時(shí)信托財(cái)產(chǎn)中的現(xiàn)金部分不足以承擔(dān)的，甲方不負(fù)有以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)資產(chǎn)管理服務(wù)費(fèi)用的義務(wù)。資產(chǎn)管理費(fèi)的年費(fèi)率【0.5】%。

在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)管理費(fèi)以信托本金余額為基數(shù)于信托利益核算日計(jì)提并在信托利益分配日收取。就每一信托利益核算日而言，每次計(jì)提的資產(chǎn)管理費(fèi)計(jì)算如下：

信托計(jì)劃的資產(chǎn)管理費(fèi)=該信托利益核算日信托計(jì)劃的信托本金余額×【0.5】%×該核算期的實(shí)際天數(shù)÷365。

甲方應(yīng)將資產(chǎn)管理費(fèi)于每次信托利益分配日支付至如下乙方指定帳戶： 戶

名：

開戶行：

帳

號(hào)：

在甲方付款后五個(gè)工作日內(nèi)，乙方需向甲方出具合法的正規(guī)發(fā)票。

二、雙方的權(quán)利和義務(wù)

(一)甲方的權(quán)利和義務(wù)

1.向乙方提供資產(chǎn)管理服務(wù)所需的全部資料和相關(guān)信息等，并確保信息資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

2.按雙方約定及時(shí)審核認(rèn)可乙方為資產(chǎn)管理服務(wù)制定的工作計(jì)劃，確認(rèn)乙方的階段性工作進(jìn)度。

3.按本合同規(guī)定向乙方及時(shí)支付資產(chǎn)管理服務(wù)費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用。

4.甲方應(yīng)配合乙方履行賬戶管理職責(zé)。

5.甲方應(yīng)承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)乙方書面授權(quán)許可，不得向第三方提供（披露）乙方提交給甲方的材料與文件，但按照國(guó)家法律、法規(guī)、監(jiān)管部門、信托文件的規(guī)定需要披露的除外。

6.視情況需要，甲方可單方?jīng)Q定自行行使對(duì)信托計(jì)劃的管理等的權(quán)利。

(二)乙方的權(quán)利和義務(wù)

1.獲取與委托業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、項(xiàng)目基本資料和相關(guān)信息。2.按本合同規(guī)定收取資產(chǎn)管理服務(wù)費(fèi)用和其他相關(guān)費(fèi)用。3.乙方應(yīng)承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)甲方許可，乙方不得向第三方提供（披露）甲方提交乙方使用的材料與文件，但國(guó)家法律、法規(guī)另有規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、乙方上市所在地交易所另有要求及乙方為審計(jì)需要向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)提供甲方的資料除外。

4.自本合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理受托財(cái)產(chǎn)； 5.配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理受托財(cái)產(chǎn)；

6.除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為乙方及任何第三人謀取利益，未經(jīng)甲方同意不得委托第三人管理運(yùn)作受托財(cái)產(chǎn)； 7.依據(jù)法律法規(guī)及本合同接受甲方的監(jiān)督；

8.保存受托財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料；

9.公平對(duì)待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損受托財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)。

三、免責(zé)條款

(一)考慮到資產(chǎn)管理服務(wù)的特殊性，乙方不能也不應(yīng)保證所提供全部信息、建議的完整性與準(zhǔn)確性。乙方對(duì)于甲方由于使用乙方所提供信息、建議而可能遭受的損失不承擔(dān)責(zé)任，但乙方有故意或重大過失的除外。

(二)因甲方系按信托委托人指定聘請(qǐng)乙方提供資產(chǎn)管理服務(wù)，乙方履行本協(xié)議項(xiàng)下的資產(chǎn)管理服務(wù)而產(chǎn)生的后果和責(zé)任均由信托承擔(dān)，甲方不對(duì)乙方的資產(chǎn)管理行為承擔(dān)責(zé)任。

四、反商業(yè)賄賂條款

(一)甲乙雙方都清楚并愿意嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)反商業(yè)賄賂的法律規(guī)定，雙方都清楚任何形式的賄賂和貪瀆行為都將觸犯法律，并將受到法律的嚴(yán)懲。

(二)甲方或乙方均不得向?qū)Ψ交驅(qū)Ψ浇?jīng)辦人或其他相關(guān)人員索要、收受、提供、給予合同約定外的任何利益，包括但不限于明扣、暗扣、現(xiàn)金、購(gòu)物卡、實(shí)物、有價(jià)證券、旅游或其他非物質(zhì)性利益等，但如該等利益屬于行業(yè)慣例或通常做法，則須在協(xié)議中明示。

