第一篇：我的理財規(guī)劃書

分析與總結(jié)：

1.從日常消費來看，我的月度基本花銷為1350元，根據(jù)南京生活基本費用水平計算，月收入的比例處于合理范圍內(nèi)。

2.每月交通費為240元，在承受范圍之內(nèi)。如果在節(jié)儉些，可以考慮一年內(nèi)買輛電動車，以節(jié)省交通費用。

3.工資收入不高，應(yīng)該努力工作提高收入，更好地實現(xiàn)自身目標(biāo)。循序漸進(jìn)，當(dāng)有閑余資金時，買基金進(jìn)行投資。

4.保險規(guī)劃是一項中長期規(guī)劃，在整個人生風(fēng)險管理方面非常重要，應(yīng)該進(jìn)行合理規(guī)劃。如月薪上漲時應(yīng)結(jié)合自身具體情況買份重大疾病險或定期壽險，積極參加社保。

5.其他收入中可每月花50元買書，不斷提升自己，工資上漲時，可以參加一些培訓(xùn)。而在自己剛開始工作時應(yīng)舍得花錢于服裝，但之后就應(yīng)盡量少買。

6.其他收入中拿點用于旅游，一年獎勵自己旅游至少一次。生命的成長來自不斷地歷練。用在旅途中的美好回憶激勵自己，不斷奮發(fā)。

三、理財目標(biāo)

綜合以上分析，總結(jié)理財目標(biāo)。

目標(biāo)一：合理安排消費，規(guī)劃目前的月花銷，減少不必要的現(xiàn)金流出。目標(biāo)二：通過合理安排保險和投資，做到對生活的基本保障。

第二篇：理財規(guī)劃書

回望 2013，這一年是極其不尋常的。理財浪潮席卷大江南北，理財意識被前所未有的普遍性激發(fā)。然而，到底什么是理財，多數(shù)人沒有清晰明確的認(rèn)識，往往把理財和投資等價起來。實際上，理財?shù)膬?nèi)涵遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資，投資只是理財?shù)囊粋€組成部分。理財既涉及開源，也涉及節(jié)流，更重要的是如何通過個人財務(wù)分析、明確理財目標(biāo)、制定理財方案、做好投資規(guī)劃、防控各類風(fēng)險，從而讓自身現(xiàn)有和未來的財務(wù)資源能夠很好的服務(wù)于家庭及個人不同階段的理財目標(biāo)和支持需求，即讓自己的財務(wù)實現(xiàn)自由、自主、自在。

按照國際金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會的教材，一份全方位的理財規(guī)劃書包含以下幾部分內(nèi)容：

目錄

一、聲明與摘要

二、客戶基本情況

三、宏觀經(jīng)濟和基本假設(shè)

四、家庭財務(wù)報表編制與財務(wù)診斷

五、客戶的理財目標(biāo)與風(fēng)險屬性界定

六、保險規(guī)劃

七、擬訂可達(dá)成理財目標(biāo)或解決問題的方案

八、投資規(guī)劃

九、風(fēng)險告知與定期重審

下面以一位 IT 行業(yè)高收入者的全方位理財規(guī)劃書為例，大家可以借此了解基本框架。

這份規(guī)劃書的優(yōu)點是比較系統(tǒng)專業(yè)，缺點是感覺不平易近人，顯得過于呆板，沒有親和力。

一、聲明與摘要

（1）聲明

尊敬的王先生：

非常高興有這個機會為您提供全方位的理財規(guī)劃服務(wù)。首先請參閱以下聲明：

1、本理財規(guī)劃報告書是用來幫助您明確財務(wù)需求及目標(biāo)，對理財事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。

2、本理財規(guī)劃報告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通常可接受的假設(shè)、合理的估計。綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。

3、本理財規(guī)劃報告書做出的所有的分析都是基于您當(dāng)前的家庭情況、財務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來目標(biāo)和計劃以及對一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)前所處的經(jīng)濟形式，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評估自己的目標(biāo)和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。

4、專業(yè)勝任說明：本公司資深金融理財師 XXX 先生為您制作此份理財規(guī)劃報告書，其經(jīng)驗背景介紹如下：

1）學(xué)歷背景:X；

2）專業(yè)認(rèn)證：中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委 員會認(rèn)證金融理財師 AFP；

3）工作經(jīng)驗:XX；

4）專長： 投資規(guī)劃、全方位理財規(guī)劃。

5、保密條款：本規(guī)劃報告書將由金融理財師直接交與客戶，充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中的建議方案。未經(jīng)客戶書面許可本公司負(fù)責(zé)的金融理財師與助理人員，不得透漏任何有關(guān)客戶的個人信息。

6、應(yīng)揭露事項

1)本規(guī)劃報告書收取顧問報酬費 1000 元。

2)推介專業(yè)人士時，該專業(yè)人士與理財師的關(guān)系：相互獨立，如顧問契約。

3)所推薦產(chǎn)品與理財師個人投資是否有利益沖突：經(jīng)確認(rèn)無利益沖突狀況。

4)與第三方簽訂書面代理或者雇傭關(guān)系合同：XX 銀行未與第三方簽訂書面代理或者雇傭關(guān)系合同。

（二）摘要

1、理財規(guī)劃目的：以全方位的觀點衡量應(yīng)如何安排財務(wù)資源與投資來達(dá)到理財目標(biāo)。

2、客戶背景：客戶為 IT 企業(yè)高管，29 歲，配偶 29 歲。準(zhǔn)備未來三年要小孩。

3、資產(chǎn)負(fù)債狀況: 以 2013 年 5 月底市價計算，總資產(chǎn) 15.8 萬元，流動負(fù)債 6895 元，資產(chǎn)中自用資產(chǎn)占 6.33%，無國債，定期存款等生息資產(chǎn)，6.36%為股票基金與實業(yè)投資等成長性資產(chǎn)，流動性資產(chǎn)占 58.3%，緊急預(yù)備金充足。

4、收入支出狀況：家庭稅后年收入達(dá) 34.55 萬元，年支出 15.96 萬元，凈儲蓄率 53.8%，算是一個高儲蓄率的家庭，理財規(guī)劃彈性大。其中王先生收入貢獻(xiàn)率 88%，遠(yuǎn)高于王太太的 12%。自由儲蓄額 18.59 萬元，可依照客戶風(fēng)險屬性規(guī)劃基金定投。

