第一篇：預(yù)算編制與財(cái)務(wù)分析制度

預(yù)算編制與財(cái)務(wù)分析制度

一、預(yù)算編制

（一）、預(yù)算管理要點(diǎn)

1、預(yù)算部署。集團(tuán)公司總裁辦根據(jù)總裁確定的工作目標(biāo)和任務(wù)，于每年12月初部署集團(tuán)公司下年度全年預(yù)算工作，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部設(shè)計(jì)細(xì)化預(yù)算方案、表格，填報(bào)說(shuō)明并下發(fā)各編報(bào)公司和部門(mén)。

2、組織保障。各編報(bào)公司要成立預(yù)算編制領(lǐng)導(dǎo)小組，總經(jīng)理親自掛帥，各職能部門(mén)負(fù)責(zé)人共同參與，分工負(fù)責(zé)，完成本公司或部門(mén)預(yù)算編制工作。

3、編報(bào)范圍。集團(tuán)公司范圍內(nèi)所有分、子公司均應(yīng)編制預(yù)算。

4、編報(bào)方法。編制預(yù)算采用上下結(jié)合、綜合平衡方法，自上而下分解目標(biāo)、明確任務(wù)，自下而上層層填報(bào)、逐級(jí)審核把關(guān)、匯總，最終進(jìn)行綜合平衡。

5、預(yù)算審批。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部收集匯總總體預(yù)算，呈集團(tuán)公司總裁辦平衡論證、上報(bào)集團(tuán)公司總裁批準(zhǔn)，各分、子公司預(yù)算由各分、子公司平衡、論證、審批。

6、）預(yù)算控制。各編報(bào)部門(mén)要發(fā)揮預(yù)算指導(dǎo)、約束作用，根據(jù)審批后的預(yù)算開(kāi)展日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，集團(tuán)公司根據(jù)各公司部門(mén)預(yù)算和實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行分析、考核、評(píng)價(jià)。

7、編制原則。

①、必須考慮到逐步逼近集團(tuán)公司發(fā)展中長(zhǎng)期目標(biāo)。

②、當(dāng)年指標(biāo)增長(zhǎng)必須符合實(shí)際狀況和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。

③、在綜合考慮投入前提下，利潤(rùn)增長(zhǎng)必須高于費(fèi)用增長(zhǎng)。

（二）、預(yù)算內(nèi)容及表式

1、集團(tuán)公司資金預(yù)算表。（見(jiàn)附表1）

2、子公司公司資金預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表2）

3、子公司收入預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表3）

4、子公司房產(chǎn)銷(xiāo)售收入預(yù)算明細(xì)表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表4）

5、子公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表5）

6、子公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資預(yù)算明細(xì)表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表6）

7、子公司固定資產(chǎn)投資支出預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表7）

8、子公司期間費(fèi)用支出預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表8）

9、子公司對(duì)外投資支出預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表9）

10、子公司稅收支出預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表10）

11、子公司借、還款預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表11）

12、子公司人力預(yù)算表。（以偉成置業(yè)為例）（見(jiàn)附表12）

13、集團(tuán)目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算表。（見(jiàn)附表13）

二、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，反映運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)，從而為改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析既是對(duì)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提。是評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的文件，為公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和決策提供財(cái)務(wù)依據(jù)。鑒于集團(tuán)公司特點(diǎn)，財(cái)務(wù)分析要按公司總部、子公司等不同口徑反映列示。子公司財(cái)務(wù)分析由子公司

財(cái)務(wù)部門(mén)完成，交財(cái)務(wù)部匯總出集團(tuán)公司財(cái)務(wù)分析。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)狀況要做到每周有說(shuō)明，每月有分析。