(三)甲方嚴(yán)格禁止甲方經(jīng)辦人員的任何商業(yè)賄賂行為。甲方經(jīng)辦人發(fā)生本條第二款所列示的任何一種行為，都是違反甲方公司制度的，都將受到甲方公司制度和國(guó)家法律的懲處。

(四)甲方鄭重提示：甲方反對(duì)乙方或乙方經(jīng)辦人員為了本協(xié)議之目的與本協(xié)議以外的任何第三方發(fā)生本條第(二)款所列示的任何一種行為，該等行為都是違反國(guó)家法律的行為，并將受到國(guó)家法律的懲處。(五)如因一方或一方經(jīng)辦人違反上述本條第(二)款、第(三)款、第(四)款之規(guī)定，給對(duì)方造成損失的，應(yīng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。

(六)本條所稱“其他相關(guān)人員”是指甲乙方經(jīng)辦人以外的與合同有直接或間接利益關(guān)系的人員，包括但不僅限于合同經(jīng)辦人的親友。

五、協(xié)議的成立和生效

本協(xié)議自雙方法定代表人/負(fù)責(zé)人（或授權(quán)代表）簽章并加蓋單位公章之日起成立，并在信托計(jì)劃成立之日生效。

六、協(xié)議的效力與違約責(zé)任

(一)本合同未盡事宜，經(jīng)雙方磋商后，可另立補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議不一致的，以本協(xié)議為準(zhǔn)。

(二)本合同中未定義的詞語或用語與信托合同項(xiàng)下的相同詞語或用語具有相同含義。

(三)任何一方不履行本合同規(guī)定的義務(wù)，均須依法承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。(四)本合同項(xiàng)下所發(fā)生的任何爭(zhēng)議和糾紛，由雙方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可依法向甲方所在地有管轄權(quán)的人民法院起訴。(五)本合同壹式肆(4)份，雙方各執(zhí)貳(2)份。(六)本合同有效期同信托計(jì)劃存續(xù)期限一致。

[以下無正文] [本頁(yè)為簽字頁(yè)，無正文]

甲方（公章）：

乙方（公章）：

法定代表人（或授權(quán)代表）：

法定代表人（或授權(quán)代表）：

2012年

月

日

2012年

月

日

簽約地點(diǎn)：

第三篇：信托計(jì)劃與資產(chǎn)管理計(jì)劃的區(qū)別

相同點(diǎn)：

1.項(xiàng)目發(fā)行方均為金融機(jī)構(gòu)，都屬于投融資平臺(tái)，可以橫涉資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。

2.項(xiàng)目發(fā)行前必須報(bào)備相關(guān)監(jiān)管單位，資金監(jiān)管、信息披露等方面都有嚴(yán)格規(guī)定。

3.發(fā)行的項(xiàng)目本質(zhì)相同通道不同，認(rèn)購(gòu)方式相同，項(xiàng)目合同、說明書等類似。

4.目前通過這兩種方式取得的投資收益均無需代扣代繳個(gè)人所得稅。

不同點(diǎn)：

1.信托公司由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資產(chǎn)管理公司由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；

2.全國(guó)目前有68家信托公司持有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的信托牌照，資產(chǎn)管理公司（均為基金公司旗下子公司，由證監(jiān)會(huì)授予牌照）目前40余家；

3.信托募集結(jié)束，款項(xiàng)交至托管銀行即可成立；資管計(jì)劃募集完畢后，需交由證監(jiān)會(huì)驗(yàn)資，驗(yàn)資完畢方可成立；

4.未來資產(chǎn)管理計(jì)劃份額可通過交易所向其他投資者轉(zhuǎn)讓；信托份額轉(zhuǎn)讓需雙方同時(shí)去信托公司辦理。

5.100萬-300萬以下的個(gè)人投資者，每個(gè)信托計(jì)劃只有50個(gè)，資管計(jì)劃可以有200個(gè)。

6.資管計(jì)劃為市場(chǎng)新興產(chǎn)品，為做好品牌目前收取的通道費(fèi)用較信托低，因此相對(duì)信托產(chǎn)品而言，讓渡給投資者的收益較信托高。

7.信托公司自上世紀(jì)80年代既已存在，經(jīng)過數(shù)輪增資目前注冊(cè)資本在10億左右。資產(chǎn)管理公司自2012年底至2013年初陸續(xù)獲得業(yè)務(wù)牌照，資產(chǎn)管理公司注冊(cè)資金大約在2000萬-5000萬左右。

第四篇：信托資產(chǎn)

信托資產(chǎn)

