第一篇：香港證券從業(yè)資格考試要點(diǎn)總結(jié)

第一章 香港金融業(yè)監(jiān)管概覽

1、金融市場(chǎng)是集資的渠道之一。

2、香港的監(jiān)管架構(gòu)已達(dá)致國(guó)際水平。

3、監(jiān)管機(jī)關(guān)鼓勵(lì)設(shè)立穩(wěn)健的技術(shù)性基礎(chǔ)設(shè)施，以促進(jìn)市場(chǎng)的高效率運(yùn)作。

4、監(jiān)管機(jī)關(guān)須提高投資者對(duì)其監(jiān)管的市場(chǎng)的信心。

5、戴維森委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，有必要建立以從業(yè)員為本的有秩序、自由及公平的市場(chǎng)。

6、戴維森委員會(huì)建議在證監(jiān)會(huì)施行制衡制度。

7、行政長(zhǎng)官可就證監(jiān)會(huì)應(yīng)如何履行其職能向其發(fā)出書(shū)面指示。

8、財(cái)政司司長(zhǎng)可要求證監(jiān)會(huì)向其提供有關(guān)證監(jiān)會(huì)打算如何達(dá)致其目標(biāo)及履行其職能的資料。

9、證監(jiān)會(huì)須與財(cái)經(jīng)事務(wù)科商討日常運(yùn)作事宜。

10、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理專(zhuān)員須直接向財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局常任秘書(shū)長(zhǎng)匯報(bào)。

11、金管局維持貨幣穩(wěn)定及銀行體系的安全與穩(wěn)定。銀行由副總裁（銀行業(yè)監(jiān)理）監(jiān)督。

11、由金管局監(jiān)督的機(jī)構(gòu)如欲從事受證監(jiān)會(huì)規(guī)管的活動(dòng)，必須向證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)后這些機(jī)構(gòu)將被稱(chēng)為注冊(cè)機(jī)構(gòu)。

12、然而，金管局將審核上述申請(qǐng)，并就應(yīng)否核準(zhǔn)或拒絕申請(qǐng)向證監(jiān)會(huì)提供建議。

13、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督負(fù)責(zé)授權(quán)及監(jiān)管保險(xiǎn)公司。

14、保險(xiǎn)代理人必須向香港保險(xiǎn)業(yè)聯(lián)會(huì)登記，并遵守其實(shí)務(wù)守則。

15、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)須由香港保險(xiǎn)顧問(wèn)聯(lián)會(huì)或香港專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)核準(zhǔn)，并受其監(jiān)管。

16、最后提述的3間機(jī)構(gòu)是保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

17、與投資有關(guān)的人壽保險(xiǎn)計(jì)劃及集資退休基金均由證監(jiān)會(huì)審核及授權(quán)。

18、強(qiáng)制性公積金計(jì)劃管理局負(fù)責(zé)將公積金計(jì)劃注冊(cè)為注冊(cè)計(jì)劃，以及核準(zhǔn)匯集投資計(jì)劃。

19、強(qiáng)制性公積金計(jì)劃管理局核準(zhǔn)上述計(jì)劃的受托人，并將有關(guān)受托人的投訴轉(zhuǎn)介證監(jiān)會(huì)。20、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審核及授權(quán)強(qiáng)積金產(chǎn)品以及相關(guān)的推銷(xiāo)材料。

21、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)調(diào)查違反《強(qiáng)積金產(chǎn)品守則》的行為，并采取執(zhí)法行動(dòng)。

22、證監(jiān)會(huì)的目標(biāo)之一是為投資證券及期貨產(chǎn)品的人士提供保障。

23、證監(jiān)會(huì)的目標(biāo)之一是盡量減少證券期貨業(yè)的罪行及失當(dāng)行為。

24、證監(jiān)會(huì)的職能之一是促進(jìn)、鼓勵(lì)及以強(qiáng)制方式確保進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)的人士操守正當(dāng)、力足勝任和廉潔自持。

25、證監(jiān)會(huì)的職能之一是遏止在證券期貨業(yè)內(nèi)的非法、不名譽(yù)及不正當(dāng)行為。

26、證監(jiān)會(huì)的董事會(huì)由香港特別行政區(qū)的行政長(zhǎng)官委任。證監(jiān)會(huì)已設(shè)立收購(gòu)及合并委員會(huì)以執(zhí)行《公司收購(gòu)及合并守則》及《股份購(gòu)回守則》。

27、證監(jiān)會(huì)亦已成立股份登記機(jī)構(gòu)紀(jì)律委員會(huì)以聆訊及確定與股份登記機(jī)構(gòu)有關(guān)的紀(jì)律事項(xiàng)。

28、證券及期貨事務(wù)上訴委員會(huì)為獨(dú)立法定實(shí)體，負(fù)責(zé)聆訊就證監(jiān)會(huì)的中介人發(fā)牌決定提出的上訴。

29、證監(jiān)會(huì)可將涉嫌刑事及賄賂罪行的案件交由警方（商業(yè)罪案調(diào)查科）或廉政公署處理。30、證監(jiān)會(huì)所制定的規(guī)則及指引并不具法律效力，且在法律上不可強(qiáng)制執(zhí)行。

31、證監(jiān)會(huì)有權(quán)譴責(zé)、罰款及暫時(shí)吊銷(xiāo)或撤銷(xiāo)牌照。

32、持牌交易商與客戶之間就杠桿式外匯交易引起的糾紛可應(yīng)客戶的要求提呈仲裁。

33、證監(jiān)會(huì)可向特定的地方當(dāng)局及監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露機(jī)密資料，惟有關(guān)披露須符合公眾利益，或有關(guān)披露在無(wú)損公眾利益的前提下能幫助接受資料一方履行其監(jiān)管職能。

34、證監(jiān)會(huì)已與多個(gè)境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂諒解備忘錄，提供相互支持及推動(dòng)跨境監(jiān)管。

35、香港交易所為上市公司及認(rèn)可交易所控制人，各交易所及結(jié)算所為其附屬公司。

36、現(xiàn)貨市場(chǎng)由香港聯(lián)合交易所經(jīng)營(yíng)，衍生產(chǎn)品市場(chǎng)由期貨交易所經(jīng)營(yíng)。

37、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督及監(jiān)管香港交易所、各交易所及結(jié)算所。

38、香港交易所、各交易所及結(jié)算所負(fù)責(zé)管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并以強(qiáng)制方式執(zhí)行本身的交易、交收及結(jié)算規(guī)則。

39、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督及監(jiān)管交易所參與者的活動(dòng)。

40、散戶投資者是為其本身進(jìn)行投資的個(gè)人及小型企業(yè)。

41、專(zhuān)業(yè)投資者為代表他人進(jìn)行投資的機(jī)構(gòu)，或符合證監(jiān)會(huì)特定標(biāo)準(zhǔn)的資深投資人士。核數(shù)師為核查上市及公眾公司財(cái)務(wù)報(bào)表，并就此發(fā)表報(bào)告的專(zhuān)業(yè)人士。

第二章 有關(guān)的香港法例的原則及《公司條例》

1、普通法是一套在英國(guó)經(jīng)長(zhǎng)期使用而形成的法例，并獲香港采用。

2、普通法及法規(guī)由法官詮釋?zhuān)麄兊呐袥Q會(huì)成為其它后來(lái)法官的指引；這稱(chēng)為司法先例；累積的判決形成了判例法。

3、香港的法官獨(dú)立于其它政府部門(mén)。

4、衡平法是在普通法及成文法不能提供充分補(bǔ)救時(shí)，為提供濟(jì)助而建立的法律制度。

5、應(yīng)用衡平法的范例包括強(qiáng)制令、強(qiáng)制履行令、撤銷(xiāo)及更正。

6、商法涉及代理、貨物銷(xiāo)售及證券法。

7、由立法會(huì)（由行政長(zhǎng)官聽(tīng)取立法會(huì)意見(jiàn)后通過(guò)或由行政長(zhǎng)官會(huì)同行政會(huì)議通過(guò)）制定的法例稱(chēng)為條例。

8、附屬法例由委員會(huì)及公共機(jī)關(guān)等其它機(jī)構(gòu)利用立法會(huì)所轉(zhuǎn)授的權(quán)力而制定。

9、刑事法界定針對(duì)社會(huì)的罪行及規(guī)定對(duì)疑犯進(jìn)行調(diào)查、起訴、審訊及處罰的方式。

10、與刑事法不同，民事法旨在為因另一人的行為而蒙受損害的個(gè)人或公司提供補(bǔ)救（糾正）；并非旨在處罰違法者。

11、香港法院分為五級(jí)，終審法院位于最高，裁判法院位于最低，而上訴法庭、原訟法庭及區(qū)域法院則位于兩者之間。

12、行政審裁處的運(yùn)作與法院類(lèi)似，但是舉證標(biāo)準(zhǔn)較低，而且法律程序更為簡(jiǎn)單快捷。市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處即為一例。

13、仲裁是一種解決爭(zhēng)議的方式。根據(jù)法例或由仲裁中心設(shè)立的仲裁小組會(huì)聆訊爭(zhēng)議，而爭(zhēng)議雙方互相同意接受仲裁小組裁決的約束。

14、代理人具有個(gè)人法律責(zé)任；委托人須對(duì)其代理人的行為負(fù)責(zé)；代理人為委托人的受信人，因此必須最真誠(chéng)地為委托人行事。

15、疏忽侵權(quán)指一方因另一方?jīng)]有妥善負(fù)上謹(jǐn)慎責(zé)任行事而蒙受損害的民事過(guò)失。受害一方可提出損害賠償訴訟。

16、雇主與雇員之間存在受信關(guān)系，雙方須向?qū)Ψ铰男胸?zé)任，例如雇主應(yīng)支付工資等（見(jiàn)第1.21段），而雇員必須表現(xiàn)出技能、服務(wù)忠誠(chéng)、服從及保密。

