第一篇：合同信用風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)

合同信用風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)

信用風(fēng)險(xiǎn)控制的最后一關(guān)，就是正確的簽訂合同。現(xiàn)在利用合同詐騙的情況非常之多，而且大部分合同詐騙被視為經(jīng)濟(jì)糾紛，使騙子們逍遙法外，騙子有了實(shí)力后往往會(huì)設(shè)計(jì)更大的騙局。關(guān)于如何正確地簽訂合同，不同的情況自然有不同的要求。昆明中金證信用評(píng)以有效地幫助人們防止上當(dāng)受騙，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

有的、實(shí)際的、真實(shí)的經(jīng)營情況。

如果我們之前沒有進(jìn)行信用調(diào)查和信用分析，簽約前應(yīng)盡可能通過信函、電報(bào)、電話或直接切實(shí)掌握與了解對(duì)方的真實(shí)身份和

如果對(duì)方公章為法人的分支機(jī)構(gòu)公章或內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)要求其提供所屬法人機(jī)構(gòu)的授權(quán)書。對(duì)方在合同上簽公章，并不能保證合同是有效的，還必須保證合同的簽字人是對(duì)方的法定代表人或經(jīng)法人授權(quán)的經(jīng)辦人。如對(duì)方簽字人是企業(yè)的法人代表，那么在簽訂合同之前，應(yīng)要求對(duì)方提供法人代表身份證明，營業(yè)執(zhí)照副本或工商行政管理機(jī)關(guān)出具的法人資格證書；如對(duì)方僅系企業(yè)的業(yè)務(wù)人員，則還應(yīng)讓其提供企業(yè)及其法人代表的授權(quán)委托書、合同書、業(yè)務(wù)人員自身的身份證明以及財(cái)產(chǎn)擔(dān)保書等相關(guān)證明文件，切忌僅憑對(duì)方提供的銀行賬戶、合同專用章等不全面、不規(guī)范的文件就與其簽訂合同。同時(shí)也應(yīng)該從根本上杜絕那種僅憑老關(guān)系、熟面孔或熟人的介紹就與對(duì)方簽訂合同的做法。

三、簽訂合同時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查合同的各項(xiàng)條款，有條件的不妨向?qū)I(yè)人員咨詢。根據(jù)合同詐騙的特點(diǎn)．為了防止對(duì)方利用合同條款來弄虛作假，應(yīng)該嚴(yán)格審查合同各項(xiàng)條款以便使合混不清或者模棱兩可，給合同以后的履行埋下隱患。

四、約定信用監(jiān)督條款（CS 條款）。

CS 條款分為一般 CS 條款和特殊 CS 接加上 CS 《ICE8000（004km.cn）和其國際信用監(jiān)督體系的永久曝光規(guī)則》，將失信）和其它媒體上永久曝光。人人都怕曝光，將會(huì)影響他繼續(xù)騙人。約定 CS 條款，可以利用 ICE8000 在實(shí)踐中將大大減少受騙的機(jī)會(huì)。本條款必須保證對(duì)方提供的法定代表人的身份證件與營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件是真實(shí)的。

五、約定違約條款。

違約條款是明確約定違約的責(zé)任，為將來可能的訴訟與維權(quán)打下良好的基礎(chǔ)。違約條款中可以明確約定違約金或欠款的利息。如：甲方未按期完工的，向乙方支付違約金10萬元。

六、約定爭議管轄權(quán)條款。

爭議管轄權(quán)條款的約定可以避免對(duì)方精心設(shè)計(jì)的司法陷阱。一些騙子往往在其所在地經(jīng)營了良好的社會(huì)關(guān)系，利用地方保護(hù)主義逃避法律制裁。一般應(yīng)約定由自己所在地的人民法院管轄，雙方實(shí)在無法達(dá)成一致意見時(shí)，應(yīng)當(dāng)約定雙方所在地的人民法院都有管轄權(quán)，約定雙方所在地的人民法院都有管轄權(quán)時(shí)，如果發(fā)生了爭議，應(yīng)當(dāng)盡快向本地的人民法院提起訴訟，的，任一方均有權(quán)向甲方所在地人民法院進(jìn)行起訴。

七、明確合同簽訂地。

都涉嫌構(gòu)成犯罪。對(duì)于涉嫌經(jīng)濟(jì)詐騙案而不是到法院訴訟，因?yàn)榉ㄔ阂唤?jīng)受理，合同詐騙但是，一些騙子們往往精心設(shè)計(jì)管轄權(quán)，使人們到本地公安發(fā)現(xiàn)本地公安機(jī)關(guān)沒有管轄權(quán)。合同簽訂地條款的約定，對(duì)于追糾騙子的刑事責(zé)任和挽回自身經(jīng)濟(jì)損失有著重要的意義。

我國的刑法規(guī)定：刑事案件由犯罪地的公安機(jī)關(guān)管轄。合同詐騙的犯罪地包括合同簽訂地點(diǎn)、合同的履行地點(diǎn)。由于合同履行地往往在對(duì)方的所在地，所以沒有意義。只有約定合同簽訂地點(diǎn)。根據(jù)最高人民法院的司法解釋： 凡書面合同寫明了合同簽訂地點(diǎn)的，以合同寫明的為準(zhǔn)；未寫明的，以雙方在合同上共同簽字蓋章的地點(diǎn)為合同簽訂地；雙方簽字蓋章不在同一地點(diǎn)的，以最后一方簽字蓋章的地點(diǎn)為合同簽訂地．所以在合同上明確地將簽訂地注明為本地或作為最后一方簽字，以取得本地公安機(jī)關(guān)對(duì)涉嫌犯罪案件的管轄權(quán)。

八、約定所有權(quán)保留條款。

作為銷售的條件，供應(yīng)商可以規(guī)定保留貨物的法定所有權(quán)，直到購買者付清全部貨款后所有權(quán)才轉(zhuǎn)移給購買者。在英國，1976 預(yù)防對(duì)方的破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)，但是，所有權(quán)保留條款也有其局限性：

3、4、當(dāng)然，我們?cè)谶@里提及擔(dān)保條款，只是提醒合同的當(dāng)事人不要忘記爭取促使對(duì)方提供合同擔(dān)保，畢竟，有擔(dān)保的合同是安全的合同。約定擔(dān)保條款，必須按照《中華人民共和國擔(dān)保法》進(jìn)行，否則，可能會(huì)造成擔(dān)保條款的無效。約定擔(dān)保條款時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：、由法人或自然人提供擔(dān)保的，應(yīng)審查擔(dān)保人是否有擔(dān)保資格。國家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外。學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人。企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)有法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。無民事行為能力的自然人不得作為保證人。、用財(cái)產(chǎn)抵押時(shí)，應(yīng)審查財(cái)產(chǎn)是否可以抵押。下列財(cái)產(chǎn)不得抵押： 一）土地所有權(quán)；

