第一篇：公司理財實習(xí)心得體會-

公司理財實習(xí)心得體會

公司理財實習(xí)心得體會篇1

在公司領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)懷下，我們新員于20xx年4月26日至29日，有幸參加了全省第一期銀保渠道客戶經(jīng)理新員培訓(xùn)班。

盡管是短短的4天時間，但是通過強化的訓(xùn)練，我們模糊的銀行保險理念，銀保客戶經(jīng)理的工作職責(zé)、工方法終于有了更為清晰思路，更為光明的道路。

在這三天的學(xué)習(xí)時間里，難得的機會讓我們再次學(xué)習(xí)，全天培訓(xùn)，緊張而又充滿樂趣。每位來自全省各市的新員，都抱著認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度跟著講師們學(xué)習(xí)，堅持不懈。感覺又回到了大學(xué)生活學(xué)習(xí)當(dāng)中，身心都在課堂上，甚至比大學(xué)課堂還要精彩，還要有激情。因為這是我們的事業(yè)，我們起步的轉(zhuǎn)折點，而更加投入這熱融融的氣氛中。

第一堂課程是《輝煌國壽》，是我們的中國注冊理財規(guī)劃師，壽險講師胡春宇帶來的。課堂氛圍高漲，輝煌的國壽有著悠久的歷史，雄厚的實力，世界品牌公司，投資收益大，勇?lián)?zé)任的公司。讓我們深感身為國壽的員工，有這么雄厚力量的公司做后盾，在往后的工作生活中，無比的自信。輝煌國壽，輝煌人生，在國壽的帶領(lǐng)下，我們員工就能輝煌每一天。信心高昂!

第二堂課程是《保險的意義和功用》，是2018年入司的前輩，資深講師喻海燕帶來的。保險對于每個人的意義是：發(fā)生在別人身上的是一個故事，發(fā)生在自己身上的就是一個悲劇。保險在人生當(dāng)中，不應(yīng)再被人們忽視，小視，而應(yīng)要提前做一個險前的準(zhǔn)備，生命僅僅是一張單程車票，乘坐航班的每個人都會自覺買航班險，難道我們漫長的一生就不用考慮去買個人壽保險嗎?不用考慮的，都需要買的。保險的功用分為：養(yǎng)老險，60歲—80歲，退休了，單純算吃飯的錢，一餐5元，一天三餐，兩個老人都退休的。5*3*365*20*2=21.9萬元，單靠退休金，夠嗎?期間還沒算走親戚，紅包，打麻將...;教育險，孩子是我們的未來，生命的延續(xù)，從出來到大學(xué)畢業(yè)就有基本生活費，出生費，保育費，醫(yī)療費，基本教育費，零用錢...30萬元，不可不準(zhǔn)備;健康險，有啥也別有病，缺啥也別卻錢，在農(nóng)村里，救護車一響，老母豬又白養(yǎng)了。疾病不可怕，可怕的是——龐大的醫(yī)療費用，健康險也不可忽視。

第三堂課是《客戶經(jīng)理的職責(zé)與定位》，是上饒分公司的講師，兼任我們的班主任帶來的。客戶經(jīng)理的職責(zé)，分為：經(jīng)營職責(zé)、管理職責(zé)、服務(wù)職責(zé)、其他職責(zé)。我們心目中所想象的客戶經(jīng)理該做什么?①對產(chǎn)品的了解;②對同行業(yè)的了解;③會開發(fā)和維護網(wǎng)點;④學(xué)會做和社會相溶的人。對自己有信心，眼神要堅定，對客戶進行分別。定位：我想做一個優(yōu)秀的客戶經(jīng)理，我想干的業(yè)績熱火沖天，今天我就要出單。

最后一堂課是《511工作管理模式》，是南昌分公司培訓(xùn)部專職講師帶來的?！?11”是一個程序，一把武器，一個工具，相當(dāng)于一條流水線作業(yè)。5次有效拜訪，一次工作日志記錄，一個問題或者一張保單?！?11”含義：拜訪-識別接觸-需求激發(fā)-產(chǎn)品推介-拒絕處理-銷售促成。一個問題:不交費問題，不交問題交保費。現(xiàn)狀：銀行--利益見英雄(誰錢多給誰做);客戶--誰說得好買誰的(憑感覺);同行--不斷的流水線選寶馬(幾分鐘出一輛車)?？蛻艚?jīng)理：收入--錢多腰就能挺;能力--唯一的金飯碗;前途--我的未來不是夢。

最具有價值的客戶經(jīng)理：讓我成為銀行的寵兒(能買、能教);讓同行見我就能聞風(fēng)喪膽;自我價值的體現(xiàn);前途充滿信息和力量。

做個最有價值的客戶經(jīng)理，堅持511工作模式，學(xué)會做人，得體的口語話術(shù)精通的談判溝通技巧，學(xué)會聆聽，做個好聽眾，不要自己制造新問題，辨識問題，解決問題，來個信心傳遞，做好每一張保單。

做一個出色的員工，讓公司更加卓越!以上是我在上饒參加三天的培訓(xùn)的心得體會，希望各位同仁能一起以飽滿的激情和積極的心態(tài)全力。以堅強的毅力和堅韌的精神完成工作目標(biāo)。在工作中滿載著知識和業(yè)績，為中國人壽事業(yè)發(fā)展加油努力，再創(chuàng)佳績!

