第一篇：公司理財教學(xué)大綱

《公司理財》教學(xué)大綱

一、課程的性質(zhì)與目的

《公司理財》是管理類專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課，同時是財經(jīng)類專業(yè)的專業(yè)必修課?！豆纠碡敗愤\(yùn)用西方財務(wù)理論的基本立場、觀點(diǎn)和方法，從客觀資本市場現(xiàn)實(shí)出發(fā)，對于理財?shù)谋举|(zhì)及其發(fā)展規(guī)律展開深入的分析和探討，并把它概括歸納、總結(jié)上升為理論形態(tài)。它主要解決的是為什么要理財以及如何理財?shù)膯栴}，是人們認(rèn)識、把握和分析理財?shù)睦碚摶A(chǔ)，是掌握投資學(xué)和證券投資等各方面知識的理論基礎(chǔ)，是財經(jīng)管理類專業(yè)學(xué)生必須學(xué)習(xí)的一門骨干課。

該課程在網(wǎng)絡(luò)教學(xué)過程中，不但要注意針對網(wǎng)絡(luò)教育的特點(diǎn)，較好應(yīng)用因材施教等教學(xué)基本原則，充分貫徹啟發(fā)式的教學(xué)方法，而且特別要求教師與學(xué)生之間通過多渠道的交流、溝通，培養(yǎng)學(xué)生的獨(dú)立思考能力。通過學(xué)習(xí)《公司理財》，可以使學(xué)生：

※ 了解公司理財?shù)幕緝?nèi)容和知識；

※ 掌握公司理財?shù)幕靖拍詈屠碚撘约巴顿Y分析的一般方法； ※ 在理財思維的一般訓(xùn)練中，培養(yǎng)理財分析的能力。

二、課程基礎(chǔ)要求

本課程注重對學(xué)生基礎(chǔ)知識和基礎(chǔ)理論的傳授和培養(yǎng)。主要任務(wù)是通過系統(tǒng)性和專業(yè)性的教學(xué)，介紹公司理財?shù)幕靖拍?，包括時間價值、現(xiàn)值和終值、風(fēng)險價值、凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率、短期償債比率、長期償債比率等基本概念，和報表分析、財務(wù)比率計算等具體內(nèi)容。

課程重點(diǎn)講授公司理財?shù)幕痉懂牎⒒A(chǔ)理論和基本知識要點(diǎn)，包括時間價值、現(xiàn)值和終值、報酬率、回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率等基本范疇的產(chǎn)生、演變及其發(fā)展規(guī)律，和財務(wù)報表分析、投資風(fēng)險理論、資本資產(chǎn)定價等理論的發(fā)展。從范疇、理論中的內(nèi)在聯(lián)系揭示公司理財?shù)囊话阋?guī)律，在整體上保持授課的系統(tǒng)性、科學(xué)性和前沿性。通過對現(xiàn)在不同資本市場環(huán)境的比較分析，探討價值投資的理念和基本策略等，學(xué)習(xí)外國巴菲特在“價值投資”方面的某些有益經(jīng)驗。

三、教材和參考書

★ 教 材

《公司理財精要版》 機(jī)械工業(yè)出版社 羅斯著 方紅星譯 第9版。

★ 參考資料

【1】 張新民，企業(yè)財務(wù)報表分析：教程與案例【M】，北京對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2004 【2】 張新民，王秀麗，企業(yè)財務(wù)報告分析【M】，北京高等教育出版社，2005 【3】 趙坤，12小時財務(wù)報表【M】，北京，企業(yè)管理出版社，2004

四、講授大綱

計劃總學(xué)時 60課時

第一講 公司理財概覽 1.1 公司理財與財務(wù)經(jīng)理 1.2 企業(yè)組織形態(tài) 1.3 財務(wù)管理的目標(biāo) 1.4 代理問題與公司控制 1.5 金融市場與公司 1.6 概要與總結(jié)

第二講 財務(wù)報表、稅和現(xiàn)金流量

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表 2.2 利潤表 2.3 稅

2.4 現(xiàn)金流量 2.5 概要與總結(jié)

第三講利用財務(wù)報表

3.1現(xiàn)金流量與財務(wù)報表 3.2標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)報表 3.3比率分析 3.4杜邦恒等式

3.5利用財務(wù)報表信息 3.6概要與總結(jié)

第四講長期財務(wù)計劃與增長

4.1什么是財務(wù)計劃

4.2制定財務(wù)計劃的模型：初步探討 4.3銷售收入百分比法 4.4外部籌資與增長

4.5關(guān)于財務(wù)計劃制定模型的幾點(diǎn)告誡 4.6概要與總結(jié)

第五講貨幣的時間價值

5.1終值與復(fù)利 5.2現(xiàn)值與貼現(xiàn)

5.3現(xiàn)值與終值的進(jìn)一步講解 5.4概要與總結(jié)

第六講貼現(xiàn)現(xiàn)金流量估價

6.1多期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與終值

6.2評估均衡現(xiàn)金流量：年金和永續(xù)年金 6.3比較利率：復(fù)利的影響 6.4貸款種類與分期償還貸款 6.5概要與總結(jié)

第七講利率和債券估價

7.1 債券與債券估價 7.2 債券的其他特點(diǎn) 7.3 債券評級 7.4 一些不同類型的債券 7.5 債券市場

7.6 通貨膨脹和利率

7.7 債券收益率的決定因素 7.8 概要與總結(jié)

第八講股票估價

8.1 普通股估價

8.2 普通股和優(yōu)先股的一些特點(diǎn) 8.3 股票市場 8.4 概要與總結(jié)

第九講凈現(xiàn)值與其他投資準(zhǔn)繩

9.1 凈現(xiàn)值 9.2 回收期法則 9.3 貼現(xiàn)回收期 9.4平均會計報酬率 9.5 內(nèi)含報酬率 9.6 獲利能力指數(shù) 9.7 資本預(yù)算實(shí)務(wù) 9.8 概要與總結(jié)

第十講資本性投資決策

10.1 項目現(xiàn)金流量：初步考察 10.2 增量現(xiàn)金流量

10.3 預(yù)計財務(wù)報表與項目現(xiàn)金流量 10.4 項目現(xiàn)金流量的深入講解 10.5 經(jīng)營現(xiàn)金流量的其它定義

10.6 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量分析的一些特殊情況 10.7 概要與總結(jié)

第十一講項目分析與評估

11.1 評估NPV評估值

11.2 情景分析與其他條件分析 11.3 保本點(diǎn)分析

11.4 經(jīng)營現(xiàn)金流量、銷售點(diǎn)和保本點(diǎn) 11.5 經(jīng)營杠桿 11.6 資本限額 11.7 概要與總結(jié)

第十二講資本市場歷史的一些啟示

12.1 報酬 12.2歷史記錄

12.3平均報酬率：第一個啟示 12.4報酬率的變動性：第二個啟示 12.5平均報酬率的進(jìn)一步講述 12.6資本市場效率 12.7概要與總結(jié)

第二篇：公司理財課程簡介教學(xué)大綱

公司理財課程簡介：

公司理財是對資金運(yùn)動所涉及的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的管理，是企業(yè)管理的重要組成部分，是以價值形式進(jìn)行的管理，內(nèi)容主要包括：資本預(yù)算管理、籌資決策、營運(yùn)資金管理及收益分配決策等。公司理財課程立足于經(jīng)濟(jì)微觀，置身于宏觀經(jīng)濟(jì)，是財經(jīng)類本科各專業(yè)核心課程，更是會計專業(yè)、公司理財專業(yè)的主干必修課程。

公司理財課程涉及會計、財政、金融、管理、法律等多個學(xué)科，具有科學(xué)和系統(tǒng)的教學(xué)體系。教學(xué)要求在會計學(xué)原理、管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)課程已學(xué)習(xí)和掌握的基礎(chǔ)上進(jìn)行，同時該課程也將為進(jìn)一步的財務(wù)分析、財務(wù)案例、跨國公司財務(wù)、金融工程等學(xué)科的學(xué)習(xí)打下堅實(shí)的基礎(chǔ)。教學(xué)大綱

課程名稱：公司財務(wù)

課程性質(zhì)：公司理財專業(yè)主干課程、經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)必修課

預(yù)修課程：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、會計學(xué)原理

教學(xué)目的：現(xiàn)代財務(wù)學(xué)是立足于經(jīng)濟(jì)微觀，置身于經(jīng)濟(jì)宏觀，涉及會計、財政、金融、管理、法律等多學(xué)科的學(xué)術(shù)領(lǐng)域，是集傳統(tǒng)知識與電算技術(shù)于一體的一門新興的學(xué)科。通過本課程的學(xué)習(xí)，應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)學(xué)習(xí)者從宏觀和微觀的角度對企業(yè)財務(wù)有一個全面的認(rèn)識，掌握財務(wù)學(xué)的基本原理，熟悉企業(yè)的投資決策、籌資決策、資產(chǎn)管理、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)計劃、企業(yè)兼并等領(lǐng)域里的理論，并能夠借助計算機(jī)技術(shù)全面考察企業(yè)的財務(wù)狀況做出正確的財務(wù)決策。

教學(xué)用書：陳文浩主編，《公司財務(wù)》，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2003年1月第1版

教學(xué)方式：采用多媒體教學(xué)形式，結(jié)合課后習(xí)題、案例分析和上機(jī)操作對重點(diǎn)財務(wù)原則和分析方法示教。參考書籍：

1.陳文浩著：《企業(yè)財務(wù)功能開發(fā)》，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2004年7月第1版

2.張鳴、王蔚松、陳文浩主編：《公司理財學(xué)》，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2002年12月第1版

3.Ross, Westerfield, Jaffe: Corporate Finance, McGraw-Hill, Inc, 1996 4.Eugene F.Brigham, Louis C.Gapenski: Intermediate Financial Management, Fifth Edition, The Dryden Press, 1996

教學(xué)內(nèi)容：

第一章 公司財務(wù)概述 本章教學(xué)要求

1.了解公司財務(wù)理論的歷史沿革及與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系 2.熟悉企業(yè)的組織形式和理財環(huán)境 3.熟悉公司的管理目標(biāo)和公司價值 4.掌握財務(wù)關(guān)系和公司理財目標(biāo) 5.掌握公司理財?shù)穆毮芎蛢?nèi)容 6.熟悉公司理財?shù)脑瓌t 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 公司財務(wù)理論的歷史沿革及與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系

一、公司財務(wù)理論的歷史沿革

(一)19世紀(jì)末至20世紀(jì)初：萌芽階段(二)20世紀(jì)20年代至30年代：發(fā)展階段(三)20世紀(jì)40年代至50年代：擴(kuò)展階段(四)20世紀(jì)60年代迄今：綜合決策化階段

二、公司財務(wù)與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系(一)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)系(二)與管理學(xué)的關(guān)系(三)與會計管理的關(guān)系