（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但本法第三十四條第（五）項(xiàng)、第三十六條第三款規(guī)定的除外； 位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施； 明或者有爭議的財(cái)產(chǎn)；他財(cái)產(chǎn)。、用下列財(cái)產(chǎn)抵押的，登記的部門如下：為核發(fā)土地使用權(quán)證書的土地管理部門；

（四）以

（五）以企業(yè)的設(shè)備和其他動(dòng)產(chǎn)抵、可以自愿辦理抵押物登記，抵押合同自簽訂之日起生效。當(dāng)事人未辦理抵押物登記的，不得對(duì)抗第三人。當(dāng)事人辦理抵押物登記的，登記部門為抵押人所在地的公證部門。

第二篇：信用風(fēng)險(xiǎn)防范交流材料

寧夏中寧青銀村鎮(zhèn)銀行 關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)防范的交流材料

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)：

大家好！

按照會(huì)議安排，下面我將中寧青銀村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制有關(guān)情況匯報(bào)如下，不妥之處，請(qǐng)批評(píng)指正。

一、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性

由于村鎮(zhèn)銀行主要的貸款業(yè)務(wù)對(duì)象為農(nóng)村地區(qū)的廣大農(nóng)戶和縣域范圍內(nèi)的小型、微型企業(yè)。這些貸款對(duì)象又是從事高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)的農(nóng)戶和資信低規(guī)模小的小微企業(yè)。目前，對(duì)這些貸款對(duì)象的信用記錄不完整、信用評(píng)估工作未形成系統(tǒng)，農(nóng)戶和企業(yè)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)較高。造成村鎮(zhèn)銀行在一定程度上存在很大的信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口，并且信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制難度較大，反過來更加重了信貸風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施

我行積極應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新狀態(tài)，牢固樹立全面、全程、全員風(fēng)險(xiǎn)管理理念，夯實(shí)信貸管理基礎(chǔ)，不斷提升防控水平，針對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)情況，突出風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性和主動(dòng)性，始終堅(jiān)持小額分散的信貸策略，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和突發(fā)情況。信用風(fēng)險(xiǎn)防范的主要措施 1 有：

（一）堅(jiān)持監(jiān)管政策策導(dǎo)向原則。我行嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)監(jiān)管政策，牢固樹立“立足縣域、服務(wù)社區(qū)、支農(nóng)支小”的市場(chǎng)定位。制定了支農(nóng)支小發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新探索支農(nóng)支小商業(yè)模式。將資金主要用于發(fā)放100萬元以下“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款，不斷拓寬信貸資金來源，加大對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的資金扶持力度。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度。嚴(yán)把貸款調(diào)查、審核、審批和貸后管理關(guān)口，加強(qiáng)對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、生產(chǎn)經(jīng)營等財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查，確保貸后檢查的頻率和實(shí)施效果，有效防范了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程。為有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，我行不斷規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作流程，建立了涵蓋客戶調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審批、貸款發(fā)放、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等的信貸業(yè)務(wù)操作流程。根據(jù)不同貸款企業(yè)和農(nóng)戶的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營規(guī)模、到期貸款回收率、信譽(yù)程度等，發(fā)放貸款。同時(shí)，稽核部門在整個(gè)信貸業(yè)務(wù)操作流程中實(shí)行了全程監(jiān)督，確保每個(gè)操作環(huán)節(jié)的規(guī)范化，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化信貸審查委員會(huì)職能。由于信貸審批環(huán)節(jié)在整個(gè)信貸審核、發(fā)放中占有主要作用，所以強(qiáng)化信貸委員會(huì)的職能也就是有效地提高了信貸審批的質(zhì)量。我行信貸委員會(huì)成員都是由具有信貸管理專業(yè)知識(shí)和較豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員組成。貸審會(huì)議中，每個(gè)成員對(duì)審定的項(xiàng)目提出自己的觀點(diǎn)和依據(jù),這樣可以增強(qiáng)信貸委員們 2 的責(zé)任感,并對(duì)于其決策提供有效的評(píng)估依據(jù),有利于信貸委員會(huì)決策質(zhì)量的提高。

（四）全力做好不良貸款的清收。對(duì)已形成的不良貸款，及時(shí)落實(shí)清收責(zé)任，“一戶一策”制定清收方案，積極落實(shí)不良貸款處置措施，有效盤活不良資產(chǎn)；針對(duì)部分存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的貸款，根據(jù)貸款類型、行業(yè)特點(diǎn)和借款人經(jīng)營情況，迅速加以處置落實(shí)。

三、相關(guān)建議

（一）強(qiáng)化信用教育，倡導(dǎo)信用至上。培養(yǎng)公民的信用意識(shí)，在全社會(huì)加強(qiáng)誠實(shí)守信的道德教育。培養(yǎng)企業(yè)的信用意識(shí)，使企業(yè)認(rèn)識(shí)到良好的信用是最重要的無形資產(chǎn)。培養(yǎng)政府及其經(jīng)濟(jì)管理、司法部門的信用意識(shí)，使他們認(rèn)識(shí)到社會(huì)信用是建立規(guī)范的經(jīng)濟(jì)秩序的保證。

（二）加強(qiáng)政策引導(dǎo)，凈化信用環(huán)境。推行信用公示制度，綜合治理破壞銀行信用的行為。經(jīng)常組織在新聞媒體上公布一批企業(yè)信用等級(jí)，讓誠實(shí)守信企業(yè)得到更多、更好的金融服務(wù)和支持；讓不講信用的企業(yè)受到曝光，并受到聯(lián)合制裁。

（三）開辦信用保險(xiǎn)，降低銀行信用風(fēng)險(xiǎn)損失。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該與保險(xiǎn)公司合作，開辦銀行信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，當(dāng)銀行信用發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由保險(xiǎn)公司提供一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而降低銀行信用風(fēng)險(xiǎn)損失。

（四）發(fā)展信用擔(dān)保，為銀行提供信用風(fēng)險(xiǎn)保障。銀行在辦理信用業(yè)務(wù)的過程中，為了提高債務(wù)人的償債能力，保障銀行債權(quán)，應(yīng) 3 督促債務(wù)人或第三人對(duì)銀行的債務(wù)提供擔(dān)保，當(dāng)發(fā)生銀行信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行可以采取處置抵押物、質(zhì)押物或向第三人追究連帶責(zé)任等執(zhí)行擔(dān)保權(quán)利的措施，收回銀行的主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用等。

