第一篇：基金經(jīng)理業(yè)績輸給大盤1

基金經(jīng)理業(yè)績輸給大盤

五、結(jié)論

基金跑輸大盤并不出乎預(yù)料，牛市里主動投資的基金往往很難跑贏大盤。在美國，有70％的主動投資的基金跑不贏指數(shù)。這被華爾街戲稱為“猩猩定律”，即基金經(jīng)理精心選擇的股票業(yè)績，與一只大猩猩隨機抽取的股票一段時間后的收益相當(dāng)。

通過宏觀和微觀的數(shù)據(jù)分析，我們可以看到，對于中國市場上的絕大多數(shù)基金經(jīng)理而言，其業(yè)績是難以跑贏大盤的。原因歸納如下：

（一）基金倉位限制

基金倉位限制是其輸給大盤的原因之一。按照基金合同，各家的股票型基金都有不同的倉位限制，即使達到倉位的上限，較之大盤也相差數(shù)個百分點，因此可能出現(xiàn)跟蹤不上指數(shù)的現(xiàn)象。所謂成也蕭何，敗也蕭何。倉位限制有利于基金在熊市跑贏大盤，但在牛市之中，這一限制也決定了很多基金將弱于大盤的走勢。

（二）基金與指數(shù)的關(guān)聯(lián)度增加

隨著基金整體市場份額的增大，基金與指數(shù)的關(guān)聯(lián)度也隨之增加。過去基金業(yè)的市場份額較低，不是這個市場的主要玩家，因此和指數(shù)偏離較大。隨著基金的市場份額逐漸增大，基金與指數(shù)的關(guān)聯(lián)度更大，開始向指數(shù)靠攏，因此以后想超越指數(shù)也就比較困難。

（三）基金市場競爭加劇

隨著市場規(guī)模的擴大，更多的基金發(fā)行規(guī)模越來越大。市場的投資重心也就從小盤股轉(zhuǎn)向了大盤股。當(dāng)基金規(guī)模到達一定程度時，例如規(guī)模有50億份、100億份的基金，它們投資小盤股是不經(jīng)濟的，既耗費精力，而且業(yè)績也沒有大的變化。大量基金都投藍籌股，大家都做一樣的東西，只可能有少數(shù)人勝出。

（四）持股分散缺乏重點

在結(jié)構(gòu)性市場中，有限的資金只會流向有限的品種上。結(jié)構(gòu)性市場中的特點是存在投資機會，但可投資的品種相對有限，有限的資金可能只會流向有限的板塊，這實際意味著大而全的投資策略往往難以戰(zhàn)勝市場。

第二篇：基金經(jīng)理業(yè)績的可持續(xù)性1

基金經(jīng)理業(yè)績的可持續(xù)性

五、結(jié)論及原因分析

（一）結(jié)論

通過對中國基金市場宏觀環(huán)境的描述以及典型數(shù)據(jù)的分析，我們可以得出以下結(jié)論：中國的基金市場并沒有明顯的連續(xù)性特征，雖然部分基金經(jīng)理的業(yè)績表現(xiàn)出了較強的可持續(xù)性，但從整個基金經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績而言，其不可持續(xù)性乃是顯而易見的。而那部分可持續(xù)的基金之所以可持續(xù)則在很大程度上與基金經(jīng)理的個人能力息息相關(guān)。因此，在中國進行基金投資，或許我們更應(yīng)該選擇業(yè)績持續(xù)性較好的基金經(jīng)理，而不是基金。

（二）原因分析

影響基金經(jīng)理業(yè)績持續(xù)性的原因是多方面的，本文將其作如下歸納：

1.基金經(jīng)理投資策略

不同的投資組合意味著不一樣的收益和風(fēng)險。部分基金經(jīng)理偏向于相對集中的投資策略，注重某一只股票或某一類股票的收益狀況，顯然，這也意味著其收益不確定性因素加大。

2.基金經(jīng)理投資風(fēng)格

基金經(jīng)理的投資風(fēng)格多樣，有人傾向于長期投資，有人愿意做短期；有人是風(fēng)險偏好者，而有人則是風(fēng)險規(guī)避者。不同是投資風(fēng)格顯然也影響著基金經(jīng)理業(yè)績的可持續(xù)性。

3.基金經(jīng)理信息優(yōu)勢減弱

相對于普通投資者而言，基金經(jīng)理具備一定的信息優(yōu)勢。但隨著證監(jiān)會對基金市場監(jiān)管的加強，基金投資的日益規(guī)范，其信息優(yōu)勢亦在逐漸消失。

4.基金經(jīng)理更換頻繁

一組Wind資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年基金經(jīng)理變更總數(shù)高達394次。也就是說，以360天計算，平均每天就有1.1名基金經(jīng)理發(fā)生變更。而2009年，基金經(jīng)理變更次數(shù)為208次，2008年117次，2007年僅49次。越來越頻繁的基金經(jīng)理的變更，無疑會影響基金運營的穩(wěn)定性，在損害消費者利益的同時，最終也會影響基金的走勢。

5.基金經(jīng)理年齡結(jié)構(gòu)偏低

基金經(jīng)理的平均年齡為45歲，而目前國內(nèi)基金經(jīng)理的平均年齡為35.88歲?；鸾?jīng)理的年齡與業(yè)績存在一定的負相關(guān)關(guān)系。好買基金研究中心成果顯示，2012年上半年30歲~32歲基金經(jīng)理平均凈值損失為36.27%，比35歲以上組要多損失2個百分點，比35歲組多損

失1個百分點。

根據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在已披露出生年月的235名現(xiàn)任基金經(jīng)理中，共有19人屬于“80后”。區(qū)別于“60后”的草根出身，“80后”基金經(jīng)理不少畢業(yè)于清華、北大、人大等名校，并且擁有碩士以上學(xué)歷。19位“80后”承擔(dān)著近千億資產(chǎn)的管理，盡管有名校畢業(yè)的“光環(huán)”，但短暫的資本市場“履歷”仍讓他們成為公眾質(zhì)疑的對象。業(yè)內(nèi)人士指出，基金經(jīng)理變動潮和年輕化，無疑會對基金公司的品牌和持有人的利益乃至行業(yè)的健康發(fā)展造成影響。

六、基于結(jié)論的相關(guān)建議

（一）政府——強化監(jiān)管職能

政府作為宏觀決策的制定者，其重要職能之一便是對市場的監(jiān)督和管理。政府應(yīng)加強對證券市場的監(jiān)管，營造一個公平、公正、公開、透明的證券市場投資環(huán)境。

（二）基金經(jīng)理——增強業(yè)務(wù)技能

基金經(jīng)理的個人業(yè)務(wù)能力直接影響著基金的收益水平。因此，對于基金經(jīng)理而言，應(yīng)不斷增強其業(yè)務(wù)技能，應(yīng)對瞬息萬變的市場環(huán)境，不斷增強其信息搜尋能力、選股能力以及其他各方面的能力。同時，對于基金經(jīng)理而言，不斷增強其職業(yè)道德素養(yǎng)亦是必不可少的。

（三）投資者——理性投資

投資者應(yīng)該意識到，基金短期的業(yè)績表現(xiàn)并不足以作為其長期盈利的明證，同樣，基金經(jīng)理的短期盈利行為迎合不足以作為其個人能力突出的表征。投資者應(yīng)從理性的角度出發(fā)，綜合考慮多方因素，做出最佳的投資決策。

第三篇：基金經(jīng)理業(yè)績報酬提取及激勵思考

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基金經(jīng)理業(yè)績報酬提取及激勵思考

作者：王華兵

來源：《財會通訊》2009年第06期

在股市**中，基金經(jīng)理始終扮演著一個十分重要的角色。牛市行情中的基金經(jīng)理一度被投資者視為“財富神話”的創(chuàng)造者。然而，不斷涌現(xiàn)的基金經(jīng)理離職、“奔私”風(fēng)潮，“老鼠倉”事件等，都顯示出基金行業(yè)存在的一系列問題，出現(xiàn)問題的關(guān)鍵在于基金經(jīng)理薪酬激勵機制上的分歧，而焦點則集中于基金經(jīng)理業(yè)績報酬的提取。本文結(jié)合國外研究成果和基金業(yè)的行業(yè)特性，認為應(yīng)采取“持基”等變相的業(yè)績激勵措施。