第二節(jié) 企業(yè)的組織形式和理財環(huán)境

一、企業(yè)的組織形式(一)獨(dú)資企業(yè)(二)合伙企業(yè)(三)公司制企業(yè) 1.有限責(zé)任公司 2.股份有限公司

二、企業(yè)的理財環(huán)境(一)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)周期

(二)金融市場環(huán)境 1.金融市場的分類 2.金融市場的組成 3.金融市場與公司理財(三)稅收環(huán)境(四)宏觀政策環(huán)境(五)法律環(huán)境

第三節(jié) 公司的管理目標(biāo)和公司價值

一、公司的管理目標(biāo)

公司的管理目標(biāo)是多元化的，基本目標(biāo)是生存，核心目標(biāo)是發(fā)展，最終目標(biāo)是獲利。

二、公司價值

(一)市場價值與賬面價值(二)公司價值與股票價格(三)公司價值與股東財富(四)公司價值與利潤

第四節(jié) 財務(wù)關(guān)系和公司理財目標(biāo)

一、公司財務(wù)關(guān)系

(一)公司同其資產(chǎn)所有者之間的財務(wù)關(guān)系(二)公司同債權(quán)人及債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系(三)公司同被投資公司之間的財務(wù)關(guān)系(四)公司同國家稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系(五)公司內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系

1.公司內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 2.公司與職工之間的財務(wù)關(guān)系

二、公司理財目標(biāo)(一)企業(yè)利潤最大化

(二)每股盈余最大化（或權(quán)益資本凈利率最大化）(三)企業(yè)價值最大化（或股東財富最大化）第五節(jié) 公司理財?shù)穆毮芎蛢?nèi)容

一、公司理財?shù)穆毮?一)財務(wù)預(yù)測(二)財務(wù)決策(三)財務(wù)計劃(四)財務(wù)控制(五)財務(wù)分析(六)財務(wù)檢查

二、公司理財?shù)膬?nèi)容(一)籌資管理(二)投資管理(三)分配管理

第六節(jié) 公司理財?shù)脑瓌t

一、企業(yè)價值最大化原則

二、風(fēng)險與收益均衡的原則

三、成本—效益原則

四、資源合理配置原則

五、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

第二章 公司理財?shù)姆治黾夹g(shù) 本章教學(xué)要求

1.熟悉貨幣的時間價值及貨幣時間價值的計算 2.掌握風(fēng)險度量與風(fēng)險報酬 3.熟悉資本資產(chǎn)定價模型

4.掌握損益平衡分析和安全邊際分析 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 貨幣的時間價值

一、貨幣時間價值的概念

二、貨幣時間價值的計算

（一）單利

1.單利終值的計算

2.單利現(xiàn)值的計算

(二)復(fù)利

1.復(fù)利終值的計算，為復(fù)利終值系數(shù)，用符號 表示。2.復(fù)利現(xiàn)值的計算，為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號 表示。3.連續(xù)復(fù)利

名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系：。

按連續(xù)復(fù)利計算，終值公式為，現(xiàn)值公式為。4.年金的計算

（1）后付年金的計算 ①普通年金終值，為年金終值系數(shù)，用符號表示為。②償債基金，為普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)，稱為償債基金系數(shù)，用符號表示為。③普通年金現(xiàn)值，為年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號表示為。④資本回收額，是普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，稱為投資回收系數(shù)。（2）先付年金的計算 ①先付年金終值的計算，為先付年金終值系數(shù)，用符號表示為。②先付年金現(xiàn)值的計算，為先付年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號表示為。③遞延年金的計算

④永續(xù)年金的計算

（5）價值計算中的幾個問題 ①不等額現(xiàn)金流的終值計算公式

②不等額現(xiàn)金流的現(xiàn)值計算公社

③求貼現(xiàn)率問題

可分為兩步：第一步，求出換算系數(shù)；第二步，根據(jù)換算系數(shù)和有關(guān)系數(shù)求貼現(xiàn)率。

第二節(jié) 風(fēng)險衡量與風(fēng)險報酬

一、風(fēng)險與風(fēng)險報酬(一)風(fēng)險概念(二)風(fēng)險報酬概念

(三)風(fēng)險報酬兩種表示方法：風(fēng)險報酬額和風(fēng)險報酬率

二、單項資產(chǎn)的風(fēng)險衡量與風(fēng)險報酬(一)風(fēng)險的衡量 1.確定概率分布 2.期望報酬率 3.方差和標(biāo)準(zhǔn)差 4.標(biāo)準(zhǔn)離差率

5.置信概率和置信區(qū)間(二)風(fēng)險與報酬的關(guān)系 風(fēng)險報酬率 總風(fēng)險報酬率

風(fēng)險報酬系數(shù)b的確定: 1.根據(jù)以往同類項目加以確定

2.由公司領(lǐng)導(dǎo)或公司組織有關(guān)專家確定 3.由國家有關(guān)部分組織專家確定

三、證券組合的風(fēng)險報酬(一)證券組合的風(fēng)險（）或

1.可分散風(fēng)險，又叫非系統(tǒng)風(fēng)險或公司特別風(fēng)險 2.不可分散風(fēng)險，又叫系統(tǒng)風(fēng)險或市場風(fēng)險(二)證券組合的風(fēng)險報酬

證券投資組合要求補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險只是不可分散風(fēng)險，而不要求對可分散風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償。

證券組合的風(fēng)險報酬的計算公式：。第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型

一、資產(chǎn)組合理論

馬可維茨（Markowitz）判準(zhǔn)：在給定的預(yù)期收益下選擇風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合和在給定的風(fēng)險下選擇預(yù)期收益最大的資產(chǎn)組合。

二、資本資產(chǎn)定價模型(一)資本市場線

資本市場線表明了資產(chǎn)組合收益率是標(biāo)準(zhǔn)差的線形函數(shù)，即：

(二)證券市場線

1.資本資產(chǎn)定價模型的數(shù)學(xué)推導(dǎo) 2.證券市場線的經(jīng)濟(jì)含義 3.證券市場線的變化

三、證券市場均衡

假設(shè)證券市場處于均衡狀態(tài)，則所有的證券都落在證券市場線上。第四節(jié) 損益平衡分析

一、邊際貢獻(xiàn)與邊際貢獻(xiàn)率(一)邊際貢獻(xiàn) 邊際貢獻(xiàn)的概念

單位產(chǎn)品編輯貢獻(xiàn)的計算公式： 全部產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)的計算公式：(二)邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率的概念

邊際貢獻(xiàn)率的計算公式： 或 變動成本率的計算公式： 或 邊際貢獻(xiàn)率與變動成本率關(guān)系： 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入 邊際貢獻(xiàn)率 利潤=邊際貢獻(xiàn)—固定成本

二、損益平衡點(diǎn)

(一)損益平衡點(diǎn)的計算 損益平衡點(diǎn)銷售量 損益平衡點(diǎn)銷售額

(二)多品種公司損益平衡分析 1.加權(quán)平均法 2.分別計算法 3.歷史資料法

三、損益平衡圖分析(一)傳統(tǒng)式損益平衡圖(二)貢獻(xiàn)式損益平衡圖(三)利量式損益平衡圖

(四)多品種情況下的損益平衡圖

四、安全邊際和安全邊際率(一)安全邊際和安全邊際率 安全邊際的概念

安全邊際的計算公式：安全邊際 或 安全邊際額 安全邊際率的概念

安全邊際率的計算公式： 或

安全邊際的邊際貢獻(xiàn)等于公司利潤，用公式表示為： 銷售利潤率=安全邊際率 邊際貢獻(xiàn)率(二)提高安全邊際和安全邊際率的方法 1.降低固定成本 2.提高銷售單價 3.降低單位變動成本

第三章 財務(wù)分析 本章教學(xué)要求

1.了解財務(wù)分析的含義、目的和方法 2.熟悉基本財務(wù)報表 3.掌握財務(wù)比率分析 4.掌握杜邦分析體系

5.了解財務(wù)比率分析在信用分析評估中的應(yīng)用 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 財務(wù)分析概述

一、財務(wù)分析的含義

二、財務(wù)分析的目的

三、財務(wù)分析的方法(一)對比分析法(二)因素分析法 第二節(jié) 基本財務(wù)報表

一、資產(chǎn)負(fù)債表

二、損益表

三、現(xiàn)金流量表

第三節(jié) 財務(wù)比率分析

一、償債能力分析

(一)短期償債能力分析 1.流動比率 2.速動比率

3.現(xiàn)金流量比率

4.到期債務(wù)本息償付比率(二)長期償債能力分析 1.負(fù)債比率

2.股東權(quán)益比率

3.負(fù)債與股東權(quán)益比率 4.利息保障倍數(shù)

二、資產(chǎn)管理能力分析 1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2.購貨欠款百分比 3.存貨周轉(zhuǎn)率 4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

三、盈利能力分析

(一)利潤與銷售收入相比 1.銷售毛利率 2.銷售凈利率

(二)利潤與投資額相比 1.投資報酬率 2.凈資產(chǎn)收益率 3.總資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率

四、現(xiàn)金流量分析

1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對流動負(fù)債的比率 2.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對長期負(fù)債的比率 3.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對股利的比率 4.現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析比率

5.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額對凈利潤的比率

五、市場價值 1.市盈率

2.股利回報率 3.市價對凈資產(chǎn)比 4.Q比率

第四節(jié) 杜邦分析體系

一、杜邦分析體系

二、杜邦分析圖

三、杜邦分析法的意義 第五節(jié) 財務(wù)比率分析在信用分析評估中的應(yīng)用

一、5C評估法 1.品格 2.能力 3.資金 4.抵押品 5.情況

二、信用評分法

第四章 財務(wù)預(yù)測與計劃控制 本章教學(xué)要求

1.熟悉銷貨預(yù)測的幾種方法 2.了解定性預(yù)測融資需求的方法

3.掌握銷貨百分比法和資金習(xí)性分項預(yù)測法 4.熟悉財務(wù)預(yù)算過程

5.了解財務(wù)計劃的特點(diǎn)和財務(wù)控制的收支控制方法 6.熟悉財務(wù)控制的幾種現(xiàn)金控制方法 本章教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié) 銷貨預(yù)測

一、銷貨預(yù)測的重要性

二、銷貨額與投資額的關(guān)系

三、銷貨的預(yù)測(一)簡單平均法(二)簡單移動平均法(三)加權(quán)移動平均法(四)指數(shù)平滑法

第二節(jié) 預(yù)測融資需求的方法

一、定性預(yù)測法

二、定量預(yù)測法(一)銷貨百分比法

(二)資金習(xí)性分項預(yù)測法(三)定量財務(wù)預(yù)測方法的比較(四)多元回歸法 第三節(jié) 財務(wù)預(yù)算

一、財務(wù)預(yù)算的含義

二、各種預(yù)算之間的關(guān)系

三、財務(wù)預(yù)算（在其他預(yù)算的基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金預(yù)算為例）(一)銷售預(yù)算(二)生產(chǎn)預(yù)算(三)直接材料預(yù)算(四)直接人工預(yù)算(五)制造費(fèi)用預(yù)算(六)產(chǎn)品成本預(yù)算(七)期間費(fèi)用預(yù)算(八)先進(jìn)預(yù)算的編制

