第一篇：預(yù)披露書分析心得

預(yù)披露書分析心得

一、發(fā)審委重點關(guān)注問題：

1、發(fā)行人基本情況的問題。例如改制、設(shè)立過程中是否侵吞國有或者集體資產(chǎn)、驗資是否完善、大股東資產(chǎn)來源、控股子公司經(jīng)營狀況、高管在競爭對手公司持股、董事高管是否變動頻繁、是否有券商突擊入股等。

2、風(fēng)險因素的問題。

3、業(yè)務(wù)與技術(shù)部分，公司核心技術(shù)的競爭力、行業(yè)前景、行業(yè)壁壘、公司在行業(yè)的地位、市場占有率、持續(xù)經(jīng)營能力是證監(jiān)會重點關(guān)注問題，數(shù)據(jù)來源是否缺乏依據(jù)、是否回避主要競爭對手、是否對上下游企業(yè)有嚴(yán)重依賴等問題也是重點。

4、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)方未披露、關(guān)聯(lián)關(guān)系未披露的問題。

5、財務(wù)會計信息部分會計政策的合理性、特別之處、會計政策調(diào)整及差錯等部分（例如壞賬計提比例、固定資產(chǎn)折舊年限）證監(jiān)會重點關(guān)注，一般要求謹(jǐn)慎原則。

6、管理層討論分析。其中毛利率明顯高于行業(yè)平均水平、財務(wù)指標(biāo)波動過大為重點關(guān)注問題。

7、募集資金運用，證監(jiān)會主要關(guān)注項目預(yù)計盈利情況、項目與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度、公司人員準(zhǔn)備情況、現(xiàn)有產(chǎn)能消化情況（產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率）等問題。

二、注意事項：

1、概覽部分一般有企業(yè)核心競爭力的提示，需關(guān)注。

2、重大事項提示部分的風(fēng)險提示一般是企業(yè)的主要風(fēng)險，但一般最大的風(fēng)險不會放在第一個說明，一般是第二、三個。同時，企業(yè)也有把主要風(fēng)險不進(jìn)行提示的情況，需在整部預(yù)披露書中分析得出。

3、公司技術(shù)人員構(gòu)成、學(xué)歷構(gòu)成，四金繳納情況等可重點關(guān)注。

4、公司庫存增長狀況、生產(chǎn)企業(yè)廠房是否自有、環(huán)保問題等可重點關(guān)注。

5、公司分紅情況、未分配利潤多少、資產(chǎn)負(fù)債率、財務(wù)費用等數(shù)據(jù)也可重點關(guān)注。

6、可根據(jù)其他媒體文章發(fā)現(xiàn)公司預(yù)披露書中的問題。

第二篇：預(yù)見習(xí)心得

預(yù)見習(xí)心得

大學(xué)已過了兩年，在這兩年里，我們已學(xué)習(xí)了很多基本的醫(yī)學(xué)知識，我也去預(yù)見習(xí)了3次，不過都是在綜合性醫(yī)院，去的科室也是臨床醫(yī)學(xué)的科室，如消化內(nèi)科、產(chǎn)科、神經(jīng)內(nèi)科，這次，我以一個口腔醫(yī)學(xué)生的身份，終于有機(jī)會接觸到自己專業(yè)課程的科室—修復(fù)科，而且，這次我去的是*********，這是一所高端專業(yè)綜合的口腔醫(yī)院。

我在這里不僅見識了怎么運用各種材料去做一個漂亮的牙齒、怎么設(shè)計各種橋，更重要的是，我知道一所?？瓶谇会t(yī)院跟別的綜合性醫(yī)院的不同，而且，我也多多少少學(xué)會了怎么和病人溝通，怎么和其他醫(yī)護(hù)人員相處。總而言之，獲益匪淺。

由于大二第三學(xué)期上了口腔醫(yī)學(xué)專業(yè)的兩門科目—口腔材料學(xué)和口腔設(shè)備學(xué)，所以在醫(yī)院里我也剛好能運用上剛學(xué)的知識，我見識了怎么用藻酸鹽調(diào)模，怎么印模取模，我也嘗試了調(diào)玻璃離子，也嘗試了粘臨時冠。