17、公司為獨(dú)立于股東的法人，可以本身名義起訴及被起訴。

18、私人公司必須將股東人數(shù)限于50人，不得向公眾發(fā)售股份及必須限制股份的轉(zhuǎn)讓?zhuān)姽緸樗饺斯疽酝獾娜魏喂尽?/p>

19、組織大綱列明公司的股本、宗旨（非強(qiáng)制性）及公司名稱(chēng)。20、組織細(xì)則列明公司的所有內(nèi)部管理事宜、董事及高級(jí)人員的權(quán)力、職責(zé)及責(zé)任、股東大會(huì)程序與決議案以及財(cái)務(wù)事宜。

21、股本及借貸資本包括普通股、優(yōu)先股、可贖回優(yōu)先股及普通股、以及可贖回與不可贖回、有抵押與無(wú)抵押及可換股的債權(quán)證。

22、公司的特別決議案須由至少75%的股東在股東大會(huì)上投票通過(guò)，股東大會(huì)通知須在召開(kāi)大會(huì)前21日發(fā)出。需要特別決議案通過(guò)的事項(xiàng)包括削減股本、公司清盤(pán)、更改公司宗旨及組織細(xì)則。

23、普通決議案由出席股東大會(huì)并投票的股東以簡(jiǎn)單大多數(shù)通過(guò)；現(xiàn)時(shí)，大多數(shù)決議案均可透過(guò)發(fā)出通函并經(jīng)簽署后獲得通過(guò)。

24、《公司條例》附表1中的A表通常適用于未在公司組織細(xì)則中列明的事項(xiàng)，并授予董事一般權(quán)力管理公司及凌駕于與A表第82條列明的所有事項(xiàng)有關(guān)的股東大會(huì)通過(guò)決議案。

25、如果董事會(huì)不愿行事或意圖越權(quán)行事或違反受信人的職責(zé)，則股東可代其行事，或核準(zhǔn)董事會(huì)越權(quán)行事或批準(zhǔn)其違反受信人的職責(zé)。

26、在法例中制定了一些保障少數(shù)股東的措施，反對(duì)其它股東使用 多數(shù)權(quán)力。

27、以下人士不得擔(dān)任董事：未滿18歲者、未獲解除破產(chǎn)的破產(chǎn)人、未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)持有資格股者、或因被裁定觸犯公訴罪行、屢次違反《公司條例》、犯有欺詐罪、或擔(dān)任資不抵債公司的董事期間被證明不適合擔(dān)任董事而被法令取消擔(dān)任董事資格者。

28、董事的受信責(zé)任指真正以公司的利益為依歸行事、為正當(dāng)目的行使其權(quán)力、避免其董事職責(zé)與個(gè)人利益出現(xiàn)任何利益沖突。

29、此外，董事須謹(jǐn)慎及運(yùn)用技巧行事。董事只須合理謹(jǐn)慎地行事，亦可倚賴獲其適當(dāng)轉(zhuǎn)授職責(zé)的高級(jí)人員，毋須持續(xù)關(guān)注公司的事務(wù)。

30、董事的失職行為可透過(guò)禁制令、撤銷(xiāo)合約及損害賠償進(jìn)行補(bǔ)救。董事須就失職而獲得的任何溢利作出解釋。

31、董事在與公司訂立的合約或建議與公司訂立的合約中若有利益，須在切實(shí)可行范圍內(nèi)，盡早在董事會(huì)議上披露。

32、董事酬金的支付須經(jīng)股東在股東大會(huì)上批準(zhǔn)。常務(wù)董事或執(zhí)行董事的酬金按服務(wù)合約厘定。

33、財(cái)政司司長(zhǎng)可根據(jù)某些理由委任審查員調(diào)查公司事務(wù)。

34、公司可由法院強(qiáng)制清盤(pán)，或經(jīng)股東決議案提出自動(dòng)清盤(pán)，在某些情況下亦可由董事提出清盤(pán)。

35、自動(dòng)清盤(pán)可由股東或債權(quán)人發(fā)起；股東自動(dòng)清盤(pán)要求董事發(fā)出「有償債能力證明書(shū)」（須在清盤(pán)決議案通過(guò)日期前的5個(gè)星期內(nèi)發(fā)出，并交付公司注冊(cè)處處長(zhǎng)登記），聲明他們已對(duì)公司的事務(wù)作出全面查訊，并認(rèn)為公司能夠在12個(gè)月內(nèi)悉數(shù)償還債項(xiàng)。

36、如果不符合上述要求，則清盤(pán)由債權(quán)人進(jìn)行（債權(quán)人自動(dòng)清盤(pán)）。在此情況下，須設(shè)立審查委員會(huì)以代表債權(quán)人監(jiān)督清盤(pán)。

第三章 《證券及期貨條例》

1、《證券及期貨條例》整合并取代了10條條例，該10條條例以往組成了證券、期貨合約及杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)交易業(yè)的法律架構(gòu)。

2、第II部載有證監(jiān)會(huì)的組成、目標(biāo)、職能、權(quán)力及職責(zé)。

3、第III部與交易所公司、結(jié)算所、交易所控制人、投資者賠償公司及自動(dòng)化交易服務(wù)有關(guān)。

4、第IV部與投資要約及監(jiān)管集體投資計(jì)劃及投資產(chǎn)品有關(guān)，包括集體投資計(jì)劃及投資產(chǎn)品的認(rèn)可及管制其市場(chǎng)推廣及廣告。

5、第V部規(guī)定發(fā)牌及注冊(cè)，認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)由金管局規(guī)管，而法團(tuán)及個(gè)人的發(fā)牌由證監(jiān)會(huì)直接規(guī)管；又列出了附表5內(nèi)由證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券及期貨條例》規(guī)管的9類(lèi)受規(guī)管活動(dòng)。

6、第VI部界定資本規(guī)定、保障客戶資產(chǎn)、適當(dāng)備存記錄及提供帳目及審計(jì)；有關(guān)的條文全部由證監(jiān)會(huì)訂立的附屬規(guī)則補(bǔ)充。

7、第VII部列出業(yè)務(wù)操守的基本規(guī)則，這些規(guī)則由附屬守則及指引補(bǔ)充。

8、第VIII部賦予證監(jiān)會(huì)權(quán)力，進(jìn)行審查及調(diào)查及對(duì)中介人進(jìn)行一般監(jiān)管；其中載有調(diào)查上市公司的條文。

9、第IX部載有與紀(jì)律有關(guān)的事宜，紀(jì)律事宜亦由指引補(bǔ)充。

10、第X部賦予證監(jiān)會(huì)權(quán)力干預(yù)持牌法團(tuán)的事務(wù)及業(yè)務(wù)，方式包括限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)、限制處理客戶資產(chǎn)及本身資產(chǎn)的能力及在適當(dāng)?shù)那闆r下要求持牌法團(tuán)保存經(jīng)證監(jiān)會(huì)指定的資產(chǎn)的價(jià)值。

11、第XI部規(guī)定設(shè)立證券及期貨事務(wù)上訴審裁處，聆訊就證監(jiān)會(huì)的決定提出的上訴。

12、第XII部規(guī)定設(shè)立投資者賠償基金。

13、第XIII部設(shè)立市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處，對(duì)市場(chǎng)失當(dāng)行為的案件進(jìn)行聆訊，例如內(nèi)幕交易、操控價(jià)格、操縱證券市場(chǎng)及披露機(jī)密資料等，并界定屬于民事范圍的市場(chǎng)失當(dāng)行為。

14、第XIV部界定屬于刑事范圍的市場(chǎng)失當(dāng)行為。

15、第XV部關(guān)于提供更全面、更完備及更及時(shí)的投資者及一般市場(chǎng)信息，股權(quán)披露的起點(diǎn)降至5%（須具報(bào)權(quán)益）。

16、第XVI部包括有關(guān)以下內(nèi)容的條文：資料保密及證監(jiān)會(huì)何時(shí)可向某些人士披露保密資料、告密的上市公司核數(shù)師可獲豁免承擔(dān)普通法的法律責(zé)任、證監(jiān)會(huì)介入民事訴訟的能力、法團(tuán)高級(jí)人員在法團(tuán)所犯罪行的法律責(zé)任及對(duì)虛假及誤導(dǎo)性的公開(kāi)通訊行使的私人訴訟權(quán)。

17、第XVII部載有被取代條例的廢除及過(guò)渡性安排，過(guò)渡性安排的詳情載于附表10。

第四章 發(fā)牌及附屬法例

1、擬進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)的公司及以代表身分為其所屬公司從事這些活動(dòng)的個(gè)人均須取得牌照。

2、擬進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)的認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)須向證監(jiān)會(huì)注冊(cè)為注冊(cè)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)通常由金管局監(jiān)管；注冊(cè)機(jī)構(gòu)須確保受聘進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)的人士為適當(dāng)人選。

3、經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，雇主可委任持牌代表為負(fù)責(zé)人員。

4、各持牌法團(tuán)至少須有兩名獲委任及獲核準(zhǔn)的負(fù)責(zé)人員；其中至少一名為執(zhí)行董事；在何時(shí)候必須有一名負(fù)責(zé)人員，監(jiān)督在香港進(jìn)行的受規(guī)管活動(dòng)。同樣，在任何時(shí)候注冊(cè)機(jī)構(gòu)至少均須有一名主管人員。

5、適當(dāng)人選的指引涉及4個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況、勝任能力、履行其職能的能力及良好品格。