第四節(jié) 財務(wù)計劃和控制過程

一、財務(wù)計劃的特點(diǎn)

二、財務(wù)控制

(一)財務(wù)控制的含義(二)收支控制方法(三)現(xiàn)金控制方法

第五章 資本預(yù)算 本章教學(xué)要求

1.了解資本預(yù)算的重要性及其影響 2.了解資本預(yù)算的程序

3.掌握投資方案與現(xiàn)金流量的分析 4.掌握投資方案的評估方法

5.了解資本預(yù)算中的風(fēng)險來源及其分類 6.掌握公司風(fēng)險的分析技術(shù) 7.熟悉投資項目的風(fēng)險調(diào)整 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 資本預(yù)算概述

一、資本預(yù)算的重要性及其影響(一)資本預(yù)算的重要性(二)資本預(yù)算的影響

二、資本預(yù)算的程序

三、資本預(yù)算概況

四、資本資產(chǎn)使用的時機(jī)

第二節(jié) 投資方案和現(xiàn)金流量分析

一、投資方案(一)維持型重置(二)提高效率型重置

(三)現(xiàn)有產(chǎn)品或市場的擴(kuò)充(四)新產(chǎn)品或新市場的擴(kuò)充(五)安全或環(huán)境專門計劃

(六)其他，包括辦公建筑物、停車場等

二、現(xiàn)金流量

(一)現(xiàn)金流量估算 1.投資支出

2.經(jīng)營現(xiàn)金流量

3.期末凈現(xiàn)金流量

(二)折舊和稅收對現(xiàn)金流量的影響 凈現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊(三)投資收益折現(xiàn)率的估算 參考銀行利率，參考同類投資加權(quán)平均期望收益率，并根據(jù)通貨膨脹等情況進(jìn)行調(diào)整。第三節(jié) 投資方案的評估

一、非貼現(xiàn)的分析評估方法(一)投資回收期法

如果，則n即為投資回收期。(二)平均報酬率法。

二、貼現(xiàn)的分析評估方法(一)凈現(xiàn)值法

(二)現(xiàn)值指數(shù)法 現(xiàn)值指數(shù)

(三)內(nèi)部報酬率法 =0中的R值。

(四)資本預(yù)算決策方法的比較

1.凈現(xiàn)值法與內(nèi)部報酬率法的基本差別 2.凈現(xiàn)值法與現(xiàn)值指數(shù)法的比較 第四節(jié) 資本預(yù)算計劃評估的應(yīng)用

一、擴(kuò)充計劃

二、重置計劃

三、資本配額下計劃的選取 第五節(jié) 資本預(yù)算中的風(fēng)險分析

一、風(fēng)險來源及其分類

二、公司風(fēng)險的分析技術(shù)(一)敏感性分析(二)決策樹分析

(三)資本資產(chǎn)定價模型和市場風(fēng)險(四)項目 值的獲取 1.單一經(jīng)營法 2.會計 法

三、投資項目的風(fēng)險調(diào)整

第六章 公司股本 本章教學(xué)要求

1.了解股票的性質(zhì)以及股票的分類 2.熟悉普通股股東的權(quán)利和義務(wù)

3.了解股票的發(fā)行條件、發(fā)行程序和發(fā)行方式 4.掌握股票發(fā)行價格的確定方法

5.了解股票上市的目的、條件、暫停與終止及普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 6.熟悉優(yōu)先股的股東權(quán)利、特征、種類和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 7.了解配股和增法新股的條件、特點(diǎn)和各自的優(yōu)缺點(diǎn)

8.掌握配股和增發(fā)新股的定價方式以及對股票價格的影響 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 公司股本的性質(zhì)與種類

一、公司股本的性質(zhì)

二、公司股本的種類(一)普通股和優(yōu)先股

(二)記名股票和不記名股票(三)面值股票和無面值股票(四)國家股、法人股和個人股 第二節(jié) 普通股籌資

一、普通股股東的權(quán)利和義務(wù)

二、股票發(fā)行

(一)股票發(fā)行的條件(二)設(shè)立發(fā)行股票的程序(三)股票的發(fā)行方式(四)股票的發(fā)行價格

1.類比法、綜合法、市盈率法 2.競價、協(xié)商

3.等價、時價、中間價(五)股票的發(fā)行成本

三、股票上市

(一)股份公司申請股票上市的目的(二)股票上市條件

(三)股票上市的暫停與終止

四、普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第三節(jié) 優(yōu)先股籌資

一、優(yōu)先股股東的權(quán)利

二、優(yōu)先股的特征

(一)優(yōu)先股作為權(quán)益資本的表現(xiàn)(二)優(yōu)先股作為債務(wù)資本的表現(xiàn)

三、優(yōu)先股的種類

(一)累計優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股

(二)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股(三)參與優(yōu)先股與不參與優(yōu)先股

(四)可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股

四、優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第四節(jié) 配股和增發(fā)新股

一、配股

(一)配股的條件(二)配股價格(三)配股比例

(四)配股對股票市場價格的影響(五)配股對股東利益的影響(六)配股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

二、增發(fā)新股

(一)增發(fā)新股的特殊條件(二)增發(fā)新股的程序(三)增發(fā)新股的優(yōu)缺點(diǎn)(四)增發(fā)新股的定價方式

1.市盈率定價法或凈資產(chǎn)倍率法

2.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量模型（資本化定價）3.EBIT法（財務(wù)杠桿法）

第七章 公司債券 本章教學(xué)要求

1.熟悉債券的概念、基本特征

2.了解債券的發(fā)行資格、發(fā)行條件、發(fā)行方式 3.掌握債券的分類和等級標(biāo)準(zhǔn)

4.熟悉債券的評級分析因素和債券評級分析的作用 5.掌握債券的償還和換債的方式 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 公司債券概述

一、債券的概念

二、債券的基本特征

三、公司債券的發(fā)行

(一)發(fā)行債券的資格和條件(二)公司債券的發(fā)行程序 第二節(jié) 公司債券的種類

一、記名債券和無記名債券

二、可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券

三、抵押債券和信用債券

四、浮動利率債券和固定利率債券

五、可收回債券和不可收回債券

六、其他類型

(一)附認(rèn)股權(quán)證債券(二)零息債券(三)收益?zhèn)?/p>

第三節(jié) 公司債券的評級

一、債券的等級標(biāo)準(zhǔn)

二、評級分析

(一)行業(yè)前景分析

(二)國家的政治環(huán)境和商業(yè)管制環(huán)境(三)公司管理層的能力和對待風(fēng)險的態(tài)度(四)公司的經(jīng)營狀況和競爭地位(五)公司財務(wù)狀況和資金來源(六)公司結(jié)構(gòu)

(七)母公司對債務(wù)合同的承諾(八)特殊事件的風(fēng)險

三、債券評級的作用(一)對投資者的作用(二)對籌資者的作用 第四節(jié) 債務(wù)的償還和換債

一、債務(wù)的償還

二、換債

三、債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

第八章 認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券 本章教學(xué)要求

1.了解認(rèn)股權(quán)證的概念、特征以及認(rèn)股權(quán)證籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 2.掌握認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值和稀釋效應(yīng) 3.了解可轉(zhuǎn)換債券的概念、性質(zhì)和要素 4.掌握可轉(zhuǎn)換債券的價值分析方法

5.了解可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件以及可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 6.熟悉可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證的差異 本章教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié) 認(rèn)股權(quán)證

一、認(rèn)股權(quán)證的概念及特征(一)認(rèn)股權(quán)證的概念(二)認(rèn)股權(quán)證的特征

二、認(rèn)股權(quán)證的價值

(一)認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值(二)稀釋效應(yīng)

三、認(rèn)股權(quán)證籌資的利弊 第二節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券

一、可轉(zhuǎn)換債券的概念和性質(zhì)

二、可轉(zhuǎn)換債券的要素(一)標(biāo)的股票(二)轉(zhuǎn)換價格(三)轉(zhuǎn)換期(四)贖回條款(五)回售條款(六)強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股

(七)還款保障及違約責(zé)任

三、可轉(zhuǎn)換債券的價值分析(一)傳統(tǒng)分析法 1.轉(zhuǎn)換價值 2.直接價值

3.最小價值理論

(二)可轉(zhuǎn)換債券的理論定價分析 1.可轉(zhuǎn)換債券的理論價值構(gòu)成

2.可轉(zhuǎn)換債券的債券部分的價值確定 3.可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)部分定價 4.可轉(zhuǎn)換債券定價的實(shí)例分析

四、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件

五、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

六、可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證的差異 第九章 租賃融資 本章教學(xué)要求

1.了解租賃的發(fā)展、概念、基本特征 2.熟悉經(jīng)營租賃和融資租賃的含義、特點(diǎn) 3.掌握經(jīng)營租賃和融資租賃的劃分標(biāo)準(zhǔn) 4.熟悉融資租賃的形式 5.了解融資租賃的程序

6.掌握租賃對稅收和資產(chǎn)負(fù)債表的影響 7.掌握租賃的構(gòu)成要素和租金的計算方法 本章教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié) 租賃概述

一、租賃的發(fā)展

二、租賃的概念

三、租賃融資的基本特征 第二節(jié) 租賃的種類和特點(diǎn)

一、經(jīng)營租賃

(一)經(jīng)營租賃的含義(二)經(jīng)營租賃的特點(diǎn)(三)承租人的便利

四、融資租賃

(一)融資租賃的含義(二)融資租賃的特點(diǎn)

(三)融資租賃與經(jīng)營租賃的劃分標(biāo)準(zhǔn)(四)融資租賃的形式 1.直接租賃 2.售后租回 3.杠桿租賃

(五)融資租賃的程序

第三節(jié) 租賃對稅收和資產(chǎn)負(fù)債表的影響

一、租賃對稅收的影響

二、租賃對資產(chǎn)負(fù)債表的影響

(一)經(jīng)營租賃對資產(chǎn)負(fù)債表的影響(二)融資租賃對資產(chǎn)負(fù)債表的影響 第四節(jié) 租賃融資的財務(wù)決策

一、租賃的構(gòu)成要素

二、租金的計算方法(一)平均分?jǐn)偡?二)等額年金法

三、租賃與借款購買決策

第十章 短期融資 本章教學(xué)要求

1.熟悉短期融資政策、資金融通方式及其特點(diǎn) 2.掌握商業(yè)信用的類型、條件、融通成本 3.了解商業(yè)票據(jù)時常及商業(yè)票據(jù)的成本和運(yùn)用 4.掌握短期借款的種類、特點(diǎn)、限制條件、成本 5.了解短期融資券的利率及優(yōu)缺點(diǎn) 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 短期融資概述