公司理財實習(xí)心得體會篇2

每日重復(fù)單調(diào)繁瑣的工作，時間久了容易厭倦。象我就是每天就是坐著對著電腦看k線圖和一些相關(guān)的經(jīng)濟指標(biāo)，顯得枯燥乏味，中午休息的時候可以上qq和其他同學(xué)聊聊天之類的。但是工作簡單也不能馬虎，你一個小小的錯誤可能會給客戶帶來巨大的麻煩或損失，還是得認(rèn)真完成。如果哪個客戶有意向的還得到處奔波去商談。而事實上所有的業(yè)務(wù)并不是一次就能交易成功的，他們必須具備堅忍不拔的個性，遭遇挫折時絕不能就此放棄，犯錯遭領(lǐng)導(dǎo)責(zé)罵時不能賭氣就辭職。一直以來，我們都是依靠父母的收入，而有些人則是大手大腳的花錢。也許工作以后，我們才能體會父母掙錢的來之不易，而且要開始有意識地培養(yǎng)自己的理財能力，我們剛畢業(yè)，工資水平普遍不高，除掉房租餐費和日常的開支，我們常常所剩無幾，一不留神可能就入不敷出成為月光一族，但此時我們再也不好意思伸手向父母要，因此很多時候我們要合理支配我們手中的這筆少的可憐的錢。

下面是我在一次早上發(fā)表匯評時的一些紀(jì)錄，讓大家分享一下：

4月23日 早上匯評

各位同事大家早上好，今天美指三角形整理接近尾聲，歐系貨幣維持區(qū)間振蕩，歐洲股市小幅走軟，市場情緒依然較為謹(jǐn)慎。美元指數(shù)開于71.44基本盤出觸底反彈的走勢，隨著國際現(xiàn)貨黃金跌破900美元/盎司關(guān)口，美元指數(shù)也觸及71.87上方高點。非美貨幣方面，歐元受到容克和茹耶置評打壓英國央行公布的會議紀(jì)要顯示，4月9日到10日會議上，英國央行貨幣政策委員會成員以6-3通過降息25個基點的決議，多數(shù)委員認(rèn)為降息25個基點符合市場預(yù)期，由于鷹派成員認(rèn)為消費與產(chǎn)出并未如預(yù)期般大幅放緩，并擔(dān)心高通脹預(yù)期情況持續(xù)，該紀(jì)要弱化了市場對英國央行未來大幅降息的預(yù)期，支持英鎊反彈。導(dǎo)致市場區(qū)間振蕩。

歐元兌美元：圖表顯示歐元匯價維持強勢，短線技術(shù)阻力位于1.6000區(qū)域。盤中受到容克和茹耶置評打壓，匯價基本呈震蕩下行走勢，高點觸及1.5976。技術(shù)面，歐元匯價回探10日均線附近后強勁上揚，升越1.60關(guān)口后，刷新歷史高。日均線系統(tǒng)呈多頭排列，rsi指標(biāo)在60強勢區(qū)域橫盤整理，macd線零軸上方抬頭向上，綠柱持續(xù)收窄趨向零軸，kd指標(biāo)進一步走高，進入嚴(yán)重超買區(qū)，布林帶口逐漸張大。匯價總體保持強勢，目前處于上升楔形當(dāng)中，若能成功升越楔形上邊線則將打開上升空間，強阻力1.6120水平。初步支撐位于1.5810.強支撐在1.5745，守穩(wěn)該線則將保持區(qū)間強勢格局。

英鎊兌美元：圖表顯示英鎊匯價繼續(xù)振蕩整理為主。盤中受到英國央行會議紀(jì)要支持，反彈至1.9973，之后匯價便持續(xù)下滑，接連失守1.99和1.98關(guān)口。技術(shù)面，英鎊匯價k線圖顯示，匯價接連失守兩道關(guān)口，跌破20日均線1.9835支撐，進一步回撤支撐見于1.9720和1.9589，上方反彈阻力見于1.9905和2.0000。預(yù)期匯價維持在1.9580-2.0000區(qū)間振蕩，建議保持區(qū)間交易策略。

同事相處

中國有句俗話叫“林子大了什么鳥都有?！碧ど仙鐣?，我們得與形形色色的人打交道。由于存在著利益關(guān)系，又工作繁忙，很多時候同事不會象同學(xué)一樣對你噓寒問暖。而有些同事表面笑臉相迎，背地里卻勾心斗角不擇手段，踩著別人的肩膀不斷地往上爬，因此剛出校門的我們很多時候無法適應(yīng)。這里說一下我自己的一點小小感受吧!在我們公司也有自己小團隊，剛剛進入團隊的時候我比較拘謹(jǐn)，做事小心翼翼，后來我們之間慢慢熟悉了，并開始找到了和自己性格和愛好都比較一致的同事，他們都比較喜歡遠(yuǎn)動和玩單機游戲，比如說足球和魔獸，沒多久我們就成了“哥們”，這之后我很快融入了團隊，并在團隊中扮演著重要的角色，而我們團隊也成為公司最活躍業(yè)績最好的團隊。環(huán)境往往會影響一個人的工作態(tài)度，一個冷漠沒有人情味的辦公室，大家就會毫無眷戀之情，有更好的機會他們肯定毫不猶豫的跳槽，反之也是同樣的道理。偶爾的為同事搞一個生日party，生病時的輕輕一句慰問，都有助于營造一個齊樂融融的工作環(huán)境。心情好，大家工作開心，有利于公司的發(fā)展。在電視上不止一次的看到職場的險惡，公司里同事之間的是非，我想我能做的就是“多工作，少閑話”。且在離畢業(yè)走人僅剩的幾個月，更加珍惜與同學(xué)之間的相處。

公司理財實習(xí)心得體會篇3

今天藍仁昌教授的課，讓我受益匪淺，這些道理一定會幫我快速成長。

因果律，優(yōu)勝劣汰適者生存，一定比別人優(yōu)秀，真善美(明白、幫助別人、幽默有親和力有修養(yǎng))，人要有智慧不自私，懂得幫助別人，有意志力，人都有欲望，禪·· 勇者，知錯就改，認(rèn)錯。

不然過分跟人家計較，生活飲食平衡節(jié)制，人都有壓力，我要堅強，人我：別人眼里的我，我可以比現(xiàn)在還要優(yōu)秀，一個潛在的我，勇敢的戰(zhàn)斗，不要有任何畏懼，愛一個人不是用嘴說出來的。愛她，就一定要有能力保護她照顧她，做一頭獅子，會團結(jié)的戰(zhàn)斗。

結(jié)論：存在的價值就是要創(chuàng)造自己 在這個人生的舞臺我怎么演好我的角色，怎樣實現(xiàn)我的價值。

成功是給準(zhǔn)備好的人，成功跟信心有關(guān)系，一定要有信心，給自己定位，我一定要成功。

不甘平庸，我比想象中的偉大，自信不自卑，人會成功有三種：思想成功，性格好，人格魅力;良好的習(xí)慣工作習(xí)慣是好的，幽默感，上進心，自我修煉，我的生活是簡單的節(jié)制的。

用生氣來掩蓋自己的無能心中的恐懼，恐懼是無能的表現(xiàn)。。不要做虧心事，做任何事都要對得起自己的良心。不做虧心事不怕鬼敲門。多見大的人物，要練習(xí)講話，加快腳步，大聲講話，代表著自信這些都是培養(yǎng)自信心的方法。時刻反省自己，以上這幾點哪些我做到了哪些我還沒做到或者做得不足。推銷我的缺點，承認(rèn)我的缺點，不要害怕。一定要有一個一生的朋友，結(jié)交法律的朋友，房地產(chǎn)的朋友。會計師朋友，由稅務(wù)的問題，個人理財?shù)膯栴}。

看到同事朋友做一件事情給他贊美，拓展視野，做什么事情都要往正面想，不會的要學(xué)!

