第一篇：2013年一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表如何填報(bào)

2013年一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表如何填報(bào)

（1）“本期金額”欄次按當(dāng)年企業(yè)1月1日至本月末累計(jì)數(shù)填列，以2013年3月份月報(bào)為例，填寫(xiě)企業(yè)2013年1月1日至2013年3月31日的累計(jì)數(shù)，依此類推.（2）“上期金額”欄次即上年同期金額，以2013年3月份月報(bào)為例，填寫(xiě)企業(yè)2012年1月1日至2012年3月31日的累計(jì)數(shù)，依此類推。

如納稅人發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)送有誤的情形需要修改的，需到辦稅廳申請(qǐng)刪除原報(bào)表，報(bào)表刪除后請(qǐng)直接到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦稅大廳前臺(tái)報(bào)送新的報(bào)表電子數(shù)據(jù)（使用企業(yè)所得稅申報(bào)軟件生成財(cái)務(wù)報(bào)表電子數(shù)據(jù)文件）。

另外，根據(jù)《廣東省國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于延長(zhǎng)2013年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)送期限的通告》（2013年第2號(hào)）的規(guī)定，由于財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送要求及報(bào)送方式發(fā)生了較大變化，加上新的財(cái)務(wù)報(bào)表網(wǎng)上報(bào)送系統(tǒng)不穩(wěn)定，廣東?。ㄉ钲谑谐猓┧鶎倨跒?013年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)送截止期限統(tǒng)一延長(zhǎng)至2013年7月15日。

因此，建議廣州市納稅人待系統(tǒng)調(diào)整完畢后再申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表并留意最新的通知。

第二篇：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)大全

一、變現(xiàn)能力比率

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負(fù)債

3、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債

二、資產(chǎn)管理比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款

3、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

三、負(fù)債比率

1、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益

2、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=EBIT/I

四、盈利能力比率

1、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)

五、杜邦財(cái)務(wù)分析體系所用指標(biāo)

1、權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

2、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+（負(fù)債總額/股東權(quán)益總額）=1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

六、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析所用指標(biāo)

1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股總股數(shù)=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率（當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）

2、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益

3、每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)

4、股利支付率=股利總額/凈利潤(rùn)總額=市盈率×股票獲利率（當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí)，后者也適用）

5、股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價(jià)

（又叫：當(dāng)期收益率、本期收益率）

6、股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利

7、每股凈資產(chǎn)=末股東權(quán)益/末普通股數(shù)

8、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

9、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn)

七、現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

（一）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出

（二）流動(dòng)性分析（反映償債能力）

1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期債務(wù)

2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債（反映短期償債能力）

3、現(xiàn)金債務(wù)總額比（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額

（三）獲取現(xiàn)金能力分析

1、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售額

2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量（重點(diǎn)）=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)

3、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/全部資產(chǎn)×100%

（四）財(cái)務(wù)彈性分析

1、現(xiàn)金滿足投資比率

2、現(xiàn)金股利保險(xiǎn)倍數(shù)（重點(diǎn)）=每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/每股現(xiàn)金股利

（五）收益質(zhì)量分析

2、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的凈流量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量 幾個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)系（1月9日劉正兵課堂小記）

四個(gè)常用比率的關(guān)系：

資產(chǎn)負(fù)債率 = 資產(chǎn) / 負(fù)債

…… ① = 1－② = 1－1/④ 資產(chǎn)權(quán)益率 = 所有者權(quán)益 / 資產(chǎn)

…… ② = 1－① = 1/④

產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債 / 所有者權(quán)益 …… ③ = ④ － 1= ①×④

權(quán)益乘數(shù) = 資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/（1－①）三個(gè)指標(biāo)

1、息稅前利潤(rùn) = EBIT

2、息前稅后利潤(rùn) = EBIT（1－T）

3、息稅后利潤(rùn) = 凈利潤(rùn)

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)詳解

1、變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。

（1）流動(dòng)比率

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2

意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。

（2）速動(dòng)比率

公式 ：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

保守速動(dòng)比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1

意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。

變現(xiàn)能力分析總提示：

（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。

2、資產(chǎn)管理比率

（1）存貨周轉(zhuǎn)率

公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3

意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產(chǎn)品銷售成本

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120

意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] / 產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營(yíng)業(yè)周期

公式：營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200

意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（6）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1

意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。

分析提示： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。

（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。

分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。

3、負(fù)債比率

負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

（1）資產(chǎn)負(fù)債比率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7

意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率。

分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)健；達(dá)到85％及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。

（2）產(chǎn)權(quán)比率

公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2

意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說(shuō)來(lái)，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）有形凈值債務(wù)率

公式：有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5

意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來(lái)還債，為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律視為不能償債。

分析提示：從長(zhǎng)期償債能力看，較低的比率說(shuō)明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4）已獲利息倍數(shù)

公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用

=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 財(cái)務(wù)費(fèi)用

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5

意義：企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。

（1）銷售凈利率

公式：銷售凈利率=凈利潤(rùn) / 銷售收入*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1

意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。

（2）銷售毛利率

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）

公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/ [（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。

（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）

公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/ [（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08

意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。

5、現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，第四，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。

流動(dòng)性分析

流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比

公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5

意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。

分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比

公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5

意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。

分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比

公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25

意義：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。

獲取現(xiàn)金的能力

（1）銷售現(xiàn)金比率

公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2

意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定

意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。

（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06

意義：說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f(shuō)明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。

財(cái)務(wù)彈性分析

（1）現(xiàn)金滿足投資比率

公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8

取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；

資本支出，從購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù)；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤(rùn)或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。如果實(shí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)制度，該項(xiàng)目為分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目減去附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用。

意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達(dá)到1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。

（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利

=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2

意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。

分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過(guò)去比較。

（3）營(yíng)運(yùn)指數(shù)

公式：營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用

=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷

企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.9

意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。

分析提示：接近1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說(shuō)明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

一、財(cái)務(wù)效益狀況分析

1、凈資產(chǎn)收益率, 計(jì)算公式: 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)