6、持牌法團(tuán)的任何董事、經(jīng)理、大股東、主管人員或監(jiān)事不應(yīng)有破產(chǎn)記錄。

7、持牌法團(tuán)須隨時(shí)保持其最低資本水平（「規(guī)定速動(dòng)資金」）。

8、注冊(cè)機(jī)構(gòu)須遵守金管局的資本充足規(guī)定。

9、如果持牌法團(tuán)未能維持規(guī)定速動(dòng)資金水平，則須盡快向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。持牌法團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表及申報(bào)表上的交易結(jié)余通常須于交易日而非交收日計(jì)算。

10、在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，現(xiàn)金及近似現(xiàn)金項(xiàng)目可按全值歸入速動(dòng)資產(chǎn)，而固定資產(chǎn)的價(jià)值通常會(huì)撇減至零，即不計(jì)入固定資產(chǎn)，而其它資產(chǎn)則可予以扣減及調(diào)整。

11、介紹代理人（杠桿式外匯交易商除外）毋須保持最低繳足股本。

12、持牌法團(tuán)須向證監(jiān)會(huì)提交速動(dòng)資金及規(guī)定速動(dòng)資金每月申報(bào)表，從事不涉及持有客戶資產(chǎn)的純顧問(wèn)則須每半年提交。

13、客戶證券規(guī)則僅適用于在認(rèn)可股票市場(chǎng)（目前只有香港聯(lián)交所）上市或買(mǎi)賣(mài)的客戶證券及證券抵押品，以及獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的集體投資計(jì)劃。

14、中介人在收取客戶證券后，須在合理地切實(shí)可行的范圍內(nèi)將證券存放于認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、核準(zhǔn)保管人或另一從事證券交易的中介人處，或?qū)⒆C券以客戶或中介人的有聯(lián)系實(shí)體的名義登記。

15、除上文所述者外，如果中介人收到證券抵押品，亦可以本身的名義存放或登記。

16、獲得客戶的常設(shè)授權(quán)處理證券的中介人，不得運(yùn)用該授權(quán)將證券轉(zhuǎn)讓予本身、有聯(lián)系實(shí)體或中介人及有聯(lián)系實(shí)體的高級(jí)人員或雇員。

17、客戶款項(xiàng)規(guī)則適用于由或代表持牌法團(tuán)或其有聯(lián)系實(shí)體在香港收取或持有的款項(xiàng)，而不適用于在香港以外地區(qū)收取或持有的款項(xiàng)。

18、所有上述收取的款項(xiàng)在扣除應(yīng)付予持牌法團(tuán)的費(fèi)用等任何可予合法扣除的款項(xiàng)后，須于一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)按客戶的指示或根據(jù)其書(shū)面指示或根據(jù)其常設(shè)授權(quán)（在最后一種情況下，不可將款項(xiàng)轉(zhuǎn)移予持牌法團(tuán)、有聯(lián)系實(shí)體或其任何人員）將款項(xiàng)存入獨(dú)立帳戶內(nèi)。

19、除非另有協(xié)議，否則客戶款項(xiàng)的利息歸客戶所有。20、持牌法團(tuán)或有聯(lián)系實(shí)體如察覺(jué)在獨(dú)立帳戶內(nèi)持有任何并非客戶的款項(xiàng)，則須于察覺(jué)此事后一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，從該帳戶提取該款項(xiàng)。

21、中介人須備存記錄，以不時(shí)制備財(cái)務(wù)報(bào)表；證明遵守財(cái)政資源規(guī)則、客戶款項(xiàng)規(guī)則及客戶證券規(guī)則的特定條文；及證明其具備確保遵守客戶款項(xiàng)規(guī)則及客戶證券規(guī)則特定條文的監(jiān)控制度。

22、由中介人保存的記錄須可隨時(shí)取得并成為書(shū)面形式。

23、除非法例另有規(guī)定，否則記錄須保存最少7年。

24、成交單據(jù)、戶口結(jié)單及收據(jù)規(guī)則不適用于專(zhuān)業(yè)投資者。

25、于同一營(yíng)業(yè)日為同一客戶進(jìn)行的不同交易可記錄于同一份成交單據(jù)中或同一份戶口日結(jié)單中。

26、成交單據(jù)規(guī)則適用于證券買(mǎi)賣(mài)、期貨合約及杠桿式外匯合約。

27、中介人必須為客戶制備戶口月結(jié)單，除非于月內(nèi)并無(wú)款項(xiàng)或資產(chǎn)調(diào)動(dòng)及于月底亦無(wú)任何結(jié)余。

28、持牌法團(tuán)及其有聯(lián)系實(shí)體的財(cái)務(wù)報(bào)表的核數(shù)師報(bào)告須包含對(duì)下列事項(xiàng)的確認(rèn)意見(jiàn)：損益帳及資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)而中肯地反映財(cái)務(wù)狀況及交易；記錄已根據(jù)備存記錄規(guī)則予以保存；

已遵守客戶款項(xiàng)規(guī)則及客戶證券規(guī)則的特定條文；及 已實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控制度確保遵守上述規(guī)則。

第五章 業(yè)務(wù)操守及客戶關(guān)系

1、操守準(zhǔn)則以中介人及其客戶的之間的受信關(guān)系為基礎(chǔ)。

2、各項(xiàng)受規(guī)管活動(dòng)均有適用的操守準(zhǔn)則（請(qǐng)查閱受規(guī)管活動(dòng)的各項(xiàng)適用準(zhǔn)則）。

3、廉政公署已編制刊物《財(cái)經(jīng)有道》作為金融從業(yè)員的指引，其中列舉了很多在現(xiàn)實(shí)中應(yīng)用證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)則的原則的例子?！蹲C監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》

4、《證監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》（「操守準(zhǔn)則」）建基于9條一般原則，即誠(chéng)實(shí)及公平、勤勉盡責(zé)、能力、有關(guān)客戶的資料、為客戶提供資料、利益沖突、遵守法規(guī)、保障客戶資產(chǎn)及高級(jí)管理層的責(zé)任（考生應(yīng)知道各條準(zhǔn)則的涵義）。

5、違反《操守準(zhǔn)則》將對(duì)中介人本身及其代表作為適當(dāng)人選的地位產(chǎn)生負(fù)面影響，并可能導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)的紀(jì)律處分。

6、陳述、資料、邀請(qǐng)及廣告不得載有不準(zhǔn)確或具誤導(dǎo)成份，不得包含虛假或欺騙性資料。

7、中介人及其職員不得收受金錢(qián)、禮品、雇傭、服務(wù)、優(yōu)待等利益，這些利益會(huì)影響或妨礙其對(duì)客戶或雇主（如為職員）的行為或違背有關(guān)行業(yè)的道德標(biāo)準(zhǔn)。

8、中介人及其職員應(yīng)采取合理步驟，盡快地依照指示及以其所能取得的最佳條件執(zhí)行客戶的交易指示。

9、客戶交易指示應(yīng)盡快和公平地分配入客戶的帳戶內(nèi)。

10、中介人應(yīng)了解并記錄客戶的真實(shí)身分、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)。

11、在可能的情況下，中介人應(yīng)確認(rèn)最終受益人及最初發(fā)出交易指示的人士。

12、如為投資基金，除非最終受益人為發(fā)出指令的人，那么中介人便應(yīng)辨別發(fā)出指示的人士，否則只須辨別基金經(jīng)理即可。

13、委托帳戶的授權(quán)應(yīng)列明獲授權(quán)操作帳戶的人士，并注明該人士是否中介人的雇員或代理人。

14、中介人應(yīng)盡快向客戶確認(rèn)交易及提供定期的戶口結(jié)單。

15、處理客戶資產(chǎn)的中介人應(yīng)確?？蛻糍Y產(chǎn)獲得充分的保障，并將其盡快及妥善地入帳。

16、中介人應(yīng)避免利益沖突；如無(wú)法避免，則須保障客戶的利益，并向客戶作出披露。

17、中介人應(yīng)公平地并按照其收到交易指示的先后次序處理客戶的交易指示；客戶的交易指示應(yīng)較中介人、其雇員及關(guān)連人士的交易指示獲得優(yōu)先處理。

18、客戶應(yīng)較職員及中介人優(yōu)先獲分配已完成的交易指示。

19、中介人及其職員不得在客戶交易達(dá)成前進(jìn)行交易，或利用價(jià)格敏感資料為其本身交易。20、中介人在以下情況方可收受經(jīng)紀(jì)的物品或服務(wù)：該物品或服務(wù)明顯對(duì)客戶有利、已采用了「最佳執(zhí)行條件的原則」、客戶已作出書(shū)面同意及已向客戶披露收受非金錢(qián)利益的做法。

21、第2.25段列出可作為非金錢(qián)利益收受的物品及服務(wù)，以及禁止收受的物品及服務(wù)的整份清單。

22、如中介人的職員獲準(zhǔn)透過(guò)另一中介人進(jìn)行交易，則須向其所隸屬的中介人的高級(jí)管理層提交交易確認(rèn)的復(fù)本及帳戶結(jié)單的復(fù)本。

23、中介人須向證監(jiān)會(huì)匯報(bào)嚴(yán)重違反或涉嫌違反法例、規(guī)則、守則及指引的行為、無(wú)力償債狀況、由其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)及商業(yè)組織及協(xié)會(huì)對(duì)其作出的紀(jì)律處分。

24、中介人的高級(jí)管理層須了解業(yè)務(wù)、其內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理制度及程序，以及所有與運(yùn)作相關(guān)的資料。

25、專(zhuān)業(yè)投資者包括其它中介人、認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)人、獲授權(quán)集體投資計(jì)劃及其經(jīng)營(yíng)者、強(qiáng)制性公積金計(jì)劃及其經(jīng)營(yíng)者、政府、銀行及多邊代理機(jī)構(gòu)、信托公司（負(fù)責(zé)至少4,000萬(wàn)港元的資產(chǎn)），高資產(chǎn)凈值個(gè)人及公司（不過(guò)后兩者受第2.39段所載的條件規(guī)限）。

