第一篇：《經(jīng)濟后果學說的興起》賞析(讀后感)

《經(jīng)濟后果學說的興起》

——賞析

本文作者斯蒂芬·A·澤夫，為美國萊斯大學會計學教授。在2002年8月15日，澤夫教授成為會計名人堂的第70名入選者。本文于1978年發(fā)表在美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）主辦的《Journal of Accountancy》的12月刊上，被認為是經(jīng)濟后果學說的開山之作。澤夫將“經(jīng)濟后果”定義為：指會計報告對企業(yè)、政府、工會、投資者和債權人決策行為的影響。關于經(jīng)濟后果，William R·Scott還有一種定義，即：不論有效證券市場理論的含義如何，會計政策的選擇都會影響公司的價值。對比發(fā)現(xiàn)，澤夫的對經(jīng)濟后果的定義將受會計政策影響的第三方的范圍擴大了，還包括了政府、工會、投資者和債權人等。由于不同的會計準則會影響到公司的利潤計算，因此也會影響到工會、投資者和債權人，以及稅務部門甚至國家的宏觀經(jīng)濟政策，因而澤夫的定義更具現(xiàn)實意義，廣為后來的研究者接受。本文主要探討了具有鮮明時代背景下的會計準則制定機構與第三方力量的變化及它們之間的互動關系。

本文主要研究會計準則的經(jīng)濟后果問題，但這個問題早在20世紀40年代就開始顯現(xiàn)，直至70年代它的重要性才不斷提升，并引起會計學界的關注。因此，關于經(jīng)濟后果問題的研究的興起是有深刻時代背景的。

先探討第三方在會計準則制定過程中的角色變化。首先，利益相關方在40年代和50年代就已經(jīng)表現(xiàn)出了對會計準則制定的關心，只

是這種關心還不夠強烈。原因可能是，第一，當時的準則指定機構向美國證監(jiān)會負責，而證監(jiān)會又向國會負責，因此，它有著政府的權威性。第二，當時在制定會計政策時，占主流地位的是信息中立學說，假設會計政策的效果是中性的，政策制定者只關心如何傳遞無偏見的、客觀的財務信息。受此思想影響，當時的第三方可能也認為會計政策的制定應該是中立的。第三，當時經(jīng)濟發(fā)展使得會計政策的效果差別不是很大，第三方?jīng)]有嘗試改變的足夠的動力。本文中，澤夫給出了一份經(jīng)理們對經(jīng)濟后果的三類意見：（1）在傳統(tǒng)會計模型中，經(jīng)理真正關心的是公正的和“理論上正確的”會計計量；（2）在傳統(tǒng)會計模型中，經(jīng)理實際尋求的是從公布報告內(nèi)容的經(jīng)濟后果中擴大自己的利益；（3）與經(jīng)理自身利益相關的經(jīng)濟后果。而在70年代以前，經(jīng)理以及其它利益集團主要持第二種思想，即在已有框架下尋求己身利益的最大化，而沒有想到突破已有的會計政策制定模式。

然而，隨著時代的變化，第三方的思想越來越傾向于上段中的第三種思想（即為了自身利益，積極參與到會計準則制定的過程中）。第一，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，不同的會計準則對企業(yè)及其它利益集團的影響差別越來越大，第三方參與會計準則制定的動力越來越大。20世紀60年代，資本市場競爭激烈，兼并活動越來越頻繁，因此，盈余數(shù)字等會計報告的數(shù)據(jù)開始被管理者和投資者視為管理戰(zhàn)略和策略的一個重要因素，重要性逐漸增大。第二，政府開始影響會計政策的制定，將會計數(shù)據(jù)作為社會控制的一種工具。第三，20世紀70年代，美國社會堅持制度應對其造成的社會、環(huán)境和經(jīng)濟后果負責，并且這

種思維延伸到了會計準則制定過程中。受此影響，第三方會認為會計準則制定機構也應該為其造成的經(jīng)濟后果負責。

因此，第三方越來越顯著地表現(xiàn)出他們對會計準則制定過程的關注，并開始試圖通過行動來加以干預。雖然會計準則制定機構間接由國會授權，但是美國政府是一個接受各方利益集團游說的政府，這就給了第三方，尤其是實力雄厚的財團介入會計準則制定過程的契機。1968-1970年，關于企業(yè)合并時是否取消權益結合法，會計原則委員會就成為了聯(lián)邦貿(mào)易委員會、司法部和財團政治斗爭的棋子，被迫放棄原則立場。此外，他們還通過訴訟手段來改變會計準則（比如，1958年，三家電力公司成功使證監(jiān)會將遞延稅款貸項賬戶列于負債和股東權益之外）。由于一系列第三方影響會計政策制定事件的成功，使外部團體意識到會計原則不是不可改變的，因此，前段提到的第三種看法被更多地采用。第三方對會計準則制定的干預也漸趨于直接。

然后再討論會計準則制定機構的變化。會計學界直到20世紀70年代才出現(xiàn)有關經(jīng)濟后果的研究，但準則制定機構吃少從60年代就意識到了第三方介入的問題。起初，會計準則制定機構是會計原則委員會（APB）。在20世紀40和50年代，APB就開始更廣泛地分發(fā)征求意見稿和附屬委員會報告，加強了與第三方的溝通。1958-1971年甚至開始舉辦聯(lián)合討論會，舉行正式的公眾聽證會等。實際上，APB在60年代的大部分時間里都在處理與第三方的關系，但是，其始終未能處理好與利益攸關方關系，因此導致了它的解體，以及1973年財務會計準則委員會（FASB）的建立。APB未能處理好與第三方力量