一、短期融資的政策

二、短期資金的融通方式及種類

三、短期融資的特點(diǎn) 第二節(jié) 商業(yè)信用

一、商業(yè)信用的類型

二、商業(yè)信用的條件

三、商業(yè)信用的融通的成本(一)到期付款

(二)是否取得現(xiàn)金折扣(三)展延期限

四、應(yīng)計費(fèi)用 第三節(jié) 商業(yè)票據(jù)

一、商業(yè)票據(jù)市場

二、商業(yè)票據(jù)的有利條件

三、商業(yè)票據(jù)的成本

四、商業(yè)票據(jù)的運(yùn)用 第四節(jié) 短期借款

一、短期借款的種類與特點(diǎn)

二、短期借款的限制條件(一)信用額度(二)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議(三)補(bǔ)償性余額

三、短期借款的成本(一)一次付清法(二)貼現(xiàn)法(三)加息法

四、短期借款抵押

(一)應(yīng)收賬款的抵押融通 1.應(yīng)收賬款抵押 2.應(yīng)收賬款代理(二)存貨的抵押融通 1.存貨總留置權(quán)法 2.動產(chǎn)抵押法 3.信托收據(jù)法 4.倉庫收據(jù)法 第五節(jié) 短期融資券

一、短期融資券的發(fā)展過程

二、短期融資券的利率

三、短期融資券的融資評價(一)短期融資券的優(yōu)點(diǎn)(二)短期融資券的缺點(diǎn)

第十一章 資本成本、杠桿價值與資本結(jié)構(gòu) 本章教學(xué)要求

1.了解資本成本的概念和分類 2.掌握各種資本成本的計算 3.熟悉資本結(jié)構(gòu)決策的影響因素

4.掌握資本結(jié)構(gòu)決策的EPS-EBIT分析法 5.掌握杠桿價值理論和資本結(jié)構(gòu)理論

6.掌握財務(wù)風(fēng)險以及資本結(jié)構(gòu)對財務(wù)風(fēng)險的影響 7.掌握負(fù)債償付能力和財務(wù)風(fēng)險的測定方法 本章教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié) 資本成本

一、資本成本的概念和分類

二、資本成本的計算

(一)個別資本成本的計算 1.債務(wù)資本成本

(1)長期借款資本成本

(2)債券資本成本

2.權(quán)益資本成本(1)優(yōu)先股資本成本

(2)普通股資本成本

(3)保留盈余資本成本

(二)加權(quán)平均資本成本的計算

(三)邊際資本成本的計算 第二節(jié) 資本結(jié)構(gòu)

一、資本結(jié)構(gòu)概述 資本結(jié)構(gòu)概念

資本結(jié)構(gòu)是否合理的衡量標(biāo)準(zhǔn)

二、影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素(一)公司籌資的靈活性(二)公司的風(fēng)險狀況(三)公司的控制權(quán)

(四)公司的信用等級與債權(quán)人的態(tài)度(五)其他因素

三、資本結(jié)構(gòu)決策的EPS-EBIT分析法 EPS的計算公式： 每股盈余無差別點(diǎn) 每股盈余無差別分析 第三節(jié) 杠桿價值理論

一、營業(yè)風(fēng)險和經(jīng)營杠桿(一)營業(yè)風(fēng)險 營業(yè)風(fēng)險

營業(yè)風(fēng)險的影響因素(二)經(jīng)營杠桿 經(jīng)營杠桿

經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算 或 或 或

二、財務(wù)杠桿 財務(wù)杠桿

財務(wù)杠桿系數(shù)

財務(wù)杠桿系數(shù)的計算： 或

在既有長期負(fù)債和普通股，又有優(yōu)先股的情況下，三、總杠桿作用 總杠桿

總杠桿系數(shù)

總杠桿系數(shù)的計算： 或 或 或

第四節(jié) 資本結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險

一、財務(wù)風(fēng)險的基本含義

二、不同資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險的差異

三、財務(wù)杠桿對風(fēng)險的影響

四、償付能力的測定 已獲利息倍數(shù) 債務(wù)本息償付比率

五、期望資本收益率的財務(wù)風(fēng)險測定 第五節(jié) 資本結(jié)構(gòu)理論

一、凈收益說

二、凈經(jīng)營收益說

三、傳統(tǒng)說

四、MM理論

(一)MM理論的假設(shè)

(二)無公司稅的MM理論(三)有公司稅的MM模型

五、財務(wù)拮據(jù)成本和代理成本(一)財務(wù)拮據(jù)成本(二)代理成本(三)權(quán)衡模型

六、CAPM模型與有公司稅MM模型的結(jié)合——哈莫達(dá)模型 第十二章 金融資產(chǎn)投資 本章教學(xué)要求

1.了解短期證券投資的目的和選擇因素 2.熟悉短期證券投資的形式 3.掌握債券投資的評價和選擇 4.掌握股票投資的評價和選擇 5.了解投資基金的含義、分類

6.掌握投資基金的選擇與開放式基金的定價 7.了解開放式基金的申購與贖回

8.掌握金融衍生工具投資的意義以及金融期貨和金融期權(quán) 9.熟悉套利定價理論 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 短期證券投資

一、短期證券投資的目的

1.將短期證券投資作為現(xiàn)金的替代品，預(yù)防緊急資金需要 2.將短期證券作為一種短期投資，為公司獲得一定的收益

二、短期證券投資的形式 1.銀行承兌匯票 2.商業(yè)票據(jù) 3.國庫證券 4.可轉(zhuǎn)讓存單 5.公司股票和債券 6.回購協(xié)議

三、短期證券投資的選擇因素 1.違約因素 2.利率風(fēng)險 3.購買力風(fēng)險 4.變現(xiàn)力風(fēng)險 5.報酬率水平

第二節(jié) 公司債券投資

一、債券投資評價(一)債券投資價值

(二)債券到期收益率

根據(jù)，在已經(jīng)知道了P、I、B、n情況下，求出R。

在精確性要求不是十分高的情況下，也可以用下述公式近似計算：債券投資收益率。

二、債券投資的選擇 1.收益率的測算與比較 2.信用情況的調(diào)查、評價 3.到期日和可變現(xiàn)日的考慮 第三節(jié) 公司股票投資

一、股票投資評價(一)股票價值 1.股票股價的基本模型

2.零增長股票的估價模型

3.固定增長股票的估價模型

4.超額增長加正常增長股利的股票估價模型

(二)市盈率

二、股票投資的選擇

1.了解和分析股票發(fā)行公司的行業(yè)特點(diǎn)

2.了解和分析股票發(fā)行公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力

3.了解和掌握股票發(fā)行公司的股利發(fā)放政策，合理預(yù)測股票市價的未來走 勢

三、證券投資組合(一)風(fēng)險分散理論(二)系數(shù)分析

(三)證券投資組合的必要報酬率(四)證券投資組合決策 第四節(jié) 基金投資

一、投資基金的含義及特點(diǎn)

二、投資基金的分類

1.契約型基金和公司型基金 2.封閉型基金和開放型基金

3.收入型基金、成長收入型和平衡形基金

三、投資基金的選擇(一)投資基金的風(fēng)險 1.市場風(fēng)險 2.管理風(fēng)險 3.其他風(fēng)險

(二)投資基金的收益

(三)其他相關(guān)情況

四、開放式基金

(一)開放式基金與封閉式基金的比較(二)開放式基金定價

(三)開放式基金的申購和贖回 1.申購和贖回的時間 2.申購和贖回的程序

3.日常申購和贖回的數(shù)額限制 4.巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

5.拒絕或暫停申購的情形及處理方式 第五節(jié) 金融衍生工具投資

一、金融衍生工具投資的意義 1.有助于規(guī)避風(fēng)險，套期保值 1.有利于資產(chǎn)管理

2.有利于在國際市場上進(jìn)行投資

二、金融期貨

(一)金融期貨的定義及功能(二)基差風(fēng)險 基差的定義 基差風(fēng)險

(三)金融期貨的選擇

1.正確選擇多頭套期保值或空頭套期保值 2.正確選擇期貨合約 3.正確選擇交割時間 4.確定最佳套期保值比率

三、金融期權(quán)

(一)期權(quán)的概念與分類(二)期權(quán)交易的盈虧(三)期權(quán)投資的選擇

四、套利定價理論

(一)單因素的套利定價理論(二)多因素的套利定價理論

第十三章 流動資產(chǎn)管理 本章教學(xué)要求

1.了解流動資產(chǎn)的內(nèi)容及其特點(diǎn) 2.掌握流動資產(chǎn)融資策略

3.掌握現(xiàn)金管理的動機(jī)、目標(biāo)及其內(nèi)容

4.熟悉應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)、信用政策及信用政策的制定 5.掌握應(yīng)收賬款投資的決策模型 6.了解應(yīng)收賬款的日常管理

7.掌握存貨管理的目標(biāo)和存貨政策的制定 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 流動資產(chǎn)管理概述

一、流動資產(chǎn)的內(nèi)容及其特點(diǎn)

二、流動資產(chǎn)投資策略

三、流動資產(chǎn)融資策略(一)永久型流動資產(chǎn)(二)臨時型流動資產(chǎn)(三)流動資產(chǎn)融資策略： 1.保守型融資策略 2.適中型融資策略 3.進(jìn)取型融資策略 第二節(jié) 現(xiàn)金管理

一、持有現(xiàn)金的動機(jī) 1.交易動機(jī) 2.預(yù)防動機(jī) 3.投機(jī)動機(jī)

二、現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)

三、現(xiàn)金管理的內(nèi)容(一)現(xiàn)金收支預(yù)算 1.現(xiàn)金流入 2.現(xiàn)金流出 3.現(xiàn)金凈流量 4.現(xiàn)金余缺

(二)現(xiàn)金收支的日常控制

1.加強(qiáng)收款管理，控制現(xiàn)金浮游，加速現(xiàn)金回收 2.加強(qiáng)付款管理，控制現(xiàn)金支付(三)最佳現(xiàn)金余額的確定 1.鮑曼模型

2.米勒-奧爾模型 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理

一、應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)

二、信用政策(一)信用標(biāo)準(zhǔn)(二)信用額度(三)信用條件 1.信用期限

2.折扣期限與現(xiàn)金折扣(四)收賬方針

三、應(yīng)收賬款投資決策模型(一)應(yīng)收賬款投資的成本核定 1.機(jī)會成本 2.管理成本 3.壞賬成本

(二)是否提供信用以及信用額度確定的決策(三)信用條件改變的決策(四)收賬政策

四、應(yīng)收賬款的日常管理 1.應(yīng)收賬款的追蹤分析 2.進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析 3.催收應(yīng)收賬款