第二篇：學(xué)《理財學(xué)》心得體會

學(xué)《理財學(xué)》心得體會

——大學(xué)生理財

我相信大部分同學(xué)都是對理財非常重視的。哪怕是家財萬貫，不懂理財，總有坐吃山空的一天。對于理財?shù)闹匾?，這里就不啰唆了。請大家記住這句話“你不理財，財不理你”。

煙臺大學(xué)有個案例：張某，某高校大一新生，由于不太會理財，張的生活費總是不到月底就花完，又不敢一直向父母要錢，就找各種借口向同學(xué)借。今年6月份，張的債主們陸續(xù)找上門來，他有點急了。一次，張發(fā)現(xiàn)隔壁宿舍的同學(xué)毛某新買了一臺筆記本電腦，就起了偷竊的念頭。7月5日，他乘學(xué)校組織考試的時間，借口肚子疼離開考場，攜帶準(zhǔn)備好的作案工具潛入毛某宿舍，將電腦及兩個電腦包盜走(共計價值1.1萬余元)。7月7日，公安機關(guān)將張抓獲，贓物追回，反還被害人。

雖然從參加高考到進入大學(xué)，只有幾個月的時間，但大學(xué)新生的生活費卻是成倍地增長。剛?cè)敫咝r，同學(xué)們都沒有太多“理財”的經(jīng)驗，有的同學(xué)在最初的時間里大手大腳，逛街、旅游、聚餐??兩個月就把錢花得差不多了，以后的日子只好節(jié)衣縮食或向父母索要。

經(jīng)常有人抱怨錢少無法理財，其實小錢也是錢，善于打理還是會有不錯的回報。就算你只有2000元，也大可以通過如下形式作最簡單也是最方便的積累投資：

1：購買純債基金現(xiàn)在市面上有許多種短期純債基金由銀行托管銷售，最長可投資三年以內(nèi)的國債、金融債、協(xié)議存款等低風(fēng)險理財產(chǎn)品，所以其穩(wěn)妥性與銀行人民幣理財相差無幾。

2:購買貨幣基金在銀行開設(shè)一個活期賬戶，就算手上只有三五百元也不要緊，統(tǒng)統(tǒng)存入活期賬戶，然后再通過網(wǎng)上銀行的投資專欄，就可即時進行貨幣基金的申購和贖回。

3：投資黃金當(dāng)黃金市場開放后，投資黃金就成了一個非常好的投資渠道。對于手中有小錢的你來說，既可投資紙黃金，也可買實物黃金。

言歸正傳，好多初接觸理財?shù)耐瑢W(xué)開口就是“我月收入XXX，該怎么理財？”大家的急切心情我很明白?？墒抢碡敳皇且货矶偷氖?。我們該從哪里開始呢？

1：記賬越勤，理財越行

現(xiàn)在的大學(xué)校園中“月光族”越來越多，對付亂花錢最有效的辦法就是記賬。一個月下來，就很清楚哪些錢花得不應(yīng)該。

2、信用卡不是隨便辦的現(xiàn)在信用卡熱已經(jīng)席卷大學(xué)校園，信用卡理財并沒有錯，但它同樣也是一把雙刃劍。大學(xué)生沖動地用信用卡消費，不但使得生活成本增加，而一旦還不上錢，還將影響你一生的信用記錄。

3、想掙大錢就學(xué)習(xí)

目前做家教、打零工甚至炒股票的大學(xué)生越來越多。大學(xué)生想掙大錢，倒不如多花時間在功課上，得個獎學(xué)金“名利雙收”。與其在外奔波風(fēng)吹日曬，坐在舒適的自習(xí)室學(xué)習(xí)，不是更愜意嗎？

4、用二手貨是流行時尚

每當(dāng)大四學(xué)生離校，校園里就成了“跳蚤市場”，不少畢業(yè)生拿出自己的舊書本、舊用品甚至舊衣褲出賣。有些大學(xué)生在大學(xué)四年里幾乎沒有用什么書本費，都是從網(wǎng)上或高年級同學(xué)那里3—4折買來一些二手書，有朝一日等你成了畢業(yè)生，你也可以在那里把你的舊貨賣個好價錢，讓它們繼續(xù)“發(fā)揮余熱”。所謂“贈人玫瑰，手留余香”不正是這個道理嗎？

在大學(xué)里不少同學(xué)因為不會理財，日子過得“前松后緊”，甚至到學(xué)期末要借債生活。因此，大學(xué)新生要樹立“理財”觀念：在剛?cè)雽W(xué)的兩三個月中，有計劃地進行消費，錢要花在刀刃上，避免完全不必要的消費。每個月初都制定一個切實可行的“消費計劃”，盡量按照計劃執(zhí)行，多余的錢可以存入銀行，以備不時之需。尤其要根據(jù)父母的經(jīng)濟能力和自己“勤工儉學(xué)”的能力來進行日常消費，切不可盲目攀比。

011010407趙芳

第三篇：如何進行公司理財（范文模版）

我將如何進行公司理財工作

公司理財是對經(jīng)營活動中的資金運動進行預(yù)測、組織、協(xié)調(diào)、分析和控制的一種決策和管理活動。作為微觀金融支柱，公司理財活動受到來自外部環(huán)境特別是資本市場的影響，其投資、籌資、股利分配決策及其資金管理內(nèi)容日趨復(fù)雜；而戰(zhàn)略聯(lián)盟等新興組織模式的出現(xiàn)、基于戰(zhàn)略的財務(wù)控制與人力資源價值管理等公司理財內(nèi)容的產(chǎn)生，使公司理財主體和公司財務(wù)關(guān)系發(fā)生了重大變化。

