第一篇：工行課件(借款人財(cái)務(wù)狀況檢查分析

借款人財(cái)務(wù)狀況檢查分析

財(cái)務(wù)分析的目的：一是掌握企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入利潤、現(xiàn)金流量等方面的準(zhǔn)確情況；二是分析判斷企業(yè)的真實(shí)償債能力；三是確定授信方案，確保授信業(yè)務(wù)安全性、流動性和效益性；四是發(fā)現(xiàn)與客戶新的合作機(jī)會；五是通過對企業(yè)財(cái)務(wù)調(diào)查了解，準(zhǔn)確掌握企業(yè)的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和對外投資等情況，記錄企業(yè)所有開戶行和賬號，既掌握企業(yè)的實(shí)力，擴(kuò)大合作，又可以在一旦采取保全措施時(shí)快速準(zhǔn)確控制風(fēng)險(xiǎn)。

基本思路：先看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行總體分析，再看總帳、明細(xì)帳、原始傳票和實(shí)物，是否五相符，重點(diǎn)對企業(yè)的存貨、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)、所有者權(quán)益、銷售收入、以及金額較大、變化較大的科目進(jìn)行大體核對確認(rèn)，了解其構(gòu)成以及真實(shí)性，做到心中有數(shù)。

民營企業(yè)一般有三套報(bào)表（銀行、稅務(wù)、自己），我們也要相對現(xiàn)實(shí)。在實(shí)際工作中：一是對優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)、上市公司等，不用詳細(xì)檢查分析，金融市場也不允許；二是對中小企業(yè)，對不同企業(yè)、不同的授信產(chǎn)品應(yīng)有所側(cè)重；三是根據(jù)不同客戶，盡可能核實(shí)確認(rèn)；四是對民營中小企業(yè)的報(bào)表只是重要的參考，還應(yīng)做好盡職調(diào)查（另講）。

財(cái)務(wù)分析的原則：財(cái)務(wù)分析應(yīng)避免單純列舉財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，應(yīng)將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)經(jīng)營管理情況相互印證、綜合分析，歸納財(cái)務(wù)分析結(jié)論。

財(cái)務(wù)分析通常分四大部分:一是整體狀況分析；二是重點(diǎn)科目分析；三是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析；四是綜合分析

一、整體狀況分析

看企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、銷售收入、利潤、現(xiàn)金流等的整體規(guī)模。一般情況資產(chǎn)規(guī)模越大越好，代表企業(yè)整體實(shí)力，規(guī)模大小應(yīng)與同行業(yè)客戶比較。

通過看資產(chǎn)負(fù)債率、流動比例、速動比率，與年初、同期、歷史較好水平以及同行業(yè)客戶比較，分析資產(chǎn)、負(fù)債的比率，分析資產(chǎn)中流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的占比，分析負(fù)債中流動負(fù)債和長期負(fù)債的比率等。分析企業(yè)流動資金是否被挪用。(流動資金被挪用金額：流動資金被挪用金額=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，負(fù)數(shù)金額就為被挪用于固定資產(chǎn)等產(chǎn)期投資金額，如果是正數(shù)就沒有被挪用)

二、重點(diǎn)科目分析

重點(diǎn)科目的特征：金額大、占比高、變動異常（同比變動幅度在5%以上）、易隱藏風(fēng)險(xiǎn)。

分析重點(diǎn)：具體內(nèi)容及構(gòu)成、異常變動的原因、未來變化趨勢，對經(jīng)營及償債能力的影響。

資產(chǎn)類科目應(yīng)審查其是否實(shí)際存在，所有權(quán)的歸屬以及計(jì)價(jià)是否合理；

負(fù)債類科目應(yīng)審查其金額是否正確、負(fù)債到期日以及是否存在未入賬的負(fù)債事項(xiàng)；

權(quán)益類科目應(yīng)審查其來源的合理性、確認(rèn)的合法性、計(jì)價(jià)的準(zhǔn)確性；

收入、成本、費(fèi)用類科目應(yīng)審查其確認(rèn)的合法性、是否當(dāng)期 發(fā)生以及收入成本費(fèi)用相互之間是否配比。

所有重點(diǎn)科目在分析時(shí)，均應(yīng)用某年末或某時(shí)點(diǎn)數(shù)字與年初、同期、歷史較好時(shí)期進(jìn)行比較，分析增減變化及原因，同時(shí)，還要對每個(gè)科目進(jìn)行以下側(cè)重分析：

資產(chǎn)科目的檢查和分析

貨幣資金

1.關(guān)注其中的:其他貨幣資金，是否有限定用途；分析其中不能用于償債的資金（如保證金、增發(fā)配股、發(fā)債資金）

2.對于貨幣資金占比高，長年規(guī)模穩(wěn)定，同時(shí)銀行借款持續(xù)增加的情況應(yīng)特別關(guān)注，應(yīng)質(zhì)疑授信用途，判斷借款用途是否合理。

3.如果貨幣資金異常增加，同時(shí)負(fù)債方應(yīng)付票據(jù)同步增加，應(yīng)關(guān)注是否企業(yè)存在“開立銀行承兌匯票－貼現(xiàn)－再全額保證金開票…”的情況，并分析原因。

4.關(guān)注其二級科目是否有期貨保證金明細(xì)科目；若有，則根據(jù)期貨保證金的大小，估測企業(yè)從事期貨的交易量，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)、管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好等分析可能給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)（舊會計(jì)準(zhǔn)則為短期投資等）

1.關(guān)注該科目是否均記錄企業(yè)為交易目的持有的投資，分析企業(yè)從事高風(fēng)險(xiǎn)有價(jià)證券投資、委托理財(cái)?shù)臄?shù)量，估計(jì)潛在的投資 損失，分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好；

2.關(guān)注是否存在衍生產(chǎn)品交易，是否以公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)公允價(jià)值變動是否計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，分析一旦市場發(fā)生變化將給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

3.關(guān)注投資賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值、提取的減值準(zhǔn)備，結(jié)合報(bào)表附注詳情以及有關(guān)證券的市場價(jià)格分析對正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。

應(yīng)收票據(jù)

預(yù)計(jì)難以收回和預(yù)計(jì)損失的筆數(shù)、金額。分析應(yīng)收對象、時(shí)間、金額和交易等情況，看能否提供商票貼現(xiàn)等授信業(yè)務(wù)合作。

應(yīng)收賬款

1.分析應(yīng)收賬款賬齡、構(gòu)成、前幾大客戶明細(xì)及其與借款人的關(guān)系，從而分析應(yīng)收賬款的規(guī)模、質(zhì)量，形成壞帳的可能性，是否已足額計(jì)提壞帳準(zhǔn)備；如應(yīng)收賬款債務(wù)人中有關(guān)聯(lián)客戶，是否存在關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)公司間轉(zhuǎn)移資金的現(xiàn)象；對大額應(yīng)收賬款，了解其交易背景。

2.應(yīng)收賬款的比重：查閱明細(xì)帳，核對其與報(bào)表數(shù)是否相等；結(jié)合企業(yè)的銷售模式、特點(diǎn)，分析其合理性。如應(yīng)收賬款超常增長，可以進(jìn)一步通過調(diào)閱大額傳票等方式，分析是否存在通過應(yīng)收賬款虛增營業(yè)收入的情形。