寧夏中寧青銀村鎮(zhèn)銀行

2015年8月5日

第三篇：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范論文

摘要：首先介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及其防范方法的概況，接著分析了利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的原理，最后結(jié)合國際經(jīng)驗(yàn)和我國銀行業(yè)現(xiàn)狀, 討論了利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的意義。



關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；期權(quán)；防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及其防范方法的概述

由于商業(yè)銀行經(jīng)營對(duì)象和經(jīng)營過程的特殊性，自其產(chǎn)生之初，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴而生、形影不離。根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》，現(xiàn)代銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其中信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，主要是指商業(yè)銀行貸款過程中由于借款者違約而給銀行造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)不但在計(jì)量、管理等方面均比操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜，而且長期以來一直是商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。 利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的原理

期權(quán)是20世紀(jì)70年代國際金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的一種金融衍生工具。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，期權(quán)是進(jìn)行套期保值、回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的理想工具。所謂期權(quán)實(shí)質(zhì)是一種選擇權(quán)，是指一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)購買者在支付一定費(fèi)用的基礎(chǔ)上便獲得這種選擇權(quán)。如果未來價(jià)格向不利于期權(quán)購買者的方向變動(dòng)，期權(quán)購買者則可選擇執(zhí)行期權(quán)，從而在一定程度上通過對(duì)沖彌補(bǔ)這種不利的價(jià)格走勢(shì)給其帶來的損失。相反，如果未來價(jià)格向有利于期權(quán)購買者的方向變動(dòng)，則期權(quán)購買者會(huì)選擇放棄執(zhí)行期權(quán)，他所損失的僅僅是當(dāng)初為了獲得這種選擇權(quán)而支付的費(fèi)用。因此，雖然期權(quán)購買者為了獲得這一權(quán)力額外支付了一定費(fèi)用，但卻有效規(guī)避了價(jià)格不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度上看，期權(quán)十分類似于汽車保險(xiǎn)。車主為了在車輛出險(xiǎn)時(shí)獲得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，向保險(xiǎn)公司支付一定的保險(xiǎn)費(fèi)購買保險(xiǎn)。如果車輛出險(xiǎn)使車主遭受損失，由于購買了汽車保險(xiǎn)，車主可以從保險(xiǎn)公司獲得賠償以彌補(bǔ)其所遭受的損失。相反，如果在此期間車輛沒有出險(xiǎn)，則車主的最大損失也不過是保險(xiǎn)費(fèi)。

商業(yè)銀行同樣可以利用期權(quán)的這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)防范。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)購買期權(quán)，這就相當(dāng)于為其貸款購買了一份保險(xiǎn)。一旦貸款違約事件發(fā)生，商業(yè)銀行就可以從期權(quán)出售者那里獲得一定的補(bǔ)償，以彌補(bǔ)借款者信用水平向不利于銀行的方向變化而給銀行帶來的損失，將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給期權(quán)出售者。銀行最大損失就是從期權(quán)出售者那里購買期權(quán)所支付的費(fèi)用。商業(yè)銀行利用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的方法大致可以分為兩類，一類對(duì)貸款利率進(jìn)行保值，另一類對(duì)貸款金額進(jìn)行保值。

第一類方法利用期權(quán)對(duì)貸款利率進(jìn)行保值，以達(dá)到防范信用風(fēng)險(xiǎn)。它的主要原理是要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)，買進(jìn)一個(gè)利率看漲期權(quán)。根據(jù)投資學(xué)的基本原理，任何金融資產(chǎn)的收益率都可以看成是無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和。因此，貸款利率水平作為貸款人的發(fā)放貸款的收益率也是由這兩個(gè)因素決定的。其中，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)貸款人承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。當(dāng)借款人信用等級(jí)下降時(shí)，作為貸款人的商業(yè)銀行所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)擴(kuò)大，相應(yīng)應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平以及貸款利率水平。固定利率貸款由于在貸款存續(xù)期間內(nèi)利率固定不變，銀行無法通過對(duì)貸款利率的調(diào)整，獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。因此，固定利率貸款既無法規(guī)避無風(fēng)險(xiǎn)利率的不利變化可能給其造成的損失，也無法規(guī)避借款人信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平擴(kuò)大可能造成的損失。當(dāng)前為了防范利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)貸款特別是國際長期貸款往往被設(shè)計(jì)成浮動(dòng)利率貸款，使得在貸款存續(xù)期間內(nèi)，貸款利率能夠隨基準(zhǔn)利率的變化而變化，可在一定程度上規(guī)避無風(fēng)險(xiǎn)利率變化帶來的損失，但貸款合約簽定后，信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)則仍然是固定的，無法回避。

第二類方法利用期權(quán)對(duì)貸款金額進(jìn)行保值，從而達(dá)到防范信用風(fēng)險(xiǎn)。其主要原理是要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時(shí)，買進(jìn)與該筆貸款金額相對(duì)應(yīng)的貸款合約價(jià)格看跌期權(quán)。當(dāng)借款者違約事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行作為期權(quán)的購買者可以一個(gè)事先已經(jīng)約定價(jià)格出售這筆貸款，從而彌補(bǔ)由于借款者違約而給其帶來的損失。 利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的意義

3.1 有利于提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平

商業(yè)銀行作為信用創(chuàng)造和信用中介的主體，不可避免地成為整個(gè)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的集散地。因此，妥善地管理和控制信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行生存所必須掌握的一門技術(shù)。在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法中十分重要的一條就是對(duì)包括貸款和各類投資在內(nèi)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)多樣化、分散化，通過減小資產(chǎn)組合內(nèi)各類資產(chǎn)的相關(guān)性，使組合內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)相互對(duì)沖抵消。然而，實(shí)踐中的貸款分散化并非無懈可擊。商業(yè)銀行往往都有比較穩(wěn)定的客戶信用關(guān)系、經(jīng)營領(lǐng)域、區(qū)域優(yōu)勢(shì)、行業(yè)優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)以及貸款規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等，這使得銀行信用風(fēng)險(xiǎn)很難分散化。我國四大國有商業(yè)銀行脫胎于國有專業(yè)銀行，歷史上有明顯的業(yè)務(wù)分工，這在一定程度也限制了貸款分散化。此外，貸款分散化還有可能對(duì)銀行效益產(chǎn)生負(fù)面影響。而期權(quán)克服了貸款分散化的缺陷，在允許貸款相對(duì)集中的同時(shí)，通過期權(quán)的非對(duì)稱性風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制將商業(yè)銀行面對(duì)的信用不確定性進(jìn)行拆分，對(duì)沖并轉(zhuǎn)移對(duì)其不利的信用不確定性，而保留對(duì)其有利的信用不確定性。從而使商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理由消極被動(dòng)轉(zhuǎn)為積極主動(dòng)，有利于提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

