第一篇：金融工程學(xué)會2011-2012學(xué)年工作總結(jié)

金融工程學(xué)會

2010—2011學(xué)年下半學(xué)年工作總結(jié)

回顧2010—2011下半學(xué)年，我部成立后的第一個學(xué)期，在院團委及學(xué)生會其它部門的協(xié)同幫助下完成了我部學(xué)年初擬定的工作計劃。并在工作中鍛煉了我部成員的工作協(xié)調(diào)能力，為我部接將來工作的開展打下了堅實的基礎(chǔ)。

金融工程作為內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院的一個新興專業(yè)，并不為大家所熟知，在2010—2011學(xué)年的下半學(xué)年，我金融工程學(xué)會的成立，便承擔(dān)起讓其它專業(yè)同學(xué)們了解金融工程專業(yè)，讓我專業(yè)的同學(xué)們能夠更加了解自己專業(yè)發(fā)展，促進專業(yè)學(xué)習(xí)，為本專業(yè)老師同學(xué)搭起溝通橋梁。以及完成院團委學(xué)生會交與任務(wù)的責(zé)任。

本著這樣的責(zé)任認(rèn)識，我金融工程學(xué)會在成立之初，舉辦的第一個活動便是“金融工程知識講座”。本次講座，我們邀請到了金融工程專業(yè)各屆學(xué)生，還吸引了外系對金融工程感興趣的同學(xué)。講座上，我們通過視頻、文獻等向同學(xué)們介紹金融工程專業(yè)的專業(yè)前景，學(xué)哥學(xué)姐們以親身體驗向同學(xué)們介紹了自己的學(xué)習(xí)方法，講述了做為學(xué)生對“金融工程”的感悟。同時，我們與到場的同學(xué)們進行互動，解答了他們多時的疑問，也讓他們在游戲中更加了解、熱愛金融工程專業(yè)。講座結(jié)束，不少同學(xué)表示很高興參加這次活動，讓他們在輕松的氛圍中更加了解自己的專業(yè)，也對以后的學(xué)習(xí)更有信心有規(guī)劃。更有一位計算機專業(yè)的同學(xué)激動的告訴我們這次講座讓他找到了自己喜愛的專業(yè)。并希望我們多舉辦這樣的活動，讓更多志同道合的朋友可以聚集在一起。

做為剛成立的學(xué)會，我們少不了其他學(xué)會的幫助與支持，在五月初我學(xué)會協(xié)同學(xué)習(xí)部和金融學(xué)會舉辦了“第三屆金融知識競賽”，在往年競賽形式的基礎(chǔ)上，我們加入了金融工程專業(yè)方面的知識，使更多的同學(xué)加入進來。緊張的競賽氣氛，密切的團隊配合，快速的思維運轉(zhuǎn)，“第三屆金融知識競賽”再一次帶動起我學(xué)院同學(xué)對知識的渴望，對團隊合作精神重要作用的認(rèn)識。之后，我學(xué)院其他學(xué)會應(yīng)同學(xué)們的積極反響，又效仿此次競賽模式相繼舉辦了“保險知識競賽”“黨團知識競賽”，金融學(xué)院到處環(huán)繞著求知、向上的積極氛圍！這次與學(xué)生會其他部門的合作非常成功，不僅促進了我學(xué)會與各部門之間的聯(lián)系與友誼，而且使我學(xué)會的成員學(xué)習(xí)到了更多經(jīng)驗，對學(xué)會以后的發(fā)展有了更多的想法，更有信心辦好金融工程學(xué)會。

一系列的活動促進了同學(xué)們的求知欲望，我們趁熱打鐵，在金韻會刊刊出了我學(xué)會專版，參考學(xué)院內(nèi)其他學(xué)會以往刊文，我學(xué)會在關(guān)注全院同學(xué)學(xué)習(xí)生活的同時，更加側(cè)重于金融工程專業(yè)，讓同學(xué)們可以了解金融工程，熟知金融工程，爭取讓最新鮮的相關(guān)信息進入同學(xué)們的視野。

金融工程學(xué)會做為金融學(xué)院團委學(xué)生會一個新興的學(xué)會，我們在創(chuàng)辦的這一學(xué)期里，積極響應(yīng)團委號召，在做好本職工作的同時，發(fā)揮學(xué)會的帶動作用，豐富同學(xué)們的校園生活，讓同學(xué)們能夠更加輕松愉快的學(xué)習(xí)，帶動起大家的學(xué)習(xí)的興趣。讓金工專業(yè)同學(xué)學(xué)習(xí)生活