4.建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備制度 第四節(jié) 存貨管理

一、存貨管理的目標(biāo)

二、存貨政策

(一)存貨的經(jīng)濟(jì)批量控制 1.存貨成本(1)進(jìn)貨成本(2)儲存成本(3)缺貨成本

2.基本的經(jīng)濟(jì)批量模型

3.訂貨提前情況下的經(jīng)濟(jì)批量模型 4.有數(shù)量折扣下的經(jīng)濟(jì)批量模型 5.允許缺貨條件下的經(jīng)濟(jì)批量模型 6.陸續(xù)到貨情況下的經(jīng)濟(jì)批量模型(二)存貨規(guī)劃

1.確定存貨資金占用額的基本方法(1)周轉(zhuǎn)期計算法

(2)因素分析法

2.儲備資金占用額的測算

(三)生產(chǎn)資金占用額的測算

(四)成品資金占用額的測定

(五)ABC分類管理法 1.ABC分類的標(biāo)準(zhǔn) 2.ABC分類管理的做法

第十四章 股利分配及股利政策 本章教學(xué)要求

1.了解股利分配程序及方法

2.掌握股利政策的制定和影響股利政策的因素 3.掌握股票股利與股票分割的異同 4.掌握股利理論

5.了解股票回購的動因、負(fù)作用和對公司價值的影響 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 股利分配程序及方法

一、股利分配的程序

二、股利支付的程序 1.股利宣告日 2.股權(quán)登記日 3.除息日

4.股利發(fā)放日

三、股利支付方式 1.現(xiàn)金股利 2.財產(chǎn)股利 3.負(fù)債股利 4.股票股利

第二節(jié) 股利政策

一、剩余股利政策

二、固定股利政策

三、固定股利支付比率政策

四、低正常股利加額外股利政策 第三節(jié) 股票股利與股票分割(一)股票股利(二)股票分割 第四節(jié) 股利理論

一、股利無關(guān)論

二、股利相關(guān)論(一)在手之鳥論

(二)投資者類別效應(yīng)論(三)信息效應(yīng)論(四)稅收效應(yīng)論

三、影響股利政策的因素(一)法律因素(二)股東因素(三)公司因素(四)其他因素 第五節(jié) 股票回購

一、股票回購的動因

1.鞏固既定控股權(quán)或轉(zhuǎn)移公司控股權(quán) 2.提高每股收益

3.穩(wěn)定或提高公司股價 4.分配公司超額現(xiàn)金 5.改善資本結(jié)構(gòu) 6.反并購策略

二、股票回購的負(fù)作用

三、股票回購與公司價值

1.股價將隨著每股凈資產(chǎn)的變化而變化，其方向是不確定的 2.股票回購將帶來股價上升

第十五章 公司并購、重組與公司控制 本章教學(xué)要求

1.了解公司并購的含義、動機(jī)和類型

2.掌握公司并購時對目標(biāo)公司的估價和股東的利益分析 3.了解公司并購的資金規(guī)劃與稅收籌劃 4.了解剝離與分立的含義、動因和方式 5.了解控股公司的含義與類型和控股公司的優(yōu)缺點(diǎn)分析 6.熟悉收購要約前后公司接管的防御措施 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 公司并購概述

一、公司并購的含義和動機(jī)(一)公司并購的含義(二)公司并購的動機(jī) 1.謀求協(xié)同效應(yīng)(1)管理協(xié)同效應(yīng)(2)經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)(3)財務(wù)協(xié)同效應(yīng) 2.獲得特殊資產(chǎn) 3.管理層利益驅(qū)動

4.實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營 5.降低代理成本 6.政府意圖

二、公司并購的類型

(一)按照并購雙方產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系劃分：橫向并購、縱向并購和混合并購(二)按照并購的實(shí)現(xiàn)方式劃分：承擔(dān)債務(wù)式并購、現(xiàn)金購買式并購和股權(quán)交易式并購

(三)按照并購雙方是否友好協(xié)商劃分：善意并購和敵意并購(四)其他劃分方式：整體并購和部分并購；要約收購和協(xié)議收購 第二節(jié) 公司并購的財務(wù)評價

一、對目標(biāo)公司的估價(一)資產(chǎn)價值基礎(chǔ)法 1.賬面價值 2.市場價值 3.清算價值 4.公允價值

(二)收益法（市盈率模型）

(三)貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 1.預(yù)測自由現(xiàn)金流量

2.估計貼現(xiàn)率或加權(quán)平均資本成本 3.計算現(xiàn)金流量現(xiàn)值，估計購買價格 4.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量估計的敏感性分析

二、并購的股東利益分析(一)并購條件

1.關(guān)于并購后的控制問題 2.關(guān)于并購的支付價格問題(二)影響股票交換比率的因素 1.當(dāng)期每股盈余 2.預(yù)計未來每股盈余 3.股票的相對市場價值

三、公司并購的財務(wù)分析案例

四、并購的資金規(guī)劃與稅收籌劃(一)并購的資金規(guī)劃 1.增資擴(kuò)股 2.股權(quán)換置

3.金融機(jī)構(gòu)信貸 4.賣方融資 5.杠桿收購

(二)并購的稅收籌劃 1.目標(biāo)公司的稅收問題(1)公司稅

(2)資本收益稅

2.目標(biāo)公司股東的稅收問題 3.并購公司的稅收問題(1)公司稅

(2)資產(chǎn)收益稅(3)其他稅

第三節(jié) 剝離與分立

一、剝離與分立的含義 剝離的含義 分立的含義

二、剝離與分立的動因

(一)滿足經(jīng)營環(huán)境和公司戰(zhàn)略目標(biāo)改變的需要(二)提高管理效率(三)謀求管理激勵(四)提高資源利用效率

(五)甩掉經(jīng)營虧損業(yè)務(wù)的包袱

(六)彌補(bǔ)并購決策失誤和成為并購決策的一部分(七)獲取稅收或管制方面的收益

三、剝離與分立的方式(一)剝離的類型及形式

1.按照剝離是否符合公司的意愿劃分：自愿剝離和被迫剝離

2.按照剝離中所出售資產(chǎn)的形式劃分：出售資產(chǎn)、出售產(chǎn)品生產(chǎn)線，出售子公司、分立和清算等形式

3.按照交易雙方身份不同劃分：出售給非關(guān)聯(lián)方、管理層收購和職工收購(二)分立的類型及形式

純粹分立、派生分立和新設(shè)分立 并股和拆股

第四節(jié) 公司控制

一、控股公司的含義及類型(一)控股公司的含義(二)控股公司的類型

1.純粹控股股公司和混合控股公司 2.直接控股公司與間接控股公司 3.國家控股公司

二、控股公司的優(yōu)缺點(diǎn)分析

三、公司接管防御措施

(一)收購要約前的反收購對策 1.董事輪換制 2.絕對多數(shù)條款 3.雙重資本重組 4.“度丸”計劃

(二)收購要約后的反收購對策 1.特定目標(biāo)的股票回購 2.訴諸法律

3.資產(chǎn)收購和資產(chǎn)剝離 4.邀請“白衣騎士” 5.收購收購者

第十六章 公司失敗與清算的財務(wù)處理 本章教學(xué)要求

1.了解公司失敗的類型和財務(wù)重整的類型

2.掌握公司財務(wù)重整計劃的公平性標(biāo)準(zhǔn)與可行性標(biāo)準(zhǔn) 3.了解公司清算的類型、程序和美國的破產(chǎn)清算程序 4.掌握公司清算時清算對象的作價方法 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 公司失敗與財務(wù)重整

一、公司失敗的類型 1.經(jīng)濟(jì)失敗 2.商業(yè)失敗

3.技術(shù)性無力償債 4.資不抵債 5.正式破產(chǎn)

二、公司財務(wù)重整(一)非正式重整 1.非正式重整的類型

2.債務(wù)展期或部分減免的條件 3.債務(wù)展期與部分減免的程序 4.債務(wù)展期與和解的綜合運(yùn)用 5.準(zhǔn)改組的財務(wù)處理方法 6.非正式重整的利弊分析(二)正式重整(三)重整計劃

第二節(jié) 公司財務(wù)重整案例

一、公平性標(biāo)準(zhǔn)

二、可行性標(biāo)準(zhǔn) 第三節(jié) 公司清算

一、公司清算的類型 解散清算 破產(chǎn)清算 讓渡

二、破產(chǎn)清算的程序(一)破產(chǎn)界限

(二)破產(chǎn)清算的一般程序

三、公司清算的實(shí)施(一)資產(chǎn)的清算(二)清算財產(chǎn)的界定(三)清算財產(chǎn)的作價

(四)負(fù)債和所有者權(quán)益的清算 1.負(fù)債的清算

(1)清算價格的界定(2)債務(wù)清償?shù)淖罡哳~度 2.所有者權(quán)益的清算(1)清算費(fèi)用(2)清算損益

(3)剩余財產(chǎn)的分配

四、美國的破產(chǎn)清算程序

第十七章 跨國公司公司理財 本章教學(xué)目的與要求

1.熟悉跨國公司外匯風(fēng)險管理 2.了解跨國公司籌資管理 3.了解跨國公司投資管理 4.了解跨國公司營運(yùn)資本管理 5.了解跨國公司稅收管理 本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié) 跨國公司外匯風(fēng)險管理

一、交易風(fēng)險

(一)以遠(yuǎn)期外匯交易防范風(fēng)險(二)以外匯期權(quán)交易防范風(fēng)險(三)以外匯期貨交易防范風(fēng)險(四)以外匯調(diào)期交易防范風(fēng)險

(五)通過借款與投資來防范外匯風(fēng)險

二、折算風(fēng)險

(一)資產(chǎn)負(fù)債平衡法(二)遠(yuǎn)期外匯合同法(三)貨幣市場套期保值

三、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(一)分散經(jīng)營

(二)提前或延期結(jié)匯

(三)運(yùn)用外匯互換來減少風(fēng)險 第二節(jié) 跨國公司籌資管理

一、國際信貸籌資(一)外國政府貸款(二)國際金融組織貸款 1.世界銀行集團(tuán) 2.區(qū)域性開發(fā)銀行(三)國際商業(yè)貸款 1.國際商業(yè)銀行貸款 2.出口信貸

二、國際債券籌資(一)國際債券及分類(二)國際債券的具體形式 1.固定利率債券 2.浮動利率債券 3.可轉(zhuǎn)換債券 4.雙重貨幣債券

(三)國際債券籌資的特點(diǎn)

三、國際股票籌資(一)國際股票市場

(二)國際股票籌資的形式 1.直接發(fā)行普通股股票 2.發(fā)行B種股票 3.買殼上市 4.存托憑證

第三節(jié) 跨國公司投資管理

一、跨國公司對外直接投資的動因與條件(一)對外直接投資的動因(一)傳統(tǒng)動因 1.獲取生產(chǎn)資源 2.開拓新市場 3.提高效率

(二)戰(zhàn)略性動因

(二)對外直接投資的前提條件

二、國外投資分析的特點(diǎn)

