第一篇：商業(yè)銀行信用風(fēng)險案例

商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的案例研究

國有商業(yè)銀行完成股改成功上市后，不良貸款處置主要通過動用自身撥備核銷、批量打包轉(zhuǎn)讓給四家資產(chǎn)管理公司、依法保全、現(xiàn)金清收等途徑來實現(xiàn)。

2012年末，某國有銀行天津市分行（以下簡稱A銀行）通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心采用市場化處置方式轉(zhuǎn)讓了某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱B公司）不良貸款債權(quán)。這是天津市商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的首次嘗試。

一、A銀行不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓案例

B公司成立于1992年12月，主營房地產(chǎn)開發(fā)及商品房銷售。注冊資金1500萬元。截至2004年6月末。B公司在A銀行貸款余額1900萬元，抵押物為天津市某區(qū)80套房產(chǎn)。2004年6月，B公司還款能力出現(xiàn)問題：同年9月，B公司總經(jīng)理因涉嫌詐騙，被公安機(jī)關(guān)強(qiáng)行羈押，公司資產(chǎn)被人民法院查封；2005年6月，停止經(jīng)營；2008年12月29日，B公司被吊銷營業(yè)執(zhí)照。2006年3月，A銀行以B公司無力償還貸款本息為由，向天津市第一中級人民法院提起訴訟。同年5月，天津市第一中級人民法院判決A銀行勝訴。在該案執(zhí)行過程中，由于被執(zhí)行人曾擅自出售抵押房產(chǎn)，造成多名案外人提出異議，法院拍賣處置抵押物困難重重，致使該案始終未能完成執(zhí)行程序。截至2012年3月8日，B公司拖欠A銀行貸款本金1900萬元，利息1172.79萬元。鑒于該案在長達(dá)六年的時間里未能完成法律執(zhí)行程序，A銀行嘗試通過向社會投資者轉(zhuǎn)讓該房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)方式實現(xiàn)不良貸款的處置。

一是尋求新途徑，制定債權(quán)轉(zhuǎn)讓方案。鑒于該筆不良貸款處置的難度、特點以及抵押物房產(chǎn)的各類瑕疵等情況。A銀行開拓思路，探討運用市場化手段處置不良貸款債權(quán)的新途徑。根據(jù)《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]24號）、A總行《做好2012年度不良資產(chǎn)清收處置相關(guān)工作的通知》等文件精神，2012年初，A銀行依法擬定了通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心采用市場化處置方式轉(zhuǎn)讓某房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)的方案。

二是探索新模式，嚴(yán)格執(zhí)行總行批復(fù)。2012年4月28日，A銀行就該筆不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓價格、受讓方資格條件、交易保證金、交易價款支付方式、轉(zhuǎn)讓交易價款處置等事宜向A總行報送請示。2012年5月11日，A總行批準(zhǔn)同意A銀行通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心對外公開轉(zhuǎn)讓該房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)，并規(guī)定了該筆債權(quán)掛牌交易價格及下浮幅度。

三是嘗試新方式；公開透明債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。根據(jù)A總行批復(fù)要求。2012年6月7日，A銀行將該房地產(chǎn)開發(fā)有限公司不良貸款債權(quán)在天津產(chǎn)權(quán)交易中心公開處置。在掛牌過程中，A銀行按照天津產(chǎn)權(quán)交易中心交易規(guī)則確定的審批程序和公示時間，對不良貸款債權(quán)信息、買受人受讓條件以及相關(guān)重大事項等情況進(jìn)行公開披露。按照A總行批復(fù)文件要求，以2012年6月8日該筆不良貸款本金、利息及產(chǎn)生的全部費用合計數(shù)為依據(jù)，第一次掛牌轉(zhuǎn)讓價格確定為3200萬元，在無人競買的情況下，先后依次20%、10%兩次降價，掛牌價調(diào)整為2350萬元，最終只有一家意向受讓方進(jìn)行受讓登記。并交納了掛牌價格30%的保證金。2012年7月26日，A銀行與受讓方簽訂了《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為2350萬元。2012年10月31日，A銀行向受讓人交割與該案債權(quán)有關(guān)的貸款合同、抵押合同、抵押他項權(quán)證書及相關(guān)法律文書，并將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知B公司。至此，A銀行完成全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序，B公司不良貸款本息合計3200萬元，該行墊付的訴訟費、拍賣費、評估費、債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易傭金、交易手續(xù)費、交易鑒證手續(xù)費共計46.48萬元、律師費47萬元。本息及可計量費用成本共計3293.48萬元，債權(quán)最終轉(zhuǎn)讓價款為2350萬元，在歸還全部貸款本金1900萬元后，實際應(yīng)收未收利息損失943.48萬元。

四是反映新成果，及時報備債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。按照《天津銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)<關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)>的通知》（津銀監(jiān)辦發(fā)[2009]38號）的有關(guān)要求。A銀行向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報送了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓天津市某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司不良貸款債權(quán)的情況報告》，及時反映不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況。

二、A銀行不良貸款債權(quán)公開轉(zhuǎn)讓的優(yōu)勢與不足

A銀行此次通過公開市場向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)是天津市商業(yè)銀行開拓不良資產(chǎn)處置方式一次有益的嘗試。一方面針對涉訴不良貸款“勝訴難、執(zhí)行難”的現(xiàn)狀，通過公開透明的市場，爭取多元化主體包括諸多社會投資者的公平參與，有利于不良貸款的價格發(fā)現(xiàn)，并及時轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的流動資產(chǎn)，不良貸款變現(xiàn)時間大幅縮短。另一方面，采用市場化方式，拓展了處置渠道。利用產(chǎn)權(quán)交易所、金融資產(chǎn)交易所等平臺，采用市場化方式處置不良資產(chǎn)。拓展了處置的渠道和手段；進(jìn)一步體現(xiàn)了“公開、公正、公平”原則，交易行為更加規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)，最大限度地避免了操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、資金風(fēng)險和道德風(fēng)險；通過產(chǎn)權(quán)交易市場的信息發(fā)布功能和專業(yè)化服務(wù)手段。充分形成市場竟價機(jī)制，實現(xiàn)了處置效益的最大化，最大程度地維護(hù)了銀行權(quán)益。但是，由于目前我國尚未建立明確的法律法規(guī)規(guī)范商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的流程，該案例的處置過程仍存在不足之處。

一是未認(rèn)定不良貸款責(zé)任人，處置環(huán)節(jié)有疏漏。在該案例中，A銀行對B公司貸款管理中存在薄弱環(huán)節(jié)，未能在貸款企業(yè)還款能力出現(xiàn)問題時及時預(yù)警、壓縮并收回貸款，在貸款企業(yè)涉案后也未及時提起訴訟，這些都是信貸資金形成風(fēng)險的潛在原因。此外，在抵押物管理上也存在瑕疵。未能定期對抵押物進(jìn)行核查、估值；未能及時掌握貸款企業(yè)擅自出售抵押房產(chǎn)的信息，造成案件即使勝訴卻仍面臨執(zhí)行難的局面。鑒于上述原因，按照《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》第五條規(guī)定，“金融企業(yè)應(yīng)對批量處置不良資產(chǎn)及時認(rèn)定責(zé)任人，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理，并將處理情況報同級財政部門和銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局”，A銀行應(yīng)對該筆不良貸款認(rèn)定責(zé)任人，進(jìn)行相應(yīng)處理。但該行并未執(zhí)行責(zé)任認(rèn)定程序。

二是未建立相關(guān)風(fēng)險管理制度，處置流程有待完善。按照《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]24號）的有關(guān)要求，“商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度等相應(yīng)的制度和內(nèi)部批準(zhǔn)程序?！蹦壳埃珹總行僅對該案例處置過程中提出相關(guān)要求。未針對向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)制定風(fēng)險管理及內(nèi)部審批制度，處置程序中仍有需要完善的環(huán)節(jié)，對賣方的盡職調(diào)查、資產(chǎn)估值、買受人的資格認(rèn)定、部分資產(chǎn)損失等易產(chǎn)生道德風(fēng)險的環(huán)節(jié)應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范。