3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)上升是經(jīng)營出現(xiàn)問題的信號。4.說明應(yīng)收賬款是否已質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓。

5、分析應(yīng)收對象、時(shí)間、金額、交易等情況，看能否提供保理、應(yīng)收帳款質(zhì)押等授信業(yè)務(wù)合作。

預(yù)付帳款

看合同和付款憑證，根據(jù)檢查情況分析。同時(shí)，研究授信業(yè)務(wù)合作契機(jī)，如100%保證金銀行承兌匯票、有授信敞口銀承、保兌倉等。

其他應(yīng)收款

如果“其他應(yīng)收款/流動資產(chǎn)總額”的值大于等于10%，就應(yīng)該重點(diǎn)分析審核該科目：

1.結(jié)合賬齡、前三大客戶明細(xì)及其與借款人的關(guān)系，分析其他應(yīng)收款的規(guī)模、質(zhì)量，特別需關(guān)注金額大、期限長的款項(xiàng)，判斷有無長期掛賬現(xiàn)象、有無抽逃資本現(xiàn)象、有無錯(cuò)列現(xiàn)象。

2.關(guān)注企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部母子公司之間、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金往來，有無被大股東長期占用的情況。

3.對大額應(yīng)收賬款，應(yīng)了解其產(chǎn)生的原因，預(yù)計(jì)收回的可能性等。

4.集團(tuán)客戶應(yīng)分析本部報(bào)表的其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款科目，判斷本部與下屬公司之間的資金往來情況。

存貨

1.核實(shí)存貨的真實(shí)存在，有無少列、多列問題；

2.分析存貨占總資產(chǎn)的比重、變化趨勢以及異常變動的原因，存貨中產(chǎn)成品占營業(yè)成本的比重，判斷與生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模是否匹配。

3.對于季節(jié)性銷售明顯的企業(yè)，應(yīng)關(guān)注存貨余額時(shí)點(diǎn)變化是否與企業(yè)銷售特點(diǎn)相吻合，并與上兩年同時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)比較。

4.調(diào)查存貨明細(xì)，分析企業(yè)是否存在大量、期限超過一年以上的存貨，是否存在大量的滯銷產(chǎn)品，判斷是否存在市場價(jià)值遠(yuǎn)低于入帳價(jià)值的原材料及產(chǎn)成品，了解企業(yè)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備政策，分析企業(yè)的存貨計(jì)價(jià)是否符合穩(wěn)健原則。

5.分析存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，分析周轉(zhuǎn)率有無異常變化，如存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長，則分析具體原因，是生產(chǎn)效率降低、過度采購，還是銷售下降。

待攤費(fèi)

調(diào)閱明細(xì)帳和會計(jì)核算憑證看有無少攤、未攤費(fèi)用，根據(jù)檢查情況分析。

長期股權(quán)投資

1.投資的核算方法是否符合相應(yīng)會計(jì)制度，若不符合，分析其對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。（成本法權(quán)益法）(無控制無共同控制無重大影響20%以下表決權(quán)資本)2.投資規(guī)模占總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比重。

3.投資對象，是否從事與主業(yè)關(guān)聯(lián)度較低的多元化經(jīng)營，過度投資、偏離主業(yè)是企業(yè)發(fā)展不利的信號。

4.投資收益與投資規(guī)模的配比，投資收益有無相應(yīng)現(xiàn)金流的支 撐。

5.明確投資失敗記錄及損失情況。

固定資產(chǎn)

1.查閱固定資產(chǎn)明細(xì)帳，看其構(gòu)成及價(jià)值，看企業(yè)有那些房屋、建筑物，面積和價(jià)值，有產(chǎn)權(quán)手續(xù)的最好將其復(fù)印件存入信貸檔案

2.分析固定資產(chǎn)變化及原因，分析折舊計(jì)提政策變化對現(xiàn)金流量的影響。

3.與在建工程、現(xiàn)金流量表、生產(chǎn)能力對照，檢查其合理性。若增長較快，有無產(chǎn)能及營業(yè)收入的變化。

4.區(qū)分經(jīng)營性和閑臵未用固定資產(chǎn)，分析固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和損失處理是否恰當(dāng)；有無將經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的現(xiàn)象；

5.是否存在已抵押或存在不能正常運(yùn)營的資產(chǎn)。

在建工程

1、在建工程項(xiàng)目名稱、有關(guān)批準(zhǔn)文件、投資總額、投資來源，已取得專項(xiàng)資金來源多少，已實(shí)際支出多少，剩余資金是否有符合規(guī)定的可靠性來源；

2、項(xiàng)目是否超支，是否擠占挪用了流動資金；

3、預(yù)計(jì)什么時(shí)間竣工、投產(chǎn)，投產(chǎn)后預(yù)計(jì)的產(chǎn)量、產(chǎn)值、銷售收入、利潤以及還款資金來源情況。

結(jié)合實(shí)際情況，再進(jìn)一步分析。對企業(yè)的在建工程分析非常 有必要，一是新項(xiàng)目對企業(yè)的影響很大；二是往往擠占挪用流動資金；三是是否新的合作空間。

無形資產(chǎn)

1.分析無形資產(chǎn)的具體內(nèi)容、入帳價(jià)值、評估方法，入帳價(jià)值調(diào)增是否符合會計(jì)準(zhǔn)則的要求，對不符合規(guī)定的無形資產(chǎn)和不合理的高估價(jià)值，應(yīng)予以說明。

2.分析土地使用權(quán)的攤銷政策、抵押情況、土地權(quán)屬是否清楚、是否交清費(fèi)用、土地使用的未來規(guī)劃等。

負(fù)債的檢查和分析

應(yīng)付票據(jù)

結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、結(jié)算方式，分析應(yīng)付票據(jù)余額及變動趨勢是否正常。

應(yīng)付賬款

1.分析應(yīng)付賬款規(guī)模是否合理，是否存在長期掛賬款項(xiàng)，分析主動應(yīng)付和被動應(yīng)付；應(yīng)付賬款是否與企業(yè)的采購模式與特點(diǎn)相吻合。

2.通過賬齡分析，判斷付款的緊迫程度。3.對應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)異動情況進(jìn)行分析。

短期和長期借款

1.借款的變動趨勢是否與客戶經(jīng)營趨勢保持一致。了解他行借 款的授信條件，并分析企業(yè)是否有繼續(xù)融資的能力。2.借款的到期期限分布和還款高峰期。

3.短期借款及應(yīng)付票據(jù)合計(jì)數(shù)與營業(yè)成本、營業(yè)收入相比較，判斷企業(yè)短期融資的合理性及償還能力。

其他有息債務(wù)

通過應(yīng)付債券、應(yīng)付短期融資券或其他流動負(fù)債等科目分析企業(yè)是否存在其他有息債務(wù)，比如短期融資券、中期票據(jù)或公司債券等。該類直接融資的債務(wù)也應(yīng)到期歸還，因此，應(yīng)關(guān)注其規(guī)模、增幅及增速，判斷企業(yè)的整體償債能力。

或有負(fù)債和對外擔(dān)保

1.通過報(bào)表附注了解全部或有負(fù)債內(nèi)容（含委托第三方開證），分析成為實(shí)際負(fù)債的可能性。2.對外擔(dān)保的對象及其資信狀況。