三、多國資本預(yù)算的案例分析

四、國外投資的資金來源(一)公司的內(nèi)部資金(二)在母國籌集的資金

(三)在東道國當(dāng)?shù)鼗I集的資金(四)國際資金來源

第四節(jié) 跨國公司營運(yùn)資本管理

一、跨國公司的現(xiàn)金管理(一)集中管理法

(二)日常現(xiàn)金管理報告(三)現(xiàn)金余額管理

二、跨國公司的應(yīng)收賬款管理(一)公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款管理(二)公司間收付款軋抵(三)提前或推遲付款

(四)獨(dú)立顧客的應(yīng)收賬款管理

(五)交易發(fā)生時選擇恰當(dāng)?shù)呢泿蓬愋?六)付款條件(七)應(yīng)收賬款融資

三、跨國公司的存貨管理

(一)價格未凍結(jié)下的存貨管理(二)預(yù)期價格管制下的存貨管理 第五節(jié) 跨國公司稅收管理

一、稅收管理目標(biāo)

二、國際避稅的概念和避稅可能(一)納稅稅率的差別(二)納稅基數(shù)的差別(三)稅種設(shè)置的差別(四)稅收管理效率的差別

(五)國際間避免雙重征稅方法的差別

三、跨國公司的主要避稅方法(一)公司組織形式的選擇(二)利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移接個避稅(三)利用避稅港避稅

第三篇：MPAcc公司理財學(xué)教學(xué)大綱

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

深圳大學(xué)MPAcc課程教學(xué)大綱

課程編號: 課程名稱: 公司高級理財學(xué) 制 訂 人: 熊楚熊 審 核 人:

2011年10月25日制訂

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

一、課程性質(zhì)

公司高級理財學(xué)是MPAcc 教學(xué)的核心課程，是每個MPAcc學(xué)生應(yīng)該掌握的重要知識。公司高級理財學(xué)是對集團(tuán)公司理財理論和方法的深入講解。公司高級理財重視理論與實(shí)踐相結(jié)合，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)分析、利益分析，要求學(xué)生有一定的信息搜集能力、數(shù)據(jù)分析和處理能力。公司高級理財學(xué)教學(xué)除進(jìn)行嚴(yán)密的理論教學(xué)之外，還廣泛采用案例教學(xué)，訓(xùn)練學(xué)生的綜合分析能力。

二、課程簡介

本課程的目標(biāo)是培養(yǎng)學(xué)生樹立正確的集團(tuán)公司理財觀念，掌握集團(tuán)公司理財?shù)幕纠碚撆c方法。本課程以集團(tuán)公司為對象，重點(diǎn)講授股份集團(tuán)公司理財?shù)睦碚撆c方法，具體包括如下三方面的問題：（1）集團(tuán)公司理財理財?shù)奶厥鈫栴}；（2）集團(tuán)公司內(nèi)部財務(wù)管理問題；（3）集團(tuán)公司資本經(jīng)營的財務(wù)問題。

三、教學(xué)要求

集團(tuán)公司理財?shù)慕虒W(xué)，一般要求是讓學(xué)員通曉集團(tuán)公司理財?shù)睦碚撆c方法，熟悉當(dāng)今集團(tuán)公司理財?shù)膭討B(tài)；給學(xué)員以合乎邏輯的理性啟迪，同時又能幫助學(xué)員掌握如何在復(fù)雜多變的市場條件下為公司謀取財務(wù)利益的技能。本課程共52學(xué)時，3學(xué)分。

四、教學(xué)內(nèi)容

公司理財學(xué)內(nèi)容復(fù)習(xí)（4學(xué)時）

教學(xué)目的

復(fù)習(xí)本科階段所學(xué)的公司理財學(xué)知識，為進(jìn)一步的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)。復(fù)習(xí)內(nèi)容涉及到公司理財學(xué)基礎(chǔ)知識、公司籌資、公司投資、公司盈利分配的全部內(nèi)容。案例研討內(nèi)容

康泰醫(yī)藥財務(wù)綜合案例（涉及到公司籌資、公司投資、公司盈利分配的全部內(nèi)容）教學(xué)形式

案例教學(xué)。要求：（1）分學(xué)習(xí)小組在小組充分討論的基礎(chǔ)上完成案例作業(yè)；（2）進(jìn)行全班交流；（3）教師點(diǎn)評。

第一章 集團(tuán)公司理財?shù)奶厥鈫栴}（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）集團(tuán)公司概述

（2）集團(tuán)公司的成因和類型（3）集團(tuán)公司財務(wù)管理的特征（4）集團(tuán)公司財務(wù)管理模式 討論題

如何認(rèn)識集團(tuán)公司理財?shù)奶厥庑裕?案例研討

巨人集團(tuán)破產(chǎn)。

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

教學(xué)要求

掌握集團(tuán)公司的組織特征

掌握集團(tuán)公司理財?shù)闹饕卣骱蛢?nèi)容。了解集團(tuán)公司財務(wù)管理的集權(quán)與分權(quán)。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按學(xué)習(xí)小組搜集公司信息，分析不同公司目標(biāo)與其財務(wù)目標(biāo)之間的關(guān)系，并跨組進(jìn)行交流。

第二章

集團(tuán)公司籌資

（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）集團(tuán)公司籌資應(yīng)考慮的主要因素（2）集團(tuán)公司籌資的特殊問題（3）集團(tuán)公司外部籌資（4）集團(tuán)公司的內(nèi)部籌資

（5）集團(tuán)公司整合內(nèi)部資源的對外籌資 討論題

集團(tuán)公司籌資要考慮的基本因素是什么？集團(tuán)公司籌資有什么特殊的問題？有什么特殊的籌資方式？ 案例研討

日本八佰伴的破產(chǎn)。教學(xué)要求

掌握集團(tuán)公司籌資應(yīng)該考慮的主要因素。熟悉集團(tuán)公司籌資的特殊問題。

掌握集團(tuán)公司各種特殊性籌資的理論和方法。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按學(xué)習(xí)小組搜集不同公司的籌資信息，并跨組進(jìn)行交流。

第三章 集團(tuán)公司投資（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）集團(tuán)公司投資應(yīng)該考慮的主要因素（2）流動資產(chǎn)投資管理（3）長期股權(quán)投資管理（4）固定資產(chǎn)投資管理（5）無形資產(chǎn)投資 討論題

集團(tuán)公司投資要考慮的基本問題是什么？有哪些特殊的投資問題？對投資應(yīng)該如何管理？ 案例研討

日本八佰伴的破產(chǎn)。教學(xué)要求

熟悉集團(tuán)公司投資的特殊問題。

掌握集團(tuán)公司各種特殊性投資的理論和方法。掌握集團(tuán)公司無形資產(chǎn)管理的重要意義。

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按學(xué)習(xí)小組搜集集團(tuán)公司投資方面的信息，然后在課堂上討論和交流。

第四章 集團(tuán)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）轉(zhuǎn)移價格制定的理論分析

（2）轉(zhuǎn)移價格制定應(yīng)考慮的基本因素和原則（3）轉(zhuǎn)移價格的設(shè)計 討論題

集團(tuán)公司為什么需要制定轉(zhuǎn)移價格？制定轉(zhuǎn)移價格的基本原則是什么？集團(tuán)公司應(yīng)該如何設(shè)計轉(zhuǎn)移價格？ 案例研討

武漢鋼鐵公司轉(zhuǎn)移價格涉及案例 教學(xué)要求

掌握集團(tuán)公司轉(zhuǎn)移價格制定的基本理論。

熟悉轉(zhuǎn)移價格制定需要考慮的基本因素和原則。掌握轉(zhuǎn)移價格制定的不同方法。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按分學(xué)習(xí)小組討論轉(zhuǎn)移價格制定的理論、方法，并進(jìn)行小組間進(jìn)行 交流。

第五章 集團(tuán)公司內(nèi)部業(yè)績評價（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）集團(tuán)公司內(nèi)部業(yè)績評價的基本理論（2）財務(wù)業(yè)績還原評價方法

（3）預(yù)算任務(wù)完成情況評價方法

（4）非財務(wù)業(yè)績評價方法——平衡記分卡 討論題

集團(tuán)公司內(nèi)部業(yè)績評價的原理和方法是什么？ 案例研討

武漢鋼鐵公司的業(yè)績評價方法 教學(xué)要求

掌握集團(tuán)公司內(nèi)部業(yè)績評價的基本理論。掌握集團(tuán)公司內(nèi)部業(yè)績評價的通用方法。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按學(xué)習(xí)小組搜集不同集團(tuán)公司的內(nèi)部業(yè)績評價方法，并對所搜集集團(tuán)公司的業(yè)績評價方法進(jìn)行評價，結(jié)果在全班交流。

第六章 國際理財?shù)幕咎卣髋c國際金融市場（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）企業(yè)國際化經(jīng)營的環(huán)境分析（2）國際理財?shù)奶卣鳎?）國際金融市場概述（4）外匯市場

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

（5）國際信貸市場（6）國際股票市場（7）國際債券市場

（8）金融衍生工具交易

討論題

國際理財有什么最顯著的特征？ 案例研討

中航油財務(wù)失敗 教學(xué)要求

熟悉國際理財?shù)幕咎卣鳌?/p>

掌握國際經(jīng)營環(huán)境與公司理財之間的關(guān)系。了解主要國際金融市場。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，要求按學(xué)習(xí)小組討論國際經(jīng)營環(huán)境與公司理財之間的關(guān)系，并跨組進(jìn)行交流。

第七章 外匯風(fēng)險與管理（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）外匯風(fēng)險及其分類

（2）外匯匯率預(yù)測的基本理論（3）會計折算風(fēng)險管理（4）交易風(fēng)險管理（5）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險管理 討論題

外匯風(fēng)險管理主要應(yīng)該考慮的因素有哪些？ 案例研討

廣東核電外匯風(fēng)險管理案例 教學(xué)要求

掌握外匯風(fēng)險的分類。

了解不同外匯風(fēng)險管理的基本理論和方法。教學(xué)形式

授課與討論相結(jié)合，分學(xué)習(xí)小組搜集不同公司外匯風(fēng)險管理的資料，然后討論其籌資的利弊，并跨小組進(jìn)行交流。

第八章 資金跨國流動的管理（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）跨國公司資金流動的特征和管理思路（2）資金跨國流動的管理機(jī)構(gòu)設(shè)置（3）跨國公司資金流動的調(diào)度方法（4）重要跨國流動資金項目的管理（5）轉(zhuǎn)移價格與資金跨國流動管理

