第一篇：《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》學(xué)習(xí)心得

《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》學(xué)習(xí)心得

近日，通過(guò)集團(tuán)公司品牌宣傳共享平臺(tái)，補(bǔ)修了《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》課程。91金融吳文雄先生的精彩演講字字璣珠，鞭辟入里，使我獲益良多。對(duì)于億利資源集團(tuán)這樣一個(gè)還站在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)模式門口的企業(yè)，我覺(jué)的吳文雄先生為我們帶來(lái)更多的是一種理念，一種思維方式，即“互聯(lián)網(wǎng)+”的思維模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)對(duì)我們的影響

互聯(lián)網(wǎng)深刻影響和改變著政治、經(jīng)濟(jì)、文化、軍事和個(gè)人生活。值得關(guān)注的是，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已經(jīng)不限于以往單一的“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)”，網(wǎng)購(gòu)不再新鮮，互聯(lián)網(wǎng)金融和各類移動(dòng)apps也開(kāi)始成為生活中不可少的新元素，互聯(lián)網(wǎng)正在與更多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和更廣傳統(tǒng)領(lǐng)域進(jìn)行融合?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”模式將給億利資源集團(tuán)帶來(lái)創(chuàng)新與發(fā)展的機(jī)會(huì)。

現(xiàn)今這個(gè)時(shí)代，QQ、微博、微信、客戶端等注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)就可以使用——改變著人們的社交模式;在淘寶上注冊(cè)賬號(hào)開(kāi)設(shè)網(wǎng)店——改變著商業(yè)模式，二維碼、C2B——改變著生產(chǎn)模式。阿里巴巴推出余額寶之后，91金融等基于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹案鞣N寶”瞬間成為井噴趨勢(shì)，并引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，同時(shí)也讓傳統(tǒng)商業(yè)銀行卷入其中，互聯(lián)網(wǎng)金融在今年兩會(huì)期間首次被寫進(jìn)《政府工作報(bào)告》。這正是互聯(lián)網(wǎng)思維下互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式不斷突破升級(jí)的一種表現(xiàn)。這就要求我們億利資源，更要深入其中了解互聯(lián)網(wǎng)、運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，用互聯(lián)網(wǎng)思維指導(dǎo)日常工作，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型。要做到人人既是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的應(yīng)用者，又是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的參與者，更是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的實(shí)踐者。

二、東博煤礦互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型方案

煤炭行業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷模式的時(shí)代已悄然開(kāi)來(lái)臨，雖然我們沒(méi)有趕上頭班車，但是幸運(yùn)的是，煤炭行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷還沒(méi)有形成規(guī)模。尤其是像內(nèi)蒙古這樣的煤炭大省，產(chǎn)煤量多，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，并且規(guī)模大小有很大差異，競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈。因此，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于煤炭行業(yè)來(lái)講還是一個(gè)可待開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域，市場(chǎng)空白較大，前景廣闊。我們互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的首要任務(wù)就是搭建一個(gè)平臺(tái)，創(chuàng)造C端和B端客戶。

（一）利用別人的平臺(tái)

加盟中國(guó)煤炭市場(chǎng)網(wǎng)（004km.cn）和內(nèi)蒙古煤炭交易中心數(shù)字煤炭綜合平臺(tái)（Inner Mongolia Coal Exchange Center），利用該平臺(tái)發(fā)布東博煤礦相關(guān)產(chǎn)品信息，實(shí)現(xiàn)信息咨詢、價(jià)格指數(shù)、現(xiàn)貨交易、金融服務(wù)、咨詢服務(wù)、物流服務(wù)為一體的煤炭電子商務(wù)。同時(shí)在各類煤炭數(shù)字信息平臺(tái)上進(jìn)行強(qiáng)推，利用客戶回訪、有獎(jiǎng)?wù){(diào)查、調(diào)研問(wèn)卷等方式，建立客戶信息庫(kù)，掌握不同地區(qū)、不同行業(yè)客戶的需求，增加品牌知名度，豐富客戶資料。

（二）搭建自己的平臺(tái) 由于東博煤礦的煤炭產(chǎn)品主要是高熱量、特低硫、特低磷的不粘煤，其使用所產(chǎn)生的有害氣體及污染物，勢(shì)必小于從印尼、巴西、澳大利亞等地進(jìn)口的低熱、高硫、高灰的劣質(zhì)煤。根據(jù)這一特點(diǎn)，利用“億利名片”效應(yīng)和國(guó)家環(huán)保政策，可先在淘寶網(wǎng)（004km.cn）和阿里巴巴（004km.cn）開(kāi)立網(wǎng)店（已有先例），將東博煤礦的煤炭產(chǎn)品，定位為污染能源到清潔能源之間的過(guò)渡產(chǎn)品，從而建成一個(gè)清潔煤炭供應(yīng)平臺(tái)。同時(shí)利用旺信、微信、QQ等APP客戶端，隨時(shí)掌握最新供需信息和客戶資料，從而實(shí)現(xiàn)C端和B端客戶的積累。

（三）實(shí)現(xiàn)規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)營(yíng)銷

現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷告訴我們，規(guī)?；攀瞧髽I(yè)盈利的保障。阿里巴巴也是靠三億人的點(diǎn)滴消費(fèi)而獲得成功。因此，我們要為實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的規(guī)?；龊脺?zhǔn)備。建議以億利能源為主體，成立一個(gè)集環(huán)保型材、沙材料、清潔能源（乙醇、清潔煤炭、天然氣、光伏產(chǎn)品、電石等）、保健藥品、保健食品等為一身的綜合數(shù)字化電商平臺(tái)。今后股份公司下屬產(chǎn)業(yè)的所有線下交易，逐步轉(zhuǎn)到平臺(tái)上進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)資源共享和客戶信息共享，積累更多的C端和B端客戶。

東博煤礦 劉強(qiáng)

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)、創(chuàng)新與保險(xiǎn)跨界融合

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，創(chuàng)新與保險(xiǎn)跨界融合

——馮維存在永誠(chéng)一百戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上的講話

非常高興能參加此次峰會(huì)，與各位同行志士共同探討和交流有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一些心得體會(huì)，如果今天我的講話還能夠?yàn)楦魑粠?lái)一些創(chuàng)新的靈感和思緒，那將榮幸之至，但作為一個(gè)探索于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三方研究服務(wù)機(jī)構(gòu)，我們更樂(lè)意從此次的溝通交流中，聆聽(tīng)到各位中肯的建議和批評(píng)！為此，請(qǐng)?jiān)试S我首先向各位表達(dá)最誠(chéng)摯的謝意，謝謝大家！

我們都知道，自2012年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)呈現(xiàn)出雨后春筍般生長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，不僅僅是第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌，銀行、保險(xiǎn)、信托、基金等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也在加速互聯(lián)網(wǎng)融合。目前已經(jīng)形成了一定規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)化的金融交易形態(tài)，在資金總量、成長(zhǎng)速度、參與機(jī)構(gòu)人群等方面引起了全社會(huì)高度關(guān)注。尤其近一年以來(lái)，以風(fēng)投系、上市公司系、國(guó)資系等為主的實(shí)力型平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，以模式創(chuàng)新、跨界融合、業(yè)務(wù)縱深布局、生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈條打造等為主的差異化發(fā)展形態(tài)，逐步呈現(xiàn)出來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)三方系統(tǒng)開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)、風(fēng)控服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)盟、學(xué)術(shù)團(tuán)體機(jī)構(gòu)、媒體資訊機(jī)構(gòu)等紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，一時(shí)間互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身的成長(zhǎng)需求近乎構(gòu)成了第三方機(jī)構(gòu)的饕餮盛宴。

當(dāng)然，我們必須重視的是來(lái)自政策與監(jiān)管的聲音，從李克強(qiáng)總理的大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新、到互聯(lián)網(wǎng)+新概念、新內(nèi)容、新思維的提出，從銀監(jiān)會(huì)去年的“四條紅線”，到今年7月份以來(lái)的央行等十部委的指導(dǎo)意見(jiàn)、第三方支付征求意見(jiàn)稿、非存款類放貸組織征求意見(jiàn)、最高法有關(guān)P2P的司法條陳等等，我們能夠體會(huì)到來(lái)自于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的小心謹(jǐn)慎、如律薄冰。一方面，要鼓勵(lì)創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的創(chuàng)新留足足夠的空間，一方面還要防范可能誘發(fā)的金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。具體的監(jiān)管細(xì)則，還在期待之中，而且還將處于一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)期的等待過(guò)程。