2、總資產(chǎn)報(bào)酬率, 計(jì)算公式: 利潤(rùn)總額+利息支出/平均資產(chǎn)總額

3、資本保值增值率, 計(jì)算公式: 扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益

4、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率, 計(jì)算公式: 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入凈額

5、成本費(fèi)用利潤(rùn)率, 計(jì)算公式: 利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額

二、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率, 計(jì)算公式: 營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，計(jì)算公式：營(yíng)業(yè)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

3、存貨周轉(zhuǎn)率，計(jì)算公式：銷售成本/平均存貨

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，計(jì)算公式： 營(yíng)業(yè)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額

三、償債能力狀況分析

1、流動(dòng)比率，計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

2、速動(dòng)比率，計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債

3、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，計(jì)算公式： 本期現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債

4、資產(chǎn)負(fù)債率，計(jì)算公式：負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

5、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率，計(jì)算公式：所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債/固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資

四、發(fā)展能力狀況分析

1、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率，計(jì)算公式：本期營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額/上年同期營(yíng)業(yè)收入總額

2、資本積累率，計(jì)算公式：本期所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有都權(quán)益

3、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，計(jì)算公式：本期總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額

4、固定資產(chǎn)成新率，計(jì)算公式：平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值

第三篇：房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解析

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解析

房地產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)相比,具有開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、投入資金量大、投資回收期長(zhǎng)等特點(diǎn),其財(cái)務(wù)報(bào)表所顯示的信息往往與實(shí)際偏差較大,因此不能完全拘泥于財(cái)務(wù)報(bào)表常規(guī)的分析方法。

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限表現(xiàn)在：

1.大量預(yù)收賬款導(dǎo)致短期負(fù)債劇增，影響報(bào)表分析者對(duì)企業(yè)償債能力的判斷。2.開(kāi)發(fā)成本準(zhǔn)確計(jì)量和分?jǐn)傠y度比較大，影響報(bào)表分析者對(duì)企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)總量的判斷。

3.期間費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)期損益，影響報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的判斷。按現(xiàn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)在開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用作為期間費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。

房地產(chǎn)企業(yè)在項(xiàng)目尚未竣工驗(yàn)收決算、大量預(yù)收賬款未轉(zhuǎn)銷售收入前將出現(xiàn)巨額虧損，特別是對(duì)于連續(xù)開(kāi)發(fā)和滾動(dòng)開(kāi)發(fā)的企業(yè)，更難通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析出企業(yè)真實(shí)的盈利能力，這樣勢(shì)必影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的客觀反映。

一、從資產(chǎn)負(fù)債表入手，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)稅收解析

1、貨幣資金科目分析。如期末余額較大，則要與企業(yè)所得稅申報(bào)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)結(jié)合進(jìn)行分析，如存在貨幣資金的增加額乘以預(yù)計(jì)毛利率小于當(dāng)期申報(bào)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)的現(xiàn)象，要對(duì)企業(yè)的預(yù)收帳款科目進(jìn)行核實(shí)，是否存在收取預(yù)售房款未通過(guò)“預(yù)收帳款”科目記帳，少申報(bào)預(yù)計(jì)利潤(rùn)，同時(shí)要求提供銀行對(duì)帳單，查閱是否存在貨幣資金已支出未入帳的情況，并查明該項(xiàng)支出是否屬于實(shí)質(zhì)性的關(guān)聯(lián)企業(yè)。如期末余額較小，要分析是否可能存在貨幣資金不入帳的情況。應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)提供銀行對(duì)帳單與企業(yè)銀行存款明細(xì)帳相核對(duì)，是否存在資金轉(zhuǎn)出不入帳，不記在其它應(yīng)收款等往來(lái)科目，而放在銀行未達(dá)帳項(xiàng)中。另外也可以突擊實(shí)地盤(pán)點(diǎn)企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)并與現(xiàn)金日記帳帳面數(shù)核對(duì)，如相差較大，應(yīng)當(dāng)分析具體原因，是否存在帳外經(jīng)營(yíng)的情況。

2、應(yīng)收帳款科目分析。由于近幾年房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入賣(mài)方市場(chǎng)，房地產(chǎn)產(chǎn)品供不應(yīng)求，有的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商甚至在取得預(yù)售許可證之前就要求購(gòu)房人一次性交清，所以房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收帳款科目一般余額比較小，應(yīng)當(dāng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的應(yīng)收帳款進(jìn)行明細(xì)分析，如期末應(yīng)收帳款明細(xì)科目期末余額為貸方余額，則應(yīng)重點(diǎn)分析，防止企業(yè)將收到的預(yù)收款放在應(yīng)收帳款科目，而不放在預(yù)收帳款科目，需要通過(guò)分析相應(yīng)銷售合同約定的付款方式、付款期限等分析判別真假，是否逃避預(yù)交企業(yè)所得稅。

3、其它應(yīng)收款科目分析。一般來(lái)說(shuō)，此科目期末金額不大，應(yīng)認(rèn)真分析明細(xì)。如發(fā)現(xiàn)期末余額較大及本期業(yè)務(wù)發(fā)生頻繁和發(fā)生額較大的往來(lái)，要審核業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間、往來(lái)的性質(zhì)以及是彼此間是否屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，要防止部分資金寬裕的房地產(chǎn)企業(yè)將閑散資金無(wú)償對(duì)外拆借，計(jì)入其它應(yīng)收款，不按關(guān)聯(lián)企業(yè)之間按獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)計(jì)提利息收入。

4、存貨科目分析。此科目主要反映期末完工開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和期末未完工開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的情況。期末完工產(chǎn)品的余額一般是與預(yù)收帳款科目有對(duì)應(yīng)關(guān)系的。由于目前房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目必須達(dá)到一定階段才能取得預(yù)售許可證，而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目由于需要投入資本比較大，建筑商也需要及時(shí)按照工程進(jìn)度與房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)票結(jié)算工程款，所以房地產(chǎn)企業(yè)期末完工產(chǎn)品的余額一般是與預(yù)收帳款科目有對(duì)應(yīng)關(guān)系的，存貨金額應(yīng)當(dāng)與預(yù)收帳款金額在保持一定比例的正相關(guān)關(guān)系。如果遠(yuǎn)小于預(yù)收帳款期末金額，則有可能存在收入成本費(fèi)用不配比的現(xiàn)象，存在前期多結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本的可能。

