第一篇：如何判斷信用風(fēng)險

姓名：胡力丹學(xué)號：1300215041

自 2006 年起，《新巴塞爾協(xié)議》開始全面實施。在信用風(fēng)險計量上，新協(xié)議提供兩種方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。由于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險計量起步較晚，內(nèi)部評級法在我國還沒有得以廣泛運用。絕大多數(shù)商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法，同時采用了定性和定量指標(biāo)。定量指標(biāo)主要基于財務(wù)報表分析，研究企業(yè)的營運能力、盈利能力、償債能力等指標(biāo)；定性分析主要依賴于企業(yè)所處的行業(yè)狀況、市場競爭力、企業(yè)管理水平、生產(chǎn)規(guī)模等。但是使用標(biāo)準(zhǔn)法評估小企業(yè)信用風(fēng)險，存在一些缺陷，難以充分意識到借款人的內(nèi)在信用風(fēng)險。

構(gòu)建獨立的小企業(yè)信用風(fēng)險評級體系的建議：

1.合理利用財務(wù)報表指標(biāo)，強化非財務(wù)指標(biāo)在信用風(fēng)險評級體系中的作用

針對小企業(yè)成長性較強、生命周期短等特點，為避免信息不對稱而導(dǎo)致的評級結(jié)果失真，商業(yè)銀行除了使用小企業(yè)正式的財務(wù)報表、商業(yè)計劃或各類書面文件外，應(yīng)更加注重現(xiàn)場調(diào)查，注意收集非財務(wù)信息。通過深入小企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售現(xiàn)場實地調(diào)查，與小企業(yè)管理人員交流溝通，商業(yè)銀行能夠及時、準(zhǔn)確地了解借款人的經(jīng)營動態(tài)和資信情況，從多方面收集有關(guān)借款企業(yè)及其經(jīng)營者家庭收支和信用情況的第一手信息，盡量減少借貸雙方的信息不對稱，以確保對小企業(yè)信用風(fēng)險進(jìn)行全面、客觀的評價。

2.針對制造型小企業(yè)，用財務(wù)指標(biāo)、產(chǎn)能規(guī)模、“三費一稅”來綜合分析其信用風(fēng)險 據(jù)統(tǒng)計，制造型小企業(yè)仍然是我國中小企業(yè)的主力軍，占據(jù)了總量的 70% 以上。制造型小企業(yè)由于受到自身規(guī)模及發(fā)展周期的影響，可能企業(yè)存貨、固定資產(chǎn)并不多，科學(xué)、合理地分析小企業(yè)的成本、收入、利潤、產(chǎn)能利用率，動態(tài)掌握其生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對于合理控制其信用風(fēng)險顯得尤為重要。一方面，商業(yè)銀行可以根據(jù)制造型小企業(yè)每個季度所消耗的水、電、氣費來核算成本，根據(jù)其生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量和產(chǎn)品的市場價格來核算主營業(yè)務(wù)收入，由此可測算毛利潤、產(chǎn)能利用率以及生產(chǎn)情況；另一方面，商業(yè)銀行還可以根據(jù)制造型小企業(yè)的增值稅發(fā)票金額和數(shù)量，來判斷其購買原材料以及商品銷售的真實情況，最終商業(yè)銀行能依據(jù)其財務(wù)指標(biāo)、產(chǎn)能規(guī)模、“三費一稅”來綜合評價制造型小企業(yè)的信用風(fēng)險。

3.在小企業(yè)信用風(fēng)險評級體系中設(shè)置并強化第二還款來源指標(biāo)

商業(yè)銀行應(yīng)針對小企業(yè)自身的特點以及處于不同發(fā)展周期的不同資金需要，將著力點放眼于第二還款來源上，以抵（質(zhì)）押物為主導(dǎo)，多種擔(dān)保方式并存，探索出符合小企業(yè)信用風(fēng)險評級的有效方法。首先，除了用小企業(yè)名下的資產(chǎn)抵（質(zhì)）押，該企業(yè)的法定代表人和股東名下的資產(chǎn)也可以用來抵（質(zhì)）押，把經(jīng)營者的利益和企業(yè)命運緊密聯(lián)系在一起，確保貸款的順利收回。其次，根據(jù)小企業(yè)集群式發(fā)展的特點，商業(yè)銀行可以深入分析小企業(yè)所處的行業(yè)、市場，對貸款小企業(yè)進(jìn)行細(xì)分和差異化定位，采取多種擔(dān)保方式并存。如：組合貸貸款、商戶互保聯(lián)保、市場管理方擔(dān)保、第三方自然人擔(dān)保、共同基金擔(dān)保等多種方式。以此來增加小企業(yè)的第二還款來源，并將其納入小企業(yè)信用風(fēng)險評級體系。

第二篇：信用風(fēng)險

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。信用風(fēng)險直接影響到現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面，也影響到一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至影響到全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著中國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形勢下，中國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化信用風(fēng)險管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險管理模型，適應(yīng)新資本協(xié)議（即《新巴塞爾資本協(xié)議》的需要。信用風(fēng)險現(xiàn)狀

1.根據(jù)《中國金融年鑒》（2003 年～ 2008年）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國國有商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重近年來呈逐步下降趨勢，但總體上仍維持在50％以上。目前銀行業(yè)務(wù)收入中，85% ～ 90% 的收益還是靠存貸款利差而獲得的，資金的主要運用方式為各種貸款，規(guī)模巨大的資產(chǎn)以貸款形式存在如果風(fēng)險管理體系不是很有效的話，必然存在著造成不良貸款的巨大隱患。另一方面，從我國銀行業(yè)不良貸款情況來看，根據(jù)中國銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，2009 年2 季度商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)下降，2009 年6 月末，國內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末的水平降低了314 億元人民幣和0.27 個百分點至5181 億元人民幣和1.77%。2 季度撥備覆蓋率比1 季度上升了10.4 個百分點至134.3%。所有主要類別的商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率均有所下降。這兩個指標(biāo)雙雙下降主要是2009年上半年信貸大幅增長，在當(dāng)前信貸高速擴(kuò)張的過程中，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險日益凸顯，銀行新增貸款可能出現(xiàn)行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢，容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，嚴(yán)重的情況下甚至可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險?？傊?，貸款資產(chǎn)的絕對占比以及貸款的快速增長極大地提高了信用風(fēng)險滋生的勢頭，可能制約信貸資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化。

2.我國目前運用現(xiàn)代信用風(fēng)險管理手段實施信用風(fēng)險管理還缺乏足夠的前提條件。首先，存在著運用模型進(jìn)行計量時數(shù)據(jù)庫的瓶頸制約。評定信用風(fēng)險需要大量的各類企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，但是，由于發(fā)展中國家在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有很大的差距，不少企業(yè)（特別是中小企業(yè)）的財務(wù)資料無從搜集，已公開的大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。在計量模型的具體運用方面又面臨著技術(shù)專家的匱乏，急需培養(yǎng)信用風(fēng)險管理人才。有鑒于此，在現(xiàn)階段，由于我國資本市場發(fā)育尚不成熟，不具有通過企業(yè)的股票價格來反映企業(yè)市場價值的條件，TNP 模型還不適用我國實際，針對特殊客戶群，可以嘗試建立小規(guī)模模型。但是，風(fēng)險度量中貸款組合分析、邊際分析的思想值得借鑒。巴塞爾新資本協(xié)議使得發(fā)展中國家銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平迅速趕上發(fā)達(dá)國家成為一種可能，也提供了一條捷徑。實施內(nèi)部評級法（簡稱HIJ）將是一個比較可行的突破口。由于銀行需要獲得的都是客戶方面的基本資料，因此在信息獲取方面不存在阻礙。內(nèi)部評級法鼓勵銀行自主研究風(fēng)險的測量和管理方法，既強化了銀行進(jìn)行風(fēng)險管理和建立內(nèi)控機制的責(zé)任，又增加了銀行風(fēng)險管理手段的靈活性。據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計，在KLLL—KLL!年間，已采用內(nèi)部評級系統(tǒng)的ML 家大銀行，其綜合競爭實力平均增長率都有很大提高。由此可見，內(nèi)部評級法已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展集約化風(fēng)險管理的有效手段。對于中國的商業(yè)銀行而言，一方面實施巴塞爾新資本協(xié)議可以有助于培育各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力。另一方面，中國的銀行業(yè)面臨著各種現(xiàn)實問題，其中很多來自于歷史缺陷和不足：一是公司治理的缺陷，即委托代理機制不健全。中國的金融制度是在政府安排中快速形成的，產(chǎn)權(quán)畸形，效率低下，國有銀行缺乏以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度，由此產(chǎn)生信貸約束軟化，激勵機制弱化等問題，國家信譽在承擔(dān)著最后的無限風(fēng)險。國有銀行的產(chǎn)權(quán)制度是國有獨資的一元結(jié)構(gòu)，由于國家是虛擬參與方，必然形成一級法人總行對分行、分行對支行

多層次的委托代理關(guān)系。這不僅是行政式的特殊委托代理，由于委托與代理人的信息不對稱，導(dǎo)致代理費用高昂和管理的不到位。從委托人的角度看，國家的多重宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與銀行單一的追求利潤最大化的目標(biāo)不一致，使得國有銀行具有內(nèi)在的政企不分的制度特征。從代理人的角度看，銀行經(jīng)營管理人員事實上依法掌握了控制權(quán)，這種控制往往通過經(jīng)理人員與職工共謀而實現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，由于制度環(huán)境的不成熟，銀行內(nèi)部人控制問題更為突出。二是經(jīng)營方式的缺陷，經(jīng)營方式落后，經(jīng)營手段缺乏多樣性。三是資產(chǎn)質(zhì)量的缺陷，由于企業(yè)客戶的經(jīng)營狀況不佳，導(dǎo)致歷史資產(chǎn)質(zhì)量低下，潛在的不良貸款包袱過重。四是信息技術(shù)的缺陷，缺乏有效的信息技術(shù)手段，無法對客戶信息在全行范圍內(nèi)進(jìn)行實時動態(tài)跟蹤和管理。管理問題：

與新資本協(xié)議的要求相比，中國商業(yè)銀行目前的風(fēng)險管理體制和測定手段等有很大差距，主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）信用風(fēng)險管理體制

（1）內(nèi)部體制

1．風(fēng)險管理部門的工作獨立性難以保證。風(fēng)險管理部門的垂直性、獨立性不夠，作為所在行行長領(lǐng)導(dǎo)下的職能部門之一，與其他職能部門平行，在工作中易受所在行經(jīng)營情況、領(lǐng)導(dǎo)意圖等因素的左右，難以保證審查審批的客觀公證。

