第一篇：財務分析計算公式（共）

內部收益率、財務凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期的計算公式

（1）財務凈現(xiàn)值（FNPV）。財務凈現(xiàn)值是按行業(yè)基準收閃率或設定的目標折現(xiàn)率（ic），將項目計算期（n）_內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。可根據(jù)現(xiàn)金流量表計算得到。在多方案比選中，取財務凈現(xiàn)值勤大者為優(yōu)，如果FNPV0，說明項目的獲利能力達到或超過了基準收益率的要求，因而在財務上可以接受。

（2）財務內部收益率（FIRR）。財務內部收益率是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。它的經(jīng)濟合義是在項目終了時，保證所有投資被完全收回的折現(xiàn)率。代表了項目占用資金預期可獲得的收益率，可以用來衡量投資歷的回報水平。其表達式為財務內部收益率的計算應先采用試算法，后采內插法求得。內插公式為：內部收益率愈大，說明項目的獲利能力越大；將所求出的內部收益率與行業(yè)的基準收益率或目標收益率ic相比，當FIRRic時，則項目的盈利能力已滿足最低要求，在財務上可以被接受。

（3）動態(tài)投資回收期（Pt）。動態(tài)投資回收期是指項目以凈收益抵償全部投資所需的時間，是反映投資回收期力的重要指標。動態(tài)投資回收期以年表示，一般自建設開始年算起表達公式為：動態(tài)投資收回收期=[累計折現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年數(shù)-1]+上年累計折現(xiàn)值的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值在項目財務評價中，動態(tài)投資回收期愈小說明項目投資回收的能力越強；動態(tài)投資回收期Pt與基準回收期PC相比較，如果Pt？PC，表明項目投資能在規(guī)定的時間內收回，則項目在財務上可行。在附加幾個財務指標:(具體數(shù)字公式,無法輸入某些符號,就用文字代表)

（4）投資利潤率。投資利潤率是指項目達到設計生產(chǎn)能力后的一個正常年份的年利潤總額或生產(chǎn)能力后的一下正常年份利潤總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內年平均利潤與投資總額的比率。它是考察項目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標。計算公式為：投資利潤率=（年利潤總額或年平均利潤總額）/投資總額*100% 投資利潤數(shù)值愈大愈好。在財務評價中，將投資利潤率與行業(yè)平均投資利潤率相比，當投資利潤率行業(yè)平均投資利稅率時，則項目在財務上可行。

（5）投資利稅率。投資利稅率是指項目達到設計生產(chǎn)能力后的一個正常年份的年利稅總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內年平均利稅總額與投資總額的比率。它是反映項目單位投資盈利能力和對財政所做貢獻標。計算公式為：投資利稅率=（年利稅總額或年平均利稅總額）/投資總額*100% 投資利稅率數(shù)值愈大愈好。在財務評價中，當投資利稅率行業(yè)平均投資利稅率時，則項目在財務上可行。

（6）資本金利潤率。資本金利潤率是指項目達到設計生產(chǎn)能力后的一個正常年份利潤總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內年平均利潤總額與資本金的比率，它反映投入項目的資本金盈利能力。計公式力：資本金利潤率=（年利潤總額或年平均利潤總額）/資本金*100% 該指標數(shù)據(jù)愈大愈好。評價標準應以同行業(yè)的平均資本金利潤率作比較，大于等于平均資本利潤率時為可行。3.財務效益和費用的識別與計算

第二篇：財務分析計算公式

財務分析計算公式

1、資產(chǎn)結構分析

權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權益

2、營運能力分析

應收賬款周轉率(次)=銷售收入÷應收賬款 存貨周轉率(次)=銷售收入÷存貨

流動資產(chǎn)周轉率(次)=銷售收入÷流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)周轉率(次)=銷售收入÷固定資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉率(次)=銷售收入÷總資產(chǎn)

3、盈利能力分析

加權平均凈資產(chǎn)收益率%=（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100% 攤薄凈資產(chǎn)收益率%=（凈利潤÷期末凈資產(chǎn)）×100% 總資產(chǎn)收益率%=（利潤總額+利息支出）÷平均資產(chǎn)總額×100% 銷售毛利率%=（銷售收入-銷售成本）÷銷售收入×100% 銷售凈利率%=(凈利潤÷銷售收入)×100% 營業(yè)利潤率%=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100% 成本費用利潤率%(利潤總額÷成本費用總額)×100%

4、償債能力分析

資產(chǎn)負債率%=(總負債÷總資產(chǎn))×100% 【該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全】

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債 【與行業(yè)平均水平相比進行分析】

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負債 【與行業(yè)平均水平相比進行分析】 產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益 【產(chǎn)權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全】