其實，我們現(xiàn)在學(xué)到的不僅僅是醫(yī)學(xué)的臨床技能，更重要的是感受，感受病人，感受醫(yī)生，感受醫(yī)院、社區(qū)。我們應(yīng)該體諒病人的疾苦，對待病人要親和，不能因為自己掌握了知識就態(tài)度惡劣。隨著現(xiàn)在大家的維權(quán)知識的增長，很多病人很可能就因為醫(yī)生的態(tài)度不好，而且又出了點小問題，可能就就著不放投訴醫(yī)生，更有甚者會挑起醫(yī)療糾紛。所以，保持一顆和美的心去工作，自己工作得開心，病人也開心，何樂而不為呢？

作為一名口腔醫(yī)生，既可以說無趣，也可以說有趣。無趣是因為好像每一天的工作都差不多，就修復(fù)科來說，幾乎都是取模、戴冠、備冠，不過其實行外人會覺得很無聊，但是作為一名專業(yè)的口腔醫(yī)生，會發(fā)現(xiàn)這里面其實也是很有趣的，比如設(shè)計一個冠，你可以想出很多個方案，不同的方案有不同的特色，最后可以選擇最后的方案。同時，當(dāng)你看到一幅爛牙在你的手里變成一幅整齊美白的牙齒，這是何等的成就感啊！

大二結(jié)束了，我的預(yù)見性也圓滿地結(jié)束了，接下來的見習(xí)實習(xí)，我都會用得上預(yù)見性學(xué)習(xí)到的知識。而且，以后的見習(xí)實習(xí)，我的任務(wù)更加艱巨。一個醫(yī)學(xué)生，注定是任重道遠(yuǎn)的，將來作為一個醫(yī)生，就更是如此了。

第三篇：預(yù)見習(xí)心得

學(xué)習(xí)靠積極主動

----------記附二普外預(yù)見習(xí)之感

圖像比文字確實讓人印象深刻，上一次暑假去附三預(yù)見習(xí)觀看的手術(shù)情形仍歷歷在目。寒假的這一次預(yù)見習(xí)，我選擇了附二的肝膽外科，悄悄地希望能多觀看到更多的手術(shù)，畢竟外科的手術(shù)會比較多。由于假期比較短，所以只有五天的預(yù)見習(xí)時間，才剛剛在科室里混熟了，就結(jié)束了，有點小小的舍不得。聽過那么多關(guān)于預(yù)見習(xí)無聊的評論，心里不免毛毛的，五天的時間會不會漫長得讓人受不了。沒想到一同去的師妹也與我同感，五天其實很短啊，過得太快了吧。

話說我是被分配到肝膽外科，但實際上肝膽外科和胃腸外科、乳腺外科同在一層樓，共用一個辦公室，所以我是在普外科預(yù)見習(xí)。帶我的師兄是一位碩士研究生，他的專業(yè)是肝膽外科。他很辛苦，一個人要管七位病人，常常很忙，我一不留神，他便不知影蹤了。但他人很好，只要他有空，他就講解一些知識給我，比如如何換藥，如何貼驗單等等。還有胃腸科的一位碩士研究生師兄覺得我們很無聊，常常會叫我們?nèi)ビ^看他的操作，教我們?nèi)绾伍_申請單，經(jīng)常給我們一些建議。但其實他們也是才去醫(yī)院不久，比我們先兩三個星期而已，同時他們也有壓力。他們不僅要管病人，還要學(xué)習(xí)，他們還是學(xué)生，還沒有畢業(yè)。但是他們已經(jīng)不是在學(xué)校了，他們的學(xué)習(xí)要靠自己積極主動。很難得的是，帶我的另一位醫(yī)生給了我一次幫病人換藥的機(jī)會，后來我才知道那是大四見習(xí)的時候才學(xué)的操作，雖然我看了很多次換藥，但是操作時仍然犯了錯誤，不過他站在旁邊觀看還耐心地向我講解了