2．審貸分離的模式無法規(guī)避客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險。目前各行普遍實行客戶經(jīng)理調(diào)查、評級，“審批人不見客”的審批模式，審批人無法掌握第一手真實材料，客戶經(jīng)理的粉飾有可能對審批造成誤導(dǎo)。

3．責(zé)、權(quán)、利不清，責(zé)任人制度不落實。調(diào)查、審批、決策各個環(huán)節(jié)的責(zé)任不明，不良貸款形成后對相關(guān)責(zé)任人的認(rèn)定流于形式，處理過輕，難以形成警示作用。

4．以績效為中心的考核體系，使風(fēng)險制度難以落實，風(fēng)險文化難以建立。各行普遍以利潤、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等指標(biāo)作為衡量經(jīng)辦行績效的依據(jù)，缺乏對預(yù)期損失的考慮，收益不能與風(fēng)險掛鉤，往往出現(xiàn)忽視風(fēng)險、片面追求高增長的短期行為，難以形成良好的風(fēng)險文化，風(fēng)險制度難以落實。

（2）外部環(huán)境

1．目前尚未建立社會信用體系。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)逐漸脫離了國家的庇護(hù)，開始獨立面對市場風(fēng)險。但長期以來，企業(yè)(特別是國有企業(yè))一直都是在國家計劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中生存，人們的經(jīng)濟(jì)活動更多建立在執(zhí)行和完成計劃上，而不以信用原則為基礎(chǔ)，大多數(shù)國民對銀行風(fēng)險管理缺乏認(rèn)識，信用觀念淡薄。

2．法律法規(guī)不健全導(dǎo)致守信成本高，失信成本低。當(dāng)前，國家社會規(guī)范尚不成熟，體制安排不合理，在社會上沒有樹立起守信為榮、失信為恥的信用道德評價和約束機制，一方面對失信的懲罰不嚴(yán)厲；另一方面守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成為一種社會普遍現(xiàn)象。

（二）信用風(fēng)險度量技術(shù)

中國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險評估和度量技術(shù)比較落后，具體表現(xiàn)為：

(1)內(nèi)部評級系統(tǒng)科學(xué)性差，難以有效區(qū)分好企業(yè)與壞企業(yè)。信用評級指標(biāo)主觀定性因素過多，定量指標(biāo)選取缺乏科學(xué)性，未考慮指標(biāo)之間的相關(guān)性及對違約影響的重要程度。

(2)對貸款評級多在貸后進(jìn)行，分類方法主要是對借款人還款能力的主觀判斷，分類標(biāo)準(zhǔn)過于模糊，與信用評級完全沒有聯(lián)系，實踐中，往往以貸款是否逾期作為借款人償還能力的標(biāo)準(zhǔn)，成了一逾兩呆的變形，無法作為事前貸款決策、貸款定價、預(yù)提損失準(zhǔn)備的依據(jù)。

(3)貸款五級分類級別設(shè)臵過少，缺乏對貸款損失率的細(xì)化，與新資本協(xié)議8-11 級的要求有很大差距。

(4)從評級結(jié)果的應(yīng)用上看，缺乏對評級結(jié)果的檢驗，未進(jìn)行信用等級遷移、特定等級的違約率等的統(tǒng)計，無法做到對預(yù)期損失的事先量化，使信用評級流于形式。

(5)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫、銀行信息系統(tǒng)不能滿足復(fù)雜的風(fēng)險計量要求。風(fēng)險計量模型效力很大程度上依賴信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性和運行高效，在新資本協(xié)議有關(guān)PD、LGD 和EAD的文件中，都明確提出了對于數(shù)據(jù)庫和信息技術(shù)系統(tǒng)的要求。國內(nèi)銀行的數(shù)據(jù)儲備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題嚴(yán)重影響著信用風(fēng)險模型的建立和運行。

（三）信息溝通方面

各項研究認(rèn)為，金融市場上的信息不對稱普遍存在，并降低了金融市場的有效性，進(jìn)而加大了風(fēng)險。信息不完全和不對稱對金融市場造成了一系列不利的影響，具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”。

(1)逆向選擇的結(jié)果，給銀行帶來更高的信用風(fēng)險。由于信息不對稱，借款企業(yè)相對于貸款商業(yè)銀行而言更了解自己的資信、真實的貸款用途、還款能力和還款意愿，但他們往往向銀行提供不充分或不真實的信息；而銀行作為金融中介機構(gòu)，雖然在占有信息等方面存在著一定的優(yōu)勢，在一定程度上可以了解企業(yè)借款的真實意圖和實際經(jīng)營狀況，更不可能了解企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)等潛在的影響因素。于是銀行只能根據(jù)市場上各個項目的平均風(fēng)險程度來決定貸款利率。那些低風(fēng)險項目由于借貸成本高于預(yù)期水平而退出借貸市場，剩下的都是愿意支付高利率的高風(fēng)險項目。這樣貸款的平均風(fēng)險水平高，給定相同的預(yù)期收益的項目，高的成功收益率意味低的成功概率，必然導(dǎo)致銀行的呆、壞賬隨之增加。

(2)道德風(fēng)險加大，增加了資金運用的風(fēng)險。商業(yè)銀行與借款企業(yè)在達(dá)成貸款合同時雙方都認(rèn)為他們自己掌握的信息是相互對稱的。但是貸款企業(yè)本身存在著許多不可忽視的弊病，例如內(nèi)部控制制度不健全，財務(wù)

信息不透明，信譽積累不足，企業(yè)間債務(wù)復(fù)雜等諸多問題。而這些都是貸款后商業(yè)銀行所無法掌握的私人信息，必然地增加了貸款的事后風(fēng)險。商業(yè)銀行一旦將貸款發(fā)放出去，若發(fā)生企業(yè)的經(jīng)營效益達(dá)不到預(yù)期收益率的時候，擁有私人信息的借款企業(yè)就會在不對稱的信息掩蓋下出現(xiàn)違背銀行的意愿，從事有利于自身利益的經(jīng)濟(jì)行為，如為利用銀行監(jiān)管不力改變貸款合同中說明的用途，將資金投向高風(fēng)險的項目上；人為的經(jīng)營不善造成虧損收不回投資；偽裝、混淆信息，用破產(chǎn)、合資、國有民營等方式，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃避銀行債務(wù)等形式。其最終結(jié)果損害了商業(yè)銀行利益，由此產(chǎn)生了道德風(fēng)險。

完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議：

1.由于信用風(fēng)險管理主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價、授權(quán)管理以及成本利潤核算等方面，其工作具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長期性，需要我們做出仔細(xì)的考慮和完整的計劃。在充分借鑒國際銀行業(yè)風(fēng)險管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為可以從以下幾個方面改進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作。

(1)修正和完善貸款風(fēng)險測量體系，加強商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級體系的建設(shè)。針對商業(yè)銀行目前貸款風(fēng)險體系中風(fēng)險指標(biāo)、風(fēng)險系數(shù)制定的主觀性，研究適合中國國情的風(fēng)險指標(biāo)，對各項指標(biāo)的系數(shù)進(jìn)行客觀的實證分析，并針對不同貸款的特點進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在缺乏專業(yè)評級機構(gòu)的情況下，商業(yè)銀行自身要發(fā)展和完善銀行內(nèi)部對企業(yè)的信用評級體系。即使在有了專業(yè)評級機構(gòu)以后，對于小企業(yè)的信用評級也不可能從外部獲得，仍需依賴銀行內(nèi)部信用評級。針對國內(nèi)銀行目前企業(yè)信用評級體系不全面的特點，需要借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗，在評估方法上重視對企業(yè)現(xiàn)金流量、預(yù)期發(fā)展情況和行業(yè)背景的分析。例如可以仿照美國、日本的模式，在銀行內(nèi)部設(shè)立專門的分析機構(gòu)，跟蹤調(diào)查和研究借款企業(yè)所處行業(yè)的背景、預(yù)期發(fā)展情況等信息。

(2)堅持定性分析和定量分析相結(jié)合的原則。任何復(fù)雜的數(shù)量分析都不能代替風(fēng)險管理中的經(jīng)驗判斷，況且目前已有的信用風(fēng)險管理的定量分析還不成熟，更要堅持定性分析和定量分析相結(jié)合。商業(yè)銀行應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機構(gòu)一起．跟蹤國外新興信用風(fēng)險管理技術(shù)，有選擇的加以利用，構(gòu)建符合中國國情的信用風(fēng)險度量方法。

(3)加強行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。信用風(fēng)險體系建立的是否完善，主要反映在三個方面，即方案的設(shè)計、信息的采集和信息的加工；其中信息的采集是三項工作的基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到信用風(fēng)險管理的結(jié)果與實際是否相符。因此，國內(nèi)銀行必須按照行業(yè)進(jìn)行適當(dāng)分工，通過對不同行業(yè)的長期、深入研究，了解和把握不同行業(yè)的基本特點、發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險因素，可以為被管理對象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險比較創(chuàng)造必要條件，從而為信用級別的決定提供參照。同時，建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，為信用風(fēng)險評估的順利開展和信用管理結(jié)果的檢驗打下良好的基礎(chǔ)。

(4)優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境。政府應(yīng)加快與誠信相關(guān)的立法，健全信用法規(guī)，為實現(xiàn)信用資本的有序運行，積極完善包括金融信貸、中介機構(gòu)職能規(guī)范等方面法律法規(guī)；理順國有企業(yè)和商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)關(guān)系，明確銀行信用關(guān)系的主體；加快建立信用體系，發(fā)展信用評估機構(gòu)，加強會計、審計的監(jiān)督檢查，規(guī)范信息傳遞和披露機制，增強市場行為的透明度；加強社會輿論監(jiān)督，充分利用媒體等社會力量的監(jiān)督作用，推行信用公示制度。

2.銀行在改善其風(fēng)險管理方面承受著巨大的壓力。這些壓力部分來自于國內(nèi)日益激烈的競爭環(huán)境，部分來自于國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)，還有部分來自市場全球化以及隨之而來的新的競爭者和監(jiān)管者。僅按貸款量衡量業(yè)務(wù)部門表現(xiàn)的時代已漸漸結(jié)束，趨勢將朝著基于風(fēng)險的業(yè)績措施和基于風(fēng)險的定價方向發(fā)展。這些概念應(yīng)包括一套內(nèi)部評級系統(tǒng)、違約概率、特定違約損失率、風(fēng)險資本等等。因此建立一套有效的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)的 有效途徑應(yīng)包括

（1）建立有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)