更加豐富，讓對金融工程感興趣的同學(xué)更多的了解金融工程。雖然學(xué)會在創(chuàng)建之初舉辦的幾個活動普遍得到了同學(xué)們的積極響應(yīng)，但由于學(xué)會剛剛創(chuàng)立，我們還有許多不足之處，活動的設(shè)置組織還需要改進。

我學(xué)會在上學(xué)年年終開會做了深入的總結(jié)和討論，作為專業(yè)學(xué)會，在活動設(shè)置方面應(yīng)側(cè)重專業(yè)知識的普及宣傳：在學(xué)會的發(fā)展方面應(yīng)多于老師、學(xué)長以及同學(xué)進行溝通交流：在學(xué)生會集體工作中應(yīng)多與其它職能部門合作融入團委學(xué)生會大集體中：在成員的納入中應(yīng)更多考慮乘員的專業(yè)學(xué)習(xí)及對學(xué)會發(fā)展的作用。

我們相信在自己的努力及團委、學(xué)生會其他部門的幫助下

2011-2012上學(xué)年，我學(xué)會能夠取得更好的發(fā)展。盡快的彌補我學(xué)會創(chuàng)建時間短的不足，融入團委學(xué)生會的整體工作體系中，更大發(fā)揮我學(xué)會的作用。

第二篇：金融學(xué)會會議材料

**銀行**分行金融學(xué)會

聯(lián)席會議交流材料

一、2010年宏觀經(jīng)濟走勢

2010年前三季度，我國經(jīng)濟保持了回升向好的態(tài)勢，消費、投資、出口拉動經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)性增強，經(jīng)濟正朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。雖然二季度經(jīng)濟有所放緩，總體上并不影響2010年全年經(jīng)濟增長的結(jié)果。但另一方面，管理通脹預(yù)期、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的任務(wù)依然艱巨。

貨幣政策方面，前三季度央行貨幣政策保持靈活寬松，銀行新增信貸規(guī)模略好于市場預(yù)期，國際熱錢出現(xiàn)回流跡象，整體經(jīng)濟形勢相對穩(wěn)定。但由于年內(nèi) CPI連創(chuàng)新高，央行上調(diào)存貸款利率，對資本市場形成較大壓力。預(yù)計年底前，央行將繼續(xù)保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，同時加強調(diào)控的針對性和靈活性，按照”有保有控”的信貸政策，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，控制全年新增信貸增速，在“保增長”和“防通脹”之間尋求平衡。

二、經(jīng)濟金融形勢對我行運行的影響

1、加息對存貸款利差的影響

央行決定自10月20日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，其中一年期存款基準(zhǔn)利率提至2.5%，貸款利率提至5.56%，本次加息是央行繼2007年12月21日

以來五次降息后的首次加息，一年以上存款加息幅度較大，一年以上貸款加息幅度較小，意味著央行要降低銀行投放中長期貸款的沖動，加息的主要原因是決策層應(yīng)對越來越顯著的通貨膨脹壓力，解決資產(chǎn)市場價格飆漲的問題，具體到我行，今年我行已全面實施資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移管理，總行已經(jīng)適時上調(diào)了人民幣內(nèi)部收益率曲線，一定程度上分離了利率風(fēng)險，故本次調(diào)息對我行年內(nèi)影響有限

2、信貸規(guī)模調(diào)控對一般性貸款的影響

今年以來，面對央行信貸規(guī)模調(diào)控的要求，我行積極開展信貸管理工作，嚴(yán)格貫徹落實監(jiān)管部門以及上級行關(guān)于信貸調(diào)控的各項具體要求，合理掌握信貸投放節(jié)奏，同時積極進行貸款結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，按照“以價補量”的原則和思路，促進貸款收益最大，確保信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

3、票據(jù)貼現(xiàn)方面，三季度以來，貨幣市場短期流動性較為充裕，直貼及轉(zhuǎn)帖市場利率整體走勢相對平穩(wěn)，但受通脹壓力，商業(yè)銀行補充資本需求以及地方融資平臺整理影響，各月末資金價格呈現(xiàn)臨時性上漲態(tài)勢。我行密切關(guān)注市場利率走勢及同業(yè)競爭動向，及時分析市場的關(guān)聯(lián)度及資金的流動趨向，科學(xué)合理調(diào)控票據(jù)業(yè)務(wù)利率水平。

從以上分析可以看出，盡管今年以來復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟金融環(huán)境給我行的經(jīng)營發(fā)展帶來諸多不確定性，但我行通過不斷創(chuàng)新、完善、提升經(jīng)營管理機制和業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，各