從另外一個(gè)方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勁發(fā)力的同時(shí)，暴露的問(wèn)題還十分嚴(yán)重。僅就網(wǎng)貸平臺(tái)而言，在可以統(tǒng)計(jì)到的3000余家平臺(tái)中，已經(jīng)出現(xiàn)跑路、倒閉等問(wèn)題的平臺(tái)達(dá)到800余家，平均每四個(gè)平臺(tái)中，就有一個(gè)雷。影響到的投資人數(shù)十萬(wàn)計(jì)，波及到的資金安全千萬(wàn)計(jì)。近一個(gè)時(shí)期以來(lái)，以涉嫌非法集資、資金池、自融、關(guān)聯(lián)交易、提現(xiàn)困難、擠兌風(fēng)潮等為主的負(fù)面詞匯一時(shí)間充斥在報(bào)道之上，成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的除舊布新、脫胎換骨之痛。對(duì)此稍作分析，可以看到目前大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)尚未處于盈利狀態(tài)，缺乏有效的自我造血功能，以A/B/甚至C輪融資為主要生存手段的平臺(tái)大量存在，以蓄資能力為賭注，博取資本市場(chǎng)收益為目的的平臺(tái)也不乏其身。這不僅表明，作為未來(lái)一類市場(chǎng)主體定位的企業(yè)機(jī)構(gòu)，平臺(tái)尚未確立成熟的盈利模式，短期內(nèi)無(wú)法形成市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻而引發(fā)的大量平臺(tái)的涌現(xiàn)，將為平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)血淋淋的兼并與淘汰、甚至階段性調(diào)整和衰退的可能性加大。

綜合以上所有正向以及負(fù)面的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，我們不能只是簡(jiǎn)單的將有益的創(chuàng)新與問(wèn)題的責(zé)任歸因于平臺(tái)自身，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)作為積極參與者也將享受榮耀光環(huán)并承擔(dān)相關(guān)問(wèn)題的責(zé)任，在平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施架設(shè)，包括系統(tǒng)搭建、資金托管與支付、風(fēng)控服務(wù)等方面，必須針對(duì)政策性和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)調(diào)整改變的責(zé)任和義務(wù)。而對(duì)于監(jiān)管，則在當(dāng)前平臺(tái)自身構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力，探索成熟的盈利模式，確立市場(chǎng)主體地位等方面，不能承載更多的義務(wù)和責(zé)任，也無(wú)法被訴諸于更多政策性保護(hù)的期待。

客觀上講，互聯(lián)網(wǎng)金融在這短短的幾年之間，表現(xiàn)了其活力，也體現(xiàn)了其風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融今天的現(xiàn)狀，是包括互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者自身，第三方機(jī)構(gòu)、相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)團(tuán)體以及媒體機(jī)構(gòu)共同作用的結(jié)果，進(jìn)而，包括我們關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融、投資、服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個(gè)人都曾貢獻(xiàn)，我們的認(rèn)識(shí)，我們的觀點(diǎn)、我們的行為，都將影響其生存和發(fā)展。通常來(lái)講，新生事物發(fā)展初期暴露的問(wèn)題，首先是認(rèn)識(shí)層面的問(wèn)題。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，目前在市場(chǎng)定位、創(chuàng)新發(fā)展方向、本質(zhì)規(guī)律揭示等方面，還難以形成深入有效的分析和富有成果的結(jié)論。受認(rèn)識(shí)驅(qū)動(dòng)，所產(chǎn)生的實(shí)踐創(chuàng)新自然就呈現(xiàn)出不盡相同、偏離方向、甚至錯(cuò)誤的行為經(jīng)驗(yàn)。

棕櫚樹(shù)作為第三方研究機(jī)構(gòu)，以自身實(shí)地調(diào)研和走訪、探索創(chuàng)新合作、勇于挖掘分析的方式，在為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的方向定位、構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力、確立成熟的盈利模式提供認(rèn)識(shí)上的智力支持。以下，是近期我們針對(duì)以上問(wèn)題的一些研究性結(jié)論，和各位同仁稍作分享。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的根源，是定位互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向的前提基礎(chǔ)。

首先講，互聯(lián)網(wǎng)金融不是憑空產(chǎn)生的，一定是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，一定是根源于需求。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展既需要大中型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，又需要大量的小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，大中型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的作用在于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，小微型經(jīng)濟(jì)個(gè)體則有利于創(chuàng)新和提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)活力，任何經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)要真正發(fā)展壯大，都必須獲取與之相匹配的金融資源。盡管在主觀上，金融資源與小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的對(duì)接，沒(méi)有阻力，但客觀上確實(shí)存在尚未解決的技術(shù)難點(diǎn)，主要體現(xiàn)在對(duì)于小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的技術(shù)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)揭示缺乏有效的基礎(chǔ)依據(jù)，與小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)相匹配的金融資源并未得到有效的開(kāi)發(fā)和挖掘?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，為解決這一難題提供了可能。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)間的廣泛關(guān)聯(lián)性得以清晰展現(xiàn)和快速傳播，這為實(shí)現(xiàn)金融資源與小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)間的對(duì)接與融入奠定了信息與技術(shù)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融，正是小微型經(jīng)濟(jì)個(gè)體與金融資源要素之間實(shí)現(xiàn)對(duì)接、進(jìn)而互相融入的現(xiàn)實(shí)需求產(chǎn)物；正是解決傳統(tǒng)金融資源配置方式難以滿足中小微型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)金融資源需求這一矛盾的產(chǎn)物。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的根源決定了其在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期還將是首先定位于解決這一根本需求，通過(guò)不斷創(chuàng)新、試錯(cuò)、不斷積累經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)和發(fā)展。任何脫離于這一基本需求的理念、行為和成長(zhǎng)模式，都將可能帶來(lái)更多的泡沫和不穩(wěn)定因素，無(wú)助于行業(yè)的健康成長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前面臨的狀態(tài)，不能夠承載除這一根本需求以外的更多的訴求。當(dāng)前呈現(xiàn)的問(wèn)題癥結(jié)多半與偏離這一根本需求有關(guān)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史地位與作用，決定了其前途和命運(yùn)

起源于這一基本需求的互聯(lián)網(wǎng)金融絕不只是滿足于解決這一基本矛盾，而是在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中擔(dān)負(fù)更大的責(zé)任和發(fā)揮更大的性作用，這與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響有著密切關(guān)系。

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，在將單個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)或單個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的部分功能信息化后，正逐步以互聯(lián)網(wǎng)的方式推進(jìn)全體共享。從單個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的辦公OA、企業(yè)決策ERP、客戶關(guān)系管理CRM，財(cái)務(wù)SAP，再到個(gè)人社交FACEBOOK、QQ、微信，再到大型經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)同步異地共享、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智慧城市等等，無(wú)不體現(xiàn)的是全體經(jīng)濟(jì)社會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)，毫不夸張的講，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)正在構(gòu)建一個(gè)基于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)基礎(chǔ)上的“線上虛擬經(jīng)濟(jì)世界”?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)從誕生之日起，就已經(jīng)把這歷史任務(wù)當(dāng)成了其發(fā)展的動(dòng)力、源泉和最終價(jià)值實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

而要完成這樣一個(gè)宏偉目標(biāo)，金融將是其不可逾越的重要一環(huán)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域所有方面都已經(jīng)滲透或者完全滲透互聯(lián)網(wǎng)因素時(shí)，金融的互聯(lián)網(wǎng)化也已經(jīng)開(kāi)始，當(dāng)然，簡(jiǎn)單的金融互聯(lián)網(wǎng)化，這不是互聯(lián)網(wǎng)金融的目的，互聯(lián)網(wǎng)金融是要在推進(jìn)和構(gòu)建“線上虛擬經(jīng)濟(jì)世界”過(guò)程中，發(fā)揮更為關(guān)鍵的作用，具體來(lái)說(shuō)就是要改變傳統(tǒng)金融產(chǎn)品形態(tài)、提升資源配置方式、降低金融資源使用成本和提升效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融有可能是整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)互聯(lián)網(wǎng)化的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，影響和決定整個(gè)社會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，互聯(lián)網(wǎng)金融最終通過(guò)完全融入線上虛擬的經(jīng)濟(jì)社會(huì)，構(gòu)建起連接線上虛擬經(jīng)濟(jì)社會(huì)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要橋梁，從而奠定其獨(dú)特的歷史地位。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融所處階段，將首先要求進(jìn)一步解決系列技術(shù)性問(wèn)題。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融有著產(chǎn)生的需求基礎(chǔ)，有著不可替代的歷史性的作用，但作為新生事物，它可能還要經(jīng)歷比較長(zhǎng)的初期成長(zhǎng)階段。

互聯(lián)網(wǎng)金融初級(jí)階段的主要任務(wù)，將主要還是解決來(lái)自技術(shù)層面的問(wèn)題。這其中包括：一是對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上化、改造和加工，包括對(duì)金融貨幣、流通證券、信用評(píng)價(jià)等的信息化描述，種類、結(jié)構(gòu)和期限的調(diào)整，并真正形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形態(tài)；二是在對(duì)接線上與線下、債權(quán)人與債務(wù)人、信息披露與監(jiān)管、信用風(fēng)險(xiǎn)與評(píng)價(jià)、資金托管與支付等方面，需要開(kāi)發(fā)和形成系統(tǒng)化的、全面的技術(shù)解決方案，這主要取決于IT技術(shù)在金融領(lǐng)域的產(chǎn)品化能力；三是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、各級(jí)政府、相關(guān)第三方，以及其他社會(huì)機(jī)構(gòu)間在信息共享、角色定位、制度規(guī)范等方面良好互動(dòng)基礎(chǔ)上的一致行動(dòng)，這需開(kāi)展多渠道、多層次對(duì)話和溝通；四是要找到行之有效的針對(duì)金融和互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，包括但不限于充分挖掘和利用“大數(shù)據(jù)”、“云計(jì)算”技術(shù)，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系等；五是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為獨(dú)立的商業(yè)機(jī)構(gòu)要找到穩(wěn)定的、成熟的商業(yè)模式和盈利模式，積累經(jīng)驗(yàn)并不斷創(chuàng)新，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的首要因素，沒(méi)有創(chuàng)新，就沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融。