（一）、分析內(nèi)容

1、經(jīng)營(yíng)成果分析

①、集團(tuán)總體利潤(rùn)目標(biāo)達(dá)成分析。與預(yù)算比。

②、子公司利潤(rùn)目標(biāo)達(dá)成分析。與預(yù)算比、與上年同期比。

③、收入目標(biāo)達(dá)成分析。與預(yù)算比、與上年同期比。

④、成本目標(biāo)達(dá)成分析。與預(yù)算比、與上年同期比。

⑤、費(fèi)用目標(biāo)達(dá)成分析。與預(yù)算比、與上年同期比。

2、投資回報(bào)分析

①、項(xiàng)目投資收益率分析。與預(yù)算比、與同行業(yè)比。

②、項(xiàng)目回收期分析。與預(yù)算比、與同行業(yè)比。

3、財(cái)務(wù)狀況分析

①、資金結(jié)構(gòu)比例分析：分析本期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等報(bào)表中各項(xiàng)目的構(gòu)成比例，以行業(yè)比例和上年同期項(xiàng)目比例相比較，將增長(zhǎng)分析與結(jié)構(gòu)分析結(jié)合起來(lái)，判斷各項(xiàng)目構(gòu)成比例的合理性、科學(xué)性。

②、償債能力分析：分析速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。判斷償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

③、指標(biāo)變動(dòng)差異分析：將本期各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果與預(yù)算值及上年同期值比較，找出變動(dòng)較大或不正常的指標(biāo)作為重點(diǎn)分析對(duì)象，揭示運(yùn)行中存在的問(wèn)題及原因。

（二）、分析表格

1、集團(tuán)總體利潤(rùn)目標(biāo)達(dá)成/增長(zhǎng)情況分析表。（見(jiàn)附表14）

2、子公司利潤(rùn)目標(biāo)達(dá)成/增長(zhǎng)情況分析表。（見(jiàn)附表15）

3、子公司收入目標(biāo)達(dá)成/增長(zhǎng)情況分析表。（見(jiàn)附表16）

4、子公司房產(chǎn)銷(xiāo)售收入目標(biāo)達(dá)成情況分析表。（見(jiàn)附表17）

5、子公司成本預(yù)算執(zhí)行情況分析表。（見(jiàn)附表18）

6、子公司各項(xiàng)目成本預(yù)算執(zhí)行情況分析表。（見(jiàn)附表19）

7、子公司費(fèi)用預(yù)算執(zhí)行情況分析表。（見(jiàn)附表20）

8、子公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資收益分析表。（見(jiàn)附表21）

9、子公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目回收期分析表。（見(jiàn)附表22）

10、資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成分析表。（見(jiàn)附表23）

11、利潤(rùn)構(gòu)成分析表。（見(jiàn)附表24）

12、償債能力分析表。（見(jiàn)附表25）

（三）、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

根據(jù)上述財(cái)務(wù)分析，對(duì)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平，從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，評(píng)價(jià)從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行。并對(duì)經(jīng)營(yíng)情況、投資情況進(jìn)行分析后形成意見(jiàn)和看法，對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題提出改進(jìn)建議，供領(lǐng)導(dǎo)決策參考。

第二篇：財(cái)務(wù)預(yù)算編制要求

財(cái)務(wù)預(yù)算編制要求

1、產(chǎn)品銷(xiāo)售預(yù)算表的編制。產(chǎn)品銷(xiāo)售預(yù)算是編制全面預(yù)算的基礎(chǔ)，企業(yè)要依據(jù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)編制企業(yè)生產(chǎn)大綱，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入計(jì)劃，編制產(chǎn)品銷(xiāo)售預(yù)算，產(chǎn)品銷(xiāo)售預(yù)算編制中銷(xiāo)售收入應(yīng)根據(jù)內(nèi)各季度市場(chǎng)預(yù)測(cè)（或銷(xiāo)售合同）的銷(xiāo)售量和售價(jià)，確定各季度預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入，銷(xiāo)售成本根據(jù)產(chǎn)品成本預(yù)算表計(jì)算編制。

2、在充分分析市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，確定本年合理的生產(chǎn)量的，編制企

業(yè)生產(chǎn)大綱。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)大綱、產(chǎn)品材料消耗定額和產(chǎn)品工時(shí)定額，本著嚴(yán)格控制降低生產(chǎn)成本的的原則合理編制，并要將此指標(biāo)分解落實(shí)，與后期經(jīng)營(yíng)責(zé)任考核結(jié)合起來(lái)。

3、制造費(fèi)用預(yù)算的編制，采取零基預(yù)算或增量預(yù)算方式編制，并

將各費(fèi)用明細(xì)按固定費(fèi)用、變動(dòng)費(fèi)用分別編制，固定費(fèi)用如修理等按企業(yè)技措維修計(jì)劃進(jìn)行編制，管理人員工資、福利費(fèi)按生產(chǎn)車(chē)間管理人員工資標(biāo)準(zhǔn)編制，福利費(fèi)按14%比例編制等等。