3.擔(dān)?？傤~是否超出企業(yè)的承貸能力，上市公司對外擔(dān)保是否超過凈資產(chǎn)的50%。

4.關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互保情況，與其他公司是否簽訂互保協(xié)議。5.了解信用證、未決訴訟等表外或有事項(xiàng)。

所有者權(quán)益分析（包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分

配利潤四部分）實(shí)收資本

1.實(shí)收資本應(yīng)與注冊資本、驗(yàn)資報(bào)告中實(shí)際投資額相等，如有變動，必須審核（需要增減，必須向原登記機(jī)關(guān)申請變更登記；20%）（除外商投資企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)可以分期到位外）。2.關(guān)注有無資本金抽逃等問題（有限責(zé)任）。

3.以固定資產(chǎn)投資是否更名到投資企業(yè)名下，評估作價(jià)是否合理；

4.以無形資產(chǎn)出資的，投資比例是否符合規(guī)定（全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的百分之三十）。

資本公積

是一種準(zhǔn)資本，有七項(xiàng)特定來源：資本溢價(jià)、股本溢價(jià)、接受捐贈、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額、法定資產(chǎn)重估增值、其他資本公積等。

查閱明細(xì)帳看其構(gòu)成，有無虛列資本公積來壯大所有者權(quán)益（尤其是資產(chǎn)重評增值、將應(yīng)付款項(xiàng)或總公司撥入款項(xiàng)，硬列入資本公積科目壯大所有者權(quán)益）

盈余公積

從稅后利潤中提取的積累資金。法定盈余公積按稅后利潤的10%提?。ɡ塾?jì)金額達(dá)到注冊資本的50%以上時(shí)，不再提取。用途

一、彌補(bǔ)虧損；用途

二、轉(zhuǎn)增資本），公益金按稅后利潤的5%-10%比例提取。

未分配利潤

年初未分配利潤加本期實(shí)現(xiàn)利潤減提取的盈余公積及分配利潤后的余額

損益表

營業(yè)收入分析

1． 分析真實(shí)合理性。分析是否存在通過應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目虛增銷售收入的現(xiàn)象；

2． 分析質(zhì)量。通過與現(xiàn)金流量表實(shí)際現(xiàn)金流入、應(yīng)收賬款等對比，判斷營業(yè)收入是否有相應(yīng)現(xiàn)金支撐，關(guān)注偶然性的收入； 3．近幾年來營業(yè)收入的變化趨勢及主要原因，注意分析營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，關(guān)注偶然因素造成的波動； 4．分析收入構(gòu)成（產(chǎn)品、客戶、地區(qū)），分析各種收入的利潤率和穩(wěn)定性；

5．關(guān)聯(lián)交易的比重；

6．關(guān)注與營業(yè)收入變化方向相反或變化幅度相差較大的項(xiàng)目，如成本、費(fèi)用、利潤、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)總額等，并分析原因。

營業(yè)成本分析

1.分析成本的構(gòu)成，原材料來源的穩(wěn)定性及價(jià)格的波動情況； 2.分析成本變動的原因，不同因素對成本變動的貢獻(xiàn)； 3.關(guān)聯(lián)交易對成本真實(shí)性的影響。

投資收益分析 1.分析投資收益占利潤總額的比重，結(jié)合投資收益的來源（實(shí)業(yè)、債券、股票、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值與原賬面價(jià)值差額等），判斷盈利對投資收益的依賴程度及盈利能力的穩(wěn)定性； 2.投資收益與投資規(guī)模是否匹配； 3.關(guān)注投資利潤與實(shí)際收到現(xiàn)金的差異。

現(xiàn)金流量表

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量分析

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量=X1*主營業(yè)務(wù)收入凈額*（1+17%）+X2*主營業(yè)務(wù)收入凈額*（1+13%）+（1-X1-X2）*主營業(yè)務(wù)收入凈額+其他業(yè)務(wù)利潤+應(yīng)收賬款（期初-期末）+應(yīng)收票據(jù)（期初-期末）+預(yù)收賬款（期末-期初）+其他應(yīng)收款（期初-期末）+營業(yè)外收入*20%-當(dāng)期壞賬核銷額+收回前期核銷的壞賬

（公式中X1、X2分別為當(dāng)期商品銷售中增值稅銷項(xiàng)稅率為17%、13%的商品占比。如測算數(shù)據(jù)與表中數(shù)據(jù)相差20%以內(nèi)，即可認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符）

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=凈利潤+當(dāng)年計(jì)提的折舊+無形資產(chǎn)推銷+待攤費(fèi)用（期初-期末）+預(yù)提費(fèi)用（期末-期初）+財(cái)務(wù)費(fèi)用-投資收益+存貨（期初-期末）+應(yīng)收賬款（期初-期末）+應(yīng)收票據(jù)（期初-期末）+預(yù)收賬款（期末-期初）+其他應(yīng)收款（期初-期末）+應(yīng)付賬款（期末-期初）+應(yīng)付票據(jù)（期末-期初）+應(yīng)付福利費(fèi)（期末-期初）+應(yīng)付工資（期末-期初）+未交稅金（期末-期初）+其 他應(yīng)付款（期末-期初）+其他應(yīng)交款（期末-期初）+預(yù)付賬款（期初-期末）-（營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）*80%（測算數(shù)據(jù)與表中數(shù)據(jù)相差20%以內(nèi)，即可認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符）

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金分析

1.分析該科目占經(jīng)營活動流入量的比重；分析具體內(nèi)容，是否存在將投資和籌資活動現(xiàn)金流入計(jì)入該科目的情況；

2.是否存在利用其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流的情況，如將一些暫收、暫借甚至投資收回等項(xiàng)目列入該科目，虛增經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。

三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：

分為三大部分：償債能力指標(biāo)；盈利能力指標(biāo)；營運(yùn)能力指標(biāo)。

償債能力指標(biāo)——短期償債能力分析

1.主要指標(biāo)

（1）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額/（凈利潤+折舊和攤銷）。應(yīng)為正數(shù)。

大于1，說明客戶經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金的能力較強(qiáng)；

若為負(fù)數(shù)，分析原因，分母負(fù)表明盈利能利弱，分子負(fù)表明現(xiàn)金流有問題；

若變動趨勢與利潤變動相反，說明利潤確認(rèn)質(zhì)量差。（2）長期資產(chǎn)適合率＝（長期負(fù)債合計(jì)+股東權(quán)益合計(jì)）/（總資產(chǎn)-流動資產(chǎn)合計(jì)）。小于1，說明存在“短資長用”問題。（3）留存現(xiàn)金流與總資本支出比＝（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-財(cái)務(wù)費(fèi)用-應(yīng)付現(xiàn)金股利）/（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)投資的現(xiàn)金支出）。

比例越高，說明客戶經(jīng)營活動為長期投資提供自有資金的能力越強(qiáng)。若持續(xù)下降，關(guān)注長期投資內(nèi)容及收益；

若小于1，說明經(jīng)營現(xiàn)金凈流量滿足資本性支出的能力較低，需要外部籌資支持投資支出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，短期償債能力下降。（4）營運(yùn)資本＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債。

絕對值指標(biāo)，若小于0，說明流動負(fù)債除運(yùn)用于流動資產(chǎn)外，還用于支撐長期資產(chǎn)的形成，存在短期資金長期占用。

（5）利息保障倍數(shù)＝（營業(yè)利潤+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（利息支出+當(dāng)年資本化利息）。