以上五個(gè)方面的問(wèn)題，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初級(jí)階段必須要解決的問(wèn)題，需要互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機(jī)構(gòu)以及關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)以更加寬容、開(kāi)放、鼓勵(lì)、支持和保護(hù)的態(tài)度來(lái)對(duì)待他、發(fā)展他，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，任何逆此規(guī)律的保守觀念和行為將無(wú)法融入未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)世界。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律的要求，要確立線上信用。本質(zhì)規(guī)律的揭示，是解決對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融事物認(rèn)識(shí)、探尋發(fā)展模式、解決發(fā)展瓶頸、揭示風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律、定位發(fā)展方向和實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展的首要前提。本質(zhì)規(guī)律揭示的正確與否，關(guān)系到能否找到解決互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展問(wèn)題的方法，關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成敗得失。

什么是本質(zhì)？本質(zhì)是某類事物區(qū)別于其它事物的基本特質(zhì)，是事物本身所固有的根本屬性。因此，首先，一種事物的本質(zhì)肯定不能是另外一種事物，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融，作為兩種事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)首先就不能是傳統(tǒng)金融，或互聯(lián)網(wǎng)。但是在當(dāng)前我們所看到的互聯(lián)網(wǎng)金融既有金融的特點(diǎn)，又有互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)。比如風(fēng)險(xiǎn)、金融的屬性比較多，比如成長(zhǎng)模式，互聯(lián)網(wǎng)的屬性比較多。

金融的本質(zhì)可以用信用關(guān)系來(lái)描述，互聯(lián)網(wǎng)金融，則將這種信用關(guān)系進(jìn)行線上化描述，并在線上進(jìn)行快速?gòu)V泛傳播，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)可以通過(guò)線上信用關(guān)系的方式來(lái)描述，這種線上的信用關(guān)系，首先一定是真實(shí)經(jīng)濟(jì)世界的信用關(guān)系的客觀反映；一定不能是虛假的，更不能是信用泡沫，不能以過(guò)度開(kāi)發(fā)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)世界的信用關(guān)系作為基礎(chǔ)，進(jìn)行線上化。這些都不是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律的要求，而且虛假的、泡沫化的所謂信用在互聯(lián)網(wǎng)上的危害性更大。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)揭示的是互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)濟(jì)世界的信用關(guān)系，完整呈現(xiàn)這一本質(zhì)特點(diǎn)，還需要一定的發(fā)展周期，但這一趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。可以想象，在未來(lái)成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要消費(fèi)的金融資源成本，將不再是傳統(tǒng)的貨幣成本、流通成本，而是對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)匹配和揭示的成本。

5、互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，是其創(chuàng)新方向的基本要求。

談了以上這些認(rèn)識(shí)，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性，也就意味著明確了創(chuàng)新的方向，從某種程度上講，創(chuàng)新也只有奔著其本質(zhì)規(guī)律的方向開(kāi)展，才能確立其市場(chǎng)地位，才能規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)和發(fā)展。

那么在現(xiàn)階段，如何落地操作上，實(shí)現(xiàn)這種創(chuàng)新，同時(shí)也就確立盈利模式和打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，我曾經(jīng)在今年5月份山東省互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟的成立大會(huì)上，明確提出“三個(gè)系統(tǒng)”論。

第一個(gè)系統(tǒng)：供需信息匹配系統(tǒng)。

要搭建好金融資源供需雙方的信息交互平臺(tái)、疏通供需信息通道，同時(shí)大力做好推廣和宣傳。這是目前所有平臺(tái)在努力做的事情，大家容易理解，而且應(yīng)該說(shuō)平臺(tái)目前所呈現(xiàn)的價(jià)值特點(diǎn)主要是這方面的內(nèi)容。

第二個(gè)，就是資金托管與支付系統(tǒng)

資金托管是解決互聯(lián)網(wǎng)金融作為信息中介，而非信用中介定位的基礎(chǔ)條件之一，對(duì)應(yīng)的是資金托管系統(tǒng)，但目前為止，以第三方支付為主的所謂資金托管，在形式上為平臺(tái)不直接接觸資金提供了可能，但還不能做到傳統(tǒng)意義上的完全的資金托管。而更為嚴(yán)重的是，在第三方支付平臺(tái)上，所蓄積的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金，已經(jīng)給監(jiān)管帶來(lái)了更多的不確定性。取而代之的銀行存管，將成為未來(lái)發(fā)展的主流。

有了以上兩個(gè)系統(tǒng)，并不能解決互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長(zhǎng)問(wèn)題。也不能解決互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題。因此，最重要的，也是最核心的，目前行業(yè)整體性所缺乏的，是第三個(gè)系統(tǒng)。

第三個(gè)系統(tǒng)，根源于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律。——信用匹配系統(tǒng)、信用信息與評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

供需系統(tǒng)能夠?qū)庸┬栊畔?，但是能否讓供需進(jìn)行落地交易，取決于供需雙方的信用關(guān)系是否能夠確立，在不能夠確立信用關(guān)系的條件下，所進(jìn)行的交易，帶來(lái)的必將是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信用關(guān)系匹配的效率和精確度，決定了平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

要實(shí)現(xiàn)信用匹配、必須建立在詳實(shí)占有信用信息、并進(jìn)行充分開(kāi)發(fā)并加以利用的基礎(chǔ)上，而信用信息獲取與開(kāi)發(fā)方式，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)將是最有效的方法。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中所呈現(xiàn)的所謂金融生態(tài)圈、供應(yīng)鏈金融、依托于互聯(lián)網(wǎng)公司的大數(shù)據(jù)平臺(tái)、通過(guò)快速整合充分享有資產(chǎn)端信息和投資人信息的模式，都呈現(xiàn)出這樣的特點(diǎn)和方向。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如何打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，第一要充分研究透徹核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，同時(shí)加快布局互聯(lián)網(wǎng)布局，積累信息和數(shù)據(jù)，再者要加大籌資能力，拼長(zhǎng)線；最后要充分借助第三方力量，包括協(xié)會(huì)、聯(lián)盟等等機(jī)構(gòu)，幫助自身提升和成長(zhǎng)。

6、互聯(lián)網(wǎng)金融與保險(xiǎn)跨界融合，代表了一種模式創(chuàng)新實(shí)踐

作為一種合作模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融與保險(xiǎn)的跨界融合具有其正向的、探索實(shí)踐的積極意義。內(nèi)生于保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)控精算將助力于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新核心競(jìng)爭(zhēng)力的打造，同時(shí)能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展傳遞宣傳效應(yīng)，為培養(yǎng)成熟的投資與風(fēng)險(xiǎn)理念奠定基礎(chǔ)。

兩種業(yè)務(wù)類型的實(shí)質(zhì)性合作與融入，尚還需要充分的研究，需要更深層次的資源整合，也需要技術(shù)上操作路徑的搭建?？缃鐒?chuàng)新融合，已經(jīng)啟動(dòng)，請(qǐng)為勇于實(shí)踐者加油！

由于時(shí)間關(guān)系，我只談以上幾個(gè)方面看法，希望大家批評(píng)指正。最后，我想以一個(gè)第三方研究機(jī)構(gòu)的身份，再次倡議，讓我們?yōu)槟切┓e極投身于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實(shí)踐的仁人志士，助威吶喊，正是由于你們、我們的共同的、堅(jiān)持不懈的努力，互聯(lián)網(wǎng)金融才將迎來(lái)更加美好的明天！再次感謝大家！

第三篇：海爾制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合創(chuàng)新先行者

海爾:制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合創(chuàng)新先行者

賽迪研究院 互聯(lián)網(wǎng)研究所 陸峰博士

海爾作為一家傳統(tǒng)的家電企業(yè)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展浪潮，積極主動(dòng)推薦企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，大力實(shí)施網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展戰(zhàn)略，從發(fā)展戰(zhàn)略方向、企業(yè)組織管理、技術(shù)平臺(tái)保障、員工激勵(lì)措施和用戶參與體驗(yàn)等多方面加快調(diào)整，構(gòu)建起了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)、員工和用戶新的生產(chǎn)關(guān)系，開(kāi)創(chuàng)出了制造企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型的先例。

一是海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略全面轉(zhuǎn)型 從1984年創(chuàng)業(yè)至今，海爾集團(tuán)經(jīng)過(guò)了名牌戰(zhàn)略發(fā)展階段、多元化戰(zhàn)略發(fā)展階段、國(guó)際化戰(zhàn)略發(fā)展階段、全球化品牌戰(zhàn)略發(fā)展階段四個(gè)階段,2012年海爾開(kāi)始實(shí)施公司成立以來(lái)的第五個(gè)戰(zhàn)略，即網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略階段。