這時(shí)要分析企業(yè)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品總成本、單位面積的開(kāi)發(fā)成本等計(jì)算方法和分?jǐn)傄罁?jù)，是否將土地出讓金、前期工程配套費(fèi)等一次性計(jì)入前期成本。有的房地產(chǎn)公司結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本時(shí)，不按稅務(wù)規(guī)定的成本結(jié)轉(zhuǎn)方法進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)而是按成片開(kāi)發(fā)的綜合毛利率進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，就可能出現(xiàn)門(mén)面房在前期銷售時(shí)多結(jié)轉(zhuǎn)了成本；如果期末存貨金額遠(yuǎn)大于預(yù)收帳款期末金額，則有可能存在預(yù)收款項(xiàng)不通過(guò)預(yù)收帳款科目核算，而通過(guò)其他科目核算的可能。同時(shí)在審核存貨科目時(shí)，還應(yīng)注意將完工開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的貸方與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的借方進(jìn)行比對(duì)，兩者應(yīng)當(dāng)相等，如大于則有可能存在將開(kāi)發(fā)產(chǎn)品用于抵債、贈(zèng)送等未視同銷售的情況。

5、固定資產(chǎn)科目分析。一般情況下房地產(chǎn)公司的固定資產(chǎn)帳面數(shù)，相對(duì)于企業(yè)的注冊(cè)資本、開(kāi)發(fā)規(guī)模來(lái)說(shuō)，金額不會(huì)很大。如金額較大，應(yīng)當(dāng)分析其具體明細(xì)。房地產(chǎn)企業(yè)固定資產(chǎn)科目核算的內(nèi)容主要是汽車(chē)、復(fù)印機(jī)、電腦、打印機(jī)、辦公桌等。房地產(chǎn)企業(yè)與其他工業(yè)企業(yè)相比,具有開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，但流動(dòng)性也相對(duì)大一些。一個(gè)地方開(kāi)發(fā)結(jié)束后，就轉(zhuǎn)到下一個(gè)地方開(kāi)發(fā)，所以辦公用房一般都采取租賃方式。有些開(kāi)發(fā)時(shí)間長(zhǎng)的房地產(chǎn)公司也可能有辦公用房如售樓處和樣品房等，但對(duì)照2006年31號(hào)文件規(guī)定，建設(shè)售樓處時(shí)其成本必須單獨(dú)核算，否則應(yīng)當(dāng)視為開(kāi)發(fā)產(chǎn)品而不作為固定資產(chǎn)來(lái)處理。根據(jù)房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)的特點(diǎn)來(lái) 說(shuō)，開(kāi)發(fā)單位和施工單位一般不會(huì)是同一家公司，因而明細(xì)帳上一般不應(yīng)當(dāng)有工程機(jī)械等設(shè)備。如發(fā)現(xiàn)則需多加審核相關(guān)手續(xù)并實(shí)地盤(pán)點(diǎn)以辯別其真?zhèn)?。有些?shí)行核定征收企業(yè)所得稅的建筑公司將購(gòu)買(mǎi)的機(jī)械設(shè)備發(fā)票放在房地產(chǎn)公司入帳，少開(kāi)具建筑業(yè)發(fā)票以達(dá)到少繳營(yíng)業(yè)稅及附加的目的。另外如固定資產(chǎn)中有房屋，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析是否是將開(kāi)發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，其產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否真正屬于房地產(chǎn)公司。

6、短期借款科目分析。絕大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)由于投入資金量大，一般都有銀行借款。對(duì)于短期借款科目的審核應(yīng)重點(diǎn)圍繞兩個(gè)方面：一是企業(yè)是否有將預(yù)收款以借款的名義記入短期借款科目，逃避預(yù)交企業(yè)所得稅。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)短期借款為整數(shù)，而且以萬(wàn)元為單位。分析中如發(fā)現(xiàn)企業(yè)短期借款金額準(zhǔn)確到千位以下，則應(yīng)重點(diǎn)審核短期借款記錄是否真實(shí)、規(guī)范，是否存在將預(yù)收合同外的購(gòu)房款因公司經(jīng)營(yíng)需要轉(zhuǎn)入帳內(nèi)運(yùn)營(yíng)，而計(jì)入該科目。二是對(duì)于金額比較大的借款，要認(rèn)真分析借款的金額和付息方式。特別是向個(gè)人或非金融單位的借款，更要認(rèn)真審核其合同的真假，對(duì)于由于借款利率超過(guò)基準(zhǔn)利率而列支的利息，應(yīng)不允許稅前列支。要認(rèn)真分析企業(yè)與借款方是否有存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)超過(guò)注冊(cè)資本50%以上關(guān)聯(lián)方借款利息應(yīng)不允許稅前列支。

7、其它應(yīng)付款科目分析。一般來(lái)說(shuō)，此科目期末金額不大，此科目如期末金額較大，應(yīng)認(rèn)真分析明細(xì)。一是看其它應(yīng)付款是否核算關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的往來(lái)，對(duì)于關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)需要注意以下幾個(gè)方面：

一是部分房產(chǎn)企業(yè)將向關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款放在此科目里并計(jì)提利息在稅前列支。需要審查企業(yè)向關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款是否超過(guò)企業(yè)注冊(cè)資金的50%，計(jì)提利息的利率是否超過(guò)同期銀行貸款利率。

二是看其它應(yīng)付款是否核算代其它部門(mén)收取的稅費(fèi)。房地產(chǎn)公司代其它部門(mén)收取的稅費(fèi)也一般放在此科目核算，要分析收取稅費(fèi)時(shí)，誰(shuí)開(kāi)具收據(jù)以及分析是否屬于房?jī)r(jià)的組成部分。如果屬于房?jī)r(jià)的組成部分及由房地產(chǎn)公司領(lǐng)取的收據(jù)自已開(kāi)具，則此部分需確認(rèn)為收入。

