最新電大《中央銀行理論與實務》形考作業(yè)任務01-05網(wǎng)考試題及答案

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考試說明：《中央銀行理論與實務》形考共有5個任務，任務1至任務5是主觀題。做考題時，利用本文檔中的查找工具，把考題中的關鍵字輸?shù)讲檎夜ぞ叩牟檎覂热菘騼龋涂裳杆俨檎业皆擃}答案。本文庫還有其他教學考一體化答案，敬請查看。

01任務

討論主題

討論我國中央銀行獨立性問題

討論內容

考核目的：通過小組討論、互相提問、教師點評的方式，激發(fā)學生的興趣和積極性，提高學生對在經濟開放環(huán)境下中央銀行貨幣政策獨立性問題的認識，了解貨幣政策“溢出效應”和經濟全球化對貨幣政策作用機制的影響。

答案：

1.中央銀行的獨立性，是與政府的關系的具體形態(tài)，而這種關系自中央銀行制度產生依賴，實際上即已存在。中央銀行不能完全獨立于政府之外，不受政府約束，或凌駕于政府機構之上，而應在政府的監(jiān)督和國家總體經濟政策指導之下，獨立的制定、執(zhí)行貨幣政策，這就是當代中央銀行的相對獨立性。

所謂相對獨立性，是指中央銀行與政府的關系要遵循以下兩個原則：（1）經濟發(fā)展目標是中央銀行活動的基本點；（2）中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律。

2.考慮中央銀行的獨立性，需要注意以下幾個方面的問題：（1）資本所有權，從二戰(zhàn)以來，資本逐漸走向完全歸政府所有的趨勢，即使資本歸屬私股的中央銀行，股東也無任何權利干預中央銀行貨幣政策和業(yè)務經營，無權施加任何影響。（2）中央銀行總裁與理事的任命、任期及職權，一般有政府部門或議會提名，由國家元首任命，任期與政府任期接近。（3）法律賦予中央銀行的職責，多數(shù)賦予中央銀行法定職責，明確在制定或執(zhí)行貨幣政策上，中央銀行有相對獨立性。（4）中央銀行與政府的隸屬關系，一般法律會明確央行與政府的關系。（5）理事會中的政府代表，各國實踐不同，認識也不相同。政府代表的存在與否會影響央行的獨立性。

3.從以下幾個方面進一步考慮央行獨立性對貨幣政策執(zhí)行的影響：（1）從加入世界貿易組織角度看，保持央行獨立性有助于增強貨幣政策的控制力，增加對貨幣政策中介目標的有效性，并提高貨幣政策工具的效率；同時，加入世貿組織，會加強對貨幣政策的外在約束；（2）從匯率制度角度看，獨立的貨幣政策、固定匯率和資本自由流動，三者之中只能取其二，不可三者皆得。這在經濟上叫做“三元悖論”。保持央行獨立性會增加我國貨幣政策的有效性。在匯率市場化的壓力下，進一步提高貨幣的供給，保證市場的流動性。同時提高匯率制度的浮動性。（3）從貨幣替代的角度看，貨幣替代現(xiàn)象存在于我國，并明顯加劇，需要央行的獨立性保證貨幣需求的充足。（4）從貨幣政策傳導角度看，央行的獨立性，保證能夠及時有效的進行宏觀經濟分析，簡化制定和執(zhí)行貨幣政策的程序，縮短貨幣政策時滯，提高貨幣政策的有效性。從中國的實際情況看，如果央行相對獨立，則制定和執(zhí)行貨幣政策必定更加及時、有效。

02任務

一、簡答題（共

道試題，共

分。）

1.根據(jù)下面提供的材料回答問題。

要求：

①根據(jù)以上資產負債表，簡述中央銀行主要的資產、負債業(yè)務。

②試述中央銀行業(yè)務經營原則和一般限制性規(guī)定。

答案：

1、中央銀行的資產業(yè)務主要有：中央銀行貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、金銀和貴金屬業(yè)務、外匯儲備業(yè)務等。

2、中央銀行的負責業(yè)務主要有：貨幣發(fā)行、經理國庫、集中存款準備金業(yè)務等。

3、中央銀行業(yè)務經營原則：不以盈利為目的、不經營一般銀行業(yè)務、一般不支付存款利息、資產具有最大流動性、定期公布業(yè)務狀況、保持相對獨立性

4、中央銀行業(yè)務的限制性規(guī)定：不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、不得直接從事不動產買賣、不得直接從事不動產的抵押貸款、不得直接對企業(yè)和個人發(fā)放貸款、不得收買本行股票、不得以本行股票為抵押進行放款。

