第一篇：財務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式總結(jié)

財務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式總結(jié)

一、償債能力分析

（一）短期償債能力分析 1.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

2.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

3.現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負(fù)債

4.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債

（二）長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

2.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

3.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益

4.有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/股權(quán)收益-無形資產(chǎn)

5.長期資產(chǎn)負(fù)債率=非流動負(fù)債/非流動負(fù)債+股東權(quán)益=非流動資產(chǎn)/長期資本

6.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=利潤總額+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用=凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用

7.經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額

8.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用

二、營運(yùn)能力分析

× ×周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷資產(chǎn)平均余額

× ×周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷周轉(zhuǎn)率

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入÷應(yīng)收賬款平均余額

平均收賬期＝365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

（2）存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)期＝365÷存貨周轉(zhuǎn)率

（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

①流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

②非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)

非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

三、盈利能力分析

（一）來自資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額

資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)平均總額

所有者權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）/股東權(quán)益平均總額/資產(chǎn)平均總額=資產(chǎn)報酬率×平均權(quán)益乘數(shù)

所有者權(quán)益現(xiàn)金流量報酬率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/所有者權(quán)益平均余額

（二）來自利潤表

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入凈額 =（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額 銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入凈額

拓展：資產(chǎn)報酬率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(三)與股份公司有關(guān)的每股利潤與每股現(xiàn)金流量=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

每股股利與現(xiàn)金發(fā)放率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的股票股數(shù)

市盈率=每股市價/每股利潤

四、企業(yè)成長能力分析

(一)收益

主營業(yè)務(wù)增長率=本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入/上期主營業(yè)務(wù)收入

凈利潤增長率 =本期凈利潤-上期凈利潤/上期凈利潤

每股收益增長率=本期每股收益-上期每股收益/上期每股收益

（二）資產(chǎn)

總資產(chǎn)擴(kuò)張率=期末資產(chǎn)總額-期初資產(chǎn)總額/期初資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)擴(kuò)張率 =期末固定資產(chǎn)總額-期初固定資產(chǎn)總額/期初固定資產(chǎn)總額

五、現(xiàn)金流量相關(guān)比率

經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量增長率=本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額-上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額/上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額

現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/長期負(fù)債現(xiàn)金償付額+固定資產(chǎn)購置額+股利支付金額

第二篇：財務(wù)分析主要指標(biāo)

財務(wù)分析主要指標(biāo)

一、償債能力指標(biāo)

（一）短期償債能力指標(biāo)

1、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

2、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨-其他流動資產(chǎn)）÷流動負(fù)債

3、現(xiàn)金流動負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債

（二）長期償債能力指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（或負(fù)債比率）=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

2、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益

3、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用

4、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）÷非流動資產(chǎn)

二、營運(yùn)能力指標(biāo)

（一）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)

1、應(yīng)收賬款

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入凈額÷平均應(yīng)收賬款

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均應(yīng)收賬款回收期）=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款×360）÷營業(yè)收入凈額

2、存貨

（1）存貨周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)成本÷平均存貨

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨×360）÷營業(yè)成本

3、流動資產(chǎn)

（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入凈額÷平均流動資產(chǎn)

（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（平均流動資產(chǎn)×360）÷營業(yè)收入凈額

（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入凈額÷平均固定資產(chǎn)

（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入凈額÷平均總資產(chǎn)

三、盈利能力指標(biāo)

（一）主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入×100％

（二）成本費(fèi)用利潤率=利潤總額÷企業(yè)成本費(fèi)用總額×100％

（三）總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額＋利息支出）÷平均資產(chǎn)總額×100％

（四）凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100%

（五）社會貢獻(xiàn)率=社會貢獻(xiàn)總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

其中：社會貢獻(xiàn)總額包括工資、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項(xiàng)稅款；

（六）社會積累率=上交國家財政總額÷企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額×100%

四、發(fā)展能力指標(biāo)

（一）營業(yè)收入增長率=本年?duì)I業(yè)收入增長額÷上年?duì)I業(yè)收入總額×100%

（二）總資產(chǎn)增長率=（本期總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額）×100%

（三）固定資產(chǎn)成新率=（平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值）×100%

五、杜邦財務(wù)分析體系

（一）凈資產(chǎn)收益率（自有資金利潤率）＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

（二）總資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（三）權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

