第一篇：關(guān)于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與實(shí)際利率問題

關(guān)于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與實(shí)際利率問題

A公司于2005年1月1日折價(jià)購入面值為250萬元的公司債券,購買價(jià)格為1 000萬元,票面利率為4.72%,每年年末支付利息(即1 250×4.72%=59萬元),到期一次還本。據(jù)此,計(jì)算該公司債券實(shí)際利率r:

為什么會(huì)列出這樣的式:1 000=59×(P/A,r,5)+1 250×(P/F,r,5),回答

59×(P/A,r,5）指的是將5年里每年59萬的利息折現(xiàn)后的價(jià)值（即2005年1月1日時(shí)的價(jià)值）

1250×(P/F,r,5),指的是把1250萬折現(xiàn)到2005年1月1日時(shí)的價(jià)值

兩者相加等于1000萬

(P/A,r,5）叫年金現(xiàn)值系數(shù)，(P/F,r,5)叫復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)

含義你可以百度搜一下就知道了

你這個(gè)題，算是算不出來的，只能用插入法求得r

追問

你好,為什么兩者相加要等于1000萬的,還有未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是代表現(xiàn)在的值還是未來的值?例如,5年后的103元相當(dāng)于現(xiàn)在的100元,那未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是103還是100?

回答

1000萬是現(xiàn)在的價(jià)值，我現(xiàn)在投資1000萬，得到的是兩部分的收益：

1、利息：每年59萬，連續(xù)5年，那么這些利息折現(xiàn)到現(xiàn)在的現(xiàn)值就是（P/A,r,5）

2、票面本金，1250萬，5年后一次付清，折現(xiàn)到現(xiàn)在的現(xiàn)值就是（P/F,r,5）用收益法：1000萬投資的價(jià)值，就應(yīng)該等于它預(yù)期收益的現(xiàn)值，所以有1 000=59×(P/A,r,5)+1 250×(P/F,r,5)

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是代表未來現(xiàn)金流量換算到現(xiàn)在的值，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值從字面上也能理解。

比如我有100元，存銀行里，5年后本金加利息為103元，103就是未來現(xiàn)金流，100就是103的現(xiàn)值。

希望你能理解，你可以在百度查一下這些基本術(shù)語的含義

第二篇：2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》重點(diǎn)：資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》重點(diǎn)：資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

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2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》重點(diǎn)：資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

1.資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)

預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)。為了估計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，需要首先預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，為此，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)，并將資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)建立在經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)之上。但是，出于數(shù)據(jù)可靠性和便于操作等方面的考慮，建立在該預(yù)算或者預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可涵蓋更長的期間。

如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)還包括最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后的現(xiàn)金流量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)。但是，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)。

預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容：資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入;為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出;資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)考慮的因素

①以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量。

②預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

③在考慮通貨膨脹影響因素的問題上，資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)和折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)，應(yīng)當(dāng)采用一致的基礎(chǔ)。

④為了如實(shí)測(cè)算企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，而應(yīng)當(dāng)采用在公平交易中企業(yè)管理層能夠達(dá)成的最佳的未來價(jià)格估計(jì)數(shù)進(jìn)行預(yù)計(jì)。

預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的方法，包括傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。

2.折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)

在資產(chǎn)減值測(cè)試中，計(jì)算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。

3.外幣未來現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的預(yù)計(jì)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照以下順序確定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值： 應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的結(jié)算貨幣為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量，并按照該貨幣適用的折現(xiàn)率計(jì)算資產(chǎn)的現(xiàn)值。

將該外幣現(xiàn)值按照計(jì)算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值當(dāng)日的即期匯率進(jìn)行折算，從而折現(xiàn)成按照記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

在該現(xiàn)值基礎(chǔ)上，比較資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額及其賬面價(jià)值，以確定是否需要確認(rèn)減值損失以及確認(rèn)多少減值損失。

