第一篇：從國(guó)際金融公司

從國(guó)際金融公司（IFC）自有帳戶中提供的貸款：A

類貸款

國(guó)際金融公司通過(guò)自有帳戶向發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)項(xiàng)目提供固定利率和可變利率的貸款。從國(guó)際金融公司自有帳戶中提供的這些貸款稱為A類貸款。大部分A類貸款以主要貨幣提供，但也可以當(dāng)?shù)刎泿盘峁?。A類貸款的原定償還期一般是7-12年。國(guó)際金融公司將具體情況具體分析，根據(jù)借款人的現(xiàn)金流量需求決定還款的寬限期和償債時(shí)間安排。如果項(xiàng)目合適，國(guó)際金融公司可提供期限較長(zhǎng)的貸款，并且還款寬限期也較長(zhǎng)。有些貸款已延長(zhǎng)至20年之久。國(guó)際金融公司在商業(yè)原則基礎(chǔ)上運(yùn)作。它只投資于盈利性項(xiàng)目，并就其提供的產(chǎn)品和服務(wù)按市場(chǎng)費(fèi)率收取費(fèi)用。

國(guó)際金融公司的貸款用于資助發(fā)展中國(guó)家的新建公司和擴(kuò)建項(xiàng)目。本公司也通過(guò)信貸額度向中介銀行、租賃公司和其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款，然后由他們進(jìn)行轉(zhuǎn)貸。這些信貸額度的主要對(duì)象通常是中小企業(yè)或具體部門(mén)。

為了確保其他私人投資者的參與，為新項(xiàng)目提供的A類貸款通常不超過(guò)項(xiàng)目估算成本總額的25%，特殊情況下可占小型項(xiàng)目估算成本總額的35%。對(duì)于擴(kuò)建項(xiàng)目，國(guó)際金融公司提供的貸款最高限額可達(dá)項(xiàng)目成本的50%，只要它的投資不超過(guò)項(xiàng)目公司資本總額的25%。一般而言，A類貸款的數(shù)額在100萬(wàn)美元至1億美元之間。

本公司愿意提供只從項(xiàng)目現(xiàn)金流量中還款的貸款，不擁有對(duì)贊助方的追索權(quán)，或只擁有有限的追索權(quán)。

第二篇：國(guó)際金融公司

國(guó)際金融公司（IFC）貸款

國(guó)際金融公司為發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)項(xiàng)目提供各種金融產(chǎn)品。為了有資格獲得國(guó)際金融公司的融資，項(xiàng)目必須滿足國(guó)際金融公司的一些標(biāo)準(zhǔn)：

就現(xiàn)階段而言，國(guó)際金融公司要求被投資企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模要達(dá)到1.5億元人民幣，項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)8000萬(wàn)人民幣。雖然國(guó)際金融公司主要為民營(yíng)企業(yè)提供融資，但也可以向政府擁有某些所有權(quán)的公司提供融資。但是條件是必須有民營(yíng)企業(yè)的參與，并在商業(yè)原則基礎(chǔ)上管理企業(yè)。IFC投資項(xiàng)目步驟：

一、申請(qǐng)融資

向國(guó)際金融公司申請(qǐng)融資沒(méi)有統(tǒng)一的格式。建立新企業(yè)或擴(kuò)展現(xiàn)有的企業(yè)均可直接與國(guó)際金融公司取得聯(lián)系。最好的方法是先閱讀有關(guān)材料，之后呈交投資建議書(shū)。投資建議書(shū)可向國(guó)際金融公司行業(yè)部門(mén)局或向位于華盛頓總部的國(guó)際金融公司地區(qū)部提交，也可向距離擬議項(xiàng)目所在地最近的國(guó)際金融公司駐當(dāng)?shù)剞k公室提交投資建議書(shū)。

二、項(xiàng)目評(píng)估

在取得初步聯(lián)系和經(jīng)國(guó)際金融公司初步審議后，國(guó)際金融公司可能進(jìn)而要求公司企業(yè)提供詳細(xì)的可行性研究報(bào)告或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，以決定是否評(píng)估項(xiàng)目。

典型的情況是，項(xiàng)目評(píng)估小組由一位具備財(cái)經(jīng)專長(zhǎng)和了解項(xiàng)目所在國(guó)情況的投資官員和一位具備相關(guān)技術(shù)專長(zhǎng)的工程師及一位環(huán)保專家組成。

小組負(fù)責(zé)從技術(shù)、資金、經(jīng)濟(jì)和環(huán)保方面評(píng)估項(xiàng)目。這一進(jìn)程涉及到專家小組對(duì)擬議的項(xiàng)目作實(shí)地訪問(wèn)和與項(xiàng)目主辦單位作深入的討論。