三是需要分析其它應(yīng)付款是否存在長(zhǎng)期應(yīng)付未付的情況。如有些房地產(chǎn)公司為了少繳納33%的企業(yè)所得稅，簽訂假的施工合同，由房地產(chǎn)公司支付稅金，讓建筑公司多開(kāi)具建筑業(yè)發(fā)票金額入帳，由于業(yè)務(wù)虛假，相關(guān)應(yīng)付款永遠(yuǎn)是應(yīng)付未付。四是部分房地產(chǎn)企業(yè)與購(gòu)買(mǎi)方在簽訂購(gòu)房合同時(shí)，為了達(dá)到雙方少繳相關(guān)稅費(fèi)的目的，房屋的真實(shí)成交價(jià)往往高于開(kāi)票價(jià)，其差額部分房產(chǎn)公司往往以收據(jù)形式收取，在房地產(chǎn)公司需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，以借款或集資款的名義，計(jì)入此科目。

8、預(yù)收帳款科目分析。此科目是房地產(chǎn)行業(yè)最為敏感的涉稅科目。需要與存貨、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、應(yīng)交企業(yè)所得稅等科目一起綜合分析。這幾個(gè)會(huì)計(jì)科目之間都有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。在分析中，一是要通過(guò)預(yù)收帳款明細(xì)帳以及相應(yīng)的購(gòu)房合同上注明的付款方式，分析判別主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的時(shí)間。二是要將資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)收帳款科目數(shù)據(jù)與企業(yè)申報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，分析收到的預(yù)收款是否及時(shí)足額預(yù)交了企業(yè)所得稅。

具體方法是將資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)收帳款科目本期增加額乘以預(yù)計(jì)毛利率后的金額，與企業(yè)申報(bào)表中預(yù)收帳款納稅調(diào)增金額減去預(yù)收帳款納稅調(diào)減金額后的余額進(jìn)行比對(duì)，兩者金額應(yīng)該一致。

9、資本公積科目分析。要將年初數(shù)與期末數(shù)進(jìn)行比較，如增加較多，則應(yīng)當(dāng)分析增加的原因，是否符合交納企業(yè)所得稅的條件。

二、從損益表入手，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)稅收解析。

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入科目分析。分析已出售開(kāi)發(fā)產(chǎn)品是否及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)銷售收入。一般的房地產(chǎn)公司都會(huì)盡可能推遲確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，其確認(rèn)的依據(jù)和金額與開(kāi)具的正式房屋銷售發(fā)票的金額一般是相等的。大部分房地產(chǎn)公司對(duì)確認(rèn)收入時(shí)間的理解是必須開(kāi)具正式發(fā)票時(shí)才確認(rèn)，開(kāi)具發(fā)票前取得的收入只算是預(yù)收款。對(duì)照31號(hào)文件精神，房地產(chǎn)公司確認(rèn)收入的時(shí)間和金額分很多情況，需要對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的銷售方式、與購(gòu)房戶的購(gòu)銷合同的內(nèi)容等進(jìn)行認(rèn)真分析。

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本科目分析。此科目可能存在的最大的問(wèn)題是結(jié)轉(zhuǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本被人為加大或提前。對(duì)于連續(xù)開(kāi)發(fā)或滾動(dòng)開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)企業(yè)，較多房地產(chǎn)企業(yè)不按照收入成本配比原則，不能分項(xiàng)目進(jìn)行成本費(fèi)用的歸集和分配，從而導(dǎo)致前期開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的利潤(rùn)人為調(diào)低，無(wú)法保證企業(yè)所得稅的均衡入庫(kù)。

3、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加分析。此科目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和預(yù)收帳款科目有一定的邏輯關(guān)系。從理論上測(cè)算，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及預(yù)收帳款當(dāng)期的增加額乘以5%的營(yíng)業(yè)稅稅率，加上當(dāng)年實(shí)際交納的土地增值稅和地方綜合規(guī)費(fèi)，此金額應(yīng)與申報(bào)的主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加基本相等。如相差較大，應(yīng)當(dāng)分析原因，有無(wú)人為加大稅金及附加的行為。

4、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)科目分析。房地產(chǎn)企業(yè)的毛利率是比較高的，要根據(jù)掌握行業(yè)利潤(rùn)參考值，并結(jié)合同地段其它房地產(chǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況，分析判斷所評(píng)估企業(yè)的毛利率是否合理?

5、期間費(fèi)用科目分析。管理費(fèi)用過(guò)高過(guò)低都可能存在問(wèn)題，過(guò)高了可能有虛列支出的情況，需對(duì)大額的支出審核票據(jù)的合法性和其業(yè)務(wù)的真實(shí)性。管理費(fèi)用過(guò)低了也有可能企業(yè)將前期發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、廣告費(fèi)全部計(jì)入了開(kāi)發(fā)成本中的前期工程費(fèi)，而沒(méi)有單獨(dú)歸集此部分費(fèi)用，并于正式銷售收入確認(rèn)后配比進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用列支。對(duì)于財(cái)務(wù)費(fèi)用，要著重分析利息支出的合理性，要注意開(kāi)發(fā)產(chǎn)品完工前發(fā)生的利息費(fèi)用只能進(jìn)入開(kāi)發(fā)成本，而不能作為期間費(fèi)用全額于當(dāng)期列支。因而要結(jié)合開(kāi)發(fā)產(chǎn)品完工確認(rèn)的時(shí)間，通過(guò)分析利息列支的情況分析判斷是否按稅法規(guī)定列支。

6、營(yíng)業(yè)外收入分析。一是分析代收契稅等手續(xù)費(fèi)用是否準(zhǔn)確記錄?，F(xiàn)在一般地方政府都將需收取的契稅等費(fèi)用委托房地產(chǎn)公司在收取房款時(shí)一并收取。地方政府給予一定比例的返還。部分房地產(chǎn)公司都將此返還的手續(xù)費(fèi)計(jì)入了小金庫(kù)，瞞報(bào)了此部分收入。二是分析固定資產(chǎn)盤(pán)盈，固定資產(chǎn)處臵收益，非貨幣性資產(chǎn)交易收益，出售無(wú)形資產(chǎn)收益，罰款凈收入和其他應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的項(xiàng)目是否屬于視同銷售應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的范圍。