三是應(yīng)收未收利息損失的帳務(wù)處理有待進(jìn)一步明確。本案例成功處置后，貸款本金雖得到全額償還，但應(yīng)收未收利息損失達(dá)943.48萬元，也使得一部分國有資產(chǎn)流失。這種損失未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行合理的帳務(wù)處理并責(zé)任到人。

三、兩點建議

（一）加大處置不良貸款轉(zhuǎn)讓的配套政策和法律支持，營造良好的市場環(huán)境

目前，商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)在法律上沒有任何障礙，但是政策層面仍缺乏明確的規(guī)定。監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合市場需要，出臺相關(guān)法律法規(guī)，制定相對統(tǒng)一的市場規(guī)則和交易標(biāo)準(zhǔn)。同時，鼓勵商業(yè)銀行對這一處置方式進(jìn)行有益的嘗試和探索，建立向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的風(fēng)險管理制度及審批程序，避免轉(zhuǎn)讓行為中的道德風(fēng)險。

（二）創(chuàng)新處置方式，提升資產(chǎn)價值回報

銀行除運用催收、訴訟、核銷等傳統(tǒng)手段處置不良資產(chǎn)外，還要積極探索處置新手段、新方法、新途徑，進(jìn)一步提高處置效率和效益。其一，加強(qiáng)對押品的管理，認(rèn)真做到定期核查和市場估值。避免出現(xiàn)信息不對稱的情況：注重押品的選擇，對于存在法律瑕疵及變現(xiàn)困難的押品應(yīng)謹(jǐn)慎對待，對銀行內(nèi)部難以管理的抵押品可以外包給中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行專業(yè)維護(hù)保養(yǎng)。達(dá)到其保值或減緩貶值速度。其二，政府部門牽頭或單獨組建不良資產(chǎn)交易平臺，匯集各方資源信息，通過掛牌交易、集中競價、公開買賣等方式，實現(xiàn)真正意義上的不良資產(chǎn)市場化運作；三是積極探索資產(chǎn)推介、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓出售、資產(chǎn)證券化等不良資產(chǎn)處置方法與途徑，加快不良資產(chǎn)的變現(xiàn)，使銀行資產(chǎn)得以保值增值。

信用卡道德風(fēng)險案例研究

東勝訊去年6月，東勝區(qū)公安分局接到各大銀行報來的多起信用卡詐騙案。該案犯罪嫌疑人宋某伙同其弟弟、妻子等人在其通遼市科爾沁左翼中旗的老家，以辦理電話卡等為名向其同村人員借用身份證多達(dá)58張，并使用借來的58張身份證及本人的身份證冒名向鄂爾多斯市與呼和浩特市內(nèi)的11家銀行申請辦理了242張銀行信用卡，并利用這些信用卡在東勝地區(qū)、通遼地區(qū)以及遼寧等地區(qū)的不法商戶套取大量現(xiàn)金，將套取的現(xiàn)金用于對外放高利貸、個人投資及消費，后因無力償還信用卡銀行欠款，造成1200余萬元的直接經(jīng)濟(jì)損失。

2014年7月，東勝區(qū)公安分局將逃跑一年多的嫌疑人宋某及其結(jié)伙犯罪的弟弟、妻子等人抓獲，現(xiàn)犯罪嫌疑人已被逮捕，至此，東勝區(qū)最大的一起信用卡詐騙案宣布告破。（孫麗紅）

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和對外開放的不斷深入，我國信用卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸重視信用卡業(yè)務(wù)，外資銀行也以不同方式介入信用卡業(yè)務(wù)。各發(fā)卡銀行發(fā)卡量大幅上升，市場競爭逐漸開始激烈，區(qū)域性的競爭尤為突出。

同時，國內(nèi)的信用卡受理環(huán)境有了明顯改善，銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的目標(biāo)已基本實現(xiàn)，由多元化市場主體構(gòu)成的信用卡產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，銀聯(lián)作為國內(nèi)民族品牌的信用卡組織和發(fā)卡品牌，逐步得到國內(nèi)客戶乃至國外客戶的認(rèn)可。截至2008年第四季度末，全國信用卡發(fā)卡量為14232.9萬張，同比增長57.7%；信用卡期末信貸總額9804.57億元，同比增長75.8%，是2006年同期的3.2倍；期末應(yīng)償信貸總額1582.12億元，同比增長110.9%，是2006年同期的4.8倍；信用卡支付占社會商品零售總額的比例達(dá)到24.3%。

不過，隨著信用卡市場的不斷發(fā)展，發(fā)卡銀行面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險也日益顯現(xiàn)，如信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險和操作風(fēng)險等。尤其是信用卡作為無擔(dān)保的信用貸款金融產(chǎn)品，雖然貸款基于消費，且基本為小額，但客戶群體眾多，審核手續(xù)簡單，在銀行對客戶信息收集、信息篩選中都面臨不對稱信息問題，由于客戶收入變化，或是惡意拖欠會造成較大的信用風(fēng)險，即使存在有效的風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制，事后逾期催收手段，但同樣面臨較高的交易成本。

同時，由于我國商業(yè)銀行開展信用卡業(yè)務(wù)時間還不是很長，業(yè)務(wù)經(jīng)驗相對匾乏，業(yè)務(wù)開展前期，單純追求卡量的粗放式經(jīng)營模式，信用卡風(fēng)險集聚。2008年，我國的信用卡不良率大概在1%左右，并且一直處于上漲的趨勢中，到2009年年底，信用卡不良率根據(jù)預(yù)測可能會上升到3%-4%，信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險正在逐漸擴(kuò)大。于是，對信用卡的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、分析、監(jiān)控和有效的管理，就顯得十分必要，是關(guān)系到信用卡業(yè)務(wù)的成本控制以及業(yè)務(wù)收入的重要環(huán)節(jié)。

在信用卡風(fēng)險管理的操作過程中，需要制定合理的授信政策和審批流程，并對客戶用卡過程進(jìn)行監(jiān)控和跟蹤，運用國外較為成熟的風(fēng)險管理方法和技術(shù)對客戶的個人信息、用卡習(xí)慣進(jìn)行分析，找出能歸納定義持卡人風(fēng)險的特征，并在審核和授權(quán)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，最大限度地降低信用卡風(fēng)險，減少風(fēng)險給銀行資金帶來的損失。在實務(wù)操作中，我國銀行對于信用卡的風(fēng)險管理仍處于摸索階段，缺乏系統(tǒng)、有效涵蓋宏觀外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理控制的整體機(jī)制，因此研究信用卡風(fēng)險管理對促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，推進(jìn)風(fēng)險管理框架的構(gòu)建，保持銀行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展具有深刻的現(xiàn)實意義。

2.3 發(fā)卡行內(nèi)部人員之間的信息不對稱

對發(fā)卡銀行內(nèi)部人員而言，信用卡發(fā)行、使用規(guī)定及內(nèi)部運作程序等信息是沒有秘密可言的，但是內(nèi)部人員的素質(zhì)卻有較大的隱蔽性。內(nèi)部人員可能利用職務(wù)之便內(nèi)外勾結(jié)作案，損害銀行利益以達(dá)到個人利益的目的。如記賬串戶、盜竊他人資金。發(fā)卡銀行對內(nèi)部人員信息的不了解則易給銀行帶來損失。

這些信息不對稱給發(fā)卡機(jī)構(gòu)的生存和盈利帶來巨大威脅，成熟的個人征信系統(tǒng)、嚴(yán)密的風(fēng)險分析技術(shù)、科學(xué)的監(jiān)管措施和及時溝通等等都是今后解決信用卡業(yè)務(wù)中信息不對稱狀況的行之有效的方法。

3.中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理

3.1 中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

中國建設(shè)銀行信用卡業(yè)務(wù)采用集中經(jīng)營、集中管理和集中運作的模式，遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理的基本原則，總行信用卡中心為信用卡業(yè)務(wù)的歸口管理部門，負(fù)責(zé)全行信用卡業(yè)務(wù)的統(tǒng)一經(jīng)營和管理。信用卡風(fēng)險管理根據(jù)持卡人潛在還款風(fēng)險的不同，對信用卡的持卡人欠款質(zhì)量實行五級分類管理。對業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)生的各種風(fēng)險損失，按照財政部《銀行卡透支呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備及透支呆賬、壞賬和其他損失核銷的暫行規(guī)定》及建行有關(guān)文件的規(guī)定進(jìn)行核銷處理。2006年，中國建設(shè)銀行抓住當(dāng)前國內(nèi)信用卡市場發(fā)展的關(guān)鍵時期，以趕超主要競爭對手為目標(biāo)，不斷提升信用卡市場影響力、產(chǎn)品競爭力、客戶滿意度和風(fēng)險控制力。