26、有關(guān)中介人毋須向?qū)I(yè)投資者提供的資料及文件清單，見(jiàn)于第2.42段。

27、證券買(mǎi)賣(mài)、期貨合約買(mǎi)賣(mài)、創(chuàng)業(yè)板股份交易、貸出或存入客戶證券的授權(quán)、代存郵件的授權(quán)、保證金交易及杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)的客戶協(xié)議內(nèi)，均須載有風(fēng)險(xiǎn)披露聲明?！痘鸾?jīng)理操守準(zhǔn)則》

28、基金經(jīng)理須確保其遵守就管理投資組合訂立的客戶授權(quán)書(shū)中所載的投資組合目標(biāo)、投資限制及投資指引。

29、基金經(jīng)理須確保于任何一個(gè)年度內(nèi)，認(rèn)可集體投資計(jì)劃與一名關(guān)連人士的交易總額，不應(yīng)超過(guò)集體投資計(jì)劃于該年度交易總額的50%。

30、基金經(jīng)理的董事及雇員在進(jìn)行私人戶口買(mǎi)賣(mài)前，須事先獲得有效期不得超過(guò)5個(gè)交易日的書(shū)面批準(zhǔn)。

31、基金經(jīng)理的董事及雇員不得于替客戶交易或基金經(jīng)理作出或提出某項(xiàng)投資建議的一個(gè)交易日內(nèi)，或基金經(jīng)理的買(mǎi)賣(mài)盤(pán)尚待執(zhí)行當(dāng)日，買(mǎi)賣(mài)同一項(xiàng)投資。

32、董事及雇員須持有投資至少30天（其它限制見(jiàn)第3.24段）?！镀髽I(yè)融資顧問(wèn)操守準(zhǔn)則》

33、如機(jī)構(gòu)融資顧問(wèn)所屬的集團(tuán)同時(shí)從事其它活動(dòng)時(shí)，須確保在機(jī)構(gòu)融資顧問(wèn)活動(dòng)與其它業(yè)務(wù)活動(dòng)之間設(shè)有有效的職能分隔制度。

34、機(jī)構(gòu)融資顧問(wèn)如擔(dān)任保薦人，應(yīng)符合《上市規(guī)則》?！豆煞莸怯洐C(jī)構(gòu)操守準(zhǔn)則》

35、除了《操守準(zhǔn)則》適用的一般原則外，股份登記機(jī)構(gòu)必須：勤勉盡責(zé)地以合理的技巧和謹(jǐn)慎的態(tài)度為證券登記擁有人提供服務(wù)；準(zhǔn)確及適當(dāng)?shù)貍浯婷勘镜怯泝?cè)及有關(guān)各證券登記擁有人的最新資料；備存紀(jì)錄使核數(shù)師及監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)行檢討及在應(yīng)要求時(shí)向證監(jiān)會(huì)提供資料；及根據(jù)《上市規(guī)則》的規(guī)定為屬于其客戶的證券發(fā)行人提供股份登記服務(wù)。

第六章 業(yè)務(wù)運(yùn)作及實(shí)務(wù)

1、《內(nèi)部監(jiān)控指引》列出業(yè)務(wù)監(jiān)控的8個(gè)重要領(lǐng)域分別為管理及監(jiān)督、責(zé)任及職能的劃分、人事及培訓(xùn)、資料管理、監(jiān)察事宜、內(nèi)部審計(jì)、運(yùn)作監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理。

2、內(nèi)部監(jiān)控指運(yùn)作業(yè)務(wù)所需的完整制度，包括政策、程序、稽核、監(jiān)控及職責(zé)劃分幾個(gè)層面。

3、中介人必須采取內(nèi)部監(jiān)控來(lái)提供合理的保證，以確保其業(yè)務(wù)運(yùn)作有序及有效率、客戶資產(chǎn)受到保障、能保存適當(dāng)而可靠的記錄及遵守所有適用的法律和法規(guī)。

4、良好的管理包括負(fù)責(zé)制定有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，確保董事和雇員適當(dāng)?shù)刈袷刂贫?，以定期?bào)告、清晰的責(zé)任劃分及部門(mén)匯報(bào)制度為基礎(chǔ)，建立有效的匯報(bào)制度及程序，清楚界定授權(quán)等級(jí)及相關(guān)的政策與程序，以及確保負(fù)責(zé)監(jiān)督職能的員工力足勝任且經(jīng)驗(yàn)豐富。

5、良好的責(zé)任劃分包括不由部門(mén)運(yùn)作員工負(fù)責(zé)制定政策、高層管理、咨詢、監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部審計(jì)職能。

6、良好的資料管理包括：在安全及有適當(dāng)監(jiān)控的環(huán)境下操作資料管理系統(tǒng)，確保防范錯(cuò)誤、遺漏或有人未經(jīng)授權(quán)而擅自加插、更改或刪除資料。

7、管理層應(yīng)要求監(jiān)察員工建立涵蓋記錄保存、防范洗黑錢(qián)活動(dòng)，以及客戶、公司本身和員工交易各方面的有效監(jiān)察程序。

8、內(nèi)部審計(jì)職能應(yīng)獨(dú)立地審視及評(píng)估管理、內(nèi)部監(jiān)控及運(yùn)作的適當(dāng)性、效用和效率，并向高級(jí)管理層或董事會(huì)匯報(bào)。

9、運(yùn)作監(jiān)控應(yīng)確保中介人交易手法的持正程度，以公平、誠(chéng)實(shí)及專(zhuān)業(yè)的態(tài)度對(duì)待客戶，以及客戶及中介人的資產(chǎn)受到保障。

10、運(yùn)作監(jiān)控應(yīng)確保受聘顧問(wèn)所提供的任何投資意見(jiàn)均有顧問(wèn)協(xié)議/合約作為依據(jù)；確保投資建議是經(jīng)過(guò)深入分析而作出，均適合有關(guān)的客戶，且已妥善編制成文件；以及確保適當(dāng)核對(duì)中介人的記錄與外界的記錄及報(bào)告，然后跟進(jìn)任何錯(cuò)誤、遺漏及資產(chǎn)誤置情況及由獨(dú)立的高級(jí)職員復(fù)核有關(guān)核對(duì)工作。

11、運(yùn)作監(jiān)控應(yīng)包括向交易廳傳送指令的程序，確?？蛻糁噶瞰@優(yōu)先處理，以及在可能情況下，將分配客戶指令的責(zé)任交予獨(dú)立員工。

12、在處理價(jià)格敏感資料時(shí)，運(yùn)作監(jiān)控應(yīng)包括采取分隔措施以防止這些資料泄漏給其它運(yùn)作員工。

13、風(fēng)險(xiǎn)管理程序應(yīng)將中介人因客戶失責(zé)或市況變動(dòng)而蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)得以限制于可接受的水平。

14、常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資金流通性風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

15、信貸風(fēng)險(xiǎn)是因客戶或交易對(duì)手未能履行其對(duì)中介人的責(zé)任，或無(wú)法履行其合約責(zé)任而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（界定其它風(fēng)險(xiǎn)）。16、3個(gè)常見(jiàn)的洗黑錢(qián)階段是存放、掩藏及整合（請(qǐng)說(shuō)明各階段的具體內(nèi)容）。

17、《販毒（追討得益）條例》規(guī)定，任何人如處理為販毒所得的財(cái)產(chǎn)，包括收受或取得該財(cái)產(chǎn)、隱藏或掩飾該財(cái)產(chǎn)、處置或轉(zhuǎn)換該財(cái)產(chǎn)、把該財(cái)產(chǎn)遷入香港或遷離香港或以該財(cái)產(chǎn)借貸或作擔(dān)保，即屬違法。

18、懷疑發(fā)生洗黑錢(qián)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)向警務(wù)人員、海關(guān)人員以及聯(lián)合財(cái)富情報(bào)組等獲授權(quán)人員舉報(bào)。

19、《防止洗黑錢(qián)活動(dòng)指引》建議中介人保留與洗黑錢(qián)活動(dòng)有關(guān)的所有必要資料至少7年。20、涉嫌洗黑錢(qián)活動(dòng)的可疑交易包括利用數(shù)量相同的買(mǎi)賣(mài)營(yíng)造交易假像（「虛售交易」）或?yàn)榇硕褂枚鄠€(gè)帳戶，以及從事現(xiàn)金交易的銷(xiāo)售人員忽然開(kāi)始取得高額利潤(rùn)。

21、《互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管指引》將適用于在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行且受證監(jiān)會(huì)規(guī)管的活動(dòng)，在互聯(lián)網(wǎng)上的廣告或其它文件發(fā)布事宜及在互聯(lián)網(wǎng)上提呈發(fā)售證券及提出集體投資計(jì)劃要約的事宜。

22、《互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管指引》規(guī)定，須利用加密技術(shù)或其它保安措施保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)上傳送的機(jī)密資料。

23、以香港居民為對(duì)像的互聯(lián)網(wǎng)廣告須獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將會(huì)用「推送」技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量有關(guān)廣告是否以香港居民為對(duì)象。

24、持牌法團(tuán)應(yīng)就下列原因引致蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)投購(gòu)保險(xiǎn)：?jiǎn)T工作出欺詐或不誠(chéng)實(shí)行為，或所收取或持有的客戶資產(chǎn)遭搶劫或盜竊，以及偽造或欺詐指示動(dòng)用的客戶資產(chǎn)。

25、進(jìn)行第1、第2及第8類(lèi)任何一類(lèi)受規(guī)管活動(dòng)而可以持有客戶資產(chǎn)的持牌法團(tuán)應(yīng)投購(gòu)1,500萬(wàn)港元的保險(xiǎn)。