項業(yè)務(wù)發(fā)展取得了較好的成績。

三、關(guān)于下一步金融學(xué)會工作的幾點建議

1、加強各成員之間的溝通交流，相互學(xué)習(xí)、互通信息、切磋經(jīng)驗，共同提高會員的經(jīng)濟金融分析和經(jīng)營管理水平。

2、針對當(dāng)前熱點、焦點問題開展課題研究，通過專題研討會、座談會、征文評選等活動，調(diào)動廣大金融工作人員對學(xué)術(shù)調(diào)研的積極性和主動性。

第三篇：金融工程學(xué)習(xí)心得

金融工程學(xué)習(xí)心得

學(xué)院：商學(xué)院

班級：12會計Y1

姓名：吳旭東

第一階段

遠期利率協(xié)議的定義：

遠期利率協(xié)議（FRA）是一種固定利率下的遠期貸款，只不過沒有發(fā)生實際的貸款本金交付，而只進行利息的交付，這樣也就避免了出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上，所以不用滿足資本充足率的要求。

詳細來說，遠期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。

遠期利率協(xié)議交易具有以下幾個特點：一是具有極大的靈活性。作為一種場外交易工具，遠期利率協(xié)議的合同條款可以根據(jù)客戶的要求“量身定做”，以滿足個性化 需求；二是并不進行資金的實際借貸，盡管名義本金額可能很大，但由于只是對以名義本金計算的利息的差額進行支付，因此實際結(jié)算量可能很?。蝗窃诮Y(jié)算日前 不必事先支付任何費用，只在結(jié)算日發(fā)生一次利息差額的支付

合約簽訂內(nèi)容：簽訂該協(xié)議的雙方同意，交易將來某個預(yù)先確定時間的短期利息支付。用以鎖定利率和對沖風(fēng)險暴露為目的的衍生工具之一。其中，遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。第二階段：

6.討論金融工程中的“套期保值”

套期保值的定義：套期保值主要是為了避免現(xiàn)貨市場上的價格風(fēng)險，而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現(xiàn)貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進；或者相反。它有兩種形式，空頭套期保值跟多頭套期保值。套期保值是把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保險的交易活動。

套期保值的基本特征是：在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。

套期保值的理論基礎(chǔ)是：現(xiàn)貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由于這兩個市場受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現(xiàn)貨市場的虧損。

套期保值的作用：與投機交易相比，套期保值得直接目的不是為了獲利，而是為了回避可能帶來的風(fēng)險。換而言之，它也是一種保險。在生產(chǎn)經(jīng)營中：

1、確定采購成本，保證企業(yè)利潤。供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日后購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關(guān)原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業(yè)利潤。生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業(yè)相關(guān)成品材料，鎖定生產(chǎn)利潤。

3、保證企業(yè)預(yù)算不超標(biāo)

4、行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤。

5、保證貿(mào)易利潤

6、調(diào)節(jié)庫存

7、融資

8、避免外貿(mào)企業(yè)匯率損失

9、企業(yè)的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業(yè)采購或銷售另外一個渠道，是現(xiàn)貨采購或銷售的適當(dāng)補充。套期保值交易須遵循的原則：

（1）交易方向相反原則：交易方向相反原則是指先根據(jù)交易者在現(xiàn)貨市場所持頭寸的情況，相應(yīng)地通過買進或賣出期貨合約來設(shè)定一個相反的頭寸，然 后選擇一個適當(dāng)?shù)臅r機，將期貨合約予以平倉，以對沖在手合約。通過期貨交易和現(xiàn)貨交易互相之間的聯(lián)動和盈虧互補性沖抵市場價格變動所帶來的風(fēng)險，以達到鎖 定成本和利潤的目的。（2）商品種類相同的原則：只有商品種類相同，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間才有可能形成密切的關(guān)系，才能在價格走勢上保持大致相同的趨勢，從而在兩 個市場上采取反向買賣的行動取得應(yīng)有的效果。否則，套期保值交易不僅不能達到規(guī)避價格風(fēng)險的目的，反而可能會增加價格波動的風(fēng)險。在實踐中，對于非期貨商 品，也可以選擇價格走勢互相影響且大致相同的相關(guān)商品的期貨合約來做交叉套期保值。