3.2 中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理存在的問題

建設(shè)銀行近年來一直不斷探索和強(qiáng)化信用卡風(fēng)險管理，并取得了長足的迸步．但是，與國外先進(jìn)發(fā)卡銀行相比，現(xiàn)階段中國建設(shè)銀行在信用卡風(fēng)險管理的理念、體系、技術(shù)和外部環(huán)境等方面還存在著較大的差距。具體表現(xiàn)在：

3.2.1風(fēng)險管理理念不夠完善

[8]風(fēng)險管理理念是內(nèi)部體系中的“軟因素”，在發(fā)卡銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。金融業(yè)

發(fā)展的歷史和經(jīng)驗表明，一些金融機(jī)構(gòu)之所以在風(fēng)險管理上出現(xiàn)問題，其原因并不是因為缺乏風(fēng)險管理系統(tǒng)、政策及程序，而是因為落后的風(fēng)險管理理念不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用。主要表現(xiàn)在：過分重視營銷，缺乏管理；沒有正確處理銀行發(fā)展的近期和長遠(yuǎn)目標(biāo)間的關(guān)系；管理意識不到位。

案例：長沙市某電影院三十多名員工申請信用卡，經(jīng)辦人員在初審時沒有認(rèn)真審核簽名情況。在征信人員復(fù)審時發(fā)現(xiàn)多份申請表上簽名筆跡一致，通過電話核實，發(fā)現(xiàn)申請人中多名員工已退休幾年，還有的員工根本不知道自己申請了信用卡，后來經(jīng)過詳細(xì)調(diào)查核實發(fā)現(xiàn)原來是該單位流動資金短缺，想通過辦理多張信用卡進(jìn)行透支貸款，并循環(huán)使用。

3.2.2 信用卡風(fēng)險管理體系不健全

健全有效的風(fēng)險管理機(jī)制是國際先進(jìn)發(fā)卡銀行經(jīng)營運作的堅實基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)。建設(shè)銀行的信用卡風(fēng)險管理體系還不夠健全，風(fēng)險管理的基礎(chǔ)還不夠堅實，具體表現(xiàn)在：建設(shè)銀行風(fēng)險管理機(jī)制不夠完善；建設(shè)銀行還沒有形成完整、科學(xué)、有效的崗位職責(zé)體系；建設(shè)銀行專業(yè)風(fēng)險管理人才匱乏，人員素質(zhì)參差不齊。

3.2.3 信用卡風(fēng)險管理工具不夠先進(jìn)

建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理技術(shù)與國際上其他銀行對比相對落后；信用評估手段也不夠先進(jìn)。我國金融體系建立較晚，現(xiàn)行的國內(nèi)金融市場還不能向金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險管理工具。我國發(fā)卡銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了西方國家之后。國外很多風(fēng)險管理工具和理念至今尚未在國內(nèi)銀行風(fēng)險管理過程中發(fā)揮作用。與傳統(tǒng)的風(fēng)險管理主要依賴定性分析與主觀判斷不同，現(xiàn)代風(fēng)險管理注重定量分析，大量運用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計模型。近年來，在市場風(fēng)險管理模型化的推動下，[9] 信用風(fēng)險管理模型化技術(shù)也取得了很大進(jìn)度，如Credit Metrics等模型都代表著最新的技術(shù)水平

中國建設(shè)銀行在實際操作中往往難以對申請人給出科學(xué)的評定結(jié)果，所采取的辦法基本都是通過征信人員的經(jīng)驗判斷，人工信用評估方法往往存在以下缺點：缺乏一致性；手續(xù)繁瑣、效率低下；人工信用評估方法對今后方法的改進(jìn)幫助也不大。

4.國內(nèi)外商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

國際上其他發(fā)卡機(jī)構(gòu)或國家銀行大多歷史悠久，經(jīng)歷了多次的考驗，已經(jīng)建立了一套相對嚴(yán)密，成熟的經(jīng)營和風(fēng)險管理的制度以及競爭策略，累積了豐富的經(jīng)驗和技術(shù)實力。不僅金融技術(shù)手段先進(jìn)、發(fā)達(dá)，而且創(chuàng)額能力和開拓市場的能力非常強(qiáng)，產(chǎn)品的科技化程度較高，服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率非常高。

4.1 美國銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

美國銀行是中國建設(shè)銀行的合作伙伴，他通過并購全球最大的獨立信用卡發(fā)行商美信銀行(MBNA)，成為全球第一大支付業(yè)務(wù)和銀行卡服務(wù)商。美國目前有4000家公司發(fā)行信用卡。美國銀行在信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，為防范和控制風(fēng)險，采取的措施。

4.1.1 獨特的風(fēng)險管理理念

美國銀行信用卡業(yè)務(wù)有其獨特的風(fēng)險管理理念：風(fēng)險管理的目標(biāo)是理解并管理風(fēng)險以獲取最大的長期回報，風(fēng)險管理需要在理解其對收益率影響的前提下進(jìn)行；通過尋求風(fēng)險與收益的平衡來確定能夠承擔(dān)的風(fēng)險水平，以此達(dá)到增長目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)。基于這些理念，美國銀行信用卡采用承擔(dān)風(fēng)險、管理風(fēng)險并從中獲取適當(dāng)收益的風(fēng)險管理策略。

4.1.2 理性的考核信貸

美國銀行并不是簡單依賴評分卡，而是推行理性考核信貸。所謂理性考核信貸，是授信人員根據(jù)個人與客戶的交流，合理利用數(shù)據(jù)做出信貸決策，這種決策既要滿足業(yè)務(wù)需求，同時又要嚴(yán)格控制風(fēng)險。根

據(jù)理性考核信貸的要求，美國銀行對信用卡申請都要在申請者經(jīng)濟(jì)能力、穩(wěn)定性及還款意愿的框架內(nèi)進(jìn)行審核，并不斷地根據(jù)環(huán)境的變化來發(fā)展、改變與適應(yīng)。

4.1.3 完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

美國銀行建立了完善的信用卡風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。產(chǎn)品計劃、信用獲取、賬戶管理、收款和沖銷等信貸循環(huán)的每個環(huán)節(jié)都以風(fēng)險管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，并根據(jù)管理信息系統(tǒng)中儲存的數(shù)據(jù)作為決策的基礎(chǔ)。

4.2 香港銀行信用卡風(fēng)險管理經(jīng)驗借鑒

在香港市場上，目前信用卡的發(fā)行總量超過1200萬張。其中，VISA卡占70％左右。MasterCard卡為25％左右，運通卡、JCB卡、大萊卡合計約5％。香港信用卡市場經(jīng)過多年的運作，已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟，各行在激烈的市場競爭中逐漸形成了各具特色的經(jīng)營策略和多樣化的競爭方式。同時，各行針對信用卡風(fēng)險也有一整套完善的管理體系，香港銀行業(yè)在經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)的過程中，為防范風(fēng)險發(fā)生。主要采取了如下幾項措施：

4.2.1 對整個信貸周期實施全面管理

對整個信貸周期的全面管理主要包括四個階段：產(chǎn)品計劃，客戶獲取、賬戶管理、催收和核銷。從

產(chǎn)品計劃開始，經(jīng)各階段，最終再回到產(chǎn)品計劃，是一個循環(huán)的過程。從發(fā)卡開始，各階段都根據(jù)行為評分來進(jìn)行管理決策，通過了解持卡人的整體信用狀況制定客戶風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)持卡人的用卡情況及風(fēng)險度采用不同利率；依據(jù)行為評分評估賬戶風(fēng)險度，調(diào)整持卡人的信用額度。