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第三篇：信用卡分期還款的實(shí)際利率

信用卡分期還款的實(shí)際利率

很多人在碰到自己喜歡但是價(jià)格又比較貴的東西的時(shí)候，第一時(shí)間就學(xué)會(huì)想到刷卡消費(fèi)，然后還款的時(shí)候選擇信用卡分期還款。

最近上海陳女士最近就看中了一個(gè)新款的單反相機(jī)，但是又覺得價(jià)格超了自己的預(yù)算，再三猶豫后她還是選擇了刷卡消費(fèi)。她算了算，如果刷卡1萬元的話，每月還本金應(yīng)該是10000/12=833.33元，如果每月多還60的手續(xù)費(fèi)或者利息，一年一共720元，貌似年利率是720除以10000等于7.2%，這樣算下來利率其實(shí)也還好。

銀行信用卡分期真的劃算嗎？

首期還款陳女士覺得很輕松，但是在還第2期分期款的時(shí)候，陳女士越想越覺得不對(duì)勁，我不是10000塊都借用了一年??？而只有一個(gè)833.33是一年，第一個(gè)月和倒數(shù)第二個(gè)月加起來算一年，以此類推，一共是0.55萬元，用了一年，年利率算下來就是720/5500=13%。居然接近銀行宣稱利率的2倍！

相信我們身邊有很多像陳女士這樣掉入信用卡分期陷阱里的人。面對(duì)越來越多的信用卡陷阱，我們需要擦亮眼睛，選擇一個(gè)最佳的償還信用卡方案。除了分期，其實(shí)市場(chǎng)上還有一些信用卡余額代償?shù)腁PP，比如還唄。這類平臺(tái)在代還信用卡時(shí)候收取的利息往往要比信用卡分期低很多，所以備受大家的歡迎。

第四篇：銷售利率問題02

銷售、利率問題

10、一家服裝店將某種服裝按成本提高40%后標(biāo)價(jià)，又以八折優(yōu)惠賣出，15元，求這種服裝每件的成本．

1、進(jìn)價(jià)200元，提高60%標(biāo)價(jià)，則標(biāo)價(jià)為元；按標(biāo)價(jià)打6折售價(jià)為結(jié)果每件仍獲利

元；利潤為元；利潤率為

2、成本為100元的商品提高80%標(biāo)價(jià)，則標(biāo)價(jià)為8

折出售售價(jià)為元；利潤為元；利潤率是

3．打7折后售價(jià)是140元，則原價(jià)是元，打8折后售價(jià)是200元，則原價(jià)是元；打6折后售價(jià)是x元，則原價(jià)是元

4、售價(jià)120元可獲利m元?jiǎng)t進(jìn)價(jià)是元；售價(jià)a元可獲利潤50元?jiǎng)t成本元；進(jìn)價(jià)a元，以80元售出則利潤為元

5、進(jìn)價(jià)為90元的籃球，賣了150元，利潤是元，利潤率是

6、進(jìn)價(jià)100元的商品要想獲利40%，售價(jià)應(yīng)是成本120元的商品要想獲利60%，售價(jià)應(yīng)是元；進(jìn)價(jià)a元的商品要想獲利30%售價(jià)應(yīng)是元

7、售價(jià)140元的商品可獲利40%，則成本元；某商品以200元售出可獲利25%，則此商品成本為元；售價(jià)a元的商品獲利30%，則進(jìn)價(jià)是元

8、賣出一件商品獲得120元的利潤，利潤率為30%，則成本為，售價(jià)為元；獲得60元的利潤利潤率為20%，則成本為元售價(jià)為元；獲得a元的利潤則利潤率為元售價(jià)為元

9、以60元的價(jià)格賣出一件衣服，盈利25%，則進(jìn)價(jià)x元應(yīng)滿足方程為_________________________________________

11、某商品的售價(jià)每件400元，商店按售價(jià)的九折再讓利10元銷售，些

時(shí)仍可獲利20%，求此商品的進(jìn)價(jià)

12、某商場(chǎng)把進(jìn)價(jià)1600元的商品按標(biāo)價(jià)的八折出售,仍獲利30%,則該商品的原標(biāo)價(jià)應(yīng)為多少元？