第七章 證券、期權(quán)及期貨

1、溫習(xí)以下各項(xiàng)的定義：證券（第2.1段）、衍生工具（第2.3段）、包括認(rèn)購(gòu)及認(rèn)沽期權(quán)的在交易所買(mǎi)賣(mài)的期權(quán)（第3.1至3.5段）、期貨合約（第4.1及4.2段）、證券交易（第2.5段）、期貨合約交易（第4.4段）、證券保證金融資（第2.71段）及就證券及期貨合約提供意見(jiàn)（第5.1段）。

2、考生應(yīng)能列舉出上述釋義的例外情況。

3、證券（期權(quán)除外）透過(guò)第三代自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)進(jìn)行交易，而在交易所買(mǎi)賣(mài)的期權(quán)及期貨合約則透過(guò)HKATS電子交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。

4、證券透過(guò)香港結(jié)算的中央結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算及交收。

5、DCASS為所有在香港交易所市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的衍生產(chǎn)品（包括指數(shù)期貨及期權(quán)、單一股份期貨及期權(quán)）提供一個(gè)共享的結(jié)算及交收平臺(tái)。

5、交易所的會(huì)員資格與交易權(quán)屬于兩個(gè)截然不同的概念，參與者必須獲得有關(guān)交易所的交易權(quán)方可在個(gè)別的交易所進(jìn)行交易。

6、各結(jié)算所的結(jié)算參與者須透過(guò)各自的結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行交易結(jié)算；交易所參與者必須取得結(jié)算參與者資格。

7、考生應(yīng)能說(shuō)出聯(lián)交所交易的各項(xiàng)費(fèi)用及其金額（第2.34至2.42段）。

8、考生應(yīng)能界定受監(jiān)管的股份賣(mài)空活動(dòng)（第2.43段）及股票借貸（第2.46段）。

9、輸入與核對(duì)分工安排透過(guò)分開(kāi)中介人輸入股票指示與核對(duì)指示的職能，確保在將參與者指示傳遞至中央結(jié)算系統(tǒng)的過(guò)程中有適當(dāng)?shù)碾p重控制，以過(guò)戶參與者及客戶的股票，達(dá)到交收要求。

10、核準(zhǔn)介紹代理人不得處理客戶資產(chǎn)，亦不招致與其向聯(lián)交所參與者或持牌證券商介紹的業(yè)務(wù)有關(guān)的任何責(zé)任。

11、期交所參與者可以是交易商、經(jīng)紀(jì)、期貨委托商或期貨商代表（考生應(yīng)清楚每一類(lèi)別的角色，見(jiàn)上文第4.7段）。

第八章 其它證監(jiān)會(huì)規(guī)管的活動(dòng)

1、機(jī)構(gòu)融資顧問(wèn)活動(dòng)（須獲發(fā)牌）包括就證券上市提供意見(jiàn)、要約處置證券或向公眾購(gòu)買(mǎi)證券、接受上述要約以及就機(jī)構(gòu)重組在證券方面提供意見(jiàn)。

2、由聯(lián)交所實(shí)施的《上市規(guī)則》訂明證券上市前須符合的要求及對(duì)上市公司的持續(xù)要求。

3、新的上市申請(qǐng)人須委任保薦人，該保薦人可以是聯(lián)交所的成員、證券發(fā)行商、商人銀行或聯(lián)交所接納的其它人士。

4、對(duì)保薦人及合規(guī)顧問(wèn)的要求，《上市規(guī)則》及《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則》內(nèi)容上大致相同。

5、保薦人、合規(guī)顧問(wèn)及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)須以公正無(wú)私（即不偏不倚）的態(tài)度履行職責(zé)。所有獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及至少一名由新申請(qǐng)人委聘的保薦人須為獨(dú)立人士。合規(guī)顧問(wèn)毋須為獨(dú)立人士。

6、主板上市股本必須符合「盈利測(cè)試」或「市值/收益/現(xiàn)金流量測(cè)試」或「市值/收益測(cè)試」（見(jiàn)第2.13A段）。

7、無(wú)抵押權(quán)證的發(fā)行人須擁有不低于20億港元的凈資產(chǎn)、須獲得信貸評(píng)級(jí)或由金管局或證監(jiān)會(huì)規(guī)管、或?yàn)橐徽驀?guó)家。

8、根據(jù)《穩(wěn)定價(jià)格規(guī)則》，證監(jiān)會(huì)允許作出穩(wěn)定價(jià)格行動(dòng)，防止或緩和新發(fā)售證券的價(jià)格下跌。

9、「須予公布的交易」被界定為股份交易、須予披露的交易、主要交易、非常重大的出售事項(xiàng)、非常重大的收購(gòu)事項(xiàng)或反收購(gòu)行動(dòng)（見(jiàn)第2.24段）。

10、如果發(fā)生下列情況，聯(lián)交所可予以停牌：發(fā)行人嚴(yán)重違反《上市規(guī)則》；聯(lián)交所認(rèn)為公眾手中持有的證券數(shù)量不足；發(fā)行人沒(méi)有足夠的業(yè)務(wù)運(yùn)作或相當(dāng)價(jià)值的資產(chǎn)；或聯(lián)交所認(rèn)為發(fā)行人不再適合上市。

11、聯(lián)交所可因若干原因而同意停牌，例如：未能及時(shí)披露價(jià)格敏感資料；發(fā)行人進(jìn)行尚未議定條款的要約；以及為維持一個(gè)有秩序市場(chǎng)等。

12、盡管《公司收購(gòu)及合并守則》以及《股份購(gòu)回守則》（在本要點(diǎn)其余部分稱(chēng)為「兩份守則」）屬于自律守則，然而法院可對(duì)委員會(huì)的裁決進(jìn)行司法復(fù)核，即法院可確保這兩份守則獲適當(dāng)運(yùn)作。

13、兩份守則適用于公眾公司及在香港作第一上市的公司。

14、兩份守則以若干一般原則為基準(zhǔn)（有關(guān)原則見(jiàn)第3.10段）并包括一系列規(guī)則，這些規(guī)則是一般原則的引申及于收購(gòu)及合并中采用的程序規(guī)則。

15、兩份守則中規(guī)定的責(zé)任適用于公司董事、尋求獲得這些公司的控制權(quán)的人士、其專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)、參與兩份守則適用的交易或與其有關(guān)的人士及積極參與證券市場(chǎng)的人士。

16、當(dāng)任何人，或兩個(gè)或以上一致行動(dòng)的人，取得一間公眾公司30%或以上的投票權(quán)時(shí)（「觸發(fā)」條文），或當(dāng)持有一間公司不少于30%但不多于50%投票權(quán)的個(gè)人或兩個(gè)或以上一致行動(dòng) 的人透過(guò)收購(gòu)將其投票權(quán)百分比增加超過(guò)2%時(shí)（「自由增購(gòu)率」條文），則必須進(jìn)行強(qiáng)制性要約。

17、強(qiáng)制性要約必須于要約開(kāi)始之前的六個(gè)月要約期間內(nèi)以不低于要約人或一致行動(dòng)當(dāng)事人中任何一位成員所支付的最高價(jià)的價(jià)格進(jìn)行。

18、股份購(gòu)回一般僅可由持有股份購(gòu)回所涉及的股份的公司作出。

19、收購(gòu)委員會(huì)可施加私下譴責(zé)、發(fā)表涉及批評(píng)的公開(kāi)聲明、公開(kāi)譴責(zé)、向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)違規(guī)者的行為、規(guī)定交易商及顧問(wèn)在指定期間不得代表不遵守兩份守則或任何裁定的人行事，及禁止顧問(wèn)在指定期間出席執(zhí)行人員或委員會(huì)的會(huì)議。20、提供資產(chǎn)管理指任何人為另一人提供管理房地產(chǎn)投資計(jì)劃的服務(wù)或管理證券或期貨合約投資組合的服務(wù)。就證券而言，在集體投資計(jì)劃中的權(quán)益（強(qiáng)積金計(jì)劃、職業(yè)退休計(jì)劃或保險(xiǎn)合約除外）也屬于證券。

21、集體投資計(jì)劃的特點(diǎn)包括：集體投資計(jì)劃是就財(cái)產(chǎn)作出的安排，該安排不受參與者日常控制；上述財(cái)產(chǎn)整體上是由營(yíng)辦集體投資計(jì)劃的人或代該人管理的；參與者的供款及應(yīng)計(jì)利潤(rùn)/收益是匯集的；該集體投資計(jì)劃的目的是使參與者能夠自上述財(cái)產(chǎn)或有關(guān)上述財(cái)產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)中收取利潤(rùn)/收益或款項(xiàng)或回報(bào)。

22、發(fā)出廣告，或邀請(qǐng)公眾參與有關(guān)證券交易的協(xié)議，參與受規(guī)管投資協(xié)議，或參與集體投資計(jì)劃的行為屬于違法，除非廣告的發(fā)出獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，則屬例外。

23、請(qǐng)于第4.17段查閱上述一項(xiàng)的例外情況。

24、任何人為誘使另一人參與集體投資計(jì)劃的安排而作出任何欺詐的失實(shí)陳述或罔顧實(shí)情的失實(shí)陳述，即屬違法，如果任何人因同樣原因而作出欺詐的失實(shí)陳述、罔顧實(shí)情的失實(shí)陳述或疏忽的失實(shí)陳述，則可能須負(fù)責(zé)另一人因此蒙受的任何損失。

25、獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的集體投資計(jì)劃的信托人/保管人須為持牌銀行、為持牌銀行附屬公司或根據(jù)《信托人條例》注冊(cè)的信托公司、或在香港以外注冊(cè)成立而獲證監(jiān)會(huì)接納的銀行或信托公司。

26、信托人/保管人及管理公司必須為各自獨(dú)立的個(gè)體。如果信托人/保管人及管理公司擁有相同的控股公司，則該控股公司須為具規(guī)模的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、信托人/保管人及管理公司均非對(duì)方的附屬公司、并無(wú)相同的董事并共同簽署各自獨(dú)立行事的承諾書(shū)。