03任務

一、論述題（共

道試題，共

分。）

1.【案例分析】：比較中西方存款準備金制度的差異（100分）。

在西方國家，一般人認為存款準備金制度作用效果過于猛烈，以至于有人將存款準備金制度比喻為外科醫(yī)生使用斧頭做手術；而且，提高法定存款準備金率會造成銀行體系流動性不足，危及銀行體系資金的正常清算和穩(wěn)定。但是，從2006年7月5日至2007年6月5日，中國人民銀行連續(xù)8次提高人民幣存款準備金率，由7.5%上調至11.5%，僅07年上半年因提高存款準備金率而回收的流動性就超過8500億元人民幣，并且有專家預測，存款準備金率仍有上調的可能。

考核目的：案例分析是提高學生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題并提出解決問題的方法與思路的重要途徑之一。通過上面的案例分析，既可以加深學生對存款資金準備金制度的理解與把握，也有利于同學們加深對我國目前貨幣政策的了解和認識。

要

求：

①根據(jù)上面給出的關于存款準備金制度的資料，對比中西方存款準備金制度在實際應用中的差異，解釋我國連續(xù)上調存款準備金率的原因；

②分析上調存款準備金率對我國銀行體系流動性的影響；

③應簡述存款準備金制度優(yōu)缺點理論并談談你的認識；

④字數(shù)不少于500字。

答案：

1、中西方存款準備金制度應用情況的差異：西方國家認為存款準備金制度的缺點之一是作用效果過于猛烈，存款準備金率變動1%就會產生巨額的準備金存款，會對銀行體系的流動性產生巨大影響。因此在西方很少運用存款準備金制度這一貨幣政策工具，甚至放棄使用該工具。而我國目前多次上調存款準備金率，并沒有沖擊我國銀行體系的流動性，甚至表現(xiàn)為存款準備金制度作用效果較弱的現(xiàn)象，與西方國家的實際情況出現(xiàn)反差。

2、連續(xù)上調存款準備金率的原因主要是目前我國流動性出現(xiàn)過剩的狀況，2007

年末，廣義貨幣供應量

M2

余額

40.3

萬億元，同比增長16.7%，狹義貨幣供應量

M1

余額

15.3萬億元，同比增長

21%。全年累計現(xiàn)金凈投放

3303

億元，比上年多投放

262

億元。為減少流動性過多對我國經濟的負面影響，人民銀行采取了多種措施收回流動性，其中包括上調存款準備金率。為減少上調存款準備金率對銀行的沖擊，人民銀行采取了小幅上調存款準備金率的辦法，每次只調0.5個百分點。

3、存款準備金制度的優(yōu)點：一是作用速度快而有力，二是呈中性，三是特定條件下可以起到其他工具無法替代的作用，四是強化了中央銀行的監(jiān)管能力。

4、存款準備金制度的缺點：易于受到商業(yè)銀行的反對，受到中央銀行維持銀行體系流動性的制約。

04任務

一、論述題（共

道試題，共

分。）

1.【綜合思考題】簡述貨幣政策傳導機制和西方貨幣政策傳導機制的主要理論，試論增強我國貨幣政策調控效能的途徑（100分）。

考核目的：通過本題考察學生對我國貨幣政策的作用過程和傳導機構的理解與掌握，將理論同我國實踐緊密結合起來，提高學生分析和解決實際經濟金融問題的能力。

要求：

①簡述貨幣政策傳導機制的構成；

②對西方貨幣政策傳導機制主要理論的內容進行概述；

③提出自己對增強我國貨幣政策調控效能途徑的觀點。

④字數(shù)不低于600字。

答案：

1、貨幣政策傳導機制的構成1）

貨幣政策傳導機制涉及的要素：貨幣政策工具、貨幣政策標的、貨幣政策目標，貨幣政策標的的選擇與控制、貨幣政策標的與貨幣政策工具的內在聯(lián)系、貨幣政策標的與貨幣政策目標的關系2）