4.2.2 采用先進(jìn)的科技手段

信用卡是金融業(yè)與高度發(fā)達(dá)的電腦、通訊技術(shù)相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品。信用卡業(yè)務(wù)運作需要以信息處理的高度網(wǎng)絡(luò)化為基礎(chǔ)．在香港，無論大小商戶都裝有POS機(jī)，每筆交易均通過授權(quán)，大大減少了風(fēng)險損失。由于已聯(lián)網(wǎng)，可實時監(jiān)控持卡人的交易情況，監(jiān)控系統(tǒng)將金額較大或短時內(nèi)交易頻繁的卡號自動提示給信控人員，信控人員可及時核對交易情況，減少了假卡，寄失卡造成的損失。

4.2.3 良好的催收策略，及時收回欠款

經(jīng)信用卡風(fēng)險管理部門多年時間和有關(guān)數(shù)字統(tǒng)計研究表明：催收欠款越及時，欠款回收率越商，風(fēng)險損失越低。經(jīng)信用卡風(fēng)險管理部門多年時間和有關(guān)數(shù)字統(tǒng)計研究表明：催收欠款越及時，欠款回收率越商，風(fēng)險損失越低。采取委外催收的方式收回的欠款按一定比例留給委外催收公司，如：恒生銀行在委外催收時，回收金額的25％留在信貸管理公司。在香港，個人財產(chǎn)狀況變動較快，所以風(fēng)險管理部門必須時刻注意卡戶動態(tài)，并結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況，制定催收策略并不斷調(diào)整，使催收風(fēng)險降到最低。[14]

5.政策建議

5.1制定合理的政策建議

5.1.1 建立完善的個人信用體系

信用卡業(yè)務(wù)在眾多發(fā)達(dá)國家金融市場的成功表明，一套科學(xué)完善的個人信用管理體系是信用卡規(guī)范健康發(fā)展的前提。個人信用體系是指在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，個人通過信用方式獲得支付能力，以進(jìn)行消費、投資和經(jīng)營的一種金融體制，包括個人信用登記制度、個人信用估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警、個人信用風(fēng)險管理和個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等。我國急需建立以銀行、稅收、公安等機(jī)構(gòu)為建設(shè)維護(hù)主體、內(nèi)容涵蓋個人基本情況、學(xué)歷、職業(yè)、收人、納稅、家庭與財產(chǎn)狀況、信用記錄等全部資信狀況的個人信用體系。同時，我們還應(yīng)采取積極措施喚醒公民的信用意識，推廣個人信用文化，讓個人信用成為經(jīng)濟(jì)生活中的重要工具。

5.1.2 完善的相關(guān)法律體系

個人信用體系的建立和完善離不開嚴(yán)格規(guī)范的信用法律體系，法律能規(guī)范經(jīng)濟(jì)生活中的各種信用關(guān)系，支持并推動信用卡風(fēng)險管理的發(fā)展。在2000年，臺灣信用卡詐騙損失高達(dá)30億新臺幣，占其信用卡消費額的千分之四，這一比例在國際上是比較高的。究其原因，主要是在立法上對偽造信用卡犯罪的量刑和處罰過輕。我們應(yīng)未雨綢繆，及早制訂相關(guān)法律，保護(hù)所有銀行卡市場參與者的合法權(quán)益。

5.2 風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

5.2.1 完善銀行內(nèi)部信用卡風(fēng)險管理機(jī)制

首先，建立完善的內(nèi)控體系，設(shè)計科學(xué)、高效的業(yè)務(wù)流程和相應(yīng)的規(guī)章制度、管理辦法，使業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)既相互配合又相互制約。具體而言，業(yè)務(wù)流程主要包括事前風(fēng)險預(yù)防、事中風(fēng)險監(jiān)控與分析以及事后壞賬處理三個環(huán)節(jié)。

事前風(fēng)險防御包括：第一，授信策略制定。授信策略是信用卡授信的基礎(chǔ)，決定了整體風(fēng)險的大小，制訂人員要及時搜集、整理和分析各項資料，既包括國內(nèi)外發(fā)卡行授信的先進(jìn)經(jīng)驗，又包括我國的具體政策環(huán)境、信用條件等，制訂并不斷修訂科學(xué)高效的授信政策，形成一套合理的授信管理則，并確保這一規(guī)則的遵循;第二，市場營銷。市場是信用卡風(fēng)險防范的第一道防線，規(guī)范真實的市場宣傳以及對客戶進(jìn)行初步篩選能起到正確引導(dǎo)持卡人消費、降低信用風(fēng)險的作用。因此，發(fā)卡行應(yīng)加強(qiáng)對市場人員的思想道德培訓(xùn)和業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)，從源頭上大大防范信用風(fēng)險;第三，征信、授信。此環(huán)節(jié)對信用卡申請者的資信狀況進(jìn)行仔細(xì)的分析，按照授信政策制訂的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，并授予被核準(zhǔn)客戶相應(yīng)的信用額度，最終決定申請者能否獲得授信，也就直接決定了持卡人的整體風(fēng)險狀況。

風(fēng)險監(jiān)控與分析包括：第一，客戶風(fēng)險分析及管理。發(fā)卡行應(yīng)有專門從事風(fēng)險分析及管理的部門，負(fù)責(zé)對客戶的交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期分析持卡人的整體風(fēng)險狀況和風(fēng)險分布狀況，并與其他部門進(jìn)行溝通及時防范風(fēng)險;第二，授權(quán)。發(fā)卡行為持卡人提供24小時的信用卡交易授權(quán)服務(wù)，這也是風(fēng)險產(chǎn)生的

一個重要環(huán)節(jié)。發(fā)卡行必須明確專人負(fù)責(zé)授權(quán)業(yè)務(wù)，并對客戶交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)可疑交易立即采取相應(yīng)措施降低風(fēng)險;第三，客戶服務(wù)。處理掛失、凍結(jié)等業(yè)務(wù)，協(xié)助客戶降低失卡、偽卡風(fēng)險;第四，催收。負(fù)責(zé)對短期逾期客戶進(jìn)行還款提醒及協(xié)商還款事宜，對于長期或惡意拖欠客戶采取法律途徑進(jìn)行催討，并對逾期狀況分布進(jìn)行分析，適時調(diào)整催收政策。事后壞賬處理主要是指對于呆壞賬進(jìn)行資產(chǎn)管理，并通過訴訟、強(qiáng)制執(zhí)行等法律途徑來降低不良貸款率，保證債權(quán)的實現(xiàn)。以上這些環(huán)節(jié)在操作中可以根據(jù)具體情況進(jìn)行不同的分工，但發(fā)卡行必須建立規(guī)范合理的風(fēng)險管理的組織體系，確保風(fēng)險管理的有效進(jìn)行。

5.2.2 運用高科技發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)

與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不同，信用卡業(yè)務(wù)是科技發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，而其發(fā)展尤其是風(fēng)險管理的發(fā)展又向科技水平提出了更高的要求。第一，科技是建立高效風(fēng)險管理系統(tǒng)的基本前提。發(fā)卡行要加大科技力量的投人，建立信用評價機(jī)制、信用動態(tài)跟蹤分析機(jī)制等，利用各種先進(jìn)的技術(shù)和方法來控制信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如，在對持卡人進(jìn)行風(fēng)險分析和管理時，發(fā)卡行要建立強(qiáng)大的客戶信息管理系統(tǒng)，運用數(shù)學(xué)模型和多種技術(shù)手段，對客戶信用狀況進(jìn)行分析研究，主動預(yù)測客戶的風(fēng)險等級。第二，建立現(xiàn)代化的授權(quán)交換網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)，縮短清算時間和止付周期，解決透支問題，降低持卡人失卡風(fēng)險。

5.2.3 從業(yè)人員的培訓(xùn)

對于從業(yè)人員的培訓(xùn)是降低信用卡內(nèi)部風(fēng)險的基本途徑。信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險來自發(fā)卡行內(nèi)部，產(chǎn)生于內(nèi)部員工的工作疏忽或道德風(fēng)險。發(fā)卡行必須通過培訓(xùn)，培養(yǎng)員工的職業(yè)道德，增強(qiáng)員工對工作的責(zé)任感，并提高員工的業(yè)務(wù)水平，更準(zhǔn)確的判別、預(yù)測、分析和控制風(fēng)險。發(fā)卡行可采用銀行業(yè)界交流、向國內(nèi)外先進(jìn)同行學(xué)習(xí)或者案例分析等形式進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提升員工素質(zhì)，降低信用卡內(nèi)部風(fēng)險。