網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略前夜，海爾實(shí)施了多年的“人單合一雙贏模式”發(fā)展模式。2000年，張瑞敏參加完達(dá)沃斯論壇之后的在海爾內(nèi)部刊上發(fā)表了一篇名為《新經(jīng)濟(jì)之我見(jiàn)》的文章，提出了不觸網(wǎng)就得死。2004年海爾總收入順利過(guò)千億，并未出現(xiàn)張瑞敏擔(dān)心的現(xiàn)象，但旋即張瑞敏便宣布“1000天流程再造”，建立從目標(biāo)到目標(biāo)、從用戶到用戶的“端對(duì)端”的卓越流程。2005年9月海爾提出了“人單合一雙贏”模式。人即員工，單不是狹義的訂單，而是用戶資源。雙贏是

把每一個(gè)員工和用戶結(jié)合到一起，讓員工在為用戶創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值?！叭藛魏弦浑p贏模式”使每個(gè)人都是自己的CEO，它把員工從傳統(tǒng)的科層制中解放出來(lái)，組成一個(gè)一個(gè)直面市場(chǎng)和用戶的小微企業(yè)，這些小微企業(yè)把全球資源都組合起來(lái)，對(duì)產(chǎn)品不斷迭代升級(jí)，自發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)需求，自演進(jìn)達(dá)到目標(biāo)。

大力實(shí)施網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略，企業(yè)“三無(wú)”發(fā)展觀。提出2012年12月，海爾集團(tuán)實(shí)施第五個(gè)戰(zhàn)略，即網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略階段。網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略將海爾從傳統(tǒng)制造家電產(chǎn)品的企業(yè)全面轉(zhuǎn)型為面向全社會(huì)孵化創(chuàng)客平臺(tái)，顛覆傳統(tǒng)企業(yè)自成體系的封閉系統(tǒng)，打造共創(chuàng)共贏新平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)攸關(guān)各方的共贏增值。網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施路徑主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：即“三無(wú)”發(fā)展觀，企業(yè)無(wú)邊界、管理無(wú)領(lǐng)導(dǎo)、供應(yīng)鏈無(wú)尺度。企業(yè)打破原有的邊界，成為一個(gè)開(kāi)放式平臺(tái)型企業(yè)，快速根據(jù)用戶需求整合資源。顛覆傳統(tǒng)的層級(jí)關(guān)系，組建一個(gè)個(gè)直接對(duì)接用戶的自主經(jīng)營(yíng)體。在此基礎(chǔ)上，去探索按需設(shè)計(jì)、按需制造、按需配送的供需鏈體系。

不斷豐富網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略內(nèi)容，提出“三化”發(fā)展觀。2014年，海爾集團(tuán)對(duì)網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略內(nèi)容做了進(jìn)一步豐富和完善，提出了“三化”發(fā)展觀，即“企業(yè)平臺(tái)化、員工創(chuàng)客化、用戶個(gè)性化”，從管控型組織變成投資平臺(tái)，每個(gè)人不再是執(zhí)行者而是創(chuàng)業(yè)者。企業(yè)平臺(tái)化對(duì)應(yīng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維，即企業(yè)無(wú)

邊界，通過(guò)搭建開(kāi)放的生態(tài)圈體系開(kāi)放整合全球資源，并形成全球資源和用戶交互的平臺(tái)。員工創(chuàng)客化對(duì)應(yīng)員工的價(jià)值體現(xiàn)，把員工變成平臺(tái)上的創(chuàng)業(yè)者，員工成為自主創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的創(chuàng)新者。用戶個(gè)性化對(duì)應(yīng)著企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)宗旨，即創(chuàng)造用戶全流程最佳體驗(yàn)?！叭睉?zhàn)略的推出是承接2013年海爾提出的“三無(wú)”觀念，通過(guò)平臺(tái)化的搭建，海爾以“人人創(chuàng)客”時(shí)代打造起個(gè)性化的用戶體驗(yàn)生態(tài)圈。

網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略重新解構(gòu)企業(yè)組織架構(gòu)。海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略去掉２萬(wàn)名中間管理層，把家電“航母”解構(gòu)成了一支并聯(lián)“艦隊(duì)”。目前在海爾只有三種人，平臺(tái)主、小微主和創(chuàng)客。原來(lái)集團(tuán)部門領(lǐng)導(dǎo)都變成平臺(tái)主，集團(tuán)與小微主不再是領(lǐng)導(dǎo)和被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系，平臺(tái)主為小微主提供創(chuàng)業(yè)服務(wù)。平臺(tái)主不再是領(lǐng)導(dǎo)，其作用是為小微主提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)最合適的土壤、水分、養(yǎng)料，判別其成功與否的標(biāo)準(zhǔn)是看平臺(tái)上創(chuàng)業(yè)公司多少和成長(zhǎng)情況。小微主也就是小型創(chuàng)業(yè)公司，判別標(biāo)準(zhǔn)在于能不能夠自主找到機(jī)會(huì)創(chuàng)業(yè)。海爾將小微公司又分成三類：創(chuàng)業(yè)小微，從無(wú)到有孵化出來(lái)的，如雷神、巨商匯等；轉(zhuǎn)型小微，是成長(zhǎng)、成熟的產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)型而來(lái)，如智勝（三門冰箱）、卡薩帝（高端冰箱品牌）等；生態(tài)小微，例如9萬(wàn)輛服務(wù)車的車小微等。第三類人員是創(chuàng)客，按照海爾當(dāng)下的思路，所有的員工都應(yīng)該是創(chuàng)客，創(chuàng)客不光是海爾自己的員工，還有企業(yè)外的參與者。

除了組織結(jié)構(gòu)上的變化之外，海爾大力推進(jìn)互聯(lián)工廠建設(shè)，在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造和產(chǎn)品推廣方面，大力打造開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)研發(fā)設(shè)計(jì)和個(gè)性化制造平臺(tái)，吸引用戶深度參與設(shè)計(jì)和制造，通過(guò)構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化智能家居接入平臺(tái)，加大對(duì)小微主和創(chuàng)客產(chǎn)品創(chuàng)新的數(shù)據(jù)整合。

在產(chǎn)品研發(fā)方面，打造用戶和供應(yīng)商深度參與的開(kāi)放式研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新平臺(tái)。海爾顛覆傳統(tǒng)研發(fā)方式搭建海爾開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)HOPE讓用戶和供應(yīng)商深度參與其中。通過(guò)600多個(gè)云交互的網(wǎng)絡(luò)入口，吸引用戶深度參與產(chǎn)品前端個(gè)性化設(shè)計(jì)。目前，每天有超過(guò)100萬(wàn)活躍粉絲參與海爾產(chǎn)品設(shè)計(jì)互動(dòng)，平均每天產(chǎn)生有效創(chuàng)意200多項(xiàng)。與供應(yīng)商深度交互，根據(jù)海爾提供的模塊接口，形成模塊化解決方案。

在產(chǎn)品推廣方面，以U+智能家居物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為核心，打造智能家居生態(tài)圈。海爾致力于建設(shè)以U+智慧生活操作系統(tǒng)為核心的智慧家居產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈, 只要符合海爾通信協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備和標(biāo)準(zhǔn)都可接入U(xiǎn)+。該平臺(tái)以智慧家庭互聯(lián)平臺(tái)、云服務(wù)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)為技術(shù)支撐，通過(guò)接入包含家電、燈光、窗簾以及安防等全系列的家居設(shè)備、為消費(fèi)者提供全套智慧生活解決方案，解決了不同品牌的智能家居產(chǎn)品互聯(lián)互通的難題。U+打通的不只是用戶與設(shè)備，還對(duì)接了生產(chǎn)、銷售、物流、售后等全部環(huán)節(jié)的信息。所有小微主公司的用戶都集中到U+APP上來(lái)，原來(lái)按產(chǎn)品單獨(dú)做APP 的模式，現(xiàn)在全部統(tǒng)一到U+這一個(gè)入口。即便用戶是從雷神游戲?yàn)g覽器進(jìn)入的用戶，數(shù)據(jù)最后也要聚合到U+后臺(tái)。目前，U+第三方品牌約有100多家，其中硬件品牌約占50％左右，服務(wù)品牌約占10％，剩下是軟件品牌。為支撐平臺(tái)的發(fā)展，U+有500多個(gè)技術(shù)人員。

在智能制造方面，海爾加大力度建設(shè)互聯(lián)工廠，推廣用戶深度參與的體驗(yàn)式制造。為了滿足用戶全流程最佳體驗(yàn)，海爾目前正在顛覆傳統(tǒng)大規(guī)模批量化制造模式為以用戶體驗(yàn)為中心大規(guī)模個(gè)性化定制。海爾智能制造以互聯(lián)工廠為建設(shè)依托，前端聯(lián)通消費(fèi)用戶，后端聯(lián)接研發(fā)，通過(guò)以標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、自動(dòng)化、智能化的融合，建立了智能制造交互平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了車間資源與市場(chǎng)用戶零距離交互，以及大規(guī)模柔性化生產(chǎn)，開(kāi)創(chuàng)出了家電行業(yè)智能制造新模式模式。海爾的互聯(lián)工廠模式正在青島滾筒洗衣機(jī)工廠、海爾佛山滾筒工廠、沈陽(yáng)冰箱智能工廠、海爾鄭州空調(diào)工廠、膠南熱水器工廠、廣東佛山智能工廠等多地進(jìn)行探索。