（3）商品數(shù)量相等原則：商品數(shù)量相等原則是指在做套期保值交易時，在期貨市場上所交易的商品數(shù)量必須與交易者將要在現(xiàn)貨市場上交易的數(shù)量相 等。只有保持兩個市場上買賣商品的數(shù)量相等，才能使一個市場上的盈利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近，從而保證兩個市場盈虧互補的有效性。在實踐 中，由于主觀和客觀的原因，經(jīng)常出現(xiàn)商品數(shù)量不相等的情形。成功的套期保值策略，常依賴于合適的保值率。套期保值率用以解決相對應(yīng)于1單位的現(xiàn)貨，要用多 少單位的期貨才能實現(xiàn)較好的套期保值效果。即所謂的最優(yōu)套保比率的問題，詳情可參考后續(xù)討論。

（4）月份相同（或相近）原則：這是指在做套期保值交易時，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場上交易商品的時間相同或相近。因為兩個市場出現(xiàn)的盈虧金額受兩個市場上價格變動的影響，只有使兩者所選定的時間相同或相近，隨著期貨合約交割期的到來，期貨價格和現(xiàn)貨價格才會趨于 一致。才能使期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的聯(lián)系更加緊密，達到增強套期保值的效果。期貨套期保值最常見的風(fēng)險是基差風(fēng)險?；钍侵脯F(xiàn)貨價格與期貨價格之間的價差。期貨價格與現(xiàn)貨價格的變動從方向上來說是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的數(shù)值并不是恒定的。套期保值者參與期貨市場是為了避免現(xiàn)貨市場價格變動較大的風(fēng)險，而接受基差變動這一相對較小的風(fēng)險。

第四篇：金融工程學(xué)習(xí)心得

金融工程學(xué)習(xí)感受

金融工程是一門融現(xiàn)代金融學(xué)、工程方法、與信息技術(shù)與一體的新型交叉性學(xué)科。無套利定價與風(fēng)險中性定價是金融工程具有標(biāo)志性的分析方法。盡管歷史不長，但金融工程的發(fā)展在把金融科學(xué)的研究推進到一個新階段的同時，對金融產(chǎn)業(yè)乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域都產(chǎn)生了及其深遠的影響。

在現(xiàn)實生活中，所有的經(jīng)濟主體都有各自的金融問題。例如，個人需要管理自有資產(chǎn)，尋求資產(chǎn)收益、安全與流動性的多重目標(biāo)；企業(yè)管理者需要考慮到利率變化、匯率變動、原材料與產(chǎn)品價格波動對企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營的影響；金融機構(gòu)更是直接面臨著如何管理金融風(fēng)險、如何尋求特定風(fēng)險下的收益最大化、如何創(chuàng)造出更多的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品去吸引客戶等種種金融問題。而金融工程，是現(xiàn)代金融領(lǐng)域中最尖端、最富有技術(shù)性的部分，其根本目的就在于為各種金融問題提供創(chuàng)造性的解決方案，滿足市場豐富多樣的金融需求。

產(chǎn)品與解決方案設(shè)計是金融工程的基本內(nèi)容，也是解決金融問題的重要途徑。從本質(zhì)上說，產(chǎn)品設(shè)計就是對各種證券風(fēng)險收益特征的匹配與組合，以達到預(yù)定的目標(biāo)。產(chǎn)品設(shè)計完成之后，準(zhǔn)確的定價是關(guān)鍵所在，只有定價合理才能保證產(chǎn)品的可行。風(fēng)險管理是金融工程的核心，事實上，衍生證券與金融工程技術(shù)的誕生，都是源于市場主體管理風(fēng)險的需要。例如最初的農(nóng)產(chǎn)品遠期與期貨，是農(nóng)場主擔(dān)心農(nóng)產(chǎn)品價格變動風(fēng)險的產(chǎn)物；20世紀(jì)70年代以來金融衍生品和現(xiàn)代金融工程技術(shù)的興起，是各國匯率浮動、利率管制放松、石油和其他商品價格變動的結(jié)果。隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展，風(fēng)險管理已成為現(xiàn)代金融的支柱，也成為金融工程最重要的內(nèi)容之一。在現(xiàn)實生活中，金融工程技術(shù)有時被直接用于解決風(fēng)險問題，如運用股指期貨對股票價格下跌的鳳險加以管理；有時風(fēng)險管理本身就是創(chuàng)新性金融工程方案設(shè)計與定價的一部分，因此在很多情況下，風(fēng)險管理與設(shè)計定價是相輔相成、缺一不可的。