六、上市公司的市場價值分析

（一）市盈率（倍數(shù)）

市盈率（倍數(shù)）＝每股市價／每股收益

每股收益＝凈利潤/年末普通股股數(shù)

（二）股利收益率

股利收益率＝每股股利／每股市價

每股股利＝股利總額/年末普通股股數(shù)

（三）市凈率（倍數(shù)）

市凈率（倍數(shù)）＝每股市價／每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)＝期末所有者權(quán)益/年末普通股股數(shù)

第三篇：財務(wù)分析常用指標(biāo)

財務(wù)分析常用指標(biāo)

1、變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。

（1）流動比率

公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計(jì) / 流動負(fù)債合計(jì)

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2

意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率

公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/ 流動負(fù)債合計(jì)

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動負(fù)債

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1

意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值 的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。

變現(xiàn)能力分析總提示：

（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。

2、資產(chǎn)管理比率

（1）存貨周轉(zhuǎn)率

公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3

意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債 2 能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產(chǎn)品銷售成本

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120

意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] / 產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業(yè)周期

公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200

意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2]

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1

意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。

（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。

3、負(fù)債比率

負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。

（1）資產(chǎn)負(fù)債比率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。

分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。

資產(chǎn)負(fù)債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá)到85％及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。

（2）產(chǎn)權(quán)比率

公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2

意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。

（3）有形凈值債務(wù)率

公式：有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5

意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技 7 術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。

分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4）已獲利息倍數(shù)

公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用

=（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/（財務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/ 財務(wù)費(fèi)用

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5

意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項(xiàng)目。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目、重 8 大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會計(jì)政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。

（1）銷售凈利率

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1

意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

（2）銷售毛利率

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）

公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ [（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小?？梢越Y(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。

（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）

公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ [（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100%

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08

意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。

凈資產(chǎn)收益率計(jì)算公式應(yīng)用舉例

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來源：納稅服務(wù)網(wǎng)

時間：2006-7-3 9:21:53

凈資產(chǎn)收益率計(jì)算公式應(yīng)用舉例

凈資產(chǎn)收益率又叫自有資金利潤率或權(quán)益報酬率，是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比值，它反映企業(yè)自有資金的投資收益水平。其計(jì)算公式為：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%

該指標(biāo)是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，也是杜邦財務(wù)指標(biāo)體系的核心，更是投資者關(guān)注的重點(diǎn)。

據(jù)表3-

2、3-3資料，XYZ公司2001年凈利潤為800萬元，年末所有者權(quán)益為4 400萬元；2002年凈利潤為680萬元，年末所有者權(quán)益為4 700萬元。假設(shè)2001年初所有者權(quán)益為 11 4 000萬元，則XYZ公司凈資產(chǎn)收益率為：

由于該公司所有者權(quán)益的增長快于凈利潤的增長?2002年凈資產(chǎn)收益率要比上年低了4個多百分點(diǎn)，盈利能力明顯降低。

5、現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

流動性分析

流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比

公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5

意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù) 比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。

分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（2）現(xiàn)金流動負(fù)債比

公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5

意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。

分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比

公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25

意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力

（1）銷售現(xiàn)金比率

公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2

意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量

公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06

意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。

財務(wù)彈性分析

（1）現(xiàn)金滿足投資比率

公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；

資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù)；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。如果實(shí)行新 15 的企業(yè)會計(jì)制度，該項(xiàng)目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目減去附表中財務(wù)費(fèi)用。

意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。

（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利

=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2

意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。

分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。

（3）營運(yùn)指數(shù)

公式：營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用

=凈利潤營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.9

意義：分析會計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。

分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

一、現(xiàn)金比率

計(jì)算公式：（現(xiàn)金+有價證券）＝現(xiàn)金資產(chǎn)/流動負(fù)債

二、資產(chǎn)負(fù)債比率

計(jì)算公式：負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

三、銷售利潤率

計(jì)算公式：銷售額-稅額-銷售成本/銷售總額

四、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

計(jì)算公式：凈銷售額/固定資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：售額收入/固定資產(chǎn)凈值平均余額（期初+期末/2）