一、固定基金管理費激勵機制的缺陷分析

基金管理費是支付給基金管理公司的管理報酬，由于基金經(jīng)理是基金管理公司的內(nèi)部代表人，基金管理費也必將對基金經(jīng)理產(chǎn)生激勵作用，所以也是一種與基金經(jīng)理直接利益相關(guān)的激勵方式。當(dāng)前的固定基金管理費激勵機制產(chǎn)生的問題有：第一，剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)不匹配。一是基金經(jīng)理創(chuàng)造剩余收入的激勵不足。由于基金剩余收入都歸基金投資者，基金經(jīng)理缺乏創(chuàng)造剩余收入的動力，往往會通過降低努力程度來改善自己的福利水平，而將較差的業(yè)績歸咎于不利的外部市場環(huán)境變化的影響；二是轉(zhuǎn)移剩余收入?；鸸芾砉竞突鸾?jīng)理通過關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易、互惠交易等形式將基金利潤轉(zhuǎn)移出去，使投資者無法獲得應(yīng)得的基金全部剩余收入。三是降低剩余收入的“質(zhì)量”?；鸸芾砉竞突鸾?jīng)理為了提取更多的基金管理費，利用對基金的剩余控制權(quán)，操縱市場、操縱基金凈值，這些方法雖然在短期內(nèi)可能增加基金的剩余收入，但是以投資者承擔(dān)更高風(fēng)險為代價。第二，缺乏風(fēng)險分擔(dān)機制。當(dāng)前基金管理費激勵機制的另一個重要缺陷是缺乏風(fēng)險分擔(dān)機制?；鸾?jīng)理代表基金管理公司使用基金持有人的資本去投資，如果獲得了收益，基金經(jīng)理將獲得合同規(guī)定的“激勵”，而一旦虧損，損失將全部由投資者來承擔(dān)。在這種情況下，基金經(jīng)理會傾向于追求高額回報，同時基金風(fēng)險也在增加。因為固定管理費的激勵機制存在以上缺陷，引起了基金行業(yè)、投資者和監(jiān)管層對基金經(jīng)理引入業(yè)績報酬的激烈爭論。

二、國外基金行業(yè)業(yè)績報酬的使用現(xiàn)狀

基金的業(yè)績報酬是作為基金管理費的一部分。業(yè)績報酬的計提通常是將基金的收益與證券市場平均收益率進行比較，并以此作為提取報酬的依據(jù)，高于標(biāo)準(zhǔn)提取業(yè)績報酬，低于標(biāo)準(zhǔn)則不提取業(yè)績報酬甚至提取負的業(yè)績報酬。1970年以來，這種報酬結(jié)構(gòu)在美國便未普遍使用，因為這種業(yè)績報酬的提取要求是對稱的。即如果業(yè)績超過一定水平可以提取業(yè)績報酬，而當(dāng)基金業(yè)績不佳時，基金管理公司同時提取負的業(yè)績報酬。在歐洲，業(yè)績報酬的提取較普遍，因為他們的業(yè)績報酬提取是非對稱的，這意味著業(yè)績超過規(guī)定水平時可以獲得額外的獎金，而當(dāng)業(yè)績低于規(guī)定水平時不需要同樣地減少報酬。Sigurdsson(2007)的報告顯示，12％的歐洲股票型基金擁有這種報酬結(jié)構(gòu)，這類基金也采取各種各樣的行動來使業(yè)績報酬最大化。Khorana et

al’s(2007)認為，給定業(yè)績報酬的對稱性特點，在美國，業(yè)績報酬的重要性不會有顯著的增長。

然而，歐洲的業(yè)績報酬仍有增長的空間，因為歐洲的基金允許其基金經(jīng)理以一種能最有利于投資者的方式獲取他們的薪酬。由此可見，業(yè)績報酬在國外基金行業(yè)并不被普遍采用。我國的基金業(yè)起步較晚，對基金行業(yè)的報酬結(jié)構(gòu)設(shè)計也經(jīng)歷了一個探索過程。最初是按照2.5％的比例計提管理費，1999年起規(guī)定滿足一定的條件后可以提取業(yè)績報酬。2002年后，不再提取業(yè)績報酬，只按照凈資產(chǎn)的1.5％的固定比例提取基金管理費。這說明基金業(yè)報酬結(jié)構(gòu)的變遷也是遵循了國外在這方面所取得的經(jīng)驗和教訓(xùn)，而不采取以業(yè)績報酬為主的基金經(jīng)理薪酬結(jié)構(gòu)，主要是受到行業(yè)特征的影響。

三、行業(yè)特征與基金經(jīng)理業(yè)績報酬的提取

與很多行業(yè)不同的是，基金行業(yè)受外部市場環(huán)境的影響很大。國際的、國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化，國際國內(nèi)的意外事件沖擊，都會在國與國之間的金融市場間快速傳遞，而這些往往是基金行業(yè)和基金經(jīng)理本身所很難以預(yù)見和控制的。因此，在設(shè)計業(yè)績報酬時必須考慮到這一點。在受外部環(huán)境影響大的高風(fēng)險行業(yè)。業(yè)績報酬設(shè)定的高低是一個懸而未決的問題。根據(jù)委托代理理論，風(fēng)險和激勵薪酬之間存在著一種權(quán)衡關(guān)系。通常來說，利潤變化的不確定性或測量利潤的難度越大，即利潤受不確定因素影響越大，業(yè)績報酬所占的比例應(yīng)該越小。因為，在假定基金經(jīng)理是風(fēng)險規(guī)避的情形下，給定相同的等價收入，風(fēng)險較高的業(yè)績報酬所要求的風(fēng)險升水就會提高。所以，從節(jié)約激勵成本的角度考慮，需要提高固定收入部分，降低可變收入部分。但一些學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，雖然基金經(jīng)理的薪酬受業(yè)績影響較大，基金經(jīng)理的薪酬和業(yè)績之間的關(guān)系卻并不明確。Aggarwal和Smwiek(1999)發(fā)現(xiàn)，業(yè)績報酬的敏感性隨著風(fēng)險的增加而減少，這與委托代理理論的結(jié)論相一致。而Prendergast(2002)的研究卻發(fā)現(xiàn)，在高風(fēng)險環(huán)境下，薪酬與業(yè)績的敏感性應(yīng)更高。RussellReynolds Associtaes(2005)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在所有決定基金經(jīng)理獎金的因素中，個人投資業(yè)績是最重要的標(biāo)準(zhǔn)，整個組織的業(yè)績對其也有影響，但考慮到獎金決定的眾多因素，薪酬和投資業(yè)績之間關(guān)聯(lián)的強度仍不明確。Farnsworth和Taylor(2006)對基金經(jīng)理薪酬的調(diào)查也得出了類似的結(jié)論。SofiaJohan(2007)的研究發(fā)現(xiàn)，法律環(huán)境對基金經(jīng)理的薪酬具有統(tǒng)計上和經(jīng)濟上最為顯著的影響。在那些法律環(huán)境不夠健全的國家，基金經(jīng)理的報酬中固定報酬較高而業(yè)績報酬較低，而法律環(huán)境健全的國家則是固定報酬較低而業(yè)績報酬較高。雖然上述的研究并沒有給出一個十分明確的答案，但多數(shù)的證據(jù)顯示，對于高風(fēng)險行業(yè)，應(yīng)該適度降低風(fēng)險收入在總薪酬中的水平，尤其是象我國這樣一個基金相關(guān)法律還不十分健全的國家，鑒于基金行業(yè)的高風(fēng)險性和我國當(dāng)前的法規(guī)現(xiàn)實，業(yè)績報酬在基金經(jīng)理的薪酬中不應(yīng)扮演主要的角色，這對當(dāng)前我國制定相應(yīng)的基金經(jīng)理薪酬激勵制度具有一定的借鑒意義。