6.總結(jié)

本文對信用卡風(fēng)險管理的政策建議還不夠全面、系統(tǒng)，有待進(jìn)一步深化。但希望本論文的研究對中國建設(shè)銀行防范和化解信用卡風(fēng)險，完善信用卡風(fēng)險管理工作，提高核心競爭力提供參考。同時，對其他商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行防范和化解信用卡風(fēng)險起到拋磚引玉的作用。

第二篇：商業(yè)銀行信用風(fēng)險分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險分析

金融三班柴巖珍201048990227

案例概述：根據(jù)《中國金融年鑒》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國國有商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重近年來呈逐步下降趨勢，但總體上仍維持在50％以上。目前銀行業(yè)務(wù)收入中，85% ～ 90% 的收益還是靠存貸款利差而獲得的，資金的主要運用方式為各種貸款，規(guī)模巨大的資產(chǎn)以貸款形式存在如果風(fēng)險管理體系不是很有效的話，必然存在著造成不良貸款的巨大隱患。另一方面，從我國銀行業(yè)不良貸款情況來看，根據(jù)中國銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，2009 年2 季度商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)下降，2009 年6 月末，國內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末的水平降低了314 億元人民幣和0.27 個百分點至5181 億元人民幣和1.77%。2 季度撥備覆蓋率比1 季度上升了10.4 個百分點至134.3%。

案例分析：信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。案例中，所有主要類別的商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均有所下降。這兩個指標(biāo)雙雙下降主要是2009年上半年信貸大幅增長，在當(dāng)前信貸高速擴(kuò)張的過程中，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險日益凸顯，銀行新增貸款可能出現(xiàn)行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢，容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，嚴(yán)重的情況下甚至可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。貸款資產(chǎn)的絕對占比以及貸款的快速增長極大地提高了信用風(fēng)險滋生的勢頭，可能制約信貸資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化。

一、產(chǎn)生信用風(fēng)險原因有：首先，存在著運用模型進(jìn)行計量時數(shù)據(jù)庫的瓶頸制約。評定信用風(fēng)險需要大量的各類企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，但是，由于發(fā)展中國家在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有很大的差距，不少企業(yè)（特別是中小企業(yè)）的財務(wù)資料無從搜集，已公開的大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。在計量模型的具體運用方面又面臨著技術(shù)專家的匱乏。另一方面，中國的銀行業(yè)面臨著各種現(xiàn)實問題，其中很多來自于歷史缺陷和不足：一是公司治理的缺陷，即委托代理機(jī)制不健全。中國的金融制度是在政府安排中快速形成的，產(chǎn)權(quán)畸形，效率低下，國有銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度，由此產(chǎn)生信貸約束軟化，激勵機(jī)制弱化等問題，國家信譽(yù)在承擔(dān)著最后的無限風(fēng)險。二是經(jīng)營方式的缺陷，經(jīng)營方式落后，經(jīng)營手段缺乏多樣性。三是資產(chǎn)質(zhì)量的缺陷，由于企業(yè)客戶的經(jīng)營狀況不佳，導(dǎo)致歷史資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在的不良貸款包袱過重。四是信息技術(shù)的缺陷，缺乏有效的信息技術(shù)手段，無法對客戶信息在全行范圍內(nèi)進(jìn)行實時動態(tài)跟蹤和管理。

二、完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議

(1)修正和完善貸款風(fēng)險測量體系，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級體系的建設(shè)。

(2)堅持定性分析和定量分析相結(jié)合的原則。

(3)加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。

(4)優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境。政府應(yīng)加快與誠信相關(guān)的立法，健全信用法規(guī)。

第三篇：商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范論文

摘要：首先介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險及其防范方法的概況，接著分析了利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險的原理，最后結(jié)合國際經(jīng)驗和我國銀行業(yè)現(xiàn)狀, 討論了利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險的意義。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；期權(quán)；防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險及其防范方法的概述

由于商業(yè)銀行經(jīng)營對象和經(jīng)營過程的特殊性，自其產(chǎn)生之初，風(fēng)險就與之相伴而生、形影不離。根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》，現(xiàn)代銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。其中信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，主要是指商業(yè)銀行貸款過程中由于借款者違約而給銀行造成損失的可能性。信用風(fēng)險不但在計量、管理等方面均比操作風(fēng)險、市場風(fēng)險更復(fù)雜，而且長期以來一直是商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險。 利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險的原理

期權(quán)是20世紀(jì)70年代國際金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的一種金融衍生工具。在金融風(fēng)險管理中，期權(quán)是進(jìn)行套期保值、回避價格風(fēng)險的理想工具。所謂期權(quán)實質(zhì)是一種選擇權(quán)，是指一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)購買者在支付一定費用的基礎(chǔ)上便獲得這種選擇權(quán)。如果未來價格向不利于期權(quán)購買者的方向變動，期權(quán)購買者則可選擇執(zhí)行期權(quán)，從而在一定程度上通過對沖彌補(bǔ)這種不利的價格走勢給其帶來的損失。相反，如果未來價格向有利于期權(quán)購買者的方向變動，則期權(quán)購買者會選擇放棄執(zhí)行期權(quán)，他所損失的僅僅是當(dāng)初為了獲得這種選擇權(quán)而支付的費用。因此，雖然期權(quán)購買者為了獲得這一權(quán)力額外支付了一定費用，但卻有效規(guī)避了價格不確定性帶來的風(fēng)險。從這個角度上看，期權(quán)十分類似于汽車保險。車主為了在車輛出險時獲得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，向保險公司支付一定的保險費購買保險。如果車輛出險使車主遭受損失，由于購買了汽車保險，車主可以從保險公司獲得賠償以彌補(bǔ)其所遭受的損失。相反，如果在此期間車輛沒有出險，則車主的最大損失也不過是保險費。

商業(yè)銀行同樣可以利用期權(quán)的這種風(fēng)險對沖機(jī)制進(jìn)行信用風(fēng)險防范。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時購買期權(quán)，這就相當(dāng)于為其貸款購買了一份保險。一旦貸款違約事件發(fā)生，商業(yè)銀行就可以從期權(quán)出售者那里獲得一定的補(bǔ)償，以彌補(bǔ)借款者信用水平向不利于銀行的方向變化而給銀行帶來的損失，將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給期權(quán)出售者。銀行最大損失就是從期權(quán)出售者那里購買期權(quán)所支付的費用。商業(yè)銀行利用期權(quán)對沖信用風(fēng)險的方法大致可以分為兩類，一類對貸款利率進(jìn)行保值，另一類對貸款金額進(jìn)行保值。

第一類方法利用期權(quán)對貸款利率進(jìn)行保值，以達(dá)到防范信用風(fēng)險。它的主要原理是要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時，買進(jìn)一個利率看漲期權(quán)。根據(jù)投資學(xué)的基本原理，任何金融資產(chǎn)的收益率都可以看成是無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價之和。因此，貸款利率水平作為貸款人的發(fā)放貸款的收益率也是由這兩個因素決定的。其中，風(fēng)險溢價是對貸款人承擔(dān)信用風(fēng)險的補(bǔ)償。當(dāng)借款人信用等級下降時，作為貸款人的商業(yè)銀行所承擔(dān)的信用風(fēng)險相應(yīng)擴(kuò)大，相應(yīng)應(yīng)提高風(fēng)險溢價水平以及貸款利率水平。固定利率貸款由于在貸款存續(xù)期間內(nèi)利率固定不變，銀行無法通過對貸款利率的調(diào)整，獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。因此，固定利率貸款既無法規(guī)避無風(fēng)險利率的不利變化可能給其造成的損失，也無法規(guī)避借款人信用風(fēng)險擴(kuò)大，進(jìn)而風(fēng)險溢價水平擴(kuò)大可能造成的損失。當(dāng)前為了防范利率風(fēng)險，商業(yè)貸款特別是國際長期貸款往往被設(shè)計成浮動利率貸款，使得在貸款存續(xù)期間內(nèi)，貸款利率能夠隨基準(zhǔn)利率的變化而變化，可在一定程度上規(guī)避無風(fēng)險利率變化帶來的損失，但貸款合約簽定后，信用風(fēng)險溢價則仍然是固定的，無法回避。