3.2 有利于降低商業(yè)銀行的不良貸款率

在我國社會(huì)主義改革過程中，由于產(chǎn)權(quán)制度的不合理及體制改革的嚴(yán)重滯后，使得社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸集聚到了銀行體系。長期以來一直困擾著我國商業(yè)銀行的大量不良貸款正是這一問題的集中體現(xiàn)。為解決這一問題，我國采取了一系列措施，如資產(chǎn)管理公司進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、資本重置和貸款出售等，取得了一定效果，但仍不足以使銀行徹底擺脫信用風(fēng)險(xiǎn)。使用期權(quán)來防范信用風(fēng)險(xiǎn)無疑為我國商業(yè)銀行降低不良貸款開拓了思路，提供了新工具。

3.3 有利于提高資本充足率及回報(bào)率

為了促進(jìn)國際銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營，巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行資本充足率要達(dá)到8%，也就是要求銀行的總資本不能低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的8%，其中加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額是由銀行各項(xiàng)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積來確定。因此，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越高，對(duì)銀行資本金數(shù)量的要求也就越高。由于利用期權(quán)等衍生工具做套期保值可以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此《新巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)銀行已經(jīng)采用期權(quán)等衍生工具進(jìn)行套期保值的交易頭寸的資本要求相對(duì)較低。如果能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，則銀行可以不必提取專項(xiàng)資本；如果無法實(shí)現(xiàn)完全套期保值，銀行可以僅對(duì)其敞口頭寸提取20%的專項(xiàng)資本。由此可見，通過期權(quán)來防范信用風(fēng)險(xiǎn)后，同樣數(shù)量的貸款資產(chǎn)所要求的作為貸款保證金的資本金數(shù)量下降，意味著同樣數(shù)量的資本金可以支持更多的貸款資產(chǎn)，從而使得資本充足率得到提高，并有效地利用了財(cái)務(wù)杠桿，提高資本回報(bào)率，這對(duì)于資本充足率普遍比較低的我國商業(yè)銀行是非常有利的。

3.4 有利于推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營

由于我國直接和間接融資市場(chǎng)發(fā)展不平衡，企業(yè)融資長期倚重以銀行貸款為主的間接融資方式。而非銀行類金融機(jī)構(gòu)往往被通過立法排斥在存放款業(yè)務(wù)之外。商業(yè)銀行利用期權(quán)來防范信用風(fēng)險(xiǎn)，為非銀行類金融機(jī)構(gòu)間接涉足貸款市場(chǎng)提供了可能性。非銀行類金融機(jī)構(gòu)參與期權(quán)交易在分散化解銀行所承受的信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也有利于非銀行類金融機(jī)構(gòu)自身投資組合的分散化，有助于其取得更好的經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)公司通常是此類期權(quán)的出售者。一方面，保險(xiǎn)公司尤其人壽保險(xiǎn)公司擁有穩(wěn)定的長期性資金來源，另一方面，保險(xiǎn)公司可運(yùn)用其在風(fēng)險(xiǎn)管理上的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步在不同領(lǐng)域進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的再分散化。可見，期權(quán)的應(yīng)用有助于推進(jìn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)融合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，改善其資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展了金融市場(chǎng)的廣度和深度，有利于提高金融體系的整體運(yùn)行效率。

參考文獻(xiàn)

［1］伊斯雷爾·尼爾肯.實(shí)用信用衍生產(chǎn)品［M］.北京: 機(jī)械工業(yè)出版社,2002.

［2］巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì).巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)文獻(xiàn)匯編［R］.北京: 中國金融出版社,2002.

第四篇：淺論農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

淺論農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

專業(yè)班級(jí)：金融104學(xué)號(hào)7042710005學(xué)生姓名：劉寶春

內(nèi)容摘要：在中國，農(nóng)村信用合作社是農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中唯一與農(nóng)民有直接業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)，是農(nóng)村金融的絕對(duì)主力軍，而它對(duì)農(nóng)戶的小額信貸業(yè)務(wù)卻發(fā)展緩慢。本文在對(duì)農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡單概述的基礎(chǔ)上，分析了小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出解決農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的一系列對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社 小額信貸 信用風(fēng)險(xiǎn) 防范對(duì)策

至2005年年末，全國農(nóng)村信用社存款余額為32573億元，比2002年末增長66%。貸款余額為22354億元，比2002年年末增長60%。2006年3月末，全國農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額為11668億元，占其貸款總額的比例由2002年年末的40%提高到49%；同時(shí)，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款占全國金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例由2002年年末的81%提高到91%。鑒于農(nóng)村信用社在全國小額信貸業(yè)務(wù)中占有主要份額，因此，對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理也是必不可少的。有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理有利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置且助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概述

（一）小額信貸

小額信貸是通過融資中介，按照組織化、制度化、商業(yè)化經(jīng)營原則，為具有一定潛在負(fù)債能力的中低收入階層提供無須抵押擔(dān)保的小額、短期、連續(xù)、簡便的信貸服務(wù)。在農(nóng)村信用社領(lǐng)域，提供農(nóng)戶和微小企業(yè)小額信用貸款，已經(jīng)成為農(nóng)村信用社的一種常規(guī)性的信貸品種。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)就是借款人到期沒有償還借款而給農(nóng)村信用社帶來損失的可能性。沒有按期償還的原因無非是兩種，一種可能是項(xiàng)目失敗，投資無法收回；另一種可能是收回投資及利潤，但不愿償還貸款。不論是有能力償還，還是沒有能力償還，都是一種失信的表現(xiàn)。信用是借款人自身的人格信譽(yù)，一旦小額信貸收不回來，則幾乎處于無奈狀態(tài)。因?yàn)閼{借信用形成的債務(wù)鏈極為脆弱，一旦斷裂或遭到破壞，就會(huì)失去對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的約束力。

二、農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（一）主觀原因：部分農(nóng)戶的信用觀念較差是形成小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的主觀原因。

一是長期以來，我國的信用環(huán)境不好，嚴(yán)重影響了農(nóng)戶的信用行為。小額信貸是以信用為基礎(chǔ)的信貸產(chǎn)品，對(duì)群眾的信用意識(shí)和信用環(huán)境的要求比較高。但受長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響加上過去長期政策性信貸和輸血性扶貧貸款，特別是一些權(quán)力部門干部拖欠信用社貸款現(xiàn)象嚴(yán)重，使得借款人信用意識(shí)淡薄。

二是我國的農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)不健全，對(duì)失信行為沒有必要的約束力。農(nóng)村信用社開展信用工活動(dòng)，只能在一定的范圍內(nèi)對(duì)農(nóng)戶的信用狀況進(jìn)行通報(bào)，沒有實(shí)質(zhì)的約束作為。農(nóng)村信用社之間信息不對(duì)接，造成一個(gè)農(nóng)戶在多個(gè)信用社多頭貸款的現(xiàn)象。