4、管理費(fèi)用根據(jù)歷史資料和預(yù)測(cè)今年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)情況，具體管

理費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目預(yù)算，根據(jù)不同情況按零基預(yù)算或增量預(yù)算方式編制。

5、財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)年初貸款情況和本年資金預(yù)算計(jì)劃，按利息率測(cè)

算財(cái)務(wù)費(fèi)用。

6、根據(jù)工效掛鉤辦法，根據(jù)集團(tuán)公司核定工資總額基數(shù)，考慮預(yù)

計(jì)企業(yè)效益狀況和其他工資增長(zhǎng)因素，編制應(yīng)付工資及應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)算。在工資總額預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)上，按規(guī)定比例提取福利費(fèi)，根據(jù)以往數(shù)據(jù)，結(jié)合本年計(jì)劃編制福利費(fèi)支出明細(xì)。

7、根據(jù)本年新產(chǎn)品計(jì)劃，編制企業(yè)科技開(kāi)發(fā)投入資金預(yù)算。

8、為控制資本性支出，應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃和現(xiàn)金收支狀況，本著盤(pán)

活存量資產(chǎn)，合理安排投入的原則，編制資本性支出預(yù)算。

9、財(cái)務(wù)各項(xiàng)預(yù)算編制，必須以現(xiàn)金流量為主線，以現(xiàn)金流入流出

控制為核心。嚴(yán)格限制無(wú)預(yù)算資金支出，最大限度減少資金占用。確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，保持資金的合理流動(dòng)。

10、各企業(yè)、公司預(yù)算編制說(shuō)明要求：要認(rèn)真上報(bào)預(yù)算編制說(shuō)明，對(duì)預(yù)算各指標(biāo)與上年相比有較大變化的要有詳細(xì)說(shuō)明，同時(shí)說(shuō)明預(yù)算主要指標(biāo)的編制依據(jù)。

第三篇：財(cái)務(wù)預(yù)算編制學(xué)習(xí)體會(huì)[推薦]

財(cái)務(wù)預(yù)算編制學(xué)習(xí)體會(huì)

作為財(cái)務(wù)管理的兩大手段之一的預(yù)算，以前我是從來(lái)沒(méi)有機(jī)會(huì)接觸的。今天在教育局的統(tǒng)一組織下我有機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)了預(yù)算的全過(guò)程。在興奮的同時(shí)缺少必要的信心，畢竟從頭開(kāi)始加之涉及面較廣壓力可想而知。但通過(guò)學(xué)習(xí)還是收獲頗豐，下面將自己的一些體會(huì)與大家一起分享。

一、通過(guò)學(xué)習(xí)有利于貫徹財(cái)政部、教育部《關(guān)于確保農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費(fèi)投入，加強(qiáng)財(cái)政預(yù)算管理的通知》精神，落實(shí)農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費(fèi)保障機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)范農(nóng)村中小學(xué)預(yù)算編制工作，切實(shí)提高中小學(xué)校長(zhǎng)的財(cái)務(wù)預(yù)算和管理水平。

二、財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)加強(qiáng)計(jì)劃性、講究科學(xué)性、強(qiáng)化實(shí)用性。學(xué)校預(yù)算是學(xué)校根據(jù)事業(yè)發(fā)展計(jì)劃和任務(wù)編制的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃?？茖W(xué)、合理的預(yù)算是學(xué)校內(nèi)資金來(lái)源和各方面支出的合理統(tǒng)籌，是學(xué)校進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的前提和依據(jù)，是一定時(shí)期內(nèi)事業(yè)發(fā)展的保障。隨著教育事業(yè)的迅速發(fā)展和公共財(cái)政體制改革的深化，財(cái)政部門(mén)和教育部門(mén)對(duì)預(yù)算管理的科學(xué)、全面、細(xì)化的要求也越越高，學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算的作用與地位也顯而易現(xiàn)。