傳導的內容：在貨幣供應量向國民經濟地轉化過程中，是通過產量和價格實現(xiàn)的。3）

傳導形式：貨幣存量向貨幣流量的轉化

2、西方貨幣政策傳導機制主要理論（35分）1）

資產組合調整效應的傳導機制理論：貨幣供應量的變動通過資產組合調整對實際經濟產生影響2）

財富變動效應的傳導機制理論：貨幣政策可以通過改變貨幣供應量影響實際財富，進而影響實際經濟。3）

信用可得性效應的傳導機制理論：貨幣供應量通過影響信用可得性對總需求產生作用，進而影響國民收入的作用過程。

3、增強我國貨幣政策調控效能途徑，1）

貨幣政策的有效性是指貨幣政策在其作用空間對實現(xiàn)宏觀經濟目標的促進作用。有效性程度的高低歸結為兩方面：一是貨幣供應量與宏觀經濟總量之間的相關程度，二是中央銀行多大程度上控制貨幣供應量。2）

改進工作流程，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認識時滯和決策時滯3）

加強對貨幣流通速度的研究，減少貨幣流通速度對貨幣政策效應的影響。4）

增強我國中央銀行制定貨幣政策的獨立性，完善貨幣政策傳導機制。

05任務

一、論述題（共

道試題，共

分。）

1.【案例分析】閱讀以下材料，回答相關問題（100分）。

2007年第一季度，國民經濟平穩(wěn)快速增長，金融運行總體平穩(wěn)。在宏觀調控各項措施的作用下，貨幣、信貸增長出現(xiàn)放緩跡象，但總體看依然偏快。3月末，廣義貨幣供應量M2余額36.4萬億元，同比增長17.3%，增速同比降低1.5個百分點。狹義貨幣供應量M1余額12.8萬億元，同比增長19.8%，增速同比提高7.1個百分點。M1增速加快，主要是由于企事業(yè)單位活期存款增長較快，一是經營效益好，市場活躍，企事業(yè)單位投資意愿較強，對活期存款的需求迅速增加；二是銀行承兌匯票簽發(fā)量增長放緩，企業(yè)為滿足支付需要而持有更多活期存款。M0余額2.7萬億元，同比增長16.7%，增幅同比提高6.2個百分點，第一季度，累計現(xiàn)金凈投放315億元，同比多投放875億元。

3月末，基礎貨幣余額7.7萬億元，基礎貨幣的增速較高，主要與2006年下半年以來中央銀行較多運用存款準備金工具凍結流動性有關。2006年下半年至2007年一季度末，中央銀行5次上調法定存款準備金率，由此凍結的流動性統(tǒng)計在基礎貨幣總量中導致基礎貨幣同比增速較高。如果2006年以來由法定存款準備金率上調所凍結的流動性改由發(fā)行央行票據(jù)進行對沖，那么當前基礎貨幣增速將大致相當于2006年平均水平（摘自二○○七年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告）。

考核目的：這是一道案例分析題。要求學生能夠根據(jù)材料提供的內容，結合學科主要知識點對所提問題進行分析說明并發(fā)表自己的見解，深化對學習重點的理解和認識。

要求：仔細閱讀上述材料，回答下列問題：

①試述我國M0、M1、M2的統(tǒng)計口徑。

②分析決定我國貨幣供應量的主要因素。

③解釋現(xiàn)金凈投放的計算公式及其含義。

④說明我國基礎貨幣的主要內容。

⑤分析說明上調存款準備金率與發(fā)行央行票據(jù)對基礎貨幣的影響有何不同？

答案：

1、M0、M1、M2的統(tǒng)計口徑：M0=流通中的現(xiàn)金，M1=M0+企事業(yè)單位活期存款，M2=M1+企事業(yè)單位定期存款+居民儲蓄存款

2、決定我國貨幣供應量的主要因素：一是基礎貨幣，即流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準備金之和；二是貨幣乘數(shù)，即貨幣擴張倍數(shù)或貨幣擴張系數(shù)?；A貨幣和貨幣乘數(shù)的增加都會導致貨幣供應量的增加

3、金凈投放的計算公式及其含義：公式：現(xiàn)金凈投放=報告期內現(xiàn)金支出總額-報告期內現(xiàn)金收入總額含義：現(xiàn)金凈投放表示市場貨幣供應量的增加，是測定市場貨幣流通量的重要指標。

4、我國基礎貨幣的主要內容：流通中的現(xiàn)金、商業(yè)銀行的法定存款準備金、商業(yè)銀行的超額存款準備金。

5、上調存款準備金率與發(fā)行央行票據(jù)對基礎貨幣的影響的不同：上調存款準備金率會增加商業(yè)銀行在中央銀行的法定存款準備金，而法定存款準備金的增加會增加基礎貨幣。發(fā)行央行票據(jù)只能將商業(yè)銀行的其他資產轉化為對央行票據(jù)的投資，不會造成存款準備金的增加，不會影響基礎貨幣的數(shù)量。