五、資金周轉(zhuǎn)率

計(jì)算公式：資金周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/資產(chǎn)總額

六、存貨周轉(zhuǎn)率

計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售總額/存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)率：銷售成本/存貨平均余額（期初+期末/2）

七、凈資產(chǎn)利潤率：凈利潤/凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）

八、凈資產(chǎn)增長率：（期末-期初）/期初

九、營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入

十、總資產(chǎn)利潤率：（利潤總額+利息支出）/總資產(chǎn)平均余額（期初+期末/2）

十一、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用

十二、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%

十三、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本。

十四、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入

十五、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

其中：平均流動資產(chǎn)＝（年初流動資產(chǎn)＋年末流動資產(chǎn)）÷2

十六、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額

其中：平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資

產(chǎn)總額）÷2

十七、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100％

十八、已獲利息倍數(shù)。已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用

的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。其計(jì)算公式為：

已獲利息倍數(shù)＝EBIT÷1 ＝（所得稅+凈利潤+利息）÷利息

十九、銷售凈利率＝（凈利潤÷銷售收入）×100％

二十、銷售毛利率＝〔（銷售收入－銷售成本）÷銷售收 入〕×100％

二十一、凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）的百分比，也稱權(quán)益報酬率、權(quán)益凈利率。

其計(jì)算公式為：

凈資產(chǎn)收益率＝（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100％ 該公式的分母是“平均凈資產(chǎn)”，也可以使用“年末凈資產(chǎn)”。

一、資產(chǎn)項(xiàng)目分析要點(diǎn)

一、應(yīng)收賬款

1、是否集中于少數(shù)幾個大戶或某一地區(qū)和某一行業(yè)；

2、賬齡結(jié)構(gòu)如何？平均賬齡與同行業(yè)的其他企業(yè)相比是否比較正常；

3、壞賬準(zhǔn)備金的提取是否足量；

4、是否被抵押或出售？如果是，還需要考慮被追索的情況。

二、存貨

1、存貨規(guī)模是否合理？保留的時間是否過長？有沒有存在成品積壓或原材料過多的情況；

2、企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價方法？是否比較合理；

3、流動性如何？賬面價值是否與市場價值比較一致；

4、是否購買了保險？保險是否已經(jīng)被作為抵押品。

三、固定資產(chǎn)

1、企業(yè)采用哪種折舊方式？提取的折舊額是否足量；

2、是否購買了保險或者已經(jīng)被作為抵押品；

3、變現(xiàn)能力如何？使用范圍是不是比較廣泛。

四、對外投資

1、這些投資是在什么環(huán)境下發(fā)生的？這些投資對企業(yè)來說是恰當(dāng)?shù)膯幔?/p>

2、這些投資一旦需要變現(xiàn)，所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如何？

3、這些投資的盈利狀況如何？

負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目分析

一、短期負(fù)債

1、短期負(fù)債的規(guī)模是否很大？

2、企業(yè)近期的現(xiàn)金流是否足夠償還短期負(fù)債？如果不能，是否有其他的融資渠道；

3、這些短期負(fù)債主要是由真實(shí)的業(yè)務(wù)往來所形成的嗎？

二、長期負(fù)債

1、長期負(fù)債的規(guī)模有多大？使用的效益如何？

2、這些長期負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)是否合理？有沒有可能造成企業(yè)的償債高峰期；

3、這些長期負(fù)債的利率怎樣？財務(wù)費(fèi)用是不是可能造成企業(yè)的嚴(yán)重負(fù)擔(dān)；

三、或有負(fù)債

1、或有負(fù)債的規(guī)模有多大？應(yīng)該付給誰？

2、這些負(fù)債有多大的概率回轉(zhuǎn)化成真實(shí)的負(fù)債？在什么情況和條件下，會變成真實(shí)的負(fù)債？

四、所有者權(quán)益

1、企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)是否比較穩(wěn)定？

2、與負(fù)債和資產(chǎn)規(guī)模相比，所有者投入的資本量是否合理？

3、投資者是否愿意與銀行等其他的債權(quán)人共但風(fēng)險。

二、損益表分析

損益表又叫利潤表，是通過列示借款人在一定時期內(nèi)取得的收入。所發(fā)生的費(fèi)用支出和所獲得的利潤來反映借款人該時期內(nèi)經(jīng)營成果的一種會計(jì)報表。