（二）客觀原因。

（1）自然災(zāi)害。小額信貸的回收面臨的一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)就是自然災(zāi)害。小額信貸與農(nóng)作業(yè)的小規(guī)模經(jīng)營是緊密聯(lián)系的。而農(nóng)業(yè)與自然條件是離不開的，容易受自然災(zāi)害的影響，甚至毀滅性的打擊。而目前我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)處于缺乏自然災(zāi)害保險(xiǎn)的狀態(tài)，容易造成小額借貸逾期。

（2）市場(chǎng)波動(dòng)。農(nóng)戶小額信用貸款所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)變化而造成損失的可能性。其主要是由幾個(gè)方面引起的。第一，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息不對(duì)稱。農(nóng)村不管是基礎(chǔ)設(shè)施、交通還是信息來源渠道，都是落后的。另外，農(nóng)民本身文化素質(zhì)，組織程度也影響了對(duì)市場(chǎng)的相關(guān)信息的獲取。第二，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目選擇上，有盲目趨同的心理。容易形成大片單一的種植或養(yǎng)殖，羊群效應(yīng)表現(xiàn)突出。當(dāng)供給超過需求時(shí)，將帶來極大的損失。

（3）信用評(píng)定制度不健全。小額信貸理論認(rèn)為農(nóng)信社貸款對(duì)象應(yīng)是具有一定還款能力和還款愿望的中低收入階層我國目前對(duì)還款能力和還款愿望的評(píng)價(jià)是以農(nóng)戶信用等級(jí)高低為標(biāo)準(zhǔn)的。因此農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)定的準(zhǔn)確度與真實(shí)度成為決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)。而在實(shí)際操作中由于信用檔案資料不夠準(zhǔn)確及時(shí)評(píng)級(jí)帶有盲目性信用評(píng)價(jià)受多方干擾與影響如村干部照顧關(guān)系評(píng)級(jí)帶有明顯的偏向性虛報(bào)數(shù)據(jù)和信用等級(jí)評(píng)級(jí)缺乏復(fù)審呈單一性。信用等級(jí)不準(zhǔn)確貸款額度核定不科學(xué)甚至可能造成不夠條件獲得貸款的人也借此獲得貸款。

三、防范農(nóng)村信用社小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）改善信用環(huán)境，提高信用意識(shí)。

1、正確進(jìn)行輿論引導(dǎo)，大力弘揚(yáng)信用觀念，提高農(nóng)戶信用意識(shí)。小額信貸的發(fā)放是基于農(nóng)戶的信譽(yù)來發(fā)放的。所以要降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，打造良好的信用環(huán)境、提高農(nóng)戶信用意識(shí)是關(guān)鍵。

2、打擊逃廢債的行為，維護(hù)良好的信用環(huán)境。對(duì)不講信用的人，要采取有效手段進(jìn)行制裁。比如降低信用等級(jí)，取消信用戶的稱號(hào)，運(yùn)用法律武器等都可以收到一定的效果。

3、農(nóng)村信用社自身也要講信用，帶頭維護(hù)良好的信用環(huán)境。作為小額信貸的發(fā)放者，農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)戶承諾的信貸資金要按規(guī)定及時(shí)發(fā)放，充分滿足農(nóng)戶的資金需求。

（二）延伸小額信貸的服務(wù)內(nèi)涵，增強(qiáng)農(nóng)戶抵御自然災(zāi)害、市場(chǎng)波動(dòng)等外在風(fēng)險(xiǎn)的能力。

農(nóng)村信用社要擴(kuò)展小額信貸的內(nèi)涵和外延，通過發(fā)放小額借貸，不僅要把信用社辦成農(nóng)村的金融中心，而且要努力把農(nóng)村信用社辦成農(nóng)村的信息中心、服務(wù)中心。一是要加強(qiáng)與農(nóng)業(yè)科技部門的合作，為農(nóng)戶提供科技支撐。二是要加強(qiáng)與保險(xiǎn)部門的協(xié)作，把重大自然災(zāi)害的損失控制在最低限度。三是要加強(qiáng)與貿(mào)易流通部門的協(xié)作。為農(nóng)戶提供各類市場(chǎng)信息，避免市場(chǎng)波動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)貸款的整個(gè)過程的管理工作。

（1）健全信用社內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化貸前調(diào)查工作。信用社的信貸人員應(yīng)對(duì)農(nóng)戶的家庭人口、承包面積，勞力、家庭年收入、支出、資信狀況等進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，掌握第一手資料。組織評(píng)信小組，對(duì)農(nóng)戶評(píng)級(jí)結(jié)果達(dá)成一致后，由評(píng)信小組成員簽名確認(rèn)，明確責(zé)任，并聯(lián)責(zé)清收。

（2）落實(shí)信貸分級(jí)審批責(zé)任，嚴(yán)把貸時(shí)審查關(guān)。從基層農(nóng)村信用社到縣級(jí)聯(lián)社，必須配備強(qiáng)有力的信貸審批班子，嚴(yán)格實(shí)行貸款分級(jí)審批制度，提高信貸審批實(shí)力，規(guī)范信貸審批行為，明確分級(jí)審批權(quán)限，落實(shí)信貸分級(jí)審批責(zé)任，避免審貸流于形式。

（3）制落實(shí)責(zé)任，強(qiáng)化貸后檢查制度。農(nóng)村信用社要建立科學(xué)、完善的農(nóng)戶貸款貸后管理責(zé)任制，將貸后管理責(zé)任落實(shí)到人，對(duì)農(nóng)戶貸款的管理和回收制定管理目標(biāo)，建立健全考核機(jī)制，要分清人為與客觀因素，合情合理地追究責(zé)任，提高對(duì)到期貸款的回收率。

（四）建立有效的信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度。

農(nóng)戶個(gè)人信用是信用社發(fā)放小額信用貸款的依據(jù)是控制信用社貸款風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。第一要進(jìn)一步完善信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系統(tǒng)一操作規(guī)范提高信用評(píng)級(jí)的層次和質(zhì)量整體推進(jìn)農(nóng)村的信用環(huán)境建設(shè)。第二要加強(qiáng)與村委的聯(lián)系村委會(huì)是信用社與農(nóng)戶之間建立信貸關(guān)系的橋梁和紐帶當(dāng)資金緊缺時(shí)可以幫助農(nóng)戶和信用社建立信貸聯(lián)系為農(nóng)戶和信用社取得“雙贏”的效果做出貢獻(xiàn)。第三要加大信用等級(jí)評(píng)價(jià)的硬件投入健全資料檔案逐項(xiàng)認(rèn)證審查核實(shí)并且對(duì)農(nóng)戶的信用檔案實(shí)行電子化管理。農(nóng)戶資料要真實(shí)、全面、準(zhǔn)確地反映農(nóng)戶實(shí)際情況。第四要明確評(píng)級(jí)責(zé)任。農(nóng)戶的基本狀況及信用反映等由村組干部負(fù)責(zé)審查把關(guān)并簽字負(fù)責(zé)信用等級(jí)初評(píng)由信貸員負(fù)責(zé)避免因不負(fù)責(zé)。