第四篇：如何看待企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

如何看待企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

——參加小企業(yè)信貸審批會(huì)有感

三月二十六日下午，遼源市金池門(mén)業(yè)有限公司被安排上會(huì)審批。按照小企業(yè)部慣例，評(píng)價(jià)授信崗的客戶經(jīng)理都要參加審批會(huì)，鮑峰經(jīng)理的宗旨是讓客戶經(jīng)理都能夠多學(xué)習(xí)和多了解，全面提升業(yè)務(wù)能力與素質(zhì)。在這次審批會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)主管塔懷申就該企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表提了幾個(gè)問(wèn)題，讓我感觸頗多。到小企業(yè)部工作已經(jīng)八個(gè)月了，先后從事了信貸授理、評(píng)價(jià)授信這兩個(gè)崗位，對(duì)小企業(yè)部的工作也有了較深的理解。從自身來(lái)說(shuō)，要學(xué)習(xí)的地方、要懂的地方、要明白的地方太多了。由于本人從事信貸工作時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)于分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表方面的理解上還有很大欠缺，淺談一下個(gè)人看法，莫見(jiàn)笑。

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，我個(gè)人認(rèn)為，無(wú)所謂真假，要堅(jiān)持的一個(gè)原則就是企業(yè)報(bào)表是真實(shí)的，否則，我們無(wú)法進(jìn)行下一步操作。作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制只要是符合國(guó)家財(cái)經(jīng)政策、符合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，那么這個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表就是真實(shí)的。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表=管理團(tuán)隊(duì)+項(xiàng)目，一個(gè)好的管理團(tuán)隊(duì)加上一個(gè)好的項(xiàng)目等于一個(gè)好的財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)然管理團(tuán)隊(duì)的核心是企業(yè)的負(fù)責(zé)人、團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人，這也是我們要關(guān)注調(diào)查的三品三表的原因所在，就是管理者是第一要素。同時(shí)，我們需要關(guān)注企業(yè)的歷史、企業(yè)的現(xiàn)在及企業(yè)的未來(lái)。

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，我想它更象是一個(gè)穿著比基尼的美女。網(wǎng)絡(luò)流行語(yǔ)中的露透短，是對(duì)時(shí)下美女穿著一語(yǔ)中的。這樣的美女，我想男人都會(huì)怦然心動(dòng)。美女之所以這樣穿著，是為了讓你看到她想你看得到的，不想讓你看的，她會(huì)小心地遮掩。作為客戶經(jīng)理，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，它所顯現(xiàn)的是它想讓我們看得到的，有很多深層次的事物，不會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，需要我們?nèi)ヌ剿髂切┎卦诒然嵯碌拿孛?。作為客戶?jīng)理的我們要把握兩多與兩少，就是多聽(tīng)、多問(wèn)與少說(shuō)、少做判斷。通過(guò)與企業(yè)的實(shí)際控制人及財(cái)務(wù)人員等詢問(wèn)交談，需要他們來(lái)表達(dá)事實(shí)，解釋變化。就象小沈陽(yáng)的搞笑詞說(shuō)的那樣，那是為什么呢？

周末我最喜歡看的一個(gè)檔電視節(jié)目是江蘇電視臺(tái)的“非誠(chéng)勿擾”，看著電視里的男女嘉賓的問(wèn)答及主持人孟非與樂(lè)嘉點(diǎn)評(píng)，很有意思。我就在想實(shí)際上企業(yè)與銀行的關(guān)系往來(lái)，在一定程度上來(lái)說(shuō)就象“非誠(chéng)勿擾”上的男女嘉賓相親一樣。男怕干錯(cuò)行，女怕嫁錯(cuò)郎，企業(yè)與銀行的關(guān)系，恰恰如此。男人就是那個(gè)企業(yè)，女人就是我所說(shuō)的那個(gè)銀行。女人在尋覓她想要嫁的“高富帥”，而銀行也在尋找客戶、營(yíng)銷客戶。女人找老公，重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)方面無(wú)非是外表形象、收入能力、健康情況、發(fā)展?jié)摿?，也就是女人都想找“高富帥”這樣的老公。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表組成為三部分，資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表。資產(chǎn)負(fù)債表就是代表男人的外表形象，利潤(rùn)表代表了男人的收入能力及創(chuàng)造價(jià)值的能力，現(xiàn)金流量表代表了男人的健康與持續(xù)發(fā)展能力。對(duì)于女人來(lái)說(shuō)，沒(méi)有十全十美的男人，當(dāng)需要女人來(lái)割舍的情況，我想這三方面可以割舍掉的依次是外表形象、收入能力，唯一不能割舍的就是健康。因?yàn)樯亲顚氋F的，是無(wú)價(jià)的。所以我認(rèn)為按其重要性來(lái)排的話就是資產(chǎn)負(fù)債表<利潤(rùn)表<現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表是核心，是我們需要重點(diǎn)關(guān)注的。

我喜歡讀金庸的小說(shuō)，上大學(xué)的時(shí)候曾和室友們探討在金庸的小說(shuō)里，誰(shuí)是真正的天下第一高手，我認(rèn)為是《天龍八部》中的少林掃地老僧。因?yàn)橐怀鍪志椭谱×四夏饺菟习峙c北喬峰他老爹，人招合一，以臻化境。作為客戶經(jīng)理來(lái)說(shuō)，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，就要做到心無(wú)報(bào)表，不能拘泥于企業(yè)所設(shè)置的那些條條框框，不能就數(shù)據(jù)而論數(shù)據(jù)，要跳出企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架，而分析、評(píng)價(jià)。要懂、要了解企業(yè)的管理者行為，要還原并去驗(yàn)證企業(yè)管理者的管理行為，因?yàn)檎f(shuō)到底，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)管理者的行為體現(xiàn)，是企業(yè)管理者的管理行為的數(shù)據(jù)化表現(xiàn)。