回到總部后，小組向國(guó)際金融公司相關(guān)部門(mén)的高級(jí)主管提交建議報(bào)告。

如果在部門(mén)一級(jí)批準(zhǔn)為項(xiàng)目提供融資，國(guó)際金融公司法律部在外部法律專家的協(xié)助之下(如有必要)起草相關(guān)法律文件。

與公司和其它相關(guān)方面(諸如政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu))就存在的問(wèn)題進(jìn)行談判。

三、對(duì)外公布

在向國(guó)際金融公司董事會(huì)提交擬議的投資項(xiàng)目之前，向公眾通報(bào)項(xiàng)目的主要情況。也公布對(duì)項(xiàng)目所作的環(huán)保審議報(bào)告。

四、董事會(huì)審批

向國(guó)際金融公司董事會(huì)提交項(xiàng)目，由董事會(huì)審議所建議的投資。

五、動(dòng)員資金

國(guó)際金融公司通過(guò)鼓勵(lì)其它機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目投資來(lái)動(dòng)員更多的資金。

六、法律上的承諾

如果董事會(huì)批準(zhǔn)為項(xiàng)目投資，如果先前談判的細(xì)節(jié)已落至實(shí)處，國(guó)際金融公司與項(xiàng)目公司簽署這一交易的文本，在法律上做出了承諾。

七、撥付資金

根據(jù)所有各方簽署的法律承諾書(shū)中的條件來(lái)?yè)芨顿Y金。

八、項(xiàng)目監(jiān)督

一旦撥付資金后，國(guó)際金融公司將密切監(jiān)督它的投資運(yùn)行情況，定期與項(xiàng)目管理單位進(jìn)行磋商，派出現(xiàn)場(chǎng)專家小組實(shí)地訪問(wèn)項(xiàng)目公司。也要求項(xiàng)目公司提供關(guān)于項(xiàng)目進(jìn)展情況的季報(bào)，以及可能嚴(yán)重影響投資企業(yè)的所有因素的情況，包括提交由獨(dú)立公共注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

九、終結(jié)

當(dāng)全部?jī)斶€投資或當(dāng)國(guó)際金融公司通過(guò)出售其股權(quán)而退出投資項(xiàng)目后，國(guó)際金融公司正式合上項(xiàng)目賬本。國(guó)際金融公司能為企業(yè)提供哪些金融產(chǎn)品：

國(guó)際金融公司可提供專門(mén)符合各個(gè)項(xiàng)目具體需要的融資方案?，F(xiàn)有的金融產(chǎn)品主要包括：1自有資金貸款：A類貸款 ；2股本融資等；國(guó)際金融公司的貸款用于支持發(fā)展中國(guó)家新成立的公司和擴(kuò)展現(xiàn)有項(xiàng)目。國(guó)際金融公司通過(guò)自有賬戶向發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)提供固定利率和可變利率貸款，這些貸款稱為A類貸款。

國(guó)際金融公司以主要貨幣提供大部分的A類貸款，但也可以當(dāng)?shù)刎泿盘峁┻@些貸款。A類貸款的原定償還期一般是7～12年。在具體情形具體分析(借款人現(xiàn)金流量需求和項(xiàng)目的情況)基礎(chǔ)上決定還款的寬限期和償債時(shí)間安排。國(guó)際金融公司提供的貸款期限較長(zhǎng)，還款寬限期也較長(zhǎng)。有些貸款已延長(zhǎng)至20年之久。

國(guó)際金融公司也通過(guò)信貸額度向中介銀行、租賃公司和其它金融機(jī)構(gòu)提供貸款，這種信貸額度可用于進(jìn)一步的轉(zhuǎn)貸。這些信貸額度的主要對(duì)象通常是具體的部門(mén)或中小企業(yè)。

國(guó)際金融公司就新項(xiàng)目提供的貸款通常不超過(guò)項(xiàng)目估算成本總額的25%，或在特殊情況下，可占小型項(xiàng)目估算成本總額的35%。就用以擴(kuò)展項(xiàng)目的貸款而言，國(guó)際金融公司貸款最高限額可達(dá)項(xiàng)目成本的50%，只要它的投資不超過(guò)項(xiàng)目公司資本金總額的25%。一般而言，一筆貸款的數(shù)額在100萬(wàn)美元至1億美元之間。如果只從項(xiàng)目現(xiàn)金流量中還款，不必尋求或只是有限尋求贊助方的介入，國(guó)際金融公司愿意提供這樣的貸款。

股本融資

國(guó)際金融公司在發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)公司和其它實(shí)體(諸如金融機(jī)構(gòu)、證券和投資基金)持有股權(quán)。國(guó)際金融公司是長(zhǎng)期投資者，保持股本投資的時(shí)間通常為8到15年。當(dāng)出售時(shí)機(jī)來(lái)到時(shí)，將可能通過(guò)在公開(kāi)上市時(shí)出售股份而退出。