第二類方法利用期權(quán)對貸款金額進(jìn)行保值，從而達(dá)到防范信用風(fēng)險。其主要原理是要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時，買進(jìn)與該筆貸款金額相對應(yīng)的貸款合約價格看跌期權(quán)。當(dāng)借款者違約事件發(fā)生時，商業(yè)銀行作為期權(quán)的購買者可以一個事先已經(jīng)約定價格出售這筆貸款，從而彌補(bǔ)由于借款者違約而給其帶來的損失。 利用期權(quán)防范商業(yè)銀行信用風(fēng)險的意義

3.1 有利于提高信用風(fēng)險管理水平

商業(yè)銀行作為信用創(chuàng)造和信用中介的主體，不可避免地成為整個社會信用風(fēng)險的集散地。因此，妥善地管理和控制信用風(fēng)險是商業(yè)銀行生存所必須掌握的一門技術(shù)。在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理方法中十分重要的一條就是對包括貸款和各類投資在內(nèi)的資產(chǎn)實現(xiàn)多樣化、分散化，通過減小資產(chǎn)組合內(nèi)各類資產(chǎn)的相關(guān)性，使組合內(nèi)信用風(fēng)險相互對沖抵消。然而，實踐中的貸款分散化并非無懈可擊。商業(yè)銀行往往都有比較穩(wěn)定的客戶信用關(guān)系、經(jīng)營領(lǐng)域、區(qū)域優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢、信息優(yōu)勢以及貸款規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等，這使得銀行信用風(fēng)險很難分散化。我國四大國有商業(yè)銀行脫胎于國有專業(yè)銀行，歷史上有明顯的業(yè)務(wù)分工，這在一定程度也限制了貸款分散化。此外，貸款分散化還有可能對銀行效益產(chǎn)生負(fù)面影響。而期權(quán)克服了貸款分散化的缺陷，在允許貸款相對集中的同時，通過期權(quán)的非對稱性風(fēng)險收益機(jī)制將商業(yè)銀行面對的信用不確定性進(jìn)行拆分，對沖并轉(zhuǎn)移對其不利的信用不確定性，而保留對其有利的信用不確定性。從而使商業(yè)銀行對信用風(fēng)險管理由消極被動轉(zhuǎn)為積極主動，有利于提高信用風(fēng)險管理的水平。

3.2 有利于降低商業(yè)銀行的不良貸款率

在我國社會主義改革過程中，由于產(chǎn)權(quán)制度的不合理及體制改革的嚴(yán)重滯后，使得社會信用風(fēng)險逐漸集聚到了銀行體系。長期以來一直困擾著我國商業(yè)銀行的大量不良貸款正是這一問題的集中體現(xiàn)。為解決這一問題，我國采取了一系列措施，如資產(chǎn)管理公司進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、資本重置和貸款出售等，取得了一定效果，但仍不足以使銀行徹底擺脫信用風(fēng)險。使用期權(quán)來防范信用風(fēng)險無疑為我國商業(yè)銀行降低不良貸款開拓了思路，提供了新工具。

3.3 有利于提高資本充足率及回報率

為了促進(jìn)國際銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營，巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行資本充足率要達(dá)到8%，也就是要求銀行的總資本不能低于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的8%，其中加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額是由銀行各項資產(chǎn)與風(fēng)險權(quán)重的乘積來確定。因此，風(fēng)險權(quán)重越高，對銀行資本金數(shù)量的要求也就越高。由于利用期權(quán)等衍生工具做套期保值可以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的，因此《新巴塞爾資本協(xié)議》對銀行已經(jīng)采用期權(quán)等衍生工具進(jìn)行套期保值的交易頭寸的資本要求相對較低。如果能實現(xiàn)完全套期保值，則銀行可以不必提取專項資本；如果無法實現(xiàn)完全套期保值，銀行可以僅對其敞口頭寸提取20%的專項資本。由此可見，通過期權(quán)來防范信用風(fēng)險后，同樣數(shù)量的貸款資產(chǎn)所要求的作為貸款保證金的資本金數(shù)量下降，意味著同樣數(shù)量的資本金可以支持更多的貸款資產(chǎn)，從而使得資本充足率得到提高，并有效地利用了財務(wù)杠桿，提高資本回報率，這對于資本充足率普遍比較低的我國商業(yè)銀行是非常有利的。

3.4 有利于推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營

由于我國直接和間接融資市場發(fā)展不平衡，企業(yè)融資長期倚重以銀行貸款為主的間接融資方式。而非銀行類金融機(jī)構(gòu)往往被通過立法排斥在存放款業(yè)務(wù)之外。商業(yè)銀行利用期權(quán)來防范信用風(fēng)險，為非銀行類金融機(jī)構(gòu)間接涉足貸款市場提供了可能性。非銀行類金融機(jī)構(gòu)參與期權(quán)交易在分散化解銀行所承受的信用風(fēng)險的同時，也有利于非銀行類金融機(jī)構(gòu)自身投資組合的分散化，有助于其取得更好的經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)國外經(jīng)驗，保險公司通常是此類期權(quán)的出售者。一方面，保險公司尤其人壽保險公司擁有穩(wěn)定的長期性資金來源，另一方面，保險公司可運用其在風(fēng)險管理上的優(yōu)勢，進(jìn)一步在不同領(lǐng)域進(jìn)行信用風(fēng)險的再分散化?？梢姡跈?quán)的應(yīng)用有助于推進(jìn)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，實現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)融合和優(yōu)勢互補(bǔ)，改善其資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展了金融市場的廣度和深度，有利于提高金融體系的整體運行效率。

參考文獻(xiàn)

［1］伊斯雷爾·尼爾肯.實用信用衍生產(chǎn)品［M］.北京: 機(jī)械工業(yè)出版社,2002.

［2］巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻(xiàn)匯編［R］.北京: 中國金融出版社,2002.

第四篇：淺談目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

淺談目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

--讀《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》后感

作者：何小中

學(xué)號：103609303

5暨大2010MBAP

3本學(xué)期上了商業(yè)銀行管理的內(nèi)容，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范比較有感觸，從而引發(fā)對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀及改進(jìn)措施有所感觸，下面談?wù)勛约簩χ袊虡I(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀及管理措施的理解。

自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。目前，商業(yè)銀行的風(fēng)險類型多種，主要有信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。其中，信用風(fēng)險逐漸成為目前商業(yè)銀行的主要風(fēng)險之一。

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的一般原因

1、信息不對稱性

在銀行信貸交易過程中，雙方占有的信息量是不同的。一般而言，受信主體更了解自己的經(jīng)營狀況、償還能力和信譽(yù)程度，其為了獲得信貸支持，會盡可能地隱匿不利于受信的信息，這就導(dǎo)致授信主體和受信主體在信貸交易中的信息不對稱。信息不對稱所帶來的信用風(fēng)險問題廣泛存在于商業(yè)銀行內(nèi)部信貸活動的管理者與被管理者之間。被管理者作為信貸活動的具體執(zhí)行者，對信貸項目的風(fēng)險、收益、償還

概率以及自己在信貸工作中的努力程度具有較完備的信息，而管理者只能通過報告的形式或者其他渠道獲得上述信息。由于信息來源的間接性和獲取信息成本的存在，管理者處于信息的劣勢。

2、信貸市場的供給大于需求

由于居民儲蓄額正在持續(xù)上漲，銀行的信用供給總量遠(yuǎn)大于信用需求總量，因此，各銀行都在想方設(shè)法擴(kuò)充信貸資產(chǎn)，這就造成了以下兩種情況：一方面，對于可能違約的受信者再給予貸款，即借新還舊，以保證銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量；另一方面，違約的受信者可以從其他銀行獲得貸款。這樣，受信者欺騙的收益大于其成本（即使其不歸還貸款，也能從銀行不斷獲得新的貸款，違約的受信者得不到應(yīng)有的懲罰），銀行無法獲得重復(fù)博弈的均衡解，這就不可避免的要面臨較大的信用風(fēng)險。

