第一篇：一個常人無法感受到的交易者心路歷程

一個常人無法感受到的交易者心路歷程

宏觀和微觀確實(shí)在投機(jī)實(shí)踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非常看重細(xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常提到的所謂“交易系統(tǒng)”。通過對他的交易決策的研究，我發(fā)現(xiàn)，真正達(dá)到將所有技術(shù)（傳統(tǒng)分析技術(shù)、指標(biāo)公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經(jīng)歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環(huán)過程，而我們大多數(shù)人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機(jī)市場中實(shí)現(xiàn)自己的升華和嬗變的，這個過程，我認(rèn)為，叫做“煉金術(shù)”好象還不夠貼切，我更愿意將她喻為一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業(yè)投機(jī)作為我們的理想和職業(yè)，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉(zhuǎn)變。我的一個領(lǐng)悟是，以后的時間，我將不再滿足于對我的交易系統(tǒng)的一些技術(shù)細(xì)節(jié)的完善和發(fā)掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認(rèn)為是“毫無意義或浪費(fèi)時間”的思考?xì)v練。這種抽象的思考不再境界式或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細(xì)枝末節(jié)之上的超乎歸納綜合的一種質(zhì)變式的提升。我不知道，我這樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要影著頭皮，超越存在于語言之中的玄虛，完成自己生命和事業(yè)上真正的突破。

我對這種突破的艱難性、復(fù)雜性、不確定性已經(jīng)有了足夠充分和清醒的認(rèn)識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所指的那個方向，才是超越投機(jī)、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達(dá)，至少，我必須調(diào)校好自己的方向，對準(zhǔn)她，然后邁出我的步伐。

人們常說一句話，在期貨市場中，紀(jì)律和心態(tài)控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗的交易系統(tǒng)，否則，就有流于空談的危險。

在我自己的實(shí)踐中，我在最終設(shè)計并完善了自己的交易系統(tǒng)之后，心態(tài)自然更加穩(wěn)定、自信，而你也必然用最嚴(yán)格的紀(jì)律去遵循你系統(tǒng)指示的信號行事，因為違反他，將把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系統(tǒng)充分磨合而且你確信你的交易系統(tǒng)可以成功、靈敏的應(yīng)付大多數(shù)市場變化的時候，你會發(fā)現(xiàn)，通過交易賺錢，其實(shí)是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠(yuǎn)離并告別虧損，這就是我切身的體驗。

其實(shí)，我的這些體驗，對于初入投機(jī)行業(yè)的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀(jì)律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上，當(dāng)然，這種系統(tǒng)，他可以是基于技術(shù)分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預(yù)測技術(shù)的。我始終認(rèn)為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統(tǒng)，才能保證你有客觀的心態(tài)。

我認(rèn)識的一位香港的專業(yè)恒指期貨做手，他在恒指市場已經(jīng)生存了近十年。他講到，當(dāng)年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破產(chǎn)了，他所認(rèn)識的和他一起進(jìn)入這個市場的并且至今還生存于該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強(qiáng)大，看對一兩年、盈利一兩年并不足為奇。只有經(jīng)歷長時間的洗滌、磨礪和淘汰，才可以看出你真正的投機(jī)才能。而他的基于自己設(shè)計的數(shù)學(xué)模型在計算機(jī)上建立的交易系統(tǒng)，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專業(yè)交易者”身上的“專業(yè)性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經(jīng)是ＮＢＡ中馳騁的職業(yè)運(yùn)動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和微分作用，在我的身上，剛剛顯現(xiàn)。

其實(shí)，對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統(tǒng)的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構(gòu)建自己的系統(tǒng)有所啟發(fā)。

建立一個真正經(jīng)歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，我認(rèn)為，必定會歷經(jīng)兩個階段。1。堆積

我說的所謂可的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強(qiáng)調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚(yáng)“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。

積累從何而來？當(dāng)然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強(qiáng)的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟(jì)類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機(jī)取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標(biāo)準(zhǔn)智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認(rèn)為應(yīng)盡量少讀國內(nèi)的讀物，而盡一切可能（如去國外網(wǎng)站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經(jīng)典文叢，尤其是技術(shù)分析方面的。其實(shí)，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內(nèi)幾乎所有的跟莊、投機(jī)書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點(diǎn)下，開始閱讀西方的技術(shù)分析經(jīng)典，也讀過少量幾本原版的“圣經(jīng)”“儒家”類書籍。

積累的素材除了來自于書籍之外，當(dāng)然還有網(wǎng)絡(luò)。你應(yīng)該有橫掃國內(nèi)外大多數(shù)最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。我個人來講，在其他論壇結(jié)識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠(yuǎn)的。除了這兩者之外，我認(rèn)為，你應(yīng)該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復(fù)盤??！看盤，其實(shí)對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預(yù)測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數(shù)終于一切，永遠(yuǎn)看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認(rèn)為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨(dú)立于大盤走勢的個股。

而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運(yùn)用你閱讀的知識的一個場合和機(jī)會。我在看盤、盯盤的過程中，經(jīng)歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段

天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段

買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標(biāo)，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點(diǎn)板塊和集團(tuán)式熱點(diǎn)，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。

三、進(jìn)階

目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運(yùn)行趨向，學(xué)會了公式選股，自創(chuàng)指標(biāo)，測試交易公式（還談不上交易系統(tǒng)）等進(jìn)階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)，自以為進(jìn)入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計的指標(biāo)來衡量指數(shù)和股票。

四、系統(tǒng)化

對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進(jìn)行長時間的盯、復(fù)盤，尤其是美指、日經(jīng)和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構(gòu)建出自己的交易系統(tǒng)。徹底屏棄所有寫指標(biāo)、公式（除了我系統(tǒng)中需要用到的）的玩意兒（現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運(yùn)算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術(shù)（說出來，這些技術(shù)我敢說剛進(jìn)入市場的人可能都聽說過）?？幢P的目的是為了驗證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。

五、整合階段

你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導(dǎo)下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗了那句話，“股價運(yùn)動包含一切信息”。你能想象，我?guī)缀跬耆欢餐耆魂P(guān)心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術(shù)的前提下，卻在并不完善的國內(nèi)商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進(jìn)市場那時候，不怕你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大產(chǎn)膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周模擬交易之后，就用自己的保證金開始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不專業(yè)的偽基本分析者。我只知道，有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。上面我提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。這個階段，他可能只是些又費(fèi)時、又費(fèi)力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進(jìn)到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機(jī)，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設(shè)法在曲線的運(yùn)用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預(yù)測還未發(fā)生的。

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發(fā)現(xiàn)，投機(jī)這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機(jī)遇的少數(shù)幸運(yùn)兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當(dāng)然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機(jī)，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。

我想用海特的一句話，和大家共勉：

首先,你要有一套有效的價格預(yù)測系統(tǒng),更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險控制機(jī)制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機(jī)市場上長期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.2.嬗變

如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我認(rèn)為這是學(xué)習(xí)的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨(dú)立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng)造和學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)是相輔相成的，互為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗和知識只是手段，如果學(xué)習(xí)反而讓你喪失自己的創(chuàng)造、創(chuàng)新能力的話，那就背離了學(xué)習(xí)的初衷。學(xué)習(xí)，只不過是為你后續(xù)的創(chuàng)造提供素材和養(yǎng)料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創(chuàng)造來提升。

學(xué)習(xí)是線性的，而創(chuàng)造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統(tǒng)交易方法。

我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易日記，做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運(yùn)用你靈活有力、充滿靈性的神經(jīng)系統(tǒng)，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質(zhì)。

判斷市場的趨勢，是至關(guān)重要的。

說實(shí)話，為了成為真正職業(yè)的交易者，我?guī)缀鯁适Я怂械呐d趣愛好，過著孤獨(dú)、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實(shí)全是相對的，況且，在交易中，我確實(shí)獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。

交易實(shí)踐讓我喪失了太多的沖動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受并沉醉其中，甚至?xí)屓俗躺鲂╉氉詰俚膬A向。周末時刻，便是將監(jiān)禁并遭受各種控制的心情，放出來放風(fēng)的時候。我逐漸適應(yīng)了容忍自己甚至兩天不看專業(yè)書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠(yuǎn)離交易和市場。我知道，我如果要將交易作為我終生的樂趣和事業(yè)，我必須訓(xùn)練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業(yè)的交易者，他首先是個具備豐富內(nèi)心世界和涵養(yǎng)的人。