（五）加強(qiáng)與各級(jí)黨政的協(xié)調(diào)溝通，推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律發(fā)展。

發(fā)放小額信貸的機(jī)構(gòu)與各級(jí)黨政機(jī)構(gòu)要進(jìn)行充分的協(xié)調(diào)與溝通，既要支持當(dāng)?shù)卣蟮霓r(nóng)業(yè)調(diào)產(chǎn)方針規(guī)劃，更要強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的市場(chǎng)化運(yùn)作，用市場(chǎng)的規(guī)律來配置資金資源。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張轉(zhuǎn)方,黃懷亮.農(nóng)村信用建設(shè)與小額貸款[M].北京:中國金融出版社,2008.12.[2]王曼怡,金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社,2003.6.[3]何文廣,李樹生等.農(nóng)村金融學(xué)[M].北京:中國金融出版社,2008.12.[4]溫紅梅,姚鳳閣,王巖偉.金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2009.9.[5]曹子娟.中國小額信貸發(fā)展研究[M].北京:中國時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社,2006,1.

第五篇：信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)直接影響到現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，也影響到一個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至影響到全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著中國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形勢(shì)下，中國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，適應(yīng)新資本協(xié)議（即《新巴塞爾資本協(xié)議》的需要。信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.根據(jù)《中國金融年鑒》（2003 年～ 2008年）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國國有商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重近年來呈逐步下降趨勢(shì)，但總體上仍維持在50％以上。目前銀行業(yè)務(wù)收入中，85% ～ 90% 的收益還是靠存貸款利差而獲得的，資金的主要運(yùn)用方式為各種貸款，規(guī)模巨大的資產(chǎn)以貸款形式存在如果風(fēng)險(xiǎn)管理體系不是很有效的話，必然存在著造成不良貸款的巨大隱患。另一方面，從我國銀行業(yè)不良貸款情況來看，根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2009 年2 季度商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)下降，2009 年6 月末，國內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末的水平降低了314 億元人民幣和0.27 個(gè)百分點(diǎn)至5181 億元人民幣和1.77%。2 季度撥備覆蓋率比1 季度上升了10.4 個(gè)百分點(diǎn)至134.3%。所有主要類別的商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均有所下降。這兩個(gè)指標(biāo)雙雙下降主要是2009年上半年信貸大幅增長，在當(dāng)前信貸高速擴(kuò)張的過程中，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，銀行新增貸款可能出現(xiàn)行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢(shì)，容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，嚴(yán)重的情況下甚至可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，貸款資產(chǎn)的絕對(duì)占比以及貸款的快速增長極大地提高了信用風(fēng)險(xiǎn)滋生的勢(shì)頭，可能制約信貸資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化。

2.我國目前運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理還缺乏足夠的前提條件。首先，存在著運(yùn)用模型進(jìn)行計(jì)量時(shí)數(shù)據(jù)庫的瓶頸制約。評(píng)定信用風(fēng)險(xiǎn)需要大量的各類企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，但是，由于發(fā)展中國家在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有很大的差距，不少企業(yè)（特別是中小企業(yè)）的財(cái)務(wù)資料無從搜集，已公開的大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。在計(jì)量模型的具體運(yùn)用方面又面臨著技術(shù)專家的匱乏，急需培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才。有鑒于此，在現(xiàn)階段，由于我國資本市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟，不具有通過企業(yè)的股票價(jià)格來反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的條件，TNP 模型還不適用我國實(shí)際，針對(duì)特殊客戶群，可以嘗試建立小規(guī)模模型。但是，風(fēng)險(xiǎn)度量中貸款組合分析、邊際分析的思想值得借鑒。巴塞爾新資本協(xié)議使得發(fā)展中國家銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平迅速趕上發(fā)達(dá)國家成為一種可能，也提供了一條捷徑。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法（簡稱HIJ）將是一個(gè)比較可行的突破口。由于銀行需要獲得的都是客戶方面的基本資料，因此在信息獲取方面不存在阻礙。內(nèi)部評(píng)級(jí)法鼓勵(lì)銀行自主研究風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和管理方法，既強(qiáng)化了銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和建立內(nèi)控機(jī)制的責(zé)任，又增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段的靈活性。據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計(jì)，在KLLL—KLL!年間，已采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的ML 家大銀行，其綜合競爭實(shí)力平均增長率都有很大提高。由此可見，內(nèi)部評(píng)級(jí)法已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展集約化風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。對(duì)于中國的商業(yè)銀行而言，一方面實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議可以有助于培育各商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。另一方面，中國的銀行業(yè)面臨著各種現(xiàn)實(shí)問題，其中很多來自于歷史缺陷和不足：一是公司治理的缺陷，即委托代理機(jī)制不健全。中國的金融制度是在政府安排中快速形成的，產(chǎn)權(quán)畸形，效率低下，國有銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)制度，由此產(chǎn)生信貸約束軟化，激勵(lì)機(jī)制弱化等問題，國家信譽(yù)在承擔(dān)著最后的無限風(fēng)險(xiǎn)。國有銀行的產(chǎn)權(quán)制度是國有獨(dú)資的一元結(jié)構(gòu)，由于國家是虛擬參與方，必然形成一級(jí)法人總行對(duì)分行、分行對(duì)支行

多層次的委托代理關(guān)系。這不僅是行政式的特殊委托代理，由于委托與代理人的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致代理費(fèi)用高昂和管理的不到位。從委托人的角度看，國家的多重宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與銀行單一的追求利潤最大化的目標(biāo)不一致，使得國有銀行具有內(nèi)在的政企不分的制度特征。從代理人的角度看，銀行經(jīng)營管理人員事實(shí)上依法掌握了控制權(quán)，這種控制往往通過經(jīng)理人員與職工共謀而實(shí)現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，由于制度環(huán)境的不成熟，銀行內(nèi)部人控制問題更為突出。二是經(jīng)營方式的缺陷，經(jīng)營方式落后，經(jīng)營手段缺乏多樣性。三是資產(chǎn)質(zhì)量的缺陷，由于企業(yè)客戶的經(jīng)營狀況不佳，導(dǎo)致歷史資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在的不良貸款包袱過重。四是信息技術(shù)的缺陷，缺乏有效的信息技術(shù)手段，無法對(duì)客戶信息在全行范圍內(nèi)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)跟蹤和管理。管理問題：