評級在專家風(fēng)險判斷和基于統(tǒng)計的量化風(fēng)險評估之間架設(shè)了一座橋梁，它是概括經(jīng)過評估得出的與特定暴露相關(guān)的信用風(fēng)險的“濃縮”，評級可以提供以下概括性信息：一是審批流程（判斷與分析），二是資產(chǎn)組合報告，三是信用管理（預(yù)警N 貸款審查對象選擇），四是定價矩陣，五是市場營銷（針對特定的質(zhì)量、風(fēng)險/收益類別）。擁有一個內(nèi)部評級系統(tǒng)并不是解決信用風(fēng)險問題的靈丹妙藥，如要使之切實有效，該系統(tǒng)必須驅(qū)動各種風(fēng)險和非風(fēng)險流程，并且該系統(tǒng)應(yīng)深刻地融入銀行文化和基礎(chǔ)架

構(gòu)之中。

（2）建立相應(yīng)的控制機制

僅僅建立內(nèi)部評級系統(tǒng)和相關(guān)評估流程還不夠，用于衡量這些系統(tǒng)的表現(xiàn)、比較違約概率估算值與實際違約率、監(jiān)控對違約貸款的清償經(jīng)驗十分重要。此類信息不僅運用于信用管理，而且應(yīng)當(dāng)成為信貸部門業(yè)務(wù)經(jīng)理、高級管理人員，以及董事會等監(jiān)管機構(gòu)的重要參考。驗證各種流程的有效性對于高級管理人員的有效信用風(fēng)險管理至關(guān)重要.（3）搜集有效的數(shù)據(jù)

有效的信用風(fēng)險管理，以及對《巴塞爾新資本協(xié)議》的遵守完全取決于數(shù)據(jù)，包括借款人信用風(fēng)險要素和違約經(jīng)驗的有關(guān)數(shù)據(jù)以及損失經(jīng)驗的有關(guān)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)采集的關(guān)鍵在于其準(zhǔn)確程度、完整程度與可檢驗程度，以便于進(jìn)行分析和操作。目前中國加快了建設(shè)征信系統(tǒng)的步伐，特別是銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的運行良好。此系統(tǒng)能提供有關(guān)信貸客戶的基本情況、信貸業(yè)務(wù)內(nèi)容以及企業(yè)負(fù)面信息。

（4）注重信用文化建設(shè)

銀行在控制風(fēng)險時一般局限于將信用審批權(quán)集中于高層或信用委員會。全體成員都應(yīng)具有風(fēng)險意識，而且對銀行的風(fēng)險容忍度有共同的認(rèn)識，這對有效防范信用風(fēng)險是至關(guān)重要的。

第三篇：商業(yè)銀行信用風(fēng)險案例

商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的案例研究

國有商業(yè)銀行完成股改成功上市后，不良貸款處置主要通過動用自身撥備核銷、批量打包轉(zhuǎn)讓給四家資產(chǎn)管理公司、依法保全、現(xiàn)金清收等途徑來實現(xiàn)。

2012年末，某國有銀行天津市分行（以下簡稱A銀行）通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心采用市場化處置方式轉(zhuǎn)讓了某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱B公司）不良貸款債權(quán)。這是天津市商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的首次嘗試。

一、A銀行不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓案例

B公司成立于1992年12月，主營房地產(chǎn)開發(fā)及商品房銷售。注冊資金1500萬元。截至2004年6月末。B公司在A銀行貸款余額1900萬元，抵押物為天津市某區(qū)80套房產(chǎn)。2004年6月，B公司還款能力出現(xiàn)問題：同年9月，B公司總經(jīng)理因涉嫌詐騙，被公安機關(guān)強行羈押，公司資產(chǎn)被人民法院查封；2005年6月，停止經(jīng)營；2008年12月29日，B公司被吊銷營業(yè)執(zhí)照。2006年3月，A銀行以B公司無力償還貸款本息為由，向天津市第一中級人民法院提起訴訟。同年5月，天津市第一中級人民法院判決A銀行勝訴。在該案執(zhí)行過程中，由于被執(zhí)行人曾擅自出售抵押房產(chǎn)，造成多名案外人提出異議，法院拍賣處置抵押物困難重重，致使該案始終未能完成執(zhí)行程序。截至2012年3月8日，B公司拖欠A銀行貸款本金1900萬元，利息1172.79萬元。鑒于該案在長達(dá)六年的時間里未能完成法律執(zhí)行程序，A銀行嘗試通過向社會投資者轉(zhuǎn)讓該房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)方式實現(xiàn)不良貸款的處置。

一是尋求新途徑，制定債權(quán)轉(zhuǎn)讓方案。鑒于該筆不良貸款處置的難度、特點以及抵押物房產(chǎn)的各類瑕疵等情況。A銀行開拓思路，探討運用市場化手段處置不良貸款債權(quán)的新途徑。根據(jù)《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]24號）、A總行《做好2012不良資產(chǎn)清收處置相關(guān)工作的通知》等文件精神，2012年初，A銀行依法擬定了通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心采用市場化處置方式轉(zhuǎn)讓某房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)的方案。

二是探索新模式，嚴(yán)格執(zhí)行總行批復(fù)。2012年4月28日，A銀行就該筆不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓價格、受讓方資格條件、交易保證金、交易價款支付方式、轉(zhuǎn)讓交易價款處置等事宜向A總行報送請示。2012年5月11日，A總行批準(zhǔn)同意A銀行通過天津產(chǎn)權(quán)交易中心對外公開轉(zhuǎn)讓該房地產(chǎn)公司不良貸款債權(quán)，并規(guī)定了該筆債權(quán)掛牌交易價格及下浮幅度。

三是嘗試新方式；公開透明債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。根據(jù)A總行批復(fù)要求。2012年6月7日，A銀行將該房地產(chǎn)開發(fā)有限公司不良貸款債權(quán)在天津產(chǎn)權(quán)交易中心公開處置。在掛牌過程中，A銀行按照天津產(chǎn)權(quán)交易中心交易規(guī)則確定的審批程序和公示時間，對不良貸款債權(quán)信息、買受人受讓條件以及相關(guān)重大事項等情況進(jìn)行公開披露。按照A總行批復(fù)文件要求，以2012年6月8日該筆不良貸款本金、利息及產(chǎn)生的全部費用合計數(shù)為依據(jù)，第一次掛牌轉(zhuǎn)讓價格確定為3200萬元，在無人競買的情況下，先后依次20%、10%兩次降價，掛牌價調(diào)整為2350萬元，最終只有一家意向受讓方進(jìn)行受讓登記。并交納了掛牌價格30%的保證金。2012年7月26日，A銀行與受讓方簽訂了《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為2350萬元。2012年10月31日，A銀行向受讓人交割與該案債權(quán)有關(guān)的貸款合同、抵押合同、抵押他項權(quán)證書及相關(guān)法律文書，并將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知B公司。至此，A銀行完成全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓程序，B公司不良貸款本息合計3200萬元，該行墊付的訴訟費、拍賣費、評估費、債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易傭金、交易手續(xù)費、交易鑒證手續(xù)費共計46.48萬元、律師費47萬元。本息及可計量費用成本共計3293.48萬元，債權(quán)最終轉(zhuǎn)讓價款為2350萬元，在歸還全部貸款本金1900萬元后，實際應(yīng)收未收利息損失943.48萬元。

四是反映新成果，及時報備債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。按照《天津銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)<關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)>的通知》（津銀監(jiān)辦發(fā)[2009]38號）的有關(guān)要求。A銀行向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報送了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓天津市某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司不良貸款債權(quán)的情況報告》，及時反映不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況。

二、A銀行不良貸款債權(quán)公開轉(zhuǎn)讓的優(yōu)勢與不足

A銀行此次通過公開市場向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)是天津市商業(yè)銀行開拓不良資產(chǎn)處置方式一次有益的嘗試。一方面針對涉訴不良貸款“勝訴難、執(zhí)行難”的現(xiàn)狀，通過公開透明的市場，爭取多元化主體包括諸多社會投資者的公平參與，有利于不良貸款的價格發(fā)現(xiàn)，并及時轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的流動資產(chǎn)，不良貸款變現(xiàn)時間大幅縮短。另一方面，采用市場化方式，拓展了處置渠道。利用產(chǎn)權(quán)交易所、金融資產(chǎn)交易所等平臺，采用市場化方式處置不良資產(chǎn)。拓展了處置的渠道和手段；進(jìn)一步體現(xiàn)了“公開、公正、公平”原則，交易行為更加規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)，最大限度地避免了操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、資金風(fēng)險和道德風(fēng)險；通過產(chǎn)權(quán)交易市場的信息發(fā)布功能和專業(yè)化服務(wù)手段。充分形成市場竟價機制，實現(xiàn)了處置效益的最大化，最大程度地維護(hù)了銀行權(quán)益。但是，由于目前我國尚未建立明確的法律法規(guī)規(guī)范商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的流程，該案例的處置過程仍存在不足之處。

一是未認(rèn)定不良貸款責(zé)任人，處置環(huán)節(jié)有疏漏。在該案例中，A銀行對B公司貸款管理中存在薄弱環(huán)節(jié)，未能在貸款企業(yè)還款能力出現(xiàn)問題時及時預(yù)警、壓縮并收回貸款，在貸款企業(yè)涉案后也未及時提起訴訟，這些都是信貸資金形成風(fēng)險的潛在原因。此外，在抵押物管理上也存在瑕疵。未能定期對抵押物進(jìn)行核查、估值；未能及時掌握貸款企業(yè)擅自出售抵押房產(chǎn)的信息，造成案件即使勝訴卻仍面臨執(zhí)行難的局面。鑒于上述原因，按照《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》第五條規(guī)定，“金融企業(yè)應(yīng)對批量處置不良資產(chǎn)及時認(rèn)定責(zé)任人，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理，并將處理情況報同級財政部門和銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局”，A銀行應(yīng)對該筆不良貸款認(rèn)定責(zé)任人，進(jìn)行相應(yīng)處理。但該行并未執(zhí)行責(zé)任認(rèn)定程序。

二是未建立相關(guān)風(fēng)險管理制度，處置流程有待完善。按照《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)法律效力有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]24號）的有關(guān)要求，“商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度等相應(yīng)的制度和內(nèi)部批準(zhǔn)程序?！蹦壳?，A總行僅對該案例處置過程中提出相關(guān)要求。未針對向社會投資者轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)制定風(fēng)險管理及內(nèi)部審批制度，處置程序中仍有需要完善的環(huán)節(jié)，對賣方的盡職調(diào)查、資產(chǎn)估值、買受人的資格認(rèn)定、部分資產(chǎn)損失等易產(chǎn)生道德風(fēng)險的環(huán)節(jié)應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范。