1． 認(rèn)識公司理財

公司理財活動由籌資、投資、分配三個環(huán)節(jié)組成，即籌集公司經(jīng)營所需資金、將資金投放到有利可贏的投資項目上、將獲得的收益按照一定的程序向股東分配?；I資管理可以看成公司理財中首要的、基本的環(huán)節(jié)。籌資決策的關(guān)鍵在于決定各種資金來源在總資金中所占的比重，即注重資本結(jié)構(gòu)的合理安排，以使籌資風(fēng)險、籌資成本與期望資金收益相匹配。投資是指公司投放資金，以期在未來獲取收益的經(jīng)濟行為。股利分配管理是指有關(guān)公司凈利潤如何進行分配方面的決策工作，包括公司選擇何種股利分配政策、公司是否分配股利、分配多少股利等內(nèi)容。

以上三個方面的公司理財管理，不是孤立存在的，而是相互聯(lián)系在一起，共同通過影響公司的風(fēng)險、成本和收益來最終影響公司價值的實現(xiàn)。籌資管理是投資管理的基礎(chǔ)，公司如果籌集不到資金，就無法進行投資和生產(chǎn)經(jīng)營，就不會獲得用來向投資者分配的凈利潤；投資管理是籌資管理的目的和方向，如果籌集到的資金不去進行投資，籌資管理就無任何意義；股利分配管理影響著籌資管理，如果公司的股利分配政策不當(dāng)，將直接導(dǎo)致進一步籌資的困難

2． 樹立理財觀念

公司理財?shù)淖罱K目的是實現(xiàn)公司目標(biāo)，確立公司理財目標(biāo)為公司理財提供了方向，是做好公司理財工作的前提。現(xiàn)代理論界對理財目標(biāo)的認(rèn)識主要有三種：

（1）產(chǎn)值最大化。在傳統(tǒng)集權(quán)管理模式下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)把總產(chǎn)值作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。其缺點是：只求產(chǎn)值、不講效益、只求數(shù)量、不講質(zhì)量等（2）利潤最大化。利潤最大化成為分析和評價企業(yè)行為和業(yè)績的唯一標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)代公司理財理論認(rèn)為，利潤最大化目標(biāo)含混不清，且沒有考慮時間價值，因此利潤最大化并不是公司理財?shù)淖顑?yōu)目標(biāo)。（3）股東財富最大化。也叫

企業(yè)價值最大化，是指通過公司的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)決策，在考慮資金的時間價值和風(fēng)險價值的情況下使企業(yè)總價值達到最高。它克服了公司追求利潤的短期行為，有利于社會財富的增加；通過上述三種理財目標(biāo)的比較，最優(yōu)目標(biāo)是股東財富最大化（企業(yè)價值最大化），因此公司理財實際上就是圍繞價值管理為中心的一種管理活動。

3． 熟悉公司理財環(huán)境

企業(yè)理財環(huán)境是財務(wù)組織的重要前提。所謂理財環(huán)境，是指企業(yè)理財進程中所面臨的對企業(yè)理財活動有直接或間接影響的各種條件和因素的集合。企業(yè)理財環(huán)境一般可分為宏觀理財環(huán)境與微觀理財環(huán)境。對企業(yè)財務(wù)組織有重要影響的宏觀環(huán)境主要有國際國內(nèi)政治經(jīng)濟局勢、社會制度與經(jīng)濟體制形式、稅收、信貸、價格、外匯、國有資產(chǎn)管理、資金市場與產(chǎn)權(quán)市場管理制度等。對企業(yè)財務(wù)組織有重要影響的微觀環(huán)境主要有企業(yè)組織形式、企業(yè)管理體制、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、內(nèi)部管理水平、領(lǐng)導(dǎo)與員工素質(zhì)等。

國際國內(nèi)政治經(jīng)濟局勢直接影響籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險與外匯風(fēng)險，并通過對外貿(mào)與消費的影響對企業(yè)財務(wù)效益發(fā)生作用。

我國的社會制度是有中國特色的社會主義制度，公有制是社會主義經(jīng)濟的主體，非公有制經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟的必要組成部分。公有制經(jīng)濟中的國有經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中發(fā)揮主導(dǎo)作用。這一社會制度的基本特點決定著我國全部企業(yè)資本金總額中國有資本金與集體資本金占有較大比例，全部企業(yè)凈資產(chǎn)權(quán)益總額中較大部分為國家與集體所有，用于發(fā)展公有制經(jīng)濟，提高人民物質(zhì)文化生活水平。

4． 讀懂財務(wù)報告

企業(yè)的財務(wù)報表就好像人的健康報告，你可以通過它來判斷一個企業(yè)的健康狀況以及未來的前景。因此，不管你是一名管理者、投資者，還是一名員工，讀懂財務(wù)報表都是非常有用的技能。要讀懂財務(wù)報表，就要學(xué)會看三張財務(wù)報表。第一張表：資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)了一家公司在某一個時間的財務(wù)狀況。它相當(dāng)于在某一天對企業(yè)的財務(wù)狀況拍下的一張快照。資產(chǎn)負(fù)債表最重要的功能是顯示公司的資產(chǎn)和占有的資源。其二，考慮到公司只能通過兩個途徑獲得外部的資本（借債和股權(quán)），資產(chǎn)負(fù)債表也顯示了公司為獲得資產(chǎn)所付出的代價。當(dāng)公司借錢的時候，就產(chǎn)生

了負(fù)債。另外，公司也可以依靠股東的投資來籌集資金，用于經(jīng)營和開拓。第二張表：損益表

損益表顯示特定期間公司所有的收入和支出。將公司在這段期間內(nèi)的收入減去所有費用，就得到了凈收益（Net Income），也就是我們常聽說的“底線”。公司的運營通常是以財政或財政季度來劃分的。管理層、債權(quán)人和投資者通常都會根據(jù)公司一段時期內(nèi)的表現(xiàn)來衡量其經(jīng)營業(yè)績。人們會比較同一公司不同期間的業(yè)績，也會比較不同公司在同一期間的業(yè)績。如果公司在一段時間內(nèi)（會計期間）的銷售收入超過了支出，那么公司就有盈利，反之則是虧損。第三張表：現(xiàn)金流量表