四、跨期風(fēng)險分擔(dān)與基金經(jīng)理的業(yè)績報酬

對基金經(jīng)理實施較高的固定收入的合理性還可以從委托人－代理人跨期風(fēng)險分擔(dān)的角度來理解。在牛市以前，很多投資者都曾埋怨過基金經(jīng)理拿著過高的固定收入，過著“旱澇保收”的日子，但是其所管理的基金卻是虧損的；而牛市到來后，心里開始不平衡的換成基金經(jīng)理。看著牛市的盛宴只能由基民和股民享有，而基金經(jīng)理，尤其是公募基金的經(jīng)理，仍然拿著似乎與自己的“業(yè)績”不相稱的區(qū)區(qū)幾十萬、數(shù)百萬元的年薪，于是開始了頻繁的跳槽。實質(zhì)上，在行情低的時候，是廣大基民用高的管理費養(yǎng)著基金管理公司和基金經(jīng)理，這時候基金經(jīng)理等收益

較多，而投資者承擔(dān)的風(fēng)險較大；在行情高漲時，投資者的收益較多，基金經(jīng)理相對收益較少，本質(zhì)上，這是基于行業(yè)特征的一個跨期風(fēng)險分擔(dān)問題，大多數(shù)的基金都往往表現(xiàn)出一種隨行情而變化的走勢。但問題是，一方面，投資者在股市低迷的時候不愿意承擔(dān)為基金經(jīng)理支付高固定收入的風(fēng)險，另一方面是基金經(jīng)理不愿意在股市高漲的時候忍受收益相對不高的局面，于是導(dǎo)致了在牛市中，一旦基金經(jīng)理看到自己所管理基金的“業(yè)績”高漲，就以為是自己的“個人能力”創(chuàng)造了巨額的財富，要求提高業(yè)績收入比重的局面。在薪酬得不到滿足的情況下，便出現(xiàn)了頻繁的跳槽問題。

五、改進基金經(jīng)理激勵機制的建議

采取單一的固定管理費提取模式存在很多缺陷，然而，行業(yè)高風(fēng)險特征又決定了業(yè)績報酬不應(yīng)該在基金經(jīng)理薪酬中占主要地位。筆者認為可以從以下兩個方面著手。首先，可以積極引進“持基”激勵方案?；鸾?jīng)理“持基”指的是允許或鼓勵基金經(jīng)理購買其所管理的基金，并在持有時間上加以限制的一種激勵措施，從理論上分析，基金經(jīng)理“持基”可以在一定程度上將基金經(jīng)理的個人利益和基金投資者的利益統(tǒng)一起來，鼓勵基金經(jīng)理的長期投資行為，降低風(fēng)險，并減少頻繁的跳槽和“老鼠倉”事件發(fā)生。以美國為例，2004年，SEC新增加了一系列針對基金丑聞的新的信息披露要求，其中一項是要求每個基金披露其基金經(jīng)理購買的在其所管理基金中的金額。AiayKhorana，HenriServaes和LeiWedge(2007)利用這一披露信息，研究了基金經(jīng)理自愿性購買其所管理的基金的多少對基金業(yè)績的影響。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，盡管美國基金經(jīng)理在其所管理的基金中平均“持基”的份額只有0.04％，但是“持基”和沒“持基”的基金業(yè)績存在顯著性差異。基金經(jīng)理“持基”每變化一個基點，超額業(yè)績就增加3～5個基點。這說明，基金經(jīng)理“持基”是一種有效的激勵措施。在我國，基金法規(guī)長期限制基金經(jīng)理個人及其親屬的投資行為，直到“老鼠倉”事件爆發(fā)，基金經(jīng)理離職率陡增，引發(fā)基金業(yè)的“地震”，我國證監(jiān)會才規(guī)定基金從業(yè)人員可以投資開放式基金。在行業(yè)大幅度波動的情形下。積極引進“持基”激勵方案，可以將以基金經(jīng)理為代表的基金從業(yè)人員和廣大投資者的利益緊密聯(lián)系起來，既可以克服固定管理費提取模式的部分缺陷，又能避免業(yè)績報酬下可能出現(xiàn)的投資者承擔(dān)過高風(fēng)險的情況。鼓勵其長期投資，并有助于進一步穩(wěn)定市場。其次，要加強對基金投資者和從業(yè)人員的風(fēng)險教育。基金經(jīng)理的頻繁跳槽，不僅僅是激勵機制的問題，還有基金經(jīng)理本身風(fēng)險分擔(dān)意識的問題。作為一個不成熟的市場，不僅僅是投資者不成熟，基金從業(yè)者也存在不成熟的問題。而作為行業(yè)的監(jiān)管者，也不僅僅是要加強對基金投資者的教育，還應(yīng)該加強對基金從業(yè)人員的風(fēng)險分擔(dān)意識教育。因此，無論是投資者還是基金經(jīng)理，都應(yīng)該從基金業(yè)高風(fēng)險特征和跨期風(fēng)險分擔(dān)的角度來理解這種薪酬結(jié)構(gòu)的安排。

第四篇：經(jīng)理工作業(yè)績 文檔

工作業(yè)績總結(jié)

本人自參加工作以來,重視學(xué)習(xí),不斷提高理論素養(yǎng)和實踐經(jīng)驗,政治上始終同黨中央保持一致,擁護黨的路線、方針、政策,在大事大非等重問題上保持清醒頭腦。努力學(xué)習(xí)企業(yè)信息管理師的各項工作方法和技能.作為一名優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人，他必須要有管理藝術(shù)、領(lǐng)導(dǎo)水平和組織才能，對處理各種疑難問題的穿透力要很強，輻射范圍要廣。特別是能透過事物的現(xiàn)象看到本質(zhì)，能準(zhǔn)確地抓住問題的要害，善于從錯綜復(fù)雜的事物中理出頭序，對上對下都要有很強的穿透力及輻射力。做管理工作，主要是與人打交道，人是有思想意識的，也是最難管、最頭痛的，通人性、講道理，尊重人、關(guān)心人、理解人和信任人，看到人才的價值，重視人才的作用，挖掘人才的潛能尤為重要。所謂管理者，就是“通過他人達成目標(biāo)”的人。做為公司戰(zhàn)略計劃主導(dǎo)要根據(jù)公司內(nèi)部的經(jīng)營方向和經(jīng)營目標(biāo)，以及公司外部的社會和法律環(huán)境對人力資源的影響，來制定出一套跨計劃。同時還要注意戰(zhàn)略規(guī)劃的穩(wěn)定性和靈活性的統(tǒng)一。在制定戰(zhàn)略計劃的過程中，必須注意以下幾個方面因素：

1、國家及地方人力資源政策環(huán)境的變化

包括國家對于人力資源的法律法規(guī)的制定，對于人才的各種措施。國家各種經(jīng)濟法規(guī)的實施，國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的變化，國家以及地方對于人力資源和人才的各種政策規(guī)定等。這些外部環(huán)境的變化必定影響公司內(nèi)部的整體經(jīng)營環(huán)境，從而使公司內(nèi)部的人力資源政策也應(yīng)該隨著有所變動。

2、公司內(nèi)部的經(jīng)營環(huán)境的變化

公司的人力資源政策的制定必須遵從公司的管理狀況、組織狀況、經(jīng)營狀況變化和經(jīng)營目標(biāo)的變化。由此，公司的人力資源管理必須根據(jù)以下原則，根據(jù)公司內(nèi)部的經(jīng)營環(huán)境的變化而變化。

1）安定原則

安定原則是在公司不斷提高工作效率的前提下，公司的人力資源管理應(yīng)該以公司的穩(wěn)定發(fā)展為其管理的前提和基礎(chǔ)。

2）成長原則

成長原則是指公司在資本積累增加，銷售額增加，公司規(guī)模和市場擴大的情況下，人員必定增加。公司人力資源的基本內(nèi)容和目標(biāo)是為了公司的壯大和發(fā)展。