我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生樂趣。當(dāng)然，也有極少數(shù)朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成為了他們?nèi)松能壽E。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱歷和智慧，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。市場的本質(zhì)是交換，其實(shí)，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強(qiáng)大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權(quán)”！所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，為了獲得這份期權(quán)合約，我們共同努力！

最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。

李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：

1。逆市場中級趨勢而為，認(rèn)為自己可以干預(yù)和戰(zhàn)勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨(dú)絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經(jīng)常會不小心發(fā)現(xiàn)自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經(jīng)紀(jì)人全成了他的交易對手。當(dāng)他在1995年2月積累了6萬多張日經(jīng)多頭（折合約100億美金），他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經(jīng)常以為可以操控市場。事實(shí)上，他確實(shí)經(jīng)?？梢粤钍袌龇磸梻€100-200點(diǎn)，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現(xiàn)出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認(rèn)識。而他，在當(dāng)時，被認(rèn)為是世界上少數(shù)理解期權(quán)、期貨市場運(yùn)做原理的人。

2。交易時機(jī)的失誤。事實(shí)上，日經(jīng)指數(shù)在李森做多的時候，也確實(shí)處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強(qiáng)弩之末的時候，貿(mào)然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實(shí)上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而日經(jīng)指數(shù)于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點(diǎn)，并在其后一年的時間里展開了強(qiáng)力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當(dāng)然，可憐的李森已經(jīng)在監(jiān)獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路（沒有止損及相應(yīng)保護(hù)措施。事實(shí)上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在革命戰(zhàn)爭取得勝利的前夕的最終原因。

其實(shí)，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統(tǒng)。建議你讀一下波濤的三步曲，重點(diǎn)讀一下 《系統(tǒng)交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，并非向業(yè)內(nèi)其他人一樣，給予那么高的評價。其實(shí)，他確實(shí)沒有提供一點(diǎn)具體的系統(tǒng)規(guī)則或設(shè)計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學(xué)上的思考，以及如何測試及維護(hù)一套交易系統(tǒng)。書中雖然給出了建立交易系統(tǒng)的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因為，畢竟那是真正的商業(yè)秘密。天下沒有免費(fèi)的午餐吶。

不過，我覺得，這套書，在你構(gòu)件自己的交易系統(tǒng)時，確實(shí)可以提供宏觀思路方面上的指導(dǎo)。其實(shí)，史蒂夫。尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統(tǒng)中，蠟燭圖技術(shù)是占有相當(dāng)權(quán)重的，我把他當(dāng)做重要的驗證信號之一。我認(rèn)為，這門古老的東方投資藝術(shù)，如果可以和西方的技術(shù)分析手段互為驗證，將發(fā)揮更大的作用。事實(shí)上，這本書的作者本人也非常強(qiáng)調(diào)融會貫通。畢竟，各類技術(shù)都有他相應(yīng)最擅長的場合和成功率，互為驗證，取長補(bǔ)短，是適當(dāng)使用技術(shù)分析的關(guān)鍵。我的承受大風(fēng)險杠桿的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風(fēng)險頭寸中，我會將其細(xì)化為三級，即在高風(fēng)險檔中，再細(xì)分為低中高三檔，以期更合理化的規(guī)劃、分布和控制整個風(fēng)險頭寸中的風(fēng)險度。不過，和大多數(shù)國外對沖基金經(jīng)理的做法不一樣的是，我從不對沖風(fēng)險，也不做套利。在真正的市場機(jī)會下，我在設(shè)計好退出計劃的基礎(chǔ)上，我操作的多類衍生產(chǎn)品，全部是同方向的！比如，我甚至?xí)O(shè)計成用期指來保障我的CALL OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解并贊同我這種怪異的做法。其實(shí)，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統(tǒng)，可以分解并理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至于那些用期權(quán)、期指來設(shè)計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統(tǒng)，這些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去鎖定風(fēng)險，而是在同一個方向，放大放大再放大！

我在前幾頁的貼中，文字總結(jié)了自己在建立交易系統(tǒng)過程中的一些體會、經(jīng)驗以及心路歷程和幾個必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細(xì)節(jié)和實(shí)現(xiàn)過程，我想這是每一個職業(yè)投機(jī)者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結(jié)、歸納再加上一點(diǎn)點(diǎn)的機(jī)緣，才有可能達(dá)到目標(biāo)。你如果選擇投機(jī)為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現(xiàn)成結(jié)果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統(tǒng)，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因為系統(tǒng)正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養(yǎng)的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。

其實(shí)預(yù)測系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)中很小的一部分。而且，盈利的大小和預(yù)測對錯也并非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。我有個朋友，他幾乎從來就不預(yù)測，只跟隨趨勢，永遠(yuǎn)在右側(cè)交易，而我?guī)啄甑钠骄A利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預(yù)測，一樣可以成為大贏家。

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4樓：法利 發(fā)表于：[2005-03-20 23:55:37] [查看資料] [發(fā)送紙條] [博客] [微博] 很多讀者朋友問我短線重倉怎樣操作;成功的短線交易需要長期的交易經(jīng)驗積累，而不是看書就能學(xué)會，它不是知識而是能力和綜合素質(zhì)的體現(xiàn)。成功的短線交易者就如同頂尖的藝術(shù)家，容易模仿但很難達(dá)到他們想象的那種境界。

短線交易主要依賴投資者的盤感，盤感是靠日積月累的學(xué)習(xí)和實(shí)踐才能提高。短線技術(shù)分析這門技巧不是理性的大量基本面信息分析。而真正意義上的短線交易者,是根據(jù)自己的性格和交易品種的特性來確定自己到底是應(yīng)該以短線為主還是中長線為主或是看長做短.來到期貨市場的每個投資者都很清楚;它是一個弱肉強(qiáng)食的市場，沒有絕對實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗的交易者就只能站在弱勢群體的一邊謹(jǐn)慎操作，沒有豐富的理論基礎(chǔ)知識在實(shí)戰(zhàn)中就無法堅定果敢地作出投資決策，沒有良好的心理素質(zhì)就難以拋棄利欲與浮躁成為最終的割肉勇士。我認(rèn)為;不論是短線技巧還是中.長線思維或是重倉手法,都取決于交易者對盤面的認(rèn)知水平能力.沒有無數(shù)次的實(shí)戰(zhàn)磨礪,.甚至是心血.汗水與其痛苦的交融......怎能成功!下面我們再看看鱷魚是怎樣生存下來的, 大約在6500萬年前，一顆小行星撞擊地球，引發(fā)地震海嘯，給地球帶來了寒冷的冰川世紀(jì)，有時幾年甚至幾十年的時間里，地球上都沒有陽光，在一片黑暗中，食物鏈終于崩潰了，許多物種包括當(dāng)時地球的統(tǒng)治者——恐龍都相繼滅絕了。而就在這種黑暗的地球末日中，恐龍的近親——鱷魚，卻奇跡般地頑強(qiáng)存活下來。

鱷魚之所以能在最惡劣的環(huán)境中生存下來，憑借的是策略性，捕食技巧,平靜心、理性和耐心。

鱷魚的行動比較遲鈍，但卻能夠經(jīng)常捕捉到行動迅速的各種魚類、水鳥類、哺乳類動物，甚至連靈敏的猴子和豹子也會成為它的食物。這是因為鱷魚的攻擊非常具有策略性，它通常處于平靜狀態(tài)中，象一節(jié)飄浮在水面上的樹樁般的紋絲不動，只露出一對鼻孔和眼睛，耐心地觀察著水面和陸地上的動靜。每當(dāng)發(fā)現(xiàn)岸邊有可捕食的動物時，聰明的鱷魚會馬上將身體躲到水面下面，然后慢慢地朝動物所處的方向游去，緩緩接近目標(biāo)，趁其不備時突然從水中一躍而起，將動物一口咬住，用力將其拖向水中。鱷魚在獵取食物和突襲目標(biāo)的剎那間，所爆發(fā)出驚人的獵取速度和巨大的爆發(fā)力，足以令其他生物措手不及。