看現(xiàn)金流量表，主要是弄清楚企業(yè)的利潤是否真實，看它是否隱瞞了利潤，看它是否有發(fā)展前景?，F(xiàn)金流量表一般有三大項：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。簡單說，如果企業(yè)現(xiàn)金流量余額為正數(shù)，代表企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營后的資金是流入企業(yè)的，說明企業(yè)經(jīng)營狀況較好，而其中重點是要看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為正，這是企業(yè)的根本。很多企業(yè)是總體的現(xiàn)金流量余額為正，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負(fù)，靠的是投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量為正數(shù)來彌補的結(jié)果，說明這個企業(yè)的經(jīng)營管理能力較差或者市場生存能力較差。當(dāng)然如果連現(xiàn)金流量余額最后都為負(fù)數(shù)，那就不用說了。

第四篇：公司理財名詞解釋

《公司理財》（2010年4月）

第一章公司理財概述

四、名詞解釋

1、公司理財P8:有關(guān)公司資金的籌集、投放與使用、分配的管理活動。

2、公司理財目標(biāo)P11：公司進行理財實踐活動所期望達到的目的，是評價公司理財行為是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。

3、財務(wù)活動P14：資金的籌集、運用、耗費、收回及分配等一系列行為。

第二章財務(wù)報表分析

四、名詞解釋

1、資產(chǎn)負(fù)債表P22：反映公司在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表。

2、資產(chǎn)P25：過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給公司帶來經(jīng)濟利益。

3、負(fù)債P26：過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出公司。

4、所有者權(quán)益P26：所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟效益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。

5、利潤表P40：反映公司在一定期間經(jīng)營成果實現(xiàn)情況的報表

6、利潤P42：公司在一定期間的經(jīng)營成果，它通常用來作為公司經(jīng)營業(yè)績的評價指標(biāo)，從數(shù)量上看，它是收入與費用相抵后的差額，從總額考察，扣減的費用必須低于該期的收入，才會有利潤；反之，該一會計期間的經(jīng)營成果就將反映為虧損。

7、現(xiàn)金流量表P48：反映公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表，它反映的是一定會計期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動態(tài)的報表。

8、現(xiàn)金等價物P50：公司持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。

第三章金融市場與貨幣時間價值

四、名詞解釋

1.金融資產(chǎn)P67：在金融市場上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證券。

2.貨幣市場P70-71：經(jīng)營一年以內(nèi)的資金借貸業(yè)務(wù)的活動，其主要特征是交易短期信用憑證。

3.資本市場P71：經(jīng)營一年以上的長期產(chǎn)娘借貸業(yè)務(wù)，其主要特征是交易長期信用憑證。

4.終值P76：若干期后，包括本金和利息在內(nèi)的未來的價值，又稱作本利和。

5.現(xiàn)值P78：未來某一時期一定數(shù)額的款項折合成現(xiàn)在的價值，即本金。

6.年金P80：在一定時期內(nèi)，每間隔相同時間支付或收入相等金額的款項。

第四章公司自有資本籌集

四、名詞解釋

1、賬面價格P100：資產(chǎn)凈值與普通股數(shù)的比，即每股凈資產(chǎn)

2、股利P108：是股息和紅利的總稱，它由公司董事會宣布從公司的凈利潤中分配給股東，作為股東對公司投資的報酬。

3、剩余股利政策P117：將公司的盈余首先用于良好的投資項目，然后將剩余的盈余作為股利進行分配。

4、固定股利額政策P118：公司不論稅后利潤為多少，都支付給股東一定數(shù)額的固定股利，并不因為公司稅后利潤的變化而調(diào)整股利數(shù)額。

5、固定股利支付率政策P119：由公司確定一個股利占盈余的比率，長期按照這個比率支付股利。

6、低正常股利加額外股利政策P120：公司每年只支付數(shù)量較低的股利，在公司經(jīng)營業(yè)績非常好時，除定期股利外，再增加支付額外的股利。

7、現(xiàn)金股利P121：以公司當(dāng)年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的股利。

第五章公司借入資本籌集

四、名詞解釋

1、短期借款P127：公司向銀行等金融機構(gòu)借入的，期限在1年以內(nèi)（含1年）的借款。

2、長期借款P134：公司向銀行借入的，期限在5年以上（不含5年）的借款。

3、租賃P148：出租人（資產(chǎn)所有者）將資產(chǎn)出租給承租人（資產(chǎn)使用者），按照契約或合同的規(guī)定，按期收取租金的一種經(jīng)濟行為

4、經(jīng)營租賃P148：由出租人將自己的設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備報廢為止。

5、融資租賃P149：因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式。

6、商業(yè)信用P154：一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的借貸關(guān)系。

第六章資本結(jié)構(gòu)

四、名詞解釋

1.資本成本P161：用百分?jǐn)?shù)表示的、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本，即資本是不能無償使用的。

2.財務(wù)風(fēng)險P168：公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險。

3.財務(wù)杠桿P169：公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時對債務(wù)籌資的利用程度。

4.財務(wù)杠桿系數(shù)P169：普通股每股稅后利潤變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，它衡量的是公司使用具有固定資本成本的負(fù)債及優(yōu)先股融資時，對普通股每股利潤影響的大小。

5、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)P172-732：公司在一定時期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。

第七章固定資產(chǎn)投資評估

四、名稱解釋

1、現(xiàn)金凈流量P184：投資項目在未來一定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。

2、風(fēng)險報酬（風(fēng)險價值）P191：投資者因冒著風(fēng)險進行投資而要求的、超過貨幣時間價值的那部分通常按百分率劑量的額外報酬。

3、回收期法P194-195：以收回原是投資所需時間作為評判投資方案。

4、年平均報酬率P200：平均每年的現(xiàn)金凈流入量或凈利潤與原始投資額的比率。

5、凈現(xiàn)值P202：投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之間的差額。

6、獲利能力指數(shù)P210：投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比

7、內(nèi)含報酬率P212：一個投資方案的內(nèi)在報酬率，它是在未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率

第八章流動資產(chǎn)投資管理

四、名詞解釋

1、成本分析模式P226：通過分析持有現(xiàn)金的成本，確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余額。