小于2，說明短期償債不足；越高，償債能力越強(qiáng)。（6）流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。

低于同類客戶中值，說明客戶資產(chǎn)流動性較差。若高出類客戶中值過多，則需核查流動資產(chǎn)有效性。不同行業(yè)的流動比率有差別。商業(yè)和流通領(lǐng)域的客戶流動性較高，機(jī)器制造和電力行業(yè)的流動性較差，汽車和房地產(chǎn)業(yè)的流動比率在1.1和1.2左右，家電行業(yè)在1.5左右,而食品和飯店行業(yè)的流動比率一般要求大于2。（7）速動比率＝（流動資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-預(yù)付賬款）/流 動負(fù)債。

低于同類客戶中值，說明客戶資產(chǎn)流動性較差。一般認(rèn)為速動比率在1左右比較合適，但對應(yīng)收賬款較少的行業(yè)，如零售業(yè)，允許保持低于1的速動比率；相反，一些應(yīng)收賬款比較多的企業(yè)，該比率應(yīng)該大于1，同時(shí)還應(yīng)評價(jià)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。（8）現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動負(fù)債*100%。該指標(biāo)只量度所有資產(chǎn)中相對于當(dāng)前負(fù)債最具流動性的項(xiàng)目，是流動性比率中最保守的指標(biāo)，現(xiàn)金比率是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額。速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后計(jì)算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力。現(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本增加。

2.分析方法

（1）短期償債能力應(yīng)與現(xiàn)金流分析相結(jié)合，分析短期償債指標(biāo)在近三年的變化情況、變化原因，以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱的原因。判斷有息債務(wù)規(guī)模與營業(yè)收入和經(jīng)營現(xiàn)金流量相比，增長是否過快。

（2）分析對外擔(dān)保、未決訴訟、有追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)等或有負(fù)債對客戶償債能力的影響，分析成為實(shí)際負(fù)債的可能性。授信申請人近期是否對外提供新的大額擔(dān)?；虼罅抠Y產(chǎn)被抵押，出現(xiàn)接近或超過自身承受能力的情況。對集團(tuán)授信申請人，更應(yīng)關(guān)注有息 債務(wù)的動態(tài)變化，分析長短期負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，近期是否過度舉債，短期借款、應(yīng)付票據(jù)、直接債務(wù)融資和長期借款集中到期金額是否較大，到期日分布是否合理。

償債能力指標(biāo)——長期償債能力分析

1.主要指標(biāo)

（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。

高于同類客戶中值很多，說明債務(wù)負(fù)擔(dān)較重；若低于行業(yè)均值很多，核實(shí)資本公積中有無虛增項(xiàng)，有無抽逃資本。

（2）調(diào)整后資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額+或有負(fù)債總額）/（資產(chǎn)總額-待攤費(fèi)用-無形資產(chǎn)）。

高于同類客戶中值很多，說明長期償債能力較差；若與資產(chǎn)負(fù)債率差別大，關(guān)注或有負(fù)債形成原因，及無形資產(chǎn)變現(xiàn)能力。（3）總有息債務(wù)與留存現(xiàn)金率比＝（短期借款+一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+長期負(fù)債+應(yīng)付債券+長期應(yīng)付款）/（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-財(cái)務(wù)費(fèi)用-應(yīng)付現(xiàn)金股利）。越小，說明客戶依靠自身經(jīng)營償還債務(wù)的保障能力越強(qiáng)。

2.分析方法

（1）結(jié)合盈利能力與重點(diǎn)科目分析，分析長期償債指標(biāo)在近三年的變化情況和變化原因。若資產(chǎn)負(fù)債率適中，盈利能力較強(qiáng)，資本結(jié)構(gòu)無異常情況，說明客戶長期償債能力較強(qiáng)。（2）如果調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債率和總有息債務(wù)與留存現(xiàn)金率比均較差，或調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債率較好，但總有息債務(wù)與留存現(xiàn)金率較差，說明客戶長期償債能力較差。如果調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債率較差，而總有息債務(wù)與留存現(xiàn)金率較好，說明客戶長期償債能力可能在以后得到改善。

（3）分析或有負(fù)債對客戶償債能力的影響。通過報(bào)表附注了解或有負(fù)債內(nèi)容，對外擔(dān)保的對象及其資信狀況，分析成為實(shí)際負(fù)債的可能性。

盈利能力分析

1.主要指標(biāo)

（1）銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）/銷售收入；銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）

與同類客戶中值相比越高，反映客戶經(jīng)營的競爭力越強(qiáng)，抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。但是指標(biāo)數(shù)值過高的，應(yīng)檢查報(bào)表信息的真實(shí)性。

（2）息稅前利潤率＝（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/營業(yè)收入。與同類客戶中值相比越高，反映成本控制水平和生產(chǎn)率越高。但是指標(biāo)數(shù)值過高的，應(yīng)檢查是否通過營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用調(diào)整粉飾報(bào)表。

（3）總資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均總資產(chǎn) 高出同類客戶中值，說明客戶盈利能力較強(qiáng)。（4）凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)。高出同類客戶中值，說明客戶盈利能力較強(qiáng)。

2.分析方法

（1）分析營業(yè)收入、營業(yè)成本、凈利潤等指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)在近三年的變化情況。對營業(yè)利潤持續(xù)下降的，要重點(diǎn)關(guān)注客戶是否面臨財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）通過因素分析法，深入分析引起盈利能力指標(biāo)變動的原因及其對將來盈利能力的影響。如營業(yè)收入與凈利潤增長是否同步，如果不同步，非經(jīng)常收益的來源是什么，是否穩(wěn)定；收入是主要依靠主營業(yè)務(wù)還是非主營業(yè)務(wù)，是生產(chǎn)經(jīng)營活動還是投資活動，是自營收入或是代理收入；主營業(yè)務(wù)本身是否發(fā)生重大變化、出現(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)等。

營運(yùn)能力分析

1.主要指標(biāo)

（1）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率

與同類客戶中值相比，次數(shù)越少、天數(shù)越多，說明企業(yè)創(chuàng)造收入的能力較差，或者企業(yè)存在大量積壓的時(shí)間較長的存貨。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

與同類客戶中值相比，次數(shù)越少、天數(shù)越多，反映企業(yè)產(chǎn)品競爭力較差，或者是由于某種原因?qū)е缕髽I(yè)的信用政策放寬。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本/平均應(yīng)付賬款； 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

與同類客戶中值相比，次數(shù)越少、天數(shù)越多，反映企業(yè)對商業(yè)信用依賴性較強(qiáng)，或者存在拖欠貨款的現(xiàn)象。

（4）預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本/平均預(yù)付賬款額；預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率

與同類客戶中值比較，次數(shù)越少、天數(shù)越多，反映企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對弱勢地位。

（5）預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入/平均預(yù)收賬款額；預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率

與同類客戶中值比較，次數(shù)越少、天數(shù)越多，反映企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對強(qiáng)勢地位。

（6）營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）。

與同類客戶相比越高，企業(yè)運(yùn)營效率越高。

（7）營運(yùn)資金需求量＝上年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤）*（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。與同類客戶相比，企業(yè)經(jīng)營所需的營運(yùn)資金量越大，說明企業(yè)資金使用效率越低。2.分析方法

