第一篇：外匯交易介紹

外匯交易介紹 0、現(xiàn)貨外匯交易（實(shí)盤交易）現(xiàn)貨交易是大銀行之間，以及大銀行代理大客戶的交易，買賣約定成交后，最遲在兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)完成資金收付交割。本文主要介紹國內(nèi)銀行面向個(gè)人推出的、適于大眾投資者參與的個(gè)人外匯交易。個(gè)人外匯交易，又稱外匯寶，是指個(gè)人委托銀行，參照國際外匯市場實(shí)時(shí)匯率，把一種外幣買賣成另一種外幣的交易行為。由于投資者必須持有足額的要賣出外幣，才能進(jìn)行交易，較國際上流行的外匯保證金交易缺少保證金交易的賣空機(jī)制和融資杠桿機(jī)制，因此也被成為實(shí)盤交易。自從1993年12月上海工商銀行開始代理個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)以來，隨著我國居民個(gè)人外匯存款的大幅增長，新交易方式的引進(jìn)和投資環(huán)境的變化，個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，目前已成為我國除股票以外最大的投資市場。截止目前，工、農(nóng)、中、建、交、招，光大等多家銀行都開展了個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)銀行關(guān)于個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)的競爭會更加激烈，服務(wù)也會更加完善，外匯投資者將享受到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。國內(nèi)的投資者，憑手中的外匯，到上述任何一家銀行辦理開戶手續(xù)，存入資金，即可透過互聯(lián)網(wǎng)、電話或柜臺方式進(jìn)行外匯買賣。

11、合約現(xiàn)貨外匯交易（按金交易）

合約現(xiàn)貨外匯交易，又稱外匯保證金交易、按金交易、虛盤交易，指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽定委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過10%）的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買賣只是對某種外匯的某個(gè)價(jià)格作出書面或口頭的承諾，然后等待價(jià)格出現(xiàn)上升或下跌時(shí)，再作買賣的結(jié)算，從變化的價(jià)差中獲取利潤，當(dāng)然也承擔(dān)了虧損的風(fēng)險(xiǎn)。由于這種投資所需的資金可多可少，所以，近年來吸引了許多投資者的參與。

外匯投資以合約形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點(diǎn)在于節(jié)省投資金額。以合約形式買賣外匯，投資額一般不高于合約金額的5%，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個(gè)合約的金額計(jì)算的。外匯合約的金額是根據(jù)外幣的種類來確定的，具體來說，每一個(gè)合約的金額分別是12,500,000日元、62,500英鎊、125,000歐元、125,000瑞士法郎，每張合約的價(jià)值約為10萬美元。每種貨幣的每個(gè)合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求改變的。投資者可以根據(jù)自己定金或保證金的多少，買賣幾個(gè)或幾十個(gè)合約。一般情況下，投資者利用1千美元的保證金就可以買賣一個(gè)合約，當(dāng)外幣上升或下降，投資者的盈利與虧損是按合約的金額即10萬美元來計(jì)算的。有人認(rèn)為以合約形式買賣外匯比實(shí)買實(shí)賣的風(fēng)險(xiǎn)要大，但我們仔細(xì)地把兩者加以比較就不難看出差別所在，請?jiān)斠娤卤怼?/p>

假設(shè)：在1美元兌換135.00日元時(shí)買日元

實(shí)買實(shí)賣保證金形式

購入12,500,000日元需要 US$92,592.59 US$1,000.00

若日元匯率上升100點(diǎn)

盈利 US$680.00 US$680.00

盈利率 680/92,592.59=7.34%0 680/1000=68%

若日元匯率下跌100點(diǎn)

虧損 US$680.00 US$680.00

虧損率 680/92,592.59=7.34%0 680/1000=68%

從上表中可以發(fā)現(xiàn)，實(shí)買實(shí)賣的與保證金形式的買賣在盈利和虧損的金額上是完全相同的，所不同的是投資者投入的資金在數(shù)量上的差距，實(shí)買實(shí)賣的要投入9萬多美元，才能買賣12,500,000日元，而采用保證金的形式只需1千美元，兩者投入的金額相差90多倍。因此，采取合約形式對投資者來說投入小、產(chǎn)出多，比較適合大眾的投資，可以用較小的資金贏得較多的利潤。