5、理財目標(biāo)：首要目標(biāo)是保證老人的每月贍養(yǎng)費用 3000 元，每年回老家探親支出 2 萬元；購房 2 年內(nèi)購房首付預(yù)算 30-40 萬元，后續(xù)條件成熟時再考慮換房提升生活質(zhì)量；2 年內(nèi)希望可以出國旅游一次，預(yù)算 3 萬元，希望能儲備足夠的退休金，預(yù)算每月支出現(xiàn)值 1 萬元，條件允許的話想早點退休；子女教育支出平均水平即可，只有在資源充裕的條件下才考慮出國留學(xué)；購車支出預(yù)算現(xiàn)值 15 萬的汽車，實現(xiàn)時間視情況而定；希望能夠?qū)崿F(xiàn)每年旅游預(yù)算萬元的目標(biāo)，持續(xù) 40 年。

6、生涯模擬在收入以 5%穩(wěn)健成長的假設(shè)下，要達(dá)到所有理財目標(biāo)的內(nèi)部報酬率 3.9%，低于客戶可接受風(fēng)險下的合理報酬率 7.17%；備選方案可實現(xiàn)換房、生活品質(zhì)提升、增加保障支出等目標(biāo)，內(nèi)部報酬率可提升至 6.81%,實現(xiàn)的難度不大。

7、保險產(chǎn)品配置計劃

依據(jù)王先生本人的個人意愿，我們從最低保額出發(fā)配置保險產(chǎn)品，年支出僅 1850 元，建議將保費支出提升至收入的 5%，即每年投入 17000 元。

8、投資產(chǎn)品配置計劃

依照分離定理，考慮風(fēng)險屬性合理的資產(chǎn)配置，客戶屬于保守型投資人，建議股票 30%、債券 37%與貨幣 33%的投資組合，預(yù)期投資報酬率 7.17%。原有活期存款占比過高?長期投資報酬率不易達(dá)到期望收益率，建議進(jìn)行組合調(diào)整，并堅持長期定投的方式來積累財富。

9、根據(jù)客戶的情況，建議一年定期重審一次。暫時預(yù)約 2014 年 1 月初為下次重審日期，屆時若家庭事業(yè)有重大變化，需要重新制作理財規(guī)劃報告書的情況。

二、客戶基本情況

王先生，29 歲，上海某企業(yè)高管，稅后年薪 30 萬；妻子李女士，29 歲，某雜志社美術(shù)編輯，稅后年薪 4.8 萬。

兩人工作已經(jīng) 7 年，非常孝敬父母。這幾年收入除了維持家庭基本生活支出外，大部分用于為雙方父母在老家購置房產(chǎn)和償還房貸，因此目前總資產(chǎn)較低。

從家庭生命周期來看，王先生家庭目前處于筑巢期。

規(guī)劃限制：

1、避免復(fù)雜的金融衍生品等投資工具；

2、由于對國內(nèi)的保險產(chǎn)品持觀望態(tài)度，王先生對保險產(chǎn)品的預(yù)算限制為不超過收入的 1%，妻子保險產(chǎn)品預(yù)算不超過收入的 1%。

三、宏觀經(jīng)濟和基本假設(shè)

本理財規(guī)劃方案是以目前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢及相關(guān)基本假設(shè)為前提，當(dāng)經(jīng)濟形勢、假設(shè)變量發(fā)生變化時，會影響目標(biāo)實現(xiàn)的可能性。包括通化膨脹率等（省略）

說明：

1、年通貨膨脹率 5%。通貨膨脹是指社會上一般物價水平持續(xù)普遍上升的現(xiàn)象，通貨膨脹將導(dǎo)致您手中貨幣的實際購買力下降。長期來看，我國歷史平均通脹率在 3%-5%，2007 年-2012 年平均通貨膨脹率為 3.55%?？紤]到各地區(qū)通脹情況不盡相同，在保守性原則下，我們在做此理財規(guī)劃建議書時假設(shè)通貨膨脹率為 5%

四、家庭財務(wù)報表編制與財務(wù)診斷

1、家庭資產(chǎn)負(fù)債表（2013 年 5 月 31 日 單位：元）

2、收支儲蓄表（2013 年 5 月 單位：元）

3、財務(wù)診斷

您的家庭收入較高，負(fù)債比率低償債能力良好，但資產(chǎn)的保值增值方面存在一些不足：

1、資產(chǎn)負(fù)債率是反映家庭償債能力的指標(biāo)，您的該比率為 4%，說明您家庭負(fù)債率很低，出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能很小，而適度運用財務(wù)杠桿可提高家庭資產(chǎn)的整體回報率，建議在新增生息資產(chǎn)時可根據(jù)資產(chǎn)回報情況適度增加負(fù)債。

2、流動比率是反映家庭短期償債能力的指標(biāo)。該比率為 13 倍，說明您家庭短期償債能力強，有足夠的流動性支付消費性負(fù)債。由于高于合理范圍上限 12 倍，因此可以適當(dāng)降低該比率，增加投資性資產(chǎn)比例。

3、投資與凈資產(chǎn)比率是反映凈資產(chǎn)中可供投資資產(chǎn)的比率，體現(xiàn)家庭的盈余能力。該比率值為 37%，說明能主動積累財富，但是低于合理范圍下限的 50%，因此可考慮增加投資性資產(chǎn)比率。

4、平均投資報酬率是用于衡量資產(chǎn)產(chǎn)生收益的能力，合理范圍為 4%-10%。王先生家庭投資報酬率為 0%，表明王先生可能缺乏投資理念或合理的投資方法，建議進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置和投資組合規(guī)劃。

5、“財務(wù)自由度”為 0%，說明王先生家庭收入基本全部依賴于工資性收入，非工資性收入（即財產(chǎn)性收入）很低，為生活而工作的壓力還很大，建議盡快調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，增加股息、利息等財產(chǎn)性收入，減輕工作壓力，為購房、子女教育和提前退休打好基礎(chǔ)。