三、科學(xué)合理編制預(yù)算。預(yù)算編制是預(yù)算管理的第一個(gè)環(huán)節(jié)，學(xué)校要統(tǒng)籌預(yù)算內(nèi)外的財(cái)力，將所有預(yù)算內(nèi)外收支、政府性基金收支、事業(yè)收入收支和其他收入收支等全部納入部門(mén)預(yù)算，統(tǒng)一編制、統(tǒng)一管理、統(tǒng)籌安排合理使用。

四、加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行管理

已經(jīng)審定的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行如何關(guān)系到學(xué)校工作完成的好壞，影響學(xué)校事業(yè)發(fā)展和規(guī)劃。為此必須加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行力度，強(qiáng)化預(yù)算約束力。

總之，學(xué)校預(yù)算是學(xué)校根據(jù)事業(yè)發(fā)展計(jì)劃和任務(wù)編制的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃?？茖W(xué)，合理的預(yù)算是學(xué)校內(nèi)資金來(lái)源和各方面支出的合理統(tǒng)籌，是學(xué)校進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的前提和依據(jù)，是一定時(shí)期內(nèi)事業(yè)發(fā)展的保障。隨著教育事業(yè)的迅速發(fā)展和公共財(cái)政體制改革的深化，財(cái)政部門(mén)和教育部門(mén)對(duì)預(yù)算管理的科學(xué)，全面，細(xì)化的要求也越來(lái)越高，學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算的作用與地位也日益顯現(xiàn)。作為學(xué)校預(yù)算管理的參與者，有必要對(duì)如何加強(qiáng)學(xué)校預(yù)算管理這一課題作一探討。

沒(méi)有事前的財(cái)務(wù)預(yù)算，就對(duì)財(cái)務(wù)收支心中無(wú)數(shù)，全年資金運(yùn)作也無(wú)從知曉;沒(méi)有事中的嚴(yán)格控制，預(yù)算執(zhí)行就得不到保證;若沒(méi)有事后對(duì)預(yù)算執(zhí)行的分析，則會(huì)看不到工作中的成績(jī)和缺點(diǎn)，不能吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，從而也不能進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理水平?？梢?jiàn)，對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的全面分析是學(xué)校預(yù)算管理各環(huán)節(jié)中重要一環(huán)。學(xué)校在預(yù)算終了時(shí)，應(yīng)當(dāng)清理核實(shí)全年預(yù)算收入，支出數(shù)字和往來(lái)款項(xiàng)，做好決算數(shù)字的對(duì)帳工作，系統(tǒng)地整理和積累財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料，通過(guò)系統(tǒng)資料分析，可以總結(jié)一年預(yù)算執(zhí)行，平衡收支，資金使用效益等方面的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)于與預(yù)算指標(biāo)有較大差異的收支項(xiàng)目要進(jìn)行分析，找到問(wèn)題的癥結(jié)所在。比如，當(dāng)年維修費(fèi)比上增加較多，如果是老校，房屋，建筑物等按計(jì)劃進(jìn)行普遍的維修，開(kāi)支多一些是正常的，也是必要的;如果是新校，則可能存在問(wèn)題。還有差旅費(fèi)，招待費(fèi)開(kāi)支方面，都是有節(jié)約的潛力可挖的。預(yù)算執(zhí)行結(jié)果報(bào)告主要包括預(yù)算收支的實(shí)際完成情況和事業(yè)計(jì)劃的完成情況，要做到數(shù)字準(zhǔn)確，內(nèi)容完整，說(shuō)明充分，報(bào)送及時(shí)。

我們?cè)诮窈蟮墓ぷ髦幸粩嗫偨Y(jié)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)存在問(wèn)題要提出改進(jìn)意見(jiàn)和措施，為下預(yù)算的編制提供參考，通過(guò)有關(guān)具有可比性的經(jīng)費(fèi)收支指標(biāo)的比較分析促進(jìn)學(xué)校之間相互借鑒先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和方法，以期達(dá)到加強(qiáng)學(xué)校預(yù)算管理，提高財(cái)務(wù)管理水平的目的。

第四篇：財(cái)務(wù)分析制度

財(cái)務(wù)分析制度

財(cái)務(wù)分析是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一種形式，是財(cái)務(wù)管理的組成部分和重要手段。是以財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)核算資料、事業(yè)計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)資料為依據(jù)，采用一定的分析方法，對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程 及其結(jié)果進(jìn)行比較、剖析和研究的管理活動(dòng)，它對(duì)于正確評(píng)價(jià)醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的成果，促進(jìn)醫(yī) 院不斷改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益有十分重要的作用。