信托資產(chǎn)是指根據(jù)信托文件的要求，由受托人受托管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)而形成的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括銀行存款、短期投資、應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、客戶貸款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。

基本解釋

信托資產(chǎn)是指根據(jù)信托文件的要求，由受托人受托管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)而形成的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括銀行存款、短期投資、應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、客戶貸款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。信托項(xiàng)目對(duì)委托人未終止確認(rèn)的信托財(cái)產(chǎn)，應(yīng)設(shè)置備查簿進(jìn)行登記(包括信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、信托設(shè)立日的賬面原價(jià)或余額、已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，信托文件約定的價(jià)值、信托期間等)，并按本辦法的規(guī)定予以確認(rèn)和計(jì)量。如委托人未終止確認(rèn)的信托財(cái)產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，仍應(yīng)由委托人計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，信托項(xiàng)目不應(yīng)對(duì)該固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷；如委托人未終止確認(rèn)的信托財(cái)產(chǎn)為權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,仍應(yīng)由委托人采用權(quán)益法核算，信托項(xiàng)目不應(yīng)對(duì)該長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。會(huì)計(jì)期末，信托項(xiàng)目對(duì)委托人未終止確認(rèn)的信托財(cái)產(chǎn)不應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

特點(diǎn)

(一)信托資產(chǎn)不屬于信托公司的資產(chǎn)和負(fù)債

信托資產(chǎn)是指信托投資公司因接受信托而取得的財(cái)產(chǎn)，以及因信托資產(chǎn)的管理、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)?！督鹑谄髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十五條規(guī)定，“信托資產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對(duì)受益的人負(fù)債。信托投資公司終止時(shí)，信托資產(chǎn)不屬于其清算資產(chǎn)”。這一規(guī)定與過去信托投資公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理不一致。過去，信托存款是信托投資公司的負(fù)債，發(fā)放信托貸款是信托投資公司的資產(chǎn)，兩者都計(jì)入信托投資公司的資產(chǎn)負(fù)債表。關(guān)閉時(shí)信托資產(chǎn)與負(fù)債參與信托投資公司的清算。

(二)信托資產(chǎn)與自有資產(chǎn)分開管理和分別核算

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十六條規(guī)定，“信托投資公司的自有資產(chǎn)與信托資產(chǎn)應(yīng)分開管理，分別核算。信托投資公司管理不同類型的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)分別按項(xiàng)目設(shè)置信托業(yè)務(wù)明細(xì)賬進(jìn)行核算管理”。

(三)信托資產(chǎn)運(yùn)用和來源應(yīng)進(jìn)行明細(xì)核算

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十七條規(guī)定，“信托投資公司對(duì)不同信托資產(chǎn)來源和運(yùn)用，應(yīng)設(shè)置相應(yīng)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算反映，來源類科目應(yīng)按類別、委托人等設(shè)置明細(xì)賬。運(yùn)用類科目應(yīng)按其類別、使用人和委托人等設(shè)置明細(xì)賬。信托投資公司對(duì)信托貨幣資金應(yīng)設(shè)置專用銀行賬戶予以反映”。

核算

一、信托資產(chǎn)來源的核算

(一)信托資產(chǎn)來源的內(nèi)容

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十八條規(guī)定，信托資產(chǎn)來源分為短期信托資產(chǎn)來源、長(zhǎng)期信托資產(chǎn)來源。

短期信托來源是指不超過一年的信托資產(chǎn)來源，包括應(yīng)付信托賬款、代扣代繳稅金、待分配信托收益、應(yīng)付受托人收益及應(yīng)付其他受益人款項(xiàng)等。

長(zhǎng)期信托資產(chǎn)來源是指一年期以上的信托資產(chǎn)來源，包括資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公益信托、投資基金信托、有價(jià)證券信托等。

(二)信托資產(chǎn)來源的會(huì)計(jì)核算

1.資金信托

資金信托是委托人將自己無法或者不能親自管理的資金以及國(guó)家有關(guān)法規(guī)限制其親自管理的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處置。

信托投資公司接受資金信托時(shí)，按實(shí)際收到的金額，借記“信托貨幣資金”科目，貸記“資金信托”科目。

終止資金信托時(shí)，按向委托人支付的金額貸記“信托貨幣資金”科目，按原收到委托人信托資金的金額，借記“資金信托”，其差額借記“應(yīng)付受托人收益”等科目。

資金信托應(yīng)按信托人進(jìn)行明細(xì)分類核算。

2.財(cái)產(chǎn)信托

財(cái)產(chǎn)信托是委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、房產(chǎn)、地產(chǎn)以及版權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)、委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)作和處置。