6、緊急預(yù)備金是家庭發(fā)生意外情況時的預(yù)留水庫，合理的標(biāo)準(zhǔn)為 3-6 各月的家庭支出。王先生家庭流動性資產(chǎn)足夠支付 7 各月的家庭支出，略微高于合理范圍上限，可適當(dāng)降低水平，用于增加投資性資產(chǎn)。

7、保費負(fù)擔(dān)率合理范圍是 5%-15%，王先生家庭沒有配備保險產(chǎn)品，該指標(biāo)明顯低于合理水平，建議增加保費支出，以應(yīng)對家庭可能面臨的風(fēng)險。從以上財務(wù)指標(biāo)分析可知，王先生家庭的收支方面存在過度依賴工作收入、財產(chǎn)性收入過低、保障不足等問題，需要增加生息資產(chǎn)、增加非工資性收入、增加保費支出以降低風(fēng)險；家庭的資產(chǎn)配置、具體產(chǎn)品配置缺乏規(guī)劃，需要進(jìn)行合理的長期投資規(guī)劃。

五、客戶的理財目標(biāo)與風(fēng)險屬性界定

（一）設(shè)定理財目標(biāo)

1、贍養(yǎng)老人。保證老人的每月贍養(yǎng)費用現(xiàn)值 3000 元，預(yù)計持續(xù) 30 年。

2、購房規(guī)劃。2 年內(nèi)購置，首付預(yù)算 30-40 萬，盡量多用住房公積貸款，少用商業(yè)貸款；未來在財務(wù)資源累計足夠的情況下考慮換大房。

3、出國旅游。2 年內(nèi)希望可以和太太出國旅游一次，預(yù)算 3 萬。

4、子女教育。子女教育目標(biāo)是完成國內(nèi)研究生教育，只有在財務(wù)資源豐富的條件下才考慮出國留學(xué)。

5、回家探親。希望每年能夠回家探親一次，每次預(yù)算 1 萬元，持續(xù) 30 年。

6、養(yǎng)老規(guī)劃。實現(xiàn)退休后每月支出現(xiàn)值 1 萬元的生活水平。條件允許的情況下希望提前退休。

7、換車計劃。希望購買一輛現(xiàn)值 15 萬元的汽車，購買時間可以相對靈活，資源有限情況下?lián)Q房優(yōu)先于購車。

8、旅游計劃。2015 年起，每年旅游費用現(xiàn)值 2 萬元，持續(xù) 40 年。

9、保險規(guī)劃。不喜歡儲蓄型保險產(chǎn)品，愿意購買一定金額的消費型保險產(chǎn)品。保費預(yù)算希望控制在收入 1%以內(nèi)。

（二）界定風(fēng)險屬性

風(fēng)險承受能力是指您客觀的風(fēng)險承受水平，可能跟您的年齡、投資經(jīng)驗、工作等實際情況有關(guān)，在一定時間內(nèi)變化很??；

風(fēng)險偏好是指您的主觀風(fēng)險容忍態(tài)度。通過風(fēng)險偏好測試，可以找出您對自我風(fēng)險偏好的誤區(qū)，了解您實際的偏好區(qū)間，并根據(jù)測試結(jié)果，向您推薦最適合您的資產(chǎn)配置方案；

您認(rèn)為自己的風(fēng)險偏好為穩(wěn)健型, 由風(fēng)險測試題目得出的您的風(fēng)險承受能力類型為中等能力。

根據(jù)風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力測試，適合王先生的資產(chǎn)配置方案為：

依照兩階段資產(chǎn)配置的科學(xué)方法，建議配置如下：

六、保險規(guī)劃

由于本方案為已婚家庭，分別用遺囑需要法、生命價值法、最低保額需求測算壽險保額?？紤]到王先生對保險產(chǎn)品的消極態(tài)度，取三者保額最低者為應(yīng)有壽險保額，意外險的保額為壽險的 2 倍，預(yù)防因為意外發(fā)生半殘的情況。

保險需求分析表

說明：

1、考慮到現(xiàn)階段王先生對于保險產(chǎn)品的觀望態(tài)度，王先生的應(yīng)有保額估算我們?nèi)∮眠z囑需求法，李女士的應(yīng)有保額估算我們采用最低保額需求法；

2、本例中年繳保費的計算，是根據(jù) 20 年繳費國泰順意 100 定期壽險費率表來測算的

七、擬訂可達(dá)成理財目標(biāo)或解決問題的方案

（一）初始問題解決方案

生涯仿真表（表太大，只顯示部分）

說明：

1、平均投資報酬率達(dá)到 3.9%，就可以實現(xiàn)所有理財目標(biāo)。

2、購房總金額預(yù)算現(xiàn)值為 130 萬，假設(shè)房價增長率 6%，兩年后購房總價=1300000*1.06^2= 1460680 元，首付為 438204 元。如果貸款利率為 6%，貸款期限 25 年，則月供為 6587.83 元，年供為 79054 元。

3、王先生計劃孩子三年后(2016 年)出生。假設(shè)學(xué)費水平和學(xué)費成長率、投資報酬率如下表： xxxxxxx

4、孩子出生后的三年內(nèi)，為了全身心帶孩子，妻子將暫停工作三年，妻子收入暫時中止。

5、家庭生活費用在孩子出生后家庭支出增加現(xiàn)值 2500/ 月，一直持續(xù)到 2039 年孩子畢業(yè)，2040 年開始不需要負(fù)擔(dān)該部分費用；60 歲退休后，家庭月支出現(xiàn)值增加至 1 萬元 / 月，屆時的終值為 544565 元。

6、王先生可以在 6 年后實現(xiàn)購車目標(biāo)，按照每年 5%的通貨膨脹率，屆時汽車總價為 201014 元。

（二）方案調(diào)整建議 由

（一）生涯仿真表可知，只要平均投資收益率達(dá)到 3.9%，王先生家庭即可實現(xiàn)所有目標(biāo)。該收益率接近無風(fēng)險收益率，意味著只要實際投資收益率超過 3.9%，將會出現(xiàn)財務(wù)資源盈余。王先生期望收益率為 7.17%，因此建議增加購房、教育、贍養(yǎng)老人、保險等支出或考慮提前退休。

根據(jù)王先生的理財目標(biāo)優(yōu)先順序，結(jié)合王先生家庭客觀上風(fēng)險防范的潛在需求，我們優(yōu)先考慮換房規(guī)劃、保險規(guī)劃、生活質(zhì)量改善、贍養(yǎng)老人等，在財務(wù)資源盈余情況下再考慮其他目標(biāo)。