國(guó)際金融公司一般購(gòu)買項(xiàng)目5%～15%的股本。國(guó)際金融公司從來(lái)不做一個(gè)項(xiàng)目的最大單一持股人，一般不會(huì)持有超過(guò)35%的股本。國(guó)際金融公司的股本投資以項(xiàng)目需求和預(yù)計(jì)的收益為基礎(chǔ)，因此不會(huì)積極參與項(xiàng)目公司的管理。

國(guó)際金融公司不依賴于政府的擔(dān)保而使自已的自有資本處于風(fēng)險(xiǎn)之中。但是，為了滿足各國(guó)關(guān)于擁有權(quán)的規(guī)定，國(guó)際金融公司的持股可視為內(nèi)資或當(dāng)?shù)毓煞?。向?guó)際金融公司申請(qǐng)融資的先決條件

除煙酒、房地產(chǎn)、軍工、核電以外的行業(yè)，都是國(guó)際金融公司的投資領(lǐng)域。和商業(yè)銀行不同的還有，國(guó)際金融公司提供的是中長(zhǎng)期貸款，期限一般在8年－15年。

· 國(guó)有股權(quán)小于50%的非國(guó)有企業(yè)，或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)股份公司、三資企業(yè)

· 企業(yè)總資產(chǎn)在一億五千萬(wàn)元人民幣以上，項(xiàng)目的總投資規(guī)模在八千萬(wàn)元人民幣以上

· 企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中，在行業(yè)中居領(lǐng)先地位

· 企業(yè)有長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略，愿意采用明晰的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，項(xiàng)目及公司概況，項(xiàng)目?jī)?nèi)容，項(xiàng)目建設(shè)條件，技術(shù)改造方案，環(huán)保、勞動(dòng)安全、衛(wèi)生、消防，項(xiàng)目資金情況，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析，財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)）

與國(guó)際金融公司合作有三大途徑：

一是企業(yè)提出申請(qǐng)；二是當(dāng)?shù)卣疇烤€搭橋；三是它發(fā)現(xiàn)有潛質(zhì)的企業(yè)后，主動(dòng)“送貨上門(mén)”。

向國(guó)際金融公司申請(qǐng)融資沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的申請(qǐng)表。有意者可向北京辦事處提交書(shū)面建議書(shū)，或要求面談。

第三篇：國(guó)際金融公司投資建議書(shū)

投資建議書(shū)

就申請(qǐng)國(guó)際金融公司融資而言，沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的格式。希望開(kāi)辦新企業(yè)或擴(kuò)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)的公司或企業(yè)家（國(guó)內(nèi)或國(guó)外）均可直接與國(guó)際金融公司取得聯(lián)系。最佳的辦法是閱讀如何申請(qǐng)融資，并提交投資建議書(shū)。

可向國(guó)際金融公司部門(mén)及行業(yè)局、位于華盛頓總部的國(guó)際金融公司地區(qū)局，或離擬議項(xiàng)目所在地最近的國(guó)際金融公司駐當(dāng)?shù)剞k事處提交投資建議書(shū)。

為了解向哪個(gè)部門(mén)提交投資建議書(shū)，請(qǐng)閱讀國(guó)際金融公司的組織結(jié)構(gòu)和投資業(yè)務(wù)。

投資建議書(shū)應(yīng)包括以下初步信息：

1.項(xiàng)目簡(jiǎn)介

2.項(xiàng)目發(fā)起單位、項(xiàng)目管理和技術(shù)援助：

項(xiàng)目發(fā)起單位的歷史和所從事的行業(yè)，包括財(cái)務(wù)信息。

擬議的管理安排以及管理人員的姓名和履歷

描述技術(shù)性安排和其他外部援助（管理、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等）

3.市場(chǎng)與銷售：

基本市場(chǎng)定位：當(dāng)?shù)?、全?guó)、地區(qū)或出口。

預(yù)計(jì)的生產(chǎn)規(guī)模、單價(jià)、銷售目標(biāo)以及擬議企業(yè)所占的市場(chǎng)份額

產(chǎn)品的潛在用戶和使用哪些銷售渠道

目前產(chǎn)品的材料供給來(lái)源

今后的競(jìng)爭(zhēng)和是否存在可替代產(chǎn)品滿足市場(chǎng)需求的可能性

關(guān)稅保護(hù)或影響到產(chǎn)品的進(jìn)口管制

決定市場(chǎng)潛力的關(guān)鍵因素

4.技術(shù)可行性、人力、原材料和環(huán)境:

簡(jiǎn)要介紹生產(chǎn)過(guò)程

評(píng)述特殊的技術(shù)復(fù)雜程序和對(duì)技巧和特殊技能的需求

潛在的設(shè)備供應(yīng)商

是否具備人力和基礎(chǔ)設(shè)施（交通、通訊、電力、水等）

根據(jù)幾大支出類別細(xì)分預(yù)計(jì)的運(yùn)營(yíng)成本

原材料的來(lái)源、成本和質(zhì)量以及與輔助行業(yè)的關(guān)系

對(duì)所需原材料進(jìn)口的管制

考慮供應(yīng)商、市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施和人力因素后所擬議的廠址

與其他所知的工廠相比，擬議工廠的規(guī)模

潛在的環(huán)保問(wèn)題以及如何解決這些問(wèn)題

5.投資規(guī)定、項(xiàng)目融資和收益：

估算項(xiàng)目總成本、細(xì)分為土地、建筑、安裝設(shè)備和流動(dòng)資金，列明外匯占多少比重

擬議的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，列明股本和債務(wù)融資的預(yù)計(jì)來(lái)源和融資條件

國(guó)際金融公司融資種類（貸款、股本、準(zhǔn)股本、幾種金融產(chǎn)品的結(jié)合等）及數(shù)額

預(yù)期財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤(rùn)率和投資收益

影響利潤(rùn)率的關(guān)鍵因素

6.政府的支持和規(guī)章條例：

從政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資規(guī)劃角度介紹項(xiàng)目.政府為項(xiàng)目提供的具體優(yōu)惠和支持措施

預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)

簡(jiǎn)述政府關(guān)于匯總控制和資金匯入與匯出的管理?xiàng)l例

7.預(yù)計(jì)項(xiàng)目從準(zhǔn)備到完成所需的時(shí)間

第四篇：國(guó)際金融公司(IFC)貸款介紹

國(guó)際金融公司（IFC）貸款

國(guó)際金融公司為發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)項(xiàng)目提供各種金融產(chǎn)品。

為了有資格獲得國(guó)際金融公司的融資，項(xiàng)目必須滿足國(guó)際金融公司的一些標(biāo)準(zhǔn)：

就現(xiàn)階段而言，國(guó)際金融公司要求被投資企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模要達(dá)到1.5億元人民幣，項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)8000萬(wàn)人民幣。雖然國(guó)際金融公司主要為民營(yíng)企業(yè)提供融資，但也可以向政府擁有某些所有權(quán)的公司提供融資。但是條件是必須有民營(yíng)企業(yè)的參與，并在商業(yè)原則基礎(chǔ)上管理企業(yè)。

IFC投資項(xiàng)目步驟：

一、申請(qǐng)融資

向國(guó)際金融公司申請(qǐng)融資沒(méi)有統(tǒng)一的格式。建立新企業(yè)或擴(kuò)展現(xiàn)有的企業(yè)均可直接與國(guó)際金融公司取得聯(lián)系。最好的方法是先閱讀有關(guān)材料，之后呈交投資建議書(shū)。投資建議書(shū)可向國(guó)際金融公司行業(yè)部門(mén)局或向位于華盛頓總部的國(guó)際金融公司地區(qū)部提交，也可向距離擬議項(xiàng)目所在地最近的國(guó)際金融公司駐當(dāng)?shù)剞k公室提交投資建議書(shū)。

二、項(xiàng)目評(píng)估

在取得初步聯(lián)系和經(jīng)國(guó)際金融公司初步審議后，國(guó)際金融公司可能進(jìn)而要求公司企業(yè)提供詳細(xì)的可行性研究報(bào)告或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，以決定是否評(píng)估項(xiàng)目。典型的情況是，項(xiàng)目評(píng)估小組由一位具備財(cái)經(jīng)專長(zhǎng)和了解項(xiàng)目所在國(guó)情況的投資官員和一位具備相關(guān)技術(shù)專長(zhǎng)的工程師及一位環(huán)保專家組成。

小組負(fù)責(zé)從技術(shù)、資金、經(jīng)濟(jì)和環(huán)保方面評(píng)估項(xiàng)目。

這一進(jìn)程涉及到專家小組對(duì)擬議的項(xiàng)目作實(shí)地訪問(wèn)和與項(xiàng)目主辦單位作深入的討論?；氐娇偛亢螅〗M向國(guó)際金融公司相關(guān)部門(mén)的高級(jí)主管提交建議報(bào)告。

如果在部門(mén)一級(jí)批準(zhǔn)為項(xiàng)目提供融資，國(guó)際金融公司法律部在外部法律專家的協(xié)助之下(如有必要)起草相關(guān)法律文件。

與公司和其它相關(guān)方面(諸如政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu))就存在的問(wèn)題進(jìn)行談判。

三、對(duì)外公布

在向國(guó)際金融公司董事會(huì)提交擬議的投資項(xiàng)目之前，向公眾通報(bào)項(xiàng)目的主要情況。也公布對(duì)項(xiàng)目所作的環(huán)保審議報(bào)告。

四、董事會(huì)審批

向國(guó)際金融公司董事會(huì)提交項(xiàng)目，由董事會(huì)審議所建議的投資。

五、動(dòng)員資金

國(guó)際金融公司通過(guò)鼓勵(lì)其它機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目投資來(lái)動(dòng)員更多的資金。