討論題

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

跨國公司資金流動的管理思路和具體方法？ 案例研討

香港企業(yè)資金流動管理的案例 教學(xué)要求

了解資金跨國流動的的特征和管理思路。掌握資金跨國管理的基本理論與方法。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合，討論要求按學(xué)習(xí)小組搜集跨國公司資金流動管理的實(shí)際資料，然后進(jìn)行討論和交流。

第九章 集團(tuán)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）公司持股分類（2）公司交叉持股動因（3）公司交叉持股弊端（4）公司交叉持股法律規(guī)范

（5）集團(tuán)公司股權(quán)投資問題研究 討論題

為什么要對公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行涉及？涉及公司股權(quán)結(jié)果要考慮的主要因素有哪些？ 案例研討

TCL移動公司股權(quán)結(jié)構(gòu)案例 教學(xué)要求

掌握公司交叉持股的類型及其影響。了解公司交叉持股的法律規(guī)范。

熟悉公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計理論和方法。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合，討論要求每一學(xué)習(xí)小組準(zhǔn)備一家公司公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的實(shí)際資料，然后在小組討論的基礎(chǔ)上進(jìn)行全班交流。

第十章 企業(yè)收購與合并（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）企業(yè)收購（2）企業(yè)合并

（3）企業(yè)合并的動機(jī)和分類（4）企業(yè)購并的一般程序

討論題

企業(yè)收購與合并的分類？企業(yè)收購與合并的異同？ 案例研討

TCL集團(tuán)合并TCL通訊（程序部分）教學(xué)要求

掌握企業(yè)收購與合并的分類。了解企業(yè)合并的動機(jī)分析方法。了解企業(yè)收購與合并的主要程序。

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求每一學(xué)習(xí)小組對TCL集團(tuán)合并TCL通訊的程序進(jìn)行分析討論，然后再進(jìn)行跨組交流。

第十一章 企業(yè)合并的財務(wù)問題（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）被合并企業(yè)的價值特征及其意義（2）被合并企業(yè)的價值分析

（3）收購方式與收購價格制定的財務(wù)分析（4）合并的會計處理及其影響

討論題

企業(yè)合并需要考慮的主要財務(wù)問題有哪些？ 案例研討

TCL集團(tuán)合并TCL通訊（定價部分）教學(xué)要求

掌握被企業(yè)合并的價值評估理論與方法。

掌握收購方式與收購價格制定的財務(wù)分析理論和方法。掌握換股合并的盈虧計算方法。掌握合并的會計處理方式及其影響。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)TCL集團(tuán)合并TCL通訊的財務(wù)問題，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十二章 控股公司的財務(wù)問題（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）合并與控股的關(guān)系（2）控股公司（3）公司購并策略 討論題

設(shè)立控股公司需要考慮的主要因素有哪些？公司應(yīng)該如何選擇收購和合并的策略？ 案例研討

國藥一致控股公司案例 教學(xué)要求

了解公司合并與控股之間的關(guān)系。掌握控股公司的優(yōu)缺點(diǎn)。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集控股公司方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十三章 公司分立的財務(wù)問題（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）公司分立

（2）股權(quán)分立與持股分立的財務(wù)影響

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

（3）公司分立的財務(wù)分析 討論題

不同公司分立有什么不同的特征？ 案例研討

TCL集團(tuán)分立整合TCL移動電話業(yè)務(wù)并在境外上市 教學(xué)要求

掌握公司分立的分類。

掌握不同分立形式的財務(wù)影響。

熟悉公司分類的財務(wù)分析理論與方法。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集公司分立方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十四章 公司出售的財務(wù)問題（2學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）公司出售

（2）公司出售的直接動因和會計規(guī)則（3）出售企業(yè)或業(yè)務(wù)估價（4）分立與出售的策略 討論題

公司出售的主要財務(wù)問題是什么？ 案例研討

IMB出售個人電腦業(yè)務(wù)。教學(xué)要求

掌握公司出售的類型。

能正確分析公司出售的財務(wù)影響。掌握公司出售的估價理論與方法。了解公司分立與出售的策略。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集公司出售方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十五章 公司股權(quán)內(nèi)部重組的財務(wù)問題（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)榉巧鲜泄镜呢攧?wù)問題（2）公司向控股股東定向增發(fā)股份的財務(wù)問題（3）管理層收購（4）員工收購

討論題

公司股權(quán)內(nèi)部重組應(yīng)該考慮的主要問題是什么？管理層收購與員工收購有什么不同？ 案例研討

東方電氣股份有限公司收購東方鍋爐股權(quán)的案例 教學(xué)要求

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

理解公司內(nèi)部股權(quán)重組的主要內(nèi)容。

掌握上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)榉巧鲜泄镜睦嬗嬎憷碚撆c方法。掌握公司定向增發(fā)股份所引起的財務(wù)問題。了解管理層和員工持股的理論。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集公司股權(quán)重組方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十六章 戰(zhàn)略聯(lián)盟、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）戰(zhàn)略聯(lián)盟（2）托管經(jīng)營（3）租賃經(jīng)營

討論題

戰(zhàn)略聯(lián)盟與收購和合并的主要異同是什么？ 案例研討

微軟和因特爾之間結(jié)成的wintel聯(lián)盟的案例 教學(xué)要求

了解公司戰(zhàn)略聯(lián)盟、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營的基本內(nèi)容。了解公司戰(zhàn)略聯(lián)盟的優(yōu)缺點(diǎn)。掌握公司戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務(wù)特征。

了解托管經(jīng)營和租賃經(jīng)營的財務(wù)影響。理論與方法有較深入的認(rèn)識。教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集公司戰(zhàn)略聯(lián)盟、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

第十七章 公司清算與財務(wù)重組（4學(xué)時）

教學(xué)內(nèi)容

（1）公司的解散與清算（2）企業(yè)失?。?）破產(chǎn)清算（4）財務(wù)重組（5）公司和解 討論題

公司財務(wù)重組的關(guān)鍵要素是什么？ 案例研討

南方證券公司破產(chǎn)清算案例 教學(xué)要求

掌握公司解散與清算之間的關(guān)系。

掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)性失敗和財務(wù)性失敗的判別標(biāo)準(zhǔn)。了解破產(chǎn)清算的程序。

掌握財務(wù)重組的關(guān)鍵要素。掌握公司和解的基本內(nèi)容。

深圳大學(xué)MPAcc《公司高級理財學(xué)》教學(xué)大綱

教學(xué)形式

講授與討論相結(jié)合。討論要求分學(xué)習(xí)小組搜集公司清算和財務(wù)重組方面的資料，先小組討論，然后進(jìn)行全班交流。

五、考試與成績評定方式：

集團(tuán)公司理財成績評定采取靈活多樣方式進(jìn)行，目的是綜合考查教學(xué)效果和檢查學(xué)生素質(zhì)。考核重視對學(xué)員能力的培養(yǎng)、重視學(xué)以致用, 理論聯(lián)系實(shí)際。學(xué)員總成績按下列方式評定：平時成績30%，期末考試成績70%。平時成績包括平時課堂討論、案例研討成績、上課出勤率；期末考試采取閉卷考試的形式。

六、教材及參考文獻(xiàn)

教 材:

1、《集團(tuán)公司理財學(xué)》（第一版），熊楚熊，立信會計出版社，2008

2、《公司中級理財學(xué)》（第一版），熊楚熊，立信出版社，2010 參考文獻(xiàn):

2、威廉·A·麥金森，公司財務(wù)理論[M](1997年版)(劉明輝等譯)．大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2002

七、專業(yè)期刊和網(wǎng)站指引1、2、3、4、5、6、7、8、管理世界 會計研究 財務(wù)與會計

中國管理案例共享中心網(wǎng)站

http://004km.cn/（巨潮咨詢網(wǎng)）萬德數(shù)據(jù)庫。

第四篇：個人理財教學(xué)大綱

國際學(xué)院

2016《理財規(guī)劃》課程教學(xué)大綱

課程中文名稱：理財規(guī)劃

課程英文名稱：Financial Planning

一、課程地位和教學(xué)目標(biāo)：

目前我國個人理財?shù)钠贩N不斷推陳出新，人們投資理財?shù)臒崆槿缁鹑巛?，但是理財知識和技能的匱乏嚴(yán)重制約著個人理財?shù)陌l(fā)展進(jìn)程，影響著人們對個人財富保值增值的愿望?！锻顿Y理財》是借鑒國際注冊理財規(guī)劃師(簡稱CFP)考試體系所要求掌握的核心內(nèi)容，結(jié)合國內(nèi)具體情況，本著面向普通家庭和工薪階層的個人理財需求，兼顧理財專業(yè)人員的原則，原創(chuàng)性精心開發(fā)出來的課程，將為學(xué)生介紹個人理財基礎(chǔ)知識，訓(xùn)練學(xué)生個人理財基本技能，以及介紹個人投資理財基本產(chǎn)品。

二、課程內(nèi)容和建議學(xué)時分配：

1、個人理財：（4學(xué)時）

包括個人理財概述、個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)知識、個人理財規(guī)業(yè)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)狀、理財規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。

2、股票投資計劃：（8學(xué)時）

包括股票概述，股票的發(fā)行和流通，股票投資分析。

3、債券投資計劃：（8學(xué)時）

包括債權(quán)概述、債券的發(fā)行與交易、債券的收益與價格、債券投資的策略。

4、證券投資基金投資計劃：（8學(xué)時）

包括證券投資基金概述、證券投資基金的種類、發(fā)行與上市交易、證券投資基金的投資策略。

5、房地產(chǎn)投資計劃：（6學(xué)時）

包括房產(chǎn)概述，房地產(chǎn)價格的構(gòu)成及影響因素，房地產(chǎn)投資規(guī)劃。

6、外匯、黃金與信托投資計劃：（6學(xué)時）

包括外匯投資、黃金投資、信托投資。

7、個人儲蓄與消費(fèi)信貸計劃：（6學(xué)時）

包括個人儲蓄、消費(fèi)信貸計劃。

8、保險與個人稅收規(guī)劃：（8學(xué)時）

包括保險基礎(chǔ)知識、個人保險規(guī)劃的制定、個人稅收規(guī)劃、個人稅收規(guī)劃實(shí)務(wù)。

9、綜合理財規(guī)劃：（4學(xué)時）

包括客戶信息的收集與整理、客戶財務(wù)狀況分析、制定和執(zhí)行客戶財務(wù)規(guī)劃書。

10、總復(fù)習(xí)：（2學(xué)時）共計：60學(xué)時。

三、教材推薦：

1、個人理財平裝 – 2014年1月。作者：周曉志。2、2015年中國銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格考試專用教材平裝 – 2014年11月1日。作者：銀

行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格考試研究中心。

3、個人理財實(shí)務(wù)平裝 – 2015年8月1日。作者：高澤金等。

四、授課方式：

本課程的授課方式為理論教學(xué)、案例分析和情景模擬相結(jié)合。教學(xué)中除系統(tǒng)講授個人理財?shù)幕靖拍睢⒒纠碚摵突局R以外，還由淺入深，由表及里，從實(shí)踐出發(fā)，提出和分