一、財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

1.資金分析:主要分析資金的來(lái)源構(gòu)成及其合理性，資金分布情況及各項(xiàng)資金占用的構(gòu) 成比例，資金使用的效果及其合理性。同時(shí)，分析上期資金收支計(jì)劃的完成情況。通過(guò)資金 分析著重資金在籌集、使用管理等方面存在的問(wèn)題和潛力，通過(guò)上期資金收支情況的綜合分 析提出進(jìn)一步改善資金管理的建議和措施，并對(duì)下期資金形勢(shì)作出預(yù)測(cè)，使醫(yī)院提高資金使 用效率，壓縮資金占用量，減少資金使用量，加速資金周轉(zhuǎn)，確保資金收支平衡，保證醫(yī)院各項(xiàng)工作的順利進(jìn)行。

2.業(yè)務(wù)收入分析:主要對(duì)本期業(yè)務(wù)收入完成情況與計(jì)劃、與上年同期的對(duì)比，剖析本期 業(yè)務(wù)收入增加和減少的因素，分析工作量、單位收費(fèi)水平分別對(duì)業(yè)務(wù)收入的影響，提示醫(yī)院 在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所存在問(wèn)題，提出增加業(yè)務(wù)收入的具體措施。

3.成本、費(fèi)用分析:主要分析成本、費(fèi)用計(jì)劃的完成情況及與上年同期成本、費(fèi)用 的對(duì)比分析，剖析影響本期成本變動(dòng)的因素，分析各項(xiàng)費(fèi)用支出的合理性，揭示成本、費(fèi)用 管理中的薄弱環(huán)節(jié)和存在的問(wèn)題，提出降低成本、合理控制費(fèi)用支出的具體措施，為領(lǐng)導(dǎo)決 策提供可靠的依據(jù)。

4.收支結(jié)余分析:主要分析本期收支結(jié)余完成情況與計(jì)劃和上年同期的對(duì)比分析，剖析醫(yī)療收入、藥品收入、其他收入及醫(yī)療支出、藥品支出和管理費(fèi)用對(duì)結(jié)余的影響程度及收支比的變化，分析影響收支結(jié)余的主、客觀因素，揭示醫(yī)院在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，尋找提高經(jīng)濟(jì)效益途徑，提出增收節(jié)支的具體措施。

二、財(cái)務(wù)分析的主要指標(biāo)

醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)一般包括:人員經(jīng)費(fèi)占總費(fèi)用的比例、管理費(fèi)用占總費(fèi)用的比例、人均門(mén)診人次、人均住院人次、人均業(yè)務(wù)收入、平均每門(mén)診人次費(fèi)用、平均每·床日收費(fèi)水平、病床使用率和周轉(zhuǎn)次數(shù)、出院者平均住院日、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入等。

三、財(cái)務(wù)分析的方法和程序

1.通常財(cái)務(wù)分析的方法有比較分析法、因素分析法(又稱(chēng)連環(huán)替代法)、差額分析法等。

2.財(cái)務(wù)分析要遵循以下程序

(1)明確分析目的，廣泛收集資料，全面掌握情況。

(2)通過(guò)采用指標(biāo)對(duì)比分析等定量分析法，找出差異，計(jì)算影響的程度。

(3)分析經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的矛盾，抓住關(guān)鍵問(wèn)題。

(4)綜合評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)措施。

四、財(cái)務(wù)分析的要求

1.反映問(wèn)題實(shí)事求是:定性分析與定量分析并舉；分析內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要，突出重點(diǎn)；觀點(diǎn) 正確，證據(jù)充分，用數(shù)據(jù)說(shuō)明；注意時(shí)效性。

2.通常情況下，財(cái)務(wù)分析每季進(jìn)行一次，特殊情況除外。財(cái)務(wù)分析最遲于季后15日內(nèi)報(bào)分管領(lǐng)導(dǎo)。

第五篇：餐飲財(cái)務(wù)分析制度

餐飲財(cái)務(wù)分析制度

1.目的為加強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)管理、監(jiān)督和控制，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，及時(shí)反饋預(yù)算執(zhí)行差異情況，促進(jìn)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提高，特制定本制度。