通過分析損益表可以考察借款人經(jīng)營計(jì)劃的完成情況，可以預(yù)測借款人未來的盈利能力。

在分析損益表時，銀行首先要考察借款人主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本以及各項(xiàng)費(fèi)用的確認(rèn)方法及其真實(shí)性，包括對各帳戶和原始憑證的核對。

最后，銀行可以采用“比較分析法”和“結(jié)構(gòu)分析法”將表中各項(xiàng)指標(biāo)與上、同行業(yè)或同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較，如果發(fā)現(xiàn)借款人在某一方面的收入過低或費(fèi)用過高，必須進(jìn)一步查明原因。

三、財務(wù)比率分析

一、流動比率

企業(yè)的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等。流動負(fù)債包括應(yīng)付賬款、應(yīng)繳稅金和應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。

流動比率表示平均每一單位的流動負(fù)債有多少的流動資產(chǎn)來償還。企業(yè)的流動比率越高，說明企業(yè)以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。但過高的流動比率也說明企業(yè)在資金的運(yùn)用上不合理，會對企業(yè)的盈利造成不利的影響。一般認(rèn)為，對大部分企業(yè)而言，流動比率保持在2（200%）左右是比較合適的。

其計(jì)算公式：

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

二、速動比率

是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

所謂的速動資產(chǎn)是指從流動資產(chǎn)中扣除存貨后所剩余部分的資產(chǎn)。之所以要把存貨從流動資產(chǎn)中扣除，是因?yàn)榇尕浀牧鲃有宰畈睿绻⒓醋儸F(xiàn)的話，其變現(xiàn)價值具有不確定性。因此速動比率比流動比率更能有效的說明企業(yè)的償債能力。

其計(jì)算公式：

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

三、現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率表示企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)對流動負(fù)債的比值。其中分子中的現(xiàn)金一般認(rèn)為包括現(xiàn)金、企業(yè)在銀行的存款和短期政府債券三部分。

其計(jì)算公式：

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動負(fù)債

四、財務(wù)杠桿比率

一、負(fù)債比率

負(fù)債比率表明企業(yè)總資產(chǎn)中負(fù)債所占的百分比，衡量了企業(yè)在多大程度上靠借款來維持經(jīng)營、賺取利潤。負(fù)債比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營對債務(wù)的依賴性程度越大。在經(jīng)濟(jì)不景氣的時候，企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越重，利潤下降的幅度越大，因而債權(quán)人的風(fēng)險也就越大。

其計(jì)算公式：

負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

二、債務(wù)資本率

這一比率反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力。由于資本凈值是企業(yè)的最后償債能力，因此這一比率越高，表明單位資本對應(yīng)的負(fù)債越多，債務(wù)的保障程度越低。

其計(jì)算公式：

債務(wù)資本率=債務(wù)總額/資本總額

三、股東權(quán)益比率

這一指標(biāo)反映股東對資產(chǎn)的占有率。該比率越高，說明股東權(quán)益越雄厚，債務(wù)人的風(fēng)險越低。

其計(jì)算公式：

股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)

四、利息保障系數(shù)

利息保障系數(shù)由稱為償還能力比率或利息收益倍數(shù)。該比率反映企業(yè)通過獲取利潤來還債的能力。利息保障系數(shù)越高，企業(yè)的盈利能力就越強(qiáng)，債權(quán)人就越有保障。

其計(jì)算公式：

利息保障系數(shù)=稅前利潤+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用

五、固定支出保障系數(shù)

在分析該比率時，要注意企業(yè)收益的周期性變化，以使該比率能更好地反映企業(yè)的長期償債能力。

其計(jì)算公式：

固定支出保障系數(shù)=稅前利潤+利息費(fèi)用+租金費(fèi)用/利息費(fèi)用+租金費(fèi)用

五、獲利比率

一、銷售利潤率

該比率反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來的利潤數(shù)，直觀地反映了企業(yè)的獲利能力。其計(jì)算公式：