鱷魚的理性表現(xiàn)在它絕對不去追逐很難得到的目標(biāo)。鱷魚的捕獵方法和6000多萬年前那些依賴自己的高速度奔跑追捕獵物的霸王龍等食肉恐龍相比，從表面上看似乎場面不夠壯觀、比較被動，但卻可以利用最少的體力獲得食物。在冰川世紀(jì)食物極度短缺時，鱷魚憑借其運(yùn)動量小，食量小，捕獵時用最少的體力消耗獲得獵物等特點(diǎn)，得以逃脫了被滅絕的命運(yùn)。而那些兇猛的食肉恐龍，雖然竭力奔跑追逐獵物，卻因為獲取的食物遠(yuǎn)不能滿足其消耗，最終被徹底滅絕。當(dāng)期市處于不利的環(huán)境下時，投資者首要考慮的不是如何贏利，而是要學(xué)習(xí)鱷魚的生存之道，重點(diǎn)考慮如何保存資金，在弱市中能生存下來。應(yīng)該學(xué)習(xí)鱷魚的以靜制動，以不變應(yīng)萬變的策略。在弱市的大多數(shù)時間里保留資金、養(yǎng)精蓄銳，一旦認(rèn)準(zhǔn)目標(biāo)，便精心選擇時機(jī)，進(jìn)行有效攻擊，做到不攻則已，一擊必中。投資者還要減少自己的操作頻率，不要像霸王龍一樣在期市里追漲殺跌，即使操作成功，獲利也很有限，有時短線的利潤還不夠交易手續(xù)費(fèi)。而且一旦操作失誤，就會前功盡棄。投資者要學(xué)習(xí)鱷魚的耐心，等待最佳的出擊時機(jī)，利用最少的交易成本獲得弱市中有限的交易利潤。以上這兩者他(它)們 的生存之道有相似之處,給我們以啟發(fā)!-------法利 qq:447012180 回復(fù) | 引用 | 舉報

5樓：法利 發(fā)表于：[2005-03-21 00:00:23] [查看資料] [發(fā)送紙條] [博客] [微博] 以“見性成佛”和期貨交易的最高境界

釋迦牟尼當(dāng)初出家的目的是為了尋求解脫生老病死等痛苦之道，理想就是最后的解脫。所以真正的佛性不讀經(jīng)，不禮佛，不立文字，以見性成佛為最高境界。期貨價格分析的最高境界是什么？市面上流行的分析方法，指標(biāo)也是非常之多，其實(shí)歸根到底無非是對盤面每筆交易數(shù)據(jù)的總結(jié)和歸納，對盤口語言的不同掌握和理解是所有技術(shù)分析方法的起源。其相當(dāng)于僧侶對三藏經(jīng)（也就是佛祖的語錄結(jié)集）的領(lǐng)悟程度一樣。不同的領(lǐng)悟程度代表了不同的階段：第一階段：白?。ㄒ脖茸魇┲?，老在市場輸錢不是施主是什么）；第二階段：無招（可比作俗家弟子，也就徒有個形式）；第三階段：手中有招，心中無招（出家弟子，小和尚念經(jīng)有口無心）；第四階段：手中有招，心中也有招（就好像方丈，方法雖多，離佛性還有距離）；第五階段：敵變我變，見招拆招（佛的境界）。所謂有招數(shù)就有破綻，任何功夫?qū)W到最高的境界就是無招?？催^金庸《天龍八部》的讀者都知道，天龍八部在佛教中是高手的稱謂，真正有內(nèi)力的高手是不需要借助有形物器的。在期貨市場，真正的高手同樣從技術(shù)分析中解脫出來甚至忘卻規(guī)則的存在，所有規(guī)則被糅合成一種對盤面的感覺。期貨價格分析的最高境界就是天人和一，以人道窺測天道，突破技術(shù)面、領(lǐng)悟博弈面、貫通基本面。期市是多樣及不確定的，而各種分析手段的單一性和確定性注定了矛盾的存在，所謂大道無行，大道至簡?；蛘哒f方法越是簡單越是接近事物的本質(zhì)，內(nèi)行看門道看的就是一些基本的東西：力求簡明。復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。最后達(dá)到有形變無形的最高境界!

第二篇：一個常人無法感受到的交易者心路歷程

一個常人無法感受到的交易者心路歷程

摘要:宏觀和微觀確實(shí)在投機(jī)實(shí)踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了無招勝有招的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非常看重細(xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常

宏觀和微觀確實(shí)在投機(jī)實(shí)踐中是可以達(dá)到幾乎完美的融合，而不再是哲學(xué)意義和高度上的融合。我認(rèn)識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經(jīng)接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶?xì)節(jié)和微觀上的技術(shù)套路，也即我們常提到的所謂“交易系統(tǒng)”。通過對他的交易決策的研究，我發(fā)現(xiàn)，真正達(dá)到將所有技術(shù)（傳統(tǒng)分析技術(shù)、指標(biāo)公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經(jīng)歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環(huán)過程，而我們大多數(shù)人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在投機(jī)市場中實(shí)現(xiàn)自己的升華和嬗變的，這個過程，我認(rèn)為，叫做“煉金術(shù)”好象還不夠貼切，我更愿意將她喻為一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業(yè)投機(jī)作為我們的理想和職業(yè)，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉(zhuǎn)變。

我的一個領(lǐng)悟是，以后的時間，我將不再滿足于對我的交易系統(tǒng)的一些技術(shù)細(xì)節(jié)的完善和發(fā)掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認(rèn)為是“毫無意義或浪費(fèi)時間”的思考?xì)v練。這種抽象的思考不再境界式

或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細(xì)枝末節(jié)之上的超乎歸納綜合的一種質(zhì)變式的提升。我不知道，我這樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要影著頭皮，超越存在于語言之中的玄虛，完成自己生命和事業(yè)上真正的突破。

我對這種突破的艱難性、復(fù)雜性、不確定性已經(jīng)有了足夠充分和清醒的認(rèn)識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所指的那個方向，才是超越投機(jī)、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達(dá)，至少，我必須調(diào)校好自己的方向，對準(zhǔn)她，然后邁出我的步伐。

人們常說一句話，在期貨市場中，紀(jì)律和心態(tài)控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗的交易系統(tǒng)，否則，就有流于空談的危險。

在我自己的實(shí)踐中，我在最終設(shè)計并完善了自己的交易系統(tǒng)之后，心態(tài)自然更加穩(wěn)定、自信，而你也必然用最嚴(yán)格的紀(jì)律去遵循你系統(tǒng)指示的信號行事，因為違反他，將把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系統(tǒng)充分磨合而且你確信你的交易系統(tǒng)可以成功、靈敏的應(yīng)付大多數(shù)市場變化的時候，你會發(fā)現(xiàn)，通過交易賺錢，其實(shí)是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠(yuǎn)離并告別虧損，這就是我切身的體驗。

其實(shí)，我的這些體驗，對于初入投機(jī)行業(yè)的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統(tǒng)。不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀(jì)律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上，當(dāng)然，這種系統(tǒng)，他可以是基于技術(shù)分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預(yù)測技術(shù)的。我始終認(rèn)為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統(tǒng)，才能保證你有客觀的心態(tài)。

我認(rèn)識的一位香港的專業(yè)恒指期貨做手，他在恒指市場已經(jīng)生存了近十年。他講到，當(dāng)年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破產(chǎn)了，他所認(rèn)識的和他一起進(jìn)入這個市場的并且至今還生存于該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強(qiáng)大，看對一兩年、盈利一兩年并不足為奇。只有經(jīng)歷長時間的洗滌、磨礪和淘汰，才可以看出你真正的投機(jī)才能。而他的基于自己設(shè)計的數(shù)學(xué)模型在計算機(jī)上建立的交易系統(tǒng)，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專業(yè)交易者”身上的“專業(yè)性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經(jīng)是ＮＢＡ中馳騁的職業(yè)運(yùn)動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和微分作用，在我的身上，剛剛顯現(xiàn)。