析各類理財產(chǎn)品的理論問題以及操作技巧，培育學(xué)生在理財過程中獨(dú)立認(rèn)識問題、分析問題和解決問題的能力。

五、課程特色：

個人理財是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)課程，和人們的日常生活密切相關(guān)，對理論聯(lián)系實(shí)際的要求較高，需要掌握的重點(diǎn)包括基本知識和應(yīng)用能力兩方面，具體內(nèi)容可劃分為識記、理解、應(yīng)用三個層次。識記：指學(xué)習(xí)后應(yīng)當(dāng)記住的內(nèi)容。如個人理財?shù)母拍?、意義、作用，各種理財產(chǎn)品的內(nèi)容、規(guī)定等。理解：指在識記的基礎(chǔ)上全面理解和把握的內(nèi)容。如對個人理財產(chǎn)品基本理論的分析與理解，比較各類理財產(chǎn)品的區(qū)別與聯(lián)系、分析不同理財產(chǎn)品的盈虧狀況等。應(yīng)用：指能夠運(yùn)用所學(xué)知識分析和解決一些簡單或復(fù)雜的理財問題。這是對應(yīng)用能力的基本要求。如對比某些理財產(chǎn)品的優(yōu)劣或分析某一理財產(chǎn)品某一期間的收益情況等。

同時，本課程因與實(shí)踐緊密結(jié)合，在教學(xué)過程中，將加入情景模擬的方式，讓學(xué)生身臨其境，思考與感悟理論知識在實(shí)踐中的應(yīng)用與結(jié)合。

六、課堂要求：

課堂的出勤率和參與率

每節(jié)課都有對出勤率的要求，教師會不定時點(diǎn)名檢查出勤率（除非生病和緊急情況）。課堂的參與率主要包括在課堂上回答問題，情景模擬、分組討論時學(xué)生的參與活躍程度，還有平時小作業(yè)的上交完成情況。

六、考核方式：

1、學(xué)生最終成績標(biāo)準(zhǔn)：

百分制，60分為及格。

2、學(xué)生最終成績所占比率：

本門課程考核方式為考試課。任課教師會從以下幾個方面來給出學(xué)生最終成績： 1）期末考試-（50%）：

期末考試以卷面形式進(jìn)行，試卷內(nèi)容覆蓋重點(diǎn)章節(jié)，以單選題、判斷題、名詞解釋、簡答題、計算題等多種題型組合而成。2）平時成績（20%）：

? 學(xué)生完成課后任課教師布制的作業(yè)情況； ? 情景模擬、分組討論學(xué)生參與活躍情況。3）出勤率（30%）：

任課教師根據(jù)學(xué)生出勤情況給出成績。

3、補(bǔ)考安排

對于最終成績不合格的學(xué)生由任課教師酌情給出補(bǔ)考方法。

第五篇：個人理財教學(xué)大綱

集美大學(xué) 個人理財 課程教學(xué)大綱

一、課程基本情況 1.課程編號：4001071 2.課程中文名稱：個人理財 課程英文名稱：Personal Finance 3.課程總學(xué)時：32，其中：講課：32，實(shí)驗： 0，上機(jī)：0，實(shí)習(xí)： 0，課外： 0。4.課程學(xué)分：2 5.課程類型：專業(yè)選修

6.開課單位：財經(jīng)學(xué)院 投資學(xué)教研室 7.適用專業(yè)：投資學(xué)等經(jīng)濟(jì)類本科各專業(yè)

8.先修課程：理財學(xué)、財務(wù)報表分析、貨幣銀行學(xué)、證券投資學(xué)、保險學(xué)、投資基金管理等 9.課程負(fù)責(zé)人：林開銀

二、教學(xué)目的和要求 1.課程說明：

個人理財是財經(jīng)學(xué)院投資學(xué)專業(yè)的專業(yè)選修課程之一。本課程是以商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機(jī)構(gòu)客戶理財崗位群工作為導(dǎo)向，以崗位群工作任務(wù)為驅(qū)動，以“課程融合”為指引，通過實(shí)施“項目化”教學(xué)改革和“師生互動式”教學(xué)組織，將理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)融為一體，將教學(xué)與社會服務(wù)相統(tǒng)一的，職業(yè)特色明顯的一門課程。

2.教學(xué)目的：

向?qū)W生介紹各種理財策劃的基礎(chǔ)理論和基本知識，使其了解我國現(xiàn)行的各類個人理財產(chǎn)品，掌握各類理財產(chǎn)品的內(nèi)容、性質(zhì)、風(fēng)險和盈利狀況，明確個人理財過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)、應(yīng)當(dāng)享有的法定權(quán)利以及應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。本課程不僅直接著眼于學(xué)生學(xué)科基本知識的掌握，而且注重學(xué)生分析、解決問題能力和綜合能力的培養(yǎng), 同時也為有意于參加銀行業(yè)從業(yè)人員資格考試的同學(xué)做好理論上的準(zhǔn)備。

3.教學(xué)要求：

（1）掌握個人理財?shù)幕靖拍?，包括個人理財策劃、儲蓄策劃等。

（2）掌握各種個人理財策劃的基本內(nèi)容。

（3）了解個人理財流程。

三、教學(xué)內(nèi)容及要求 第一章 個人理財概論 1.1 個人理財策劃的概念 1.2 個人理財策劃的目的和重要性 1.3 個人理財策劃流程中的六個步驟 1.4 個人理財策劃方案的組成 1.5 個人理財策劃的核心內(nèi)容

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課4學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解個人理財策劃概念；理解個人理財策劃的目的和重要性；掌握個人理財策劃流程中的六步驟；掌握個人理財策劃方案的組成以及核心內(nèi)容。

第二章 個人理財流程 2.1 建立客戶關(guān)系 2.2 客戶數(shù)據(jù)、目標(biāo)與期望 2.3 分析客戶財務(wù)狀況

2.4 綜合個人理財計劃——策略整合 2.5 提出個人理財計劃 2.6 監(jiān)控個人理財計劃

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課4學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解個人理財流程；理解建立客戶關(guān)系，客戶數(shù)據(jù)、目標(biāo)與期望；掌握綜合個人理財計劃整合方法。

第三章 現(xiàn)金流量管理與財務(wù)分析

3.1 現(xiàn)金流量分析 3.2 現(xiàn)金收支預(yù)算 3.3 財務(wù)分析

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解現(xiàn)金流量和財務(wù)分析的概念；理解“貨幣的時間價值” ；掌握現(xiàn)金流量分析方法、現(xiàn)金收支預(yù)算方法和財務(wù)分析方法。

第四章 儲蓄策劃 4.1 儲蓄策劃的概念 4.2 儲蓄策劃工具 4.3 個人儲蓄的運(yùn)用策略 1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解儲蓄策劃概念；理解儲蓄策劃工具的種類；掌握個人儲蓄的方式和技巧，掌握儲蓄策劃和儲蓄管理。

第五章 證券投資策劃 5.1 證券投資策劃的概念 5.2 證券投資策劃工具 5.3 證券投資規(guī)劃程序 5.4 證券投資分析的主要方法 5.5 證券的投資價值分析 5.6 證券投資收益和風(fēng)險的衡量 1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課4學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解證券投資策劃的概念；理解證券投資工具及其種類，掌握證券投資分析和證券投資價值分析的方法，掌握證券投資中的收益和風(fēng)險的衡量。

第六章 房地產(chǎn)投資策劃 6.1 房地產(chǎn)投資策劃基礎(chǔ) 6.2 房地產(chǎn)價格的影響因素 6.3 房地產(chǎn)的估價方法 6.4 購房策劃 6.5 換房策劃

6.6 房地產(chǎn)策劃風(fēng)險管理

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解房地產(chǎn)投資策劃的概念；理解房地產(chǎn)投資策劃的基本理論和房地產(chǎn)價格的影響因素；掌握房產(chǎn)的估價方法，掌握購房和換房策劃以及房地產(chǎn)策劃的風(fēng)險管理。

第七章 教育投資策劃 7.1 教育投資策劃概述 7.2 教育投資策劃技術(shù) 7.3 教臺投資策劃工具 7.4 家庭模式的選擇及家庭策劃 7.5 教育投資策劃風(fēng)險管理

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解教育投資策劃的概念；理解教育投資策劃的主要內(nèi)容，掌握教育投資策劃方法。

第八章 保險策劃 8.1 保險策劃基礎(chǔ) 8.2 保險策劃程序 8.3 保險策劃工具

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解保險策劃概念；理解保險策劃的具體內(nèi)容和策劃程序；掌握保險產(chǎn)品作為個人理財工具的策劃方案的制作。

第九章 個人稅收策劃 9.1 個人稅收策劃概述 9.2 個人稅收策劃概述 9.3 稅收策劃的流程 9.4 個人稅收策劃的基本方法 9.5 個人稅收策劃技巧

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課4學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解個人稅收策劃的概念；理解個人稅收策劃的主要內(nèi)容，掌握個人稅收策劃的基本方法與技巧。

第十章 退休策劃 10.1 退休策劃概述 10.2 養(yǎng)老保險 10.3 個人退休策劃流程

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解退休策劃概念；理解養(yǎng)老保險內(nèi)容；掌握退休策劃的方法。第十一章 遺產(chǎn)策劃 11.1 遺產(chǎn)策劃概述 11.2 遺產(chǎn)策劃的工具 11.3 遺產(chǎn)策劃程序

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解遺產(chǎn)策劃的概念；理解遺產(chǎn)策劃的工具主要內(nèi)容，掌握遺產(chǎn)策劃的方法。

第十二章 我國個人理財業(yè)務(wù) 12.1 個人理財業(yè)務(wù)概述 12.2 理財顧問服務(wù) 12.3 綜合理財服務(wù) 12.4 私人銀行業(yè)務(wù)

1.教學(xué)方法與學(xué)時分配：課堂授課2學(xué)時

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解我國個人理財業(yè)務(wù)的概念；理解個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容；掌握綜合理財業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)。

四、有關(guān)說明 1.教材：

[1] 張穎編著.個人理財教程 [M]．北京：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2007.3.2.主要參考書：

[1] 張穎編著.個人理財基礎(chǔ) [M]．北京：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2005.9.[2] 苑德軍，張穎主編.個人理財[M]．北京：中央廣播電視大學(xué)出版社，2007.1． [3] 張阿芬.個人投資理財[M]．福州：福建教育出版社，2002.10.其他說明：

[1] 教學(xué)組織形式：多媒體教學(xué)+案例討論+課外作業(yè)

[2] 考核方式：考勤成績15%+作業(yè)成績15%+期末考試卷面成績70%=最終成績100%。[3]習(xí)題要求：以教材每章后習(xí)題為基礎(chǔ)進(jìn)行練習(xí)

執(zhí)筆人： 審核人：