調(diào)整后的生涯仿真表如下：

內(nèi)部報酬率生涯仿真表

說明：

1、實現(xiàn)平均年化 6.81%的投資回報率，即可實現(xiàn)原有目標(biāo)及新增理財目標(biāo)。

2、換房規(guī)劃。王先生想換一套面積 80平米、均價 2.5 萬每平方米的商品房，現(xiàn)值為 200 萬。假如王先生在 6 年后換房，6 年后該房產(chǎn)總價=2000000*1.06^6=2,837,038 元。六年后舊房終值=1,460,680*（1+6%-2%）=1,708,789 元，貸款余額現(xiàn)值為 856,591 元，得舊房剩余價值=1,708,789-856,591=852,198 元。新房首付款缺口=957,500-852,198=105,302 元.根據(jù)調(diào)整前生涯仿真表可知，第六年末王先生家庭總資產(chǎn)為 39 萬，因此足夠支付購房首付款差額。新房貸款金額為 2,234,167 元，假設(shè)采取 20 年期商業(yè)貸款，貸款利率為 7%，則月供為 17321 元，年供為 207,858 元

3、保險規(guī)劃。調(diào)整前王先生家庭保額不足，我們建議按照保費投入下限（收入 5%的比例）提升保費投入，增加至 17000 元 / 年。

4、旅游規(guī)劃。每年增加旅游支出現(xiàn)值 2000 元。

八、投資規(guī)劃

（一）市場分析

1、A 股市場

經(jīng)濟內(nèi)生增長的動力依然不足，同時面臨諸多挑戰(zhàn)，包括人口紅利的消失、可能已經(jīng)接近極限的環(huán)境承載容量、資產(chǎn)泡沫的抬頭等?；膺@些矛盾，基本上只能靠改革的紅利。新一屆政府可能接受較低的增速，重點推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，并啟動一些重要領(lǐng)域的改革： “再深的水我們也得趟，因為別無選擇”。雖然經(jīng)濟總量的增長將趨于平淡，但結(jié)構(gòu)方面，收入分配改革、反腐、霧霾、醫(yī)改深化、知識傳播便捷化等因素將對相關(guān)行業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響，結(jié)構(gòu)性機會仍然存在。

另一方面，從估值水平來看，目前 A 股估值水平處在歷史底部區(qū)域，下行空間有限，長期投資價值顯現(xiàn)。

2、債市市場

預(yù)計二季度經(jīng)濟保持弱復(fù)蘇的態(tài)勢,CPI 水平將會維持較低水平。央行可能將會繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策,不排除會適度增大回籠流動性的力度。由于信用債大多品種收益率業(yè)已降至相對較低的水平,供給估計也會進(jìn)一步增加,可能將會出現(xiàn)階段性供需失衡的狀況。整體而言,未來一段時間債券市場大概率上將會呈現(xiàn)出窄幅震蕩的特征, 交易性機會不大，對債市保持中性偏謹(jǐn)慎的態(tài)度。

3、可轉(zhuǎn)債市場

轉(zhuǎn)債市場中的諸多品種契合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的行業(yè)性投資機會，在整體不確定性較大的市場環(huán)境下，轉(zhuǎn)債“進(jìn)可攻、退可守”的投資特性也有利于吸引資金的關(guān)注。有鑒于此，我們考慮在市場經(jīng)歷了一個階段的調(diào)整后再次提高股性轉(zhuǎn)債和權(quán)益資產(chǎn)的配置力度。特別是調(diào)控政策的接連出臺后市場呈現(xiàn)出一定的恐慌情緒，轉(zhuǎn)債市場整體估值水平得到顯著壓縮的情況下，我們認(rèn)為后續(xù)正股和轉(zhuǎn)債的估值水平都有繼續(xù)提升的空間。

（二）資產(chǎn)配置 根據(jù)第五部分中的風(fēng)險屬性界定，王先生為穩(wěn)健型投資者，適合其風(fēng)險偏好的資產(chǎn)配置為：貨幣類 33%、債券類 37%、股票類 30%。

風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力測試是對王先生自身因素的評估，市場分析是對當(dāng)前市場環(huán)境的具體分析，二者綜合分析，才能給出最適合的資產(chǎn)配置建議比例。

根據(jù)市場分析，我們認(rèn)為目前市場條件下股票類資產(chǎn)配置達(dá)到 30%上限是合理的。

資產(chǎn)配置調(diào)整前后為：

目前可供配置資產(chǎn)=活期存款 + 投資性資產(chǎn)-負(fù)債 =94,443 元

具體調(diào)整動作如下表：

（三）金融產(chǎn)品配置

1、投資標(biāo)的選擇的基本思路

（1）分散投資。同一類資產(chǎn)分散在 1-3 個具體標(biāo)的，總的投資標(biāo)的個數(shù)不少于 5。

（2）審時度勢，結(jié)合市場環(huán)境靈活配置。目前宏觀環(huán)境下，可轉(zhuǎn)債進(jìn)可攻、退可守，因此現(xiàn)階段可超配重倉可轉(zhuǎn)債類資產(chǎn)。

（3）優(yōu)選投資工具。優(yōu)選長期業(yè)績優(yōu)異、業(yè)績穩(wěn)定性好、機構(gòu)投資者認(rèn)可度高的投資工具。

（4）注重風(fēng)險控制能力強、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后歷史回報、預(yù)期回報較高的投資標(biāo)的。

（5）結(jié)合王先生的投資經(jīng)歷、資產(chǎn)情況，選擇適合的投資工具。王先生比較適合基金類投資工具，投資方式上比較適合基金定投。

2、初始投資金額配置

xxxxxxxxxxxxx 說明：

投資組合中的標(biāo)準(zhǔn)差、Beta、最低單月回報、夏普比例、在險價值均為簡單加權(quán)平均數(shù)，并非理論上的嚴(yán)格算法，主要是為了方便理解；

