第一篇：中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀分析

銀行業(yè)動態(tài)跟蹤:政策調(diào)控較為密集、信貸控制仍為主要標(biāo) 的 貨幣供應(yīng)量增速回落新增信貸低于市場預(yù)期。2011 年 1 月末 M1、M2 增速分別回落至 13.6、17.2分別較 2010 年年末下降 7.6 和 2.5 個百分點。這顯示了貨幣政策回歸常態(tài)化企業(yè)活期存款出現(xiàn)較大幅度減少。在上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、實施差別存款準(zhǔn)備金率等多項措施的作用下1 月人民幣新增貸款 1.04 萬億低于市場預(yù)期的 1.2 萬億這表明了央行信貸控制有所成效。銀行業(yè)基本面較為穩(wěn)定息差提升可期。2011 年新增信貸增速將較為平穩(wěn)銀行業(yè)貸款平均余額的良好增長仍是推動業(yè)績增長的關(guān)鍵因素。在 2011 年經(jīng)濟(jì)增長較為穩(wěn)定的預(yù)期下我們認(rèn)為銀行的凈息差將在加息周期中受益具體的提升幅度將根據(jù)通脹的發(fā)展以及加息的頻率、方式等因素而定。2011 年經(jīng)濟(jì)基本面較為穩(wěn)定預(yù)計行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將保持整體穩(wěn)定的態(tài)勢。行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)控較為密集價格型調(diào)控工具對銀行業(yè)中性偏利好存款準(zhǔn)備金率和動態(tài)差別準(zhǔn)備金率調(diào)整對銀行構(gòu)成利空。預(yù)計 3 月份政策調(diào)控的節(jié)奏和力度將保持平穩(wěn)后續(xù)政策持續(xù)大幅收縮的空間預(yù)計有限。銀行業(yè)基本面較為穩(wěn)定估值具有較高的安全邊際。市場普遍預(yù)期 2011 年上半年通脹壓力較大貨幣政策緊縮預(yù)期將壓制行業(yè)估值修復(fù)進(jìn)程隨著銀監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管政策的進(jìn)一步明確預(yù)期未來年報、季報披露行情或?qū)⒊蔀楣蓛r較好表現(xiàn)的時間窗口。銀行業(yè)未來估值修復(fù)可期具備了中長期的投資價值維持行業(yè)的“增持”評級。華泰證券股份有限公司 大連在全國率先實現(xiàn)刷銀行卡“打的” 2011 年 05 月 27 日 13:28 來源：大連電視臺 參與互動0 【字體：↑大 ↓ 小】 據(jù)大連電臺報道，中國工商銀行大連分行與大連市出租汽車有限公司今天正式啟動打車刷銀行卡便民工程，今后凡持有各家銀行“銀聯(lián)卡”的市民，不論是本地還是外地的都可刷卡付費，不用再付現(xiàn)金了。因而，大連也成為全國首個“刷卡打的”城市。請聽報道。上個世紀(jì)九十年代初，大連出租汽車公司“藍(lán)燈的士”在全國率先實行計價器收費，此舉聞名中外。如今，隨著金融業(yè)的發(fā)展和打車市民越來越多，乘車交現(xiàn)金已不適應(yīng)現(xiàn)代“打的”需求。為了方便市民和外地游客在大連“打的”，大連出租汽車公司便與銀行聯(lián)手實行刷卡打車。記者看到，安裝在藍(lán)燈的士上的消費終端機(jī)與計價器連接，不但可以受理各家銀行發(fā)行的普通“銀聯(lián)卡”，還能識別“芯片銀行卡”和“手機(jī)信用卡”，也就是說乘客既可刷卡、插卡付費，也可以揮卡“閃付”。中國工商銀行大連市分行銀行卡中心總經(jīng)理錢景秀告訴記者，這種刷卡方式時間很短，特別是揮卡閃付和揮機(jī)閃付它的交易時間從原來的接近1 分鐘的時間能夠縮短到 0.2 秒。目前，大連市共有 1200 輛藍(lán)燈的士，大連出租汽車有限公司正分批對車輛進(jìn)行銀行卡受理改造，今年內(nèi)使公司的“藍(lán)燈的士”陸續(xù)加裝消費終端，受理銀行卡支付業(yè)務(wù)。公司黨委書記許建紅表示，公司現(xiàn)與多家銀行聯(lián)網(wǎng)，提升的士服務(wù)水平，工行、農(nóng)行、建行、人民銀行等等吧，只要是銀聯(lián)卡都可以付費使用，主要是方便我們的客人。如果我們駕駛員拒絕接受客人刷卡付費，那是嚴(yán)重的違章的，客人可以拒付車費的。我們還將進(jìn)一步加強(qiáng)軟件方面的建設(shè)，為我們的城市、為市民、為乘客提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，讓大家進(jìn)一步地感受到打的滿意在“藍(lán)燈”。大連臺記者思輝、博海 27 家公司拿到牌照 第三方支付“名正言順” 2011 年 05 月 27 日 09:10 來源：金融時報 參與互動0 【字體：↑大 ↓小】 《支付業(yè)務(wù)許可證》的頒發(fā)是第三方支付行業(yè)的《支付業(yè)務(wù)許可證》的頒發(fā)是第三方支付行業(yè)的一次重大機(jī)遇，更多重量級的對手可能會加入進(jìn)來，支付行業(yè)將形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈。將第三方支付市場的發(fā)展納入制度化的范圍內(nèi)，這一方面有利于行業(yè)的自律，另一方面也有利于維護(hù)市場競爭秩序。而對于廣大消費者而言，第三方支付市場亂象的肅清，無疑將為其利益提供更有力的保障。備受關(guān)注的首批第三方支付牌照 5 月 26 日由央行下發(fā)，在央行網(wǎng)站“政務(wù)公開”欄目中，醒目列出首批獲得支付牌照的公司名稱，支付寶、銀聯(lián)商務(wù)有限公司等 27 家第三方支付公司榜上有名。