與新資本協(xié)議的要求相比，中國商業(yè)銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和測(cè)定手段等有很大差距，主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制

（1）內(nèi)部體制

1．風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作獨(dú)立性難以保證。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的垂直性、獨(dú)立性不夠，作為所在行行長領(lǐng)導(dǎo)下的職能部門之一，與其他職能部門平行，在工作中易受所在行經(jīng)營情況、領(lǐng)導(dǎo)意圖等因素的左右，難以保證審查審批的客觀公證。

2．審貸分離的模式無法規(guī)避客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)。目前各行普遍實(shí)行客戶經(jīng)理調(diào)查、評(píng)級(jí)，“審批人不見客”的審批模式，審批人無法掌握第一手真實(shí)材料，客戶經(jīng)理的粉飾有可能對(duì)審批造成誤導(dǎo)。

3．責(zé)、權(quán)、利不清，責(zé)任人制度不落實(shí)。調(diào)查、審批、決策各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任不明，不良貸款形成后對(duì)相關(guān)責(zé)任人的認(rèn)定流于形式，處理過輕，難以形成警示作用。

4．以績效為中心的考核體系，使風(fēng)險(xiǎn)制度難以落實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)文化難以建立。各行普遍以利潤、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等指標(biāo)作為衡量經(jīng)辦行績效的依據(jù)，缺乏對(duì)預(yù)期損失的考慮，收益不能與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，往往出現(xiàn)忽視風(fēng)險(xiǎn)、片面追求高增長的短期行為，難以形成良好的風(fēng)險(xiǎn)文化，風(fēng)險(xiǎn)制度難以落實(shí)。

（2）外部環(huán)境

1．目前尚未建立社會(huì)信用體系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)逐漸脫離了國家的庇護(hù)，開始獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但長期以來，企業(yè)(特別是國有企業(yè))一直都是在國家計(jì)劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中生存，人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更多建立在執(zhí)行和完成計(jì)劃上，而不以信用原則為基礎(chǔ)，大多數(shù)國民對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏認(rèn)識(shí)，信用觀念淡薄。

2．法律法規(guī)不健全導(dǎo)致守信成本高，失信成本低。當(dāng)前，國家社會(huì)規(guī)范尚不成熟，體制安排不合理，在社會(huì)上沒有樹立起守信為榮、失信為恥的信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制，一方面對(duì)失信的懲罰不嚴(yán)厲；另一方面守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成為一種社會(huì)普遍現(xiàn)象。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)

中國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和度量技術(shù)比較落后，具體表現(xiàn)為：

(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)科學(xué)性差，難以有效區(qū)分好企業(yè)與壞企業(yè)。信用評(píng)級(jí)指標(biāo)主觀定性因素過多，定量指標(biāo)選取缺乏科學(xué)性，未考慮指標(biāo)之間的相關(guān)性及對(duì)違約影響的重要程度。

(2)對(duì)貸款評(píng)級(jí)多在貸后進(jìn)行，分類方法主要是對(duì)借款人還款能力的主觀判斷，分類標(biāo)準(zhǔn)過于模糊，與信用評(píng)級(jí)完全沒有聯(lián)系，實(shí)踐中，往往以貸款是否逾期作為借款人償還能力的標(biāo)準(zhǔn)，成了一逾兩呆的變形，無法作為事前貸款決策、貸款定價(jià)、預(yù)提損失準(zhǔn)備的依據(jù)。

(3)貸款五級(jí)分類級(jí)別設(shè)臵過少，缺乏對(duì)貸款損失率的細(xì)化，與新資本協(xié)議8-11 級(jí)的要求有很大差距。

(4)從評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用上看，缺乏對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，未進(jìn)行信用等級(jí)遷移、特定等級(jí)的違約率等的統(tǒng)計(jì)，無法做到對(duì)預(yù)期損失的事先量化，使信用評(píng)級(jí)流于形式。

(5)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫、銀行信息系統(tǒng)不能滿足復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型效力很大程度上依賴信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性和運(yùn)行高效，在新資本協(xié)議有關(guān)PD、LGD 和EAD的文件中，都明確提出了對(duì)于數(shù)據(jù)庫和信息技術(shù)系統(tǒng)的要求。國內(nèi)銀行的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題嚴(yán)重影響著信用風(fēng)險(xiǎn)模型的建立和運(yùn)行。

（三）信息溝通方面

各項(xiàng)研究認(rèn)為，金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱普遍存在，并降低了金融市場(chǎng)的有效性，進(jìn)而加大了風(fēng)險(xiǎn)。信息不完全和不對(duì)稱對(duì)金融市場(chǎng)造成了一系列不利的影響，具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

(1)逆向選擇的結(jié)果，給銀行帶來更高的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱，借款企業(yè)相對(duì)于貸款商業(yè)銀行而言更了解自己的資信、真實(shí)的貸款用途、還款能力和還款意愿，但他們往往向銀行提供不充分或不真實(shí)的信息；而銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)，雖然在占有信息等方面存在著一定的優(yōu)勢(shì)，在一定程度上可以了解企業(yè)借款的真實(shí)意圖和實(shí)際經(jīng)營狀況，更不可能了解企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)等潛在的影響因素。于是銀行只能根據(jù)市場(chǎng)上各個(gè)項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)程度來決定貸款利率。那些低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由于借貸成本高于預(yù)期水平而退出借貸市場(chǎng)，剩下的都是愿意支付高利率的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。這樣貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)水平高，給定相同的預(yù)期收益的項(xiàng)目，高的成功收益率意味低的成功概率，必然導(dǎo)致銀行的呆、壞賬隨之增加。

(2)道德風(fēng)險(xiǎn)加大，增加了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行與借款企業(yè)在達(dá)成貸款合同時(shí)雙方都認(rèn)為他們自己掌握的信息是相互對(duì)稱的。但是貸款企業(yè)本身存在著許多不可忽視的弊病，例如內(nèi)部控制制度不健全，財(cái)務(wù)

信息不透明，信譽(yù)積累不足，企業(yè)間債務(wù)復(fù)雜等諸多問題。而這些都是貸款后商業(yè)銀行所無法掌握的私人信息，必然地增加了貸款的事后風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行一旦將貸款發(fā)放出去，若發(fā)生企業(yè)的經(jīng)營效益達(dá)不到預(yù)期收益率的時(shí)候，擁有私人信息的借款企業(yè)就會(huì)在不對(duì)稱的信息掩蓋下出現(xiàn)違背銀行的意愿，從事有利于自身利益的經(jīng)濟(jì)行為，如為利用銀行監(jiān)管不力改變貸款合同中說明的用途，將資金投向高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上；人為的經(jīng)營不善造成虧損收不回投資；偽裝、混淆信息，用破產(chǎn)、合資、國有民營等方式，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃避銀行債務(wù)等形式。其最終結(jié)果損害了商業(yè)銀行利益，由此產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。