2、應(yīng)收賬款政策（信用政策）P234：公司對應(yīng)收帳款進行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財務(wù)政策的組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件兩大部分。

3、壞賬損失P239：因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收帳款，或者因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)超過3年然仍然不能收回的應(yīng)收帳款。

4、信用標(biāo)準(zhǔn)P234：賒購方的信用等級。

5、信用條件P236：公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限。

6、經(jīng)濟批量P248：一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。

第五篇：公司理財簡答題

公司理財目標(biāo)為什么是股東財富最大化而不是利潤最大化？

利潤最大化是西方微觀經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)，屬于傳統(tǒng)理財目標(biāo)模式，從現(xiàn)代公司理財角度看，人們逐漸發(fā)現(xiàn)這種模式有很大缺陷：(1)利潤額是一個絕對數(shù)，它不能準(zhǔn)確反映所獲利潤額同投入資本額的關(guān)系；(2)沒有考慮利潤發(fā)生的時間，沒有考慮貨幣的時間價值;(3)沒有考慮到經(jīng)營風(fēng)險問題，在復(fù)雜的市場經(jīng)濟條件下，忽視獲利與風(fēng)險并存，可能會導(dǎo)致公司理財當(dāng)局不顧風(fēng)險大小而盲目追求利潤最大化;(4)利潤是按照會計期間計算出的短期階段性指標(biāo).采用股東財富最大化作為公司理財目標(biāo)，考慮到了貨幣時間價值和風(fēng)險價值，也體現(xiàn)了對公司資產(chǎn)保值增值的要求，有利于克服公司經(jīng)營上的短期行為，促使公司理財當(dāng)局從長遠(yuǎn)戰(zhàn)略角度進行財務(wù)決策，不斷增加公司財富。因而這一目標(biāo)模式對現(xiàn)代公司來講，應(yīng)是符合理論與實踐需要的。

公司理財?shù)膬?nèi)容：(1)籌資決策：籌資決策對公司理財當(dāng)局來講，就是要分析研究如何用較少的代價籌集到足夠的資金，以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營的需要。因此，公司理財當(dāng)局應(yīng)根據(jù)公司資金的需要量、使用期限，分析不同來源、不同方式的籌資渠道對公司未來可能產(chǎn)生的潛在影響，選擇最經(jīng)濟的籌資渠道，決定公司籌資的最佳組合方式。(2)投資決策：投資決策就是要在若干待選方案中，選擇投資小、收益大的方案?？梢圆扇∮糜诂F(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等流動資產(chǎn)上的短期投資方式；也可以采取用于固定資產(chǎn)和長期有價證券上的長期投資方式。(3)股利分配決策：股利分配決策就是公司分配政策的選擇。公司是否分配利潤，分配多少股利，公司理財當(dāng)局在進行股利分配決策時，既要維護投資者的利潤，又要考慮公司的發(fā)展。

什么是公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，公司如何實現(xiàn)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)？

所謂最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指公司在一定時期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。

首先，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)中應(yīng)包含負(fù)債。公司若想加速擴張，一定要依靠借入資本的力量，這是因為（1）負(fù)債經(jīng)營具有財務(wù)杠桿作用，而且在在資本利潤率高于利率的前提下，負(fù)債比率越大，就會使股東財富越大；（2）負(fù)債具有節(jié)稅作用。由于負(fù)債利息能夠在稅前列支，因而可以減少納稅負(fù)擔(dān)。

其次，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比重應(yīng)合理。負(fù)債經(jīng)營固然有對公司和股東有利一面，但過度負(fù)債，會加大財務(wù)風(fēng)險，因而公司理財要注意負(fù)載的合理比例。

影響公司資本結(jié)構(gòu)的因素有哪些？

1.公司的成長性；2.公司的獲利能力；3.理財者的風(fēng)險態(tài)度；4.公司控制權(quán)；5.競爭結(jié)構(gòu)；.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；7.銀行的貸款取向；8.稅收因素

長期投資決策依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標(biāo)的原因？

首先，長期投資決策分析必須考慮貨幣的時間價值。其次，利潤實現(xiàn)的時間和數(shù)額有多種選擇。最后，對客觀經(jīng)濟環(huán)境的適應(yīng)性。

何為風(fēng)險價值，計算風(fēng)險價值的步驟？

長期投資是一項時間性較長的經(jīng)濟行為，公司投入一筆資金，總要經(jīng)過一段時間才能獲得報酬，再加上投資實施系統(tǒng)自身和外部環(huán)境的某些不肯定性，決定了投資方案實施過程中存在著出現(xiàn)不利情況的可能性，這就是風(fēng)險問題。

步驟：1.計算期望值2.計算標(biāo)準(zhǔn)離差3.計算標(biāo)準(zhǔn)離差率4.計算風(fēng)險報酬率（風(fēng)險價值）公司應(yīng)收賬款的作用：(一)促進銷售：在市場競爭非常激烈的領(lǐng)域，采取賒銷方式是促銷的一種重要手段。特別是在市場疲軟、緊縮銀根的情況下，賒銷起到的促銷作用就更加明顯。

(二)擴大市場：公司為了擴大市場，往往要采取一系列的優(yōu)惠政策來吸引顧客，其中以優(yōu)惠的信用條件進行銷售，就是戰(zhàn)勝競爭對手、擴大市場占有率或是開拓新市場的有力措施。(三)

減少存貨：當(dāng)公司存貨較多，要支付大量的管理費、倉儲費、保險費等。這時，公司可以采用賒銷的方式，以一定的優(yōu)惠信用條件將產(chǎn)品銷售出去，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，降低了費用，也避免了因限產(chǎn)而造成的全年產(chǎn)量下降。

公司存貨的作用：(一)保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要：原材料供應(yīng)是保證生產(chǎn)正常進行的必要條件。因此，保持一定的合理庫存，對公司來講不失為一項明智的選擇。(二)可以享受價格優(yōu)惠 ：在采購物品時，零購時的價格往往較高，而整批購買在價格上常有優(yōu)惠。另外，當(dāng)公司理財人員預(yù)測某種原材料價格即將上漲時，就有可能在其價格尚在低價位時購入作為存貨，以備以后生產(chǎn)所需。(三)有利于均衡生產(chǎn)：如果公司允許維持一定的產(chǎn)成品存貨，就可以連續(xù)不斷地生產(chǎn)，使公司的生產(chǎn)能力得到均衡、充分的利用。(四)保證銷售貨源：公司儲備產(chǎn)成品存貨，可以隨時保證客戶的需要。因此，保持一定的產(chǎn)成品合理存貨水平，對實現(xiàn)銷售的及時性和機動性，提高公司的競爭力有一定的作用。