投資驅(qū)動(dòng)平臺(tái)和用戶付薪平臺(tái)是海爾模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)力量。為保障員工、組織、企業(yè)三個(gè)轉(zhuǎn)型的順利展開(kāi)，2015年海爾聚焦投資驅(qū)動(dòng)平臺(tái)和用戶付薪平臺(tái)兩大平臺(tái)的建設(shè)。其中，投資驅(qū)動(dòng)平臺(tái)就是將企業(yè)從管控組織顛覆為生生不息的創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈，為創(chuàng)業(yè)者在不同創(chuàng)業(yè)階段提供資金支持。用戶付薪平臺(tái)是指創(chuàng)客薪酬由用戶說(shuō)了算，從企業(yè)付薪到用戶

付薪，促使創(chuàng)業(yè)小微公司不斷自演進(jìn)和迭代升級(jí)。2016年海爾的戰(zhàn)略方向是以誠(chéng)信為核心競(jìng)爭(zhēng)力，以社群為基本單元，建立后電商時(shí)代的共創(chuàng)共贏新平臺(tái)。海爾將重點(diǎn)聚焦把“一薪一表一架構(gòu)”融入轉(zhuǎn)型的六個(gè)要素中?！耙恍健奔从脩舾缎?，是互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)力；“一表”為共贏增值表，目的是促進(jìn)邊際效應(yīng)遞增；“一架構(gòu)”是小微對(duì)賭契約，它可以引領(lǐng)目標(biāo)的自演進(jìn)。三者相互關(guān)聯(lián)，形成閉合鏈條，共同推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

海爾通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略的實(shí)施，將企業(yè)組織架構(gòu)從原來(lái)的“正三角”轉(zhuǎn)變?yōu)椤暗谷恰?，又從“倒三角”扁平化為?jié)點(diǎn)閉環(huán)的網(wǎng)絡(luò)組織，組織中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)接受用戶驅(qū)動(dòng)而非領(lǐng)導(dǎo)驅(qū)動(dòng)，通過(guò)開(kāi)放地連接外部資源來(lái)滿足用戶需求。組織的核心是網(wǎng)絡(luò)化組織、網(wǎng)絡(luò)化資源和網(wǎng)絡(luò)化用戶資源上的“三無(wú)”。即針對(duì)網(wǎng)絡(luò)化組織說(shuō)的企業(yè)無(wú)邊界，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)化資源說(shuō)的組織無(wú)領(lǐng)導(dǎo)，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)化用戶資源說(shuō)的供應(yīng)鏈無(wú)尺度。海爾的網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略解決了網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)的組織架構(gòu)問(wèn)題，過(guò)建立人單合一雙贏的自主經(jīng)營(yíng)體模式，對(duì)內(nèi)打造節(jié)點(diǎn)閉環(huán)的動(dòng)態(tài)網(wǎng)狀組織，對(duì)外構(gòu)筑開(kāi)放的平臺(tái)，使組織充滿激情與創(chuàng)造力，讓員工在為用戶創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值。

海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略是一種全面企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型。海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中，在戰(zhàn)略、組織、員工、用戶、薪酬和管理六個(gè)方面進(jìn)行了顛覆性探索，打造出一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)體系，加

速推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。在戰(zhàn)略上，建立以用戶為中心的共創(chuàng)共贏生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)生態(tài)圈中各攸關(guān)方的共贏增值。在組織上，變傳統(tǒng)的自我封閉到開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)節(jié)點(diǎn)，顛覆科層制為網(wǎng)狀組織，員工從雇傭者、執(zhí)行者轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)業(yè)者、動(dòng)態(tài)合伙人，目標(biāo)是要構(gòu)建社群最佳體驗(yàn)生態(tài)圈，滿足用戶的個(gè)性化需求。在薪酬機(jī)制上，將“企業(yè)付薪”變?yōu)椤坝脩舾缎健保?qū)動(dòng)員工轉(zhuǎn)型為真正的創(chuàng)業(yè)者，在為用戶創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值。在管理創(chuàng)新上，通過(guò)對(duì)非線性管理的探索，最終實(shí)現(xiàn)引領(lǐng)目標(biāo)的自演進(jìn)。

二是海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略帶給我們的啟示

啟示一是企業(yè)組織架構(gòu)變革是互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型的前提。海爾企業(yè)平臺(tái)化組織模式了顛覆傳統(tǒng)企業(yè)科層制組織模式，去掉了中間管理層，形成了平臺(tái)主、小微主和創(chuàng)客組成的網(wǎng)絡(luò)化組織結(jié)構(gòu)，扁平化了企業(yè)組織架構(gòu)。用員工創(chuàng)客化模式顛覆企業(yè)雇傭制模式，讓員工變成創(chuàng)業(yè)者、動(dòng)態(tài)合伙人。競(jìng)單上崗和按單聚散，優(yōu)化了資源的組織配臵模式，消失了企業(yè)組織邊界。用用戶個(gè)性化顛覆產(chǎn)銷分離制為“交互節(jié)點(diǎn)”，提高了用戶參與積極性。另外，海爾 “外去中間商，內(nèi)去隔熱墻”，把架設(shè)在企業(yè)和用戶之間的引發(fā)效率遲延和信息失真的傳動(dòng)輪徹底去除，讓企業(yè)和用戶直接連在一塊。

啟示二是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型需要打造利益共贏產(chǎn)業(yè)生態(tài)。海爾網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略將過(guò)去封閉的傳統(tǒng)企業(yè)組織變成一個(gè)開(kāi)

放的生態(tài)平臺(tái)，與上下游的關(guān)系從零和博弈變成利益共享。目前，海爾已初步形成了共創(chuàng)共贏生態(tài)圈的平臺(tái)效應(yīng)。根據(jù)相關(guān)資料顯示，截至2015年底，海爾平臺(tái)上已經(jīng)聚集了4700多家外部一流資源，30億元?jiǎng)?chuàng)投基金，1330家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，103家園區(qū)孵化器資源，誕生了1160多個(gè)項(xiàng)目，孵化和孕育著2000多家創(chuàng)客小微公司。同時(shí)，海爾平臺(tái)上3800多個(gè)節(jié)點(diǎn)小微和上百萬(wàn)微店正在不斷努力實(shí)踐著資本和人力的社會(huì)化，有超過(guò)100個(gè)小微年?duì)I收過(guò)億元，已有22個(gè)小微引入風(fēng)投，有12個(gè)小微估值過(guò)億元。越來(lái)越多的社會(huì)人員選擇海爾平臺(tái)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，海爾創(chuàng)建的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)已為全社會(huì)提供超過(guò)100萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

啟示三是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型需要激發(fā)眾多小微個(gè)體創(chuàng)造活力。海爾的網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略緊耦合結(jié)構(gòu)的航母般結(jié)構(gòu)重構(gòu)為松耦合的小微創(chuàng)業(yè)者主結(jié)構(gòu)，激發(fā)全體員工對(duì)市場(chǎng)需求的敏感度，讓創(chuàng)客群體如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)，使得既往的項(xiàng)目協(xié)作由任務(wù)受領(lǐng)變?yōu)槔骊P(guān)聯(lián)，海爾從原來(lái)制造產(chǎn)品的加速器，變成了孵化創(chuàng)客的加速器，極大地提高了效率。既有海爾內(nèi)部員工自發(fā)創(chuàng)業(yè)的案例，也有看好海爾平臺(tái)的外來(lái)創(chuàng)客；既有全新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，也有老產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品；既有專注服務(wù)業(yè)的，也有專注制造業(yè)的，可謂百花齊放。據(jù)相關(guān)資料顯示，海爾集團(tuán)已支持內(nèi)部創(chuàng)業(yè)人員成立200余家小微公司，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目涉及家電、智能可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品類別，以及

物流、商務(wù)、文化等服務(wù)領(lǐng)域。目前海爾平臺(tái)已有3800多個(gè)節(jié)點(diǎn)小微，除了免清洗洗衣機(jī)、雷神筆記本、馨廚冰箱等從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)孵化出的小微企業(yè)之外，2015年海爾平臺(tái)又孕育出了有住網(wǎng)、蛋業(yè)生態(tài)、極車公社、快遞柜、社區(qū)洗等很多新項(xiàng)目，這些項(xiàng)目中有些海爾占大股，有些海爾只占小股，海爾對(duì)此完全持開(kāi)放的態(tài)度。與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的事業(yè)部制相比，小微公司具有更加獨(dú)立的運(yùn)作空間和反應(yīng)速度，并且其開(kāi)放性要遠(yuǎn)大于事業(yè)部制。

啟示四是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)需先行。海爾在實(shí)施網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略過(guò)程中，不論是提出“三無(wú)”發(fā)展觀還是提出“三化”發(fā)展觀，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)始終走在了前面。在研發(fā)設(shè)計(jì)方面，海爾搭建開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)HOPE讓用戶和供應(yīng)商深度參與其中。在產(chǎn)品推廣方面，海爾以U+智能家居物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為核心，打造智能家居生態(tài)圈，加強(qiáng)對(duì)小微主和創(chuàng)客產(chǎn)品創(chuàng)新的把控和數(shù)據(jù)資源的整合。在智能制造方面，海爾加大力度建設(shè)互聯(lián)工廠，推廣用戶深度參與的體驗(yàn)式制造。