其實(shí)，對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統(tǒng)的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構(gòu)建自己的系統(tǒng)有所啟發(fā)。

建立一個真正經(jīng)歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，我認(rèn)為，必定會歷經(jīng)兩個階段。1。堆積

我說的所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強(qiáng)調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚(yáng)“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。

積累從何而來？當(dāng)然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強(qiáng)的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟(jì)類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經(jīng)驗是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機(jī)取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標(biāo)準(zhǔn)智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認(rèn)為應(yīng)盡量少讀國內(nèi)的讀物，而盡一切可能（如去國外網(wǎng)站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經(jīng)典文叢，尤其是技術(shù)分析方面的。其實(shí)，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內(nèi)幾乎所有的跟莊、投機(jī)書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點(diǎn)下，開始閱讀西方的技術(shù)分析經(jīng)典，也讀過少量幾本原版的“圣經(jīng)”“儒家”類書籍。

積累的素材除了來自于書籍之外，當(dāng)然還有網(wǎng)絡(luò)。你應(yīng)該有橫掃國內(nèi)外大多數(shù)最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。我個人來講，在其他論壇結(jié)識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠(yuǎn)的。

除了這兩者之外，我認(rèn)為，你應(yīng)該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復(fù)盤！！

看盤，其實(shí)對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預(yù)測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數(shù)終于一切，永遠(yuǎn)看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認(rèn)為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨(dú)立于大盤走勢的個股。

而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運(yùn)用你閱讀的知識的一個場合和機(jī)會。

我在看盤、盯盤的過程中，經(jīng)歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段

天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段

買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標(biāo)，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點(diǎn)板塊和集團(tuán)式熱點(diǎn)，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。

三、進(jìn)階

目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運(yùn)行趨向，學(xué)會了公式選股，自創(chuàng)指標(biāo)，測試交易公式（還談不上交易系統(tǒng)）等進(jìn)階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)，自以為進(jìn)入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計的指標(biāo)來衡量指數(shù)和股票。

四、系統(tǒng)化

對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進(jìn)行長時間的盯、復(fù)盤，尤其是美指、日經(jīng)和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構(gòu)建出自己的交易系統(tǒng)。徹底屏棄所有寫指標(biāo)、公式（除了我系統(tǒng)中需要用到的）的玩意兒（現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運(yùn)算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一

提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術(shù)（說出來，這些技術(shù)我敢說剛進(jìn)入市場的人可能都聽說過）。看盤的目的是為了驗證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。

五、整合階段

你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導(dǎo)下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗了那句話，“股價運(yùn)動包含一切信息”。你能想象，我?guī)缀跬耆欢餐耆魂P(guān)心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術(shù)的前提下，卻在并不完善的國內(nèi)商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進(jìn)市場那時候，不怕你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大產(chǎn)膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周模擬交易之后，就用自己的保證金開始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不專業(yè)的偽基本分析者。我只知道，有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。上面我提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。

這個階段，他可能只是些又費(fèi)時、又費(fèi)力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進(jìn)到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機(jī)，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設(shè)法在曲線的運(yùn)用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預(yù)測還未發(fā)生的。

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發(fā)現(xiàn)，投機(jī)這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機(jī)遇的少數(shù)幸運(yùn)兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當(dāng)然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機(jī)，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。我想用海特的一句話，和大家共勉：

首先,你要有一套有效的價格預(yù)測系統(tǒng),更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險控制機(jī)制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機(jī)市場上長期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.2.嬗變

如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。

你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我認(rèn)為這是學(xué)習(xí)的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨(dú)立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng)造和學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)是相輔相成的，互為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗和知識只是手段，如果學(xué)習(xí)反而讓你喪失自己的創(chuàng)造、創(chuàng)新能力的話，那就背離了學(xué)習(xí)的初衷。學(xué)習(xí)，只不過是為你后續(xù)的創(chuàng)造提供素材和養(yǎng)料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創(chuàng)造來提升。

學(xué)習(xí)是線性的，而創(chuàng)造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。

簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統(tǒng)交易方法。我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易日記，做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運(yùn)用你靈活有力、充滿靈性的神經(jīng)系統(tǒng)，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質(zhì)。判斷市場的趨勢，是至關(guān)重要的。

說實(shí)話，為了成為真正職業(yè)的交易者，我?guī)缀鯁适Я怂械呐d趣愛好，過著孤獨(dú)、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實(shí)全是相對的，況且，在交易中，我確實(shí)獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。

交易實(shí)踐讓我喪失了太多的沖動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受并沉醉其中，甚至?xí)屓俗躺鲂╉氉詰俚膬A向。周末時刻，便是將監(jiān)禁并遭受各種控制的心情，放出來放風(fēng)的時候。我逐漸適應(yīng)了

容忍自己甚至兩天不看專業(yè)書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠(yuǎn)離交易和市場。我知道，我如果要將交易作為我終生的樂趣和事業(yè)，我必須訓(xùn)練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業(yè)的交易者，他首先是個具備豐富內(nèi)心世界和涵養(yǎng)的人。

我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生樂趣。當(dāng)然，也有極少數(shù)朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成為了他們?nèi)松能壽E。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱歷和智慧，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

市場的本質(zhì)是交換，其實(shí)，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強(qiáng)大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權(quán)”！

所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，為了獲得這份期權(quán)合約，我們共同努力！

最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：

1。逆市場中級趨勢而為，認(rèn)為自己可以干預(yù)和戰(zhàn)勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨(dú)絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經(jīng)常會不小心發(fā)現(xiàn)自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經(jīng)紀(jì)人全成了他的交易對手。當(dāng)他在1995年2月積累了6萬多張日經(jīng)多頭（折合約100

億美金），他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經(jīng)常以為可以操控市場。事實(shí)上，他確實(shí)經(jīng)?？梢粤钍袌龇磸梻€100-200點(diǎn)，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現(xiàn)出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認(rèn)識。而他，在當(dāng)時，被認(rèn)為是世界上少數(shù)理解期權(quán)、期貨市場運(yùn)做原理的人。

2。交易時機(jī)的失誤。事實(shí)上，日經(jīng)指數(shù)在李森做多的時候，也確實(shí)處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強(qiáng)弩之末的時候，貿(mào)然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實(shí)上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而日經(jīng)指數(shù)于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點(diǎn)，并在其后一年的時間里展開了強(qiáng)力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當(dāng)然，可憐的李森已經(jīng)在監(jiān)獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。

總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路（沒有止損及相應(yīng)保護(hù)措施。事實(shí)上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在

革命戰(zhàn)爭取得勝利的前夕的最終原因。

其實(shí)，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統(tǒng)。建議你讀一下波濤的三步曲，重點(diǎn)讀一下 《系統(tǒng)交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，并非向業(yè)內(nèi)其他人一樣，給予那么高的評價。其實(shí)，他確實(shí)沒有提供一點(diǎn)具體的系統(tǒng)規(guī)則或設(shè)計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學(xué)上的思考，以及如何測試及維護(hù)一套交易系統(tǒng)。書中雖然給出了建立交易系統(tǒng)的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因為，畢竟那是真正的商業(yè)秘密。天下沒有免費(fèi)的午餐吶。

不過，我覺得，這套書，在你構(gòu)件自己的交易系統(tǒng)時，確實(shí)可以提供宏觀思路方面上的指導(dǎo)。

其實(shí)，史蒂夫。尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統(tǒng)中，蠟燭圖技術(shù)是占有相當(dāng)權(quán)重的，我把他當(dāng)做重要的驗證信號之一。我認(rèn)為，這門古老的東方投資藝術(shù)，如果可以和西方的技術(shù)分析手段互為驗證，將發(fā)揮更大的作用。事實(shí)上，這本書的作者本人也非常強(qiáng)調(diào)融會貫通。畢竟，各類技術(shù)都有他相應(yīng)最擅長的場合和成功率，互為驗證，取長補(bǔ)短，是適當(dāng)使用技術(shù)分析的關(guān)鍵。

我的承受大風(fēng)險杠桿的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風(fēng)險頭寸中，我會將其細(xì)化為三級，即在高風(fēng)險檔中，再細(xì)分為低中高三檔，以期更合理化的規(guī)劃、分布和控制整個風(fēng)險頭寸中的風(fēng)險度。不過，和大多數(shù)國外對沖基金經(jīng)理的做法不一樣的