3、預(yù)期的短期性和不穩(wěn)定性

當(dāng)借款人對自己和企業(yè)的未來預(yù)期不確定時，他們會更愿意采取以短期利益為中心的行為（即不考慮違約對其信用帶來的影響），這樣銀行就會面臨較大的信用風(fēng)險。

通過了解目前世界范圍內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的一般原因，下面，從我國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀、問題、影響因素等方面具體了解目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的概況，并提出若干解決問題的建議。

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的重要性

信用風(fēng)險是當(dāng)前我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行面臨的主要

風(fēng)險，它事關(guān)銀行的生存和社會的穩(wěn)定。近年來，隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對金融業(yè)日益全球化的新形勢，如何加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及有關(guān)問題

從商業(yè)銀行的角度講，危機(jī)后的全球監(jiān)管共識以及新巴塞爾Ⅲ，對銀行資本管理提出了更高的要求，在我國貸款依然是銀行的主要資產(chǎn)形式以及銀行業(yè)龐大的信貸資產(chǎn)總量的背景下，一方面，商業(yè)銀行面臨的轉(zhuǎn)型壓力進(jìn)一步加大；另一方面我國債務(wù)資本市場發(fā)展雖然比較快，但可以作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理手段和工具的金融產(chǎn)品卻比較匱乏。我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀具體從以下幾個方面進(jìn)行說明。

1、監(jiān)管體系: 商業(yè)銀行的各分支機(jī)構(gòu)是由所在地的中國人民銀行分行和銀監(jiān)局監(jiān)管，且這些監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)沒有很多自主的監(jiān)管權(quán)，受人民銀行總行和銀監(jiān)會的集中監(jiān)管。其次，與國外相比，我國的監(jiān)管體系采用垂直管理緯度，而國外采用水平管理緯度。國外的水平監(jiān)管體系，尤其強(qiáng)調(diào)同級之間的分工與制約。

2、信貸管理體制：中國商業(yè)銀行目前從事貸款管理的部門主要有業(yè)務(wù)部、風(fēng)險管理部、稽核部，以及貸款的最高權(quán)力決策機(jī)構(gòu)——貸審會。我國商業(yè)銀行信貸審批過程中主觀判斷成分所占比重較大，具有較大的隨意性，缺乏客觀審批標(biāo)準(zhǔn)。此外，中國商業(yè)銀行沒有專門

負(fù)責(zé)的貸后管理的部門，貸款發(fā)放后，銀行沒有進(jìn)行嚴(yán)格的審查以及監(jiān)督。

3、信用評價體系: 總體來說，中國的信用評級體系并不如發(fā)達(dá)國家完善。雖然中國的商業(yè)銀行(尤其是中小商業(yè)銀行)的風(fēng)險管理部門也對借款人在支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進(jìn)行審查，但中國沒有專門的信用評級機(jī)構(gòu)(只有三大評級機(jī)構(gòu)在中國的分公司)，而且中國的商業(yè)銀行并不對借款人發(fā)行的債券評級，只對借款人評級。

4、風(fēng)險管理文化：在中國，成熟的風(fēng)險管理文化還未形成。雖然中國有信用征信系統(tǒng)，但沒有專門的信用評分制度。因此，在信用征信系統(tǒng)信息不準(zhǔn)確的情況下，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理人員沒有其他的途徑去了解借款人真正的信用狀況。

影響我國商業(yè)信用風(fēng)險的因素

外部因素：首先，我國商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明確，職能不清晰。尤其是國有商業(yè)銀行，由于其受控于政府部門，缺乏自主性，向國有企業(yè)發(fā)放貸款時審核力度不足，為完成整治任務(wù)而必須向國有企業(yè)發(fā)放一定貸款，從而造成不良貸款的出現(xiàn)。其次，由于我國目前金融法規(guī)不盡完善，資本市場體制混亂，對違法行為的懲罰力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)弄虛作假，提供虛假信息，從而形成不良貸款，引發(fā)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險；再次，銀行信用評級體系不完善，缺乏專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，不能為商業(yè)銀行提供有效信息，導(dǎo)致信用風(fēng)險的出現(xiàn)。

內(nèi)部因素：商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制不完善，信貸評審人員專

業(yè)水平不高，對信貸把關(guān)力度不足，導(dǎo)致不良貸款的出現(xiàn)。目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的方法

目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理仍采用傳統(tǒng)的方法，而國際上已使用數(shù)量化模型以及與風(fēng)險管理有關(guān)的衍生工具市場。

傳統(tǒng)的方法包括事前的監(jiān)督階段（主要是審核潛在信用借款人的資質(zhì)、識別信用風(fēng)險，剔除高風(fēng)險客戶）；事中控制階段，一般是對信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類評級，關(guān)注借款人的信用情況；事后處理階段，主要是風(fēng)險產(chǎn)生之后進(jìn)行不良貸款的追償，一般通過司法程序追償以及對不良貸款進(jìn)行拍賣，以此減少已產(chǎn)生的損失。

對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的防范措施的建議

在課程學(xué)習(xí)中，關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的防范，課程中提出了幾點措施，包括建立內(nèi)部控制機(jī)制以（如審貸分離制度、崗位輪換制度、考核制度、貸款證制度等）及信貸資產(chǎn)分散化。

針對中國信用管理風(fēng)險的現(xiàn)狀，結(jié)合以上商業(yè)銀行信用風(fēng)險的幾點防范措施:

1、增加各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管自由度，并增加同級的分工與制約機(jī)制

首先，在遵守國家基本法的前提下，允許各級制度有關(guān)的法律規(guī)范，增加他們的監(jiān)管權(quán)力；其次，同級之間相互溝通，互相學(xué)習(xí)；最后，增強(qiáng)同級之間的分工與制約機(jī)制。

2、設(shè)立專門的貸后管理部門

要提高貸后管理的效果，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)成立專門負(fù)責(zé)貸后管

理的貸款復(fù)核部。貸款復(fù)核部定期(如每隔三個月)對所有客戶的貸后情況(包括資金使用用途、使用數(shù)量、短期經(jīng)營和財務(wù)狀況以及有無管理層人事變動等)進(jìn)行詳細(xì)的跟蹤調(diào)查，對出現(xiàn)的問題和可能對貸款造成風(fēng)險的情況寫成報告，交由貸審會討論并投票表決，最后由行長簽字審批。

3、完善信用征信系統(tǒng)

完善企業(yè)和個人的信用征信系統(tǒng)是銀行降低信用風(fēng)險的必要條件之一。首先，各商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)及時將已發(fā)放的和已償還各類貸款和票據(jù)的信息上報，并由中國人民銀行立即將信息準(zhǔn)確無誤地記入企業(yè)和個人信用征信系統(tǒng)；其次，商業(yè)銀行和央行的工作人員應(yīng)當(dāng)定期檢查征信系統(tǒng)的信息，確保無錯誤和遺漏；第三，加強(qiáng)征信系統(tǒng)的安全性和信息的保密性，除銀行的信貸人員和負(fù)責(zé)系統(tǒng)維護(hù)的人，在未授權(quán)的情況下，其他人無權(quán)進(jìn)入征信系統(tǒng)。

4、學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的信用風(fēng)險管理手段，學(xué)習(xí)國外數(shù)量化模型的管理方法

學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的管理理論知識，結(jié)合實際，創(chuàng)建適合我國國情的風(fēng)險管理方法。目前，發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的數(shù)量化管理模型已在實踐中得到充分的檢驗以及良好的效果，我國可以借鑒并學(xué)習(xí)。

第五篇：邢臺市企業(yè)信用風(fēng)險案例（范文模版）

企業(yè)信用風(fēng)險案例

《11315全國企業(yè)征信系統(tǒng)》

11315.com

一、蒙牛乳業(yè)信用案例

1999年1月，牛根生等成立了蒙牛乳業(yè)有限責(zé)任公司。同年8月，成立了內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)股份有限責(zé)任公司，注冊資金增加到1398萬元，折股1398萬股，發(fā)起人為10個自然人。2002年10月蒙牛乳業(yè)變更為合資企業(yè)。2003年，摩根士丹利等投資機(jī)構(gòu)與蒙牛乳業(yè)通過“可換股文據(jù)”向蒙牛乳業(yè)注資3523萬美元，折合人民幣2.9億元。