盡管目前從海爾的財(cái)報(bào)上看，海爾的網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型目前還只能算是在探索，尚且不能說(shuō)是已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型會(huì)帶來(lái)的短暫陣痛在所難免，但從海爾網(wǎng)絡(luò)化、平臺(tái)化和眾創(chuàng)的發(fā)展思路來(lái)看，海爾一定會(huì)跨越互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展用戶規(guī)模的門檻，當(dāng)跨過(guò)門檻之后，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)帶來(lái)的梅特卡夫效應(yīng)和邊界收益遞增將會(huì)使海爾成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的先行者。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)心得

互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)心得

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來(lái)在金融領(lǐng)域出現(xiàn)的一種新業(yè)態(tài)，對(duì)提高效率、降低成本和改善服務(wù)發(fā)揮了積極作用，各級(jí)政府和相關(guān)職能部門也為其創(chuàng)造了相對(duì)寬松的發(fā)展環(huán)境。但鼓勵(lì)創(chuàng)新的開(kāi)放態(tài)度，卻被某些不法分子當(dāng)成撈取不義之財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，一些非法集資行為戴著“普惠金融”的帽子，披著“金融創(chuàng)新”的外衣，通過(guò)龐大的線下?tīng)I(yíng)銷隊(duì)伍搞地毯式推廣，部分行為與傳銷無(wú)異。一旦資金鏈斷裂，隨之而來(lái)的便是卷款跑路，投資者血本無(wú)歸，嚴(yán)重的甚至?xí)绊懙揭粋€(gè)地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定。

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域積累的風(fēng)險(xiǎn)隱患，有著復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)原因。首先是老百姓手中的閑錢缺乏足夠多的投資渠道，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的宣傳正好契合這種需求，加上部分媒體有意無(wú)意的“增信”，缺乏辨識(shí)能力的投資者容易上當(dāng)。其次是還有相當(dāng)一部分企業(yè)和個(gè)人的融資需求得不到滿足，互聯(lián)網(wǎng)公司的高效便捷正好填補(bǔ)了空白。最重要的是，作為一種新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于監(jiān)管真空狀態(tài)，監(jiān)管責(zé)任主體不清晰、監(jiān)管體制不健全和監(jiān)管規(guī)則不完善等問(wèn)題比較嚴(yán)重。

頻繁發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融公司風(fēng)險(xiǎn)事件，是很好的風(fēng)險(xiǎn)警示案例。面對(duì)魚(yú)龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，投資者首先要學(xué)會(huì)保護(hù)好自己?！澳憧粗械氖莿e人給的收益，別人惦記的卻是你的本金”，這句話生動(dòng)地揭示了高收益產(chǎn)品背后隱藏的陷阱。高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，是金融行業(yè)顛撲不破的道理，“保本保收益”和“剛性兌付”的承諾萬(wàn)不可輕信，動(dòng)輒超過(guò)20%的年化收益率，很可能是鏡中月和水中花，看似美麗動(dòng)人，難免一場(chǎng)空歡喜。

剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，“規(guī)范各類融資行為，抓緊開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，堅(jiān)決遏制非法集資蔓延勢(shì)頭，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)案件”。金融監(jiān)管是國(guó)家以經(jīng)濟(jì)管理的名義對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，防止公眾利益受到損害是基本底線。無(wú)論業(yè)態(tài)如何花樣翻新，互聯(lián)網(wǎng)金融都沒(méi)有改變金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理信用的本質(zhì)。只要是金融行為，就會(huì)涉及經(jīng)濟(jì)金融安全和廣大公眾的財(cái)產(chǎn)安全，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也要和其他金融業(yè)態(tài)一樣，接受相關(guān)部門的嚴(yán)格監(jiān)管。

與金融監(jiān)管的技術(shù)相比，金融監(jiān)管的主動(dòng)和擔(dān)當(dāng)更加重要。近日，多個(gè)部門聯(lián)合研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，意味著P2P行業(yè)的監(jiān)管將逐漸完善，走上健康發(fā)展的軌道。同時(shí)，金融行業(yè)也需要反躬自省，正是那些得不到滿足的強(qiáng)烈投融資需求，給了各種違法犯罪行為以生存的空間，這是未來(lái)提升服務(wù)的著力點(diǎn)，也是找尋利潤(rùn)空間的突破口。既要有面面俱到的安全，也得有細(xì)致入微的服務(wù)，從而確保包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的整個(gè)金融行業(yè)健康有序的發(fā)展。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

【轉(zhuǎn)帖】互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范研討會(huì)綜述

(2014-01-05 14:04:20)

轉(zhuǎn)載

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互聯(lián)網(wǎng)

金融創(chuàng)新 ▼ 分類： 法律新聞 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范研討會(huì)綜述

2013年第09期 作者:商建剛 韓 正 涂國(guó)慶 張 吉 高 才

【來(lái)源:《上海律師》】

本期主持：商建剛 上海市律師協(xié)會(huì)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任

嘉賓：韓正 上海金茂律師事務(wù)所合伙人

涂國(guó)慶 1號(hào)店—紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問(wèn)

張吉 迅付信息科技有限公司（環(huán)迅支付）風(fēng)控經(jīng)理

文字整理：高才

2013年8月9日，上海市律師協(xié)會(huì)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會(huì)在市律協(xié)報(bào)告廳舉辦了“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”研討會(huì)。出席本次會(huì)議的嘉賓有1號(hào)店-紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問(wèn)涂國(guó)慶、迅付信息科技有限公司（環(huán)迅支付）風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理張吉、金茂律師事務(wù)所合伙人韓正律師。上海市法學(xué)會(huì)研究部主任陳冬滬、副主任張志軍、上海市法學(xué)會(huì)編輯部副主任胡鵬、上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)宋一欣、秘書(shū)長(zhǎng)李慧俊、市律協(xié)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任、北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人商建剛律師等。本次會(huì)議由商建剛律師主持，80多位律師參加。

會(huì)議圍繞“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”的話題展開(kāi)，分為三個(gè)階段。第一階段，韓正律師做主題發(fā)言，介紹英國(guó)電子金融（e-Finance）的基本原則。第二階段，商建剛律師做主題發(fā)言，介紹“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”。最后，商律師邀請(qǐng)涂國(guó)慶和張吉參與討論，從各自行業(yè)領(lǐng)域的角度發(fā)表對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的看法。

上海金茂律師事務(wù)所合伙人韓正———

電子金融有不同的概念。傳統(tǒng)金融的電子市場(chǎng)直接指向現(xiàn)實(shí)貨幣（必須依賴銀行清算系統(tǒng)），傳統(tǒng)金融工具、產(chǎn)品上線操作，借助新技術(shù)（解決了地域、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)偏好分配的困難）實(shí)現(xiàn)的非傳統(tǒng)金融工具、產(chǎn)品（一旦交易體系可與銀行清算脫離，則可能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮迂泿诺慕鹑诋a(chǎn)品）應(yīng)當(dāng)符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)范。電子貨幣的金融發(fā)展不直接指向現(xiàn)實(shí)貨幣（即指向電子貨幣本身的獨(dú)立儲(chǔ)存和清算系統(tǒng)），電子貨幣本身依賴傳統(tǒng)或非傳統(tǒng)形式的金融產(chǎn)品（目前罕有），主要在于解決電子貨幣穩(wěn)定性、可交換性和交易安全問(wèn)題。在可交換性提高的情況下，才可能出現(xiàn)基于電子貨幣的金融產(chǎn)品。

什么是電子貨幣（現(xiàn)金）？英國(guó)1971年金屬貨幣法規(guī)定，法定貨幣（法幣）是指：金屬鑄幣；銀行券（鈔票、本票）。1954年通過(guò)與銀行券法規(guī)定：持有任何面額銀行券者有權(quán)要求任何銷售者（債權(quán)人）接受該等支付。與之相比，電子貨幣（現(xiàn)金）具有：可議付現(xiàn)金票據(jù)（Negotiable instruments）的特點(diǎn)；接受支付者是基于其合同承諾，但在主體之間，電子貨幣發(fā)揮了交易中介的貨幣職能；由于貨幣還是特殊的商品，因此其也可以被看做是私人財(cái)產(chǎn)（而不僅僅是通貨），該特點(diǎn)帶來(lái)了一系列重大法律后果。

假如買方向賣方支付了電子貨幣，但卻無(wú)法從發(fā)行人處兌現(xiàn)，賣方是否還有根據(jù)基礎(chǔ)合同向買方追索的權(quán)利呢？這取決于對(duì)三方關(guān)系（發(fā)行者、持有者、接受者）的解讀。如果比照信用卡，接受者僅得向發(fā)行者主張支付（基于接受者無(wú)從得知持有人地址等詳情）。就電子貨幣而言，只有接受者事先與發(fā)行者（如銀行）協(xié)議并安裝特殊設(shè)備和終端才能接受特定電子支付。因此，即使接受者沒(méi)有最終收到款項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)向發(fā)行者追償。由于電子支付往往存在驗(yàn)證或授權(quán)的機(jī)制，則接受者實(shí)際上有機(jī)會(huì)獲取持有者的詳細(xì)信息，也就有追償?shù)目赡苄?。如果將智能卡視為現(xiàn)金，那么卡丟失或被盜，則卡的價(jià)值也就沒(méi)有了（即不視為記賬賬戶），則其一旦完成支付，即應(yīng)當(dāng)如現(xiàn)金（而不是支票）支付一般對(duì)待。因此對(duì)待電子貨幣的立場(chǎng)決定了其支付功能和風(fēng)險(xiǎn)分配。