之間的關系的原因比較復雜，但從澤夫總結的經(jīng)濟后果學說最終成為獨立政策觀的原因中可以抽出一下幾點：（1）會計問題的討論的復雜性。這些問題會影響到公司業(yè)績的披露，以及外部對會計信息的理解，也會影響到經(jīng)理的激勵性報酬計劃。（2）會計問題影響的重大性。它們會影響到外幣價值的波動、國內(nèi)通貨膨脹以及相對物價變動等重大方面。（3）實行的程序改革不充分，僅通過程序性的修補無法妥善解決這些突出的新問題的。

雖然澤夫認為FASB采取的程序性措施對于完善解決第三方介入問題依然不夠，但它畢竟也沒有走上APB解散的老路。它相對于APB的進步之處有以下幾點：（1）FASB不是美國注冊會計師協(xié)會的下屬，而隸屬于財務會計基金會，該基金會是一個獨立實體，因此，它在與第三方打交道時會更加自由。（2）將財務經(jīng)理協(xié)會納入財務會計基金會。這樣，F(xiàn)ASB與第三方，尤其是經(jīng)理的交流就會更加方便，溝通更加通暢。（3）在旨在加深與利益相關方聯(lián)系的程序性措施上，F(xiàn)ASB也比APB更加詳細。（4）任命了由利益相關方代表組成的財務會計準則咨詢委員會為FASB的咨詢機構，因此，第三方發(fā)出的聲音會更大、更受重視。（5）FASB本身的委員來自會計實務界、大學、公司和政府，代表了多方的利益，所以，能對第三方關心的問題迅速做出回應。

然而，雖然FASB應該充分考慮會計準則的經(jīng)濟后果，而且采用了很多措施來加強與第三方力量的溝通，第三方的話語權也已經(jīng)得到了很大的提升，但是，作為一個準則制定機構，會計原則以及信息的公允披露仍然應該作為其基本原則之一。因此，現(xiàn)在的問題是如何在盡量中立的會計政策與其經(jīng)濟后果間平衡。

對于我們國家來說，研究經(jīng)濟后果的文獻比較少，而且開始的時間比較晚。比較著名的文獻有王躍堂的《經(jīng)濟后果學說對會計準則制定理論的影響》（2000）、劉小年和吳聯(lián)生的《會計規(guī)則的制定目標：信息中立還是經(jīng)濟后果》（2004）、黃世忠等人的《企業(yè)合并會計的經(jīng)濟后果分析——兼論我國會計準則體系中計量屬性的整合》（2004）。而且，我國經(jīng)濟有與我國特殊國情相應的特殊性，經(jīng)濟發(fā)展迅速，但是相應制度等規(guī)范并不成熟，因此，在研究我國會計政策的經(jīng)濟后果時應該加強對我國會計和經(jīng)濟情況的調(diào)研，根據(jù)我國的具體國情具體研究。

第二篇：科學說需求 讀后感

經(jīng)濟解釋——科學說需求

顧名思義，經(jīng)濟解釋是說以經(jīng)濟學的角度，用科學的方法來解釋人的行為和現(xiàn)象。張五常在書中說道：?前文說過，本書是為中國同學而寫的。我認為，科學方法論對于中國人比對西方好些民族更加重要。?這本書的第一章也恰恰就是?科學的方法?。

?凡是有解釋力的理論，一定要有被事實推翻的可能，但卻沒有被事實推翻。?這個觀點貫穿始終，可見張老先生對其的重視強調(diào)，老先生從兩個極端——特殊理論和套套邏輯入手，指出這其局限性但是并沒有舍棄這兩個極端，認為?科學的進步，往往是從一個極端或另一個極端開始，逐步地向中間發(fā)展的。?書上所舉的例子中的理論，特殊到只能解釋一個現(xiàn)象——某物體在高山上得重量——這是站在科學理論的一個極端，完全不可以一般化，用場太少。但是特殊理論還是有其可取之處的，因為事實不能自作解釋，只能解釋一個現(xiàn)象是優(yōu)于連一個現(xiàn)象都解釋不了的，但是，可取的理論一定要有一般性。另一個極端是套套邏輯，套套邏輯是指一些言論，在任何情況下都不可能錯，其內(nèi)容空洞，看似可以解釋所有事情，但其實半點解釋能力也沒有。但是如果能把套套邏輯當成是看世界的一個新的角度，再嘗試加上約束或局限條件，為其增加內(nèi)容，那就可以把空洞的理論變?yōu)榭梢越忉尙F(xiàn)象的理論。在整個科學方法的結構中，理論的推測?可能被事實推翻?很重要。

如果一個理論被推翻了，可以選擇放棄理論或者是挽救它，被事實推翻的理論可以挽救，但是挽救理論是需要代價的，太大的代價不應該付。代價是否過大的衡量準則是要給予理論的一般解釋力的大小。解釋力的大小有程度之分，我們不應該因為一個理論的解釋力沒有達到很廣泛的程度就放棄它，因為今天不夠廣泛的理論，明天可能有較為廣泛的理論取而代之，但是在更廣泛的理論出來之前，不夠廣泛的理論可能就是最有用的了。

今天還沒被推翻的理論就有其今天的用場，解釋現(xiàn)象是理論的最重要準則。我們今天的日蝕月蝕理論替代了古代的，不是因為今天的對而明天的錯，而是因為今天的有較大的一般性，可以多解釋天體中的其它現(xiàn)象，世界上有真理，但沒有不可以被更佳理論替代的理論，科學的進步，不是因為對的理論替代了錯的，而是較為廣泛的更有解釋力的理論替代了較為狹窄的理論。另外，張老先生指出了非常重要的一點：需求量和成交量是兩個完全不同的概念。需求量是抽象的，是指消費者的欲望或者意圖，以成交量來代替需求量是不對的。那么區(qū)分這兩個概念之后遇到的問題就是，既然需求量是不能被觀察到的，那么又如何讓需求定律被驗證呢？張老先生是這樣處理這個問題的：?假若需求定律是對的話，那么在某種可觀察到的情況下，‘甲’的發(fā)生會導致‘乙’的發(fā)生，而‘甲’與‘乙’都是可以被觀察到的事實，這就是本身可以被驗證的需求定律所推出來的可以被驗證的含意。?這個轉化當然非常巧妙，但是如何轉化,，?甲?與?乙?應該如何尋找？這點在書中沒有得到解答。