2004年6月10日，蒙牛乳業(yè)在香港掛牌上市，公開發(fā)售3.5億股，股票發(fā)行價格達(dá)到了最初設(shè)計的詢價區(qū)間3.125-3.925港元的上限，攤薄市盈率高達(dá)19倍，IPO融資近14億港元。這些數(shù)據(jù)可以看出，蒙牛乳業(yè)的成功與其重視品牌信用是密不可分的。

蒙牛原始資本的籌集更多的是建立在牛根生個人信用基礎(chǔ)之上，企業(yè)的信用與其領(lǐng)導(dǎo)者的信用是緊密相連的，尤其是在企業(yè)初創(chuàng)期，市場尚未給企業(yè)建立信用的機(jī)會，投資者進(jìn)行投資決策多以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的個人信用為參考。

在企業(yè)的成長過程中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的個人財務(wù)信角也會為企業(yè)信用的建立起到積極的推動作用。在蒙牛乳業(yè)此后的籌資過程中，牛根生留有進(jìn)行獎勵的股份，并在2005年捐出自己與家人的全部股份創(chuàng)立了、“老牛專項基金”。這些做法在強(qiáng)化牛根生個人信用的同時，也使得企業(yè)信用得到了增值。

二、蒙牛乳業(yè)信用案例的啟示

1、領(lǐng)導(dǎo)者對于企業(yè)信用建立意義重大

民營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)注重個人信用的培養(yǎng)，在與企業(yè)利益相關(guān)者的各種交易中，無論執(zhí)行顯性契約還是隱性契約，均應(yīng)保證實現(xiàn)財務(wù)承諾，按時履行契約商定的義務(wù)。作為企業(yè)的內(nèi)部控制人，民營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者還應(yīng)及時向外部投資者披露企業(yè)真實的財務(wù)信息。對供應(yīng)商、承銷商以及政府、員工做出的口頭承諾，也應(yīng)盡力實現(xiàn)。

民營企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在建立個人信用的同時，還應(yīng)從強(qiáng)調(diào)個人信用逐漸轉(zhuǎn)化為強(qiáng)調(diào)企業(yè)信用，將利益相關(guān)者對于領(lǐng)導(dǎo)者個人的信任轉(zhuǎn)化為對企業(yè)的信任，最終才能形成企業(yè)信用。

2、不同利益相關(guān)者信用可以相互轉(zhuǎn)化

信用是在長期博弈的過程中建立的，取得信用關(guān)系的利益相關(guān)者會影響其他利益主體對企業(yè)信用的評價。從這一點上來看，相對于其他利益相關(guān)者，企業(yè)與員工之間的信用最容易建立。由于員工群體相對于企業(yè)整體處于弱勢地位，這種信用將更容易受到其他利益相關(guān)者的信任。因此，民營企業(yè)應(yīng)在員工的薪酬、福利以及獎勵制度的設(shè)計上注重契約的實施，及時兌現(xiàn)各種形式的承諾;制定員工激勵計劃，嚴(yán)格執(zhí)行附著于其中的獎勵措施;遵循員工進(jìn)入和退出企業(yè)的各種協(xié)議約定。另外，企業(yè)對員工也應(yīng)進(jìn)行信用培訓(xùn)，將企業(yè)信用的建立納入企業(yè)文化的培養(yǎng)。

3、信用獲取收益需付出信用成本 民營企業(yè)信用是在市場博弈的過程中，與其利益相關(guān)者資金的投入與支付中建立的，這種信用的建立需要成本，包括管理層努力的成本和企業(yè)利用其他資源的成本。蒙牛乳業(yè)案例中的對賭協(xié)議是極端的，因為在這個信用建立的背后附帶著巨大的風(fēng)險，一旦不能兌現(xiàn)承諾失去的不僅僅是信用，更是附著于其后的巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此，民營企業(yè)在做出信用承諾前，應(yīng)衡量其收益和成本，分析基于信用的契約能否為企業(yè)帶來切實的經(jīng)濟(jì)利益，以及企業(yè)無法保證信用實現(xiàn)時產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。應(yīng)將信用視為具有成本的無形資產(chǎn)，將其放置于企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)利益中進(jìn)行考慮，并基于成本收益分析后再做出信用承諾，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)分析信用的收益率，而不能盲目利用信用獲取資金。

三、信用的內(nèi)涵

信用的意思是能夠履行諾言而取得的信任，信用是長時間積累的信任和誠信度。指在商品交換過程中，交易一方以將來償還的方式獲得另一方的財物或服務(wù)的能力，信用的根據(jù)是獲得財物或服務(wù)的一方所做出的給付承諾。這里所講的信用著重強(qiáng)調(diào)將信用作為企業(yè)的一種賒銷能力，即一個企業(yè)獲得它人信貸、賒銷或給予它人信貸、賒銷的能力。

從廣義上講，信用是建立在信任基礎(chǔ)上的，不用立即付款就可以獲取資金、物資或服務(wù)的能力。信用管理針對交易的整個過程可以分為對信用風(fēng)險的事前防范、事中管理和事后處理。事前防范是對信用風(fēng)險的識別、分析和評估，指在正式交易、簽約或發(fā)貨之前對客戶資信狀況進(jìn)行的審查及對信用限額和信用條件進(jìn)行的分析和決策包括選擇客戶、進(jìn)行資信調(diào)查以及確定信用政策。事中管理是指發(fā)貨之后直到貨款到期日之前，對客戶及應(yīng)收賬款的監(jiān)督和管理;事后處理指發(fā)生賬款拖欠之后對債務(wù)進(jìn)行分析、確定追討方式和實施追討。與此對應(yīng)，企業(yè)信用管理的內(nèi)容主要包括客戶信息管理、客戶資信評估、應(yīng)收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等四個方面。

四、信用管理的意義

1、隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步建立，企業(yè)信用管理差的問題日益突出和嚴(yán)重。它是當(dāng)前企業(yè)流動資金緊張的根本原因之一，企業(yè)必須盡快增加信用風(fēng)險管理職能，建立一個適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)特點的經(jīng)營管理機(jī)制。

2、隨著國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以信用為主的交易方式已逐步取代了以現(xiàn)金交易為主的交易方式。信用已成為整個社會經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和生活中的重要要素，它是企業(yè)一個最重要的資源，但同時，它也使企業(yè)面臨巨大的信用風(fēng)險。信用管理能夠防范信用風(fēng)險，減少三角債的發(fā)生，降低企業(yè)的賒銷成本，保證企業(yè)以最小的風(fēng)險獲取最大的利益，提高企業(yè)在競爭中的地位，幫助企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢。

3、企業(yè)信用管理有助于逐漸把大部分坑蒙拐騙和不良投機(jī)行為的企業(yè)清除出市場，提升客戶群的質(zhì)量，從而創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。信用管理規(guī)范的企業(yè)會對資信狀況良好的客戶給予超過市場平均水平的信用額度和信用期，對于資信狀況較差的客戶，企業(yè)不對其進(jìn)行賒銷或給予較小的信用額度和較短的信用期，這類客戶本來就存在資金周轉(zhuǎn)問題。在企業(yè)不給予融資機(jī)會時，一部分企業(yè)就會被迫退出，另外一些客戶看到資信狀況較好的客戶能得到更優(yōu)惠的信用政策，無形中會受到影響或激勵，不斷改變自身的資信狀況，最終企業(yè)會擁有一個穩(wěn)定守信的高質(zhì)量客戶群體，企業(yè)的形象也會得到很大提高。

五、結(jié)論

投資家對蒙牛乳業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資時，想必也是考慮到很多信用因素。蒙牛乳業(yè)接受融資的挑戰(zhàn)，以股權(quán)作為質(zhì)押物，換取成長資金。結(jié)果，蒙牛乳業(yè)很好的完成了挑戰(zhàn)，履行了合同的承諾，這是對投資者的收益承諾，是企業(yè)信用的顯著表現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

1)謝旭。企業(yè)賒銷與信用管理

2)李辰,謝瑞峰。乳業(yè)上市公司財務(wù)分析—基于三家乳企的案例研究 3)石曉軍。中國企業(yè)信用風(fēng)險特點的實證分析