（1）分析上述指標(biāo)在近三年的變化情況，對周轉(zhuǎn)天數(shù)明顯變慢的，重點(diǎn)關(guān)注是否存在產(chǎn)品銷售不暢、關(guān)聯(lián)交易等情況。（2）通過因素分析法，深入分析引起資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)變動的原因及其對未來資金流動性的影響，是否存在短貸長用、短資長投的現(xiàn)象。

四、財(cái)務(wù)狀況綜合分析

（一）分析財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)、結(jié)構(gòu)是否與行業(yè)特征相符 1.在全面分析財(cái)務(wù)資料的基礎(chǔ)上，深入分析企業(yè)自身的資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)，判斷資產(chǎn)構(gòu)成與業(yè)務(wù)經(jīng)營特點(diǎn)是否吻合，分析企業(yè)的利潤率水平是否與行業(yè)平均的利潤水平相符。如生產(chǎn)型企業(yè)與流動資產(chǎn)配套的固定資產(chǎn)規(guī)模較大，對應(yīng)有長期資金占用；批發(fā)零售業(yè)客戶資產(chǎn)主要集中于流動資產(chǎn)，經(jīng)營規(guī)模相對于資產(chǎn)規(guī)模偏大，但利潤率普遍較低；建筑安裝類企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，但負(fù)債主要應(yīng)集中于應(yīng)付賬款，銀行債務(wù)較少。

(根據(jù)會計(jì)科目，對比行業(yè)特征及平均水平，分析是否正常:資產(chǎn)、利潤等)2.比較同行業(yè)客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析授信客戶在行業(yè)內(nèi)的競爭力。比如，通過比較毛利率、負(fù)債率等指標(biāo)分析授信客戶在行業(yè)內(nèi)的競爭能力。

(根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對比行業(yè)平均水平，判斷行業(yè)地位)3.判斷企業(yè)負(fù)債主要源于銀行債務(wù)還是商業(yè)信用，分析企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，并與該類企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位相比較，如與行業(yè)特點(diǎn)不一致，應(yīng)分析原因。

(分析負(fù)債內(nèi)容，判斷產(chǎn)業(yè)鏈地位及市場地位)

（二）分析企業(yè)發(fā)展趨勢

1.根據(jù)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化值，分析有無特別突出的變化指標(biāo)。會計(jì)科目的變化不是孤立的，應(yīng)根據(jù)會計(jì)科目的勾稽關(guān)系對三張報(bào)表進(jìn)行結(jié)合分析。比如，如果應(yīng)收賬款比營業(yè)收入增加的快，分析企業(yè)是以賒銷占領(lǐng)市場，還是清理庫存，或者關(guān)聯(lián)企業(yè)間的虛假交易所致。再如，如果企業(yè)的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)的增幅遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增加，需分析是新形成的固定資產(chǎn)剛投入使用，還是企業(yè)通過某種途徑虛增了資產(chǎn)。

2.“趨勢分析。根據(jù)三年以來資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、現(xiàn)金流以及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢，分析企業(yè)發(fā)展是否穩(wěn)健，是否符合行業(yè)整體發(fā)展趨勢。

(從三張表的印證關(guān)系來看企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，從三年指標(biāo)趨勢判斷發(fā)展是否具備可持續(xù)性)

（三）分析企業(yè)長短期償債能力

分析資產(chǎn)負(fù)債率與調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債率是否超過行業(yè)平均水平，關(guān)注有息債務(wù)總體規(guī)模、增幅及增速，判斷企業(yè)的整體償債能力。

1.分析短期償債能力指標(biāo)是否處于行業(yè)合理水平，并結(jié)合企業(yè)的營運(yùn)資金、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流，分析企業(yè)資產(chǎn)的流動性、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。并結(jié)合固定資產(chǎn)、在建工程、長期投資等資產(chǎn)科目分析是否存在短貸長用、短資長投現(xiàn)象。2.計(jì)算銀行短期債務(wù)（短期借款+應(yīng)付票據(jù)+一年內(nèi)到期的長期借款）占營業(yè)收入的比例，并比較連續(xù)三年的數(shù)值，若近期該比例升幅較大，需分析原因。對于短期債務(wù)大量增加而未引起收入同步增長的情況，需分析是否存在短期銀行債務(wù)被企業(yè)長期占用，企業(yè)資金鏈?zhǔn)欠窬o張，是否存在資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

3.比較企業(yè)的應(yīng)付股利（投資活動股利流出）與銀行債務(wù)規(guī)模的變化。若企業(yè)的銀行債務(wù)大幅增加，同時(shí)投資活動反映大幅的股利等流出，則反映出企業(yè)管理層的理念，即加大銀行債務(wù)、減少股東資金進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，此時(shí)銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)加大，舉債能力有限。

4.對于2006年以后成立的企業(yè)，應(yīng)注意分析企業(yè)資本金到位比例和進(jìn)度，是否符合《公司法》要求和公司章程規(guī)定，資本金到位比較慢的企業(yè)，對銀行資金的依賴程度大，銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)加大。

5.比較年末與年初借款總額。企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通常為正值，如出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)分析原因：

（1）是否存在存量借款規(guī)模過大，導(dǎo)致年內(nèi)償付的貸款利息過高，而使得籌資凈現(xiàn)金流負(fù)值，進(jìn)而分析企業(yè)的再融資空間是否廣闊；

（2）是否存在連續(xù)多年，大額分配股利的情況，是否存在轉(zhuǎn)移利潤的情況，對申請人長期經(jīng)營是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。

(分析流動性、短期負(fù)債到期情況、流動資金是否被占用、過 度融資、長期償債指標(biāo)變動趨勢)

（四）分析企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營效率

1.分析存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是否與行業(yè)特點(diǎn)相吻合，并進(jìn)行趨勢分析。

2.計(jì)算溢余資產(chǎn)（＝其他應(yīng)收款+長期待攤費(fèi)用+無形資產(chǎn)+交易性金融資產(chǎn)+長期股權(quán)投資＋持有至到期投資＋可供出售金融資產(chǎn)）占總資產(chǎn)的比率，這部分資產(chǎn)主要用于非主營目的，該比率越大，說明企業(yè)投入過多的資產(chǎn)在非主營行業(yè)，關(guān)注其對主營業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。

（五）分析企業(yè)的盈利能力以及經(jīng)營發(fā)展是否有現(xiàn)金流的有效支撐

1.關(guān)注營業(yè)收入和企業(yè)凈利潤是否同步變化，對于營業(yè)收入增加但不能帶來凈利潤同步增長的企業(yè)，應(yīng)分析原因是經(jīng)營成本增加、管理成本增大，還是投資虧損或營業(yè)外損失侵蝕了營業(yè)利潤。

2.計(jì)算期間費(fèi)用占營業(yè)收入的比例，并比較連續(xù)三年的數(shù)據(jù)，是否存在異常變化，分析企業(yè)管理能力以及對企業(yè)盈利的影響。

3.分析營業(yè)收入的增加是否帶來經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的同步增加，關(guān)注連續(xù)三年來經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流的數(shù)值，并與應(yīng)收、預(yù)付帳款等科目對比分析。如果連續(xù)兩年以上營業(yè)收入的增長缺乏經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流的有效支撐，主要依靠外部融資尤其是銀行融 資支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，企業(yè)發(fā)展缺乏可持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