在沒有解釋力的理論中，不可能被事實推翻的有一種是?被推斷會發(fā)生的現(xiàn)象沒有限制?。假若我們說，?甲?的出現(xiàn)會導致?乙?，或?丙?或?丁?或?戊?等等的出現(xiàn)，好像永無止境似的，那么這個含義就不能被否定或推翻了。這種就是經(jīng)濟理論中的不均衡的情況。有現(xiàn)象限制因而肯定，也從而獲得可能被否定的含意，叫做均衡。老先生認為經(jīng)濟學的供給曲線與需求曲線相交點的?均衡?是另一回事，它只是概念，不存在于真實世界中。在與科斯關于經(jīng)濟學中的?均衡?與?不均衡?是否應該取締時，老先生給出的理由是這兩個概念可以作為判斷被推斷會發(fā)生的現(xiàn)象是否有限制來存在。這里的疑問是，為什么要用均衡或非均衡來定義所謂限制呢，還美其名曰?挽救?均衡與非均衡這兩個概念？

吉芬商品是一種特殊的低檔物品，作為低檔物品，吉芬商品的替代效應與價格呈反方向變動，而收入效應與價格呈同方向變動，吉芬商品的特殊性就在于，它的收入效應的作用很大，以至于超過了替代效應的作用，從而使總效應與價格呈同方向變動。這也就是吉芬商品的需求曲線呈現(xiàn)出向右上方傾斜的特殊情況的原因。但是需求定律說，需求曲線是向右下方傾斜的，這就說明假如某商品價格下降，那么其需求量一定是增加的。如果這個定律被推翻，那么整個經(jīng)濟學就不復存在了，因此關于吉芬商品是否存在的認識，具有很重要的意義。

張老認為吉芬商品在邏輯上是對的，但是單從個人需求那方面看，吉芬商品忽略了人與人之間的競爭，因此吉芬商品不可能在市場成交。換言之，如果吉芬商品真的存在于現(xiàn)實世界中，邏輯上它只能存在于魯濱遜的一人世界中，因為人與人的競爭淘汰了吉芬商品。因此吉芬商品的存在并不影響需求定律的。如果整個市場只有甲、乙兩個人，兩個競爭者對某商品的需求曲線都是向右下傾斜的，那么交易可以發(fā)生。如果甲的需求曲線是向右上升的，甲在價越高的時候越買，而乙的需求曲線是向下的，價越低越買，那么交易就不可能發(fā)生，因此，張老先生由此推出，在競爭的市場中吉芬商品不可能存在。從數(shù)學上來說，如果甲的向右上方傾斜的需求曲線的斜率大于供給曲線的斜率時，那么此時沒有穩(wěn)定的均衡，在這個意義上是觀察不到吉芬商品的。但是，若需求曲線的斜率小于供給曲線的斜率，則存在均衡，那么在均衡點，價格上升需求量增加，此時卻是可以觀察到吉芬商品的。綜上，張老先生的分析并沒有考慮到需求曲線的斜率小于供給曲線的斜率這一情況，或者說他是自動排除了這一情況，大體上認為由于競爭的存在而觀察不到吉芬商品。

張老先生在談到吉芬品時并不認同大陸以及香港的教育權威對于inferior goods的翻譯，而應該用他的?貧窮商品?，他認為收入增加，轉喝葡萄酒，不喝或少喝啤酒，那么啤酒就是貧窮物品，此時?啤酒不是次貨，也不是次選，也不是低檔。?這點讓人匪夷所思，在收入增加后，消費者在啤酒和葡萄酒兩者中選擇了葡萄酒，那么啤酒就自然的相對于葡萄酒成為了?次選貨品?，也成為了相對而言的?低檔品?和?劣等品?。我認為所謂貧窮物品或是劣等品或是次選貨品代表什么遠比他們應該叫什么來得重要，無需在翻譯上計較。

在成衣配額的分析示范中，張老先生以自己的一篇文章《配額：前車可不鑒乎？》來顯示需求定律的威力，大略是說美國對于香港的配額約束實施后，香港出口成衣的質量急升，價格也提高了，張老先生對此進行了一系列的分析解釋。他認為?配額引進之后，成衣制造商之間的競爭受到約束，使配額的每個受配者在某程度上擁有一點壟斷權，配額之價代表著壟斷租值，而這租值的存在容許持有配額的競爭者提升成本，因而容許成衣質量的大幅提升。成衣質量的大幅提升于是可分為兩個部分看：其一是需求定律強迫質量上升的選擇；其二是配額租值給予成本上升的空間。?首先，張老先生認為配額使得競爭減小，受配著擁有壟斷權，從而利用租值提高成本。但配額的取得只是使得取得配額的香港的成衣制造商在香港原先的所有成衣制造商中占有壟斷優(yōu)勢，但實質上取得配額的香港成衣制造商的競爭市場在美國而非在香港，這兩者綜合來看壟斷優(yōu)勢微乎其微。其次，我理解的這篇文章的思路是指通過限制配額，從而取得配額的廠商成本上升進而成衣價格上升，為使成衣在美國保持一個較高的零售價，所以成衣的質量不得不上升。如果是這樣的話，那么價格就匪夷所思的由成本決定而并非由供給和需求決定了。