但是，采取保證金形式買賣外匯特別要注意的問題是，由于保證金的金額雖小，但實(shí)際撬動的資金卻十分龐大，而外匯匯價(jià)每日的波幅又很大，如果投資者在判斷外匯走勢方面失誤，就很容易造成保證金的全軍覆沒。以上表為例，同樣是100點(diǎn)的虧損幅度，投資者的1千美元就虧掉了680美元，如果日元繼續(xù)貶值，投資者又沒有及時(shí)采取措施，就要造成不僅保證金全部賠掉，而且還可能要追加投資。因此，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是對等的，但如果投資者方法得當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)是可以管理和控制的。

在合約現(xiàn)貨外匯交易中，投資者還可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨外匯的計(jì)息方法，不是以投資者實(shí)際的投資金額，而是以合約的金額計(jì)算。例如，投資者投入1萬美元作保證金，共買了5個(gè)合約的英鎊，那么，利息的計(jì)算不是按投資人投入的1萬美元計(jì)算，而是按5個(gè)合約的英鎊的總值計(jì)算，即英鎊的合約價(jià)值乘合約數(shù)量（62,500英鎊*5），這樣一來，利息的收入就很可觀了。當(dāng)然，如果匯價(jià)不升反跌，那么，投資者雖然拿了利息，怎么也抵不了虧掉的價(jià)格變化的損失。

財(cái)息兼收也不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。由于各國的利息會經(jīng)常調(diào)整，因此，不同時(shí)期不同貨幣的利息的支付或收取是不一樣的，投資者要以從事外幣交易的交易商公布的利息收取標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)。

利息的計(jì)算公式有兩種，一種是用于直接標(biāo)價(jià)的外幣，像日元、瑞士法郎等，另一種用于間接標(biāo)價(jià)的外幣，如歐元、英鎊、澳元等。

日元、瑞士法郎的利息計(jì)算公式為：

合約金額*1/入市價(jià)*利率*天數(shù)/360*合約數(shù)

歐元、英鎊的利息計(jì)算公式為：

合約金額*入市價(jià)*利率*天數(shù)/360*合約數(shù)

合約現(xiàn)貨外匯買賣的方法，既可以在低價(jià)先買，待價(jià)格升高后再賣出，也可以在高價(jià)位先賣，等價(jià)格跌落后再買入。外匯的價(jià)格總是在波浪中攀升或下跌的。這種既可先買又可先賣的方法，不僅在上升的行情中獲利，也可以在下跌的形勢下賺錢。投資者若能靈活運(yùn)用這一方法，無論升市還是跌市都可以左右逢源。那么，投資者如何來計(jì)算合約現(xiàn)貨外匯買賣的盈虧呢？主要有3個(gè)因素要考慮。

首先，要考慮外匯匯率的變化。投資者從匯率的波動賺錢可以說是合約現(xiàn)貨外匯投資獲取利潤的主要途徑。盈利或虧損的多少是按點(diǎn)數(shù)來計(jì)算的，所謂點(diǎn)數(shù)實(shí)際上就是匯率，比如說1美元兌換130.25日元，130.25日元可以說成13025點(diǎn)，當(dāng)日元跌到131.25時(shí)，即下跌100點(diǎn)，日元在這個(gè)價(jià)位上，每一點(diǎn)代表了6.8美元。日元、英鎊、瑞士法郎等每種貨幣的每一點(diǎn)所代表的價(jià)值也不一樣。在合約現(xiàn)貨外匯買賣中，賺的點(diǎn)數(shù)越多盈利也就越多，賠的點(diǎn)數(shù)越少虧損也就越少。例如，投資者在1.6000價(jià)位時(shí)買入1個(gè)合約的英鎊，當(dāng)英鎊上升到1.7000時(shí)，投資者把這個(gè)合約賣掉，即賺1000點(diǎn)的英鎊，盈利高達(dá)6,250美元。而另一個(gè)投資者在1.7000時(shí)買英鎊，英鎊下滑至1.6900時(shí)，他馬上拋掉手中的合約，那么，他只賠了100點(diǎn)，即賠掉625美元。當(dāng)然，賺和賠的點(diǎn)數(shù)與盈利和虧損的多少是成正比的。