（六）分析現(xiàn)金流的均衡性和經(jīng)營活動現(xiàn)金流的穩(wěn)定性 1.以經(jīng)營活動現(xiàn)金流為重點(diǎn)，并結(jié)合投融資現(xiàn)金流，評估償債能力，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流入超過現(xiàn)金需求的水平和可能性。

2.分析不同性質(zhì)現(xiàn)金流量的均衡性，了解企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)定性和企業(yè)營業(yè)業(yè)務(wù)的強(qiáng)弱程度。

3.分析大額非持續(xù)性現(xiàn)金流量的內(nèi)容和對現(xiàn)金的增減、償債能力的影響，是否存在利用經(jīng)營性債權(quán)債務(wù)，調(diào)節(jié)經(jīng)營性現(xiàn)金流量的情況；如拖延應(yīng)在本年度內(nèi)償還的大額應(yīng)付款，調(diào)節(jié)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的應(yīng)收應(yīng)付、內(nèi)部經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目等。

4.分析“收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”占經(jīng)營活動流入量中的比重。分析其具體內(nèi)容，有無將投資和籌資活動現(xiàn)金流入串計(jì)的情況；是否存在利用其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流的情況，如將一些暫收、暫借甚至投資收回等項(xiàng)目列入“收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量”中，虛增經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。

5.若經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金量為負(fù)或波動性較大，或資金緊張、高度依賴再融資的情況，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，并與資產(chǎn)負(fù)債表的銀行債務(wù)以及利潤表的營業(yè)收入、利潤率結(jié)合分析。

6.分析投資活動現(xiàn)金流入來自回收投資還是取得投資收益，或是由于企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)或變賣資產(chǎn)，分析對未來現(xiàn)金流的影響；對于投資活動現(xiàn)金流出，分析具體投資內(nèi)容，是否符合客戶發(fā)展 戰(zhàn)略，是否帶來固定資產(chǎn)增長。

7.分析籌資活動現(xiàn)金流量，是為擴(kuò)大經(jīng)營籌資，還是由于投資活動及經(jīng)營活動現(xiàn)金流出失控而不得已籌資，并分析企業(yè)可能的籌資渠道。

(經(jīng)營活動現(xiàn)金流是否穩(wěn)定；投資活動現(xiàn)金流是否正常；籌資活動現(xiàn)金流是否合理)

（七）分析企業(yè)的經(jīng)營理念以及風(fēng)險(xiǎn)偏好

1.根據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)外投資（＝交易性金融資產(chǎn)＋可供出售金融資產(chǎn)＋持有至到期投資或短期投資+長期投資）占總資產(chǎn)的比例，并結(jié)合公允價(jià)值變動損益、投資收益、資本公積、投資活動現(xiàn)金流入，分析企業(yè)管理層對主營業(yè)務(wù)外投資的熱衷度，并關(guān)注投資是否帶來相應(yīng)的投資收益，投資收益是否收到相應(yīng)的現(xiàn)金。若投資回報(bào)率低于企業(yè)營業(yè)利潤率，則投資加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.根據(jù)企業(yè)營業(yè)收入的明細(xì)，關(guān)注企業(yè)經(jīng)營涉及幾個(gè)行業(yè)，是否涉足高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，并比較連續(xù)三年收入明細(xì)，分析高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營占比，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，評價(jià)銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。

(根據(jù)長短期投資內(nèi)容，分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好、判斷投資風(fēng)險(xiǎn)度)

（八）分析企業(yè)關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)企業(yè)相互占款現(xiàn)象 根據(jù)其他應(yīng)收、應(yīng)付款數(shù)額大小與連續(xù)三年的變化，如果該兩項(xiàng)科目數(shù)額較大，應(yīng)要求調(diào)查人員提供明細(xì)數(shù)據(jù)，并結(jié)合企業(yè) 的組織架構(gòu)圖分析集團(tuán)內(nèi)企業(yè)是否存在大額相互占用資金的現(xiàn)象，是否存在股東變相抽資的現(xiàn)象，關(guān)聯(lián)交易是否頻繁，集團(tuán)內(nèi)是否存在吞噬利潤的企業(yè)。對于關(guān)聯(lián)交易頻繁的企業(yè)，銀行不易控制資金流向，應(yīng)盡量避免直接給予流動資金授信，可考慮能監(jiān)控貿(mào)易背景真實(shí)性的授信品種。

2012-03-06

第二篇：工行借款人收入證明

借款人收入證明

中國工商銀行股份有限公司邯鄲______________: 茲證明________________為我單位正式員工，現(xiàn)擔(dān)任__________職務(wù)，月收入____________元。本收入證明真實(shí)無誤，如不符，愿對其真實(shí)性及所發(fā)生的一切后果負(fù)法律責(zé)任。

單位公章（公章、勞資、財(cái)務(wù)）蓋章：

****年**月**日

第三篇：工行借款人職業(yè)和收入證明

借款人職業(yè)和收入證明

中國工商銀行股份有限公司上猶支行：

茲證明 同志（身份證號碼：），為我單位 工作人員，截止目前已從事 工作 年，具有

技術(shù)職稱。近三個(gè)月平均月收入（大寫）

元。

特此證明！

（以上職業(yè)和收入證明內(nèi)容為本單位提供且完全屬實(shí)，本單位承擔(dān)因填寫不實(shí)所引致的一切法律責(zé)任。本收入證明僅供貴行審批個(gè)人貸款使用）

單位公章：

單位負(fù)責(zé)人（簽名）：

單位聯(lián)系電話：

單位地址：

年 月

日

借款人配偶職業(yè)和收入證明

中國工商銀行股份有限公司上猶支行：

茲證明

同志（身份證號碼：），為我單位

工作人員，截止目前已從事

工作

年，具有

技術(shù)職稱。近三個(gè)月平均月收入（大寫）

元。

特此證明！（以上職業(yè)和收入證明內(nèi)容為本單位提供且完全屬實(shí)，本單位承擔(dān)因填寫不實(shí)所引致的一切法律責(zé)任。本收入證明僅供貴行審批個(gè)人貸款使用）

單位公章：

單位負(fù)責(zé)人（簽名）：

單位聯(lián)系電話：

單位地址：

月

日

年

第四篇：財(cái)務(wù)狀況分析報(bào)告

財(cái)務(wù)狀況分析報(bào)告

隨著個(gè)人素質(zhì)的提升，越來越多的事務(wù)都會使用到報(bào)告，其在寫作上有一定的技巧。我們應(yīng)當(dāng)如何寫報(bào)告呢？下面是小編收集整理的財(cái)務(wù)狀況分析報(bào)告，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。

20xx，銷售收入實(shí)現(xiàn)xx萬元，比去年增加30%以上，并在取得較好經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，取得了較好的社會效益。

一、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

本商品銷售收入為x萬元，比上年增加x萬元。其中，商品流通企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)x萬元，比上年增加5.5%，商辦工業(yè)產(chǎn)品銷售x萬元，比上年減少10%，其它企業(yè)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)x萬元，比上年增加43%。全年毛利率達(dá)到14.82%，比上年提高0.52%。費(fèi)用水平本年實(shí)際為7.7%，比上年升高0.63%。全年實(shí)現(xiàn)利潤x萬元，比上年增長4.68%。其中，商業(yè)企業(yè)利潤x萬元，比上年增長12.5%，商辦工業(yè)利潤x萬元，比上年下降28.87%。銷售利潤率本年為4.83%，比上年下降0.05%。其中，商業(yè)企業(yè)為4.81%，上升0.3%。全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，比上年的53天慢了7天。