信托投資公司辦理財(cái)產(chǎn)信托時(shí)，按實(shí)際接受信托資產(chǎn)的價(jià)值，借記“信托財(cái)產(chǎn)”等有關(guān)資產(chǎn)科目，貸記“財(cái)產(chǎn)信托”、“財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”科目。

終止財(cái)產(chǎn)信托時(shí)，按向委托人退回信托資產(chǎn)的價(jià)值，借記“財(cái)產(chǎn)信托”、“財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”科目，貸記“信托財(cái)產(chǎn)”等有關(guān)資產(chǎn)科目。

如果向委托人支付信托收益，借記“應(yīng)付受托人收益”等科目，貸記“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目。

財(cái)產(chǎn)信托應(yīng)按委托人、財(cái)產(chǎn)種類進(jìn)行明細(xì)分類核算。

3.投資基金信托

投資基金信托是信托投資公司受托經(jīng)國(guó)家有關(guān)法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)。

信托投資公司經(jīng)批準(zhǔn)辦理投資基金信托時(shí)，借記“信托貨幣資金”科目，貸記“投資基金信托”科目。

信托投資公司終止投資基金信托時(shí)，按實(shí)際支付的金額貸記“信托貨幣資金”科目，按原接受的金額借記“投資基金信托”科目，其差額借記“應(yīng)付受托人收益”等科目。

投資基金信托應(yīng)按基金種類進(jìn)行明細(xì)分類核算。

4.公益信托

公益信托是信托投資公司為公益目的而設(shè)立的信托，公益項(xiàng)目包括救濟(jì)貧困，扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、體育、文化、藝術(shù)事業(yè)，發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)、維護(hù)生態(tài)環(huán)境，發(fā)展其他有利于社會(huì)的公共事業(yè)。

信托投資公司辦理公益信托業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)實(shí)際收到的金額或財(cái)產(chǎn)價(jià)值，借記“信托貨幣資金”等有關(guān)資產(chǎn)科目，貸記“公益信托”科目。

公益信托應(yīng)按信托類別、委托人進(jìn)行明細(xì)分類核算。

二、信托資產(chǎn)運(yùn)用的核算

(一)信托資產(chǎn)運(yùn)用的內(nèi)容

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百五十九條規(guī)定，信托資產(chǎn)運(yùn)用分為短期信托資產(chǎn)運(yùn)用、長(zhǎng)期信托資產(chǎn)運(yùn)用。

短期信托資產(chǎn)運(yùn)用是指不超過一年的信托資產(chǎn)運(yùn)用，包括信托貨幣資金、拆出信托資金、短期信托貸款、短期信托投資、信托財(cái)產(chǎn)等。

長(zhǎng)期信托資產(chǎn)運(yùn)用是指一年期以上的資金運(yùn)用，包括長(zhǎng)期信托貸款、長(zhǎng)期信托投資、信托租憑財(cái)產(chǎn)等。

(二)信托資金運(yùn)用的會(huì)計(jì)核算

1.信托貸款

信托貸款包括長(zhǎng)期信托貸款和短期信托貸款。短期信托貸款是指期限不超過一年的信托貸款；長(zhǎng)期信托貸款是指一年期以上的信托貸款。

發(fā)放信托貸款時(shí)，首先要由借款人提出申請(qǐng)，信托投資公司對(duì)借款理由、項(xiàng)目及還款能力等進(jìn)行審查，對(duì)符合貸款原則、條件的，與借款人簽訂貸款合同，并由借款人填寫借款單據(jù)提交信托投資公司辦理貸款發(fā)放手續(xù)。

信托投資公司將發(fā)放的貸款通過開戶銀行轉(zhuǎn)入借款人存款賬戶，其會(huì)計(jì)分錄為，借記“長(zhǎng)期信托貸款”、“短期信托貸款”科目，貸記“信托貨幣資金”科目。

收到借款人支付的利息時(shí)，借記“信托貨幣資金”等科目，貸記“信托貸款利息收入”科目。貸款到期時(shí)，信托投資公司收回貸款，借記“信托貨幣資金”科目，貸記“長(zhǎng)期信托貸款”、“短期信托貸款”科目。

信托貸款應(yīng)按借款人進(jìn)行明細(xì)核算。

2.信托投資

信托投資包括短期信托投資和長(zhǎng)期信托投資。短期信托投資指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過一年的信托投資，包括股票、債券、基金等。長(zhǎng)期信托投資是指短期信托投資外的信托投資，包括股權(quán)投資、債權(quán)投資等。