正如張老先生在序中所說，《經(jīng)濟解釋》這本書不是課本，其內(nèi)容并不是眾所周知的經(jīng)濟學知識而是老先生對世事的獨到的看法解釋，比如對功用理論可以不用的看法，對水與鉆石悖論的新的認識，對需求第二定律的反駁以及對科斯定律的質疑等等，這些都給我們的提供了巨大的思考空間。張老先生的自信是無人可比的，正是因為如此他才可以自由地表達出自己的觀點，同時也引起了讀者們的巨大的爭議。

第三篇：讀后感賞析

要想寫好讀后感，具備的條件有很多。下面我們就以范文賞析：

“品讀紅色經(jīng)典 書寫精彩人生”征文一等獎作品

讀《為人民服務》有感

他是一個普通的八路軍戰(zhàn)士，1944年，他和戰(zhàn)友奉命造窯燒炭，不料窯洞坍塌。為了掩護戰(zhàn)友，他被倒塌的磚窯活埋，英勇犧牲。得知噩耗后，毛澤東主席親自為他召開追悼會，并發(fā)表了《為人民服務》的不朽演講。稱他的死“比泰山還重”。他，就是全心全意為人民服務的典范——張思德。之后，伴隨著講話內(nèi)容的廣為流傳，“為人民服務”作為一個響亮的口號，傳遍大江南北，家喻戶曉，深入人心。

可是很遺憾，現(xiàn)在有的人卻遺忘了“為人民服務”，甚至認為它是一種過時的思想。我在報紙上看到，有些小朋友誤認為當班干部就是想讓別人干什么就干什么。為了贏取選票，就以給別的小朋友抄答案、送游戲卡等不正當方式進行拉攏，在僥幸評上班干部后，變得高高在上，不愿和普通同學打交道。結果喪失了同學們的信任。

“為人民服務”不應該計較個人的名利得失，就像張思德。他曾擔任過班長的職務，后來部隊整編，他“降格”當了一名普通戰(zhàn)士?？伤]有埋怨，命令宣布完，他就高高興興地“走馬上任”了。和張思德相比，很多人都應該感到羞愧。

不管時代怎么變，不管你當不當班干部，“為人民服務”的思想永遠不會過時。“贈人玫瑰，手有余香”，當你伸手去幫助他人時，或許沒有人對你說聲謝謝，或許人家會對你冷嘲熱諷，或許付出的代價讓你后怕，但在這一刻，這種內(nèi)心的快樂比什么都重要。

為了當好老師的小助手，為了更好地為同學們服務，四年級時，我創(chuàng)建了三個社團：當你遇到學習困難時，學習輔導社團會為你排憂解難；當你遭受委屈時，心理咨詢社團會給你貼心幫助；當教室零亂不堪時，環(huán)境清潔社團便開始辛勤勞動，為你創(chuàng)造良好的學習環(huán)境。但出人意料，沒堅持一個月，三個社團便悄悄銷聲匿跡了，只剩下我一個人“孤軍奮戰(zhàn)”。我陷入了深深的苦惱，連敬愛的老師也對我說：“嚴xx，你太忙了，休息休息吧?！焙髞磉€是老爸告訴我，有為同學服務的想法是好的，但要注意方法。要讓同學們認識到參加社團的意義，還可以向老師尋求幫助，采取各種獎勵措施，提高同學們參加活動的積極性。

在新學期，我決定“改過自新”，尋找合適的機會從頭再來，像張思德那樣，做一個“全心全意為人民服務”的人。你們等著瞧哦！

一般讀后感有5個板塊：一是開場白，二是讀文章，三是小感悟，四是舉事例，五是大感悟（總結全文）。當然文無定法，像這一篇文章，就將開場白省略，直奔文章，開門見山，十分連貫；在小感悟板塊，就

將舉事例聯(lián)系了起來。所以說，文章要用適合的結構寫，要根據(jù)適合的內(nèi)容來具體分析寫法。這樣文章的寫法結構才能算“好”。

如果要寫開場白，則必須做到簡潔、清晰、明了?？梢越淮绾慰吹竭@本書，也可以另辟蹊徑，創(chuàng)新（鼓勵創(chuàng)新）。

下面要做的就是讀好文章。讀文章不是要把文章抄下來，而是要用概括法概括?？梢允翘釤捴饕獌?nèi)容，也可以是根據(jù)人物線索來“讀”。像這一篇文章，它運用了倒敘的介紹。一開頭，便讓人產(chǎn)生懸念，很想讀下去。后來點明張思德，讓讀者一下子明白了文章的論點，進一步產(chǎn)生聯(lián)想，這樣的“讀文章”才引人入勝。

下一步就是小感悟。感悟雖小，卻要實在。這個感悟是從文章中出來的第一感悟，要和上邊的 “讀文章”緊密聯(lián)系起來。這篇文章中，感悟就分了三個板塊。第一板塊還將舉事例聯(lián)系了起來。小感悟思路清楚，先舉出“可是很遺憾，現(xiàn)在有的人卻遺忘了‘為人民服務’，甚至認為它是一種過時的思想”，再提到張思德為人民服務，緊扣文章，最后發(fā)表自己更進一步的思考，極有說服力，讓讀者無不信服，十分清爽。這樣，小感悟就感“好”了。

第四步就是舉詳細事例。事例要貼近文章，更要貼近生活，還要貼近中心。敘述要清楚明了，不能有所含糊。這篇文章就舉了作者當班干

部創(chuàng)辦社團的事，先表明出發(fā)點，讓讀者理解，再寫出過程，再寫出困難，最后寫出解決辦法。寫出解決辦法的時候，文章的中心就很明確，而且更走近生活。這樣的舉事例才成功。