其次，要考慮利息的支出與收益。本文曾敘述過先買高息外幣會得到一定的利息，但先賣高息外幣就要支付一定的利息。如果是短線的投資，例如當(dāng)天買賣結(jié)束，或者在一二天內(nèi)結(jié)束，就不必考慮利息的支出與收益，因?yàn)橐欢斓睦⒅С雠c收益很少，對盈利或者虧損影響很小。對中、長線投資者來說，利息問題卻是一個(gè)不可忽視的生要環(huán)節(jié)。例如，投資者在1.7000價(jià)位時(shí)先賣英鎊，一個(gè)月以后，英鎊的價(jià)格

還在這一位置，如果按賣英鎊要支付8%的利息計(jì)算，每月的利息支付高達(dá)750美元。這也是一個(gè)不少的支出。從目前一般居民投資的情況來看，有很多投資者對利息的收入看得比較多，而同時(shí)忽視了外幣的走勢，從而都喜歡買高息外幣，結(jié)果造成了以少失多，例如，當(dāng)英鎊下跌時(shí)，投資者買了英鎊，即使一個(gè)合約每月收息450美元，但一個(gè)月英鎊下跌了500點(diǎn)，在點(diǎn)數(shù)上賠掉3,125美元，利息的收入彌補(bǔ)不了英鎊下跌帶來的損失。所以，投資者要把外匯匯率的走勢放在第一位，而把利息的收入或支出放在第二位。最后，要考慮手續(xù)費(fèi)的支出。投資者買賣合約外匯要通過金融公司進(jìn)行，因此，投資者要把這一部分支出計(jì)算到成本中去。金融公司收取的手續(xù)費(fèi)是按投資者買賣合約的數(shù)量，而不是按盈利或虧損的多少，因此，這是一個(gè)固定的量。以上的三個(gè)方面，構(gòu)成了計(jì)算合約現(xiàn)貨外匯盈利及虧損的計(jì)算方法。日元、瑞士法郎的損益計(jì)算公式為： 合約金額*（1/賣出價(jià)-1/買入價(jià)）*合約數(shù)-手續(xù)費(fèi)+/-利息 而歐元、英鎊的損益計(jì)算公式為： 合約金額*（賣出價(jià)-買入價(jià)）*合約數(shù)-手續(xù)費(fèi)+/-利息 外匯保證金交易，作為一種投資工具，在歐美、日本、香港、臺灣等國家和地區(qū)是合法的，交易商和交易行為受到政府的監(jiān)管。

12、期貨外匯交易

期貨外匯交易是指在約定的日期，按照已經(jīng)確定的匯率，用美元買賣一定數(shù)量的另一種貨幣。期貨外匯買賣與合約現(xiàn)貨買賣有共同點(diǎn)亦有不同點(diǎn)。合約現(xiàn)貨外匯的買賣是通過銀行或外匯交易公司來進(jìn)行的，期貨外匯的買賣是在專門的期貨市場進(jìn)行的。目前，全世界的期貨市場主要有：芝加哥期貨市場、紐約商品交易所、悉尼期貨市場、新加坡期貨市場、倫敦期貨市場。期貨市場至少要包括兩個(gè)部分：一是交易市場，另一個(gè)是清算中心。期貨的買方或賣方在交易所成交后，清算中心就成為其交易對方，直至期貨合同實(shí)際交割為止。期貨外匯和合約外匯交易既有一定的聯(lián)系，也有一定的區(qū)別，以下從兩者對比的角度，介紹一下期貨外匯的具體運(yùn)作方式。