六、法律上的承諾

如果董事會(huì)批準(zhǔn)為項(xiàng)目投資，如果先前談判的細(xì)節(jié)已落至實(shí)處，國(guó)際金融公司與項(xiàng)目公司簽署這一交易的文本，在法律上做出了承諾。

七、撥付資金

根據(jù)所有各方簽署的法律承諾書(shū)中的條件來(lái)?yè)芨顿Y金。

八、項(xiàng)目監(jiān)督

一旦撥付資金后，國(guó)際金融公司將密切監(jiān)督它的投資運(yùn)行情況，定期與項(xiàng)目管理單位進(jìn)行磋商，派出現(xiàn)場(chǎng)專家小組實(shí)地訪問(wèn)項(xiàng)目公司。也要求項(xiàng)目公司提供關(guān)于項(xiàng)目進(jìn)展情況的季報(bào)，以及可能嚴(yán)重影響投資企業(yè)的所有因素的情況，包括提交由獨(dú)立公共注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

九、終結(jié)

當(dāng)全部?jī)斶€投資或當(dāng)國(guó)際金融公司通過(guò)出售其股權(quán)而退出投資項(xiàng)目后，國(guó)際金融公司正式合上項(xiàng)目賬本。

國(guó)際金融公司能為企業(yè)提供哪些金融產(chǎn)品：

國(guó)際金融公司可提供專門(mén)符合各個(gè)項(xiàng)目具體需要的融資方

案?，F(xiàn)有的金融產(chǎn)品主要包括：

1自有資金貸款：A類貸款；

2股本融資等；

國(guó)際金融公司的貸款用于支持發(fā)展中國(guó)家新成立的公司和擴(kuò)展現(xiàn)有項(xiàng)目。國(guó)際金融公司通過(guò)自有賬戶向發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)提供固定利率和可變利率貸款，這些貸款稱為A類貸款。

國(guó)際金融公司以主要貨幣提供大部分的A類貸款，但也可以當(dāng)?shù)刎泿盘峁┻@些貸款。A類貸款的原定償還期一般是7～12年。

在具體情形具體分析(借款人現(xiàn)金流量需求和項(xiàng)目的情況)基礎(chǔ)上決定還款的寬限期和償債時(shí)安排。國(guó)際金融公司提供的貸款期限較長(zhǎng)，還款寬限期也較長(zhǎng)。有些貸款已延長(zhǎng)至20年之久。國(guó)際金融公司也通過(guò)信貸額度向中介銀行、租賃公司和其它金融機(jī)構(gòu)提供貸款，這種信貸額度可用于進(jìn)一步的轉(zhuǎn)貸。這些信貸額度的主要對(duì)象通常是具體的部門(mén)或中小企業(yè)。

國(guó)際金融公司就新項(xiàng)目提供的貸款通常不超過(guò)項(xiàng)目估算成本總額的25%，或在特殊情況下，可占小型項(xiàng)目估算成本總額的35%。

就用以擴(kuò)展項(xiàng)目的貸款而言，國(guó)際金融公司貸款最高限額可達(dá)項(xiàng)目成本的50%，只要它的投資不超過(guò)項(xiàng)目公司資本金總額的25%。一般而言，一筆貸款的數(shù)額在100萬(wàn)美元至1億美元之間。如果只從項(xiàng)目現(xiàn)金流量中還款，不必尋求或只是有限尋求贊助方的介入，國(guó)際金融公司愿意提供這樣的貸款。

股本融資

國(guó)際金融公司在發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)部門(mén)公司和其它實(shí)體(諸如金融機(jī)構(gòu)、證券和投資基金)持有股權(quán)。國(guó)際金融公司是長(zhǎng)期投資者，保持股本投資的時(shí)間通常為8到15年。當(dāng)出售時(shí)機(jī)來(lái)到時(shí)，將可能通過(guò)在公開(kāi)上市時(shí)出售股份而退出。國(guó)際金融公司一般購(gòu)買項(xiàng)目5%～15%的股本。國(guó)際金融公司從來(lái)不做一個(gè)項(xiàng)目的最大單一持股人，一般不會(huì)持有超過(guò)35%的股本。國(guó)際金融公司的股本投資以項(xiàng)目需求和預(yù)計(jì)的收益為基礎(chǔ)，因此不會(huì)積極參與項(xiàng)目公司的管理。

國(guó)際金融公司不依賴于政府的擔(dān)保而使自已的自有資本處于風(fēng)險(xiǎn)之中。但是，為了滿足各國(guó)關(guān)于擁有權(quán)的規(guī)定，國(guó)際金融公司的持股可視為內(nèi)資或當(dāng)?shù)毓煞荨?/p>

向國(guó)際金融公司申請(qǐng)融資的先決條件

除煙酒、房地產(chǎn)、軍工、核電以外的行業(yè)，都是國(guó)際金融公司的投資領(lǐng)域。和商業(yè)銀行不同的還有，國(guó)際金融公司提供的是中長(zhǎng)期貸款，期限一般在8年－15年。