27、重溫證監(jiān)會(huì)對(duì)管理公司的要求（第4.41至4.45段）。

28、重溫杠桿式外匯交易合約的定義（第5.4段）。

29、認(rèn)可對(duì)手方指認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、另一第3類(lèi)持牌人或獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可為對(duì)手方的機(jī)構(gòu)。30、獲證監(jiān)會(huì)發(fā)牌從事杠桿式外匯交易的條件之一是，如客戶與杠桿式外匯交易商之間就有關(guān)杠桿式外匯交易的任何事宜產(chǎn)生爭(zhēng)議，且客戶要求仲裁解決，則持牌交易商必須透過(guò)仲裁解決。

第九章 市場(chǎng)失當(dāng)行為、不當(dāng)交易行為及遵守法則

1、將依據(jù)《證券及期貨條例》第XIII部規(guī)定設(shè)立市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處，并將取代內(nèi)幕交易審裁處。

2、證監(jiān)會(huì)在進(jìn)行調(diào)查后，會(huì)將涉及市場(chǎng)失當(dāng)行為的案件提交財(cái)政司司長(zhǎng)或律政司司長(zhǎng)，進(jìn)行民事訴訟或刑事檢控。

3、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處負(fù)責(zé)審訊由財(cái)政司司長(zhǎng)轉(zhuǎn)介涉及民事訴訟的市場(chǎng)失當(dāng)行為案件。

4、刑事檢控將由律政司司長(zhǎng)在法庭上提出。

5、因失當(dāng)行為而蒙受損失的第三者，可根據(jù)《證券及期貨條例》第XIV部提出民事訴訟。

6、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處將由3名全職成員組成，即1名法官及2名成員。

7、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處可強(qiáng)制要求證人提供證據(jù)，若證人拒絕回答問(wèn)題，可判處藐視法庭罪。

8、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處將采用民事舉證準(zhǔn)則，即相對(duì)可能性測(cè)試。

9、不得就同一失當(dāng)行為對(duì)同一人士同時(shí)提出民事訴訟及刑事檢控。

10、證監(jiān)會(huì)有權(quán)循簡(jiǎn)易程序向裁判法院檢控輕微案件。

11、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處可取消犯有失當(dāng)行為的人士在公司任職或在香港市場(chǎng)進(jìn)行投資及交易的資格，為期最長(zhǎng)達(dá)5年。

12、市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處可發(fā)出交回令，要求繳付因失當(dāng)行為所獲利潤(rùn)或所避免虧損及因而獲得的利息金額相當(dāng)?shù)目铐?xiàng)。

13、失當(dāng)行為的刑事制裁一經(jīng)定罪，最多可判監(jiān)10年及/或罰款1,000萬(wàn)港元；一經(jīng)循簡(jiǎn)易程序定罪，最多可判監(jiān)3年及/或罰款100萬(wàn)港元。

14、即使未有進(jìn)行民事或刑事訴訟，蒙受損失的人士亦可提出私人民事訴訟。

15、在《證券及期貨條例》實(shí)施前發(fā)生或部分發(fā)生的內(nèi)幕交易（但在2003年4月1日后方被發(fā)現(xiàn)的個(gè)案），將由內(nèi)幕交易審裁處依照《證券（內(nèi)幕交易）條例》審理。

16、市場(chǎng)失當(dāng)行為包括內(nèi)幕交易等（見(jiàn)于第2.1段）。

17、闡釋內(nèi)幕交易（見(jiàn)于第3.1段）。

18、列舉針對(duì)內(nèi)幕交易指控的答辯（見(jiàn)于第3.4段）。

19、闡釋虛假交易（見(jiàn)于第4.1段）。

20、虛售交易指涉及買(mǎi)賣(mài)但實(shí)益擁有權(quán)不變的交易。

21、闡釋操控價(jià)格（見(jiàn)于第5.2段）。

22、解釋操縱證券市場(chǎng)的定義（見(jiàn)于第6.1段）。

23、市場(chǎng)失當(dāng)行為包括在香港或其它地方進(jìn)行的交易（就在認(rèn)可股票市場(chǎng)或透過(guò)認(rèn)可自動(dòng)化交易服務(wù)買(mǎi)賣(mài)的證券而言），或在香港進(jìn)行的交易（就在境外市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的證券而言）。

24、界定構(gòu)成市場(chǎng)失當(dāng)行為的兩種資料披露（見(jiàn)于第7及8節(jié)）。

25、如任何人蓄意、罔顧后果或因疏忽而提供虛假或具有誤導(dǎo)性的資料，可引發(fā)民事法律程序；如行為是蓄意或罔顧后果所導(dǎo)致，則可引發(fā)刑事檢控。

26、列明可對(duì)上述兩種披露情況進(jìn)行的答辯（見(jiàn)于第7.2及8.3段）。

27、證監(jiān)會(huì)可根據(jù)《證券及期貨條例》第273及397條制定規(guī)則，將第XIII或XIV部中界定為市場(chǎng)失當(dāng)行為的任何行為自定義中刪除。

28、界定高壓推銷(xiāo)證券活動(dòng)、頻密買(mǎi)賣(mài)、扒頭交易、無(wú)抵押賣(mài)空活動(dòng)、老鼠倉(cāng)活動(dòng)、證券轉(zhuǎn)換、未獲邀約的造訪；（見(jiàn)于第11.2至11.14段）。

29、證監(jiān)會(huì)已制定規(guī)則，規(guī)定建立由獲認(rèn)可的投資者賠償公司經(jīng)營(yíng)的投資者賠償基金，適用于透過(guò)中介人（包括持牌法團(tuán)、認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)及證券保證金融資人）及其雇員與有聯(lián)系實(shí)體等聯(lián)系人士買(mǎi)賣(mài)香港交易所產(chǎn)品的客戶。

30、與道德及遵守規(guī)管法例、規(guī)則、守則及指引有關(guān)的事宜不僅是監(jiān)察部門(mén)的責(zé)任，亦是中介人的所有董事及職員的責(zé)任。

31、個(gè)人資料指任何直接或間接與一名在世人士有關(guān)的資料，并可切實(shí)用于確定那人的身分。

32、個(gè)人資料（私隱）條例》的6條保障資料原則包括收集資料的目的及方式、其準(zhǔn)確性及保留期間、使用、資料的提供以及資料當(dāng)事人查閱資料的方式。

33、高級(jí)管理層的角色對(duì)于中介人建立良好的守法文化甚為關(guān)鍵（管理層須考慮的事項(xiàng)見(jiàn)于第14.4段）。

34、企業(yè)管治指指導(dǎo)及監(jiān)控企業(yè)法團(tuán)的制度，涵蓋公司管理層、董事會(huì)、股東及相關(guān)團(tuán)體之間的關(guān)系。

35、公眾公司的相關(guān)團(tuán)體包括所有上述人士及雇員、債權(quán)人、客戶、其監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

36、良好的企業(yè)管治可包括對(duì)董事會(huì)、董事及管理層進(jìn)行良好的制衡，足夠的透明度及向相關(guān)團(tuán)體披露重大事件及資料，有力的規(guī)管架構(gòu)，保障少數(shù)股東的措施，以及辨別并制裁公司的失當(dāng)行為。

37、良好的內(nèi)部監(jiān)控及對(duì)外與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其它有關(guān)當(dāng)局建立恰當(dāng)?shù)年P(guān)系，可加強(qiáng)良好的守法行為。

第二篇：證券從業(yè)資格考試總結(jié)