期貨外匯的交易數(shù)量和合約現(xiàn)貨外匯交易是完全一樣的。期貨外匯買賣最少是一個(gè)合同，每一個(gè)合同的金額，不同的貨幣有不同的規(guī)定，如一個(gè)英鎊的合同也為62,500英鎊、日元為12,500,00日元，歐元為125,000歐元。

期貨外匯合同的交割日期有嚴(yán)格的規(guī)定，這一點(diǎn)合約現(xiàn)貨外匯的交易是沒有的。期貨合同的交割日期規(guī)定為一年中的3月份、6月份、9月份、12月份的第3個(gè)星期的星期三。這一樣，一年之中只有4個(gè)合同交割日，但其他時(shí)間可以進(jìn)行買賣，不能交割，如果交割日銀行不營業(yè)則順延一天。

期貨外匯合同的價(jià)格全是用一個(gè)外幣等于多少美元來表示的，因此，除英鎊之外，期貨外匯價(jià)格和合約外匯匯價(jià)正好互為倒數(shù)，例如，12月份瑞郎期貨價(jià)格為0.6200，倒數(shù)正好為1.6126。

期貨外匯的買賣并沒有利息的支出與收入的問題，無論買還是賣任何一種外幣，投資者都得不到利息，當(dāng)然也不必支付利息。

期貨外匯的買賣方法和合約現(xiàn)貨外匯完全一樣，既可以先買后賣，也可以先賣后買，即可雙向選擇。

第二篇：外匯交易書記

1《艾略特波浪原理》——艾略特 介紹波浪原理的經(jīng)典書籍，可以不精通，但一定要了解。

2《江恩理論》——江恩江恩經(jīng)典書籍，風(fēng)靡一時(shí)影響了很多人

3《日本蠟燭圖》源于日本，學(xué)習(xí)k線的經(jīng)典書籍，分析市場最廣泛的工具

4《道氏理論》趨勢交易者的圣經(jīng)

5《匯市圣經(jīng)》--——魏強(qiáng)斌當(dāng)代專業(yè)外匯交易者的經(jīng)典書籍

6《黃金高勝算交易》——魏強(qiáng)斌炒黃金的必備寶典

7《專業(yè)投機(jī)原理》——維克多奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)者，專業(yè)交易者的著作。

8《金融煉金術(shù)》——索羅斯金融大鱷的著作學(xué)習(xí)反身性原理，奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)的又一代表。

9《股票作手回憶錄》——埃德溫-李費(fèi)佛股票交易中的經(jīng)典

10《克羅談投資策略》——斯坦利-克羅神奇的墨菲法則

11《通向金融王國的自由之路》——范K-撒普

12《偉大的博弈》——約翰-戈登 講解交易的哲學(xué)

13《贏》——杰克-韋爾奇雖然是管理學(xué)方面的書籍，但知識是相通的。

14《金融心理學(xué)》——拉斯-特維德交易心理學(xué)方面的巨著

第三篇：外匯交易術(shù)語

外匯交易術(shù)語 A在每一次交易期間內(nèi), 遠(yuǎn)期外匯交易所分配的升水或折扣直接關(guān)系至利益套匯交易.增值利用不同市場的對沖價(jià)格金額但方向相反的頭寸買入價(jià)因?yàn)楸^氣氛濃厚而使市場價(jià)格大跌買入價(jià)價(jià)格上揚(yáng)的市場經(jīng)紀(jì)人英鎊對美元匯率的口語說法買權(quán)率買賣具體貨幣的市場可兌換通貨做成一筆外匯交易的相對客戶或銀行參與互換交易的人交叉率由于匯率不利而有導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)貨幣互換該協(xié)議為世界主要貨幣建立了固定匯率35....., 通常是由兩種貨幣對美元的各別匯率所組成, 同意在一段時(shí)間內(nèi)以不同貨幣交換一系列利息款..(與牛市相反..這項(xiàng)協(xié)定直到., 即可自由兌換成別種通貨或黃金的通貨.這個(gè)名詞也用在利息及貨幣互換市場., 同時(shí)在相應(yīng)市場中買入相同)., 1971年廢止.., 意指., 并以事使中央銀行得以干預(yù)貨美元.無須經(jīng)過相關(guān)央行特別授權(quán)