13、某商品進(jìn)價(jià)800元，提高40%后標(biāo)價(jià)，若打折銷售，使其利潤率為20%，則此商品是按幾折銷售的？

14、商店將某品牌洗衣機(jī)先按進(jìn)價(jià)提高40%標(biāo)出售價(jià),然后以八折的優(yōu)惠價(jià)出售,結(jié)果每臺(tái)洗衣機(jī)賺了200元,那么每臺(tái)洗衣機(jī)的進(jìn)價(jià)是多少元?

15、進(jìn)價(jià)為1200元的商品提高一定比例后標(biāo)價(jià)，之后按標(biāo)價(jià)打8折售出仍可獲利20%，求提價(jià)的百分比

16、一家商店因換季準(zhǔn)備將某種服裝打折銷售,每件服裝如果按標(biāo)價(jià)的五折出售將虧40元,而按標(biāo)價(jià)的八折出售將賺200元.問:

(1)每件服裝的標(biāo)價(jià)是多少?(2)每件服裝的成本是多少?

(3)為保證不虧本,最多能打幾折?

17、某商品進(jìn)價(jià)為1250元,按進(jìn)價(jià)的120%標(biāo)價(jià),商店允許營業(yè)員在利潤率不低于8%的情況下打折銷售,問:營業(yè)員最低可以打幾折銷售此商品?

18、老張同時(shí)以600元的價(jià)格售出兩件不同款的大衣，其中一件盈利30％，另一件則虧本30％，那么老張此次交易的盈虧情況如何

19、將3萬元錢存入銀行，整存整取三年，年利率為3.24%，三年后本金和利息共有多少元（不計(jì)利息稅）

20、、國家規(guī)定：存款利息稅=利息×20%，銀行一年定期儲(chǔ)蓄的年利率為2.5%.小明有一筆一年定期存款，如果到期后全取出，可取回51000元。小明的這筆一年定期存款是多少？

21、某企業(yè)存入銀行甲、乙兩種不同性質(zhì)、用途的存款共20萬元，甲種存款的年利率為5.4％，乙種存款的年利率為8.28％，該企業(yè)一年可獲利息收入12240元（包括利息稅），問該企業(yè)存入銀行的甲、乙兩種存款各是多少萬元

第五篇：淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流量的管理問題及對(duì)策

淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流量的管理問題及對(duì)策

摘要

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起著越來越重要的作用。占有中國企業(yè)很大比例的中小企業(yè)要能長期生存、發(fā)展壯大，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)金流量管理。本文從現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的管理方面入手，探討了現(xiàn)金流量管理對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要性及目前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題，并就相關(guān)的問題提出了一些相關(guān)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量管理重要性存在問題相關(guān)對(duì)策

Abstract

With the development of Chinese economy, the small and medium-sized enterprise is playing the more and more vital role in the developing process of our country’s economy.The small and medium-sized enterprise which holds the great proportion in Chinese Enterprise to have to be able to the long-term survival, to grow strong, must strengthen to the financial control in the cash current capacity management.This article talked about from the aspect of the cash current capacity, the cash current capacity management, has discussed the importance of the cash current capacity management to small and medium-sized enterprise’s development and the questions that the small and medium-sized enterprise existences in the cash current capacity management at present, and proposed some related countermeasures on the related question.Keywords：cash current capacitycash current capacity managementimportancequestioncountermeasure

緒論

近年來，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體制改革的春風(fēng)中生機(jī)勃勃、迅猛發(fā)展，其總量在全國企業(yè)總數(shù)中占有很大的比重，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)穩(wěn)定方面具有獨(dú)特作用，并在推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)壓力和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而在中小企業(yè)輝煌的表象背后卻潛藏著其自身基石的薄弱，據(jù)資料顯示，世界500強(qiáng)企業(yè)平均壽命在45歲左右，然而我國中小企業(yè)平均壽命還不到3歲。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈的今天，許多因素影響著企業(yè)的生存發(fā)展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來看，無一例外都有共性，過度負(fù)債不能償還到期債務(wù)及無法支付企業(yè)正常運(yùn)營需要的資金最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)的目標(biāo)是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時(shí)償還到期債務(wù)常導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，企業(yè)的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤，而在于現(xiàn)金流量。賬面收益不能反映企業(yè)的實(shí)力，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理才是關(guān)鍵。