信托投資公司發(fā)生信托投資時(shí)，按實(shí)際支付的款項(xiàng)和相關(guān)費(fèi)用金額，借記“長(zhǎng)期信托投資”、“短期信托投資”等有關(guān)資產(chǎn)科目，貸記“信托貨幣資金”科目。

信托投資公司收到股息、債券利息時(shí)，借記“信托貨幣資金”等科目，貸記“信托投資債券利息收入”、“信托投資股利收入”等科目。

信托投資公司出售信托投資時(shí)，按所收回的資金借記“信托貨幣資金”科目，按信托投資賬面價(jià)值，貸記“長(zhǎng)期信托投資”、“短期信托投資”等科目，其差額記“信托投資股票差價(jià)收入”、“信托投資債券差價(jià)收入”賬戶，獲得信托投資收益記入貸方，發(fā)生信托投資損失記入借方。

3.信托租賃財(cái)產(chǎn)

信托投資公司發(fā)生信托租賃業(yè)務(wù)時(shí)，借記“信托租賃財(cái)產(chǎn)”科目，貸記“信托財(cái)產(chǎn)”科目。取得租金收入時(shí)，借記“信托貨幣資金”等科目，貸記“信托租賃收入”科目。信托租賃業(yè)務(wù)終止時(shí)，借記“信托財(cái)產(chǎn)”科目，貸記“信托租賃財(cái)產(chǎn)”科目。

信托租賃財(cái)產(chǎn)應(yīng)按租賃財(cái)產(chǎn)和承租人進(jìn)行明細(xì)核算。

4.拆出信托資金

信托投資公司拆出信托資金時(shí)，借記“拆出信托資金”科目，貸記“信托貨幣資金”科目。收到的資金拆出利息，借記“信托貨幣資金”科目，貸記“拆出信托資金利息收入”科目。收回拆出信托資金時(shí)，借記“信托貨幣資金”科目，貸記“拆出信托資金”科目。拆出信托資金應(yīng)按拆入單位進(jìn)行明細(xì)核算。

第五篇：資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托的區(qū)別

資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托的區(qū)別

信托計(jì)劃：

按照《中華人民共和國(guó)信托法》，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

簡(jiǎn)言之，信托是一種為了他人利益或特定目的管理財(cái)產(chǎn)的一項(xiàng)制度安排，也即受人之托，代人理財(cái)。利用信托原理，一個(gè)人（委托人）在沒有能力或者不愿意親自管理財(cái)產(chǎn)的情況下，可將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給自己信任并有能力管理財(cái)產(chǎn)的人（即受托人），并指示受托人將信托財(cái)產(chǎn)及其收益用于自己或者第三人（受益人）的利益。

資產(chǎn)管理計(jì)劃：資產(chǎn)管理可以定義為機(jī)構(gòu)投資者所收集的資產(chǎn)被投資于資本市場(chǎng)的實(shí)際過程。雖然概念上這兩方面經(jīng)常糾纏在一起，但事實(shí)上從法律觀點(diǎn)來看，資產(chǎn)管理者可以是、也可以不是機(jī)構(gòu)投資者的一部分。實(shí)際上，資產(chǎn)管理可以是機(jī)構(gòu)自己的內(nèi)部事務(wù)，也可以是外部的。因此，資產(chǎn)管理是指委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人，由受托人為委托人提供理財(cái)服務(wù)的行為。是金融機(jī)構(gòu)代理客戶資產(chǎn)在金融市場(chǎng)進(jìn)行投資，為客戶獲取投資收益。在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理又稱作代客理財(cái)。

資管產(chǎn)品，是獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的公募基金管理公司或證券公司，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)資管產(chǎn)品產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的一種標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。而目前資管業(yè)務(wù)用來發(fā)行固定收益類信托產(chǎn)品，是證監(jiān)會(huì)提倡的金融創(chuàng)新的結(jié)果，未來基金資管和券商資管用來分拆信托或發(fā)起類信托產(chǎn)品是一種趨勢(shì)。基金資管是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的產(chǎn)品之一，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管產(chǎn)品統(tǒng)一要求資金托管某一指定銀行，基金資管及券商不能接觸客戶資金，來保證資金安全。2012年以來，相關(guān)部門針對(duì)資產(chǎn)管理市場(chǎng)密集出臺(tái)了一系列“新政”，預(yù)示著“泛資產(chǎn)管理時(shí)代”已經(jīng)到來。而伴隨著信托收益率的不斷下滑，信托公司新發(fā)項(xiàng)目的不斷減少，在這個(gè)財(cái)富管理混亂的年代，除了信托產(chǎn)品的繼續(xù)火爆外，不少投資者將目光轉(zhuǎn)向資管產(chǎn)品，資管產(chǎn)品逐步受追捧。在信托資管規(guī)模迅速增長(zhǎng)下，安全的投資產(chǎn)品成了市場(chǎng)主流，因此，2012年底中國(guó)證券會(huì)批準(zhǔn)券商、基金公司開展運(yùn)營(yíng)類信托業(yè)務(wù)，于是資管計(jì)劃出現(xiàn)在我們的視線中。