2.范圍

適用于本酒店以及潛在投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析。

3.具體制度

3.1總則

3.1.1公司財(cái)務(wù)分析工作由財(cái)務(wù)主管負(fù)責(zé)。

3.1.2財(cái)務(wù)分析的基本要求：

3.1.2.1財(cái)務(wù)分析要從實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是，正確總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，找出薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵性問(wèn)題，并提出改進(jìn)措施。

3.1.2.2財(cái)務(wù)分析必須以準(zhǔn)確、充分的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和其他資料為基礎(chǔ)和依據(jù)。

3.1.2.3根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的，針對(duì)實(shí)際情況，靈活選取各種有效的分析方法和分析指標(biāo)。

3.1.2.4財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送相關(guān)需求人。

3.1.3公司財(cái)務(wù)分析主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、擬投資項(xiàng)目的評(píng)估、專(zhuān)項(xiàng)分析。并根據(jù)工作安排，可進(jìn)行定期（日、周、月、季、年）分析或根據(jù)工作需要，可進(jìn)行綜合的或?qū)ｎ}的分析。

3.2財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

3.2.1資產(chǎn)負(fù)債表日，公司財(cái)務(wù)分析人員要根據(jù)公司的報(bào)表，分析公司的總體盈利能力，如收入凈利率、凈資產(chǎn)收益率等；總體變現(xiàn)能力，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等；總體資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；償債能力，如資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)等。并且，要不斷積累資料，以開(kāi)展趨勢(shì)分析。

3.2.2公司財(cái)務(wù)分析人員要經(jīng)常和公司企管部溝通，了解經(jīng)營(yíng)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，分析這些問(wèn)題產(chǎn)生的深層次原因，并提出對(duì)相關(guān)部門(mén)和相關(guān)問(wèn)題的處理建議。

3.2.3擬對(duì)外投資項(xiàng)目的綜合評(píng)定,出具相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告,并對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行后期的財(cái)務(wù)追蹤、財(cái)務(wù)督導(dǎo)。

3.3財(cái)務(wù)分析的工作重點(diǎn)

3.3.1公司財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)是按照預(yù)算管理的要求對(duì)各部門(mén)預(yù)算目標(biāo)完成情況加以分析。

3.3.2成本費(fèi)用分析

成本費(fèi)用分析主要是分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、固定費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等支出預(yù)算的執(zhí)行情況，構(gòu)成比例和變化，找出各項(xiàng)支出增減變化的原因，提示成本費(fèi)用管理的薄弱環(huán)節(jié)，提出降低成本、費(fèi)用的具體措施，以保證企業(yè)成本費(fèi)用預(yù)算控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.3.3各產(chǎn)品大類(lèi)的財(cái)務(wù)分析

3.3.3.1各產(chǎn)品大類(lèi)分析的主要內(nèi)容和要求

考核各項(xiàng)目產(chǎn)品的利潤(rùn)，主要分析各產(chǎn)品利潤(rùn)預(yù)算完成情況、結(jié)構(gòu)與變化；分析影響利潤(rùn)增減變化的各項(xiàng)因素及影響程度，提出增收節(jié)支的具體措施；預(yù)測(cè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)，保證企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.3.3.2利潤(rùn)中心分析的主要指標(biāo)

收入完成百分比，利潤(rùn)完成百分比，與預(yù)算的差距等。

3.3.4定期收集各種的財(cái)務(wù)報(bào)表,由各公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和相關(guān)財(cái)務(wù)人員按酒店統(tǒng)一的表格格式,在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

3.3.5其他相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

就資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率、盈利能力、現(xiàn)金流量等方面，靈活的選用其中的某些財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析。

主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

為了提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量，為投資決策提供更充分的數(shù)據(jù)，特?cái)M定以下財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，分析人員在分析過(guò)程中根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)以下指標(biāo)有選擇性的使用。

1、變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。

（1）流動(dòng)比率

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：

2意義：體現(xiàn)公司的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，公司的短期償債能力越強(qiáng)。

分析提示：低于正常值，公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。

（2）速動(dòng)比率

公式 ：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

保守速動(dòng)比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：

1意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)公司的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量公司的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。