一、現(xiàn)金流量管理的概述

（一）現(xiàn)金流量

對(duì)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理的定義學(xué)術(shù)界有不同的觀點(diǎn)，依舊常用的一種觀點(diǎn)來看，現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)，是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。

（二）現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所做的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。由此可見現(xiàn)金流量管理是個(gè)內(nèi)容及其豐富的系統(tǒng)。

（三）現(xiàn)金流量管理的重要性

由于通貨膨脹使非貨幣性資產(chǎn)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其重置成本，從而按權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本原則計(jì)算出來的利潤包含了已耗資產(chǎn)的升值，尤其是權(quán)責(zé)發(fā)生制在確認(rèn)，計(jì)量，和記錄企業(yè)會(huì)計(jì)要素時(shí)采用了一系列預(yù)提分配和攤銷，使利潤的計(jì)算穿插了許多人為的因素，這樣相對(duì)客觀的現(xiàn)金流量日益成為衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)；此外，由于企業(yè)資本中舉債的比例大幅度提高，資本結(jié)構(gòu)發(fā)生較大的變化，從而對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)彈性標(biāo)準(zhǔn)的提高，報(bào)表使用者對(duì)現(xiàn)金流量也就日益重視。因此加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理，及時(shí)掌握現(xiàn)金流量的信息，最大限度地提高資金利潤率成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，并已引起國內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)組織的高度重視。

二、現(xiàn)金流量管理的意義

企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)是密不可分的，而企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，適時(shí)地對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行合理組合配置。

（一）對(duì)現(xiàn)金流量的反映可以增強(qiáng)企業(yè)決策的時(shí)效性?，F(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制原則計(jì)量的，與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)相一致。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下 計(jì)算 的利潤存在許多人為的因素，所反映的會(huì)計(jì)信息具有一定的局限性，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營決策更具實(shí)效。

（二）利用現(xiàn)金流量更有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)過程，實(shí)質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)，又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制現(xiàn)金的流入、流出，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度。

（三）現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力。企業(yè)生存的主要威脅來自兩個(gè)方面：

1、長期虧損、不能以收抵支。

2、資不抵債、不能償還到期債務(wù)。

可見，企業(yè)興衰的直接原因不在于利潤，而是現(xiàn)金流量。

三、對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理具有重要的意義

目前，我國中小企業(yè)剛經(jīng)受過全球金融危機(jī)帶來的震蕩，在這個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程中，沿海制造業(yè)發(fā)達(dá)城市一些企業(yè)出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象。企業(yè)倒閉的一個(gè)重要因素是現(xiàn)金流危機(jī)造成資金鏈斷裂，現(xiàn)金是企業(yè)的血液，自始至終貫穿于企業(yè)生存和發(fā)展的每個(gè)環(huán)節(jié)。一個(gè)企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現(xiàn)金流量，否則就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。我國中小企業(yè)由于自身原因和社會(huì)環(huán)境制約，存在著規(guī)模較小，資金不足，信譽(yù)度低，重生產(chǎn)銷售、輕內(nèi)部管理等問題，中小企業(yè)的資金鏈比較脆弱。因此，對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

四、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀

（一）對(duì)現(xiàn)金流量重視不足。

中小企業(yè)的目標(biāo)多為銷售額、利潤額，企業(yè)生產(chǎn)、采購與銷售人員對(duì)現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認(rèn)識(shí)。大多數(shù)企業(yè)很少對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，在發(fā)展過程中對(duì)良性現(xiàn)金流問題關(guān)注不夠。