與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，資管項(xiàng)目具有以下優(yōu)勢(shì)：

(1)收益方面：

資管業(yè)務(wù)是去年下半年才開始放開的業(yè)務(wù)，目前正是需要大力拓展市場(chǎng)的時(shí)候，為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，資管公司對(duì)融資方收費(fèi)會(huì)盡量稍低，給到客戶的收益盡量稍高，例如同類型的產(chǎn)品一般資管產(chǎn)品會(huì)比信托高0.5%/年左右。

(2)安全度方面：目前做這類項(xiàng)目的都是資產(chǎn)管理公司挖的信托經(jīng)理及本公司具有多年金融行業(yè)風(fēng)控的人員，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)深厚，一般情況下，安全度高的產(chǎn)品能給到的融資成本隨市場(chǎng)變化越來越低，也偏向于給資管公司做融資，目前這32家資管公司都是做第一波項(xiàng)目，選項(xiàng)目時(shí)的要求會(huì)比較謹(jǐn)慎，對(duì)項(xiàng)目的資質(zhì)要求比較高，因此對(duì)于想配置性價(jià)比高的固定收益項(xiàng)目客戶來說也不失為一個(gè)選擇的方向。相同點(diǎn)：

1.項(xiàng)目發(fā)行方均為金融機(jī)構(gòu)，都屬于投融資平臺(tái)，可以橫涉資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。

2.項(xiàng)目發(fā)行前必須報(bào)備相關(guān)監(jiān)管單位，資金監(jiān)管、信息披露等方面都有嚴(yán)格規(guī)定。

3.發(fā)行的項(xiàng)目本質(zhì)相同通道不同，認(rèn)購(gòu)方式相同，項(xiàng)目合同、說明書等類似。

4.目前通過這兩種方式取得的投資收益均無需代扣代繳個(gè)人所得稅。不同點(diǎn)： 1.信托公司由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資產(chǎn)管理公司由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；

2.全國(guó)目前有68家信托公司持有銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的信托牌照，資產(chǎn)管理公司（均為基金公司旗下子公司，由證監(jiān)會(huì)授予牌照）目前40余家；

3.信托募集結(jié)束，款項(xiàng)交至托管銀行即可成立；資管計(jì)劃募集完畢后，需交由證監(jiān)會(huì)驗(yàn)資，驗(yàn)資完畢方可成立；4.未來資產(chǎn)管理計(jì)劃份額可通過交易所向其他投資者轉(zhuǎn)讓；信托份額轉(zhuǎn)讓需雙方同時(shí)去信托公司辦理。

5.100萬-300萬以下的個(gè)人投資者，每個(gè)信托計(jì)劃只有50個(gè)，資管計(jì)劃可以有200個(gè)。

6.資管計(jì)劃為市場(chǎng)新興產(chǎn)品，為做好品牌目前收取的通道費(fèi)用較信托低，因此相對(duì)信托產(chǎn)品而言，讓渡給投資者的收益較信托高。

7.信托公司自上世紀(jì)80年代既已存在，經(jīng)過數(shù)輪增資目前注冊(cè)資本在10億左右。資產(chǎn)管理公司自2012年底至2013年初陸續(xù)獲得業(yè)務(wù)牌照，資產(chǎn)管理公司注冊(cè)資金大約在2000萬-5000萬左右。

基金子公司專項(xiàng)計(jì)劃問題答疑:

1、基金子公司的類信托業(yè)務(wù)，如何理 解其“剛性兌付”？ 首先，“剛性兌付”是監(jiān)管層的一個(gè)態(tài)度?；鹱庸镜念愋磐袠I(yè)務(wù)，他的“剛性兌付”預(yù)期強(qiáng)，主要從以下幾方面理解。