＊基礎(chǔ)知識(shí)整理內(nèi)容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所設(shè)立中小企業(yè)板塊 主板市場(chǎng)上市條件：股本總額不少于rmb3000萬(wàn) 公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)公司股份總額25% 股本總額超過(guò)4億元的比例為10% 3年內(nèi)無(wú)重大違法無(wú)虛假記載 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)2009.10.23 場(chǎng)外市場(chǎng)特征－做市商制度 新三板－主辦券商制度 新三板條件：機(jī)構(gòu)投資者－注冊(cè)資本500w以上 個(gè)人投資者－前一交易日資產(chǎn)市值500w以上；兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或者專(zhuān)業(yè)背景培訓(xùn)經(jīng)歷 5000w以上承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo) 證券公司的監(jiān)管制度： 1.以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度 2.以凈資本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度 3.合規(guī)管理制度 4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度 5.信息報(bào)送與披露制度 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條件： 公司凈資本不低于2億元 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為5億元 3年以上從業(yè)人員不少于5人 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)條件：20名以上的執(zhí)業(yè)律師，5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù) 辦理保險(xiǎn) 2年未受到行政處罰 律師從事證券法律業(yè)務(wù)條件：2年內(nèi)未受行政處罰 3年內(nèi)從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)、連續(xù)執(zhí)業(yè)、連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域教學(xué)研究工作或接受過(guò)行業(yè)培訓(xùn) 會(huì)計(jì)事務(wù)所證券資格條件： 成立3年以上 注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于80人，通過(guò)考試取得注會(huì)證書(shū)不少于55人，55人里最少35人最近5年持有證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè) 有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500w，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300w 累計(jì)賠償限額＋累計(jì)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金不少于600w 上一審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于1600w 持有不少于50%股權(quán)股東或半數(shù)以上合伙人再進(jìn)在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年…..注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可的條件 所在事務(wù)所已取得證券許可正或者已提出申請(qǐng) 具有相關(guān)考試合格證書(shū) 取得注會(huì)證書(shū)1年以上 60歲以下 3年內(nèi)美譽(yù)違法違規(guī)行為 申請(qǐng)證券期貨投資咨詢從業(yè)資格機(jī)構(gòu)條件： 分別從事－5名以上去的證券期貨投資咨詢從業(yè)資格的專(zhuān)職人員 同時(shí)從事－10名以上 1名以上取得資格在高級(jí)管理人員中 100w以上注冊(cè)資本 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)條件： 實(shí)收資本 凈資本都不能少于2000w 高級(jí)管理人員不少于3人 證從資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人 3年以上經(jīng)驗(yàn)從業(yè)人員不少于10人 注會(huì)資格從業(yè)人員不少于3人 5年沒(méi)有刑事處罰，3年沒(méi)有行政處罰，3年沒(méi)有不良誠(chéng)信記錄 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事條件： 設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上 吸收合并的變更之日起滿1年 不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師 不少于20名最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書(shū)并連續(xù)執(zhí)業(yè) 凈資產(chǎn)不少于200w 半數(shù)以上合伙人或者50%股權(quán)股東在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年內(nèi)評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000w，每年不少于500w 證券金融公司設(shè)立條件： 股份有限公司 國(guó)務(wù)院決定 注冊(cè)資本不少于60億元 證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)更改選任名稱(chēng)等等 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)向證券公司收取保證金，貨幣資金占應(yīng)收取保證金比例不低于15% 轉(zhuǎn)融通期限不得超過(guò)6個(gè)月 資料保管不少于20年 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：凈資本和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備只和不低于100% 對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額不得超過(guò)證券金融公司凈資本50% 融出每一種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10% 沖低保證金的每種證券余額不超過(guò)該證券市值15% 證券金融公司每年按照稅后利潤(rùn)10%提取風(fēng)險(xiǎn)保證金 資金用途只能用于高流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn) 證券業(yè)協(xié)會(huì) 1991.8.28 非盈利社會(huì)團(tuán)體法人 會(huì)員制，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì) 執(zhí)行機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，理事監(jiān)事任期4年 會(huì)長(zhǎng)負(fù)責(zé)制 證券登記結(jié)算公司2001.3.30 標(biāo)志中國(guó)建立證券登記結(jié)算體制的組織架構(gòu)基本形成 設(shè)立條件： 自有資金不少于2億 證券投資者保護(hù)基金來(lái)源： 上、深交所交易經(jīng)手費(fèi)20%納入基金 證券公司營(yíng)業(yè)收入0.5%－5%繳納基金：預(yù)先提取，結(jié)算公司代扣代收 發(fā)行證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入：每季10日內(nèi)納入賬戶 依法追償所得和受償收入 捐贈(zèng)款項(xiàng) 以上基金投資于穩(wěn)健的投資 證券投資者保護(hù)基金公司 2005.8.30 普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳出資比例分取紅利 公司分配當(dāng)年稅后利率，10%法定公積金 法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本50%以上可以不再提取 優(yōu)先股－股息率固定，主要取決于市場(chǎng)利息率 市場(chǎng)利息率越高，優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值越低 B股記名股票，人民幣標(biāo)明股票面值，外幣認(rèn)購(gòu)買(mǎi)賣(mài)，境內(nèi)證券交易所上市交易 上市公司公開(kāi)發(fā)行新股條件： 3個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利 3年內(nèi)無(wú)虛假記載，不存在重大違法 3年內(nèi)未收到證監(jiān)會(huì)行政處罰 1年內(nèi)未收到證交所公開(kāi)譴責(zé) 1年內(nèi)不存在違規(guī)擔(dān)保 1年內(nèi)沒(méi)有重大不利變化 2年內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券沒(méi)有當(dāng)年利潤(rùn)下降50%的情形 3年內(nèi)未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn) 3年內(nèi)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 3年內(nèi)以現(xiàn)金或者股票方式累計(jì)分配利潤(rùn)不少于年均可分配利潤(rùn)的20% 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票條件： 發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20額交易日公司股票均價(jià)的90% 股份自發(fā)行結(jié)束之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 控股股東，實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名 在主板和中小板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票條件： 合法存續(xù)滿足以下情況：持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上 3年內(nèi)高層沒(méi)有重大變化 發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力，不得有下列情況：1個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)－收入利潤(rùn)重大不確定或重大依賴、凈利潤(rùn)來(lái)自財(cái)務(wù)報(bào)表意外的投資收益 3個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)凈利潤(rùn)為正數(shù)，累計(jì)超過(guò)3000w 或者 營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)3億元 3個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)5000w 發(fā)行前股本總額不少于3000w 最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不高于20%，不存在為彌補(bǔ)虧損 3年內(nèi)未擅自公開(kāi)發(fā)行證券，違法法律法規(guī)受到行政處罰，保送發(fā)行文件有虛假記載誤導(dǎo)性陳述重大遺漏 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件： 持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年近2年連續(xù)盈利，凈利潤(rùn)不少于1000w 或者近1年盈利，營(yíng)業(yè)收入不少于5000w近1期末凈資產(chǎn)不少于2000w，不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行后股本總額不少于3000w 2年內(nèi)高層沒(méi)有重大變化 3年內(nèi)沒(méi)有受到證監(jiān)會(huì)行政處罰 或者 1年內(nèi)沒(méi)有受到公開(kāi)譴責(zé) 證監(jiān)會(huì)受到申請(qǐng)文件后，5工作日內(nèi)作出是否受理決定 有問(wèn)題的中止審核，1年內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請(qǐng) 被稽查立案查證屬實(shí)，3年內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)并依法追究責(zé)任 證監(jiān)會(huì)自受理發(fā)行申請(qǐng)文件3個(gè)月內(nèi)起做出決定 自核準(zhǔn)之日，發(fā)行人在1年內(nèi)發(fā)行股票 未核準(zhǔn)的，發(fā)行人6個(gè)月后再次提出申請(qǐng) 代銷(xiāo)包銷(xiāo)期限不超過(guò)90天 70%發(fā)型失敗 競(jìng)價(jià)方式： 集合競(jìng)價(jià)只有一個(gè)價(jià)格 連續(xù)競(jìng)價(jià)：新的買(mǎi)進(jìn)委托，委托價(jià)大于等于已有賣(mài)出委托價(jià)，按賣(mài)出委托價(jià)成交 新的賣(mài)出委托，委托價(jià)小于等于已有買(mǎi)進(jìn)委托價(jià)，按買(mǎi)進(jìn)委托價(jià)成交 上交所：9.15-9.25 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 9.30-11.30，13.00-15.00連續(xù)競(jìng)價(jià) 深交所：9.15-9.25 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 9.30-11.30，13.00-14.57連續(xù)競(jìng)價(jià) 14.57-15.00收盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 加權(quán)股價(jià)指數(shù)： 權(quán)數(shù)－基期成交股數(shù)，拉斯拜爾指數(shù) －報(bào)告期成交股數(shù)，派許指數(shù) 滬股通香港買(mǎi)上海 港股通上海買(mǎi)香港 影響債券期限因素：資金使用方向 市場(chǎng)利率變化 債券的變現(xiàn)能力 影響債券利率因素：借貸資金市場(chǎng)利率水平籌資者的資信 債券期限長(zhǎng)短 1981年后普通國(guó)債有： 記賬式國(guó)債（可以上市流通）公開(kāi)招標(biāo) 招標(biāo)發(fā)行、遠(yuǎn)程投標(biāo)、債券托管、分銷(xiāo) 憑證式國(guó)債（實(shí)物，不能流通）承購(gòu)包銷(xiāo) 儲(chǔ)蓄國(guó)債（不可以流通）包銷(xiāo)或者代銷(xiāo) 外國(guó)債券：面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)是另一個(gè)國(guó)家，發(fā)行人是一個(gè)國(guó)家 揚(yáng)基債券－在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券 熊貓債券－國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行的人民幣債券 武士債券－在日本發(fā)行的外國(guó)債券 歐洲債券：面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)不是同一個(gè)國(guó)家 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券條件之一：核心資本充足率不低于4% 3年連續(xù)盈利，3年沒(méi)有違法違規(guī) 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券條件： 設(shè)立1年以上 申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)水平均水平申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均 3年內(nèi)無(wú)違法違規(guī) 發(fā)行債券后，資本充足率不得低于10% 金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券條件： 金融租賃公司注冊(cè)資本金不低于5億元 汽車(chē)金融公司注冊(cè)資本金不低于8億元 1年內(nèi)不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均 3年連續(xù)盈利，平均可分配利潤(rùn)足以支付發(fā)行金融債券1年利息 金融債券發(fā)行場(chǎng)所：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行 次級(jí)債務(wù)期限至少5年以上 企業(yè)公開(kāi)發(fā)行債券條件： 股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000w，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000w 累計(jì)公司債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)40%近3年可分配利潤(rùn)／凈利潤(rùn)足以支付企業(yè)債券1年利息 累計(jì)發(fā)行額不超過(guò)該項(xiàng)目總投資60% 短期融資券：交易商協(xié)會(huì)，注冊(cè)會(huì)議決定 注冊(cè)有效期2年，注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首次發(fā)行 6個(gè)月內(nèi)重新提交注冊(cè)文件 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模： 任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40% 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元 證券公司發(fā)行債券要求： 最近1期期末凈資產(chǎn)不低于10億元（定向發(fā)行債券，凈資產(chǎn)不低于5億元）2年內(nèi)未重大違法違規(guī) 發(fā)行規(guī)模：累計(jì)發(fā)行的債券總額不超過(guò)凈資產(chǎn)40％ 定向發(fā)行對(duì)象－合格投資者：注冊(cè)資本在1000w以上 或者 審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000w以上 詢價(jià)交易：意向報(bào)價(jià)，雙向報(bào)價(jià)，對(duì)話報(bào)價(jià) 點(diǎn)擊成交：做市商報(bào)價(jià)，點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)，限價(jià)報(bào)價(jià) 遠(yuǎn)期交易和期貨交易的不同：交易對(duì)象，功能作用，履約方式，信用風(fēng)險(xiǎn)，保證金制度 貨幣市場(chǎng)基金的投資組合符合規(guī)定： 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10% 存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30% 存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5% 在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券正回購(gòu)的資金余額不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值40% 公募基金管理人資格： 注冊(cè)資本不低于1億元，必須是實(shí)繳貨幣資本 3年內(nèi)沒(méi)有違法記錄 中外合資基金管理公司境外股東實(shí)繳資本不少于3億元 封閉式基金收益分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)收益90%，每年不少于1次 股票／債券基金應(yīng)有80%以上資產(chǎn)投資于股票／債券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券10% 金融期貨交易 金融現(xiàn)貨交易 區(qū)別：交易對(duì)象 交易目的 交易價(jià)格含義 交易方式 結(jié)算方式 金融期貨 金融期權(quán) 區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn) 交易者權(quán)利義務(wù)對(duì)稱(chēng)性 履約保證 現(xiàn)金流轉(zhuǎn) 盈虧特點(diǎn) 套期保值的作用與效果 金融期貨功能：套期保值 價(jià)格發(fā)現(xiàn) 投機(jī) 套利 可轉(zhuǎn)換公司債券條件： 凈資產(chǎn)要求－股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000w，有限責(zé)任公司不低于6000w。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近1期凈資產(chǎn)不低于15億元 凈資產(chǎn)收益率要求－3個(gè)會(huì)計(jì)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6% 現(xiàn)金流量要求－3個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息 金融衍生工具市場(chǎng)特點(diǎn)：杠桿性 風(fēng)險(xiǎn)性 虛擬性 金融衍生工具市場(chǎng)功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn) 套期保值 投機(jī)獲利 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，估測(cè)，評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)分散 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散化，套期保值）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