· 國(guó)有股權(quán)小于50%的非國(guó)有企業(yè)，或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)股份公司、三資企業(yè)

· 企業(yè)總資產(chǎn)在一億五千萬(wàn)元人民幣以上，項(xiàng)目的總投資規(guī)模在八千萬(wàn)元人民幣以上 · 企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中，在行業(yè)中居領(lǐng)先地位

· 企業(yè)有長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略，愿意采用明晰的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，項(xiàng)目及公司概況，項(xiàng)目?jī)?nèi)容，項(xiàng)目建設(shè)條件，技術(shù)改造方案，環(huán)保、勞動(dòng)安全、衛(wèi)生、消防，項(xiàng)目資金情況，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析，財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)）

與國(guó)際金融公司合作有三大途徑：

一是企業(yè)提出申請(qǐng)；

二是當(dāng)?shù)卣疇烤€搭橋；

三是它發(fā)現(xiàn)有潛質(zhì)的企業(yè)后，主動(dòng)“送貨上門(mén)”。向國(guó)際金融公司申請(qǐng)融資沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的申請(qǐng)表。有意者可向北京辦事處提交書(shū)面建議書(shū)，或要求面談。

第五篇：興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司能源合作案例解析（定稿）

興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司能源合作案例解析

保護(hù)信貸人權(quán)利 促進(jìn)可持續(xù)金融

——興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司能源合作案例解析

可持續(xù)金融也稱環(huán)境金融，是1997年以后逐漸興起的金融術(shù)語(yǔ)。全球范圍的環(huán)境惡化使人類社會(huì)面臨一系列嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人類生存和生態(tài)平衡帶來(lái)了巨大影響。世界各主要國(guó)家開(kāi)始空前關(guān)注本國(guó)及國(guó)際上各種力量的合作，以應(yīng)對(duì)環(huán)境惡化的挑戰(zhàn)。

興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司（IFC）的能源融資損失分擔(dān)機(jī)制，是國(guó)內(nèi)目前較為成功的典型的可持續(xù)金融產(chǎn)品。本案例探討如何通過(guò)加強(qiáng)對(duì)信貸人權(quán)利的有效保護(hù)，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而來(lái)提高銀行參與可持續(xù)金融創(chuàng)新、為社會(huì)公益節(jié)能項(xiàng)目提供融資支持的積極性。信貸人權(quán)利保障

興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司（IFC）是世界銀行集團(tuán)屬下的政府間國(guó)際組織，其宗旨是對(duì)發(fā)展中成員國(guó)的私營(yíng)部門(mén)進(jìn)行投資，近年來(lái)越來(lái)越注重可持續(xù)發(fā)展的投資方向，并制定了一整套的環(huán)境評(píng)估制度，以確保投資項(xiàng)目和企業(yè)符合環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展的要求。IFC一直沿用直接貸款與環(huán)境評(píng)估相結(jié)合的方式，因?yàn)橹苯淤J款帶有經(jīng)濟(jì)援助性質(zhì)，不能對(duì)受援方構(gòu)成有效的激勵(lì)機(jī)制，因此作用十分有限。為實(shí)現(xiàn)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，IFC開(kāi)始嘗試確立能效融資損失分擔(dān)機(jī)制，鼓勵(lì)銀行開(kāi)展節(jié)能設(shè)備融資，借助商業(yè)銀行信貸杠桿的作用，取得比直接贈(zèng)款或投資放大數(shù)倍的效果。

2006年5月17日，興業(yè)行長(zhǎng)李仁杰與IFC執(zhí)行副總裁拉爾斯·特內(nèi)爾在上海簽署了一份引人注目的合作協(xié)議——《損失分擔(dān)協(xié)議》，標(biāo)志著雙方能效融資合作機(jī)制正式啟動(dòng)。IFC支持興業(yè)向能耗型企業(yè)發(fā)放貸款，幫助其購(gòu)買節(jié)能設(shè)備。當(dāng)貸款發(fā)生損失時(shí)，IFC將根據(jù)約定情形和補(bǔ)償比例，分擔(dān)興業(yè)的貸款本金損失，從而既滿足企業(yè)節(jié)能設(shè)備投資的融資需求，又很好地控制了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。該機(jī)制不僅建立了互贏互利的商務(wù)安排，也對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、擔(dān)保權(quán)創(chuàng)設(shè)、債權(quán)實(shí)現(xiàn)等設(shè)計(jì)了較為完善的信貸操作流程，其中不乏對(duì)保護(hù)信貸人權(quán)利的嘗試。從環(huán)境與金融相互關(guān)系的角度，研究如何保護(hù)銀行信貸人權(quán)利，對(duì)于充分激發(fā)支持環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需融資的積極性，增強(qiáng)銀行的環(huán)境保護(hù)公益責(zé)任，改善企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資環(huán)境，以及促進(jìn)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極重要的意義。補(bǔ)充信貸人權(quán)利救濟(jì)制度不足