實(shí)質(zhì)重于形勢(shì)，但實(shí)際工作中則是形勢(shì)重于實(shí)質(zhì)。作為客戶經(jīng)理分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)必要糾結(jié)于報(bào)表的那些數(shù)字，我們要做的是管控風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)。

小企業(yè)部王學(xué)剛

第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審閱分析法初探

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審閱分析法初探

比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最常用的方法，然而，比率指標(biāo)在分析財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)過(guò)于抽象，它主要關(guān)注問(wèn)題的數(shù)量特征，忽視問(wèn)題質(zhì)量特征的解讀，往往會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷，比如，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)如果離開(kāi)流動(dòng)資產(chǎn)和速動(dòng)資產(chǎn)結(jié)果的分析是無(wú)法用于判斷企業(yè)短期支付能力的。為了解決比率分析法的局限性，同時(shí)從數(shù)量特征和質(zhì)量特征上分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，本文對(duì)兼具這兩種功能的財(cái)務(wù)報(bào)表審閱分析法及其應(yīng)用問(wèn)題進(jìn)行探討。

一．財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過(guò)各種方法和手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行解讀、解釋，以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況，進(jìn)而分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，不斷地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，幫助改進(jìn)決策，最終提高企業(yè)的管理水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

目前，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析最常用的方法是比率分析法，但是，比率分析法不容易被非財(cái)務(wù)人員所掌握，很多經(jīng)理人員不能很好地對(duì)一些財(cái)務(wù)比率指標(biāo)作出恰當(dāng)?shù)呐袛啵斐闪藢?duì)問(wèn)題的誤判，對(duì)決策的誤導(dǎo)；財(cái)務(wù)比率指標(biāo)具有抽象性和綜合性等特點(diǎn)，很容易使人們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況作出數(shù)量特征的判斷，但忽略對(duì)其進(jìn)行質(zhì)量特征的分析，比如，在分析流動(dòng)比率和速動(dòng)比率時(shí)，具體地剖析企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與速動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部構(gòu)成是十分重要的，又如，在分析銷售收入利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率時(shí)，很好地分析銷售收入和利潤(rùn)的質(zhì)量（銷售收入和利潤(rùn)中有多少對(duì)應(yīng)的是應(yīng)收賬款，有多少對(duì)應(yīng)的是現(xiàn)金）也是十分必要的。否則，分析人員只會(huì)看到財(cái)務(wù)問(wèn)題的表象，而無(wú)法掌握財(cái)務(wù)問(wèn)題的本質(zhì)。近年來(lái)作者積極向財(cái)務(wù)分析人員推廣財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱分析法，尤其是對(duì)非財(cái)務(wù)的經(jīng)理人員介紹財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱分析法，頗受人們歡迎。

財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱分析是財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法之一。它不需要以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的重新計(jì)算，然后再判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，而是一種直接由分析人員閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及其與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的資料，邊閱讀、邊思考、邊下結(jié)論，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的審閱直接分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。這種分析方法簡(jiǎn)單、直觀、易掌握；而且可以使分析人員同時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行數(shù)量特征的分析和質(zhì)量特征的評(píng)判（比如同時(shí)對(duì)收入和利潤(rùn)的數(shù)量與質(zhì)量進(jìn)行分析），容易得出較為客觀的分析結(jié)論。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施審閱分析時(shí)，如能同時(shí)閱讀兩年或兩年以上的報(bào)表，進(jìn)行對(duì)比分析，效果會(huì)更好。

二．財(cái)務(wù)報(bào)表審閱分析的要點(diǎn)

基于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，作者將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、收益表和現(xiàn)金流量表的審閱要點(diǎn)歸納如下：

1．資產(chǎn)負(fù)債表的審閱要點(diǎn)

（1）審閱資產(chǎn)負(fù)債表的總計(jì)與小計(jì)項(xiàng)目。通過(guò)審閱資產(chǎn)負(fù)債表的總計(jì)與小計(jì)項(xiàng)目，從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、資金來(lái)源及其整體的變化情況等方面對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況作出初步評(píng)判。比如，武漢某上市公司1997、1998、1999和2000年的資產(chǎn)合計(jì)分別是4·53億元、7·51億元、10·30億元和15·16億元，說(shuō)明公司屬于中型企業(yè)，而且，公司近年來(lái)獲得快速發(fā)展，尤其在資產(chǎn)規(guī)模上大幅增加，使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面上了一個(gè)大的臺(tái)階[1]；該公司四年來(lái)負(fù)債及少數(shù)股東權(quán)益合計(jì)分別為2·58億元、3·87億元、6·67億元和9·02億元，股東權(quán)益合計(jì)分別為1·95億元、3·64億元、3·63億元和6·14億元，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)是由股權(quán)籌資和債權(quán)籌資共同推動(dòng)的，盡管股權(quán)籌資與債權(quán)籌資的比率有所變化，但是，總體上基本處于同步增長(zhǎng)的狀態(tài)。該公司為上市公司，于1998年上市。沒(méi)有股權(quán)籌資的增加，債權(quán)籌資的能力就難以保障，因此，上市籌資及其良好的利用資本市場(chǎng)籌資的能力是推動(dòng)公司高速發(fā)展的根本原因。

（2）審閱資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的狀況。通過(guò)審閱資產(chǎn)負(fù)債表上貨幣資金的大小及其變化情況，可以判斷公司的短期支付能力。貨幣資金有三個(gè)基本的用途：正常支付、應(yīng)付急需、獲取機(jī)會(huì)的支付準(zhǔn)備。因此，對(duì)貨幣資金進(jìn)行專門(mén)的審閱分析是很重要的。在對(duì)貨幣資金進(jìn)行分析時(shí)，可以審閱其絕對(duì)額的大小、與上期相比的增長(zhǎng)額、增長(zhǎng)比率，貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率，從而研判貨幣資金的儲(chǔ)備是否合適。