要領(lǐng)。這讓我知道以后觀察一定要仔細(xì)。

記得上一次去預(yù)見習(xí)的時候，一個實習(xí)的師姐在離開時很誠懇地告訴我要主動去學(xué)東西，也許上一次是第一次，我做得并不好。但是我始終記得師姐的忠告，所以這一次我會積極主動地詢問老總明天有沒有手術(shù)可以觀看，問師兄怎么看驗單，請教醫(yī)生為什么心臟很少得癌癥，和病人聊天。在和病人聊天的過程中，我知道病人都很辛苦，很想回家，身體卻有病痛的折磨，化療的副作用令他們很痛苦。個別病人很健談，還跟我聊家常，讓我覺得醫(yī)生和病人的關(guān)系可以是朋友的。

不過，我并不是善于問問題，沒有問到要領(lǐng)，觀察不仔細(xì)，下一次我要多注意這些問題，期待下一次的預(yù)見習(xí)。

2012-2-18

第四篇：銀行招聘：時事政治 銀行“打包”預(yù)披露藏玄機(jī)

中公教育? 給人改變未來的力量

銀行招聘：時事政治 銀行“打包”預(yù)披露藏玄機(jī)

銀行招聘網(wǎng)： 在11家農(nóng)商行、城商行6月末“打包”進(jìn)行IPO預(yù)披露后，A股市場對于資本需求大戶的“融資恐懼”并未爆發(fā)。然而在預(yù)披露“大限”前批量搭上末班車，顯 示出銀行業(yè)對資本強(qiáng)烈需求的玄機(jī)。與此同時，區(qū)域內(nèi)農(nóng)商行欲集中沖擊IPO，也在今年農(nóng)商行不良貸款率上升的背景下，成為一個繞不開的風(fēng)險因素。銀行批量預(yù)披露

6月27日，無錫農(nóng)商行、盛京銀行、江蘇張家港農(nóng)商行、上海銀行、江蘇吳江農(nóng)商行、江蘇銀行、江蘇江陰農(nóng)商行、江蘇常熟農(nóng)商行、貴陽銀行、杭州銀行、成都銀行等11家城商行、農(nóng)商行，集中進(jìn)行了IPO預(yù)披露，搭上了上半年的末班車。

業(yè)內(nèi)人士分析，這11家中小銀行不少都在前兩年出現(xiàn)在證監(jiān)會IPO初審名單當(dāng)中，此次進(jìn)行預(yù)披露并不意外，但是如此集中亮相，對A股市場的反應(yīng)是個考驗。但從本周市場逐步反彈的走勢看，銀行批量沖擊IPO的影響有限。銀行資本需求“欲說還休”

就在這11家銀行集中預(yù)披露過后兩天，銀監(jiān)會發(fā)布通知，從7月1日起調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計算口徑。針對于此，不少業(yè)內(nèi)人士指出，盡管“大限”前夕才集中預(yù)披露顯得有些“含蓄”，但是銀行的資本需求卻依然強(qiáng)烈。

從11家銀行的預(yù)披露數(shù)據(jù)看，盡管資本充足率都在11%以上，滿足監(jiān)管部門的要求，但銀行卻依然以補充資本金作為融資理由，顯示出銀行對資本需求的“欲說還休”。

民生證券首席策略研究員李少君認(rèn)為，“前期經(jīng)歷了國有大行和股份制銀行上市的風(fēng)潮后，現(xiàn)在輪到了農(nóng)商和城商行，反應(yīng)了銀行系統(tǒng)內(nèi)生利潤的機(jī)制沒有形成。”

農(nóng)商行繞不開不良率上升

在上述11家銀行當(dāng)中，江蘇省內(nèi)5家農(nóng)商行成為一個令人關(guān)注的群體。今年以來，我國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)雙升，其中農(nóng)村商業(yè)銀行截 至今年一季度末的不良貸款率達(dá)1.68%，是幾類商業(yè)銀行中最高的。而連云港(601008,股吧)東方農(nóng)村商業(yè)銀行等少數(shù)農(nóng)商行曝出“超高”不良率，更 是成為