3）持續(xù)原則

人力資源管理應(yīng)該以公司的生命力和可持續(xù)增長、并保持公司的永遠發(fā)展?jié)摿槟康?；必須致力于勞資協(xié)調(diào)、人才培養(yǎng)與后繼者培植工作。

3、人力資源的預(yù)測

根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃以及公司內(nèi)外環(huán)境的分析，而制定人力資源戰(zhàn)略計劃，為配合公司發(fā)展的需要，以及避免制定人力資源戰(zhàn)術(shù)計劃的盲目性，應(yīng)該對公司的所需人員作適當(dāng)預(yù)測，在估算人員時應(yīng)該考慮以下因素：

1）公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和緊縮而所需增減的人員；

2）因現(xiàn)有人員的離職和調(diào)轉(zhuǎn)等而所需補充的人員；

3）因管理體系的變更、技術(shù)的革新及公司經(jīng)營規(guī)劃的擴大而所需的人員。

4、企業(yè)文化的整合公司文化的核心就是培育公司的價值觀，培育一種創(chuàng)新向上、符合實際的公司文化。在公司的人力資源規(guī)劃中必須充分注意與公司文化的融合與滲透，保障公司經(jīng)營的特色，以及公司經(jīng)營的戰(zhàn)略的實現(xiàn)，和組織行為的約束力，只有這樣，才能使公司的人力資源具有延續(xù)性，具有自己的符合公司的人力資源特色。

最后在不斷的學(xué)習(xí)中希望成為一名優(yōu)秀的人力資源管理師。

第五篇：華夏大盤 精選 證券 投資基金招募說明書

華夏大盤精選證券投資基金

招募說明書（更新）

2011年第1號

基金管理人：華夏基金管理有限公司 基金托管人：中國銀行股份有限公司

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

重要提示

華夏大盤精選證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會2004年6月8日證監(jiān)基金字[2004]79號文批準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于2004年8月11日正式生效。

基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。本基金投資中的風(fēng)險包括：因整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券市場價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險，個別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險，由于基金份額持有人連續(xù)大量贖回基金產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，基金管理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的積極管理風(fēng)險，本基金的特定風(fēng)險等。本基金在證券投資基金中屬于中等風(fēng)險的品種，其長期平均的預(yù)期收益和風(fēng)險高于債券基金和混合基金，低于成長型股票基金。投資有風(fēng)險，投資人申購基金時，應(yīng)認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。

基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2011年2月11日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)數(shù)據(jù)截止日為2010年12月31日。（本招募說明書中的財務(wù)資料未經(jīng)審計）

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

目錄

一、緒言......................................................................................................................1

二、釋義......................................................................................................................1

三、基金管理人............................................................................................................3

四、基金托管人..........................................................................................................10

五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)......................................................................................................14

六、基金的募集..........................................................................................................47

七、基金合同的生效...................................................................................................47

八、基金份額的申購、贖回與轉(zhuǎn)換..............................................................................48

九、基金份額的非交易過戶與轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)................................................................71

十、基金的投資..........................................................................................................72

十一、基金的業(yè)績......................................................................................................80

十二、基金的財產(chǎn)......................................................................................................81

十三、基金資產(chǎn)的估值...............................................................................................81

十四、基金的收益分配...............................................................................................84

十五、基金的費用與稅收............................................................................................85

十六、基金的會計與審計............................................................................................87

十七、基金的信息披露...............................................................................................87

十八、風(fēng)險揭示..........................................................................................................90

十九、基金的終止與清算............................................................................................91

二十、基金合同的內(nèi)容摘要........................................................................................93 二

十一、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要.............................................................................103 二

十二、對基金份額持有人的服務(wù).............................................................................108 二

十三、其他應(yīng)披露事項...........................................................................................110 二

十四、招募說明書存放及查閱方式.........................................................................111 二

十五、備查文件.....................................................................................................112

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

一、緒言

《華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）》（以下簡稱“本招募說明書”）依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）等有關(guān)法律法規(guī)以及《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作出任何解釋或者說明。

本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。

二、釋義

在本招募說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱代表如下含義： 基金或本基金： 基金合同：

指華夏大盤精選證券投資基金。

指《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》及基金合同當(dāng)事人對其不時作出的修訂。

招募說明書：

指本《華夏大盤精選證券投資基金招募說明書》及基金管理人對其定期作出的更新。

托管協(xié)議：

指《華夏大盤精選證券投資基金托管協(xié)議》及基金管理人、基金托管人對其不時作出的更新。

發(fā)售公告： 《基金法》：

指2004年6月30日的《華夏大盤精選證券投資基金發(fā)行公告》。指2003年10月28日經(jīng)中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過并公布，自2004年6月1日起施行的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時作出的修訂。

《運作辦法》：

指2004年6月29日由中國證監(jiān)會發(fā)布并于2004年7月1日實施的《證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時作出的修訂?！朵N售辦法》： 《信息披露辦法》： 《證券法》： 中國證監(jiān)會： 中國銀監(jiān)會： 基金管理人： 基金合同當(dāng)事人：

基金托管人： 直銷機構(gòu)： 代銷機構(gòu)：

銷售機構(gòu)： 合格境外機構(gòu)投資者：注冊登記業(yè)務(wù)：

注冊登記機構(gòu)：

基金賬戶：

交易賬戶：

基金合同生效日：

存續(xù)期：

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指2004年6月25日由中國證監(jiān)會發(fā)布并于2004年7月1日實施的《證券投資基金銷售管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時作出的修訂。

指2004年6月8日由中國證監(jiān)會發(fā)布并于7月1日實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時作出的修訂。

指1998年12月29日經(jīng)中華人民共和國第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過并頒布實施的《中華人民共和國證券法》及頒布機關(guān)對其不時作出的修訂。

指中國證券監(jiān)督管理委員會。指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。指華夏基金管理有限公司。

指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。

指中國銀行股份有限公司。指華夏基金管理有限公司。

指接受基金管理人委托代為辦理本基金的認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

指直銷機構(gòu)及代銷機構(gòu)。

指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。

指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括持有人基金賬戶管理、基金份額登記、清算及基金交易確認、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。

指辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)，本基金的注冊登記機構(gòu)為華夏基金管理有限公司。

指注冊登記機構(gòu)為基金投資者開立的記錄其持有的由該注冊登記機構(gòu)辦理注冊登記的基金份額余額及其變動情況的賬戶。

指銷售機構(gòu)為基金投資者開立的記錄其持有的由該銷售機構(gòu)辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的基金份額余額及其變動情況的賬戶。

指基金合同滿足生效條件后，基金管理人依法向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)，自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效。

指基金合同生效并存續(xù)的不定期期限。華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

工作日： 開放日： T日： T+n日： 申購： 贖回：

指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。

指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的日期。

指T日后（不包括T日）第n個工作日。

指在本基金合同生效后，投資者申請購買本基金基金份額的行為。指基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為。

轉(zhuǎn)換： 指基金份額持有人按基金管理人規(guī)定的條件申請將其持有的某一基金的基金份額轉(zhuǎn)為基金管理人管理的其他基金的基金份額的行為。

轉(zhuǎn)托管： 指基金份額持有人申請將其在某一銷售機構(gòu)持有的基金份額全部或部分轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一銷售機構(gòu)的行為。

元： 基金收益：

指人民幣元。

指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息及其他合法收入。

基金資產(chǎn)總值： 基金資產(chǎn)凈值： 基金資產(chǎn)估值：

指基金購買的各類證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和。指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。

指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。

指定媒體： 指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的報刊、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站及其他媒體。

不可抗力： 指任何無法預(yù)見、無法克服、無法避免的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎取?/p>

三、基金管理人

（一）基金管理人概況 名稱：華夏基金管理有限公司

住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座3層 設(shè)立日期：1998年4月9日 法定代表人：范勇宏 聯(lián)系人：崔雁巍