IFC在能效融資合作中按照約定補(bǔ)償貸款損失，并不從中謀取商業(yè)利益。當(dāng)然，IFC也鼓勵(lì)銀行盡量關(guān)注貸款審批是否合理，以及信貸風(fēng)險(xiǎn)政策是否有效。為此，IFC建議興業(yè)借鑒國(guó)外先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，制定并執(zhí)行合理有效的信貸審批與清收政策，并在貸款合同中設(shè)定保護(hù)銀行信貸人利益的條款。這不僅是對(duì)IFC風(fēng)險(xiǎn)的鎖定和利益的保護(hù)，更表達(dá)了對(duì)完善現(xiàn)行法律以更好保護(hù)信貸人權(quán)利的訴求。

國(guó)際上信貸人可以通過(guò)信貸審批政策和貸款合同來(lái)保護(hù)自身權(quán)利，尤其是合同條款的內(nèi)容可以包括聲明與保證條款、約定事項(xiàng)條款（承諾條款）和違約事件及賠償救濟(jì)等有利條款，并得到一整套完善法律制度和判例淵源的支持。反觀中國(guó)的銀行貸款協(xié)議，雖然基本涵蓋以上內(nèi)容，但主要是依靠合同法與擔(dān)保法兩部法律，可以采用的自我保護(hù)手段比較有限，制約了銀行與債務(wù)人簽訂貸款協(xié)議時(shí)應(yīng)有的自主性。

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有法律禁止性規(guī)范過(guò)多，例如“禁止流質(zhì)”的法律原則，雖為保護(hù)債務(wù)人而設(shè)計(jì)，但同時(shí)也堵住了信貸人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的迅捷途徑，迫使信貸人只能訴諸法院，增加催收成本。再如，由于銀行無(wú)法在貸款前事先設(shè)定抵押財(cái)產(chǎn)的處置方法，當(dāng)債務(wù)人惡意隱匿財(cái)產(chǎn)或拒不履行判決時(shí)，常常使執(zhí)行陷于停頓和無(wú)奈。

科學(xué)合理的信貸管理政策，應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別，并對(duì)信貸人貸款權(quán)利進(jìn)行有效的自我保護(hù)。隨著興業(yè)銀行與IFC能效融資項(xiàng)目的推進(jìn)實(shí)施，銀行方面應(yīng)逐步完善項(xiàng)目的信貸管理政策，并在具體操作和執(zhí)行過(guò)程中不斷探討和應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)法律的諸多限制和風(fēng)險(xiǎn)，才能更好地推動(dòng)環(huán)保能效事業(yè)和銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。貸款損失與分擔(dān)

IFC分擔(dān)貸款損失機(jī)制的核心是，如果興業(yè)發(fā)放的合格貸款產(chǎn)生損失，一經(jīng)認(rèn)定，即可要求IFC按一定比例補(bǔ)償本金損失，這就需要約定未來(lái)貸款如何清收以及在什么情況下認(rèn)定貸款損失的問(wèn)題。雙方最后一致同意，如果銀行已經(jīng)用盡法律上的手段，即使經(jīng)過(guò)必要的訴訟程序也無(wú)望回收貸款，即可認(rèn)定為貸款損失。事實(shí)上，談判工作的焦點(diǎn)之一，就是圍繞著信貸人如何提高訴訟清收的效率，尤其是有擔(dān)保信貸人如何使用抵押資產(chǎn)的價(jià)值來(lái)清償擔(dān)保債務(wù)。

銀行貸款清收大多需要執(zhí)行擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，《擔(dān)保法》明確要求信貸人必須征得債務(wù)人同意才能對(duì)擔(dān)保物采取清償措施?？梢灶A(yù)見(jiàn)，很少有債務(wù)人會(huì)自愿提供這種許可，導(dǎo)致大部分抵押物都必須通過(guò)法院才能執(zhí)行。法院需要審定案件的證據(jù)是否充足，并謹(jǐn)慎監(jiān)督擔(dān)保物的扣押和公開(kāi)拍賣程序，其結(jié)果是整個(gè)執(zhí)行過(guò)程冗長(zhǎng)而昂貴。而且銀行在執(zhí)行程序中還必須與其他普通債權(quán)人爭(zhēng)奪法院精力和資源，同時(shí)極力避免法院拖延執(zhí)行，防止債務(wù)人乘機(jī)惡意處置擔(dān)保物。