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中公教育? 給人改變未來的力量

農(nóng)商行不良貸款雙升的樣板，業(yè)內(nèi)人士表示，農(nóng)商行壞賬的高發(fā)成為他們沖擊IPO繞不過的風(fēng)險因素。

根據(jù)中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，今年一季度末，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到795億元，較去年四季度末增加69億元，較去年同期期末增加183億元。雖然從不良貸款率上看，農(nóng)商行資產(chǎn)惡化并未過度加速，但不良貸款余額的明顯上升，依然顯示出農(nóng)商行成為不良貸款高發(fā)地。

農(nóng)商行貸款行業(yè)分布較為集中成為另一軟肋。記者在長三角了解到，一些不良貸款率上升的農(nóng)商行，其不良貸款高發(fā)區(qū)，很大一部分集中在批發(fā)零售業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，其中批發(fā)零售業(yè)又主要是鋼貿(mào)行業(yè)爛賬。

不少專家表示，對于農(nóng)商行，在IPO等“定向”融資上給予支持沒有問題，但投資者也需要針對不同銀行的風(fēng)險類型，考慮到其中的風(fēng)險因素。這可能也是關(guān)系到未來農(nóng)商行IPO前景的關(guān)鍵因素。

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2014年銀行招聘考試報考指導(dǎo) 2014年銀行招聘考試考試題庫

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第五篇：上市公司會計信息披露博弈分析（定稿）

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上市公司會計信息披露博弈分析

作者：吳霞

來源：《財會通訊》2011年第08期

盡管目前我國已頒布了一系列的法律法規(guī)來規(guī)范和約束上市公司會計信息披露存在的問題，但還存在許多這樣或那樣的問題，這些問題的存在嚴(yán)重地擾亂了我國政治經(jīng)濟(jì)的正常運轉(zhuǎn)秩序。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度入手，用博弈論分析我國上市公司舞弊存在的原因。

一、上市公司會計信息披露博弈三方模型的描述與假設(shè)

造成上市公司會計信息披露失真所涉及的直接利益主體有三個：上市公司管理高層、會計師事務(wù)所、證監(jiān)會。據(jù)此建立起來的博弈模型稱之為三方模型，其關(guān)系如圖1所示：

假設(shè)：（1）該博弈模型中博弈的參與人都是理性的，他們會在某種約束下做出最優(yōu)化的理性決策。（2）假設(shè)證監(jiān)會有兩種行動可以選擇：即審查或不審查；上市公司管理高層有兩種行動可以選擇：造假或不造假；會計師事務(wù)所也有兩種選擇：違規(guī)或不違規(guī)。（3）假設(shè)每個參與其他參與人的行動選擇的了解不一定準(zhǔn)確，本模型參與人的信息是不完全的。

二、上市公司管理高層與證監(jiān)會的子博弈及其分析

上市公司管理高層與證監(jiān)會的策略組合有以下四種策略：（監(jiān)管，造假）、（監(jiān)管，不造假）、（不監(jiān)管，造假）、（不監(jiān)管，不造假），相應(yīng)的支付矩陣如表1：

在博弈模型表述中：E0代表上市公司的正常收益； E1代表上市公司因會計信息披露失真所獲得的額外收益；P1代表證監(jiān)會對上市公司會計信息披露失真所作的懲罰；C1代表證監(jiān)會監(jiān)督上市公司所付出的代價或成本；S1表示上市公司會計信息披露失真對社會造成的負(fù)效用；μ1為證監(jiān)會的監(jiān)管概率；λ1為上市公司的造假概率。

根據(jù)該支付矩陣，可計算求得上市公司管理高層的最優(yōu)造假概率λ1*以及證監(jiān)會的最優(yōu)監(jiān)管概率μ1*，它們分別為：

λ1*= C1/（P1＋S1）（1）

μ1* =E1 / P1（2）

綜合數(shù)學(xué)推理過程可以看出，在證監(jiān)會選擇是否監(jiān)管，上市公司管理高層選擇是否造假的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ1*=C1/（P1＋S1）；μ1* =E1/P1。