貨幣期權(quán)敲定一項(xiàng)貨幣互換合約的店頭市場期權(quán).貨幣權(quán)證在買入某部位后于當(dāng)日賣出的行為.美元率歐洲貨幣體系的簡稱歐洲貨幣單元固定匯率既非多頭, 的部位相互抵銷, 即稱為持平浮動利率意指兩種貨幣或以合約議定的價(jià)格在未來某日進(jìn)行交換遠(yuǎn)期針對某一金融市場的經(jīng)濟(jì)及政治情勢做周詳?shù)姆治? 不論交易商的地理位置或是要求報(bào)價(jià)的貨幣為(鎊).一英鎊可兌換不等量的美元,.歐元在目前只做為銀行貨幣, 法國, 比利時(shí)., 使有關(guān)當(dāng)局有干預(yù)機(jī)會, 即稱為平價(jià)或持平., 這種交易利率會隨著市場利率或基準(zhǔn)利率而波動.(只限于本金部分)..要獲得確實(shí)的遠(yuǎn)期外匯價(jià)格, 因此如果以該費(fèi)率交易資金, 以及紙上金融交易及外匯交易, 盧森堡, 奧地利...如果投資人沒有部位.外匯的遠(yuǎn)期交易通常會以高于, , 因此較有彈性., 稱為歐元, 芬蘭, 愛爾蘭, , 就會損益兩平.同時(shí)也沒有中央管理的, 以判定未來走勢., 將于2002., 荷蘭, 意, 或是所有.浮動利率,(溢價(jià)).(又稱為.與期貨.歐盟各國協(xié)議保持本國貨幣的匯率協(xié)調(diào)一致美國的中央銀行在實(shí)際情況中即使固定匯率也非空頭 以合約的議定價(jià)格在特定日期進(jìn)行實(shí)質(zhì)交換需為即期費(fèi)率增添一定幅度

長效單(GTC)以某項(xiàng)交易保護(hù)另一項(xiàng)交易不受損失, 例如以賣空抵銷前一項(xiàng)購買, 或以買超補(bǔ)償先前的賣空.盡管對沖手法能減少潛在的損失, 卻也會降低潛在的利潤.最高價(jià) / 最低價(jià)I

原始保證金大型國際銀行對其他大型國際銀行報(bào)出的匯率L

限價(jià)單客戶買進(jìn)一項(xiàng)原本并未持有的貨幣M

保證金需繳交額外資金的指示戶)補(bǔ)足保證金的最低額度市場創(chuàng)造者賣方預(yù)定賣出的價(jià)格二擇一委托單任何尚未以實(shí)質(zhì)款項(xiàng)付清或以等值的同等或相反交易結(jié)算的交易店頭市場從晚間九時(shí)到隔日上午八時(shí)所進(jìn)行的買賣-在交易當(dāng)日,.交易票據(jù)的最高交易價(jià)及最低交易價(jià), 必須存放一些擔(dān)保品, 或按照限價(jià)或高于限價(jià)賣出, 以便在價(jià)格走勢不利時(shí)補(bǔ)償潛在的損失.一家票據(jù)交換所要求票據(jù)成員, 并可以按其報(bào)價(jià)成交的人士....., 以保障日后的績效.(或是經(jīng)紀(jì)商要求客.市場創(chuàng)造者會主持, 其中一種成交.., 另一種 ,.以彌補(bǔ)市場價(jià)格下跌時(shí)的損失指委托單上設(shè)定兩種價(jià)位或兩種不同的交易方式.點(diǎn)由于某政府可能對投資人做出不利的舉動, 而使投資的回報(bào)前途未明.Q