為確保貸款的正常清收，興業(yè)必須在貸款協(xié)議中盡量設(shè)定自力救濟(jì)條款。對(duì)于與公用事業(yè)供應(yīng)商（如電力、燃?xì)夤?yīng)商）合作開(kāi)發(fā)的節(jié)能項(xiàng)目或設(shè)備貸款，IFC建議應(yīng)考慮將貸款催收和公用事業(yè)費(fèi)催收相結(jié)合，以加強(qiáng)借款人的還款意愿。一旦企業(yè)不能正常還貸，銀行應(yīng)有權(quán)代表公用事業(yè)供應(yīng)商收取公用事業(yè)費(fèi)。供應(yīng)商還應(yīng)根據(jù)銀行要求，中止向該企業(yè)提供公用事業(yè)服務(wù)，以幫助銀行督促企業(yè)按時(shí)還款。協(xié)議準(zhǔn)據(jù)法與管轄權(quán)的選擇

興業(yè)與IFC屬于不同國(guó)家，能效貸款發(fā)放行為地在國(guó)內(nèi)，貸款本金損失分擔(dān)的履行地在美國(guó)紐約，在雙方?jīng)]有明確約定的前提下，既可能適用美國(guó)紐約州法律，也可能適用國(guó)內(nèi)法律。興業(yè)作為損失分擔(dān)機(jī)制中主要受益一方，能否獲得損失分擔(dān)支持以保障貸款安全，在很大程度上取決于協(xié)議的法律效力依據(jù)及法律保障。因此銀行需要了解國(guó)內(nèi)法與作為典型普通法系的美國(guó)法律的不同之處，以判斷適用其中哪一法律有助于維護(hù)銀行的商業(yè)利益。

國(guó)內(nèi)法律重條文規(guī)范與普通法重意思自治的不同，直接影響損失分擔(dān)協(xié)議的法律效力。普通法嚴(yán)格限制國(guó)家干預(yù)私權(quán)的界限，強(qiáng)調(diào)個(gè)體利益和最大限度發(fā)揮個(gè)體的主觀能動(dòng)性和積極性，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益的最大化和社會(huì)的公平正義。契約性是意思自治的充分體現(xiàn)，民事協(xié)議在本質(zhì)上基于當(dāng)事人自愿，只要不違反法律禁止性規(guī)定，即可請(qǐng)求法律支持。在國(guó)內(nèi)民商法領(lǐng)域，無(wú)論是民事活動(dòng)還是司法實(shí)踐，都存在一種傾向，那就是必須遵從明確的法律規(guī)定，只有符合了現(xiàn)有法律中具有約束力的授權(quán)、義務(wù)與責(zé)任等明確規(guī)定，才能獲得法律保障。實(shí)踐中碰到法無(wú)明文規(guī)定的情形，當(dāng)事人往往無(wú)所適從，憚?dòng)诔浞肿灾鞯剡M(jìn)行意思表示和訂立契約。

興業(yè)與IFC商定的損失分擔(dān)機(jī)制，既不同于合作貸款、援助貸款，也不同于擔(dān)保和商業(yè)保險(xiǎn)，而是在綜合以上多種法律關(guān)系特征的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)際組織貸款援助及商業(yè)銀行合作貸款的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。正是這種合作關(guān)系的創(chuàng)新，在強(qiáng)調(diào)成文法的我國(guó)法律制度內(nèi)，既無(wú)明文法律依據(jù)，又無(wú)司法先例支持，存在著法律上的效力風(fēng)險(xiǎn)。為此，IFC要求受援項(xiàng)目適用普通法國(guó)家的法律，以確保協(xié)議有效性。經(jīng)過(guò)艱苦談判，興業(yè)同意適用較為完備的美國(guó)紐約州法律。至于司法管轄權(quán)的問(wèn)題，雙方一致同意采用仲裁方式，約定在屬于第三方國(guó)家的新加坡進(jìn)行仲裁。思考和總結(jié)---商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

轉(zhuǎn)嫁措施是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用得相當(dāng)廣泛，它包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種方式。信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁主要是將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給除保險(xiǎn)人之外的第三人。

發(fā)展可持續(xù)金融并不僅僅是技術(shù)層面的問(wèn)題，實(shí)踐中還必須在制度層面上構(gòu)建可持續(xù)金融產(chǎn)品的激勵(lì)性機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)機(jī)制，以推行環(huán)境保護(hù)的理念，并形成可持續(xù)循環(huán)發(fā)展的根本途徑。興業(yè)與IFC在能效融資項(xiàng)目上的合作，既為國(guó)際組織貸款開(kāi)辟了全新的可持續(xù)金融發(fā)展模式，更重要的是促使興業(yè)能夠以國(guó)際的視野，借助IFC成功的貸款運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、合同保護(hù)、清收政策等方面對(duì)現(xiàn)有制度進(jìn)行全面的評(píng)估和改進(jìn)，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，并從新的角度促進(jìn)對(duì)國(guó)內(nèi)信貸人權(quán)利保護(hù)的研究，推動(dòng)信貸人商業(yè)利益與可持續(xù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的雙贏。