預(yù)期收益率為綜合考慮大類資產(chǎn)過往長期平均收益率、該產(chǎn)品的過往回報、當(dāng)前的市場環(huán)境等重要因素后的估算值；

標(biāo)準(zhǔn)差為本月值、最低單月回報為本年值、Beta 為今年值、夏普比例為今年值；這些指標(biāo)分別表示投資工具的風(fēng)險水平、極端情況的虧損幅度、系統(tǒng)性風(fēng)險程度、經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的回報水平。此處的在險價值意味著：未來一周有 95%概率該組合的回報率會高于-1.56%，或者說，只有 5%不到的概率該組合的投資收益率虧損幅度達(dá)到-1.56%。該組合預(yù)期回報率 7.53%，大于生涯仿真表要求的回報率 6.81%，且有一定的安全邊際。

3、每月儲蓄金額投資規(guī)劃

從市場環(huán)境、投資經(jīng)驗及理財習(xí)慣來看，基金定投是王先生的理想選擇。我們優(yōu)選長期業(yè)績優(yōu)異、成長性較好、波動較大的基金，作為基金定投的具體品種。

考慮到潛在的流動性需求，我們配置部分債券型基金。

1)優(yōu)選基金定投組合

2)投資組合過往業(yè)績回測

A、近兩年定投收益率（每月定投金額 1000 元，網(wǎng)銀申購費 1.2%）

B、今年以來定投收益率(單位：萬元）

3)壓力測試

我們對基金優(yōu)選組合在市場悲觀走勢下進(jìn)行壓力回測：從 2009 年 8 月 4 日至今，大盤 3478 點下跌至今目前 2210 點，跌幅 36.45%，同期：

九、風(fēng)險告知與定期重審

鑒于我們對王先生的現(xiàn)狀了解是有限度的，因而據(jù)此做出的判斷及規(guī)劃有可能會出現(xiàn)偏差，我們會及時跟蹤王先生理財規(guī)劃的實施情況，為了監(jiān)控并保證理財方案的順利執(zhí)行,初步定于 2013 年 12 月進(jìn)行后評價。

若您的家庭及事業(yè)發(fā)生重大變化，請及時與我們聯(lián)系，以便重新調(diào)整理財規(guī)劃報告書。

金融理財師的職責(zé)是準(zhǔn)確評估客戶的財務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財務(wù)建議和長期的定期重審服務(wù)?？蛻羧绻腥魏我蓡?，歡迎隨時向金融理財師進(jìn)行咨詢。

根據(jù)客戶的情況，建議定期重審的方式與頻率。通常至少需一年定期重審一次。暫時預(yù)約 2014 年 6 月初為下次重審日期，屆時若家庭事業(yè)有重大變化，需要重新制作理財規(guī)劃報告書的情況。

第三篇：大學(xué)生理財規(guī)劃書

大學(xué)生五年內(nèi)理財規(guī)劃書 院系：工程技術(shù)學(xué)院專業(yè)：機械設(shè)計制及其自動化姓名：李家保學(xué)號：20091

321理財寄語

——提前預(yù)算不立危墻

理財即意味著善于使用錢財，成功的理財計劃能改善家庭或個人生活，并擁有寬裕的經(jīng)濟能力，使個人與家庭的經(jīng)濟財務(wù)處于最佳的運行狀態(tài)，從而提高生活的質(zhì)量和品位，儲備美好的明天。但它不只針對富裕的財富，合理地安排自己的開銷也是理財?shù)囊徊糠謨?nèi)容。因此理財不是有錢的人、上了年紀(jì)的人的專利，大學(xué)生也需要合理地安排自己的開銷，更何況我們總有一天要走出學(xué)校，成為社會中的一員。

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。制定一個完美的理財計劃能夠讓你更輕松地走向成功。不要借口計劃沒有變化快而不制定計劃，要知道。如果沒有計劃，永遠(yuǎn)不會有變化。制定完美的計劃，從來都是成功的不二法門。

隨著經(jīng)濟的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為影響和決定人們生活的重要方面，各式媒體也以其特有的方式向人們介紹各種理財手段，方法多多，但適合自己的才是最好的。但無論是什么方法，理財意識的培養(yǎng)和基本觀念的認(rèn)知都是極其重要的。

目錄

一．基本情況

二．理財雙重目標(biāo)

三．理財規(guī)劃

四．理財新主張

五.理財觀念

六．理財規(guī)劃結(jié)論

一．基本情況

談到理財，想到的不是投資，就是賺錢。實際上理財?shù)姆秶軓V，理財是理一生的財，而不僅僅是解決燃眉之急的金錢問題。

進(jìn)入大三的我們，對大學(xué)生活已基本適應(yīng)。隨著對周圍環(huán)境熟悉程度的增加，我們的消費需求較之大一新生也更為多層次，其中考研費用是額外增加的一項重頭戲。要使物質(zhì)消費與精神消費雙管齊下，這樣就會對原先盲目消費提出挑戰(zhàn)。那么如何讓日常生活處于一種游刃有余的狀態(tài)，一份理性的理財規(guī)劃就顯得格外重要。

二．理財雙重目標(biāo)

理財目標(biāo)1：安排生活費的一部分滿足正常的生活、學(xué)習(xí)需要，自由快樂地享受多姿多彩的大學(xué)生活，并為自己考研后的費用籌集做準(zhǔn)備；

理財目標(biāo)2：在剩下的兩年本科大學(xué)期間，認(rèn)真學(xué)好本專業(yè)知識，以及學(xué)好與考研相關(guān)科目。爭取靠起研究生，在就讀研究生的同時，利用課余時間做兼職，爭取靠自己的能力讀完研究生。并盡最大的能力攢下一筆錢，為自己的夢想提前規(guī)劃，用開支結(jié)余為實現(xiàn)夢想而儲蓄。為自己畢業(yè)后從事業(yè)打下一份物質(zhì)基礎(chǔ)。

三．理財規(guī)劃 1．樹立勤儉節(jié)約的傳統(tǒng)美德，理性消費。

2．準(zhǔn)備一個私人賬本，把每天的花銷全部記錄上去

3．辦一張銀行卡，定期存取款項

4.有規(guī)律地安排每天的飲食，把自己的基本生活費控制在合理的范圍內(nèi)。

5．盡可能多的掌握理財?shù)亩喾N方式，制定一個具體的實施方案：列出哪些是應(yīng)該買的，哪些是不必要花費的，哪些是可買可不買的，以及哪些是一定要買的但是目前暫時可以不要的，然后記錄每一次的開銷，使自己的支出有清楚的了解，知道在何處刪減，為什么要刪減，以及刪減那些，月未看看哪些是必不可少的開支，哪些是可有可無的開支，哪些是不該有的開支，是否和計劃相符，如超出計劃，下月就要對不該有的開支和其他的要適當(dāng)調(diào)整自己的消費行為。