報(bào)價(jià)預(yù)期可以進(jìn)行賣出的價(jià)位風(fēng)險(xiǎn)資本根據(jù)兩種貨幣的匯差S

結(jié)算賣空是指預(yù)期價(jià)格會下跌于日后以較低價(jià)買回即期買價(jià)與賣價(jià)之間的差額停損單預(yù)期可以進(jìn)行購買的價(jià)位T

技術(shù)分析同時(shí)買進(jìn)及賣出一種貨幣雙向價(jià)格美國銀行對首要企業(yè)客戶提供的放款利率., , 一項(xiàng)交易的結(jié)算展期到另一個(gè)起息日., 因此出售一項(xiàng)未實(shí)際擁有的票據(jù)而持有空頭部位, 賺取利潤., 但資金通常在成交之后兩天內(nèi)完成, 用以衡量市場流動性., 價(jià)格動向及成交量等市場數(shù)據(jù), 于隔日交割..價(jià)差越小則代表流動性越高, 就進(jìn)行買進(jìn)或賣出的委托單, , 然后在次日賣出或買進(jìn)...., 以便....若損失該金額并不至于影響原有的生活形式以預(yù)測市場未來的走勢

起息日由于市場波動, 經(jīng)紀(jì)人要求客戶另外補(bǔ)足保證金的額度.波幅此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態(tài)現(xiàn)一個(gè)反向的劇烈價(jià)格變動周期Y

億-億的另 一種說法

.., 即在劇烈價(jià)格變動周期之后又緊接著出

第四篇：外匯交易練習(xí)

任務(wù)四練習(xí)

班級：姓名：學(xué)號：

1．1999年1月2日我國某公司從瑞士進(jìn)口小儀表，以瑞士法郎報(bào)價(jià)的，每個(gè)為100瑞士法郎；另一以美元報(bào)價(jià)，每個(gè)為60美元。當(dāng)天人民幣對瑞士法郎及美元的即期匯率分別為：1瑞士法郎= 4.8700-4.8800元人民幣

1美元= 8.2800-8.2900元人民幣

試比較這兩種報(bào)價(jià)哪種低廉?

2．某日紐約外匯市場

即期匯率 3個(gè)遠(yuǎn)期

美元/瑞士法郎 1.7030-40 遠(yuǎn)期差價(jià)點(diǎn)數(shù)140-135

我公司向美國出口機(jī)床，如即期付款每臺報(bào)價(jià)1000美元，現(xiàn)美國進(jìn)口商要求我以瑞士法郎報(bào)價(jià)，并于貨物發(fā)運(yùn)后3個(gè)月付款，問我應(yīng)報(bào)多少瑞士法郎?

3．某日，蘇黎士外匯市場美元/瑞士法郎即期匯率為：2.0000-2.0035，3個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為130-115，某公司從瑞士進(jìn)口機(jī)械零件，3個(gè)月后付款，每個(gè)零件瑞士出口商報(bào)價(jià)100瑞士法郎，如要求以美元報(bào)價(jià)，應(yīng)報(bào)多少美元？（列出算式，步驟清楚）

4．設(shè)英國某公司對美國出口一批商品，價(jià)款為235,600美元，３個(gè)月后收款。該英國公司運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)防止美元匯率下跌，即預(yù)約出賣美元以確保其英鎊收入。如按英國銀行的外匯牌價(jià)：

即期匯率3個(gè)月遠(yuǎn)期

美國 1.3048—741.3—1.4美分

問：3個(gè)月后英國某公司可確保獲得多少英鎊？

5．某出口商品每單位原報(bào)價(jià)CIF溫哥華50美元，現(xiàn)客戶要求改報(bào)加元，參照下述牌價(jià)：１英鎊＝1.7855－1.7865加元１英鎊＝1.4320－

1.4330美元

將美元報(bào)價(jià)改成加元報(bào)價(jià)，問應(yīng)報(bào)多少加元？

6．馬克的年利率為6％，美元的年利率為8.25%，如德國法蘭克福市場的即期匯率為1美元＝1.5225馬克，如其它條件不變，問該市場3個(gè)月遠(yuǎn)期美元是升水，還是貼水？具體點(diǎn)數(shù)是多少？（注1馬克＝100芬尼）3個(gè)月遠(yuǎn)期美元的實(shí)際匯率是多少？