一、監(jiān)管層面：信托業(yè)的“剛性兌付”是銀監(jiān)會(huì)的一個(gè)態(tài)度，其也并沒有明文規(guī)定。證監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)同屬于一個(gè)級(jí)別，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管風(fēng)格更加穩(wěn)健。銀監(jiān)會(huì)是總量控制，證監(jiān)會(huì)是事前控制，我們通過基金子公司的報(bào)備次數(shù)就可以看出，證監(jiān)會(huì)雖然放開了基金子公司的類信托業(yè)務(wù)，但是其仍然是審慎的監(jiān)管態(tài)度，通過募集前報(bào)備，募集滿后再報(bào)備一次，證監(jiān)會(huì)維持其嚴(yán)格的監(jiān)管風(fēng)格。

二、行業(yè)發(fā)展層面：基金子公司由于剛開始發(fā)展，其初期的業(yè)務(wù)指引著這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，因此行業(yè)內(nèi)的公司都是很謹(jǐn)慎的在操作業(yè)務(wù)，這也解釋了為什么有34家基金子公司成立，但是目前只有19家在開展業(yè)務(wù)，而且大部分都是“一對(duì)一的專項(xiàng)資管業(yè)務(wù)”。

三、基金子公司層面：

基金子公司背靠強(qiáng)大的股東背景，他的風(fēng)險(xiǎn)化解能力同樣很強(qiáng)，不比信托差（主要包括產(chǎn)品自身的風(fēng)控體系化解，大股東接盤，四大資產(chǎn)管理接盤，私募機(jī)構(gòu)接盤，保險(xiǎn)資金接盤等等）?；鹱庸镜念愋磐袠I(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)幾乎都是挖信托的人才，他的管理風(fēng)格，風(fēng)控體系延續(xù)了信托行業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖黠L(fēng)。

四、牌照層面：類信托牌照仍然很值錢，這也是為什么政策放開之后，所有基金子公司一擁而上，爭(zhēng)搶這個(gè)牌照，沒有哪家基金子公司敢于第一個(gè)打破“剛性兌付”，從而被監(jiān)管層檢查，甚至?xí)和！⑼Ｖ箤ｍ?xiàng)業(yè)務(wù)（即類信托業(yè)務(wù)）。

五、人員、業(yè)務(wù)層面：基金子公司都是通過挖掘信托行業(yè)的人才，而且都是信托業(yè)務(wù)骨干，風(fēng)控骨干，中高層領(lǐng)導(dǎo)，都是信托業(yè)中精英中的精英，他們的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)可以說高出信托行業(yè)平均水平很多很多，他們對(duì)優(yōu)質(zhì)類信托項(xiàng)目獲取，融資設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)把控更加得心應(yīng)手，從而保障“剛性兌付”。

2、基金子公司是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，股市的起伏，公募基金的產(chǎn)品讓股民很受傷，基金子公司的類信托產(chǎn)品總讓人感覺風(fēng)險(xiǎn)高，怎么辦？

目標(biāo)客戶：公募基金的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)是1000元，他的客戶群體很大部分不是我們的高凈值客戶。

產(chǎn)品層面：中國(guó)的股市，偏股型基金很大程度上是投機(jī)，這是投資者，投機(jī)者的行為，他愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，獲得高收益，與類信托業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別。

對(duì)比信托：證券投資型集合資金信托計(jì)劃，也是不保本的，這不是基金子公司的問題，這是所投向標(biāo)的和投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好問題，與監(jiān)管層、設(shè)計(jì)發(fā)行機(jī)構(gòu)沒有關(guān)系。我們所指的“剛性兌付”主要指?jìng)鶛?quán)類集合型產(chǎn)品。

產(chǎn)品層面：基金子公司的類信托產(chǎn)品，無論從融資人實(shí)力、交易結(jié)構(gòu)、抵質(zhì)押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)控制層面都是很完善的，不是那種投機(jī)型的無法掌控，與其有本質(zhì)區(qū)別。

3、基金子公司注冊(cè)資本低，風(fēng)險(xiǎn)化解能力弱，他的基金子公司類信托產(chǎn)品的風(fēng) 險(xiǎn)化解能力怎么樣？

信托的化解能力：信托的化解能力主要包括產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，大股東償付、自有資金接盤、資金池產(chǎn)品過渡、資產(chǎn)管理公司接盤、保險(xiǎn)資金接盤、私募機(jī)構(gòu)接盤等等。

基金子公司的化解能力同樣很豐富，主要包括產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施、大股東償付、資產(chǎn)管理公司接盤、保險(xiǎn)資金接盤、私募機(jī)構(gòu)接盤等等。只比信托少了自由資金接盤，和資金池產(chǎn)品過渡兩個(gè)手段。

給您詳細(xì)講述下少了這兩個(gè)的區(qū)別：

自有資金接盤，所謂的自有資金，也是大股東的注資才有的，因?yàn)榛鹱庸镜囊?guī)定注冊(cè)資本2000萬起，大股東可以花較少的錢提高他的資金使用效率，那么大股東為什么要增加注冊(cè)資本呢？