（3）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表審閱企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。審閱資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的資本結(jié)構(gòu)就是閱讀、分析資產(chǎn)負(fù)債表右邊的項(xiàng)目及其數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)企業(yè)的融資能力和資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)。在審閱分析的過(guò)程中可以從時(shí)間結(jié)構(gòu)的角度進(jìn)行分析，辨別短期資金融通（流動(dòng)負(fù)債）與長(zhǎng)期資金融通（長(zhǎng)期負(fù)債與股東權(quán)益之和）的比率；可以從資本性質(zhì)的角度進(jìn)行分析，考察債權(quán)融資與股權(quán)融資的比率；可以從資本具體來(lái)源的視角進(jìn)行分析，有些資金是企業(yè)通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從內(nèi)部生成的，比如留存收益的提?。òㄓ喙e和未分配利潤(rùn)），有些資金是通過(guò)新、老股東的繼續(xù)投資獲得的，比如股本與資本公積的增加，有些資金是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)或長(zhǎng)期債券的持有者借入的，比如短期借款、長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券，有些資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中向供應(yīng)商、往來(lái)客戶或內(nèi)部職工融通的，比如應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)等。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表右邊的項(xiàng)目和數(shù)據(jù)進(jìn)行認(rèn)真、詳細(xì)的審閱分析，可以對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性形成準(zhǔn)確的判斷。

（4）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表審閱企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。審閱資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是閱讀、分析資產(chǎn)負(fù)債表左邊的項(xiàng)目及其數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、各種資產(chǎn)的匹配性，進(jìn)而透視企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的狀況。在審閱分析過(guò)程中可以對(duì)各種主要的資產(chǎn)類型分別進(jìn)行分析。對(duì)貨幣資金的審閱可以判斷企業(yè)的短期支付能力，由于貨幣資金在企業(yè)中的特殊地位，應(yīng)該單獨(dú)列項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)分析。對(duì)應(yīng)收賬款（包括其他應(yīng)收款）和存貨的金額及其變化情況進(jìn)行分析，可以考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞，判斷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響。應(yīng)收賬款和存貨金額同時(shí)很大，說(shuō)明企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的問(wèn)題，企業(yè)產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性差，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以消極的方式影響資產(chǎn)的質(zhì)量。對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目的審閱，結(jié)合投資收益和對(duì)外投資分得股利或利潤(rùn)收回現(xiàn)金的分析，可以判斷企業(yè)未納入合并范圍的對(duì)

外投資的資產(chǎn)質(zhì)量。對(duì)在建工程、固定資產(chǎn)和固定資產(chǎn)清理的審閱分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)新增生產(chǎn)能力的狀況，評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)的利用程度。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的審閱分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)的多少以及擁有土地使用權(quán)的情形。對(duì)待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)的審閱分析，可以判斷企業(yè)清產(chǎn)時(shí)很難轉(zhuǎn)化出任何現(xiàn)金流入的資產(chǎn)的數(shù)量。

（5）審閱資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的匹配性。審閱資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的匹配性，就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表左右兩邊的項(xiàng)目和數(shù)據(jù)同時(shí)進(jìn)行閱讀，考察企業(yè)的籌資與投資及其資產(chǎn)分布之間的對(duì)稱性。一般地，短期資金的占用應(yīng)和短期資金的來(lái)源匹配，長(zhǎng)期資金的占用應(yīng)和長(zhǎng)期資金的來(lái)源匹配。值得指出的是穩(wěn)定而長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金凈占用屬于長(zhǎng)期資金占用，季節(jié)性波動(dòng)形成的生產(chǎn)資金占用屬于短期資金占用。資金的分布狀態(tài)與資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)相匹配時(shí)，企業(yè)采用了匹配型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；一部分短期資金占用通過(guò)長(zhǎng)期資本來(lái)源保障時(shí)，企業(yè)采用了穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；一部分長(zhǎng)期資金占用通過(guò)短期資本來(lái)源保障時(shí)，企業(yè)采用了激進(jìn)型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略會(huì)影響企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)出效率，激進(jìn)型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略會(huì)使企業(yè)面臨太大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審閱分析，可以有效地幫助分析人員判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)之間地匹配程度。

（6）審閱資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)要為收益表與現(xiàn)金流量表的分析提供準(zhǔn)備。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、收益表和現(xiàn)金流量表之間具有密切的關(guān)系，因此，資產(chǎn)負(fù)債表的審閱分析要為收益表和現(xiàn)金流量表的審閱分析提供前導(dǎo)性支持。比如，應(yīng)收賬款過(guò)大可能意味著收入與收益質(zhì)量的低下，待攤費(fèi)用、存貨和逾期應(yīng)收賬款過(guò)多可能意味著企業(yè)短期償債能力的降低。資產(chǎn)負(fù)債表審閱分析提供的前導(dǎo)準(zhǔn)備可以提高收益表和現(xiàn)金流量表審閱分析的效率與效果。

2．收益表的審閱要點(diǎn)

（1）審閱收入與收益變化的數(shù)量特征。從數(shù)量的視角審閱收入與收益變化的狀況，就是通過(guò)對(duì)損益表上收入與利潤(rùn)絕對(duì)額、以及增減變化程度的閱讀，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。這種評(píng)價(jià)顯然僅關(guān)注了盈利的數(shù)量特征，忽略了對(duì)盈利質(zhì)量的考慮。

（2）審閱收入與收益變化的質(zhì)量特征。從質(zhì)量的視角審閱收入與收益變化的情況，就是將損益表上收入和收益的絕對(duì)額、以及增加變化的程度與同期應(yīng)收賬款的金額、增加變化的程度、以及應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較分析，判斷銷售收入的回款程度與回款速度，考察企業(yè)收入與收益的質(zhì)量狀況，避免只有賬面利潤(rùn)、缺乏真實(shí)現(xiàn)金流入的現(xiàn)象。

（3）審閱各種性質(zhì)的企業(yè)活動(dòng)對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)的大小。企業(yè)的各種活動(dòng)共同創(chuàng)