現(xiàn)存監(jiān)管機(jī)制的主要目的在于保護(hù)消費(fèi)者。電子貨幣發(fā)行者（無(wú)論是銀行還是非銀行機(jī)構(gòu)）都必須保證其償債能力及對(duì)消費(fèi)者要求回贖的充足流動(dòng)性。因此發(fā)行者應(yīng)當(dāng)具備一個(gè)最小資金（準(zhǔn)備金）的維持規(guī)模；發(fā)行者應(yīng)當(dāng)有嚴(yán)格的投資和貨幣管理政策以減少其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)行者還需要遵守反洗錢和逃稅的規(guī)定。

英國(guó)1844年銀行條例限制了銀行擅自發(fā)行私人銀行券，包括匯票、本票等。既然電子貨幣具有議付票據(jù)的特點(diǎn)，其是否受到限制呢？根據(jù)定義，該等票據(jù)具有書(shū)面形式和簽字兩個(gè)條件。根據(jù)1978年解釋法，書(shū)面形式可以包括電子形式。根據(jù)2000年電子通訊法，合格的電子簽名等同于簽名。

2000年電子通訊法確立了密碼服務(wù)提供者和電子簽名法律確認(rèn)兩項(xiàng)制度。（歐盟）電子簽名指令（Elec-tronic Signatures Directive）確認(rèn)了電子商務(wù)中對(duì)電子簽名的服務(wù)與認(rèn)證，并區(qū)分了“高級(jí)電子簽名”和“電子簽名”兩種安全和應(yīng)用級(jí)別。因此，合法產(chǎn)生的電子簽名具有法律效力。

電子簽名和證書(shū)具有以下責(zé)任。

一、誤用責(zé)任。表面原則：審查雙方交易習(xí)慣、加密技術(shù)。表面原則不成立則信賴簽名一方承擔(dān)責(zé)任。但是就信用卡采用電子簽名者，發(fā)行人不能將欺詐使用的責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者（1974年消費(fèi)者信用法第83、84條）。

電子現(xiàn)金指的是以（計(jì)算機(jī)）電子技術(shù)所實(shí)現(xiàn)的價(jià)值儲(chǔ)存和交換。由于電子現(xiàn)金往往是私人單位所發(fā)行，則能夠使發(fā)行者相互接受就成為了大問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，大量小額交易需要廉價(jià)的交易工具，而不是手續(xù)費(fèi)用較高的傳統(tǒng)銀行服務(wù)。高速流動(dòng)的電子現(xiàn)金也將面臨反洗錢的困難。

線上儲(chǔ)存指消費(fèi)者本身并不處理電子現(xiàn)金，均通過(guò)在線賬戶操作完成交易。這就要求商家聯(lián)系發(fā)行人并接入到消費(fèi)者的賬戶才能得到支付，增強(qiáng)了反欺詐的可靠性。線下儲(chǔ)存相當(dāng)于電子貨幣放在自己的錢包中。消費(fèi)者可以不經(jīng)第三方地自由使用。該方式保護(hù)了傳統(tǒng)交易的匿名性。但軟硬件防護(hù)上的反欺詐難度更高。

實(shí)務(wù)中的電子現(xiàn)金包括有：NetCheque（網(wǎng)上電子支票），DigiCash（匿名電子貨幣交易平臺(tái)），CyberCash（能下載電子錢包，然后將貨幣下載到本地）；，Inter-netCash（線下購(gòu)買儲(chǔ)值卡，線上使用），NetCoin（銷售自有產(chǎn)品的電子貨幣），Bitcoin（靠分布節(jié)點(diǎn)算法自動(dòng)產(chǎn)生的電子貨幣，無(wú)中心發(fā)行者）。

我國(guó)與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的有： Q幣（就是代幣），微信支付（與銀行合作的第三方游戲支付，不屬于電子貨幣），余額寶、微銀行（投資理財(cái)產(chǎn)品活期賬戶，不屬于電子貨幣），融360（金融產(chǎn)品搜索平臺(tái)，今后發(fā)展可能類似金融經(jīng)紀(jì)），三馬在線保險(xiǎn)（柜面、電話到在線的技術(shù)性發(fā)展，削減交易成本）。

電子金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、傳導(dǎo)性風(fēng)險(xiǎn)（支撐貨幣、目標(biāo)市場(chǎng)）、商業(yè)（流動(dòng)性、市場(chǎng)、利率）風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)（法律結(jié)構(gòu)新穎、隱私、知識(shí)產(chǎn)權(quán)）

監(jiān)管路徑分四類：

1、傳統(tǒng)金融產(chǎn)品上線的：（1）符合原有監(jiān)管要求；（2）根據(jù)交易結(jié)構(gòu)變化附加規(guī)范；（3）對(duì)技術(shù)安全提出結(jié)構(gòu)性要求（及監(jiān)管數(shù)據(jù)接入），并區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；

2、新技術(shù)產(chǎn)生的新類型金融產(chǎn)品：（1）應(yīng)當(dāng)建立金融產(chǎn)品市場(chǎng)目錄，對(duì)于新產(chǎn)品（尤其是風(fēng)險(xiǎn)偏好較高者）提出程序上和實(shí)體上的開(kāi)發(fā)路徑；（2）對(duì)于適格投資者進(jìn)行分級(jí)管理，并對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)；（3）對(duì)權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分配根據(jù)不同級(jí)別制作黑白條款清單，保護(hù)投資者利益；

3、對(duì)電子貨幣發(fā)行：（1）對(duì)自有產(chǎn)品銷售使用予以寬松限制；（2）對(duì)涉及多方接受的電子貨幣發(fā)行應(yīng)比照最低資本、最低準(zhǔn)備金等要求并確立行為準(zhǔn)則、貨幣發(fā)行規(guī)則備案制度；（3）對(duì)電子貨幣發(fā)

行者可以嘗試建立評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和保險(xiǎn)體系；（4）在長(zhǎng)期上應(yīng)當(dāng)考慮電子貨幣發(fā)行者之前合作與清算系統(tǒng)的建立與監(jiān)管；

4、對(duì)于基于電子貨幣的金融產(chǎn)品：（1）謹(jǐn)慎開(kāi)發(fā)信用類型產(chǎn)品（避免通脹）；（2）在電子貨幣可相互清算時(shí)，電子金融產(chǎn)品可以形成交易市場(chǎng)。

上海市律師協(xié)會(huì)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任商建剛———

互聯(lián)網(wǎng)是這段時(shí)間很熱的一個(gè)話題。謝平教授算是最早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的人了，他說(shuō)“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。可能出現(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，我稱之為?互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)?或?互聯(lián)網(wǎng)金融模式?。”銀行貸款是間接融資，股權(quán)融資是直接融資。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因?yàn)橛兴阉饕妗⒋髷?shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算，信息不對(duì)稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及錢款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有以下優(yōu)勢(shì)：

一、未來(lái)所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開(kāi)賬戶（存款和證券登記）；證券、現(xiàn)金等的支付和轉(zhuǎn)移通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行（具體工具是手機(jī)和iPad）；支付清算完全電子化，社會(huì)中無(wú)現(xiàn)鈔流通；二級(jí)商業(yè)銀行賬戶體系可能不再存在，存款賬戶都在中央銀行，將對(duì)貨幣供給和貨幣政策產(chǎn)生重大影響。

二、信息處理是金融體系的核心。金融信息中，最核心的是資金供需雙方信息，特別是資金需求方的信息，如借款者、發(fā)債企業(yè)、股票發(fā)行企業(yè)等，是金融資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，信息處理有三個(gè)組成部分：一是社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)沒(méi)有義務(wù)披露的信息；二是搜索引擎對(duì)信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問(wèn)題，有針對(duì)性地滿足信息需求；三是云計(jì)算保障信息高速處理能力。

三、資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、個(gè)人投資渠道等問(wèn)題就容易解決。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)（比如拍賣式），因此最有效率，社會(huì)福利最大化。各種金融產(chǎn)品均可如此交易。這也是一個(gè)最公平的市場(chǎng)，供需方均有透明、公平的機(jī)會(huì)。

下面，我們來(lái)分享一些互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式：

首先是阿里金融。阿里金融亦稱阿里巴巴金融，阿里巴巴金融承擔(dān)阿里巴巴集團(tuán)為小微企業(yè)和網(wǎng)商個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化、數(shù)據(jù)化金融服務(wù)的使命，向這些無(wú)法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢(shì)群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)。目前阿里金融已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺(tái)小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務(wù)群體，和面向淘寶、天貓平臺(tái)上小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務(wù)群體，并已經(jīng)推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。截至2012年中，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過(guò)13萬(wàn)家。其次阿里金融的利率不是很高的，而且可以按天計(jì)息。