三是應(yīng)收未收利息損失的帳務(wù)處理有待進(jìn)一步明確。本案例成功處置后，貸款本金雖得到全額償還，但應(yīng)收未收利息損失達(dá)943.48萬元，也使得一部分國有資產(chǎn)流失。這種損失未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行合理的帳務(wù)處理并責(zé)任到人。

三、兩點建議

（一）加大處置不良貸款轉(zhuǎn)讓的配套政策和法律支持，營造良好的市場環(huán)境

目前，商業(yè)銀行向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)在法律上沒有任何障礙，但是政策層面仍缺乏明確的規(guī)定。監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合市場需要，出臺相關(guān)法律法規(guī)，制定相對統(tǒng)一的市場規(guī)則和交易標(biāo)準(zhǔn)。同時，鼓勵商業(yè)銀行對這一處置方式進(jìn)行有益的嘗試和探索，建立向社會投資者轉(zhuǎn)讓不良貸款債權(quán)的風(fēng)險管理制度及審批程序，避免轉(zhuǎn)讓行為中的道德風(fēng)險。

（二）創(chuàng)新處置方式，提升資產(chǎn)價值回報

銀行除運用催收、訴訟、核銷等傳統(tǒng)手段處置不良資產(chǎn)外，還要積極探索處置新手段、新方法、新途徑，進(jìn)一步提高處置效率和效益。其一，加強對押品的管理，認(rèn)真做到定期核查和市場估值。避免出現(xiàn)信息不對稱的情況：注重押品的選擇，對于存在法律瑕疵及變現(xiàn)困難的押品應(yīng)謹(jǐn)慎對待，對銀行內(nèi)部難以管理的抵押品可以外包給中介機構(gòu)，進(jìn)行專業(yè)維護(hù)保養(yǎng)。達(dá)到其保值或減緩貶值速度。其二，政府部門牽頭或單獨組建不良資產(chǎn)交易平臺，匯集各方資源信息，通過掛牌交易、集中競價、公開買賣等方式，實現(xiàn)真正意義上的不良資產(chǎn)市場化運作；三是積極探索資產(chǎn)推介、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓出售、資產(chǎn)證券化等不良資產(chǎn)處置方法與途徑，加快不良資產(chǎn)的變現(xiàn)，使銀行資產(chǎn)得以保值增值。

信用卡道德風(fēng)險案例研究

東勝訊去年6月，東勝區(qū)公安分局接到各大銀行報來的多起信用卡詐騙案。該案犯罪嫌疑人宋某伙同其弟弟、妻子等人在其通遼市科爾沁左翼中旗的老家，以辦理電話卡等為名向其同村人員借用身份證多達(dá)58張，并使用借來的58張身份證及本人的身份證冒名向鄂爾多斯市與呼和浩特市內(nèi)的11家銀行申請辦理了242張銀行信用卡，并利用這些信用卡在東勝地區(qū)、通遼地區(qū)以及遼寧等地區(qū)的不法商戶套取大量現(xiàn)金，將套取的現(xiàn)金用于對外放高利貸、個人投資及消費，后因無力償還信用卡銀行欠款，造成1200余萬元的直接經(jīng)濟(jì)損失。

2014年7月，東勝區(qū)公安分局將逃跑一年多的嫌疑人宋某及其結(jié)伙犯罪的弟弟、妻子等人抓獲，現(xiàn)犯罪嫌疑人已被逮捕，至此，東勝區(qū)最大的一起信用卡詐騙案宣布告破。（孫麗紅）

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和對外開放的不斷深入，我國信用卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸重視信用卡業(yè)務(wù)，外資銀行也以不同方式介入信用卡業(yè)務(wù)。各發(fā)卡銀行發(fā)卡量大幅上升，市場競爭逐漸開始激烈，區(qū)域性的競爭尤為突出。

同時，國內(nèi)的信用卡受理環(huán)境有了明顯改善，銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的目標(biāo)已基本實現(xiàn)，由多元化市場主體構(gòu)成的信用卡產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，銀聯(lián)作為國內(nèi)民族品牌的信用卡組織和發(fā)卡品牌，逐步得到國內(nèi)客戶乃至國外客戶的認(rèn)可。截至2008年第四季度末，全國信用卡發(fā)卡量為14232.9萬張，同比增長57.7%；信用卡期末信貸總額9804.57億元，同比增長75.8%，是2006年同期的3.2倍；期末應(yīng)償信貸總額1582.12億元，同比增長110.9%，是2006年同期的4.8倍；信用卡支付占社會商品零售總額的比例達(dá)到24.3%。

不過，隨著信用卡市場的不斷發(fā)展，發(fā)卡銀行面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險也日益顯現(xiàn)，如信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險和操作風(fēng)險等。尤其是信用卡作為無擔(dān)保的信用貸款金融產(chǎn)品，雖然貸款基于消費，且基本為小額，但客戶群體眾多，審核手續(xù)簡單，在銀行對客戶信息收集、信息篩選中都面臨不對稱信息問題，由于客戶收入變化，或是惡意拖欠會造成較大的信用風(fēng)險，即使存在有效的風(fēng)險監(jiān)控機制，事后逾期催收手段，但同樣面臨較高的交易成本。

同時，由于我國商業(yè)銀行開展信用卡業(yè)務(wù)時間還不是很長，業(yè)務(wù)經(jīng)驗相對匾乏，業(yè)務(wù)開展前期，單純追求卡量的粗放式經(jīng)營模式，信用卡風(fēng)險集聚。2008年，我國的信用卡不良率大概在1%左右，并且一直處于上漲的趨勢中，到2009年年底，信用卡不良率根據(jù)預(yù)測可能會上升到3%-4%，信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險正在逐漸擴(kuò)大。于是，對信用卡的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、分析、監(jiān)控和有效的管理，就顯得十分必要，是關(guān)系到信用卡業(yè)務(wù)的成本控制以及業(yè)務(wù)收入的重要環(huán)節(jié)。

在信用卡風(fēng)險管理的操作過程中，需要制定合理的授信政策和審批流程，并對客戶用卡過程進(jìn)行監(jiān)控和跟蹤，運用國外較為成熟的風(fēng)險管理方法和技術(shù)對客戶的個人信息、用卡習(xí)慣進(jìn)行分析，找出能歸納定義持卡人風(fēng)險的特征，并在審核和授權(quán)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，最大限度地降低信用卡風(fēng)險，減少風(fēng)險給銀行資金帶來的損失。在實務(wù)操作中，我國銀行對于信用卡的風(fēng)險管理仍處于摸索階段，缺乏系統(tǒng)、有效涵蓋宏觀外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理控制的整體機制，因此研究信用卡風(fēng)險管理對促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，推進(jìn)風(fēng)險管理框架的構(gòu)建，保持銀行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展具有深刻的現(xiàn)實意義。

2.3 發(fā)卡行內(nèi)部人員之間的信息不對稱

對發(fā)卡銀行內(nèi)部人員而言，信用卡發(fā)行、使用規(guī)定及內(nèi)部運作程序等信息是沒有秘密可言的，但是內(nèi)部人員的素質(zhì)卻有較大的隱蔽性。內(nèi)部人員可能利用職務(wù)之便內(nèi)外勾結(jié)作案，損害銀行利益以達(dá)到個人利益的目的。如記賬串戶、盜竊他人資金。發(fā)卡銀行對內(nèi)部人員信息的不了解則易給銀行帶來損失。

這些信息不對稱給發(fā)卡機構(gòu)的生存和盈利帶來巨大威脅，成熟的個人征信系統(tǒng)、嚴(yán)密的風(fēng)險分析技術(shù)、科學(xué)的監(jiān)管措施和及時溝通等等都是今后解決信用卡業(yè)務(wù)中信息不對稱狀況的行之有效的方法。

3.中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理

3.1 中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

中國建設(shè)銀行信用卡業(yè)務(wù)采用集中經(jīng)營、集中管理和集中運作的模式，遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理的基本原則，總行信用卡中心為信用卡業(yè)務(wù)的歸口管理部門，負(fù)責(zé)全行信用卡業(yè)務(wù)的統(tǒng)一經(jīng)營和管理。信用卡風(fēng)險管理根據(jù)持卡人潛在還款風(fēng)險的不同，對信用卡的持卡人欠款質(zhì)量實行五級分類管理。對業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)生的各種風(fēng)險損失，按照財政部《銀行卡透支呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備及透支呆賬、壞賬和其他損失核銷的暫行規(guī)定》及建行有關(guān)文件的規(guī)定進(jìn)行核銷處理。2006年，中國建設(shè)銀行抓住當(dāng)前國內(nèi)信用卡市場發(fā)展的關(guān)鍵時期，以趕超主要競爭對手為目標(biāo)，不斷提升信用卡市場影響力、產(chǎn)品競爭力、客戶滿意度和風(fēng)險控制力。

3.2 中國建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理存在的問題

建設(shè)銀行近年來一直不斷探索和強化信用卡風(fēng)險管理，并取得了長足的迸步．但是，與國外先進(jìn)發(fā)卡銀行相比，現(xiàn)階段中國建設(shè)銀行在信用卡風(fēng)險管理的理念、體系、技術(shù)和外部環(huán)境等方面還存在著較大的差距。具體表現(xiàn)在：

3.2.1風(fēng)險管理理念不夠完善

[8]風(fēng)險管理理念是內(nèi)部體系中的“軟因素”，在發(fā)卡銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。金融業(yè)

發(fā)展的歷史和經(jīng)驗表明，一些金融機構(gòu)之所以在風(fēng)險管理上出現(xiàn)問題，其原因并不是因為缺乏風(fēng)險管理系統(tǒng)、政策及程序，而是因為落后的風(fēng)險管理理念不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用。主要表現(xiàn)在：過分重視營銷，缺乏管理；沒有正確處理銀行發(fā)展的近期和長遠(yuǎn)目標(biāo)間的關(guān)系；管理意識不到位。

案例：長沙市某電影院三十多名員工申請信用卡，經(jīng)辦人員在初審時沒有認(rèn)真審核簽名情況。在征信人員復(fù)審時發(fā)現(xiàn)多份申請表上簽名筆跡一致，通過電話核實，發(fā)現(xiàn)申請人中多名員工已退休幾年，還有的員工根本不知道自己申請了信用卡，后來經(jīng)過詳細(xì)調(diào)查核實發(fā)現(xiàn)原來是該單位流動資金短缺，想通過辦理多張信用卡進(jìn)行透支貸款，并循環(huán)使用。