是，我從不對沖風(fēng)險，也不做套利。在真正的市場機(jī)會下，我在設(shè)計好退出計劃的基礎(chǔ)上，我操作的多類衍生產(chǎn)品，全部是同方向的！比如，我甚至?xí)O(shè)計成用期指來保障我的CALL OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解并贊同我這種怪異的做法。其實(shí)，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統(tǒng)，可以分解并理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至于那些用期權(quán)、期指來設(shè)計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統(tǒng)，這些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去鎖定風(fēng)險，而是在同一個方向，放大放大再放大！

我在前幾頁的貼中，文字總結(jié)了自己在建立交易系統(tǒng)過程中的一些體會、經(jīng)驗以及心路歷程和幾個必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細(xì)節(jié)和實(shí)現(xiàn)過程，我想這是每一個職業(yè)投機(jī)者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結(jié)、歸納再加上一點(diǎn)點(diǎn)的機(jī)緣，才有可能達(dá)到目標(biāo)。你如果選擇投機(jī)為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現(xiàn)成結(jié)果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統(tǒng)，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因為系統(tǒng)正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養(yǎng)的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。

其實(shí)預(yù)測系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)中很小的一部分。而且，盈利的大小和預(yù)測對錯也并非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。我有個朋友，他幾乎從來就不預(yù)測，只跟隨趨勢，永遠(yuǎn)在右側(cè)交易，而我?guī)啄甑钠骄A利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預(yù)測，一樣可以成為大贏家。

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第三篇：一位冰毒依賴者戒毒心路歷程

一位冰毒依賴者戒毒之后的心路歷程

我叫小羅，我今年22歲，來自廣州。我是三年前吸毒的，至于為什么吸毒，我想和我父母工作比較忙，缺乏對我的關(guān)愛有關(guān)。尤其是我弟弟2000年出生了，我媽媽帶著我弟弟沒時間照顧我。小時候我經(jīng)常自己一個人走路去上學(xué)，什么都是自己一個人，比較缺少關(guān)愛這種人。其實(shí)也不是父母對我不好，他們只是比較忙。我爸爸是疼我，但他工作忙，朋友又多，對我缺少那些問候、關(guān)心、關(guān)懷。然后到后來他發(fā)現(xiàn)我染上毒癮，他就把那份關(guān)心、關(guān)懷，愛全部都表露出來了。之前在我小時候，他幾乎沒有表露出來過，其實(shí)我也是孩子，他們不表露出來我就感受不到那種愛，常常覺得一個人很孤獨(dú)很寂寞，又不知道該怎么辦。長大了后我常常出去玩，認(rèn)識了一些朋友，當(dāng)時看到朋友玩，他們告訴我這個不會上癮的，我就試了，結(jié)果沒想到就染了毒癮。

當(dāng)時，吃了冰毒，整個人的神經(jīng)都很興奮的狀態(tài)，很興奮，睡不著吃不下去。就是每玩一樣?xùn)|西，好像打斗地主、打撲克，玩游戲可以一直在游戲當(dāng)中，沉迷在斗地主、打撲克當(dāng)中。一直在沉迷，一直到藥癮下去的時候，才可以從沉迷中出來。我當(dāng)時玩了冰毒可以兩天不吃不喝，一直坐在電腦面前玩斗地主，玩游戲，連上廁所都很少上的。就是做一樣事情都很認(rèn)真地做，做每一件事情可以重復(fù)重復(fù)地做。比如在這里搞衛(wèi)生，覺得擦那個地板擦了覺得不干凈，一直在擦，一直在重復(fù)一樣事情在做。就這個狀態(tài)。

后來父母得知我吸毒后很難過很傷心。我爸爸問：“你要怎么才可以把這個毒品戒掉，我付出什么都可以，要多少錢、要吃什么藥都可以買!你要怎么，你說。想去別的城市發(fā)展，我可以送你去!你如果不想待在我們廣州這邊，可以送你去外地！只要你把這個癮頭戒掉就好了！你是我的親生骨肉，我不想看著你這樣！” 爸爸媽媽那時候心里很痛苦、很傷心、難過，不忍看著我那樣一天一天再墮落下去！

這一兩年我爸爸也老了很多，就是我爸爸長了很多白發(fā)。因為工作壓力，還有擔(dān)心我，就弄得心情每一天都不是很好。所以我都是比較慚愧的，所以我要下定決心把這個癮戒掉，因為我要對得起我家人，對得起愛我的朋友、家人，我要對他們負(fù)責(zé)任。

有人覺得我們玩這個東西，像一個過街老鼠。社會每一個人都很討厭這個東西，每一個人見到你玩這個東西他們都很討厭、很厭惡。你想和正常人靠近在一起、靠邊，他們都很反感你——他們就感覺他們一定會被我們帶壞。但是我們這一類人心里不是說很壞的那一種，只是心理空虛、得不到關(guān)懷、得不到關(guān)心，又很迷茫。就是沒有問候、沒有關(guān)心，缺乏這種。我覺得只要把毒癮戒掉，其實(shí)還是個好人，還是可以投入到社會里面。

我媽媽后來通過我小阿姨那里得知有一個叫清新生活中心的戒毒課程，我小阿姨告訴我媽媽讓我去嘗試一下，接觸一下這個課程。當(dāng)時是3月份去了一次參加這個課程，參加完這個課程，我還在那里做志愿者，很開心的。我當(dāng)時在那里也挺喜歡那里的環(huán)境，因為每個人都是充滿了愛，就是很陌生的人都會對你有問候，很有關(guān)懷的感覺，我挺喜歡那里的。

他們叫我不要走，不要離開，繼續(xù)待里面做義工，我說我必須得回去一次，我答應(yīng)了，我說我回去。他們說：好，你回去吧，但是你答應(yīng)我們一定要回來。4月份的時候，我去了廈門旅游，我又回去了一次。因為我說我答應(yīng)過你們，答應(yīng)你們我會回來，我一定要做到。我不想給別人說玩這個東西的人不講誠信，沒有時間觀念。我必須要把這些東西、壞習(xí)慣改掉，我要說得出、做得到，要有時間觀念。玩這個東西的人變得很懶很懶，說好了出去，讓人家一直在等，等一兩個小時，一直坐在那里吸食毒品，完全沒有時間觀念，讓朋友在外面等了很久。我答應(yīng)了說我會回來，我就一定要做到，不想讓這些有正能量的朋友感覺到我還是這樣子沒有時間觀念，不遵守承諾，所以我要把它改掉。

我參加了這個七天的課程后，明白了很多道理，反省了很多，就沒有再碰過毒品?，F(xiàn)在就是自己在家是不會想的，偶爾有朋友說：出來一起玩，干嗎？就那一下有感覺想再去碰一下，可我能把自己克制住，不去玩了。這個在以前我是沒有這種自制能力的！朋友叫我我都不會再去理睬他們，但我覺得最好的辦法，還是離開原來的朋友圈子。

其實(shí)媽媽的性格也發(fā)生了很大變化，她不像原來那么愛說，更多的讓我感受到了很多愛，以前是沒有的。她就說想用這種力量讓我改變，不要再讓我去走壞的道路上。以前我媽媽喝酒很多，今年有兩次她都喝醉了，就是很難受，一直在說我兒子怎么變成這樣。

我現(xiàn)在很想和我爸爸媽媽說，我一次一次地犯錯，但是我好感謝好感謝你們從來沒有放棄過我，讓我可以有今天的改變。是爸爸媽媽給我的力量，給我鼓勵、給我加油，讓我可以從自己的心魔里面走出來，是家給我的力量，讓我走了出來！