銷售利潤率=銷售額-稅額-銷售成本/銷售總額

二、資產(chǎn)收益率

該比率衡量了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率。

其計(jì)算公式：

資產(chǎn)收益率=稅后凈收益/資產(chǎn)總額

三、凈資產(chǎn)收益率

該比率從總體上衡量了企業(yè)運(yùn)用資本和財務(wù)杠桿的效率，由于該比率受財務(wù)杠桿的影響，因此比較起來，資產(chǎn)收益率能更好地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和獲利能力。

其計(jì)算公式：

凈資產(chǎn)收益率=稅后凈收益-優(yōu)先股權(quán)紅利/普通股權(quán)益額

六、活動性比率

一、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

其計(jì)算公式：

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=凈銷售額/固定資產(chǎn)總額 凈銷售額是指銷售收入減去銷售折扣后的余額。這一指標(biāo)過低表明企業(yè)的固定資產(chǎn)（如房產(chǎn)、設(shè)備）沒有得到充分的利用，而該比率過高則有可能反映企業(yè)投資不足，貸款可能是為了解決投資不足的問題。

二、資金周轉(zhuǎn)率

這一比率反映企業(yè)一定資產(chǎn)所能夠?qū)崿F(xiàn)的銷售收入，比率越高，那么一定資產(chǎn)所能夠?qū)崿F(xiàn)的銷售收入就越多，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度就越快。

其計(jì)算公式：

資金周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額

三、存貨周轉(zhuǎn)率

存貨平均余額是指企業(yè)期初存貨量與期末存貨量之和的平均。這一比率越低，說明企業(yè)積壓的存貨越多，其資產(chǎn)流動性越差。根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率，還可以計(jì)算出存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，其值等于存貨周轉(zhuǎn)率的倒數(shù)。

其計(jì)算公式：

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售總額/存貨平均余額

四、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款年平均額一般指年初和本年末的平均值。該比率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收回賒銷賬款的能力。該比率低，則表明企業(yè)賒銷銷售以后的收賬有問題。根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率還可以計(jì)算出應(yīng)收賬款的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均賬齡），其值等于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的倒數(shù)。平均賬齡越長，一方面說明企業(yè)的信用政策寬松，另一方面也說明企業(yè)面臨收不回賒銷賬款的風(fēng)險越大。

除了上述的比率外，還有許多其他的財務(wù)比率，銀行可以根據(jù)實(shí)際情況選擇使用。需要指出的是孤立地分析某一財務(wù)比率并無多大的意義，銀行應(yīng)將多個財務(wù)比率結(jié)合起來進(jìn)行時間序列分析，或者與同行業(yè)的平均水平相比較。只有這樣，銀行才能夠從比率分析中得到正確的信息。

七、財務(wù)報表可信度分析

報表與報表之間的鉤稽關(guān)系有：

1、損益表及利潤分配表中的未分配利潤=資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤

2、資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及其等價物期末余額與期初余額之差=現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及其等價物凈增加額

3、利潤表中的凈銷售額-資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款（票據(jù)）增加額+預(yù)收賬款增加額=現(xiàn)金流量表中的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

4、資產(chǎn)負(fù)債表中除現(xiàn)金及其等價物之外的其他各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的增加（減少）額=現(xiàn)金流量表中各相關(guān)項(xiàng)目的減少（增加）額

總資產(chǎn)收益率

計(jì)算公式

總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額×100%。功用

相比之下，總資產(chǎn)收益率要比凈資產(chǎn)收益率以及其他指標(biāo)更準(zhǔn)確、更全面地揭示一家上市公司的盈利能力，而且不僅能夠用它在同業(yè)上市公司之間進(jìn)行對比分析，還可以不區(qū)分產(chǎn)業(yè)背景與區(qū)域背景地在所有上市公司之間進(jìn)行對比。應(yīng)用分析

這里，之所以要采用資產(chǎn)的平均余額，即資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn)期初數(shù)與期末合計(jì)的一半，而不是期末余額，目的是為了避免因期末募集資金或其他原因?qū)е沦Y產(chǎn)規(guī)模增長過快而造成的指標(biāo)失真問題。當(dāng)然，在分析總資產(chǎn)收益率的時候，也應(yīng)當(dāng)引入經(jīng)常性總資產(chǎn)收益率的概念，其計(jì)算公式為：

扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)平均余額×100%。

第四篇：計(jì)生指標(biāo)計(jì)算公式

計(jì)生指標(biāo)計(jì)算公式

1、符合政策生育率%=符合政策生育人數(shù)÷出生總?cè)藬?shù)×100%；

2、政策外多孩率%=政策外出生多孩人數(shù)÷出生總?cè)藬?shù)×100%；

3、年平均人口總數(shù)=（期初人口+期末人口）÷2；

4、出生率‰=當(dāng)年出生人數(shù)÷年平均人口總數(shù)1000‰；

5、死亡率‰=當(dāng)年死亡人數(shù)÷年平均人口總數(shù)1000‰；

6、自然增長率‰=（當(dāng)年出生—死亡）÷年平均人口總數(shù)1000‰；

7、出生人口性別比=男性出生÷女性出生×100；

8、綜合避孕節(jié)育率%=期末選用各種避孕措施人數(shù)÷已婚育齡婦女?dāng)?shù)×100%；

9、藥具使用率=期末選用藥具人數(shù)÷期末選用各種避孕措施人數(shù)×100%；

10、農(nóng)村當(dāng)年長效率%=（當(dāng)年出生當(dāng)年節(jié)育+已生育1孩以上當(dāng)年人引后落實(shí)長效數(shù)）÷（當(dāng)年出生應(yīng)當(dāng)落實(shí)節(jié)育數(shù)+已生育1孩以上當(dāng)年人引數(shù)）×100%； 11、2016年全員人口數(shù)據(jù)庫準(zhǔn)確率%=〔100%—各縣龍騎系統(tǒng)數(shù)據(jù)與衛(wèi)生報表的誤差數(shù)×（100%—94.46%）÷16.8〕×100%；

12、全員人口數(shù)據(jù)庫及時率%=計(jì)生的報表數(shù)÷衛(wèi)生報表數(shù)×100%；

13、錄入及時率%=錄入平臺（出生+節(jié)育+新婚）÷報表（出生+節(jié)育+新婚）×100%；

14、誤差率=（報表總?cè)丝凇脚_總?cè)丝冢聢蟊砜側(cè)丝凇?00%=（1—平臺總?cè)丝凇聢蟊砜側(cè)丝冢?00%；

第五篇：財務(wù)績效定量評價指標(biāo)計(jì)算公式

企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標(biāo)計(jì)算公式

一、盈利能力狀況

（一）基本指標(biāo)

1.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

平均凈資產(chǎn)＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）/2 2.總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額＋利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）/2

（二）修正指標(biāo)

1.銷售（營業(yè)）利潤率＝銷售（營業(yè)）利潤/銷售（營業(yè)）收入×100% 2.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（凈利潤＋少數(shù)股東損益）3.成本費(fèi)用利潤率＝利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%

成本費(fèi)用總額＝營業(yè)成本＋營業(yè)稅金及附加＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財務(wù)費(fèi)用

4.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100%

平均資本＝[（年初實(shí)收資本＋年初資本公積）＋（年末實(shí)收資本＋年末資本公積）]/2

二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況

（一）基本指標(biāo)

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均余額＝（年初應(yīng)收賬款余額＋年末應(yīng)收賬款余額）/2 應(yīng)收賬款余額＝應(yīng)收賬款凈額＋應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備

（二）修正指標(biāo)

1.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）×100% 2.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100% 3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額

平均流動資產(chǎn)總額＝（年初流動資產(chǎn)總額＋年末流動資產(chǎn)總額）/2

三、債務(wù)風(fēng)險狀況

（一）基本指標(biāo)

1.資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100% 2.已獲利息倍數(shù)＝（利潤總額＋利息支出）/利息支出

（二）修正指標(biāo)

1.速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨 2.現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債×100%

3.帶息負(fù)債比率＝（短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息）/負(fù)債總額×100%

4.或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×100%

或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋對外擔(dān)保余額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負(fù)債金額

四、經(jīng)營增長狀況

（一）基本指標(biāo)

1.銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入×100%

2.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%