二、主要財(cái)務(wù)情況分析

1.銷售收入情況

通過強(qiáng)化競爭意識，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，增設(shè)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大銷售范圍，促進(jìn)了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元；古都五交公司比上年增加396.2萬元。

2.費(fèi)用水平情況

全局商業(yè)的流通費(fèi)用總額比上年增加144.8萬元，費(fèi)用水平上升0.82%其其中：

①運(yùn)雜費(fèi)增加13.1萬元；

②保管費(fèi)增加4.5萬元；

③工資總額3.1萬元；

④福利費(fèi)增加6.7萬元；

⑤房屋租賃費(fèi)增加50.2萬元；

從變化因素看，主要是由于政策因素影響：

①調(diào)整了“三資”、“一金”比例，使費(fèi)用絕對值增加了12.8萬元；

②調(diào)整了房屋租賃價(jià)格，使費(fèi)用增加了50.2萬元；

③企業(yè)普調(diào)工資，使費(fèi)用相對增加80.9萬元?？鄢@三種因素影響，本期費(fèi)用絕對額為905.6萬元，比上年相對減少10.2萬元。費(fèi)用水平為6.7%，比上年下降0.4%。

3.資金運(yùn)用情況

年末，全部資金占用額為x萬元，比上年增加28.7%。其中：商業(yè)資金占用額x萬元，占全部流動資金的55%，比上年下降6.87%。結(jié)算資金占用額為x萬元，占31.8%，比上年上升了8.65%。其中：應(yīng)收貨款和其他應(yīng)收款比上年增加548.1萬元。從資金占用情況分析，各項(xiàng)資金占用比例嚴(yán)重不合理，應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)“三角債”的清理工作。

4.利潤情況

企業(yè)利潤比上年增加x萬元，主要因素是：

（1）增加因素：

①由于銷售收入比上年增加804.3萬元，利潤增加了41.8萬元；

②由于毛利率比上年增加0.52%，使利潤增加80萬元；

③由于其他各項(xiàng)收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元；

④由于支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。

（2）減少因素：

①由于費(fèi)用水平比上年提高0.82%，使利潤減少105.6萬元；

②由于稅率比上年上浮0.04%，使利潤少實(shí)現(xiàn)5萬元；

③由于財(cái)產(chǎn)損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本利潤額多實(shí)現(xiàn)x萬元。

三、存在的問題和建議

1.資金占用增長過快，結(jié)算資金占用比重較大，比例失調(diào)。特別是其他應(yīng)收款和銷貨應(yīng)收款大幅度上升，如不及時(shí)清理，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要引起重視，應(yīng)收款較多的單位，要領(lǐng)導(dǎo)帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調(diào)動回收人員積極性。同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴(yán)格控制賒銷商品管理，嚴(yán)防新的三角債產(chǎn)生。

2.經(jīng)營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業(yè)未彌補(bǔ)虧損額高達(dá)x萬元，比同期大幅度上升。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強(qiáng)對虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉(zhuǎn)盈工作。

3.各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費(fèi)用高達(dá)x萬元，待處理流動資金損失為x萬元。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營成果。

本學(xué)期我們學(xué)習(xí)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析課，財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為一門綜合課程，財(cái)務(wù)報(bào)表作為公司披露基本信息的主要渠道，不僅反映了公司經(jīng)營情況，對經(jīng)營者決策起到衡量參考作用，也是以會計(jì)特有語言描述公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況，使企業(yè)各利益相關(guān)者理解企業(yè)經(jīng)營管理過程及其結(jié)果的重要手段和工具，在衡量監(jiān)督上起到至關(guān)重要的作用。但本課程絕非是對上述學(xué)科機(jī)械和簡單的組合而成，在學(xué)習(xí)的過程中借用其他學(xué)科知識，在應(yīng)用中不斷積累經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新，這些創(chuàng)新和經(jīng)驗(yàn)又不斷豐富著課程本身。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是在對過去經(jīng)營業(yè)績評價(jià)基礎(chǔ)上，衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，從而形成對未來趨勢的預(yù)測。其內(nèi)涵是幫助報(bào)表使用者通過財(cái)務(wù)報(bào)表獲取與公司有關(guān)的信息，進(jìn)而進(jìn)行投資決策的一種系統(tǒng)性方法，中心問題是分析與評價(jià)公司的償債能力和盈利能力。這兩大財(cái)務(wù)能力的分析與評價(jià)構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容。

這門課程主要關(guān)注：企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)活動是真的還是假的;企業(yè)的經(jīng)營成績是變好了還是變差了;持有某個(gè)企業(yè)的股票或者債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有多大;企業(yè)的未來會走向何方;如何了解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性;如何閱讀審計(jì)意見;如果沒有附現(xiàn)金流量表;如何通過報(bào)表之間的內(nèi)在關(guān)系去勾畫出企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流動情況等。針對不同的目標(biāo)，形成了不同結(jié)構(gòu)、不同層次的分析方法。

現(xiàn)行《會計(jì)法》要求上市公司披露的.財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計(jì)報(bào)表附注等，各會計(jì)報(bào)表間的鉤稽關(guān)系是財(cái)務(wù)會計(jì)中重點(diǎn)研究的內(nèi)容，而面對繁雜龐大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如何運(yùn)用這些數(shù)據(jù)有效評價(jià)公司經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，則是財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程所關(guān)注的。

在明確計(jì)算方向后，第二步便是要挑出合適的計(jì)算公式或方法，來得出結(jié)論。財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程最常用的方法是比較法，橫向比較和縱向比較是最基礎(chǔ)的也是最有效的，而比較的內(nèi)容除了金額數(shù)量上的絕對值之外，最常見的是比率分析，這就要求學(xué)生必須具備扎實(shí)的基本功，對財(cái)務(wù)比率原理和計(jì)算方法爛熟于心。

這里所指的豐富知識不僅指財(cái)務(wù)知識，也包括了審計(jì)、金融、法律等其他方面知識。經(jīng)濟(jì)交易的復(fù)雜性和多樣性對會計(jì)從業(yè)人員，尤其是對具有專業(yè)資格認(rèn)證的注冊會計(jì)師提出了更高的要求——需要涉獵各方面知識，將微觀知識與宏觀經(jīng)濟(jì)相結(jié)合。這一點(diǎn)反映在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中也是很重要的。

同時(shí)，隨著各種知識的擴(kuò)展并融會貫通，我們能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表中內(nèi)容相當(dāng)豐富，簡單的財(cái)務(wù)背后蘊(yùn)含著生動的經(jīng)濟(jì)交易，對于我們加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表認(rèn)識、挖掘財(cái)務(wù)報(bào)表信息大有幫助。

通過以上分析，財(cái)務(wù)報(bào)表學(xué)習(xí)這門課程在會計(jì)專業(yè)里是一門集大成的課程，它對學(xué)生綜合素質(zhì)提出了很高要求，把它放在大二下學(xué)期來學(xué)習(xí)，也是基于這點(diǎn)考慮的。它是對財(cái)務(wù)會計(jì)知識的整合，其反映出的會計(jì)思想和會計(jì)方法是對學(xué)生專業(yè)知識的綜合反映和全面檢驗(yàn)。因此，學(xué)習(xí)這門課學(xué)習(xí)的不僅是基本方法和常規(guī)技巧，更重要的是學(xué)習(xí)其滲透出來的會計(jì)理念和職業(yè)技能，是從課本到實(shí)際的有效跳板。