最后是總結，也就是大感悟。顧名思義，總結可以用感悟寫。這種感悟是進一步的感悟。感悟要深，要像豹尾一樣有力，卻不能生硬。像這篇文章，看似作者輕描淡寫，實則融進了很深的感受。這是作者對中心“為人民服務”在生活中的理解，也是對經(jīng)過失利后的總結。所以，這個結尾才有豹尾一樣有力。

做“好”這幾點，你也能寫出一等獎作文。

有興趣還可以在http://chong2001.blog.sohu.com/欣賞更多美文，以供學習。

第四篇：內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的相關文獻綜述

內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的相關文獻綜述

摘要：內(nèi)部控制作為一種重要的公司治理機制，是企業(yè)高效可持續(xù)發(fā)展的重要保障。隨著我國內(nèi)部控制規(guī)范體系的逐步建立，內(nèi)部控制的決策價值也日益成為學者們關注的焦點。為了更好地了解現(xiàn)有研究對內(nèi)部控制經(jīng)濟后果作出的貢獻以及存在的不足，將從權益資本成本、審計費用、盈余管理以及信貸約束這四個方面對國內(nèi)外相關的文獻進行了梳理和綜述。

關鍵詞：內(nèi)部控制缺陷；經(jīng)濟后果；文獻綜述

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.11.053

1引言

2001年，“安然”、“世通”等一系列重大財務欺詐丑聞的爆發(fā)，使資本市場開始重視企業(yè)內(nèi)部控制的建設。隨之美國《薩班斯-奧克斯利法案》（簡稱SOX法案）的頒布，及我國2008年、2010年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等相關文件的出臺，逐步掀起了各界內(nèi)部控制研究熱潮。同時我國內(nèi)部控制自我評價報告及內(nèi)部控制審計報告的強制性披露，使得內(nèi)部控制信息逐漸成為信息使用者做出經(jīng)濟決策的重要依據(jù)。對此，本文從權益資本成本、盈余管理、信貸約束等五個方面對國內(nèi)外相關的文獻進行了梳理和綜述，以期了解現(xiàn)有研究存在的貢獻及不足，對內(nèi)部控制未來的研究提供方向。

2內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的相關文獻

2.1股價與權益資本成本

Bryan和Lilien（2005）、Hammersley等（2008）研究發(fā)現(xiàn)股票價格與內(nèi)部控制缺陷呈現(xiàn)負相關關系，Parveen P.Gupta和Nandkumat Nayar（2006）也得出上述結論。但是Whisenant等（2003）卻持有不同的發(fā)現(xiàn)：內(nèi)部控制缺陷與股價并不存在顯著的負相關關系。Jim Emanuel（2006）通過實證研究法檢驗了內(nèi)部控制信息披露?c累計超額收益率的相關關系，結果發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制的負面信息會對累計超額收益率產(chǎn)生顯著不利的影響。Beneish等（2008）對按照薩班斯法案302條款和404條款要求披露缺陷的樣本公司分別進行了檢驗，發(fā)現(xiàn)302條款下的公司會呈現(xiàn)較大負值的累計超額收益率，資本成本也會顯著上升，而在404條款下的缺陷披露則并沒有對股票市場和資本成本造成明顯的影響。關于內(nèi)部控制缺陷和權益資本成本之間的關系研究，Donaldson（2005）、Ashbaugh-Skaife等（2009）認為內(nèi)部控制缺陷會導致更高的權益資本成本，Peter Iliev（2010）則主要從成本、盈余質量和股價這三個方面進行研究，發(fā)現(xiàn)存在內(nèi)部控制缺陷的上市公司資本成本相對較高，然而Ogneva（2007）以內(nèi)部控制缺陷概率模型為基礎在研究內(nèi)部控制缺陷對權益資本成本的影響后卻發(fā)現(xiàn)兩者并不直接相關。

國內(nèi)學者也運用了不同的研究方法對內(nèi)部控制缺陷與股價、權益資本成本之間的關系進行了探討，得出了類似的結論。方紅星（2010）以兗州煤業(yè)股份為例，探討了不同市場對內(nèi)部控制缺陷披露的反應，研究發(fā)現(xiàn)美國、香港、內(nèi)地股市的car均有所下降，海外市場的反應尤為劇烈，明顯優(yōu)先于內(nèi)地市場產(chǎn)生波動。楊清香等（2012）以2006-2009年滬市A股上市公司為研究樣本，實證發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制有效會引起股價上漲，而內(nèi)部控制缺陷則會導致股價下跌，另外還得出強制性披露比自愿性披露更具價值相關性，相比簡單披露，詳細披露對股價影響更大等結論。李將敏、陳淑芳（2014）分別對2012年滬深兩市樣本公司的權益資本成本和債務資本成本檢驗，結果顯示內(nèi)部控制缺陷與權益資本成本和債務資本成本均呈顯著正相關，其中權益資本成本對缺陷的敏感度更高。

2.2審計費用

薩班斯法案頒布之后，國外學者逐漸加深關于內(nèi)部控制對審計費用的影響研究。Raghunandan和Rama（2006）以薩班斯404法案為背景研究了660家制造業(yè)公司內(nèi)部控制缺陷與審計費用的關系，發(fā)現(xiàn)審計師會對披露了內(nèi)部控制重大缺陷的公司制定更高的審計價格，且會隨著缺陷的嚴重程度遞增。Hogan和Wilkins（2008）基于審計風險模型檢驗、Randal Elder（2009）基于薩班斯404法案檢驗也都得出了類似的結論：披露內(nèi)部控制缺陷的公司將會承擔更高的審計費用。但是Hoitash等（2008）卻發(fā)現(xiàn)只有內(nèi)部控制重大缺陷會影響審計定價，非重大缺陷對審計定價并不呈顯著影響。