完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議：

1.由于信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價(jià)、授權(quán)管理以及成本利潤核算等方面，其工作具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長期性，需要我們做出仔細(xì)的考慮和完整的計(jì)劃。在充分借鑒國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面改進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

(1)修正和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)。針對(duì)商業(yè)銀行目前貸款風(fēng)險(xiǎn)體系中風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)制定的主觀性，研究適合中國國情的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的系數(shù)進(jìn)行客觀的實(shí)證分析，并針對(duì)不同貸款的特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的情況下，商業(yè)銀行自身要發(fā)展和完善銀行內(nèi)部對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。即使在有了專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以后，對(duì)于小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)也不可能從外部獲得，仍需依賴銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。針對(duì)國內(nèi)銀行目前企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系不全面的特點(diǎn)，需要借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在評(píng)估方法上重視對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量、預(yù)期發(fā)展情況和行業(yè)背景的分析。例如可以仿照美國、日本的模式，在銀行內(nèi)部設(shè)立專門的分析機(jī)構(gòu)，跟蹤調(diào)查和研究借款企業(yè)所處行業(yè)的背景、預(yù)期發(fā)展情況等信息。

(2)堅(jiān)持定性分析和定量分析相結(jié)合的原則。任何復(fù)雜的數(shù)量分析都不能代替風(fēng)險(xiǎn)管理中的經(jīng)驗(yàn)判斷，況且目前已有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析還不成熟，更要堅(jiān)持定性分析和定量分析相結(jié)合。商業(yè)銀行應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機(jī)構(gòu)一起．跟蹤國外新興信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有選擇的加以利用，構(gòu)建符合中國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

(3)加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。信用風(fēng)險(xiǎn)體系建立的是否完善，主要反映在三個(gè)方面，即方案的設(shè)計(jì)、信息的采集和信息的加工；其中信息的采集是三項(xiàng)工作的基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果與實(shí)際是否相符。因此，國內(nèi)銀行必須按照行業(yè)進(jìn)行適當(dāng)分工，通過對(duì)不同行業(yè)的長期、深入研究，了解和把握不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素，可以為被管理對(duì)象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較創(chuàng)造必要條件，從而為信用級(jí)別的決定提供參照。同時(shí)，建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的順利開展和信用管理結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的基礎(chǔ)。

(4)優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境。政府應(yīng)加快與誠信相關(guān)的立法，健全信用法規(guī)，為實(shí)現(xiàn)信用資本的有序運(yùn)行，積極完善包括金融信貸、中介機(jī)構(gòu)職能規(guī)范等方面法律法規(guī)；理順國有企業(yè)和商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)關(guān)系，明確銀行信用關(guān)系的主體；加快建立信用體系，發(fā)展信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)的監(jiān)督檢查，規(guī)范信息傳遞和披露機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)行為的透明度；加強(qiáng)社會(huì)輿論監(jiān)督，充分利用媒體等社會(huì)力量的監(jiān)督作用，推行信用公示制度。

2.銀行在改善其風(fēng)險(xiǎn)管理方面承受著巨大的壓力。這些壓力部分來自于國內(nèi)日益激烈的競爭環(huán)境，部分來自于國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還有部分來自市場(chǎng)全球化以及隨之而來的新的競爭者和監(jiān)管者。僅按貸款量衡量業(yè)務(wù)部門表現(xiàn)的時(shí)代已漸漸結(jié)束，趨勢(shì)將朝著基于風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)績措施和基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)方向發(fā)展。這些概念應(yīng)包括一套內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)、違約概率、特定違約損失率、風(fēng)險(xiǎn)資本等等。因此建立一套有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的 有效途徑應(yīng)包括

（1）建立有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)

評(píng)級(jí)在專家風(fēng)險(xiǎn)判斷和基于統(tǒng)計(jì)的量化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之間架設(shè)了一座橋梁，它是概括經(jīng)過評(píng)估得出的與特定暴露相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)的“濃縮”，評(píng)級(jí)可以提供以下概括性信息：一是審批流程（判斷與分析），二是資產(chǎn)組合報(bào)告，三是信用管理（預(yù)警N 貸款審查對(duì)象選擇），四是定價(jià)矩陣，五是市場(chǎng)營銷（針對(duì)特定的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)/收益類別）。擁有一個(gè)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)并不是解決信用風(fēng)險(xiǎn)問題的靈丹妙藥，如要使之切實(shí)有效，該系統(tǒng)必須驅(qū)動(dòng)各種風(fēng)險(xiǎn)和非風(fēng)險(xiǎn)流程，并且該系統(tǒng)應(yīng)深刻地融入銀行文化和基礎(chǔ)架

構(gòu)之中。

（2）建立相應(yīng)的控制機(jī)制

僅僅建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和相關(guān)評(píng)估流程還不夠，用于衡量這些系統(tǒng)的表現(xiàn)、比較違約概率估算值與實(shí)際違約率、監(jiān)控對(duì)違約貸款的清償經(jīng)驗(yàn)十分重要。此類信息不僅運(yùn)用于信用管理，而且應(yīng)當(dāng)成為信貸部門業(yè)務(wù)經(jīng)理、高級(jí)管理人員，以及董事會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重要參考。驗(yàn)證各種流程的有效性對(duì)于高級(jí)管理人員的有效信用風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要.（3）搜集有效的數(shù)據(jù)

有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，以及對(duì)《巴塞爾新資本協(xié)議》的遵守完全取決于數(shù)據(jù)，包括借款人信用風(fēng)險(xiǎn)要素和違約經(jīng)驗(yàn)的有關(guān)數(shù)據(jù)以及損失經(jīng)驗(yàn)的有關(guān)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)采集的關(guān)鍵在于其準(zhǔn)確程度、完整程度與可檢驗(yàn)程度，以便于進(jìn)行分析和操作。目前中國加快了建設(shè)征信系統(tǒng)的步伐，特別是銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的運(yùn)行良好。此系統(tǒng)能提供有關(guān)信貸客戶的基本情況、信貸業(yè)務(wù)內(nèi)容以及企業(yè)負(fù)面信息。

（4）注重信用文化建設(shè)

銀行在控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一般局限于將信用審批權(quán)集中于高層或信用委員會(huì)。全體成員都應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而且對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度有共同的認(rèn)識(shí)，這對(duì)有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的。