股份有限公司的主要特征有：（1）股東負(fù)有有限責(zé)任。（2）股東必須達到法定人數(shù)。（3）公司的全部資本須劃分為均等的股份。（4）公司經(jīng)批準(zhǔn)可向社會公開發(fā)行股票，股票可以交易或轉(zhuǎn)讓。（5）每一股代表一份表決權(quán)，股東以其持有的股份享受股利。

有限公司的優(yōu)缺點:1.有限公司的優(yōu)點：（1）股東在公司中的投資所冒的風(fēng)險僅限于投資額本身。（2）便于籌集資本。（3）股份可以轉(zhuǎn)讓。（4）公司具有永久存在的可能。（5）公司由專業(yè)管理人員經(jīng)營。

2.有限公司的缺點：（1）雙重納稅。（2）由于股份分散，公司容易被少數(shù)人控制，某些管理者可能追求個人利益而忽視或損害股東的利益。（3）法律上對公司的限制較多。

所有者權(quán)益包括以下四項具體內(nèi)容：（1）實收資本。實收資本是指投資者實際投入公司的資本。投入資本在公司經(jīng)營期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。（2）資本公積。資本公積來自資本溢價或股本溢價，即公司收到的投資者出資超過其在注冊資本或股本中所占份額的部分。（3）盈余公積。盈余公積是指按照國家有關(guān)規(guī)定從凈利潤中提取的公積金。（4）未分配利潤。未分配利潤是公司留待以后分配的利潤或待分配利潤。資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系

公司的資產(chǎn)，來自于兩個方面：一是負(fù)債；二是投資人的投資及其增值。因而，債權(quán)人和投資人都對公司的資產(chǎn)擁有要求權(quán)，這種對公司資產(chǎn)的要求權(quán)，在會計上總稱為權(quán)益。權(quán)益中屬于債權(quán)人的部分，稱為債權(quán)人權(quán)益，通常稱為負(fù)債；屬于投資人的部分，稱為所有者權(quán)益。

資產(chǎn)表明公司擁有什么經(jīng)濟資源和擁有多少經(jīng)濟資源，權(quán)益則表明是誰提供了這些經(jīng)濟資源，誰就對這些經(jīng)濟資源擁有要求權(quán)。既然權(quán)益是對資產(chǎn)的要求權(quán)，那么，資產(chǎn)與權(quán)益之間就是相互依存的關(guān)系。沒有資產(chǎn)，就沒有有效的權(quán)益。同樣，公司所擁有的資產(chǎn)也完全不能脫離權(quán)益而存在。沒有無資產(chǎn)的權(quán)益，也沒有無權(quán)益的資產(chǎn)。而且，從數(shù)量上看，有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就必定有一定數(shù)額的權(quán)益；反之，有一定數(shù)額的權(quán)益，也必然有一定數(shù)額的資產(chǎn)。也就是說，一個公司的資產(chǎn)總額與權(quán)益總額必然相等。

資產(chǎn)與權(quán)益之間這種數(shù)量上的平衡關(guān)系，可以用下面的等式表示：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

金融市場對公司理財?shù)淖饔茫?一)有利于公司迅速地籌集所需資金，在金融市場上，資金需求者可以利用發(fā)行各種證券或貸款方式獲取資金，使公司迅速獲得大量資金，滿足生產(chǎn)經(jīng)營或擴大規(guī)模的需要，這是靠自身積累難以實現(xiàn)的。(二)有利于公司資金得到合理的運用，當(dāng)公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時閑置的資金時，可以將閑置資金投資于金融市場上的短期證

券，也可以存放在金融機構(gòu)中獲取利息。

股票的特點：1.股票表示的是對公司的所有權(quán)2.持股人不能向公司索還本金3.股票不能獲得穩(wěn)定的收益4.股票是可以轉(zhuǎn)讓的5.股票價格具有波動性

現(xiàn)金管理的內(nèi)容:1.編制現(xiàn)金收支預(yù)算 公司通過編制現(xiàn)金收支預(yù)算，預(yù)測預(yù)算期間公司現(xiàn)金收支的狀況，計算按年分季及分月的現(xiàn)金收支數(shù)量，合理安排現(xiàn)金流量，認(rèn)真規(guī)劃和控制公司現(xiàn)金的收支。2.控制日?，F(xiàn)金收支對公司日常的現(xiàn)金收支進行控制，就是對現(xiàn)金流量進行管理，力求加速收款，在允許的范圍內(nèi)延緩付款。3.確定最佳現(xiàn)金余額公司理財者應(yīng)采用一定的方法確定最佳現(xiàn)金余額，當(dāng)公司的實際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金余額不一致時，采用短期融資策略或采用歸還借款和投資于有價證券等策略來達到理想狀態(tài)。

影響公司財務(wù)風(fēng)險的因素（1）資本供求的變化。（2）利率水平的變動。（3）公司獲利能力的變化。（4）公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化，即財務(wù)杠桿的利用程度。

股票籌資的優(yōu)缺點

1.普通股籌資的優(yōu)點（1）普通股股本是公司的永久性資本，不需要償還，在公司存續(xù)期內(nèi)可以自行安排使用，是公司最穩(wěn)定的資本來源，除非公司破產(chǎn)清算時才予以償還。（2）普通股籌資方式可以使公司不必負(fù)擔(dān)固定的利息費用。（3）采取普通股籌資所冒風(fēng)險小。（4）普通股籌資方式容易吸收社會資本。（5）普通股構(gòu)成支付公司債務(wù)的基礎(chǔ)，發(fā)行較多的普通股，意味著公司對債權(quán)人提供了較大程度的保護，能有效地增強公司借款能力與貸款信用。2.普通股籌資的缺點（1）籌措普通股時發(fā)生的費用高，如投資銀行顧問費用、包銷費用等。投資人投資于普通股所冒的風(fēng)險大（這一點與前述公司所冒風(fēng)險小正好相反），因此要求的投資回報也就高。另外，股利應(yīng)從稅后利潤中支付，無抵稅作用。據(jù)西方各國經(jīng)驗數(shù)據(jù)，發(fā)行證券費用率最高的是普通股，其次是優(yōu)先股，最低的是公司債券。（2）普通股的增加發(fā)行往往會使公司原有股東的參與權(quán)摻水。因為增發(fā)新股意味著增加新股東，加劇了股權(quán)分散，從而降低公司的控制權(quán)，新股東會獲得原有股東擁有的投票權(quán)和支配權(quán)；另一方面，新股東對公司已累積的盈余擁有分享權(quán)，這樣就降低了每一普通股的可能的凈收益，從而可能引起普通股市價的下跌。