6．實現(xiàn)理財計劃最重要的一點就是要懂得如何開源節(jié)流，盡量減少下飯店，吃快餐的次數(shù)，此類吃飯費用就會占我們生活費的很大

一部分，理財計劃恐怕也難以實現(xiàn)。其次，還要隨時對自己的資金了如指掌，確立理財目標(biāo)。

7.平時減少外出、游玩的次數(shù)，面對商家促銷、打折等活動一定要理性。

8.養(yǎng)成儲蓄的良好習(xí)慣，每天、每月存一些，積少成多。9.與理財有道的朋友交流經(jīng)驗，使自己的理財規(guī)劃更完善。

10.利用假期時間做兼職，自己籌集自己的生活費，減少父母親的負(fù)擔(dān)，增強自己的社會實踐能力與吃苦耐勞的精神.為將后自己走入社會打下堅實的基礎(chǔ)

11．在做到以上幾點以后，每個月都會有節(jié)余，這樣余額就會自動流入下個月的生活費，長期堅持可以形成一個良性循環(huán)，不僅功在現(xiàn)在，也利在未來。

四.理財新主張

一．在讀大學(xué)期間（2012年元月至2013年7月）

1.從今天起，要多做運動，每天安排一些體育鍛煉，增強體質(zhì)，保持健康的身體，日常的飲食要注意營養(yǎng)搭配，看醫(yī)生的花費也就可以省掉。這樣身體健康的話，我也有更堅實的身體去讀書學(xué)習(xí)。

2.從今天起，少打閑聊電話，不買出三餐外的零食，一日三餐有規(guī)律，并限定在一定范圍內(nèi)。

3.避開商家的“折上加折”，不要為了獲得更多的打折機會而捂不住自己的錢包，買了一些本不需要的東西。

4.提前購買節(jié)日物品，以免遇到漲價高峰。

5.堅持每天或每次花錢后把每一筆開支記錄在私人賬本上。

6.盡量做到身上不帶錢，把所有的錢存在銀行里或存在飯卡里，到必須要花錢事時在去適量的取出

7．盡量不參加或少參加那些無關(guān)緊要的娛樂活動，減少自己的經(jīng)濟開支。而是把大量的時間放在學(xué)習(xí)上，為下一年的獎學(xué)金或考上一個理想的大學(xué)而奮斗。因為該參加該放縱該娛樂的時間早在大一大二度過了，而大三大四正是一心一意努力讀書，奮發(fā)向上的時后。

8.將每年壓歲錢及節(jié)余的錢作為定期儲蓄，既有利息收入，又能抑制消費欲望，同時為考研購買相關(guān)書籍等開支做充分的儲備。

二 本科大學(xué)畢業(yè)之后（2013年7月至2017年）

本科大學(xué)畢業(yè)，大概是在2013年7月吧，對于這一天的到來有兩種打算，一是我沒考上研究生或由于考上的不是自己理想中的大學(xué)，決定不再繼續(xù)深造，二是選擇就業(yè)。二是考上自己心目中所期盼的大學(xué)并繼續(xù)接受深造

A．選擇就業(yè)

1.保持讀大學(xué)是養(yǎng)成的理財習(xí)慣，勤儉節(jié)約，開源節(jié)流，拒絕各種誘惑及不良理財習(xí)慣，尤其是社會上那些燈紅酒綠的奢侈的高消費生活。

2.若是選擇就業(yè)，首先需在畢業(yè)前做好畢業(yè)工作，并找好一份自己相對滿意的工作，開始自己正真自己靠自己掙錢養(yǎng)活，同時也開始自己這一生的的職業(yè)生涯，為自己將后的生活以及撫養(yǎng)自己的父母甚至涉及到自己將后的家庭生活

2．就業(yè)后，預(yù)計自己第一年的工資應(yīng)該是1800元/月，除去生活必須費用，每月爭取攢下1000元人民幣。為自己將后做更大的事業(yè)做物質(zhì)準(zhǔn)備。第一年年底，為自己積攢下第一筆存款12000元

3.工作的第二年，預(yù)計自己工資應(yīng)該在2500至3000元/每月，按每月800元的生活必須費用開支。每月積攢1700至2200元之間。一年的存款應(yīng)該在20000至26000元之間。

4.畢業(yè)后三年內(nèi)，當(dāng)自己有一定的工作經(jīng)驗和自己工作積攢下來的一部分存款，是當(dāng)時所在工作單位如何，考慮能否滿足自己物質(zhì)要求和發(fā)展前途，有必要時自己籌集資金另做一番自己夢想已久的事業(yè)。以上規(guī)劃由于自己還為親身身臨其境的體會，存在較大變化，如畢業(yè)工作后不是自己所預(yù)想的情況，還有待于進(jìn)一步的進(jìn)一步的規(guī)劃。

B．若是考上自己理想的學(xué)校，選擇繼續(xù)深造。

1.同樣是保持在本科大學(xué)里養(yǎng)成的理財習(xí)慣，勤儉節(jié)約，開源節(jié)流，拒絕各種誘惑及不良理財習(xí)慣。

2.本科大學(xué)畢業(yè)后，應(yīng)該在7月份，距研究生開學(xué)還有近兩個月的時間，自己可以在選擇先找短期兼職做，為籌集就讀需要的生活費而努力。