7.已知：美國紐約市場 美元/法國法郎 6.8800—6.8900

美元/德國馬克 2.0100—2.0200

求：德國馬克/法國法郎的匯率。

8.已知：紐約外匯市場

即期匯率3個(gè)月遠(yuǎn)期

美元/瑞士法郎 1.6030—40 140—135

求瑞士法郎/美元3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率。

9.某日紐約外匯市場上即期匯率報(bào)價(jià)為1美元=125.59-125.73日元，三個(gè)月遠(yuǎn)期日元報(bào)價(jià)為貼水0.91—1.12,如果顧客買入三個(gè)月遠(yuǎn)期100萬日元需要支付多少美元?(計(jì)算結(jié)果精確到小數(shù)點(diǎn)后2位)

10．已知倫敦市場的年利息率為9.5％，紐約市場的年利息率7％，在倫敦市場上美元的即期匯率為1英鎊＝1.9600美元。試計(jì)算倫敦市場上三個(gè)月期美元的升水?dāng)?shù)并折算為年率。

11.上海某外貿(mào)公司向美國客商出口絲綢，每匹報(bào)價(jià)為5,000美元C.I.F紐約，現(xiàn)該外商要求我公司改用英鎊報(bào)價(jià)。當(dāng)時(shí)，中國銀行的外匯牌價(jià)為：

USD1.00=RMB8.2882/8.2918;GBP1.00=RMB11.5671/11.9468 請問：每匹絲綢的英鎊報(bào)價(jià)應(yīng)是多少？

12.美國某公司從日本進(jìn)口了一批貨物，價(jià)值1,136,000,000日元。根據(jù)合同規(guī)定，進(jìn)口商在3個(gè)月后支付貨款。由于當(dāng)時(shí)日元對美元的匯率呈上升的趨勢，為避免進(jìn)口付匯的損失，美國進(jìn)口商決定采用遠(yuǎn)期合同發(fā)來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。紐約外匯市場的行情如下：

即期匯率USD1=JPY141.00/142.00

三個(gè)月的遠(yuǎn)期日元的升水 JPY1/2-3/8

請問：

（1）通過遠(yuǎn)期外匯合同進(jìn)行套期保值，這批進(jìn)口貨物的日元成本是多少？

（2）如果該美國進(jìn)口商未進(jìn)行套期保值，3個(gè)月后，由于日元相對于美元的即期匯率為USD1=JPY139.00/141.00該進(jìn)口商的美元支出將增加多少？

第五篇：外匯交易心得體會

外匯交易心得體會

（金融學(xué)院

12國際金融一班

馬穎超

20121364）

2014年12月1日至12月22日，在這四個(gè)星期間，在學(xué)校提供的交易平臺上，我進(jìn)行了為期四個(gè)星期的保證金交易。在這四個(gè)星期里，我由原來的對于外匯知識一竅不通，到現(xiàn)在成為一個(gè)外匯交易入門者，在這段時(shí)間里，對于外匯交易我有如下的心得體會： 1.外匯交易不同于商品交易，交易過程中賺取的不是增值額，而是差價(jià)。雖然我現(xiàn)在對于具體的操作過程中的匯率變動帶來的收益由來依舊懵懂，但是匯率波動到谷底買進(jìn)，谷峰賣出，這是基本的操作。2.保證金交易又不同于實(shí)盤交易。相對來說，在我的理解里，保證金從事的是一個(gè)杠桿交易，買空、賣空機(jī)制，以一定的保證金購買看漲外匯，從中賺取差價(jià)。3.匯率波動較大，匯率波動不穩(wěn)定。在這四個(gè)星期的交易過程中，歐元美元的外匯波動非常大，美元港元的波動較小，我購買的美元瑞郎在“確定”不會漲的情況下，持有倆天之后賣出緊跟著就上漲。