第四篇：如何培養(yǎng)成為一個優(yōu)秀的交易者

如何把自己培養(yǎng)成一個優(yōu)秀的交易者

內(nèi)容來自>華爾街操盤手日記

個人感覺對交易者自我培訓(xùn)幫助很大，發(fā)在這里供大家分享

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傳統(tǒng)交易員培訓(xùn)方案一上來就讓交易員試著去抓大的行情，比如說，持有幾天或更長時間。這樣固然助于交易員樹立長遠(yuǎn)的眼光，但是訓(xùn)練的強(qiáng)度不夠，以至于效率不高，成才率低。新的培養(yǎng)思路則是讓交易員去試著去抓很小的波動開始，然后再逐步過渡到去抓大的行情。這樣的好處是訓(xùn)練強(qiáng)度很高，有助于盡快養(yǎng)成“堅決止損”和“順勢操作”等好習(xí)慣，并且在積累了足夠的盤感和經(jīng)驗之后，交易員能更好的把握大的行情，更好的控制風(fēng)險。

所以，學(xué)做交易最好從超短線交易（scalping）入手。所謂超短線，就是每次只賺兩三分錢就走人陪兩三分錢也走人，每天做幾百次的交易，想辦法讓賺錢的次數(shù)多于賠錢的次數(shù)。因為每次的盈利都是美股兩三分錢，所以每次的損失也必須嚴(yán)格的控制在每股三分錢以內(nèi)。這就要求交易員堅決止損，毫不猶豫，并且還要做到靈活果斷，反應(yīng)敏捷——機(jī)會來時迅速出擊，情況不妙就平進(jìn)平出或賠一分錢走人，不一定死等到三分錢的止損位才止損。

假設(shè)一個交易員一天做了300次交易，其中60%的交易賺錢，平均每次每股賺2分，另外的40%的交易賠錢，平均每次每股賠2分。如果他每次的倉位都是2000股，那么，他的盈利的交易共賺進(jìn)7200美元（2000*0.02美元*300*60%=7200美元），而虧損的交易共賠出4800美元（2000*0.02美元*300*40%=4800美元），剩下的2400美元的毛利。交易成本大概是1000股雙邊2美元，300次交易共計1200美元，最后當(dāng)天的利潤為1200美元。

超短線交易的盈利模式有三個不可或缺的組成部分：第一，堅決止損，把損失控制在既定的范圍之內(nèi)，否則，及時賺錢的交易次數(shù)遠(yuǎn)大于賠錢的次數(shù)，也還是有可能賺不到錢：第二，有一定的正確率，60%~70%的交易賺錢即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次數(shù)夠多，只有次數(shù)多，才能保證概率的有效性；只有次數(shù)夠多，才能充分發(fā)揮低成本高速度的優(yōu)勢；只有次數(shù)夠多，才能盡快鍛造出過硬的交易員——而這也正是為什么說“學(xué)做交易，最好是從超短線交易入手”的原因。

對于一個穩(wěn)定盈利的超短線交易員來說，每天交易三百多筆，其中有兩百筆左右掙錢，有一百多筆是虧損的。面對這一百多筆虧損的交易，他每一次都要堅決止損，不可心存僥幸。如果止損不堅決，惡果馬上會體現(xiàn)出來。散戶如果止損不堅決，或許在短期之內(nèi)并不會受到懲罰，反而還能嘗到甜頭，可能要等到一兩年之后市場大反轉(zhuǎn)的時候才能導(dǎo)致重大損失。超短線交易迫使交易員每天一百多次的堅決止損，所以，能幫助他盡快養(yǎng)成堅決止損的好習(xí)慣。

同時，面對每天一百多次虧損的交易，交易員必須做到坦然接受損失，否則他就無法勝任這份工作。就天性而言，絕大多數(shù)人都不能坦然接受損失。大的損失，比如失去親人或意外傷殘，小的損失，比如考試失利或財務(wù)失竊等等，都不那么容易接受，都會使我們經(jīng)歷或長或短的痛苦。有人甚至深陷痛苦，無力自拔而選擇輕生。

交易之所以那么難，其中一個原因就在于，損失是交易中必然的一部分，而絕大多數(shù)人卻不能坦然接受損失。他們或逃避損失，所以不能堅決止損；或害怕?lián)p失，所以不能大膽建倉；或被損失激怒，所以不能保持冷靜；或?qū)p失耿耿于懷，所以不能專注于當(dāng)前的交易。超短線交易迫使交易員每天一百多次直面損失，所以，能幫助他更快地成為“真的勇士”——敢于直面慘淡的人生，敢于正面淋漓的鮮血。交易不是風(fēng)花雪月，不是請客吃飯，是“刀尖添血，快意恩仇”的活，想砍人就得坦然接受賠錢。經(jīng)過幾個月數(shù)萬次交易的洗禮，超短線交易員能更快地做到坦然接受損失，把損失看成交易的成本——成本不可避免，但是可以控制，并且也必須控制。

控制好損失——堅決止損并且坦然接受損失，是交易成功的基石，但是在這個基石之上還必須達(dá)到一定的正確率才可能賺錢。為了保證正確率，超短線交易員必須堅持順勢交易。對他來說，抓反轉(zhuǎn)是絕對錯誤，而且毫無意義。為了在下跌過程中買在最低點(diǎn)，一個交易員可能要選錯好幾次才能最終抓住最低點(diǎn)，因為最低點(diǎn)只有一個，而在下跌過程中“長得像”最低點(diǎn)的確有很多。就算真的買在最低點(diǎn)了，對于超短線交易員來說也不過是賺兩三分錢走人——他不能因為覺得自己買在了今天的最低點(diǎn)，就拋棄既定的交易策略，開始長時間持有。即使持有，也未必能賺更多，比如說，股價從最低點(diǎn)僅僅上漲了五分錢就進(jìn)入了一個區(qū)間為兩分錢的盤整，并且一直盤整到收市。與其持有到收市，還不如及早了解，并在那兩分錢的區(qū)間來回交易獲利?？傊?，對于超短線交易員來說，逆勢操作會使正確率大大下降，即使抓住反轉(zhuǎn)也得不償失。因此，必須堅持順勢操作——在上升趨勢中不斷地做多，而不去找最高點(diǎn)。相應(yīng)地，在下降通道中不斷做空，而不去找最低點(diǎn)。這樣，超短線交易員能盡快地養(yǎng)成順勢操作的好習(xí)慣。

要想達(dá)到一定的正確率，超短線交易員還必須能夠把握好進(jìn)倉的好時機(jī)（timing）。時機(jī)如果把握不好，即使是順勢操作也可能連續(xù)賠錢。交易既是科學(xué)也是藝術(shù)。制定數(shù)學(xué)上合理的交易策略，堅決止損，順勢操作，利用大數(shù)定律等等都體現(xiàn)出交易中科學(xué)的一面。而對于建倉時機(jī)的把握則更多地體現(xiàn)出交易中藝術(shù)的一面——他要求交易員充分發(fā)揮他的洞察力、預(yù)判力、創(chuàng)造力和執(zhí)行力，并且敢于相信自己的直覺。也正是這些方面體現(xiàn)出交易員的個人價值，因為交易中所有科學(xué)的東西現(xiàn)在都可以變成程序得以完美地實(shí)線。如果交易中沒有那些藝術(shù)的成分，那也就不再需要交易員了，靠計算機(jī)程序自動交易就可以了。

事實(shí)上，在美國股市上確實(shí)就有許多計算機(jī)自動交易程序，優(yōu)秀的超短線交易員不僅在速度上和技巧上可以超過那些自動交易程序，而且還可以利用那些程序來賺錢?？傊?，通過大量的高強(qiáng)度的操盤實(shí)踐，超短線交易員能更快地提高對建倉時機(jī)的把握能力。對于出倉時機(jī)的把握，在超短線交易員不構(gòu)成大的問題，因為超短線交易員可以在出倉之后馬上再殺進(jìn)去，而對于散戶來說，出的太早或是太晚都會導(dǎo)致利潤大幅度流失。