從式（1）得出：（1）證監(jiān)會的監(jiān)管成本C1越高，上市公司管理高層造假的概率就越高。（2）證監(jiān)會對上市公司會計信息造假行為的懲罰力度P1，越大，上市公司管理高層造假的概率就越小。（3）上市公司會計信息披露失真對社會效用S1造成的損害額越大，以社會福利最大化為目標(biāo)的證監(jiān)會自然會加大懲處力度，從而使上市公司管理高層的造假概率降低。從式（2）得出：上市公司的非法收益額E1越大，證監(jiān)會審查概率相應(yīng)地也就越大。證監(jiān)會對上市公司管理高層懲罰力度P1越大，使上市公司管理高層不敢輕易造假，也使得證監(jiān)會的審查概率下降。

三、會計師事務(wù)所與證監(jiān)會的子博弈及其分析

會計師事務(wù)所與證監(jiān)會的子博弈與前一個博弈基本類似。會計師事務(wù)所與證監(jiān)會的策略組合有以下四種策略：（監(jiān)管，違規(guī)）、（監(jiān)管，不違規(guī)）、（不監(jiān)管，違規(guī)），（不監(jiān)管，不違規(guī)），相應(yīng)的支付矩陣如表2 所示：

在博弈模型表述中：G0代表會計師事務(wù)所的正常收益；G1代表會計師事務(wù)所與上市公司合謀造假所得的額外收益；P2代表證監(jiān)會對違規(guī)的會計師事務(wù)所的懲罰；C2代表證監(jiān)會查處違規(guī)會計師事務(wù)所所付出的代價或成本；S2表示由于會計師事務(wù)所的違規(guī)行為導(dǎo)致的會計信息披露失真對社會造成的負(fù)效用。

根據(jù)該支付矩陣，可以計算求得會計師事務(wù)所的最優(yōu)違規(guī)概率λ2*以及證監(jiān)會的最優(yōu)監(jiān)管概率μ2*，它們分別為：

λ2*=C2 /（P2＋S2）（3）

μ2*=G1 / P2（4）

綜合數(shù)學(xué)過程推理可以看出，在證監(jiān)會選擇是否監(jiān)督，會計師事務(wù)所選擇是否違規(guī)的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ2*= C2/（P2＋S2）；μ2*=G1/P2。

從式（3）得出：（1）證監(jiān)會的監(jiān)管成本C2越高，會計師事務(wù)所的違規(guī)概率就越大。

（2）證監(jiān)會對會計師事務(wù)所違規(guī)行為的懲罰力度P2越大時，會計師事務(wù)所的違規(guī)概率就越小。（3）會計師事務(wù)所出于違規(guī)操作致使會計信息披露失真對社會效用S2造成的損害額越大，以社會福利最大化為目標(biāo)的證監(jiān)會自然會加大懲處力度，從而使會計師事務(wù)所的違規(guī)概率降低。

從式（4）得出：會計師事務(wù)所由于違規(guī)操作而得的非法收益額G1越大，證監(jiān)會的審查概率相應(yīng)地也就越大。證監(jiān)會對會計師事務(wù)所的懲罰力度P2越大，對會計師事務(wù)所的威懾力越強(qiáng)，使得會計師事務(wù)所敢于違規(guī)操作的概率減少，從而使得證監(jiān)會的審查概率下降。

四、上市公司管理高層與會計師事務(wù)所的子博弈及其分析

上市公司管理高層與會計師事務(wù)所的博弈比前面兩個博弈要復(fù)雜。上市公司管理高層與會計師事務(wù)所的策略組合有以下四種策略：（造假，違規(guī)）、（造假，不違規(guī)）、（不造假，違規(guī)）、（不造假，不違規(guī)），相應(yīng)的支付矩陣如表3。