3.2.2 信用卡風(fēng)險管理體系不健全

健全有效的風(fēng)險管理機制是國際先進(jìn)發(fā)卡銀行經(jīng)營運作的堅實基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)。建設(shè)銀行的信用卡風(fēng)險管理體系還不夠健全，風(fēng)險管理的基礎(chǔ)還不夠堅實，具體表現(xiàn)在：建設(shè)銀行風(fēng)險管理機制不夠完善；建設(shè)銀行還沒有形成完整、科學(xué)、有效的崗位職責(zé)體系；建設(shè)銀行專業(yè)風(fēng)險管理人才匱乏，人員素質(zhì)參差不齊。

3.2.3 信用卡風(fēng)險管理工具不夠先進(jìn)

建設(shè)銀行信用卡風(fēng)險管理技術(shù)與國際上其他銀行對比相對落后；信用評估手段也不夠先進(jìn)。我國金融體系建立較晚，現(xiàn)行的國內(nèi)金融市場還不能向金融機構(gòu)提供足夠的風(fēng)險管理工具。我國發(fā)卡銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了西方國家之后。國外很多風(fēng)險管理工具和理念至今尚未在國內(nèi)銀行風(fēng)險管理過程中發(fā)揮作用。與傳統(tǒng)的風(fēng)險管理主要依賴定性分析與主觀判斷不同，現(xiàn)代風(fēng)險管理注重定量分析，大量運用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計模型。近年來，在市場風(fēng)險管理模型化的推動下，[9] 信用風(fēng)險管理模型化技術(shù)也取得了很大進(jìn)度，如Credit Metrics等模型都代表著最新的技術(shù)水平

中國建設(shè)銀行在實際操作中往往難以對申請人給出科學(xué)的評定結(jié)果，所采取的辦法基本都是通過征信人員的經(jīng)驗判斷，人工信用評估方法往往存在以下缺點：缺乏一致性；手續(xù)繁瑣、效率低下；人工信用評估方法對今后方法的改進(jìn)幫助也不大。

4.國內(nèi)外商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

國際上其他發(fā)卡機構(gòu)或國家銀行大多歷史悠久，經(jīng)歷了多次的考驗，已經(jīng)建立了一套相對嚴(yán)密，成熟的經(jīng)營和風(fēng)險管理的制度以及競爭策略，累積了豐富的經(jīng)驗和技術(shù)實力。不僅金融技術(shù)手段先進(jìn)、發(fā)達(dá)，而且創(chuàng)額能力和開拓市場的能力非常強，產(chǎn)品的科技化程度較高，服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率非常高。

4.1 美國銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

美國銀行是中國建設(shè)銀行的合作伙伴，他通過并購全球最大的獨立信用卡發(fā)行商美信銀行(MBNA)，成為全球第一大支付業(yè)務(wù)和銀行卡服務(wù)商。美國目前有4000家公司發(fā)行信用卡。美國銀行在信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，為防范和控制風(fēng)險，采取的措施。

4.1.1 獨特的風(fēng)險管理理念

美國銀行信用卡業(yè)務(wù)有其獨特的風(fēng)險管理理念：風(fēng)險管理的目標(biāo)是理解并管理風(fēng)險以獲取最大的長期回報，風(fēng)險管理需要在理解其對收益率影響的前提下進(jìn)行；通過尋求風(fēng)險與收益的平衡來確定能夠承擔(dān)的風(fēng)險水平，以此達(dá)到增長目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)?；谶@些理念，美國銀行信用卡采用承擔(dān)風(fēng)險、管理風(fēng)險并從中獲取適當(dāng)收益的風(fēng)險管理策略。

4.1.2 理性的考核信貸

美國銀行并不是簡單依賴評分卡，而是推行理性考核信貸。所謂理性考核信貸，是授信人員根據(jù)個人與客戶的交流，合理利用數(shù)據(jù)做出信貸決策，這種決策既要滿足業(yè)務(wù)需求，同時又要嚴(yán)格控制風(fēng)險。根

據(jù)理性考核信貸的要求，美國銀行對信用卡申請都要在申請者經(jīng)濟(jì)能力、穩(wěn)定性及還款意愿的框架內(nèi)進(jìn)行審核，并不斷地根據(jù)環(huán)境的變化來發(fā)展、改變與適應(yīng)。

4.1.3 完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

美國銀行建立了完善的信用卡風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。產(chǎn)品計劃、信用獲取、賬戶管理、收款和沖銷等信貸循環(huán)的每個環(huán)節(jié)都以風(fēng)險管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，并根據(jù)管理信息系統(tǒng)中儲存的數(shù)據(jù)作為決策的基礎(chǔ)。

4.2 香港銀行信用卡風(fēng)險管理經(jīng)驗借鑒

在香港市場上，目前信用卡的發(fā)行總量超過1200萬張。其中，VISA卡占70％左右。MasterCard卡為25％左右，運通卡、JCB卡、大萊卡合計約5％。香港信用卡市場經(jīng)過多年的運作，已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟，各行在激烈的市場競爭中逐漸形成了各具特色的經(jīng)營策略和多樣化的競爭方式。同時，各行針對信用卡風(fēng)險也有一整套完善的管理體系，香港銀行業(yè)在經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)的過程中，為防范風(fēng)險發(fā)生。主要采取了如下幾項措施：

4.2.1 對整個信貸周期實施全面管理

對整個信貸周期的全面管理主要包括四個階段：產(chǎn)品計劃，客戶獲取、賬戶管理、催收和核銷。從

產(chǎn)品計劃開始，經(jīng)各階段，最終再回到產(chǎn)品計劃，是一個循環(huán)的過程。從發(fā)卡開始，各階段都根據(jù)行為評分來進(jìn)行管理決策，通過了解持卡人的整體信用狀況制定客戶風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)持卡人的用卡情況及風(fēng)險度采用不同利率；依據(jù)行為評分評估賬戶風(fēng)險度，調(diào)整持卡人的信用額度。

4.2.2 采用先進(jìn)的科技手段

信用卡是金融業(yè)與高度發(fā)達(dá)的電腦、通訊技術(shù)相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品。信用卡業(yè)務(wù)運作需要以信息處理的高度網(wǎng)絡(luò)化為基礎(chǔ)．在香港，無論大小商戶都裝有POS機，每筆交易均通過授權(quán)，大大減少了風(fēng)險損失。由于已聯(lián)網(wǎng)，可實時監(jiān)控持卡人的交易情況，監(jiān)控系統(tǒng)將金額較大或短時內(nèi)交易頻繁的卡號自動提示給信控人員，信控人員可及時核對交易情況，減少了假卡，寄失卡造成的損失。

4.2.3 良好的催收策略，及時收回欠款

經(jīng)信用卡風(fēng)險管理部門多年時間和有關(guān)數(shù)字統(tǒng)計研究表明：催收欠款越及時，欠款回收率越商，風(fēng)險損失越低。經(jīng)信用卡風(fēng)險管理部門多年時間和有關(guān)數(shù)字統(tǒng)計研究表明：催收欠款越及時，欠款回收率越商，風(fēng)險損失越低。采取委外催收的方式收回的欠款按一定比例留給委外催收公司，如：恒生銀行在委外催收時，回收金額的25％留在信貸管理公司。在香港，個人財產(chǎn)狀況變動較快，所以風(fēng)險管理部門必須時刻注意卡戶動態(tài)，并結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況，制定催收策略并不斷調(diào)整，使催收風(fēng)險降到最低。[14]

5.政策建議

5.1制定合理的政策建議

5.1.1 建立完善的個人信用體系

信用卡業(yè)務(wù)在眾多發(fā)達(dá)國家金融市場的成功表明，一套科學(xué)完善的個人信用管理體系是信用卡規(guī)范健康發(fā)展的前提。個人信用體系是指在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，個人通過信用方式獲得支付能力，以進(jìn)行消費、投資和經(jīng)營的一種金融體制，包括個人信用登記制度、個人信用估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警、個人信用風(fēng)險管理和個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等。我國急需建立以銀行、稅收、公安等機構(gòu)為建設(shè)維護(hù)主體、內(nèi)容涵蓋個人基本情況、學(xué)歷、職業(yè)、收人、納稅、家庭與財產(chǎn)狀況、信用記錄等全部資信狀況的個人信用體系。同時，我們還應(yīng)采取積極措施喚醒公民的信用意識，推廣個人信用文化，讓個人信用成為經(jīng)濟(jì)生活中的重要工具。

5.1.2 完善的相關(guān)法律體系

個人信用體系的建立和完善離不開嚴(yán)格規(guī)范的信用法律體系，法律能規(guī)范經(jīng)濟(jì)生活中的各種信用關(guān)系，支持并推動信用卡風(fēng)險管理的發(fā)展。在2000年，臺灣信用卡詐騙損失高達(dá)30億新臺幣，占其信用卡消費額的千分之四，這一比例在國際上是比較高的。究其原因，主要是在立法上對偽造信用卡犯罪的量刑和處罰過輕。我們應(yīng)未雨綢繆，及早制訂相關(guān)法律，保護(hù)所有銀行卡市場參與者的合法權(quán)益。

5.2 風(fēng)險預(yù)警機制

5.2.1 完善銀行內(nèi)部信用卡風(fēng)險管理機制

首先，建立完善的內(nèi)控體系，設(shè)計科學(xué)、高效的業(yè)務(wù)流程和相應(yīng)的規(guī)章制度、管理辦法，使業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)既相互配合又相互制約。具體而言，業(yè)務(wù)流程主要包括事前風(fēng)險預(yù)防、事中風(fēng)險監(jiān)控與分析以及事后壞賬處理三個環(huán)節(jié)。

事前風(fēng)險防御包括：第一，授信策略制定。授信策略是信用卡授信的基礎(chǔ)，決定了整體風(fēng)險的大小，制訂人員要及時搜集、整理和分析各項資料，既包括國內(nèi)外發(fā)卡行授信的先進(jìn)經(jīng)驗，又包括我國的具體政策環(huán)境、信用條件等，制訂并不斷修訂科學(xué)高效的授信政策，形成一套合理的授信管理則，并確保這一規(guī)則的遵循;第二，市場營銷。市場是信用卡風(fēng)險防范的第一道防線，規(guī)范真實的市場宣傳以及對客戶進(jìn)行初步篩選能起到正確引導(dǎo)持卡人消費、降低信用風(fēng)險的作用。因此，發(fā)卡行應(yīng)加強對市場人員的思想道德培訓(xùn)和業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)，從源頭上大大防范信用風(fēng)險;第三，征信、授信。此環(huán)節(jié)對信用卡申請者的資信狀況進(jìn)行仔細(xì)的分析，按照授信政策制訂的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，并授予被核準(zhǔn)客戶相應(yīng)的信用額度，最終決定申請者能否獲得授信，也就直接決定了持卡人的整體風(fēng)險狀況。