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客戶服務(wù)電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 華夏基金管理有限公司注冊資本為23800萬元，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

持股單位

中信證券股份有限公司

合計

（二）主要人員情況

1、基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況

王東明先生：董事長，碩士，高級經(jīng)濟師。現(xiàn)任中信證券股份有限公司董事長、中國中信集團公司董事、總經(jīng)理助理，中信控股有限責(zé)任公司董事、中信國際金融控股有限公司董事、中信資本市場控股有限公司董事、中信證券國際有限公司董事。曾任中信證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事，北京華遠經(jīng)濟建設(shè)公司副總經(jīng)理，加拿大楓葉銀行證券公司部門副經(jīng)理，華夏證券公司發(fā)行部副總經(jīng)理，南方證券公司副總裁等職務(wù)。

范勇宏先生：董事、總經(jīng)理，博士。曾任華夏證券股份有限公司總裁助理、華北業(yè)務(wù)總監(jiān)、華夏證券股份有限公司北京東四營業(yè)部總經(jīng)理、中國建設(shè)銀行總行干部。

王連洲先生：獨立董事，學(xué)士?，F(xiàn)已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》三部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經(jīng)委員會和中國人民銀行總行印制管理局工作。

龍濤先生：獨立董事，碩士?，F(xiàn)任海問投資咨詢有限責(zé)任公司董事長、中央財經(jīng)大學(xué)會計系副教授。曾在畢馬威國際會計紐約分部從事審計和財務(wù)分析工作。

涂建先生：獨立董事，學(xué)士。現(xiàn)任太平洋證券股份有限公司黨委書記。曾任中國國際貿(mào)易促進委員會資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會資產(chǎn)管理中心主任。

滕天鳴先生：執(zhí)行副總經(jīng)理，碩士。曾任公司總經(jīng)理助理和機構(gòu)理財部總經(jīng)理等。王亞偉先生：副總經(jīng)理，碩士?，F(xiàn)任華夏大盤精選證券投資基金基金經(jīng)理、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

張后奇先生：副總經(jīng)理，博士。曾任公司總經(jīng)理助理。方瑞枝女士：督察長，碩士。曾在中國金融出版社工作。

周偉明先生：監(jiān)事，碩士?，F(xiàn)任西南證券股份有限公司研究發(fā)展中心高級研究員、市場研究部經(jīng)理、副總經(jīng)理。曾任江蘇聯(lián)合信托投資有限公司研究發(fā)展部研究員、上海分部經(jīng)理。

張鳴溪先生：監(jiān)事，學(xué)士，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員。曾任北京證券有限責(zé)任公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，華夏證券股份有限公司并購業(yè)務(wù)管理部常務(wù)副總經(jīng)理、持股占總股本比例

100% 100%

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計劃財務(wù)部副總經(jīng)理、投資銀行總部副總經(jīng)理，中華會計師事務(wù)所注冊會計師。

瞿穎女士：監(jiān)事，碩士，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員。現(xiàn)任華夏基金管理有限公司稽核部總經(jīng)理助理。曾就職于安永華明會計師事務(wù)所、泰康人壽保險公司。

2、本基金基金經(jīng)理

王亞偉先生，經(jīng)濟學(xué)碩士。曾任中信國際合作公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，華夏證券有限公司研究經(jīng)理。1998年加入華夏基金管理有限公司，歷任興華證券投資基金基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理（1998年4月28日至2002年1月8日期間），華夏成長證券投資基金基金經(jīng)理（2001年12月18日至2005年4月12日期間）?，F(xiàn)任華夏基金管理有限公司副總經(jīng)理，華夏大盤精選證券投資基金基金經(jīng)理（2005年12月31日起任職）、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理（2008年10月23日起任職）。

歷任基金經(jīng)理：2004年8月11日至2006年5月24日期間，蔣征先生任基金經(jīng)理。

3、本公司投資決策委員會（股票投資）成員 范勇宏先生：華夏基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。

王亞偉先生：華夏基金管理有限公司副總經(jīng)理，華夏大盤精選證券投資基金基金經(jīng)理、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

劉文動先生：華夏基金管理有限公司投資總監(jiān)，華夏藍籌核心混合型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理、華夏優(yōu)勢增長股票型證券投資基金基金經(jīng)理、華夏盛世精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

程海泳先生：華夏基金管理有限公司投資副總監(jiān)、股票投資部總經(jīng)理、國際投資總監(jiān)，華夏復(fù)興股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

鞏懷志先生：華夏基金管理有限公司股票投資部副總經(jīng)理，華夏優(yōu)勢增長股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

郭樹強先生：華夏基金管理有限公司機構(gòu)投資總監(jiān)，華夏基金管理有限公司基金經(jīng)理。

4、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

（三）基金管理人的職責(zé)

1、依法辦理或者委托其他機構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜。

2、辦理基金備案手續(xù)。

3、自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)。

4、配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)。

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5、建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產(chǎn)和管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行證券投資。

6、除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)。

7、依法接受基金托管人的監(jiān)督。

8、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格。

9、采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方法符合基金合同等法律文件的規(guī)定。

10、按規(guī)定受理申購和贖回申請，及時、足額支付投資者申購之基金份額或贖回款項。

11、進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告。

12、編制基金半報告和報告。

13、嚴格按照《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)。

14、保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露。

15、按照基金合同的約定制訂基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

16、依據(jù)《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會。

17、編制本基金的財務(wù)會計報告，保存基金的會計賬冊、報表及其他處理有關(guān)基金事務(wù)的完整記錄15年以上。

18、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

19、組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。20、因違反基金合同導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除。

21、法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

（四）基金管理人承諾

1、本基金管理人將根據(jù)基金合同的規(guī)定，按照招募說明書列明的投資目標(biāo)、理念、策略及限制等全權(quán)處理本基金的投資。

2、本基金管理人不從事違反《證券法》的行為，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》行為的發(fā)生。

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3、本基金管理人不從事違反《基金法》的行為，將加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責(zé)，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止下列行為的發(fā)生：

（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。

（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益。（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。

（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

4、本基金基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券。

（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保。（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外。

（5）向基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券。

（6）買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券。

（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動。（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

5、基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取利益。

（2）不利用職務(wù)之便為自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人謀取不當(dāng)利益。

（3）不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息。

（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度

基金管理人根據(jù)全面性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、防火墻原則和成本收益原則建立了一套比較完整的內(nèi)部控制體系。該內(nèi)部控制體系由一系列業(yè)務(wù)管理制度及相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理、控制程序組成，具體包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、操作控制、信息溝通、內(nèi)部稽核等要素。

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1、控制環(huán)境

良好的控制環(huán)境包括科學(xué)的公司治理、有效的監(jiān)督管理、合理的組織結(jié)構(gòu)和有力的控制文化。

（1）公司建立了科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，在業(yè)界最早引入了獨立董事制度，目前有獨立董事3名。董事會下設(shè)資格審查委員會、薪酬委員會、審計委員會等專業(yè)委員會，其中審計委員會負責(zé)評價與完善公司內(nèi)部控制體系。公司管理層設(shè)立了投資決策委員會、風(fēng)險管理委員會等專業(yè)委員會。

（2）公司各部門之間有明確的授權(quán)分工，既互相合作，又互相核對和制衡，形成了合理的組織結(jié)構(gòu)。

（3）公司堅持穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范運作，重視員工的職業(yè)道德的培養(yǎng)，制定和頒布了《員工合規(guī)行為守則》，并進行持續(xù)教育。

2、風(fēng)險評估

公司各層面和各業(yè)務(wù)部門在確定各自的目標(biāo)后，對影響目標(biāo)實現(xiàn)的風(fēng)險因素進行分析。對于不可控風(fēng)險，風(fēng)險評估的目的是決定是否承擔(dān)該風(fēng)險或減少相關(guān)業(yè)務(wù)；對于可控風(fēng)險，風(fēng)險評估的目的是分析如何通過制度安排來控制風(fēng)險程度。風(fēng)險評估還包括各業(yè)務(wù)部門對日常工作中新出現(xiàn)的風(fēng)險進行再評估并完善相應(yīng)的制度，以及新業(yè)務(wù)設(shè)計過程中評估相關(guān)風(fēng)險并制定風(fēng)險控制制度。