2.校內(nèi)爭分奪秒努力讀書，為憑獎學(xué)金做準(zhǔn)備，這樣自己就可以免去高額學(xué)費的壓力，又能學(xué)的很多知識。

3若是在課余時間有空，并且有不影響學(xué)習(xí)的情況下，可以選擇外出做兼職以供自己生活或有多余的積攢下來。

4．利用寒假暑假做兼職，爭取自己讀研所的生活費用，不讓家里面為我的生活費用而操心。三年研究生爭取完全靠自己來讀完。

研究生畢業(yè)后便是面臨是找工作。而對于以后的工作生涯在此就先放到將后遇到實際情況是做詳細(xì)的規(guī)劃。

五．理財觀念

1．開源節(jié)流，拒絕各種不良理財習(xí)慣。

2.杜絕攀比、過分追求名牌、奢侈品消費等現(xiàn)象。

3.理財非生財，投資要謹(jǐn)慎。

有的人認(rèn)為，理財就是要投資生財。其實這是一個誤區(qū)。對于尚沒有穩(wěn)定收入來源的大學(xué)生來說，面對投資股市等風(fēng)險類理財產(chǎn)品的時候，一定要正確看待，不能盲目投資。

4．理財能力來自與學(xué)習(xí)和實踐經(jīng)驗的積累

任何一項能力都非天生俱有，耐心學(xué)習(xí)與實際經(jīng)驗才是重點。在對日常消費點滴打理的同時，學(xué)習(xí)相關(guān)理財方面的知識，使自己的理財規(guī)劃更合理。

六．理財規(guī)劃結(jié)論 大學(xué)階段是理財?shù)钠鸩诫A段，也是學(xué)習(xí)理財?shù)狞S金時

期，有正確的理財觀念做指導(dǎo)，掌握必需的理財嘗試，養(yǎng)成良好的理財習(xí)慣，將受益終生。因此，正確的理財規(guī)劃，不僅會讓個人對金錢的支配有度，而且還可以鍛煉我們的理財能力，為美好的生活儲備力量。

以上便是我五年內(nèi)的理財規(guī)劃。

第四篇：外匯理財規(guī)劃書

一、關(guān)于外匯交易

外匯交易是指投資者通過兩種貨幣之間兌換率的變動而進(jìn)行的投資性買賣，投資者按預(yù)期匯率變動的方向而相應(yīng)買入或賣出某種貨幣，從中賺取盈利。外匯市場是全球最大的金融投資市場，每日交易額高達(dá)三萬億美元，使其成為其中一個交投最活躍的市場。

外匯交易市場分為實盤操作和外匯保證金兩種，現(xiàn)在在國內(nèi)的大多數(shù)銀行都推出了外匯實盤業(yè)務(wù)，但是和保證金操作比較起來，實盤操作有許多不足之處。外匯保證金交易是一種通過杠桿作用將實際交易金 額擴大100倍的外匯交易形式。它具有“以小博大”的交易特點，使之成為目前國際主流的外匯投資方式。同時它擁有股票市場及期貨市場無法比擬的優(yōu)勢：

1．投資目標(biāo)是國家的經(jīng)濟而非某個上市公司業(yè)績或某種商品； 2．外匯保證金可雙向買賣，可買升、買跌，資金不會被套牢； 3．成交量大，不易被大戶或莊家操控； 4．T+0交易，24小時隨時買賣；

5．保證金交易，投資成本低，獲利空間大（杠桿原理）； 6．風(fēng)險管理（可設(shè)定盈虧幅度）； 7．國際性買賣。

二、外匯貨幣種類：歐元（EUR）英磅（GBP）澳元（AUD）

日元（JPY）瑞士法朗（CHF）

黃金（GOLD）

三、資金的風(fēng)險管理

對于外匯保證金交易我公司有著一套嚴(yán)格的操作規(guī)程可對客戶資金的風(fēng)險進(jìn)行有效的管理。

1、資金投放安排（以投資金額10000美元為例）： *長線方案：USD3000 *短線方案：USD2000 *后備資金：USD5000

2、設(shè)置止損：（以最多為限）*長線：300點

*短線：30點（歐元、瑞郎、澳元）50點（日元、英磅）

*如果發(fā)現(xiàn)方向錯誤，則果斷止損離場，不必等到最后的止損點執(zhí)行。

3、資金損失的監(jiān)控額度：

*每手單最多可虧損額度為入市額的20%—30%； *每日最多可虧損金額為總資金的10%；

*如資金總體損失超過1/3立即做止損，并暫停操作，檢討我們的分析和操作存在的問題。

四、資金抗風(fēng)險能力及預(yù)期回報率

*客戶資金抗風(fēng)險能力為10%時，預(yù)期回報率可達(dá)20%； *客戶資金抗風(fēng)險能力為30%時，預(yù)期回報率可達(dá)80%； *客戶資金抗風(fēng)險能力為50%時，預(yù)期回報率可達(dá)100%以上；

*如果投資項目超出其自身的資金抗風(fēng)險能力，則要立即停止操作，離場觀望，對自己的交易策略及操作方法加以檢討。

五、操作方法

1、買/賣貨幣的選擇：

*參考基本面：前期數(shù)據(jù)消息，當(dāng)時經(jīng)濟數(shù)據(jù)，確定當(dāng)時市場的走勢把握市場大勢和規(guī)律，了解市場情況，并找出市場焦點（如息口、貿(mào)赤等問題）；

*參考技術(shù)面：測試指標(biāo)，圖形，配合技術(shù)分析及有關(guān)市場消息與數(shù)據(jù)，留意每日各種貨幣的開市價、收市價及高位、低位，最后結(jié)合各種貨幣的特性確定入市的幣種。

2、入市策略：

*策略性投資：選擇穩(wěn)定性高或受到市場追捧的貨幣，如歐元、黃金等，也可選擇除有穩(wěn)定收益外還有固定利息收入的貨幣如GBP/JPY EUR/JPY等；

*短線投資：選擇較為活躍的貨幣如日元、英磅等，經(jīng)技術(shù)分析后選定合理價位，確定最佳入市時機； *不在高位追買或在低位追賣，嚴(yán)格按要求設(shè)定盈虧幅度（止盈止損）。

3、買/賣手則：

*在當(dāng)日交易區(qū)內(nèi)，高位只準(zhǔn)賣出，低位只準(zhǔn)買入； *同一時間內(nèi)不能持倉超過兩手單； *到位一定要獲利平倉，絕不能有貪念； *一定要設(shè)定盈虧幅度；

*在操作時，資金沒有10%回報以前不追沽或追揸（以穩(wěn)健安全為上）； *當(dāng)天虧損若超過總額10%馬上平倉，并停止當(dāng)日所有交易，避免資金流失； *重要數(shù)據(jù)前一定先平倉，待數(shù)據(jù)公布后再度入市； *每天周末前/假前無論盈虧多少，一定要平倉離場； *安排技術(shù)監(jiān)管組對操盤手的各項交易進(jìn)行監(jiān)管。