（二）流動(dòng)資金補(bǔ)償不足且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。

中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的管理存在以下弊端：一種類型認(rèn)為企業(yè)就是賺錢工具、提款機(jī)，不注意企業(yè) 經(jīng)濟(jì) 的良性循環(huán)和再生產(chǎn)的投入，導(dǎo)致企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展能力。而另一種類型則是把所有收益都投入到再生產(chǎn)中，拼命擴(kuò)張，但對(duì)項(xiàng)目的投資規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設(shè)周期及資金來源等又缺乏 科學(xué) 的籌劃，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營中將要發(fā)生的資金質(zhì)量缺乏可靠預(yù)測(cè)，因此造成大量未完工程和投產(chǎn)后因無流動(dòng)資金而停產(chǎn)的項(xiàng)目。由于過多資金用于長期項(xiàng)目或利潤分配，致使流動(dòng)資金補(bǔ)償不足，幾乎全部以流動(dòng)負(fù)債來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金積壓和效率低下導(dǎo)致現(xiàn)金流停滯。

中小企業(yè)為降低采購成本，享受折扣，往往大批量地采購材料，形成了大量經(jīng)營性現(xiàn)金被占用，降低了存貨的周轉(zhuǎn)速度，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。中小企業(yè)間相互拖欠較為嚴(yán)重，應(yīng)收賬款周期過長。企業(yè)支付能力嚴(yán)重匱乏，無力償還應(yīng)付賬款，影響企業(yè)信用。

（四）缺乏對(duì)融資環(huán)節(jié)的有效控制。

中小企業(yè)融資幾乎是以債務(wù)融資為主，企業(yè)對(duì)資金需要量及融資風(fēng)險(xiǎn)沒有進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，盲目認(rèn)為融到的資金越多越好，使資本結(jié)構(gòu)的比例嚴(yán)重失調(diào)，使企業(yè)陷入過度負(fù)債或借新債還舊債的惡性循環(huán)之中。

五、針對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理方面存在的問題的相關(guān)的措

施

（一）做好基礎(chǔ)管理工作

首先要做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對(duì)帳工作及往來帳的清理工作。強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)，做到誠實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營，積極拓寬融資渠道。加強(qiáng)與銀行等 金融 單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進(jìn)行融資，還要注意非商品交易產(chǎn)生的信用方式的運(yùn)用。加強(qiáng)貨款回收工作，對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)有專人管理，確保沒有“壞賬”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時(shí)了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫存、銷售、應(yīng)收賬款等?？茖W(xué)安排資金、有效運(yùn)用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。

（二）編制現(xiàn)金預(yù)算，加強(qiáng)資金調(diào)控

現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應(yīng)做好現(xiàn)金預(yù)算。通過現(xiàn)金預(yù)算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時(shí)補(bǔ)足余額，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況保留適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，對(duì)多余現(xiàn)金進(jìn)行合理運(yùn)用。

（三）加強(qiáng)投資方案評(píng)價(jià)，積極防范投資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)由于自身規(guī)模相對(duì)小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，應(yīng)立足于長期生存和發(fā)展，“練好”基本功，避免盲目多元化以分散財(cái)務(wù)，走專業(yè)化的核心競(jìng)爭(zhēng)力道路。

（四）建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系。

在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量管理至少能做到及時(shí)償還到期債務(wù)，在較長期限內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量的管理應(yīng)能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標(biāo)。

（五）強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理意識(shí)，提高財(cái)務(wù)及其他管理人員素質(zhì) 許多中小企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識(shí)，不僅導(dǎo)致企業(yè)核算不清，更可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向錯(cuò)誤。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)管理知識(shí)的培訓(xùn)，提高對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。

結(jié)論

中小企業(yè)有自身發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和不足，自身要通過改善經(jīng)營管理、規(guī)范財(cái)務(wù)制度、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力來逐步增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理。我們要合理利用自身優(yōu)勢(shì)和政府對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的政策優(yōu)勢(shì)，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存并持續(xù)壯大。