3、操作控制

公司對投資、會計、技術(shù)系統(tǒng)和人力資源等主要業(yè)務(wù)制定了嚴格的控制制度。在業(yè)務(wù)管理制度上，做到了業(yè)務(wù)操作流程的科學(xué)、合理和標(biāo)準(zhǔn)化，并要求完整的記錄、保存和嚴格的檢查、復(fù)核；在崗位責(zé)任制度上，內(nèi)部崗位分工合理、職責(zé)明確，不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，相互檢查、相互制約。

（1）投資控制制度

①投資決策與執(zhí)行相分離。投資決策委員會負責(zé)制定投資原則并審定資產(chǎn)配置比例，在債券基金投資方面，投資決策委員會負責(zé)制訂基金投資組合的久期和類屬配置政策，基金經(jīng)理在投資決策委員會確定的范圍內(nèi)，負責(zé)確定與實施投資策略、進行具體的證券選擇、構(gòu)建和調(diào)整投資組合并下達投資指令，交易管理部交易員負責(zé)交易執(zhí)行。

②投資決策權(quán)限控制?；鸾?jīng)理對單只證券投資超過一定比例的，須提交書面報告，經(jīng)投資總監(jiān)或投資決策委員會（視投資比例而定）批準(zhǔn)后才能執(zhí)行。

③警示性控制。交易管理部對有問題的交易指令進行預(yù)警，并在投資組合中各類資產(chǎn)的投資比例將達到法規(guī)和公司規(guī)定的比例限制時進行預(yù)警。有問題的交易指令包括有操縱股價

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嫌疑、有與市場特定價位委托單大量對倒嫌疑的交易指令等，交易管理部發(fā)現(xiàn)該類指令時，向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部門及時提出警示，基金經(jīng)理須及時向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部門說明情況，投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部門判斷是否違規(guī)及是否停止交易。對投資比例的預(yù)警是通過交易系統(tǒng)設(shè)置各類資產(chǎn)投資比例的預(yù)警線，在達到接近限制比例前的某一數(shù)值時，系統(tǒng)自動預(yù)警，交易管理部及時向基金經(jīng)理反饋預(yù)警情況。

④禁止性控制。根據(jù)法律、法規(guī)和公司規(guī)定的禁止行為，制定證券投資限制表，包括受限制的證券和受限制的行為（如反向交易、對敲和單只證券投資的一定比例等）?；鸾?jīng)理構(gòu)建組合時不能突破這些限制，同時交易管理部對此進行監(jiān)控，通過預(yù)先的設(shè)定，交易系統(tǒng)能對這些情況進行自動提示和限制。

⑤一致性控制。對基金經(jīng)理下達的投資交易指令、交易員輸入交易系統(tǒng)的交易指令和基金會計成交回報進行一致性復(fù)核，確保交易指令得到準(zhǔn)確執(zhí)行。

⑥多重監(jiān)控和反饋。交易管理部對投資行為進行一線監(jiān)控（包括上述警示性控制和禁止性控制）。交易管理部本身同時受投資總監(jiān)、基金經(jīng)理及監(jiān)察稽核的三重監(jiān)控：投資總監(jiān)監(jiān)控交易指令的正確執(zhí)行和交易管理部監(jiān)控職能的有效發(fā)揮；基金經(jīng)理監(jiān)控交易指令的正確執(zhí)行；監(jiān)察稽核部門監(jiān)控有問題的交易。

（2）會計控制制度

①建立了基金會計的工作制度及相應(yīng)的操作和控制規(guī)程，確保會計業(yè)務(wù)有章可循。②按照相互制約原則，建立了基金會計業(yè)務(wù)的復(fù)核制度以及與托管行相關(guān)業(yè)務(wù)的相互核查監(jiān)督制度。

③為了防范基金會計在資金頭寸管理上出現(xiàn)透支風(fēng)險，制定了資金頭寸管理制度。④制定了完善的檔案保管和財務(wù)交接制度。（3）技術(shù)系統(tǒng)控制制度

為保證技術(shù)系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行，公司對硬件設(shè)備的安全運行、數(shù)據(jù)傳輸與網(wǎng)絡(luò)安全管理、軟硬件的維護、數(shù)據(jù)的備份、信息技術(shù)人員操作管理、危機處理等方面都制定了完善的制度。

（4）人力資源管理制度

公司建立了科學(xué)的招聘解聘制度、培訓(xùn)制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，確保人力資源的有效管理。

（5）監(jiān)察制度

公司設(shè)立了獨立的法律監(jiān)察部門，負責(zé)公司的法律事務(wù)和監(jiān)察工作。監(jiān)察制度包括違規(guī)行為的調(diào)查程序和處理制度，以及對員工行為的監(jiān)察。

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（6）反洗錢制度

公司設(shè)立了反洗錢工作小組作為反洗錢工作的專門機構(gòu)，指定專門人員負責(zé)反洗錢和反恐融資合規(guī)管理工作；各相關(guān)部門設(shè)立了反洗錢崗位，配備反洗錢負責(zé)人員。除建立健全反洗錢組織體系外，公司還制定了《反洗錢工作內(nèi)部控制制度》及相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保依法切實履行金融機構(gòu)反洗錢義務(wù)。

4、信息與溝通

公司建立了內(nèi)部辦公自動化信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責(zé)相關(guān)的信息，信息及時送交適當(dāng)?shù)娜藛T進行處理。目前公司業(yè)務(wù)均已做到了辦公自動化，不同的人員根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)及層級具有不同的權(quán)限。

5、內(nèi)部稽核

公司設(shè)立了獨立于各業(yè)務(wù)部門的稽核部，內(nèi)部稽核人員定期檢查和評價公司內(nèi)部控制制度合理性、完備性和有效性，監(jiān)督公司各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況并提出相應(yīng)的修改意見。

6、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制的聲明

（1）本公司確知建立、實施和維持內(nèi)部控制制度是本公司董事會及管理層的責(zé)任。（2）上述關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實、準(zhǔn)確。

（3）本公司承諾將根據(jù)市場環(huán)境的變化及公司的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。

四、基金托管人

（一）基本情況

名稱：中國銀行股份有限公司（簡稱“中國銀行”）住所及辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號 首次注冊登記日期：1983年10月31日 變更注冊登記日期：2004年8月26日

注冊資本：人民幣貳仟伍佰叁拾捌億叁仟玖佰壹拾陸萬貳仟零玖元 法定代表人：肖鋼

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24號 托管及投資者服務(wù)部總經(jīng)理：董杰 托管部門聯(lián)系人：唐州徽 電話：010-66594855

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傳真：010-66594942 發(fā)展概況：

1912年2月，經(jīng)孫中山先生批準(zhǔn)，中國銀行正式成立。從1912年至1949年，中國銀行先后行使中央銀行、國際匯兌銀行和外貿(mào)專業(yè)銀行職能，堅持以服務(wù)大眾、振興民族金融業(yè)為己任，穩(wěn)健經(jīng)營，銳意進取，各項業(yè)務(wù)取得了長足發(fā)展。新中國成立后，中國銀行成為國家外匯外貿(mào)專業(yè)銀行，為國家對外經(jīng)貿(mào)發(fā)展和國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)作出了重大貢獻。1994年，中國銀行改為國有獨資商業(yè)銀行。2003年，中國銀行開始股份制改造。2004年8月，中國銀行股份有限公司掛牌成立。2006年6月、7月，先后在香港聯(lián)交所和上海證券交易所成功掛牌上市，成為首家在內(nèi)地和香港發(fā)行上市的中國商業(yè)銀行。中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，在中國內(nèi)地、香港、澳門及29個國家為客戶提供全面的金融服務(wù)。主要經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)，并通過全資附屬機構(gòu)中銀國際控股集團開展投資銀行業(yè)務(wù)，通過全資子公司中銀集團保險有限公司及其附屬和聯(lián)營公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，通過控股中銀基金管理有限公司從事基金管理業(yè)務(wù)，通過全資子公司中銀集團投資有限公司從事直接投資和投資管理業(yè)務(wù)，通過中銀航空租賃私人有限公司經(jīng)營飛機租賃業(yè)務(wù)。按核心資本計算，2009年中國銀行在英國《銀行家》雜志“世界1000家大銀行”排名中列第十一位。