在以上博弈模型表述中：E0、E1、P1、G0、G1、P2同上； X1代表上市公司管理高層造假被證監(jiān)會查到的概率；X2代表會計師事務(wù)所因違規(guī)操作被證監(jiān)會查到的概率；X3為上市公司造假而未被會計師事務(wù)所發(fā)現(xiàn)的概率；C3為會計師事務(wù)所審計上市公司會計報表的審查成本；L為會計師事務(wù)所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的一些損失。根據(jù)該支付矩陣，可求得上市公司管理高層的最優(yōu)造假概率λ3*以及會計師事務(wù)所的最優(yōu)違規(guī)概率μ3*，它們分別為：

λ3* =C3/（P2 X2-G1-L）（5）

μ3* =E1X3/（P1X1+E1X3-E1）（6）

綜合數(shù)學(xué)過程推理可以看出，在會計師事務(wù)所選擇是否違規(guī)，上市公司管理高層選擇是否造假的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ3* =C3/（P2 X2-G1-L）；μ3* =E1X3/（P1X1+E1X3-E1）。

從式（5）得出：（1）會計師事務(wù)所的審計成本C3越大，上市公司管理高層的造假概率就越大。（2）證監(jiān)會對會計師事務(wù)所的懲罰強(qiáng)度P2越高，查處的概率X2越高，上市公司管理高層的造假概率就越小。（3）會計師事務(wù)所違規(guī)而得的非法收入G1越多時，它越傾向于和上市公司同謀造假，因而使上市公司管理高層的造假概率越大。（4）會計師事務(wù)所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的可能損失L越大時，會計師事務(wù)所越傾向于向上市公司妥協(xié)，從而使上市公司管理高層的造假概率越大。

從式（6）可得出：（1）上市公司管理高層因造假所得的非法收益E1越大時，非法收益中分給會計師事務(wù)所的那一部分也越大，導(dǎo)致會計師事務(wù)所違規(guī)的概率也就越大。（2）上市公司造假而未被會計師事務(wù)所發(fā)現(xiàn)的概率X3越大，會計師事務(wù)所違規(guī)的概率也就越大。

（3）證監(jiān)會對上市公司管理高層的懲罰強(qiáng)度P1越高，查處的概率X1越高，會計師事務(wù)所的違規(guī)概率也就越小。

五、三方博弈模型的綜合分析

由以上證監(jiān)會與上市公司管理高層、證監(jiān)會與會計師事務(wù)所、上市公司管理高層與會計師事務(wù)所三個子博弈，得到三者最優(yōu)監(jiān)管概率。通過對以上博弈模型的分析，可以得出以下幾點結(jié)論：

一是證監(jiān)會加大對上市公司管理高層的懲罰P1和會計師事務(wù)所的懲罰P2既可以減少證監(jiān)會的最優(yōu)監(jiān)管概率，也可以減少上市公司管理高層的最優(yōu)造假概率和會計師事務(wù)所的最優(yōu)違規(guī)

概率。由此可以看出，證監(jiān)會加大懲罰力度是治理上市公司會計信息披露失真問題的最佳辦法。

二是對會計師事務(wù)所而言，未發(fā)現(xiàn)上市公司管理高層在會計信息披露中造假的概率X3越大，其最優(yōu)違規(guī)概率也就越大，事實上當(dāng)X3為100%時，也即會計師事務(wù)所由于審計水平低下或者審計責(zé)任心缺乏等原因而導(dǎo)致幾乎一點都未發(fā)現(xiàn)上市公司管理高層在會計信息披露中的造假行為時，等同于會計師事務(wù)所與上市公司管理高層同謀造假。而會計師事務(wù)所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的損失L增大時，上市公司管理高層的最優(yōu)造假概率會增大，這也印證了由于會計師事務(wù)所獨立性水平的缺乏而導(dǎo)致的會計信息披露失真問題。參考文獻(xiàn)：

［１］劉志遠(yuǎn)：《淺析企業(yè)會計信息失真》，《時代金融》2006年第10期。

［2］丁紅燕：《淺議我國上市公司的會計信息披露》，《山東社會科學(xué)》2006年第11期。

（編輯 熊年春）

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文