當(dāng)然，產(chǎn)品與方案的設(shè)計與實現(xiàn)也離不開“原材料”，在金融工程中，“原材料”主要可分為兩大類：基礎(chǔ)性證券與金融衍生證券?；A(chǔ)性證券主要包括股票和債券。由于可以被分別視為銀行與借款人發(fā)行的債券，銀行的貸款與存款也屬于基礎(chǔ)性債券。金融衍生證券則可分為遠期、期貨、互換和期權(quán)四類。遠期是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的合約。期貨則是在交易所集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠期產(chǎn)品。互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。期權(quán)則是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。他們之所以被稱為“衍生證券”，是因為其價值取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格，是其標(biāo)的資產(chǎn)的衍生物。其中，遠期期貨與互換的買賣雙方在交易初期都無需支付交易費用以外的其他費用，只需支付保證金作為履行合約的擔(dān)保，只有期權(quán)的買方在交易初期才需要支付期權(quán)費，因此這些衍生證券的重要特點之一就是低成本與高杠桿性，即只需要一定資金便可進行放大金額的交易。盡管只有6種基本工具，但就像普普通通的水泥與磚瓦因設(shè)計與結(jié)構(gòu)不同，可以建成無數(shù)種不同樣式的建筑物一樣，隨組合方式不同結(jié)構(gòu)不同比重不同頭寸方向不同掛鉤的市場要素不同，這些基本工具所能創(chuàng)造出來的產(chǎn)品也是變換無窮的。正是因為這個原因，這門技術(shù)與學(xué)科才被稱為“金融工程”。

金融工程是典型的交叉型和邊緣型學(xué)科與技術(shù)，在金融工程中，急需要風(fēng)險收益關(guān)系、無套利定價等金融思維和技術(shù)方法，又需要積木思想（即把各種基本工具組合成新產(chǎn)品）和系統(tǒng)性思維等工程思維，還需要能夠綜合采用各種工程技術(shù)方法如數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計算、網(wǎng)絡(luò)圖解和仿真模擬等處理各種金融問題。最后，由于數(shù)據(jù)處理和計算高度復(fù)雜，金融工程還需要借助信息技術(shù)的支持。因此金融工程被公認(rèn)為一門將工程思維引入金融領(lǐng)域，融現(xiàn)代金融學(xué)、工程方法與信息技術(shù)與一體的交叉型學(xué)科。

第五篇：金融工程 重點

金融工程

第一章

金融工程的概念衍生工具的概念遠期合約的定義、要素、到期支付交易者的種類（投機、套利、對沖）

第二章 名詞解釋 簡答

期貨合約概念、如何平倉期貨交割（現(xiàn)貨價格和期貨價格）遠期和期貨的比較

第三章

對沖基金原理（what when 短頭寸對沖 長頭寸對沖）擁護和反對對沖的觀點（大概了解）基差風(fēng)險 交叉對沖的概念 例題3-3（P43）對沖比例不用記 股權(quán)組合對沖-改變組合的β 向前滾動對沖（what when）

第四章

利率的計量 56頁例題4-2 債券的價值 債券收益率平價收益率 零息利率的概念 遠期利率的定義 公式4-5 遠期利率協(xié)議及價值 公式4-9 久期不計算只概念了解 利率期限結(jié)構(gòu)理論概念了解公式不要求

第五章 證明一定有

投資資產(chǎn) 消費資產(chǎn) 賣空交易的概念75頁證明 F0=S0ert 77頁證明F0=(S0-I)ert 記住78頁F0=S0(r-q)T 證明f=(F0-K)e-rt 79頁遠期和期貨價格的關(guān)系 指數(shù)套利 貨幣的遠期和期貨合約 交割選擇 83-86頁也有 后面不作要求

第六章

轉(zhuǎn)換因子 最便宜交割 例題6-2 歐洲美元期貨 曲率

第七章

互換定義轉(zhuǎn)變負債資產(chǎn)的性態(tài)比較優(yōu)勢的觀點 互換利率的實質(zhì)利率互換的定價例題7-27-3債券組合 FRA 隔夜指數(shù)概念即可 貨幣互換概念 例題7、9-2例題7、9-3貨幣互換的定價例題7、10-1 例題7、10-2 例題7-4 例題7-5及其他基本概念

第九章

期權(quán)市場基本概念期權(quán)價值=內(nèi)含價值+時間價值歐式期權(quán)畫圖

影響期權(quán)價格的因素及變動方向期權(quán)價格的上限與下限、證明（給出套利）看跌-看張平價關(guān)系式（證明記住 美式的不要求）提前行權(quán)上下限（美式不要求）畫圖（利潤圖、收益圖）

第十一章

差價組合策略

第十二章

必須會計算

第十三、四章基本概念

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