近期，六大電商陸續(xù)試水小額貸款。過(guò)去幾年，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧及慧聰網(wǎng)六家電商陸續(xù)試水小額貸款領(lǐng)域。阿里巴巴和蘇寧都已經(jīng)拿到開(kāi)展獨(dú)立貸款業(yè)務(wù)的牌照，采用的是由旗下獨(dú)立子公司直接放貸的模式。京東從去年底開(kāi)始向供應(yīng)商推薦旗下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，和另外的其他幾家主要采用與銀行合作的方式，提供平臺(tái)數(shù)據(jù)給金融機(jī)構(gòu)作為信貸發(fā)放參考依據(jù)。公開(kāi)的資料顯示，在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元，以此計(jì)算一年中阿里金融的利息收入將達(dá)3.65億元。而來(lái)自阿里小微金融的數(shù)據(jù)則顯示，截至今年2季度末，阿里小微信貸的貸款不良率為0.87%，訂單貸款日利率0.05%，信用貸款0.06%，支持以日計(jì)息，隨借隨還。

下面介紹下第三方支付。第三方支付就是一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。在通過(guò)第三方支付平臺(tái)的交易中，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。比較典型的例子是支付寶。

第三方支付主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)、資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)上洗錢風(fēng)險(xiǎn)、虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信用卡套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、交易糾紛風(fēng)險(xiǎn)、法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等。

監(jiān)管第三方支付的相關(guān)的法律法規(guī)有：《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（2010年10月），《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)檢測(cè)認(rèn)證管理規(guī)定》（2011年1月），《支付業(yè)務(wù)許可證申辦流程》（2011年3月），《非金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)材料的規(guī)范性要求》（2011年3月），《關(guān)于規(guī)范商業(yè)預(yù)付卡管理的意見(jiàn)》（2011年6月）等。

縱觀我國(guó)現(xiàn)行法律,有關(guān)網(wǎng)上支付的立法非常缺乏,僅限于一些部門規(guī)章和政策,立法效力等級(jí)較低,而且主要集中在銀行卡和網(wǎng)上銀行的規(guī)制方面。對(duì)于第三方支付的法律地位、監(jiān)管等諸多問(wèn)題均未作立法規(guī)范。

下面，我們討論一下最近很熱門的余額寶。2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作的“增利寶-余額寶”，誕生不足一月，資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破了100億元，客戶數(shù)量超過(guò)400萬(wàn)。支付寶客戶可將資金轉(zhuǎn)入余額寶后自動(dòng)申購(gòu)天弘增利寶貨幣基金，貨幣基金仍然可隨時(shí)用于購(gòu)買商品。與普通貨幣基金的標(biāo)準(zhǔn)門檻1000元不同，余額寶的天弘增利寶基金，1元錢就可以起購(gòu)。這顯示了“碎片化”理財(cái)?shù)木薮竽芰俊绻茏屗槠馁Y金集結(jié)起來(lái)，流動(dòng)起來(lái)，其收益之大難以估量。

余額寶的火爆沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)。7月1日東方財(cái)富旗下天天基金宣布一款收益猛于“余額寶”的新型投資工具“活期寶”上線。此外還有華夏基金的活期通、匯添富基金的現(xiàn)金寶、廣發(fā)基金的錢袋子、華安基金的貨幣通、工銀瑞信的現(xiàn)金寶、富國(guó)基金的天天理財(cái)寶和國(guó)泰基金的超級(jí)錢包等。除中資銀行外，外資銀行也加入了積極應(yīng)戰(zhàn)的隊(duì)伍。據(jù)了解，渣打銀行近日在外資銀行中率先推出“逸賬戶”服務(wù)，其亮點(diǎn)就在于各種在線理財(cái)工具、專屬空中客戶經(jīng)理以及網(wǎng)上優(yōu)惠等服務(wù)，其客戶群指向10萬(wàn)元級(jí)別。

下面我們以P2P講一講網(wǎng)絡(luò)借貸的問(wèn)題。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫。即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新的金融模式，這也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。目前恰恰是P2P“爆炸式增長(zhǎng)”的階段。7月初剛發(fā)布的《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)2013》顯示，2012年末，P2P借貸服務(wù)平臺(tái)超過(guò)了200家，可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)線上業(yè)務(wù)借貸余額超過(guò)100億元，投資人超過(guò)5萬(wàn)人。與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，P2P行業(yè)基數(shù)規(guī)模并不大，但是年增長(zhǎng)率超過(guò)300%。

P2P存在的三大風(fēng)險(xiǎn)：

一、可能構(gòu)成非法集資。目前中國(guó)有網(wǎng)貸公司2000多家，發(fā)展規(guī)模參差不齊，而迅速擴(kuò)張的行業(yè)規(guī)模使得行業(yè)亂象日益暴露。由于參與資金的運(yùn)作，一些P2P網(wǎng)貸公司打破了網(wǎng)貸的界線，使公司性質(zhì)由第三方中介轉(zhuǎn)為吸儲(chǔ)和放款的金融機(jī)構(gòu)，而沒(méi)有金融經(jīng)營(yíng)資質(zhì)使之直接構(gòu)成非法集資。

二、使用公司或公司法人賬號(hào)進(jìn)行交易。通過(guò)公司內(nèi)部賬號(hào)進(jìn)行操作讓整體業(yè)務(wù)產(chǎn)生黑箱，難以消除資金被挪用、侵占和隱匿等風(fēng)險(xiǎn)。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)。做P2P業(yè)務(wù)，由于國(guó)內(nèi)個(gè)人征信體制不完善，可能發(fā)生“一人多貸”的問(wèn)題，導(dǎo)致借款人“過(guò)度借貸”。

目前，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管限于事后案件監(jiān)管。而對(duì)其批準(zhǔn)設(shè)立、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍許可、資金風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有明確，日常監(jiān)管方面處于空白。

最后，我們講講以眾籌為代表的股權(quán)投資平臺(tái)。眾籌，翻譯自國(guó)外crowdfunding一詞，即大眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開(kāi)放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜

歡的項(xiàng)目，都可以通過(guò)眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供了無(wú)限的可能。目前，國(guó)外比較知名的眾籌平臺(tái)有：Kickstarter、IndieGog。國(guó)內(nèi)比較知名的有：點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)。

眾籌的特征：

1、低門檻：無(wú)論身份、地位、職業(yè)、年齡、性別，只要有想法有創(chuàng)造能力都可以發(fā)起項(xiàng)目。

2、多樣性：眾籌的方向具有多樣性，在國(guó)內(nèi)的點(diǎn)名時(shí)間網(wǎng)站上的項(xiàng)目類別包括設(shè)計(jì)、科技、音樂(lè)、影視、食品、漫畫(huà)、出版、游戲、攝影等。

3、依靠大眾力量：支持者通常是普通的草根民眾，而非公司、企業(yè)或是風(fēng)險(xiǎn)投資人。

4、注重創(chuàng)意：發(fā)起人必須先將自己的創(chuàng)意（設(shè)計(jì)圖、成品、策劃等）達(dá)到可展示的程度，才能通過(guò)平臺(tái)的審核，而不單單是一個(gè)概念或者一個(gè)點(diǎn)子。

國(guó)內(nèi)眾籌與國(guó)外眾籌最大的差別在支持者的保護(hù)措施上，國(guó)外項(xiàng)目成功了，馬上會(huì)給項(xiàng)目發(fā)錢去執(zhí)行。國(guó)內(nèi)為了保護(hù)支持者，把它分成了兩個(gè)階段，會(huì)先付50%的資金去啟動(dòng)項(xiàng)目，項(xiàng)目完成后，確定支持者都已經(jīng)收到回報(bào)，才會(huì)把剩下的錢交給發(fā)起人。

1號(hào)店—紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問(wèn)涂國(guó)慶———

目前互聯(lián)網(wǎng)金融很火，包括淘寶系的阿里貸、余額寶，包括京東的網(wǎng)銀在線，包括財(cái)付通，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足金融領(lǐng)域，引起了全社會(huì)的關(guān)注。1號(hào)店作為上海一家電子商務(wù)企業(yè)，內(nèi)部也在進(jìn)行業(yè)務(wù)討論，不久的將來(lái)也要從事互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)。具體是以什么樣的模式，還在思考。從我目前接觸的信息來(lái)看，從公司的角度，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，要考慮這樣幾個(gè)方面：一，從客服服務(wù)角度，為客戶提供一體化的服務(wù)；二，財(cái)務(wù)方面，從事這個(gè)業(yè)務(wù)，什么時(shí)候能夠賺錢，有沒(méi)有可能虧錢等；三，從公司戰(zhàn)略化的發(fā)展方向看，目前到五年十年，放在哪個(gè)方面，是第三方支付，風(fēng)險(xiǎn)金融，小額貸款還是其他等等。四，從集團(tuán)整體的架構(gòu)安排。1號(hào)店被沃爾瑪收購(gòu)后，沃爾瑪有自己的系統(tǒng)，我們是要納入他的系統(tǒng)還是創(chuàng)造自己的系統(tǒng)，這個(gè)也要考慮。另外從技術(shù)方面看，安全性、保密性等，也要考慮。目前，我們的重點(diǎn)還是放在第三方支付。