國內(nèi)學者也對內(nèi)部控制與審計費用的關系進行了類似的研究。牟韶紅、李啟航等（2014）以滬深非金融類A股上市公司為樣本，檢驗發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質量越高審計費用越低，且內(nèi)部控制能有效抑制高管權力對審計費用的不利影響。李越冬、張冬等（2014）選取滬深兩市2007-2011的6227個樣本進行檢驗，結果顯示審計費用與內(nèi)部控制重大缺陷顯著正相關，且較之非國有企業(yè)，在國有企業(yè)中更為顯著。張紅英、高晟星（2014）分別從會計層面的內(nèi)部控制缺陷和公司層面的內(nèi)部控制缺陷入手，研究缺陷對審計費用的影響，發(fā)現(xiàn)相較于公司層面的內(nèi)部控制缺陷，會計層面的內(nèi)部控制缺陷與審計費用的關系更為顯著，且內(nèi)部控制缺陷的修正能夠有效降低審計費用。

2.3盈余管理

Doyle等（2007）、Ashbaugh-Skaife等（2008）經(jīng)過實證研究，發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)比沒有披露的企業(yè)存在更低的應計質量，且Ashbaugh-Skaife等進一步得出當審計師確認缺陷已被整改時應計質量會得到改善的結論。Daniel Cohen等（2008）對頒布薩班斯法案前后的樣本公司檢驗后發(fā)現(xiàn)薩班斯法案能夠有效制約企業(yè)利用會計政策的靈活性來進行盈余管理的行為，取而代之的是趨向于進行真實盈余管理。Chan等（2008）、Messod Daniel Beneish等（2008）也證實了存在內(nèi)部控制缺陷的公司會有更高的盈余管理程度。Altamuro和Beatty（2010）也發(fā)現(xiàn)加強對銀行業(yè)公司內(nèi)部控制的監(jiān)管可以改善盈余質量。

董望、陳漢文（2011）從財務信息內(nèi)部“生產(chǎn)”和投資者兩個角度研究了2009年A股的上市公司，得出了提高內(nèi)部控制水平能夠改善盈余質量，且投資者對擁有高質量內(nèi)部控制的公司的盈余反應更為強烈的結論。葉建芳等（2012）在實證檢驗2008年到2010年深市A股主板上市公司的相關數(shù)據(jù)后，發(fā)現(xiàn)存在缺陷的企業(yè)其盈余管理程度更高，且內(nèi)部控制缺的修正會降低企業(yè)的盈余管理程度。這與Ashbaugh-Skaife等得出的結論基本一致。劉行健、劉昭（2014）則從內(nèi)部控制視角研究了2009年到2012年公允價值的運用與盈余管理之間的關系，結果表明：上市公司普遍采用公允價值進行盈余管理，存在內(nèi)部控制缺陷的公司只有營業(yè)外收入與盈余管理顯著正相關，而不存在內(nèi)部控制缺陷的公司其投資收益和資產(chǎn)減值損失與盈余管理均顯著正相關，這也就是說內(nèi)部控制缺陷會影響公允價值和盈余管理的關系。

從已有的研究成果看，國內(nèi)外學者普遍認為內(nèi)部控制缺陷會影響企業(yè)的盈余管理，高水平的內(nèi)部控制能夠在一定程度上抑制盈余管理行為。

2.4信貸約束

Bhojraj、Sengupta（2003）認為內(nèi)部控制缺陷會降低企業(yè)財務報告的準確性和可靠性，債權人無法根據(jù)可靠信息進行違約風險評估并確認企業(yè)履行債務契約的能力，從而迫使債權人提高債務利率。Lambert等（2007）認為內(nèi)部控制缺陷會降低會計信息質量，為經(jīng)理人員侵占現(xiàn)金流提供機會，從而導致違約風險的增加，為此債權人不得不提高債務利率。Dhaliwal等（2011）和Kim等（2011）都得出了內(nèi)部控制缺陷會提高債務資本成本的結論，且Kim等進一步發(fā)現(xiàn)銀行會給存在內(nèi)部控制缺陷的公司更嚴格的契約條款。Costello和Wittenberg-Moerman（2011）也得出了類似的結論：對于披露內(nèi)部控制缺陷的公司，銀行貸款人會提出更為嚴格的貸款保護條款?砦?護自己的權益。

國內(nèi)學者立足于本國實際也對內(nèi)部控制與銀行信貸之間的關系進行了相關研究，得出的結論與國外學者基本一致。程小可、楊程程等（2013）以滬深A股主板的上市公司為研究對象，基于投資―現(xiàn)金流敏感模型研究了內(nèi)部控制和銀企關聯(lián)對融資約束的影響，研究結果表明高水平的內(nèi)部控制可以降低信息不對稱，從而有效緩解融資約束。方紅星等（2013）利用2007―2011年滬深兩市公開發(fā)行的公司債數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)正面的內(nèi)部控制鑒證報告可以向外界傳遞高信息質量的信號，降低投資者的信息風險，從而獲得較低的信用利差，但是這種作用在國有上市公司中并不顯著。陳漢文、周中勝（2014）利用廈大內(nèi)控指數(shù)考察了內(nèi)部控制質量對企業(yè)債務融資成本的影響，結果表明內(nèi)部控制質量與銀行債務融資成本呈顯著負相關關系，但是較之國有控股公司，這種關系在非國有控股公司中更為顯著。劉中華、梁紅玉（2015）研究了2008-2012年A股非金融類上市公司，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷會加劇企業(yè)的信貸約束，采取整改措施可以緩解信貸約束，但不能從根本上消除內(nèi)部控制缺陷對信貸融資帶來的負面影響。