超短線交易，除了能幫助交易員盡快養(yǎng)成堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的習(xí)慣，并迅速提高對建倉時機(jī)的把握能力之外，還有一個極大的好處——鍛煉交易員的心里素質(zhì)。超短線交易頗有一點(diǎn)像拳擊比賽，只不過你的對手更為可怕——你永遠(yuǎn)都不能他它擊倒，而它隨時都可以把你打翻在地。所以，時刻要注意自我保護(hù)，但又不能過于小心。為了最終靠點(diǎn)數(shù)戰(zhàn)勝這個可怕的對手，你要有旺盛的斗志，強(qiáng)烈的求勝愿望，充滿自信和必勝的決心；你要保持高度的 專注，在機(jī)會來臨的時候勇敢果斷地出擊，在不利的時候迅速擺脫困境；你要非常堅韌，經(jīng)得起一連串的沉重打擊，愈挫愈勇，而又能保持冷靜；你還要十分靈活，不斷地調(diào)整戰(zhàn)術(shù)，而最重要的就是你要保持高度的自律，用強(qiáng)大的意志力來克制軟弱、恐懼、貪婪、憤怒和沖動，強(qiáng)迫自己堅持做正確的事。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關(guān)重要的。但是，這些要求都很不容易做到。只有那些經(jīng)過高強(qiáng)度嚴(yán)格訓(xùn)練，心理素質(zhì)極好的人才能夠做到。正是由于這個原因，所以，我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)人都不會在交易上取得成功，而與此同時，不少退役的職業(yè)軍人和職業(yè)運(yùn)動員卻成為優(yōu)秀的交易員。超短線交易這種特殊的交易方法要求交易員時刻保持良好的心態(tài)，所以，也就好像把交易員放在一個大熔爐中經(jīng)歷千錘百煉，可以更快地鍛造出鋼鐵意志和過硬的心理素質(zhì)。

總之，通過超短線交易所特有的高強(qiáng)度大訓(xùn)練量的強(qiáng)化，一個新手可以在短短的三四個月之內(nèi)打下極為堅實(shí)的基礎(chǔ)。他不僅深刻立即并認(rèn)同重要的交易原則，而且有可能把某些原則變成近乎本能的習(xí)慣。而要達(dá)到這種境界，對于很多采用其他交易方式的交易員來說，恐怕要經(jīng)過兩三年的反復(fù)掙扎。

當(dāng)然，超短線交易員并非輕輕松松就能獲得那樣的收獲。恰恰相反，正是因為他在”血與火“的洗禮中經(jīng)歷了極強(qiáng)的陣痛，所以，他完成蛻變的時間相對短一些。因此，從這個意義上來說，所有想在交易上取得成功的人都應(yīng)該接受三四個月的超短線交易訓(xùn)練。

在超短線交易的基礎(chǔ)之上，交易員可以嘗試日內(nèi)動量交易（intra-day momentum trading）。這類交易法與超短線交易相比，次數(shù)有所減少，每筆交易的盈利目標(biāo)有所放大，同時，對于進(jìn)倉和出倉的時機(jī)也有更高的要求。

優(yōu)秀的動量交易員（momengtum trader）沉著冷靜且眼疾手快。在股價無序波動時，他會耐心等待；而股價一旦啟動，他會立即殺入；在股價運(yùn)動開始失速或出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象時，他會立即平倉，鎖定利潤。

日內(nèi)動量交易可以繼續(xù)發(fā)揮職業(yè)交易員所擁有的優(yōu)勢——交易成本低，交易速度快。也就是說，低成本和高速度使交易員在出倉之后可以隨時再殺入。因此，日內(nèi)動量交易的出倉原則是寧早勿晚，不允許賬面利潤的流失。

日內(nèi)動量交易員會在股價出現(xiàn)回調(diào)之初就已出倉，而不會在回調(diào)過程中繼續(xù)持有。這樣他就避開了一個極大的難題；當(dāng)前的運(yùn)動只是一個小回調(diào)呢，還是一個徹底的反轉(zhuǎn)的開始。這個問題對于散戶來說，構(gòu)成了極大的困擾。散戶交易成本高，不可能頻繁進(jìn)出，因此必須經(jīng)常在回調(diào)中持有，忍受賬面利潤的流失，想在小幅回調(diào)之后繼續(xù)先前的運(yùn)動。但是，很多時候“回調(diào)”持續(xù)擴(kuò)大，最終演變成“徹底反轉(zhuǎn)”，是本來賺錢的交易變成賠錢。日內(nèi)動量交易從原則上避免了這種困擾，因此更容易成功。

它的另外一個好處則在于，通過高強(qiáng)度的日內(nèi)動量交易的訓(xùn)練，交易員將可以更好的把握趨勢、反轉(zhuǎn)和突破。在這個堅實(shí)的基礎(chǔ)之上，交易員又可以更進(jìn)一步地來嘗試日內(nèi)波段交易（intra-day swing trading）。

日內(nèi)波段交易與日內(nèi)動量交易相比，次數(shù)又要少得多，盈利目標(biāo)則在于盡可能地利用趨勢，止損位的設(shè)計既要考慮資金和風(fēng)險管理，又要結(jié)合技術(shù)分析；建倉、管理倉位和出倉過程更為復(fù)雜，更有挑戰(zhàn)性；另外，還要求交易員在盤前盤后做更多、更細(xì)致的研究和準(zhǔn)備工作。

優(yōu)秀的日內(nèi)波段交易員需要在交易前一天的晚上認(rèn)真地研究市場，設(shè)計交易方案，為第二天可能出現(xiàn)的行情和機(jī)會做準(zhǔn)備。他必須從幾千只股票中挑出10到20只股票作為重點(diǎn)追蹤對象。交易員的這種能力和準(zhǔn)備工作的質(zhì)量將 在很大程度上決定他第二天的盈利水平。

美國股市開盤前，交易員必須了解一系列的信息，其中包括亞洲和歐洲各大市場的表現(xiàn)，全球重大政治經(jīng)濟(jì)新聞，已經(jīng)公布和即將公布 的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，美國股指期貨走勢，個股盤前交易情況等等。基于這些新的信息，他可能會調(diào)整自己的方案，進(jìn)一步修正和確定他當(dāng)天要關(guān)注的目標(biāo)股票。

開盤之后，如果某只股票果然走出了預(yù)期行情，交易員會果斷地按照計劃建倉。剛開始，他會進(jìn)一部分倉位，入股股價繼續(xù)按照預(yù)期方向發(fā)展，交易員會追加倉位，直至完成建倉過程。然后，只要股票的主體趨勢沒有被破壞，交易員就會持有并管理自己的倉位。所以，他需要判斷股價當(dāng)前的逆勢運(yùn)動到底只是“回調(diào)”呢，還是“徹底反轉(zhuǎn)”的開始。他既要盡可鞥不讓“回調(diào)”把自己“震”出來，以便讓利潤繼續(xù)擴(kuò)大；又要盡早識別“徹底反轉(zhuǎn)”，以免利潤過分流失。

因此，他要判斷大盤當(dāng)前的運(yùn)動將如何影響他的倉位，觀察股價在關(guān)鍵點(diǎn)位的走勢，分析技術(shù)指標(biāo)和成交量的變化，感受股價運(yùn)動的“瘋狂”程度等等。所有這些，都有可能促使交易員啟動他的出倉計劃，比如，先出掉一半，或者1/3.出倉出的好不好，將在很大程度上影響最終利潤。有的時候剛進(jìn)的第一個倉位，還沒來得及加倉呢，就得趕緊止損出來。而偶爾在行情極好的情況下，交易員則可以一直持有到收盤時才獲利出來。

整個交易過程頗為復(fù)雜，再加上市場瞬息萬變，因此對交易員的交易技巧和心理素質(zhì)有很高的要求——他必須迅速地識別趨勢；同時盡可能避開“假突破”等陷阱；耐心而又果斷地選好初始入場時機(jī)；大膽而又巧妙地追加倉位；隨時準(zhǔn)備堅決止損或鎖定利潤，同時又盡可能避免過早出倉，力爭最大限度地利用趨勢。此外，交易員還要善于對目標(biāo)股票進(jìn)行選擇和取舍，把注意力和資金集中到最好的機(jī)會上去。而最重要的是，交易員要有堅韌的意志，充滿自信，嚴(yán)格自律，勇敢果斷，專注靈活，始終保持旺盛的斗志和良好的心態(tài)。顯而易見，這是一種難度相當(dāng)大的交易方法，比超短線交易和日內(nèi)動量交易都更有挑戰(zhàn)性。并且，在日內(nèi)波段交易中，職業(yè)交易員所擁有的低成本和高速度的優(yōu)勢并不能得以充分發(fā)揮。超短線和日內(nèi)動量交易都具有交易次數(shù)多的特點(diǎn)，所以都更大限度地利用了低成本高速度的優(yōu)勢。而相比之下，日內(nèi)波段交易的交易次數(shù)少，因此對于交易成本和速度的要求略低。所以，散戶通過折扣券商也可以在家操盤。這些人被成為日內(nèi)交易者（day trader）。