造了企業(yè)的利潤(rùn)，具體包括主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)、附營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和對(duì)外投資活動(dòng)，有些企業(yè)的利潤(rùn)還受到營(yíng)業(yè)外收支的影響。對(duì)損益表進(jìn)行審閱時(shí)，要分析各種活動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)程度，哪些活動(dòng)從積極的方向影響利潤(rùn)，哪些活動(dòng)從消極的方向影響利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)活動(dòng)、尤其是主營(yíng)

業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)的大小，以及該貢獻(xiàn)力的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)法對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)形成長(zhǎng)期而穩(wěn)定的貢獻(xiàn)，就說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展處于不成熟的狀態(tài)。

（4）審閱各項(xiàng)成本與費(fèi)用的變動(dòng)情況。企業(yè)的成本、費(fèi)用主要是在企業(yè)內(nèi)

部生成的，成本、費(fèi)用的內(nèi)部化程度較高，與收入相比其可控性較強(qiáng)。審閱損益表上各項(xiàng)成本、費(fèi)用的金額，成本、費(fèi)用變化的程度，成本、費(fèi)用與收入之間的關(guān)系，可以判斷一個(gè)企業(yè)的內(nèi)部管理水平和內(nèi)部控制能力。

（5）審閱企業(yè)的對(duì)外投資收益和少數(shù)股東本期收益的狀況。通過(guò)審閱企業(yè)

對(duì)外投資收益和少數(shù)股東本期收益項(xiàng)目及其金額，可以分別評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)不納入合并范圍的子公司投資的收益水平和對(duì)納入合并范圍的子公司投資的收益水平，判斷該企業(yè)對(duì)外投資的盈利能力，以及企業(yè)對(duì)對(duì)外投資的管理能力。

（6）審閱企業(yè)所承擔(dān)的所得稅負(fù)擔(dān)。通過(guò)對(duì)所得稅項(xiàng)目及其金額的審閱，可以判斷企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，分析政府對(duì)該企業(yè)的稅收政策對(duì)股東利益的影響。

3．現(xiàn)金流量表的審閱要點(diǎn)

（1）審閱企業(yè)本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額。對(duì)本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的審閱，分析企業(yè)本期現(xiàn)金及其等價(jià)物的凈積累額，將其與企業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)狀況進(jìn)行比較可以初步判斷現(xiàn)金儲(chǔ)備的合理性；將現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額與資產(chǎn)負(fù)債表上的貨幣資金與短期投資及其它們的內(nèi)部構(gòu)成進(jìn)行比較分析，可以了解企業(yè)真實(shí)的短期支付能力，判斷貨幣資金和短期投資中不能即時(shí)動(dòng)用的金額。

（2）審閱企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資三大活動(dòng)對(duì)本期現(xiàn)金流量的積極與消極影響。企業(yè)本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量共同作用的結(jié)果。有的活動(dòng)從正面累計(jì)企業(yè)的凈現(xiàn)金流，有的活動(dòng)從負(fù)面抵減企業(yè)的凈現(xiàn)金流；企業(yè)不同發(fā)展階段現(xiàn)金流的圖景也不一樣。一般地，成熟、健康企業(yè)的現(xiàn)金流圖景是籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出基本平衡，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流為正數(shù)，投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流的積累保障投資擴(kuò)張的現(xiàn)金需要。從三大活動(dòng)凈現(xiàn)金流的審閱中，可以分析企業(yè)增長(zhǎng)的類型（內(nèi)涵增長(zhǎng)還是外延增長(zhǎng)，靠?jī)?nèi)部積累推動(dòng)還是靠外部籌資推動(dòng)）和企業(yè)增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

（3）審閱企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資三大活動(dòng)內(nèi)部大金額項(xiàng)目的狀況。一個(gè)企業(yè)現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目很多，但影響其現(xiàn)金流狀況的主要項(xiàng)目、即金額大的項(xiàng)目卻不多。重點(diǎn)關(guān)注金額大的現(xiàn)金流項(xiàng)目就能夠基本掌握企業(yè)過(guò)去一年的重大投資、籌資活動(dòng)，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中影響現(xiàn)金流的重要項(xiàng)目。一般地，企業(yè)重要的現(xiàn)金流項(xiàng)目是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金，吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金，借款所收到的現(xiàn)金，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金等。不同的企業(yè)在各期經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的特點(diǎn)會(huì)有差異，金額大的重要現(xiàn)金

流項(xiàng)目也會(huì)不同，但是，對(duì)其大金額項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真審閱，可以分析其經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的基本概況。

（4）從現(xiàn)金流的視角分析判斷企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和償債能力。盡管資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析也可以評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和償債能力，但是，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的審閱、從現(xiàn)金流的視角評(píng)判企業(yè)的各種能力，對(duì)分析人員客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況是有益的。比如，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流的正負(fù)、金額有助于對(duì)企業(yè)盈利質(zhì)量的判斷，這是對(duì)基于利潤(rùn)進(jìn)行盈利分析的重要補(bǔ)充。銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金的金額與本期銷售收入進(jìn)行比較，也可以很好地判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)應(yīng)收賬款的能力。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流長(zhǎng)期為負(fù)，企業(yè)償債能力就難以切實(shí)得到保障。可見(jiàn)，審閱現(xiàn)金流量表可以幫助人們從現(xiàn)金流的視角分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和償債能力。

（5）審閱影響利潤(rùn)、但不影響現(xiàn)金流動(dòng)的重要因素。這主要是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表附注的審閱，尤其是對(duì)金額大項(xiàng)目的審閱，分析評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)影響企業(yè)利潤(rùn)，但不影響現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，幫助分析人員掌握導(dǎo)致利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流之間差異的核心因素，避免形成“有利潤(rùn)，就有現(xiàn)金”的錯(cuò)誤判斷。

盡管財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱分析具有簡(jiǎn)單、直觀、易懂等優(yōu)點(diǎn)，但其經(jīng)驗(yàn)性、零散性的缺點(diǎn)也是存在的，在使用審閱法分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)要盡量發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，避開(kāi)其不足。有效地將各種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法有機(jī)地結(jié)合在一起，取長(zhǎng)補(bǔ)短，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的評(píng)價(jià)效果可能是最好的。