5、成長能力分析

營業(yè)收入增長率%=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100% 營業(yè)利潤增長率%=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100% 總資產(chǎn)增長率%=(本期總資產(chǎn)增加額÷總資產(chǎn)期初余額)×100% 凈資產(chǎn)增長率%=(本期凈資產(chǎn)增加額÷凈資產(chǎn)期初余額)×100% 經(jīng)營現(xiàn)金流凈額增長率%=(本期經(jīng)營現(xiàn)金流凈增加額÷上期經(jīng)營現(xiàn)金流凈額)×100%

6、現(xiàn)金流量比較分析

凈利潤現(xiàn)金含量%=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100% 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷營業(yè)收入

7、投資估值參考（股權投資項目適用）每股價格(元)=總市值÷發(fā)行在外的股份數(shù) 每股收益(元)=凈利潤÷發(fā)行在外的股份數(shù) 每股凈資產(chǎn)(元)=期末凈資產(chǎn)÷發(fā)行在外的股份數(shù) 市盈率=每股價格÷每股收益 市凈率=每股市價÷每股凈資產(chǎn)

第三篇：財務計算公式

1.應收賬款周轉天數(shù)＝360/應收賬款周轉率

＝平均應收賬款×360天/銷售收入

應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]

2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

3、速動比率=速動比率/流動負債

4、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

5、銷售利潤率＝利潤總額 / 營業(yè)收入×100％

利潤總額＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－費用

1.銷售利潤率＝（利潤總額/主營業(yè)務收入）×100％。

2.流動比率＝（流動資產(chǎn)/流動負債）×100％；它是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標，表明企業(yè)每元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為支付保障，反映了企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期時可變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。3.資產(chǎn)負債率＝（負債總額/總資產(chǎn)）×100％

存貨周轉率=營業(yè)成本/年平均存貨余額

（年平均存貨余額=（年初存貨余額+年末存貨余額）/2）

應收賬款周轉率=營業(yè)收入/年平均應收賬款余額

同上 總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/年平均資產(chǎn)余額

同上

需要說明的是：

1、有的資料上會用銷售收入代替營業(yè)收入

2、為了簡便計算，以及在不同的條件下，也會用年末個賬戶余額代替年平均余額

資產(chǎn)負債率（舉債經(jīng)營比率）=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100% 營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)＋應收賬款周轉天數(shù)

存貨周轉率（存貨的周轉次數(shù)）=銷售成本/平均存貨 存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率

原材料周轉率=耗用原材料成本/平均原材料存貨 在產(chǎn)品周轉率=制造成本/平均在產(chǎn)品存貨

應收賬款周轉率=銷售收入凈額/平均應收賬款（含應收票據(jù)，減除壞賬準備）應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率 流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/平均流動資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

存貨周轉次數(shù)=銷貨成本/平均存貨余額

存貨周轉天數(shù)(天)=360/存貨周轉次數(shù)

存貨周轉 = 銷貨成本 /平均存貨

平均存貨 =(期初存貨額 + 期未存貨額)/ 2 預付賬款周轉天數(shù)=360/（銷售成本/預付賬款平均余額）預付賬款周轉率=銷售成本/預付賬款平均余額

預付賬款平均余額=（期初預付賬款+期末預付賬款）/2 預付賬款周轉天數(shù)=360/預付賬款周轉率

應付賬款周轉率=（主營業(yè)務成本+期末存貨成本-期初存貨成本）/平均應付賬款×100% 應付賬款周轉率=主營業(yè)務成本凈額/平均應付賬款余額×100% =主營業(yè)務成本凈額*2/（應付賬款期初余額+應付賬款期末余額）×100% 應付賬款周轉天數(shù)=360/應付賬款周轉率 應收賬款周轉率是賒銷收入凈額與應收賬款平均余額進行對比所確定的一個比率。

公式為：應收賬款周轉率＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額。

其中，賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-（銷售退回+銷售折讓+銷售折扣）

應收賬款平均余額＝（應收賬款余額年初數(shù)＋應收賬款余額年末數(shù)）÷2；

應收賬款余額＝應收賬款賬面凈值＋壞賬準備，數(shù)據(jù)可取自資產(chǎn)負債表及資產(chǎn)減值準備明細表。

預收賬款周轉次數(shù)=銷售收入/平均預收賬款余額

營運資金量=上銷售收入×(1-上銷售利潤率)×(1+預計銷售收入年增長率)/營運資金周轉次數(shù)

其中：營運資金周轉次數(shù)=360/(存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)+預付賬款周轉天數(shù)-預收賬款周轉天數(shù))

第四篇：財務分析指標計算公式總結

財務分析指標計算公式總結

一、償債能力分析

（一）短期償債能力分析 1.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

2.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債

3.現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負債

4.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債

（二）長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額

2.權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益=1+產(chǎn)權比率=1/（1-資產(chǎn)負債率）