風(fēng)險監(jiān)控與分析包括：第一，客戶風(fēng)險分析及管理。發(fā)卡行應(yīng)有專門從事風(fēng)險分析及管理的部門，負(fù)責(zé)對客戶的交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期分析持卡人的整體風(fēng)險狀況和風(fēng)險分布狀況，并與其他部門進(jìn)行溝通及時防范風(fēng)險;第二，授權(quán)。發(fā)卡行為持卡人提供24小時的信用卡交易授權(quán)服務(wù)，這也是風(fēng)險產(chǎn)生的

一個重要環(huán)節(jié)。發(fā)卡行必須明確專人負(fù)責(zé)授權(quán)業(yè)務(wù)，并對客戶交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)可疑交易立即采取相應(yīng)措施降低風(fēng)險;第三，客戶服務(wù)。處理掛失、凍結(jié)等業(yè)務(wù)，協(xié)助客戶降低失卡、偽卡風(fēng)險;第四，催收。負(fù)責(zé)對短期逾期客戶進(jìn)行還款提醒及協(xié)商還款事宜，對于長期或惡意拖欠客戶采取法律途徑進(jìn)行催討，并對逾期狀況分布進(jìn)行分析，適時調(diào)整催收政策。事后壞賬處理主要是指對于呆壞賬進(jìn)行資產(chǎn)管理，并通過訴訟、強制執(zhí)行等法律途徑來降低不良貸款率，保證債權(quán)的實現(xiàn)。以上這些環(huán)節(jié)在操作中可以根據(jù)具體情況進(jìn)行不同的分工，但發(fā)卡行必須建立規(guī)范合理的風(fēng)險管理的組織體系，確保風(fēng)險管理的有效進(jìn)行。

5.2.2 運用高科技發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)

與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不同，信用卡業(yè)務(wù)是科技發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，而其發(fā)展尤其是風(fēng)險管理的發(fā)展又向科技水平提出了更高的要求。第一，科技是建立高效風(fēng)險管理系統(tǒng)的基本前提。發(fā)卡行要加大科技力量的投人，建立信用評價機制、信用動態(tài)跟蹤分析機制等，利用各種先進(jìn)的技術(shù)和方法來控制信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如，在對持卡人進(jìn)行風(fēng)險分析和管理時，發(fā)卡行要建立強大的客戶信息管理系統(tǒng)，運用數(shù)學(xué)模型和多種技術(shù)手段，對客戶信用狀況進(jìn)行分析研究，主動預(yù)測客戶的風(fēng)險等級。第二，建立現(xiàn)代化的授權(quán)交換網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)，縮短清算時間和止付周期，解決透支問題，降低持卡人失卡風(fēng)險。

5.2.3 從業(yè)人員的培訓(xùn)

對于從業(yè)人員的培訓(xùn)是降低信用卡內(nèi)部風(fēng)險的基本途徑。信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險來自發(fā)卡行內(nèi)部，產(chǎn)生于內(nèi)部員工的工作疏忽或道德風(fēng)險。發(fā)卡行必須通過培訓(xùn)，培養(yǎng)員工的職業(yè)道德，增強員工對工作的責(zé)任感，并提高員工的業(yè)務(wù)水平，更準(zhǔn)確的判別、預(yù)測、分析和控制風(fēng)險。發(fā)卡行可采用銀行業(yè)界交流、向國內(nèi)外先進(jìn)同行學(xué)習(xí)或者案例分析等形式進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提升員工素質(zhì)，降低信用卡內(nèi)部風(fēng)險。

6.總結(jié)

本文對信用卡風(fēng)險管理的政策建議還不夠全面、系統(tǒng)，有待進(jìn)一步深化。但希望本論文的研究對中國建設(shè)銀行防范和化解信用卡風(fēng)險，完善信用卡風(fēng)險管理工作，提高核心競爭力提供參考。同時，對其他商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行防范和化解信用卡風(fēng)險起到拋磚引玉的作用。

第四篇：企業(yè)信用風(fēng)險管理

企業(yè)信用風(fēng)險管理

—山東省首批誠信企業(yè)培訓(xùn)班

2011年5月4-5日，由山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會組織的“山東省首批誠信企業(yè)培訓(xùn)班”在青島體育之家大酒店舉行，會議由省經(jīng)信委企業(yè)科主任李永華主持，會議特邀商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院信用管理部主任、中國市場學(xué)會信用工作委員會副主任、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)兼職教授，中國國際商會調(diào)解中心調(diào)解員，學(xué)術(shù)委員韓家平，主要就企業(yè)信用風(fēng)險管理體系建立、信用調(diào)查與評估、債權(quán)保障、應(yīng)收帳款管理與追收、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和社會（區(qū)域和行業(yè)）信用體系建設(shè)等方面進(jìn)行探討交流，具體體會如下:

一、“3＋1”企業(yè)信用管理模式

加入WTO以后，市場競爭進(jìn)一步加劇，大多數(shù)商品已從賣方市場轉(zhuǎn)為買方市場，越來越多的企業(yè)采用信用方式進(jìn)行銷售，賒銷已成為很多行業(yè)的慣例，這表明我國正在進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)時代，加強和改善信用風(fēng)險管理已成為我國企業(yè)面臨的最重要課題之一。使用“3＋1”企業(yè)信用管理模式的步驟如下：

１.建立前期信用管理階段的資信調(diào)查和評估機制，在交易前調(diào)查和評估客戶的信用狀況，需要收集的資料包括：業(yè)務(wù)部門掌管的信用獲取方基礎(chǔ)信息、原始文件、法律文件，也包括信用獲取方每一次交易的情況、付款情況、壞賬情況等等；

２.建立中期信用管理階段的債權(quán)保障機制，企業(yè)采用的債權(quán)保障技術(shù)包括：抵押（包括質(zhì)押和物權(quán)抵押）、擔(dān)保（包括法人擔(dān)保和自然人擔(dān)保）、信用保險、出口信貸、信用證、承兌匯票和其他保障手段。

二、信用文化

不論對整個社會也好，對企業(yè)和個人也好，實際上信用文化的建立是一個非?；A(chǔ)的工作。我們的法律法規(guī)，包括行業(yè)和企業(yè)內(nèi)部的信用管理制度的建立，制度是廣義的概念，不僅僅指規(guī)章制度，還包括法律層面，幫我們構(gòu)架一個法律的框架，使得我們體系有運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。

光有了信用的文化、意識，有了法律的框架制度，信用體系是不是可以運轉(zhuǎn)了？也不可以的，還需要第三層次的工作，就是信用技術(shù)層次的工作。對于信用技術(shù)，比如現(xiàn)代化的信息技術(shù)，咨詢調(diào)查，評估技術(shù)，應(yīng)收帳管理技術(shù)，各種風(fēng)險評估預(yù)警等等，所有的這些手段方法和工具的開發(fā)應(yīng)用，才可以保障信用體系可以真正運轉(zhuǎn)起來。要使信用體系建設(shè)有成效，這幾方面工作應(yīng)該協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)該全面協(xié)調(diào)的發(fā)展，現(xiàn)在可以看到很多現(xiàn)象，供需市場兩缺，這一問題都是信用體系建設(shè)里面，有地方出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)，所以才會出現(xiàn)很多的問題。

三、社會信用體系的建設(shè)和企業(yè)內(nèi)部的信用管理制度的關(guān)系

企業(yè)要做生意，要防范客戶，或者供應(yīng)商不講信用，要防范外部的風(fēng)險，就要調(diào)查這個客戶的資信情況，就要獲取它的信息?？赡軓目蛻舯旧慝@取一部分，包括以往交往歷史記錄，同時我還需要通過外部的渠道收集，比如政府部門信息開放，或者社會中介機構(gòu)把信息收集到，這就需要社會信用體系來提供相關(guān)的資源。出現(xiàn)了應(yīng)收帳款，可以自己追收，如追收不成可以委托律師打官司。如果信用體系健全，有外部的收帳公司提供相應(yīng)的服務(wù)，收取相應(yīng)的傭金就可以幫助企業(yè)解決相應(yīng)的問題?；蛘咂髽I(yè)想轉(zhuǎn)移風(fēng)險，社會信用體系是不是可以提供這樣的服務(wù)，有機構(gòu)可以幫你承擔(dān)風(fēng)險，比如現(xiàn)在的信用保險，保理服務(wù)，擔(dān)保等等外部的服務(wù)機構(gòu)，這就是所謂的信用服務(wù)機構(gòu)，這里面是非常密切的關(guān)系?，F(xiàn)在講外部社會信用體系比較多一些，企業(yè)內(nèi)部信用體系提的少一些。

四、個人意見及建議

1、在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立一個獨立的信用管理機構(gòu)（人員），由財務(wù)部組織相關(guān)人員參加，全面管理企業(yè)信用賒銷的各個環(huán)節(jié)。

2、建立后期信用管理的應(yīng)收賬款管理和追收機制：在應(yīng)收賬款發(fā)生后，通過一系列管理措施監(jiān)控賬款，保障賬款按時回收；當(dāng)貨物銷售出去后，應(yīng)該對銷售的貨物和客戶實時監(jiān)控，保證貨物和銷售的安全；在賬款過期后，要根據(jù)程序不斷施加壓力，爭取早日回收賬款。

3、加強企業(yè)管理，提高員工的整體素質(zhì)，通過良好的企業(yè)文化培養(yǎng)員工講誠信的良好氛圍。

企管部李后軍二0一一年五月七日

第五篇：信用風(fēng)險英語

信用風(fēng)險專業(yè)術(shù)語

SWOT分析SWOTanalysis——分析經(jīng)營風(fēng)險的方法。即對企業(yè)的優(yōu)勢strengths、弱點weaknesses、機會opportunities、威脅threats列表分析。

Z值ZScore——指對企業(yè)財務(wù)狀況、破產(chǎn)可能性的量化評估。Z值主要利用核心的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評估，它是由企業(yè)破產(chǎn)預(yù)測模型得出。

Z值模型Zscoremodels——用少量關(guān)鍵指標(biāo)衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險的模型。每一個z值模型都有自己的關(guān)鍵指標(biāo)。不同的z值模型適用于不同的行業(yè)和不同的國家。

巴塞爾協(xié)議BasleAgreement——由各國中央銀行、國際清算銀行成員簽訂的國際協(xié)議，主要是關(guān)于銀行最小資本充足的要求。它也被稱為BIS規(guī)則BISrules。