第三篇：證券從業(yè)資格考試

2011證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告（第2號(hào)）

現(xiàn)將2011第二次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試有關(guān)事項(xiàng)公告如下：

一、報(bào)名時(shí)間：2011年4月12日至27日，屆時(shí)考生可登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì)）網(wǎng)站注冊(cè)和報(bào)名。

二、考試時(shí)間及地點(diǎn)：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、?？凇⒅貞c、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門(mén)、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市同時(shí)舉行。

三、考試報(bào)名條件

（一）報(bào)名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國(guó)家承認(rèn)的相當(dāng)于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎(chǔ)科目和專(zhuān)業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)，專(zhuān)業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷(xiāo)、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時(shí)間為 120分鐘。

考生可根據(jù)需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報(bào)名方式

報(bào)名采取網(wǎng)上報(bào)名方式?？忌卿泤f(xié)會(huì)網(wǎng)站（），按照提示操作。

七、報(bào)名費(fèi)

報(bào)名費(fèi)每單科人民幣70元，繳付方式、發(fā)票索取、準(zhǔn)考證打印等有關(guān)事項(xiàng)請(qǐng)仔細(xì)閱讀協(xié)會(huì)網(wǎng)站報(bào)名須知。

已繳費(fèi)且已成功報(bào)考的考生，在超過(guò)所規(guī)定的退費(fèi)時(shí)限內(nèi)，因個(gè)人原因無(wú)法考試的，其報(bào)名費(fèi)不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行。

九、其他說(shuō)明

考試詳細(xì)時(shí)間、考場(chǎng)詳細(xì)地點(diǎn)將在準(zhǔn)考證中明示。

考試成績(jī)合格可取得成績(jī)合格證書(shū)，考試成績(jī)長(zhǎng)年有效。

通過(guò)基礎(chǔ)科目及任意一門(mén)專(zhuān)業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過(guò)所在公司向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書(shū)。

十、特別提示

1．近期，我會(huì)發(fā)現(xiàn)個(gè)別網(wǎng)站和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)謊稱(chēng)可以提供證券從業(yè)資格考試真題，騙取考生錢(qián)財(cái)。請(qǐng)廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當(dāng)受騙。考生發(fā)現(xiàn)以提供證券從業(yè)資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協(xié)會(huì)或當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)舉報(bào)。

2．協(xié)會(huì)不舉辦相關(guān)培訓(xùn)、不出版相關(guān)輔導(dǎo)材料，也從未授權(quán)任何機(jī)構(gòu)及個(gè)人舉辦相關(guān)培訓(xùn)及出版相關(guān)輔導(dǎo)材料。

3．考試報(bào)名、準(zhǔn)考證打印、成績(jī)查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站

（），考生應(yīng)避免登錄其他網(wǎng)站進(jìn)行上述操作，以免泄漏個(gè)人信息。

4．根據(jù)慣例，考試報(bào)名時(shí)間為兩周，準(zhǔn)考證打印時(shí)間為一周，在此期間，協(xié)會(huì)盡可能保障考試報(bào)名網(wǎng)站的暢通。但大量考生習(xí)慣在第一天和最后一天的時(shí)間進(jìn)行操作，會(huì)造成一定的網(wǎng)絡(luò)擁堵，請(qǐng)廣大考生注意合理安排報(bào)名時(shí)間。

第四篇：證券從業(yè)資格考試

證券從業(yè)資格考試

歸納如下常見(jiàn)的出題方法：

1、根據(jù)重大時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時(shí)間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個(gè)證券交易所成立的時(shí)間、地點(diǎn)可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會(huì)議人數(shù)、證券交易傭金、市場(chǎng)禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。

3、反向出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見(jiàn)。如期貨交易雙方都要開(kāi)立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無(wú)須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節(jié)出題。學(xué)員學(xué)習(xí)的時(shí)候一般都是按章節(jié)的順序進(jìn)行學(xué)習(xí)，但是有時(shí)候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來(lái)，可以出各種題型。依此類(lèi)推，各門(mén)課程都可以如法炮制。

5、計(jì)算題隱蔽出題。以前的考題有專(zhuān)門(mén)的計(jì)算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。重要的計(jì)算方法，如送配除權(quán)等的計(jì)算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場(chǎng)是法制化的市場(chǎng)，對(duì)各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷(xiāo)商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見(jiàn)，其他題型也可以出。

7、對(duì)比出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來(lái)進(jìn)行對(duì)比，就其相同點(diǎn)和區(qū)別來(lái)出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營(yíng)與證券經(jīng)紀(jì)、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。很多課程內(nèi)容簡(jiǎn)單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計(jì)價(jià)和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時(shí)間和滬深指數(shù)發(fā)布時(shí)間雖然相近，但并非同一時(shí)間。這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)。

9、根據(jù)時(shí)間要求出題：證券市場(chǎng)也是時(shí)效性極強(qiáng)的市場(chǎng)，市場(chǎng)的很多規(guī)則都有時(shí)間限制：交易所開(kāi)市閉市有時(shí)間規(guī)定、上市公司的信息披露有時(shí)間限制、交易資料客戶記錄的保存有時(shí)間要求，如此等等，不一而足。時(shí)間限制長(zhǎng)的如基金管理人對(duì)基金的會(huì)計(jì)帳冊(cè)要保存15年以上等等。時(shí)間限制短的如“集合競(jìng)價(jià)是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會(huì)有明確的如“年、月、日、小時(shí)、分、秒”等時(shí)間概念。

出題方法沒(méi)有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見(jiàn)的出題方法，有針對(duì)性地對(duì)課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。

第五篇：證券從業(yè)資格考試難嗎

證券從業(yè)資格考試難嗎？證券從業(yè)資格考試怎么準(zhǔn)備？

給準(zhǔn)備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業(yè)資格考試？通過(guò)證券資格考試是進(jìn)入證券行業(yè)必備的條件，也是進(jìn)入銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府經(jīng)濟(jì)部門(mén)的參考依據(jù)。因此，它具有十分重要的地位。證券從業(yè)資格考試是網(wǎng)上報(bào)名、全國(guó)閉卷統(tǒng)考的方式。

那么，證券從業(yè)資格考試難嗎？要怎么復(fù)習(xí)，復(fù)習(xí)多久呢？

證券從業(yè)資格考試的科目有五門(mén)，基礎(chǔ)科目是《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》，這一門(mén)是必考科目，剩下的四門(mén)是專(zhuān)業(yè)科目，分別為《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門(mén)專(zhuān)業(yè)科目是可以自選的。

證券從業(yè)資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業(yè)資格考試難不難，應(yīng)該怎樣復(fù)習(xí)才能通過(guò)呢？

網(wǎng)上網(wǎng)友的大部分說(shuō)法是，首先要購(gòu)買(mǎi)考試舉辦機(jī)構(gòu)印制發(fā)行的關(guān)于考試科目的有關(guān)教材，教材涵蓋了考點(diǎn)和應(yīng)掌握的科目知識(shí)，每門(mén)科目一本，這是必須要掌握的內(nèi)容。看書(shū)的時(shí)間根據(jù)每個(gè)人的效率不同，產(chǎn)生的效果也不同。一般來(lái)說(shuō)，全心投入看書(shū)的話，一個(gè)星期到半個(gè)月可以達(dá)到很不錯(cuò)的效果了，這時(shí)候可以配合一些題目，加深知識(shí)的掌握和思考計(jì)算能力，鞏固所學(xué)知識(shí)。

一般來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)科目是比較容易過(guò)的，而專(zhuān)業(yè)科目中，普遍反映《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復(fù)習(xí)的時(shí)候可以循序漸進(jìn)，先看先考的是基礎(chǔ)，這樣可以加深信心的同時(shí)打下扎實(shí)的知識(shí)基礎(chǔ)，然后再考其他科目?？偟膩?lái)說(shuō)，證券從業(yè)資格考試的通過(guò)率還是不低的，只要認(rèn)真復(fù)習(xí)，還是比較容易考過(guò)的。相信這也將成為您投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。

希望大家都能取得好的成績(jī)！