此外，還有許多學者關注了內(nèi)部控制缺陷對會計穩(wěn)健性（Beng Wee Goh等，2011），管理層預測有效性（Feng等，2009）、債務契約（Lambert等，2007；Dhaliwal等，2011）等的影響。

3總結與展望

通過梳理上述國內(nèi)外相關文獻，筆者對于現(xiàn)有的研究存在如下幾點看法：

（1）對內(nèi)部控制的研究，國外的學者起步更早，研究成果也相對更為成熟，而國內(nèi)學者更多的是扮演跟隨者的角色，但結論各有不同。比如直到2008年，借鑒美國COSO框架后形成的《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的相繼出臺，中國內(nèi)部控制體系才得以初步形成。之后國內(nèi)關于內(nèi)部控制爆發(fā)式的研究也主要是在借鑒前人做法的基礎上就不同國情、不同數(shù)據(jù)以及不同期間分別研究。但是也正是因為這些不同，才會產(chǎn)生各種不同的結論，甚至大相徑庭。

（2）國內(nèi)外關于內(nèi)部控制的研究主要集中于內(nèi)部控制缺陷的認定，內(nèi)部控制缺陷的影響因素及經(jīng)濟后果。當然由于篇幅有限，且本文的梳理重點是內(nèi)部控制的經(jīng)濟后果，所以筆者對于影響因素的相關文獻并未進行歸納梳理，這也是本文的一個不足之處。而內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的研究近幾年呈明顯上升趨勢，主要聚焦于股價、盈余管理、審計費用、投資者保護、債務契約等，這也在一定程度上說明了學者們越來越關注內(nèi)部控制的決策價值。

（3）由于國內(nèi)外對于內(nèi)部控制缺陷披露水平的要求不同，所以國外學者能夠直接根據(jù)內(nèi)部控制缺陷的數(shù)據(jù)進行實證研究，而中國學者更多的是通過自建內(nèi)部控制指數(shù)或者利用迪博指數(shù)、廈大指數(shù)進行衡量，對于直接研究內(nèi)部控制缺陷的文獻相對較少。

綜上所述，筆者認為未來我國學者對于內(nèi)部控制的研究也可盡量聚焦于內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的研究，且考慮到未來我國內(nèi)部控制缺陷的披露程度將大大提高，學者可以更多地使用內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)進行實證分析，提高研究成果的準確性和廣泛性。

參考文獻

[1]Jim Emanuel.Abnormal Returns around Disclosure of Problems in Internal Control over Financial Reporting[J].The Journal of Corporate Accounting&Finance，2006，（6）：110135.[2]Hollis Ashbaugh-Skaife，Daniel W Collins，William R.Kinney，Jr Ryan LaFond.The Effect of SOX Internal Control Deficiencies and Their Remediation on Accrual Quality[J].The Accounting Review，2008，83（1）：217250.[3]Cohen Danie A，Dey Aiyesha，Lys Thomas Z.Real and Accrual-Based Earnings Management in the Pre-and Post-Sarbanes-Oxley Periods[J].The Accounting Review，2008，83（3）：757787.[4]K Raghunandan，Dasaratha V Rama.SOX Section 404 Material Weakness Disclosures and Audit Fees[J].Auditing，2006，25（1）：99114.[5]Hogan Chris E，Michael S Wilkins.Evidence on the Audit Risk Model：Do Auditors Increase Audit Fees in the Presence of Internal Control Deficiencies？[J].Contemporary Accounting Research，2008，25（1）：6.[6]Randal Elder，Yan Zhang，Jian Zhou，Nan Zhou.Internal Control Weaknesses and Client Risk Management[J].Journal of Accounting，Auditing and Finance，2009，24（4）：543579.[7]Jacob M Rose，Carolyn Strand Norman，Anna M.Rose.Perceptions of Investment Risk Associated with Material Control Weakness Pervasiveness and Disclosure Detail[J].The Accounting Review，2010，85（5）：1787.[8]Richard Lambert，Christian Leuz，Robert E.Verrecchia.Accounting Information，Disclosure，and the Cost of Capital[J].Journal of Accounting Research，2007，45（2）：385420.[9]Costello A M，R Wittenberg-Moerman.The impact of financial reporting quality on debt contracting：evidence from internal control weakness reports[J].Journal of Accounting Research，2011（1）：97136.[10]方?t星，孫?G.交叉上市公司內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素與市場反應：基于兗州煤業(yè)的案例研究[J].上海立信會計學院學報，2010，（1）：2836，97.[11]楊清香，俞麟，宋麗.內(nèi)部控制信息披露與市場反應研究：來自中國滬市上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].南開管理評論，2012，（1）：123130.[12]董望，陳漢文.內(nèi)部控制、應計質量與盈余反應：基于中國2009年A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].審計研究，2011，（4）：6878.[13]葉建芳，李丹蒙，章斌穎.內(nèi)部控制缺陷及其修正對盈余管理的影響[J].審計研究，2012，（6）：5059.[14]劉行健，劉昭.內(nèi)部控制對公允價值與盈余管理的影響研究[J].審計研究，2014，（2）：5966.[15]牟韶紅，李啟航，于林平.內(nèi)部控制、高管權力與審計費用：基于2009―2012年非金融上市公司數(shù)據(jù)[J].審計與經(jīng)濟研究，2014，（4）：4049.[16]李越冬，張冬，劉偉偉.內(nèi)部控制重大缺陷、產(chǎn)權性質與審計定價[J].審計研究，2014，（2）：4552.[17]池國華，張傳財，韓洪靈.內(nèi)部控制缺陷信息披露對個人投資者風險認知的影響：一項實驗研究[J].審計研究，2012，（2）：105112.[18]程小可，楊程程，姚立杰.內(nèi)部控制、銀企關聯(lián)與融資約束：來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].審計研究，2013，（5）：8086.[19]方紅星，施繼坤，張廣寶.產(chǎn)權性質、信息質量與公司債定價：來自中國資本市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].金融研究，2013，（4）：170182.[20]陳漢文，周中勝.內(nèi)部控制質量與企業(yè)債務融資成本[J].南開管理評論，2014，（3）：103111.[21]劉中華，梁紅玉.內(nèi)部控制缺陷的信貸約束效應[J].審計與經(jīng)濟研究，2015，（2）：1320.