變現(xiàn)能力分析總提示：

（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。

2、資產(chǎn)管理比率

（1）存貨周轉(zhuǎn)率

公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：

3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高公司的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響公司的短期償債能力，也是整個(gè)公司管理的重要內(nèi)容。

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120

意義：公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷(xiāo)售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高公司的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響公司的短期償債能力，也是整個(gè)公司管理的重要內(nèi)容。

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：

3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與公司的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的公司；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

定義：表示公司從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] / 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與公司的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的公司；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。

（5）營(yíng)業(yè)周期

公式：營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/產(chǎn)品銷(xiāo)售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200

意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)公司的資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響公司的償債能力和盈利能力。

（6）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2]

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：

1意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)公司的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低公司的盈利能力。

分析提示： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)公司的盈利能力。

（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。公司可以采用薄利多銷(xiāo)的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。

分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量公司運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)公司的盈利能力。

3、負(fù)債比率

負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映公司償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

（1）資產(chǎn)負(fù)債比率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額）*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱(chēng)為舉債經(jīng)營(yíng)比率。

分析提示：負(fù)債比率越大，公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果公司資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到85％及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，公司應(yīng)提起足夠的注意。

（2）產(chǎn)權(quán)比率

公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/股東權(quán)益）*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映公司的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說(shuō)來(lái)，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹時(shí)期，公司舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）有形凈值債務(wù)率

公式：有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）]*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專(zhuān)利權(quán)以及非專(zhuān)利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來(lái)還債，為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律視為不能償債。

分析提示：從長(zhǎng)期償債能力看，較低的比率說(shuō)明公司有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4）已獲利息倍數(shù)

公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/ 利息費(fèi)用

=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5意義：公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量公司償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，公司就有充足的能力償付利息。

分析提示：公司要有足夠大的息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說(shuō)明公司的債務(wù)利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是公司賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。

（1）銷(xiāo)售凈利率

公式：銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/ 銷(xiāo)售收入*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1意義：該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷(xiāo)售收入的收益水平。

分析提示：公司在增加銷(xiāo)售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷(xiāo)售凈利率保持不變或有所提高。銷(xiāo)售凈利率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售稅金率、銷(xiāo)售成本率、銷(xiāo)售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

（2）銷(xiāo)售毛利率

公式：銷(xiāo)售毛利率=[（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/ 銷(xiāo)售收入]*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1

5意義：表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。

分析提示：銷(xiāo)售毛利率是公司是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能形成盈利。公司可以按期分析銷(xiāo)售毛利率，據(jù)以對(duì)公司銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）

公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：把公司一定期間的凈利潤(rùn)與公司的資產(chǎn)相比較，表明公司資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明公司在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與公司的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷(xiāo)售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。

（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）

公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/[（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100%

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08

意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。

5、現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本公司現(xiàn)金流量的實(shí)際情況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)彈性，第四，有助于評(píng)價(jià)公司的流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè)公司未來(lái)的現(xiàn)金流量。

流動(dòng)性分析

流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比

公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)公司的償還到期債務(wù)的能力。

分析提示：公司能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比

公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5

意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。

分析提示：公司能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比

公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25

意義：公司能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，公司承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)公司的最大付息能力。

獲取現(xiàn)金的能力

（1）銷(xiāo)售現(xiàn)金比率

公式：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷(xiāo)售額

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2意義：反映每元銷(xiāo)售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，公司的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

普通股股數(shù)由公司根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析提示：該指標(biāo)反映公司最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。

（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06

意義：說(shuō)明公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了公司資產(chǎn)回收的含義。回收期越短，說(shuō)明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。

財(cái)務(wù)彈性分析

（1）現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率

公式：現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；

資本支出，從購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù)；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤(rùn)或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。如果實(shí)行新的公司會(huì)計(jì)制度，該項(xiàng)目為分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目減去附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用。

意義：說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿(mǎn)足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達(dá)到1，說(shuō)明公司可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿(mǎn)足公司擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說(shuō)明公司部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。

（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利

=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2

意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。

分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與公司過(guò)去比較。

（3）營(yíng)運(yùn)指數(shù)

公式：營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用

=凈利潤(rùn)-投資收益-營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出+ 本期提取的折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) + 待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) + 遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)

公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.9

意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。

分析提示：接近1，說(shuō)明公司可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說(shuō)明公司的收益質(zhì)量不夠好。