當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，基金子公司的大股東背景實(shí)力都非常強(qiáng)，都是些大型央企、中國(guó)500強(qiáng)，世界500強(qiáng)企業(yè)，不比信托弱，基金子公司的大股東的償付實(shí)力很好。而且，為什么證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，注冊(cè)門檻2000萬起就可以了呢？我們覺得，這是監(jiān)管層的一個(gè)態(tài)度，監(jiān)管層認(rèn)為在一定時(shí)間內(nèi)，類信托業(yè)務(wù)還是很安全的，監(jiān)管層鼓勵(lì)其管理的機(jī)構(gòu)做類信托業(yè)務(wù)。否則，以證監(jiān)會(huì)事前控制的穩(wěn)健監(jiān)管風(fēng)格，他是不會(huì)這樣發(fā)文規(guī)定。

資金池產(chǎn)品過渡：基金子公司的類信托業(yè)務(wù)，雖然目前未在市場(chǎng)上看到資金池產(chǎn)品，我們相信，未來一定有，因?yàn)橘Y金池產(chǎn)品是體現(xiàn)基金子公司自主管理能力的一個(gè)表現(xiàn)。憑借基金子公司的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)都是信托行業(yè)內(nèi)的精英，他們的資產(chǎn)管理能力，他們帶來的經(jīng)營(yíng)體系，風(fēng)控體系都非常強(qiáng)，他們也會(huì)發(fā)起資金池產(chǎn)品，并且依靠以往公募基金的發(fā)行募集渠道，能夠迅速建立規(guī)模龐大的資金池產(chǎn)品。而現(xiàn)在的類信托產(chǎn)品，期限都是一年，兩年，因此，基金子公司的資金池產(chǎn)品經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)劃設(shè)計(jì)（現(xiàn)在應(yīng)該還在嚴(yán)格規(guī)劃中）適時(shí)推出問世之后，基金子公司的的主動(dòng)管理能力，以及對(duì)旗下的優(yōu)質(zhì)類信托產(chǎn)品都是很好的保障。

4.基金子公司人員少，其類信托產(chǎn)品如何保障因其人員不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)？

人員的結(jié)構(gòu)：首先，基金子公司都是通過挖掘信托行業(yè)的人才，而且都是信托業(yè)務(wù)骨干，風(fēng)控骨干，中高層領(lǐng)導(dǎo)，都是信托業(yè)中精英中的精英，他們的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)可以說高出信托行業(yè)平均水平很多很多，他們對(duì)優(yōu)質(zhì)類信托項(xiàng)目獲取，融資設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)把控更加得心應(yīng)手，從而保障類信托產(chǎn)品的安全。量化分析：其次，我們做一個(gè)量化分析，以市場(chǎng)上做的比較好的，具有一定知名度的方正東亞信托做一個(gè)類比。2012年，方正東亞信托的資產(chǎn)管理規(guī)模是千萬億級(jí)別，我們按照1000億計(jì)算，他的員工數(shù)量是200人左右（上述數(shù)據(jù)網(wǎng)上可查到）。平均每個(gè)員工對(duì)應(yīng)管理的資產(chǎn)是1000億/200=5億，也就是說方正東亞信托平均每個(gè)員工管理的資產(chǎn)是5億/人。而我們看基金子公司的，截止2013年上半年，基金子公司的資產(chǎn)管理規(guī)模是600億，實(shí)際開展業(yè)務(wù)是19家公司，平均每家公司的資產(chǎn)管理規(guī)模是600億/19=32億。每家基金子公司的人員大約數(shù)十人，我們按照平均水平20人計(jì)算，那么一家基金子公司的平均員工管理的資產(chǎn)數(shù)量為32億/20=1.6億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于信托行業(yè)的平均每個(gè)員工管理的資產(chǎn)。人員與業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展：基金子公司成立之初，就全部是精英團(tuán)隊(duì)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，其一定會(huì)建立起與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的團(tuán)隊(duì)數(shù)量。一個(gè)公司的優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理，也是保障這個(gè)公司健康持續(xù)發(fā)展的重要條件之一，因此，基金子公司的人員相對(duì)于其的資產(chǎn)管理規(guī)模，業(yè)務(wù)發(fā)展速度來講并不少，而且可以說，比信托更加具有保障，因?yàn)樗麄兌际蔷?，資產(chǎn)管理能力非常強(qiáng)，而且平均每個(gè)基金子公司員工管理的資產(chǎn)同比信托還要少。