在近百年的發(fā)展歷程中，中國銀行始終秉承追求卓越的精神，穩(wěn)健經(jīng)營的理念，客戶至上的宗旨和嚴謹細致的作風(fēng)，得到了業(yè)界和客戶的廣泛認可和贊譽，樹立了卓越的品牌形象，中國銀行被The Banker（英國《銀行家》）評為“2009年中國銀行”，被Euromoney（《歐洲貨幣》）評為“2009最佳私人銀行”，被Global Finance（《環(huán)球金融》）評為“2009中國最佳外匯交易銀行”，被Trade Finance（《貿(mào)易金融》）評選為“中國本土最佳貿(mào)易服務(wù)銀行”，被The Asset（《財資》）評為“中國最佳貿(mào)易融資銀行”，被Finance Asia（《金融亞洲》）評為“中國最佳私人銀行、中國最佳貿(mào)易融資銀行、中國最佳外匯交易銀行”。面對新的歷史機遇，中國銀行將堅持可持續(xù)發(fā)展，向著國際一流銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)不斷邁進。

（二）主要人員情況

肖鋼先生，自2004年8月起任中國銀行股份有限公司董事長、黨委書記。自2003年3月起任中國銀行董事長、黨委書記、行長，自1996年10月起任中國人民銀行行長助理，期間曾兼任中國人民銀行計劃資金司司長、貨幣政策司司長、廣東省分行行長及國家外匯管理局廣東省分局局長。1989年10月至1996年10月，歷任中國人民銀行政策研究室副主任、主任、中國外匯交易中心總裁、計劃資金司司長等職。肖先生出生于1958年8月，1981年

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畢業(yè)于湖南財經(jīng)學(xué)院，1996年獲得中國人民大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

李禮輝先生，自2004年8月起擔(dān)任中國銀行股份有限公司副董事長、黨委副書記、行長。2002年9月至2004年8月?lián)魏Ｄ鲜「笔￠L。1994年7月至2002年9月?lián)沃袊ど蹄y行副行長。1988年至1994年7月歷任中國工商銀行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、新加坡代表處首席代表、福建省分行副行長等職。李先生出生于1952年5月，1977年畢業(yè)于廈門大學(xué)經(jīng)濟系財政金融專業(yè)，1999年獲得北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融學(xué)專業(yè)博士研究生學(xué)歷和經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。

李早航先生，自2004年8月起任中國銀行股份有限公司執(zhí)行董事。2000年11月加入中國銀行并自此擔(dān)任中國銀行副行長。于1980年11月至2000年11月任職于中國建設(shè)銀行，曾工作于多個崗位，先后擔(dān)任分行行長、總行多個部門的總經(jīng)理及副行長。1978年畢業(yè)于南京信息工程大學(xué)。2002年6月起擔(dān)任中銀香港控股非執(zhí)行董事。

董杰先生，自2007年11月27日起擔(dān)任中國銀行股份有限公司托管及投資者服務(wù)部總經(jīng)理。自2005年9月起任中國銀行天津市分行副行長、黨委委員，1983年7月至2005年9月歷任中國銀行深圳市分行沙頭角支行行長、深圳市分行信貸經(jīng)營處處長、公司業(yè)務(wù)處處長、深圳市分行行長助理、黨委委員等職。董先生出生于1962年11月，獲得西南財經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位。

（三）基金托管部門的情況

中國銀行于1998年設(shè)立基金托管部，為進一步樹立以投資者為中心的服務(wù)理念；根據(jù)不斷豐富和發(fā)展的托管對象和托管服務(wù)種類，中國銀行于2005年3月23日正式將基金托管部更名為托管及投資者服務(wù)部，下設(shè)覆蓋集合類產(chǎn)品、機構(gòu)類產(chǎn)品、全球托管產(chǎn)品、投資分析及監(jiān)督服務(wù)、風(fēng)險管理與內(nèi)控、核算估值、信息技術(shù)、資金和證券交收等各層面的多個團隊，現(xiàn)有員工110余人。另外，中國銀行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、廣東省分行、江蘇省分行等重點分行已開展托管業(yè)務(wù)。

（四）證券投資基金托管情況

截止2010年12月末，中國銀行已托管長盛創(chuàng)新先鋒混合、長盛同盛封閉、長盛同智優(yōu)勢混合（LOF）、大成2020生命周期混合、大成藍籌穩(wěn)健混合、大成優(yōu)選封閉、大成景宏封閉、工銀大盤藍籌股票、工銀核心價值股票、國泰滬深300指數(shù)、國泰金鹿保本混合、國泰金鵬藍籌混合、國泰區(qū)位優(yōu)勢股票、國投瑞銀穩(wěn)定增利債券、海富通股票、海富通貨幣、海富通精選貳號混合、海富通收益增長混合、海富通中證100指數(shù)（LOF）、華寶興業(yè)大盤精選股票、華寶興業(yè)動力組合股票、華寶興業(yè)先進成長股票、華夏策略混合、華夏大盤精選混

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合、華夏回報二號混合、華夏回報混合、華夏行業(yè)股票(LOF)、嘉實超短債債券、嘉實成長收益混合、嘉實服務(wù)增值行業(yè)混合、嘉實滬深300指數(shù)(LOF)、嘉實貨幣、嘉實穩(wěn)健混合、嘉實研究精選股票、嘉實增長混合、嘉實債券、嘉實主題混合、嘉實回報混合、嘉實價值優(yōu)勢股票型、金鷹成份優(yōu)選股票、金鷹行業(yè)優(yōu)勢股票、銀河成長股票、易方達平穩(wěn)增長混合、易方達策略成長混合、易方達策略成長二號混合、易方達積極成長混合、易方達貨幣、易方達穩(wěn)健收益?zhèn)?、易方達深證100ETF、易方達中小盤股票、易方達深證100ETF聯(lián)接、萬家180指數(shù)、萬家穩(wěn)健增利債券、銀華優(yōu)勢企業(yè)混合、銀華優(yōu)質(zhì)增長股票、銀華領(lǐng)先策略股票、景順長城動力平衡混合、景順長城優(yōu)選股票、景順長城貨幣、景順長城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益貨幣、泰信優(yōu)質(zhì)生活股票、泰信藍籌精選股票、泰信債券增強收益、招商先鋒混合、泰達宏利精選股票、泰達宏利集利債券、泰達宏利中證財富大盤指數(shù)、華泰柏瑞盛世中國股票、華泰柏瑞積極成長混合、華泰柏瑞價值增長股票、華泰柏瑞貨幣、華泰柏瑞量化現(xiàn)行股票型、南方高增長股票(LOF)、國富潛力組合股票、國富強化收益?zhèn)?、國富成長動力股票、寶盈核心優(yōu)勢混合、招商行業(yè)領(lǐng)先股票、東方核心動力股票、華安行業(yè)輪動股票型、摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)汀⒅Z德中小盤股票型、民生加銀穩(wěn)健成長股票型、博時宏觀回報債券型、易方達歲豐添利債券型、富蘭克林國海中小盤股票型、國聯(lián)安上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)、國聯(lián)安上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、工銀全球股票(QDII)、嘉實海外中國股票(QDII)、銀華全球優(yōu)選(QDII-FOF)、長盛環(huán)球景氣行業(yè)大盤精選股票型(QDII)、華泰柏瑞亞洲領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)股票型(QDII)、信誠金磚四國積極配置(QDII)等95只證券投資基金，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣市場型等多種類型的基金和理財品種，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金托管規(guī)模位居同業(yè)前列。