公司具體資料請詳見 004km.cn

我們的維護：本公司將派遣專業(yè)的投資顧問對客戶進(jìn)行點對點跟蹤服務(wù)，24小時跟盤，隨時傳達(dá)信息，利用先進(jìn)的科技分析軟件，指導(dǎo)客戶交易。

投資顧問：楊勇

聯(lián)系電話：***

第五篇：投資理財規(guī)劃書

投資理財規(guī)劃書

班級：____軟件143______________________ 學(xué)號：____20141114073__________________ 姓名：____張佳琪_______________________

我40之前的投資理財規(guī)劃書

摘要：

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。制定一個完美的理財計劃能夠讓你更輕 松地走向成功。不要借口計劃沒有變化快而不制定計劃，要知道。如果沒有計劃，永遠(yuǎn)不會有變化。制定完美的計劃，從來都是成功的不二法門。

隨著經(jīng)濟的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為影響和決定人們生活的重要方面，各式媒體也以其特有的方式向人們介紹各種理財手段，方法多多，但適合自己的才是最好的。但無論是什么方法，理財意識的培養(yǎng)和基本觀念的認(rèn)知都是極其重要的。關(guān)鍵詞：個人理財，理財目標(biāo)，投資多元化，風(fēng)險收益率 正文： 40歲是男人的黃金年齡，如果說，男人在40歲之前恰好完成了財富積累目標(biāo)，也就意味著會有更多的時間、金錢去做自己想做的事，提前享受人生。那么在40歲如何理財，男人該怎么理財多賺百萬呢？

1.掌握家庭預(yù)算。一般來說，家庭收支預(yù)算包括收支總預(yù)算和月度收支預(yù)算。按照量入為出的原則，制定收支總預(yù)算，首先要先知道家庭在未來一年要存多少，有哪些支出，一方面達(dá)到家庭資產(chǎn)按計劃增長的目的，同時還要防備未來的各種不時之需。

2.避免獨居。獨居雖然自由自在，卻成本高。眾融投給年輕人的建議是：結(jié)婚前，如果情況允許的話，盡量與父母同住，因為省錢效果驚人。如果情況不允許與父母同住，也不妨和處得來、信任得過的朋友一起合租，不僅可以住較大的房子，還擁有各自獨立的房間，同樣可以達(dá)到省錢效果！40歲如何理財？

3.晚點買易貶值的東西。投資理財最重要的原則之一是：盡量及早買進(jìn)會增值的東西，盡量延后買進(jìn)會貶值的東西。因此，晚點買折舊速度快的汽車比較好，不僅車價是一大筆支出，每年的停車費用、牌照稅、燃料費、第三人責(zé)任險、保養(yǎng)費、驗車費用，加起來是一筆極可觀的開銷。同樣要開車，年輕人不如選擇在最需要的時候租車。

4.積極投資理財。愛因斯坦曾說：“復(fù)利是宇宙間最強大的力量(Compound interest is the most powerful force in the universe)”，所以要早投資，多學(xué)習(xí)理財知識，如投資類似眾融投“健進(jìn)?！被ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，50元起投，掛鉤股市，享45%左右收益，提早完成財富積累目標(biāo)。40歲如何理財？

5.逢低買進(jìn)權(quán)重股。股市不好的時候、沒人談?wù)摴善钡臅r候買進(jìn)股票，選那些歷史上經(jīng)常粉紅的股票或者是股指的權(quán)重股，不用太多錢，一月或幾月買一點，到股市大漲時賣出。權(quán)重股未必會大漲，但一定會上漲，而“沒人談?wù)摗钡臅r候往往是價格低點。

6.早5年買房。買房是種強迫儲蓄的手段，因為資產(chǎn)價格持續(xù)升高的原因，買房子總不會太虧。早買房一方面是壓力，也以適當(dāng)增加工作動力，另一方面還貸款相當(dāng)于存錢，不至在年輕時把錢白白用在各種消費上。而且，房產(chǎn)即使?jié)q不過最好的投資品，也不至于一文不值。7.早10年實施退休規(guī)劃。人們常常覺得退休距離自己還很久，特別是對許多30、40歲的人來說，現(xiàn)在開始規(guī)畫退休生活，似乎還太早、不確定性還太多。的確，結(jié)婚、生子、買房、子女教育基金等，都需要花費大筆資金，但如果因此推遲執(zhí)行退休計劃的時間，可供準(zhǔn)備退休金的時間很可能已經(jīng)所剩不多。

家庭投資理財?shù)倪x擇、組合行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對當(dāng)前我國家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，包括這些行為中的各種投資方式的簡單介紹，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析。

家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，下面對我國當(dāng)前家庭的投資理財?shù)倪@一行為坐下簡單的分析。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N現(xiàn)在家庭投資理品種主要有： 1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強，收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。9.黃金、白銀投資。目前在國內(nèi)黃金的購買也成了人們的一種熱型投資方式，在新聞報道上顯示：目前千足金的價格已達(dá)到三百多元人民幣每克拉。黃金的價格在近幾年內(nèi)已快將近翻了一倍，而且目前還有上漲趨勢，好多黃金店子每天都人滿為患，有的小型投資者幾年內(nèi)都凈賺了幾萬塊錢，人們選擇投資黃金主要也是這種投資方式相對更保值更安全，而且操作簡單，因為黃金白銀畢竟也具有不可再生性，而且自古以來黃金就具有它自身的貨幣儲存性，保值性應(yīng)該是很強的，即便黃金價跌，也不會跌到哪兒去。白銀投資也是一種叫保險的投資方式，只是目前白銀的價格漲幅沒有黃金這么大，不太懂得投資行業(yè)只是的可以選擇嘗試投資黃金白銀。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。

比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

參考文獻(xiàn)：

1.劉偉：《個人理財》，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2005年

2.肖衛(wèi)：《一生的財富運算》，沈陽出版社，2001年

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4.于紅霞 編輯：《聽李嘉誠講做人?做事?做生意》，中國檔案出版社，2006年

2016年5月24日

論文作者：張佳琪