3.產(chǎn)權比率=負債/所有者權益

4.有形凈值債務率=負債總額/股權收益-無形資產(chǎn)

5.長期資產(chǎn)負債率=非流動負債/非流動負債+股東權益=非流動資產(chǎn)/長期資本

6.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=利潤總額+利息費用/利息費用=凈利潤+所得稅+利息費用/利息費用

7.經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務總額

8.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費用

二、營運能力分析

× ×周轉率＝主營業(yè)務收入÷資產(chǎn)平均余額

× ×周轉天數(shù)＝365÷周轉率

（1）應收賬款周轉率（次）=銷售收入÷應收賬款平均余額

平均收賬期＝365÷應收賬款周轉率

（2）存貨周轉率＝銷售收入÷存貨平均余額

存貨周轉期＝365÷存貨周轉率

（3）資產(chǎn)周轉率

①流動資產(chǎn)周轉率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

流動資產(chǎn)周轉期＝365÷流動資產(chǎn)周轉率

②非流動資產(chǎn)周轉率＝銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)

非流動資產(chǎn)周轉期＝365÷非流動資產(chǎn)周轉率

③總資產(chǎn)周轉率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉期＝365÷總資產(chǎn)周轉率

三、盈利能力分析

（一）來自資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額

資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)平均總額

所有者權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）/股東權益平均總額/資產(chǎn)平均總額=資產(chǎn)報酬率×平均權益乘數(shù)

所有者權益現(xiàn)金流量報酬率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/所有者權益平均余額

（二）來自利潤表

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入凈額 =（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額 銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入凈額

拓展：資產(chǎn)報酬率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率

(三)與股份公司有關的每股利潤與每股現(xiàn)金流量=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

每股股利與現(xiàn)金發(fā)放率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 每股凈資產(chǎn)=股東權益總額/發(fā)行在外的股票股數(shù)

市盈率=每股市價/每股利潤

四、企業(yè)成長能力分析

(一)收益

主營業(yè)務增長率=本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入/上期主營業(yè)務收入

凈利潤增長率 =本期凈利潤-上期凈利潤/上期凈利潤

每股收益增長率=本期每股收益-上期每股收益/上期每股收益

（二）資產(chǎn)

總資產(chǎn)擴張率=期末資產(chǎn)總額-期初資產(chǎn)總額/期初資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)擴張率 =期末固定資產(chǎn)總額-期初固定資產(chǎn)總額/期初固定資產(chǎn)總額

五、現(xiàn)金流量相關比率

經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量增長率=本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額-上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額/上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額

現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/長期負債現(xiàn)金償付額+固定資產(chǎn)購置額+股利支付金額

第五篇：財務指標分析計算公式

計算公式

一、償債能力分析數(shù)據(jù)：

1、流動比率=流動資產(chǎn)合計／流動負債合計×100%

2、速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）／流動負債合計×100%

3、資產(chǎn)負債率=負債總額／資產(chǎn)總額×100%

二、運營能力分析數(shù)據(jù)：

平均（-----）余額=（年初數(shù)+年末數(shù)）／2（-----）周轉期（天數(shù)）=360／（----）周轉率

1、應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入（銷售收入）／平均應收賬款余額

2、預付賬款周轉率=主營業(yè)務成本（銷售成本）／平均預付賬款余額

3、存貨周轉率=主營業(yè)務成本（銷售成本）／平均存貨余額

4、應付賬款周轉率=主營業(yè)務成本（銷售成本）／平均應付賬款余額

5、預收賬款周轉率=主營業(yè)務收入（銷售收入）／平均預收賬款余額

6、營運資金周轉率（次數(shù)）=360／（應收賬款+預付賬款+存貨-應付賬款-預收賬款）周轉天數(shù)

7、流動資金周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入（銷售收入）／平均流動資產(chǎn)金額

8、預計營運資金量=上主營業(yè)務收入（銷售收入）×（1-上銷售利潤率）×（1+預計銷售收入年增長率）

主營業(yè)務（銷售）利潤率=主營業(yè)務（銷售）利潤／主營業(yè)務收入

9、總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入凈額／平均資產(chǎn)總額

三、獲利能力分析數(shù)據(jù)：

1、總資產(chǎn)報酬率=【利潤總額+利息費用（財務費用中）】／平均資產(chǎn)總額

2、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負債=所有者權益）×100%

3、（主營業(yè)務收入）銷售增長率=（本年銷售額收入-上年銷售額收入）／上年銷售收入×100%

4、利潤增長率=（本期利潤-上期利潤）／上期利潤×100%

5、本年總資產(chǎn)增長率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）／年初資產(chǎn)總額×100%