一、公司簡介

山煤國際能源集團(tuán)股份有限公司成立于1980年，是全國四家具有煤炭出口成交權(quán)的出口企業(yè)之一和山西省唯一擁有出口內(nèi)銷兩個(gè)通道的大型國有企業(yè)。集團(tuán)業(yè)務(wù)已形成三大支柱產(chǎn)業(yè)，即煤炭能源產(chǎn)業(yè)、高鐵輪對制造產(chǎn)業(yè)和金融投資產(chǎn)業(yè)。公司連續(xù)18年躋身于中國進(jìn)出口額最大的500家企業(yè)，20xx年起步入全國最大的500家大企業(yè)集團(tuán)行列。20xx被評為全國12家最具成長性企業(yè)之一、20xx年被評為05全國16家最具影響力企業(yè)之一和全國和諧勞動關(guān)系。

優(yōu)秀企業(yè)并榮獲全國五一勞動獎狀。公司在20xx年全國企業(yè)500強(qiáng)排名中列第353位，在山西省企業(yè)百強(qiáng)中位居第十，在省國資委歷年來省管A類企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核中均位列前三。

二、會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要

1.報(bào)告期末公司近三年主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

2.非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額

三、財(cái)務(wù)報(bào)表

1.資產(chǎn)負(fù)債表

1.1償債能力分析

上式圖表表明，山煤國際能源集團(tuán)在20xx年每1元的流動負(fù)債，有1.07元的流動資產(chǎn)作保障，但在20xx年，只有0.98元的流動資產(chǎn)作保障。因?yàn)榱鲃颖嚷适呛饬科髽I(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。很顯然，20xx年比20xx年更加有保障，國際上通常認(rèn)為流動比率下限為1,2是最合適。20xx年，該公司的流動比率低于下限，償債能力較低。

流動比率在評價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定局限性。在流動資產(chǎn)中，短期有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款的變現(xiàn)力均比存貨強(qiáng)，所以，存貨的流動性在流動資產(chǎn)中是相對較差的?？鄢舜尕洠瑧?yīng)當(dāng)說更加準(zhǔn)確。20xx年比20xx年高，說明償債能力更強(qiáng)。

現(xiàn)金比率是比速動比率更進(jìn)一步的比率，最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為在0.2以上為好。山煤國際能源的現(xiàn)金比率較低，也就是說沒有較好的支付能力。反過來，也可以說，企業(yè)的資產(chǎn)得到了有效地運(yùn)用。

以上的比率分析都是由財(cái)務(wù)報(bào)表得知的，實(shí)際生活中，短期償債能力或變現(xiàn)能力還受很多外部因素影響。所以，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者必須具體了解后再判斷。

常認(rèn)為0.6時(shí)較為合適。從債權(quán)人、股東、經(jīng)營者的角度來看，他們對資產(chǎn)負(fù)債率的期望值也都是不同的，都想著為自己謀取更多的利益。產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率越低，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。

2.1營運(yùn)能力分析(20xx年20xx年)

存貨周轉(zhuǎn)率：1.191.08

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)款：3.193.8

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：0.0980.12

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：8.808.65

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：0.0590.102

由以上數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可知，該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率較低，存貨的占用水平較高、流動性較低，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度較慢;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也較低，企業(yè)應(yīng)收賬款的收回較慢，增加了收賬費(fèi)用和壞賬損失;流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度很慢，需要補(bǔ)充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，會形成資金浪費(fèi)，降低盈利水平;固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率較高，說明固定資產(chǎn)的利用率較高，管理水平好，同時(shí)，這表明山煤國際能源集團(tuán)的固定資產(chǎn)投資得當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，該企業(yè)全部資產(chǎn)的使用率較低，需要采取措施來提高資產(chǎn)利用程度?？偟膩碚f，山煤國際的營運(yùn)能力需要改善，資產(chǎn)的使用程度也要大大加強(qiáng)。

與20xx年相比，存貨周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，幅度不大：應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有所下降，兩年的變化不大，但從總體來看，營運(yùn)能力相比20xx年有所下降。在經(jīng)營管理方面，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)管理，周轉(zhuǎn)率低，對生產(chǎn)經(jīng)營活動也是有重要的影響。

2.2盈利能力分析

銷售凈利率：5.2%表明每1元銷售會帶來的凈利潤。比率越高，企業(yè)通過擴(kuò)大銷售獲取收益的能力越強(qiáng)，不過，對于煤礦企業(yè)，每年開采煤礦資源的數(shù)量也是有限的，通過擴(kuò)大銷售來增加利潤不太可取。

銷售毛利率：9.7%銷售毛利率是企業(yè)小樹凈利率的基礎(chǔ)，足夠大的毛利率才能夠盈利。

資產(chǎn)凈利率：0.3%這個(gè)比率較低，表明資產(chǎn)的利用率太低，經(jīng)營管理存在一定的問題

四、融資特點(diǎn)

山煤國際能源股份集團(tuán)有限公司主要是接受股東的投資。

實(shí)際控股人情況

第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析

企業(yè)沒有健全的企業(yè)內(nèi)部牽制制度、內(nèi)部審計(jì)制度，以及財(cái)務(wù)審批權(quán)限和簽字制度。雖然有內(nèi)部審計(jì)部門，但內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性。另一方面，企業(yè)管理者基于其自身的原因，沒有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，導(dǎo)致在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制方面比較比較薄弱，資金的監(jiān)控也不嚴(yán)格。其主要原因?yàn)椋?/p>

1.缺乏專業(yè)會計(jì)人員

企業(yè)在人力資源方面存在很大的不足，它們沒有財(cái)務(wù)方面的專業(yè)管理人才，因而財(cái)務(wù)管理技能較低。企業(yè)管理權(quán)集中于為數(shù)較少的創(chuàng)業(yè)者身上，而且對于私人資金同企業(yè)資金之間的處理界線比較模糊，而這些管理者沒有良好地掌握資金管理技能，企業(yè)資金的管理基本上憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行。另外，還存在著企業(yè)所有者不信任族親以及朋友之外的管理人員，這就不利于對專業(yè)財(cái)務(wù)管理人才的吸引與保留。再者，在資金管理方面，企業(yè)與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的會計(jì)核算太過簡單，不滿足核算的系統(tǒng)性和全面性，最終導(dǎo)致會計(jì)提供出的信息無法實(shí)現(xiàn)正確和及時(shí)的資金監(jiān)控和決策。

2.缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的財(cái)務(wù)管理方面存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)一方面是由企業(yè)自身的資金結(jié)構(gòu)的不合理性所造成的，另一方面也與企業(yè)向銀行貸款抵押短期貸款數(shù)目過大有關(guān)，而財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵就在于資金管理，企業(yè)的生存發(fā)展，不是由短期內(nèi)的利潤所決定的，而是取決于有沒有充足的現(xiàn)金來支持各種支出。資金的短缺，難免會造成企業(yè)的倒閉，因此，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立與健全有著重要的意義，只有這樣才能避免資金不足現(xiàn)象的突然發(fā)生。