優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點1.優(yōu)先股籌資方式的優(yōu)點（1）優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金。（2）股利的支付既固定又有一定的靈活性。（3）保持普通股股東對公司的控制權(quán)。

（4）從法律上講，優(yōu)先股股本屬于自有資本，發(fā)行優(yōu)先股能加強公司的自有資本基礎(chǔ)，可適當(dāng)增強公司的信譽，提高公司的借款舉債能力。2.優(yōu)先股籌資的缺點（1）優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但比債券高。（2）可能形成較重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。優(yōu)先股要求支付固定股利，但又不能在稅前扣除，當(dāng)盈利下降時，優(yōu)先股的股利可能會成為公司一項較重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，有時不得不延期支付，這樣會影響公司的聲譽。

短期借款的優(yōu)缺點1.銀行短期借款的優(yōu)點(1)籌資效率高。(2)籌資彈性大。2.銀行短期借款的缺點(1)資金成本較高。(2)限制較多。

長期借款的優(yōu)缺點1.銀行長期借款的優(yōu)點(1)借款比較便利。(2)籌資成本相對節(jié)約。(3)具有較大的靈活性。(4)可以發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。2.銀行長期借款的缺點(1)財務(wù)風(fēng)險較高。(2)限制條款較多。

公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：（1）公司有重大違法行為；（2）公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件；（3）公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；（4）未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；（5）公司最近兩年連續(xù)虧損。

發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點1.發(fā)行債券籌資的主要優(yōu)點(1)籌資成本較低。(2)發(fā)揮財務(wù)杠桿作用。

(3)保證股本對公司的控制權(quán)。2.發(fā)行債券籌資的主要缺點(1)財務(wù)風(fēng)險較高。(2)限制條款較

多。(3)籌資數(shù)額有限。

商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點1.公司利用商業(yè)信用籌集短期資金的優(yōu)點（1）自然籌資。（2）限制少。（3）籌資成本低，甚至不發(fā)生籌資成本。2.公司利用商業(yè)信用的缺點（1）所籌資金利用時間較短。（2）有一定的風(fēng)險。

公司財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)（1）負(fù)債程度。當(dāng)公司處于負(fù)債經(jīng)營的時候，負(fù)債程度高，特別是資產(chǎn)負(fù)債率超過50％以后，公司的財務(wù)風(fēng)險在不斷加大，隨之而來的就是資本成本的升高。（2）負(fù)債償還順序。在公司的資本結(jié)構(gòu)中，有些類型的資本具有優(yōu)先償付權(quán)，這樣，就對償還順序排在后面的投資者構(gòu)成財務(wù)風(fēng)險。（3）現(xiàn)金流量脫節(jié)。債務(wù)資本的償付是需要一定現(xiàn)金流量支持的。債務(wù)資本必須按期、足額償付，那么，現(xiàn)金流量就應(yīng)當(dāng)在時間、數(shù)額上與其保持一致。如果現(xiàn)金流量與債務(wù)資本的償付不配套，造成到期無法償還的局面，公司就會出現(xiàn)較大的財務(wù)風(fēng)險。

現(xiàn)金管理的目的公司現(xiàn)金管理的目的，是在保證公司正常業(yè)務(wù)經(jīng)營及償還債務(wù)和繳納稅款需要的同時，降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最大的投資收益。公司理財，通過對現(xiàn)金的管理，不僅要靈活調(diào)動資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的正常進行，而且還要對涉及現(xiàn)金收支的業(yè)務(wù)進行監(jiān)督。

現(xiàn)金管理，一般由公司財務(wù)部門負(fù)責(zé)。為達到現(xiàn)金管理的目的，應(yīng)做到以下幾點：(1)積極籌措資金，保證供應(yīng)部門采購所需的現(xiàn)金量。(2)靈活調(diào)度資金，在滿足現(xiàn)金開支的前提下，防止大量現(xiàn)金閑置。(3)遵守國家現(xiàn)金管理制度，按規(guī)定做好現(xiàn)金收支工作。(4)制定和遵守公司的現(xiàn)金管理措施，確?，F(xiàn)金的安全與完整。

融資租賃籌資的優(yōu)缺點1.融資租賃籌資的主要優(yōu)點(1)具有一定的籌資靈活性。(2)享受稅收優(yōu)惠。(3)避免設(shè)備過時的風(fēng)險。(4)維持一定的信用能力。2.融資租賃籌資的主要缺點(1)租金費用較高。(2)損失資產(chǎn)殘值。

融資租賃的具體形式1.直接租賃采用直接租賃形式，就是由出租人將設(shè)備直接租給承租人，然后向其收取租金。2.返回租賃 采用返回租賃形式，就是公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項設(shè)備租回使用。3.杠桿租賃杠桿租賃實際上是一種擔(dān)保貸款租賃方式，又稱為借款租賃或減稅優(yōu)惠租賃，它是融資租賃的一種派生物。

融資租賃有如下幾個特點：（1）租賃期長，租期一般為租賃資產(chǎn)預(yù)計使用年限的一半以上。

（2）租賃合同比較穩(wěn)定，在合同有效期內(nèi)雙方均無權(quán)單方面撤銷合同。（3）出租人不承擔(dān)租賃資產(chǎn)的維修等服務(wù)，有關(guān)租賃資產(chǎn)的維修、保險、管理等均由承租人負(fù)責(zé)。（4）租賃期滿，對租賃資產(chǎn)的處理往往有這樣幾種辦法：將設(shè)備作價轉(zhuǎn)讓給承租人；由出租人收回；延長租期續(xù)租。