保兌信用證ConfirmedLetterofCredit——開出信用證的銀行和第二家承兌的銀行都承諾有條件地?fù)?dān)保支付的信用證。

保留所有權(quán)的條款RetentionofTitleClause——銷售合同中注明，供應(yīng)商在法律上擁有貨物的所有權(quán)，直到顧客支付了貨款的條款。

保證契約Covenant——借款人承諾遵循借款條約的書面文件，一旦借款人違背了契約書的規(guī)定，銀行有權(quán)懲罰借款人。

本票PromissoryNote——承諾在指定的日期支付約定金額的票據(jù)。

邊際貸款MarginalLending——新增貸款。可以指對現(xiàn)有客戶增加的貸款，也可指對新客戶的貸款。

邊際客戶MarginalCustomer——指額外的客戶。尋求成長機會的企業(yè)會盡力將產(chǎn)品銷售給新客戶，而且通常是不同種類的客戶。這些新增客戶的信用風(fēng)險可能比企業(yè)現(xiàn)有的客戶要高。財產(chǎn)轉(zhuǎn)換貸款A(yù)ssetConversionLoan——用于短期融資的短期貸款，例如，季節(jié)性的籌集營運資金。

財務(wù)報告／財務(wù)報表Financialreports／statements——財務(wù)報告或財務(wù)報表是分析企業(yè)信用風(fēng)險時的重要信息來源。財務(wù)報告和財務(wù)報表提供了和收入、成本、利潤、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的信息。財務(wù)信息的最重要來源是企業(yè)的年報。

財務(wù)比率Financialratios——財務(wù)比率一般用于分析企業(yè)的信譽。每一個比率都有特定的分析目的和分析對象。財務(wù)比率是企業(yè)一個會計科目與另一個會計科目數(shù)值的比值。在財務(wù)分析中，財務(wù)比率能體現(xiàn)數(shù)量本身無法體現(xiàn)的含義。

財務(wù)彈性FinancialFlexibility——當(dāng)主要現(xiàn)金流來源通常是交易收入不足時，企業(yè)從不同渠道籌措資金的能力，如變賣固定資產(chǎn)、舉借新債等。

財務(wù)風(fēng)險Financialrisk——企業(yè)無法按時足額償還到期債務(wù)的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的主要衡量指標(biāo)是財務(wù)杠桿率，即企業(yè)計息負(fù)債和股東權(quán)益的比值。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越大，財務(wù)杠桿率就越高。利潤因受意外的財務(wù)狀況或環(huán)境變化影響而變化的風(fēng)險。這一術(shù)語在用于描述企業(yè)的債務(wù)和財務(wù)杠桿時，指企業(yè)的利潤不足以滿足利息支付和其他債務(wù)支付要求的風(fēng)險。

產(chǎn)品差別化Productdifferentiation——指企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量并以更高價格將產(chǎn)品出售的戰(zhàn)略，它是使企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的一種方式。

敞口Exposure——企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，它根據(jù)發(fā)生的原因或來源來分類，如信用風(fēng)險敞口。

代理商Factor——也稱為應(yīng)收賬款代理商。它是代表客戶管理、融通商業(yè)債務(wù)的公司。代理服務(wù)一般包括銷售管理、信用保護(hù)、為客戶承付貨單、提供融資擔(dān)保等。

抵押Charge——擔(dān)保的一種形式。即借款人向借款銀行承諾，一旦自身出現(xiàn)償債困難時，銀行對抵押財產(chǎn)的追索先于其他債權(quán)人。抵押一般有兩種形式：對特定財產(chǎn)的固定抵押和對其他一系列財產(chǎn)如股票、債券等的浮動抵押。

典押Pledge——將貨物、可流通票據(jù)、貨物所有權(quán)證明等作為銀行提前付款的保證。

電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)ElectronicDataInterchange，EDI——通過電子方式傳送數(shù)據(jù)的方法。例如，EDI可以用來傳送貨款發(fā)票。

訂貨環(huán)節(jié)OrderCycle——從接受定單，到發(fā)出貨物或提供服務(wù)、開出貨物發(fā)票。二級資本Tier2Capital——銀行所擁有的非核心資本。

發(fā)票貼現(xiàn)1nvoiceDiscounting——折價購買選定的發(fā)票，例如，貿(mào)易債券。發(fā)票貼現(xiàn)商通過購買債券向客戶提供融資，其折扣取決于提前預(yù)付貨款的利率。

風(fēng)險資產(chǎn)RiskAssets——根據(jù)帶來損失的可能性，被賦予不同風(fēng)險權(quán)重0—100％的銀行資產(chǎn)。

福費廷Forfaiting——票據(jù)收購銀行為資本貨物出口提供融資的一種方法，生產(chǎn)資本貨物的買方借此可以獲得中長期信用。

負(fù)債比率Debtratio——企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)的比率。

跟單信用證統(tǒng)一慣例UCP——國際上通用的使用信用證進(jìn)行支付的一套程序。

股利保障倍數(shù)DividendCover——稅后收益與股利的比率。例如，當(dāng)稅后收益是股東股利的2倍時，即股利保障倍數(shù)為2.管理報告Managementaccounts——用于企業(yè)內(nèi)部管理的預(yù)算表或預(yù)測報告。信用分析人員并不總是能獲得這些報表的。預(yù)測報告很有可能過于樂觀、難以信任。

國際會計準(zhǔn)則委員會TheInternationalAccountingStandardsBoard，IASB——國際會計準(zhǔn)則委員會是負(fù)責(zé)頒布會計準(zhǔn)則的國際性組織。

國家風(fēng)險CountryRisk——在特定國家經(jīng)營的組織，其財務(wù)狀況和償債能力由于受到所在國變化和發(fā)展的影響而存在的風(fēng)險。

過度交易Overtrading——如果企業(yè)迅速擴(kuò)張，而提供資金的長期資本不足，那么這時企業(yè)就是交易過度。過分依賴短期信用來支持企業(yè)運作。在高速成長的企業(yè)中，過度交易比較明顯，如延遲付款、充分使用銀行提供的透支信用額度。

合并報表Consolidatedaccounts——綜合企業(yè)集團(tuán)所有公司的財務(wù)報表即為合并報表，由上市的母公司控股公司負(fù)責(zé)公布。但是該企業(yè)集團(tuán)并不是一個法人實體。只有在授信給母公司，或者母公司為子公司所借款項提供了擔(dān)保時，對合并報表的分析才有意義。

壞賬BadDebt——無法收回的過期賬款。

會計準(zhǔn)則Accountingstandards——會計準(zhǔn)則對企業(yè)會計方法的規(guī)定比公司法中的要求更加細(xì)化，但仍然為企業(yè)財務(wù)報表的編制留下了操作的空間負(fù)責(zé)頒布會計準(zhǔn)則的國際性組織是國際會計準(zhǔn)則委員會IASB。世界上主要國家都采用國際會計準(zhǔn)則委員會頒布的會計準(zhǔn)則，因此世界各國使用的會計準(zhǔn)則有一定的統(tǒng)一性。

貨幣集團(tuán)CurrencyBloc——國內(nèi)貨幣的匯率與某一種主要貨幣密切相關(guān)的國家統(tǒng)稱為貨幣集團(tuán)。例如美元集團(tuán)和德國馬克集團(tuán)。

價值鏈valueChain——也稱供應(yīng)鏈，指一個行業(yè)內(nèi)從原材料的生產(chǎn)到成品最終銷售給消費者的各個環(huán)節(jié)。

交易對手違約風(fēng)險CounterpartyRisk——由于交易另一方不遵守合同條款所帶來的風(fēng)險。經(jīng)營性現(xiàn)金流量Operationalcashflow——企業(yè)在一定時期里從經(jīng)營活動中獲得的實際凈現(xiàn)金收入或凈現(xiàn)金支出。

凈現(xiàn)金流量Netcashflow——企業(yè)一段時期里現(xiàn)金余額的變化量。

凈資本收益率Retumonequity——衡量經(jīng)營風(fēng)險利潤率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)。競爭優(yōu)勢Competitiveadvantage——所謂競爭優(yōu)勢就是指企業(yè)在其所提供的商品或服務(wù)方面，相對于競爭對手所具有的優(yōu)勢。競爭優(yōu)勢對于企業(yè)的長期發(fā)展和生存來說至關(guān)重要。利潤表1ncomestatement——英國稱為profitorlossaccount應(yīng)該披露所有的經(jīng)常項目、例外項目的損益。這些項目可能會顯著提高或降低企業(yè)的利潤。

利潤率Profitmargin——企業(yè)利潤和銷售收入的比值，通常采用百分?jǐn)?shù)的形式。利潤率有毛利率和凈利潤率兩種形式。如果利潤率降低，那么利潤也會減少。

利息保障倍數(shù)Interestcover——利息保障倍數(shù)是息稅前利潤與利息費用的比值。利息保障倍數(shù)的降低意味著企業(yè)財務(wù)狀況惡化。

流動比率Currentratio——企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債價值的比率。在大多數(shù)企業(yè)但不是全部企業(yè)，流動資產(chǎn)低于流動負(fù)債就意味著缺乏流動性。

流動性Liquidity——流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力。企業(yè)的流動性可以用企業(yè)速動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值來衡量。

流動性危機LiquidityRun——現(xiàn)金支出激增，企業(yè)創(chuàng)造新現(xiàn)金流流動性出現(xiàn)困難。

留置Lien——擔(dān)保的一種形式。它使銀行保留對借款人財產(chǎn)的請求權(quán)，直到借款人償還完債務(wù)。

毛利Grossprofit——銷售收入減去銷售成本就得到毛利。

貿(mào)易參考TradeReference——由其他供應(yīng)商提供的、關(guān)于潛在新客戶信用狀況的參考信息。參考意見應(yīng)表明該供應(yīng)商與客戶之間貿(mào)易關(guān)系的時間長短、該客戶按時償還欠款的可靠性。破產(chǎn)Insolvency——無法償還貸款。各國的破產(chǎn)程序各不相同。

破產(chǎn)管理Receivership——這是一個英國用語，指企業(yè)的債權(quán)人指定破產(chǎn)管理人的過程。破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)管理和配置這些債權(quán)人求償?shù)馁Y產(chǎn)。破產(chǎn)管理人將資產(chǎn)管理的收益付給債權(quán)人。破產(chǎn)管理經(jīng)常導(dǎo)致企業(yè)清算。