但是真正賺錢的day trader少之又少，而穩(wěn)定掙錢的職業(yè)日內(nèi)波段交易員卻大有人在，為什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散戶由于交易成本高，不得不一開始就做這種高難度的交易，相當(dāng)于還沒學(xué)會走，就必須跑。

日內(nèi)波段交易涉及環(huán)節(jié)頗多，必須把每個環(huán)節(jié)都把握好，才能賺到錢。進(jìn)得太早或是太晚，該加倉的時候沒有加倉，或不該加倉的時候卻加倉，出的太早或太晚，都會使本該大賺的交易變成只是小賺甚至賠錢。而散戶更嚴(yán)重更根本性的問題在于止損不堅決，逆勢操作，心態(tài)容易扭曲，缺乏風(fēng)險控制和資金管理，而這些問題都會使本來可以小賠的交易變成大賠。這也是為什么絕大多數(shù)日內(nèi)交易者會在半年之內(nèi)賠光所有本錢。而與之形成鮮明對照的是，職業(yè)交易員先經(jīng)過高強(qiáng)度的超短線交易和日內(nèi)動量交易的訓(xùn)練，打下堅實(shí)的基礎(chǔ)之后，才逐步過渡到日內(nèi)波段交易，他們在超短線和 日內(nèi)動量交易過程中，逐漸養(yǎng)成了堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習(xí)慣，并鍛煉出良好的交易心態(tài)，再加上公司強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險控制和資金管理方法，使他們不會放任小額虧損越變越大，而能有效地控制住損失。同時，他們通過數(shù)萬次交易所積累的實(shí)踐經(jīng)驗和盤感，會幫助他們更好地把握進(jìn)倉，加倉和出倉的時機(jī)，盡可能充分地利用趨勢，實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。

由此可見，從超短線交易入門，逐漸過渡到日內(nèi)動量交易，再上升至日內(nèi)波段交易更是合理，更有可能成功的交易員成長之道。

有些聰明的人先到證券公司（現(xiàn)在國內(nèi)有些招聘美股交易員的公司，其中以加拿大swift trade的分公司對于新人的培訓(xùn)較完善但利潤分成較低，國內(nèi)有些期貨公司為了提高市場活躍度雇有專職炒單員）做職業(yè)交易員，兩三年后，交易技術(shù)和心理素質(zhì)都練好了，可以靠日內(nèi)波段交易穩(wěn)定掙錢了，然后，才用自己的錢在家里做交易。當(dāng)然，許多優(yōu)秀的交易員會留下來，繼續(xù)利用證券公司的種種優(yōu)勢去嘗試隔日交易——從持有三五天，慢慢過渡到持有三五個月甚至更長時間，即常規(guī)意義上的短線和中線交易。他們也可能拓展到其他交易品種，比如外匯、期貨、債券、期權(quán)等等。其中那些既有天分又十分氣氛的交易員會最終成為優(yōu)秀的對沖基金經(jīng)理，而他們的最終目標(biāo)就是有朝一日超越索羅斯，成為叱詫風(fēng)云的金融大師。

也有一些成功的交易員會走上經(jīng)營管理崗位，最終成為金融機(jī)構(gòu)的總裁、副總裁。而大金融機(jī)構(gòu)的總裁、副總裁中則誕生出不少財長、央行行長、甚至總理。

第五篇：一個打工者的心路歷程

一個打工者的心路歷程

最近的事很多，也很煩悶，所以寫下了這篇博客。

我是一個80后（準(zhǔn)確的說是85后），地地道道的農(nóng)村人。由于高中時沒好好學(xué)習(xí)，沒有考上大學(xué)，所以就選擇了打工。

記得是05年，高考完后，因為知道自己沒有考好，早早就想了要出去打工，目的地是深圳。因為在老家很多人都說深圳是經(jīng)濟(jì)特區(qū)，遍地是黃金，很好掙錢的。所以我就義無反顧的來到了深圳。

剛來到這里，到處都是人，車水馬龍，高樓林立，見到了前所未有的繁華，心中想不愧是經(jīng)濟(jì)特區(qū)，要是在這里找到一份好工作，以后肯定掙大錢，回老家就可以揚(yáng)眉吐氣了，哈哈哈。。。

由于在這邊沒有親戚朋友，身上也沒拿多少錢，就趕快找了個住宿的地方，晚上在這睡覺，白天就去人才市場找工作（當(dāng)時覺得好高大上，在老家哪里有人才市場，再說我這學(xué)歷。。。），當(dāng)時上天還是很照顧我的，一進(jìn)人才市場，遇到了一戴眼鏡的漂亮姐姐在招工，說她們廠是日資的，每個月工資有1K多,當(dāng)時對于我一個農(nóng)村出來的娃，已經(jīng)不少了，不說是天文數(shù)字，也絕對的滿足。所以我就去了，這也是我的第一份工作，那時我19歲。多么美好的年齡。

進(jìn)去以后，我做的是一線工人，我們主要是負(fù)責(zé)組裝康佳液晶電視，活也不是很累，挺新鮮的。車間的人都是來自全國各地的，這與我的心里想法是有差別的（我以為廠里會有很多日本人和深圳本地人）。當(dāng)時也沒有錢，我就過著兩點(diǎn)一線的生活，宿舍和車間。休息日就在附近壓馬路，就這樣，日復(fù)一日，很快上班三個月了，也快過年了，身上也有幾個月的工資了，當(dāng)時就想著和別的工友一樣，買一部手機(jī)，然后辭工回家過年。

回家差不多一個月，幾千塊錢很快就花完了。然后馬上又南下，還在原來老巢，這下找工作心態(tài)就不一樣了（好壞我也是有工作經(jīng)驗的，不好的廠不去，工資不高也不去），就這樣我找了一星期多也沒找到一個好的工作，一看沒錢了，好壞得進(jìn)個廠，先有吃住才行啊，所以就隨便進(jìn)了一個廠，比起第一次進(jìn)的廠待遇差遠(yuǎn)了。因此我在這個廠做了沒幾個月，就辭工了。

由于自己心智不成熟，后面找工作的經(jīng)歷，也和前面的一樣，頻繁的換工作，覺得那個工作都不是想要的，這里也就不重復(fù)了，再說重復(fù)也是一種傷悲。

時間過得真快，一晃到了2012年了，出來6年了。有一天，老家的同學(xué)突然給我打電話說：“我買車了，買房了，準(zhǔn)備結(jié)婚了，想讓你回來參加我婚禮?！贝藭r我才發(fā)現(xiàn)自己連買一張車票的錢都沒有，因此我只能找一些理由，沒有回老家，也不知我同學(xué)是怎么想的，也許他覺得我不夠意思吧！但我真的是沒錢。從那之后我開始了反思，工作6年了，錢沒掙到，工作技能也沒學(xué)到，由于我的性格又比較內(nèi)向，說話也不會太圓滑，人際關(guān)系也沒有搞得那么好（不像別人朋友成群，我也有個把朋友）。這樣肯定是不行的，我開始學(xué)著穩(wěn)定了，不要動不動就要換工作了，學(xué)著和別人交流溝通了，也知道學(xué)一些專業(yè)技能了，在業(yè)余時間為自己充電了。雖然現(xiàn)在我的經(jīng)濟(jì)還不是很好，但比以前好很多了。還在繼續(xù)奮斗中，也希望我醒悟得不算太晚。

希望年輕的打工的朋友看到后，對你有所幫助，我希望在你們邁出打工的第一步，要想好自己的每一步路要怎么走：更想讓你們在人生的十字路口時，有人給你們指點(diǎn)迷津，給你們指引方向，監(jiān)督你們學(xué)習(xí)：更希望你們要腳踏實(shí)地，不要好高鶩遠(yuǎn)，好好的學(xué)一技之長。祝你們成功。