第五篇：昆蟲記讀后感賞析

《昆蟲記》，是一部很吸引人的著作。作者用了畢生的精力研究了昆蟲世界，那份執(zhí)著，那份堅持不懈的精神實在讓我佩服。書中充滿了驚奇，充滿了情趣，通過這本書我知道了另一個世界的奧秘——昆蟲世界的真面目，更讓我發(fā)現(xiàn)了大自然中蘊含著的各種科學真理。

作者用那生動活潑的行文，輕松詼諧的語調(diào)，向我們描述了昆蟲世界中的一幕幕。因為這部科學百科同時也帶有文學色彩，文中的一字一句，都體現(xiàn)了作者的感情，同時也展現(xiàn)了昆蟲的獨一無二的個性。楊柳天牛像個吝嗇鬼，身穿一件似乎缺了布料的短身燕尾禮服;小甲蟲為它的后代做出無私的奉獻，為兒女操碎了心;而被毒蜘蛛咬傷的小麻雀，也會愉快地進食，如果我們喂食動作慢了，他甚至會像嬰兒般哭鬧。還有，螢火蟲、螞蟻、蜘蛛、蟋蟀、毛毛蟲，燕子、麻雀林林總總，一個個妙趣橫生的故事，一段段栩栩如生的昆蟲的景況，涵蓋了關于昆蟲的進食、保護自己、交配、養(yǎng)育后代、勞作、狩獵及生死，幾近所有的細節(jié)。

《昆蟲記》是一本描寫昆蟲生活習性的書，是法國昆蟲學家法布爾的傳世佳作。在法布爾的筆下，這些在我們眼里微不足道的小昆蟲也表現(xiàn)出它們獨特的一面：遂蜂的守門人充當著大門板和守門人的角色，同類來了就讓開，異類來了就趕跑它;迷宮蛛的網(wǎng)像一個迷宮，昆蟲掉進去就走不出來了;蟈蟈兒看起來好像是食素的，其實它們是一群偽素食者這些小生靈在作者的筆下表現(xiàn)的活靈活現(xiàn)，像人一樣有了靈性，會唱歌，會跳舞，有歡喜，有悲哀。

看完這本書后，我對這幾句描寫遂蜂守門人的話還記憶猶新：也許三個月以前，那時它還很年輕的時候，它曾經(jīng)為了自己和后代們在這里單槍匹馬地辛勤工作，每天都干得筋疲力盡，一直到現(xiàn)在才得以休息。不，它仍然沒有停下勞動，它還在用它微薄的余力守衛(wèi)著這個家。它已經(jīng)不能再做母親了，可是它依然能夠為家人守衛(wèi)大門，抵擋不速之客。看完這幾句話以后，我被遂蜂守門人那對家里人深沉的母愛所震撼了。在它年輕的時候，它為了自己的家庭而奔波著;在它老了后，它仍然用自己最大的努力來守衛(wèi)這個家。在這個世界上，我們?nèi)祟惖脑S多母親不也是如此嗎?她們?yōu)榱俗约旱膬号偎榱诵?，在兒女長大后雖然已經(jīng)沒有什么能夠幫忙的了，可是心中卻仍然裝滿了沉甸甸的母愛，想要再做點什么。

整本書所寫的昆蟲都使我感到有趣之極。這都要歸功于作者的仔細觀察，細致描寫。如：螳螂的大腿下面生長著兩排十分鋒利的像鋸齒一樣的東西。在這兩排尖利的鋸齒后面，還生長著一些大牙，一共有三個。為首的那條松毛蟲一面探測，一面稍稍地挖一下泥土，似乎在測定土的性質等，這些只有仔細觀察才能寫出來。光是仔細觀察還不夠，還要細致描寫，讀者才能看懂，又如這小筒的外貌，有點像絲織品，白里略秀一點紅，小筒的上面疊著一層層鱗片，就跟屋頂上的瓦片似的等，這些細致描寫，使整本書寫得更加生動、具體，引人入勝。

昆蟲世界非常奇妙!在我沒讀這本書之前，我不知道管蟲會穿衣服，不知道松蛾蟲會預測天氣，也不知道小蜘蛛會用絲線飛到各個地方?，F(xiàn)在我全知道了。有些動物的思維方式比人還高，例如赤條蜂給卵留食物時，是把毛毛蟲弄得不能動，失去知覺，而不是殺死毛毛蟲，這樣，就可以給食物免費保鮮。又如舍腰鋒給卵捕蜘蛛時，是只捕小的，這樣每只就可以使小蟲只要一頓就可吃完，每頓就可吃到新鮮的，怎么樣?聰明吧!

作者寫出這些都是因為他仔細觀察，而我，則是一個不太會觀察生活的人，因此，老師叫我寫作文時候，我總想不到題材。不過有一次例外，一次去上課的路上，我發(fā)現(xiàn)了一隊螞蟻正在搬食物，經(jīng)過觀察我發(fā)現(xiàn)，螞蟻是先把食物切成小塊，然后頂在頭上，搬回窩里，然后原路回，再搬。這次我雖然仔細觀察了，但這是對我感興趣的事?，F(xiàn)在我明白了：不能只對我們感興趣的事仔細觀察，應該對周圍的所有的事仔細觀察，才能做到無處不文章。瞧，小小的昆蟲也蘊含著大學問呢!