清算Liquidation——終止企業(yè)及其各項事務(wù)的過程。這項工作由指定的清算人來執(zhí)行。融資性現(xiàn)金流量Financialcashflows——融資性現(xiàn)金流量是由長期資本的變動而造成的現(xiàn)金支付或收入，如發(fā)行新股、獲得貸款。

商業(yè)／經(jīng)營風(fēng)險Businessrisk——指企業(yè)的銷售收入或利潤率因為企業(yè)商業(yè)環(huán)境的變化新的競爭、技術(shù)進(jìn)步等而下降的可能性。商業(yè)風(fēng)險是長期風(fēng)險。

商業(yè)信用TradeCredit——供應(yīng)商向顧客提供的信用。

商譽Goodwill——被購并企業(yè)的購買成本和被購并資產(chǎn)的市場價值之間的差值就是購并商譽。最普遍的商譽記賬方式是用準(zhǔn)備金核銷商譽，這樣商譽成本就不用從將來的利潤中攤銷了。

審計報告Auditorsreport——審計報告表明審計人員認(rèn)為該會計報表真實客觀地反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，并符合相關(guān)法律的要求。

收回應(yīng)收賬款的平均天數(shù)Days'SalesOutstanding，DSO——收回賬款所花的平均天數(shù)。收款環(huán)節(jié)CollectionCycle——從開出貨款發(fā)票直至收到賬款。

受信比率Credit-takenRatio——將客戶目前所欠的總債務(wù)額除以該客戶年購買額得出的比率。該比率越高表明信用風(fēng)險越高。

速動比率或酸性測試比率Quickratiooracidtestratio——速動比率酸性測試比率是速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)減去存貨與流動負(fù)債的比值。如果流動負(fù)債高于速動資產(chǎn)，就說明企業(yè)的流動性不充足。

速動資產(chǎn)Liquidassets——現(xiàn)金或能迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。

無信貸間隔天數(shù)NoCreditInterval—NCI——測量流動性的另一個指標(biāo)。無信貸間隔天數(shù)NCI就是假定企業(yè)不再繼續(xù)銷售產(chǎn)品，在用完現(xiàn)金之前，能夠以自有的可變現(xiàn)資源為經(jīng)營活動提供資金的時間長度。

現(xiàn)金流量預(yù)測CashFlowProjection——對企業(yè)未來現(xiàn)金流量或者未來現(xiàn)金狀況的估計，常常需根據(jù)歷史收入和成本對未來的現(xiàn)金狀況做出假設(shè)。

信用的利用率CreditUtilization——客戶利用現(xiàn)有的融資額度的程度。它以當(dāng)前未付的債款額占信用限額的百分比表示。

信用分析Creditanalysis——分析、衡量信用風(fēng)險的系統(tǒng)化程序。

信用分析人員Creditanalyst——分析企業(yè)信譽的人。信用分析人員必須收集企業(yè)所在行業(yè)的相關(guān)信息。此外，還必須對企業(yè)高級管理人員做出客觀判斷。分析師需要研究企業(yè)管理層的專業(yè)化程度、所具有的經(jīng)驗和穩(wěn)定性。如果企業(yè)的董事長總裁和CEO是同一個人，那么企業(yè)的信用風(fēng)險將取決于個人的性格和管理風(fēng)格。

信用風(fēng)險CreditRisk——債務(wù)人延期支付或拒絕支付債務(wù)的風(fēng)險。

信用觀察CreditWatch——由信用機構(gòu)對一組織的債務(wù)信用進(jìn)行的跟蹤監(jiān)控，以便隨時更新原有的評級。它也被稱為評級觀察ratingwatch。

信用評分CreditScoring——根據(jù)業(yè)務(wù)的一些主要特征進(jìn)行評估，并求出總的信用分?jǐn)?shù)，據(jù)此來評定客戶信譽，進(jìn)行信用分類。通過研究企業(yè)的財務(wù)比率來衡量企業(yè)的信譽。

信用評級CreditRating——一種對某發(fā)行債券或其他債務(wù)證券的利息按時全額支付的可能性、以及債務(wù)本金到期全部償還可能性的量化判斷或正式意見。信用評級由專門機構(gòu)負(fù)責(zé)。長期債務(wù)的最高信用評級為AAA3A。

信用循環(huán)CreditCycle——從客戶發(fā)出訂單開始到償付債款。

信用證Letter0fCredit——一種國際通用的出口銷售支付方式。指任意一家銀行或兩家銀行代表購買方向供貨方做出的有條件的支付擔(dān)保。

信譽Creditworthiness——企業(yè)長期借貸的信譽取決于企業(yè)借款投資項目的盈利能力和預(yù)期的盈利速度。

行業(yè)風(fēng)險1ndustryRisk——一個行業(yè)中所有企業(yè)可能因行業(yè)不景氣而盈利下降的風(fēng)險。尋機性會計Creativeaccounting——尋機性會計源于企業(yè)在相關(guān)法規(guī)的許可下可選擇使用的會計政策的多樣性。此外，判斷的需要也給企業(yè)留下了調(diào)整數(shù)據(jù)的空間。

尋機性會計CreativeAccounting——利用有利的會計準(zhǔn)則，編制損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。尋機性會計方法可以用來提高報告利潤和資產(chǎn)價值，掩蓋企業(yè)的真實財務(wù)狀況。

銀行信用BankCredit——銀行向顧客提供的信貸。

盈利能力分析Profitabilityanalysis——反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有三個，它們是：資本收益率、利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

營運資本W(wǎng)orkingCapital——通常指存貨、債權(quán)和債務(wù)。一般指存貨加上債權(quán)減去債務(wù)就等于營運資本。

優(yōu)先支出PriorityExpenditures——指為避免迫在眉睫的流動風(fēng)險而必須支出的費用。除了正常交易所需支出如支付工資外，它還包括利息和稅款的支付。

逾期應(yīng)收款列表AgedDebtors'List——對逾期賬款進(jìn)行分析和量化的報告。

折舊Depreciation——折舊是對固定資產(chǎn)由于長期使用、技術(shù)或市場進(jìn)步等原因造成的損耗、價值損失的衡量。固定資產(chǎn)折舊要從利潤中扣除。固定資產(chǎn)折舊的數(shù)額根據(jù)企業(yè)管理層的判斷，由固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限、預(yù)計凈殘值、折舊方式共同決定。

狀況報告StatusReport——關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和償款記錄的詳細(xì)報告。狀況報告可以由信用咨詢機構(gòu)或銀行提供。

準(zhǔn)備金會計處理ReserveAccounting——將收益、損失或支出記作準(zhǔn)備金賬戶中數(shù)額的增減，而非損益表中的盈利、損失或支出項目所做的會計處理。

資本充足CapitalAdequacy——指有足夠的長期資本來保證財務(wù)安全。對銀行來說，資本充足指有足夠的資本金來防止銀行因交易損失如銀行壞賬而給儲戶帶來存款損失的風(fēng)險。資本收益率Retumoncapitalemployed，returnonassets——利潤率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。資本收益率越高越好。

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Assetturnover——資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率關(guān)注的是企業(yè)的銷售量，它可以衡量出每l美元資產(chǎn)所獲得的銷售收人，反映了企業(yè)的盈利能力。

自決性現(xiàn)金流量Discretionarycashflows——自決性現(xiàn)金流量是企業(yè)不必一定支付或收到的現(xiàn)金流量，它和經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系。自決性現(xiàn)金流量包括固定資產(chǎn)的購買和出售以及股利支付的現(xiàn)金流量。

最低舉債比率MinimumLeverageRatio——是一種對資本充足的要求——要求銀行的資本金不少于其資產(chǎn)的一定比例。

優(yōu)先性現(xiàn)金流量Prioritycashflows——優(yōu)先性現(xiàn)金流量是企業(yè)的非交易性現(xiàn)金支出，用于避免企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機，主要包括利息和稅收的支付。

A值模型A-scoremodel——用少量關(guān)鍵指標(biāo)衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險的模型。該模型既考慮到了財務(wù)指標(biāo)，也考慮到了非財務(wù)指標(biāo)。分析人員根據(jù)企業(yè)表現(xiàn)，為每一個指標(biāo)打分，最后加總所有分?jǐn)?shù)，就得到該企業(yè)的A值。如果A值高于某一標(biāo)準(zhǔn)，說明企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險很高。另一種衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險的模型是z值模型。

互換協(xié)議Swap——雙方之間簽訂的交換未來一系列支付行為的合約。在利率的互換協(xié)議中，一方用固定的利率交換另一方的浮動利率。

經(jīng)營現(xiàn)金流量OperationalCashFlow——業(yè)務(wù)經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，一般是凈值。即用顧客付款減去營運需要的現(xiàn)金得到的現(xiàn)金額。

內(nèi)部融資率1nternalfinancingratio——內(nèi)部融資率衡量企業(yè)資本費用中有多少來自于經(jīng)營性現(xiàn)金流量。

違約事件Event0fDefault——借款人不履行契約。

現(xiàn)金流量分析Cashflowanalysis——衡量企業(yè)以現(xiàn)金償還貸款和其他債務(wù)能力的分析方法。對現(xiàn)金流量比率的分析方法有：比較比率自身的變化趨勢；和其他企業(yè)的比率作比較。有時候也可以和銷售比率的最大值或最小值進(jìn)行比較。

信用機構(gòu)CreditBureau——為客戶提供企業(yè)信用信息的機構(gòu)。

一級資本Tier1Capital——銀行的核心資本，包括股本金和準(zhǔn)備金，但不包括評估增值儲備revaluationreserves。

營運資本W(wǎng)orkingcapital——企業(yè)在流動資產(chǎn)上的投資。對營運資本的恰當(dāng)定義是存貨加上債權(quán)減去流動負(fù)債。企業(yè)所需營運資本的數(shù)量經(jīng)常波動，有時會巨幅波動。對營運資本的需要與企業(yè)的商業(yè)循環(huán)周期、現(xiàn)金循環(huán)周期相關(guān)。

逾期應(yīng)收款報告AgedDebtors'Report——列明逾期應(yīng)收款和過期時間長度的報告。

size=3>營運資本W(wǎng)orkingcapital——企業(yè)在流動資產(chǎn)上的投資。對營運資本的恰當(dāng)定義是存貨加上債權(quán)減去流動負(fù)債。企業(yè)所需營運資本的數(shù)量經(jīng)常波動，有時會巨幅波動。對營運資本的需要與企業(yè)的商業(yè)循環(huán)周期、現(xiàn)金循環(huán)周期相關(guān)。

逾期應(yīng)收款報告AgedDebtors'Report——列明逾期應(yīng)收款和過期時間長度的報告。