（五）托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度

中國銀行開辦各類基金托管業(yè)務(wù)均獲得相應(yīng)的授權(quán)，并在轄內(nèi)實行業(yè)務(wù)授權(quán)管理和從業(yè)人員核準(zhǔn)資格管理。中國銀行自1998年開辦托管業(yè)務(wù)以來嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及監(jiān)管部門的監(jiān)管要求，以控制和防范基金托管業(yè)務(wù)風(fēng)險為主線，制定并逐步完善了包括托管業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)程、員工職業(yè)道德規(guī)范、保密守則等在內(nèi)的各項業(yè)務(wù)管理制度，將風(fēng)險控制落實到每個工作環(huán)節(jié)；在敏感部位建立了安全保密區(qū)和隔離墻，安裝了錄音監(jiān)聽系統(tǒng)，以保證基金信息的安全；建立了有效核對和監(jiān)控制度、應(yīng)急制度和稽查制度，保證托管基金資產(chǎn)與銀行自有資產(chǎn)以及各類托管資產(chǎn)的相互獨立和資產(chǎn)的安全；制定了內(nèi)部信息管理制度，嚴格遵循基金信息披露規(guī)定和要求，及時準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息。

最近一年內(nèi)，中國銀行的基金托管業(yè)務(wù)部門及其高級管理人員無重大違法違規(guī)行為，未

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受到中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會及其他有關(guān)機關(guān)的處罰。

（六）托管人對管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告?；鹜泄苋巳绨l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的,應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，并及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

（一）銷售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)：華夏基金管理有限公司 住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座3層 法定代表人：范勇宏 客戶服務(wù)電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 聯(lián)系人：吳志軍

網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-888-8588（79）中銀國際證券有限責(zé)任公司

住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39層 辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39層 法定代表人：唐新宇 電話：021-68604866 傳真：021-50372474 聯(lián)系人：張靜

網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：各地營業(yè)部咨詢電話（80）恒泰證券有限責(zé)任公司

住所：內(nèi)蒙古呼和浩特市新城區(qū)新華東街111號

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辦公地址：內(nèi)蒙古呼和浩特市新城區(qū)新華東街111號 法定代表人：劉汝軍 電話：021-68405273 傳真：021-68405181 聯(lián)系人：張同亮 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：0471-4961259（81）國盛證券有限責(zé)任公司 住所：江西省南昌市永叔路15號

辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓 法定代表人：管榮升 客戶服務(wù)電話：0791-6285337 傳真：0791-6288690 聯(lián)系人：徐美云 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：400-888-8818（83）宏源證券股份有限公司 住所：新疆烏魯木齊市建設(shè)路2號

辦公地址：北京市海淀區(qū)西直門北大街甲43號金運大廈B座6層 法定代表人：湯世生 電話：010-62294608-6240 傳真：010-62296854

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聯(lián)系人：李茂俊 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：95538（85）世紀證券有限責(zé)任公司

住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓 辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓 法定代表人：盧長才

客戶服務(wù)電話：0755-83199511 傳真：0755-83199545 聯(lián)系人：劉軍輝 網(wǎng)址：004km.cn（86）第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司

住所：深圳市羅湖區(qū)筍崗路12號中民時代廣場B座25層 辦公地址：深圳市羅湖區(qū)筍崗路12號中民時代廣場B座25層 法定代表人：劉學(xué)民 電話：0755-25832494 傳真：0755-25831718 聯(lián)系人：王立洲 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：400-888-8128（91）西部證券股份有限公司

住所：陜西省西安市東新街232號信托大廈16-17樓 辦公地址：陜西省西安市東新街232號信托大廈16-17樓 法定代表人：劉建武 電話：029-87406488 傳真：029-87406387 聯(lián)系人：馮萍

網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：029-95582（92）廣發(fā)華福證券有限責(zé)任公司

住所：福州市五四路157號新天地大廈7、8層

辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8、10層 法定代表人：黃金琳 電話：0591-87383623 傳真：0591-87383610 聯(lián)系人：張騰

網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：0591-96326（93）華龍證券有限責(zé)任公司 住所：甘肅省蘭州市靜寧路308號 辦公地址：甘肅省蘭州市靜寧路308號 法定代表人：李曉安 電話：0931-4890100 聯(lián)系人：李昕田 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：010-65051166（95）財通證券有限責(zé)任公司 住所：杭州市解放路111號金錢大廈 辦公地址：杭州市解放路111號金錢大廈 法定代表人：沈繼寧 電話：0571-87925129 傳真：0571-87828042 聯(lián)系人：喬駿 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：021-32109999、029-68918888（97）瑞銀證券有限責(zé)任公司

住所：北京市西城區(qū)金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層 法定代表人：劉弘

電話：010-58328752、010-58328725 傳真：010-58328748 聯(lián)系人：謝亞凡

網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：010-88086830（102）江海證券有限公司

住所：黑龍江省哈爾濱市香坊區(qū)贛水路56號 辦公地址：黑龍江省哈爾濱市香坊區(qū)贛水路56號 法定代表人：孫名揚 電話：0451-82336863 傳真：0451-82287211 聯(lián)系人：徐世旺 網(wǎng)址：004km.cn 客服電話：400-666-2288（103）中華民族證券有限責(zé)任公司

住所：北京市西城區(qū)金融街5號新盛大廈A座6層-9層 辦公地址：北京市西城區(qū)金融街5號新盛大廈A座6層-9層 法定代表人：趙大建 電話：010-59355941 傳真：010-66553791 聯(lián)系人：李微 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：010-58568118（108）天風(fēng)證券有限責(zé)任公司

住所：湖北省武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)東園路2號高科大廈四樓 辦公地址：湖北省武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)東園路2號高科大廈四樓 法定代表人：余磊 電話：027-87618882 傳真：027-87618863 聯(lián)系人：翟璟 網(wǎng)址：004km.cn 客戶服務(wù)電話：028-86711410、027-87618882 基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或情況變化，選擇其他符合要求的機構(gòu)代理銷售本基金或者減少代銷機構(gòu)，并及時公告。銷售機構(gòu)可以根據(jù)情況變化增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點。

（二）注冊登記機構(gòu)

名稱：華夏基金管理有限公司

住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座3層 法定代表人：范勇宏 客戶服務(wù)電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 聯(lián)系人：張金鋒

（三）律師事務(wù)所

名稱：北京市天元律師事務(wù)所

住所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座11層

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座11層 法定代表人：王立華 聯(lián)系電話：010-88092188 傳真：010-88092150 聯(lián)系人：楊科

經(jīng)辦律師：吳冠雄、劉艷

（四）會計師事務(wù)所

名稱：安永華明會計師事務(wù)所

住所：北京市東長安街1號東方廣場東方經(jīng)貿(mào)城安永大樓16層 辦公地址：北京市東長安街1號東方廣場東方經(jīng)貿(mào)城安永大樓16層 法定代表人：葛明 聯(lián)系電話：010-58153000 傳真：010-85188298 聯(lián)系人：徐艷

經(jīng)辦注冊會計師：徐艷、蔣燕華

六、基金的募集

華夏大盤精選證券投資基金由華夏基金管理有限公司依照原《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準(zhǔn)則、《開放式證券投資基金試點辦法》等有關(guān)法規(guī)以及《華夏大盤精選證券投資基金基金契約》（于2004年10月15日修改為《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》)及其它有關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會2004年6月8日證監(jiān)基金字[2004]79號文批準(zhǔn)募集。

本基金為契約型開放式基金，基金存續(xù)期限為不定期。本基金募集期間基金份額凈值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售。本基金自2004年7月6日到2004年8月5日進行發(fā)售。

本基金設(shè)立募集期共募集1,927,966,142.50份基金份額，有效認購戶數(shù)為21,340戶。

七、基金合同的生效

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本基金滿足《基金合同》生效條件，《基金合同》于2004年8月11日正式生效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式開始管理本基金。