5 月 23 日，中國支付清算協(xié)會在北京舉行成立大會。雖然這次大會上央行沒有發(fā)放第三方支付牌照，但牌照近期發(fā)放早在市場普遍預(yù)料中。一些第三方支付企業(yè)在牌照未發(fā)放之前，就已表現(xiàn)得迫不及待，這是因為先獲得牌照，就意味著可以立即“起跑”，搶占市場先機(jī)。支付寶有關(guān)分析人士表示：“支付業(yè)務(wù)許可證的發(fā)放對支付寶乃至整個第三方支付行業(yè)都具有里程碑意義，整個行業(yè)將在規(guī)范的引導(dǎo)下為用戶提供更好的服務(wù)?！?有關(guān)行業(yè)人士對本報記者表示：“總的來看，央行對首批牌照的發(fā)放態(tài)度較為謹(jǐn)慎，這可能是對支付安全從嚴(yán)把關(guān)的結(jié)果；當(dāng)然也不排除另一些原因的存在，即央行還在制定支付管理辦法更細(xì)化的監(jiān)管條款，后續(xù)牌照發(fā)放的啟動可能要等這些規(guī)定陸續(xù)成熟，比如現(xiàn)有的支付管理辦法細(xì)則并未涵蓋網(wǎng)絡(luò)支付、收單與預(yù)付卡展業(yè)的具體規(guī)范，這些仍需具體管理辦法來進(jìn)行完善?！苯陙?，隨著電子商務(wù)、傳統(tǒng)行業(yè)電子化發(fā)展，電子支付行業(yè)也獲得了廣闊發(fā)展空間。有機(jī)構(gòu)預(yù)計，2012 年中國互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場規(guī)?？赏_(dá) 1.6 萬億元。央行支付結(jié)算司司長歐陽衛(wèi)民此前曾就第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展和前景表示，我國已經(jīng)進(jìn)入非現(xiàn)金支付時代，電子貨幣的發(fā)行和流通已對我國貨幣政策產(chǎn)生重要影響，是貨幣政策制定中不可忽視的一環(huán)。目前第三方支付業(yè)務(wù)逐步向多元化和縱深化發(fā)展，開始延伸到政策監(jiān)管更嚴(yán)格、專業(yè)性要求更高的金融市場，如基金、保險等領(lǐng)域。隨著第三方支付服務(wù)業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大和新的支付工具推廣以及市場競爭的日趨激烈，這個領(lǐng)域一些固有的問題逐漸暴露，新的風(fēng)險隱患也相繼產(chǎn)生。如客戶備付金的權(quán)益保障問題、預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)中的違規(guī)問題、反洗錢義務(wù)的履行問題、支付服務(wù)相關(guān)的信息系統(tǒng)安全問題以及違反市場競爭規(guī)則、無序從事支付服務(wù)問題等。這些問題僅僅依靠市場的力量難以解決，必須通過必要的法規(guī)制度和監(jiān)管措施及時加以預(yù)防和糾正。作為我國支付體系的法定監(jiān)督管理者，多年來央行一直在鼓勵各類支付服務(wù)主體通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷豐富支付方式、提高支付服務(wù)效率，大力推進(jìn)支付服務(wù)市場相關(guān)制度建設(shè)，強(qiáng)化對非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的監(jiān)督管理，防范各類金融風(fēng)險。自去年以來，央行著手穩(wěn)步推進(jìn)第三方支付牌照發(fā)放工作。2010 年 6 月 21 日，央行正式對外公布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，并于 2010 年 9 月 1 日起施行。明確規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《辦法》規(guī)定取得支付業(yè)務(wù)許可證，成為支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)依法接受央行的監(jiān)督管理。從事第三方支付的企業(yè)必須在 2011 年 9 月 1 日之前獲得央行發(fā)放的牌照。為進(jìn)一步配合《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》實施工作，2010 年 9 月，央行發(fā)布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細(xì)則》征求意見稿，向社會各界公開征求意見。經(jīng)過兩個多月的意見征集和修訂，去年 12 月 1 日央行正式公布實施了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，此舉不僅有利于規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)行為，也有利于防范支付風(fēng)險，促進(jìn)支付服務(wù)市場健康發(fā)展。當(dāng)月，央行公布了受理的首批 17 家第三方支付企業(yè)關(guān)于《支付業(yè)務(wù)許可證》的申請。據(jù)了解，在審批牌照過程中，央行要對第三方支付企業(yè)進(jìn)行全方位的考核，包括注冊資本、出資人資質(zhì)、高級管理人員資質(zhì)、反洗錢措施、支付業(yè)務(wù)設(shè)施、組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)控制度、風(fēng)險管理措施、營業(yè)場所、安全保障措施等各方面都符合要求了，企業(yè)才能拿到牌照。不久前，中國支付清算協(xié)會成立，該協(xié)會是經(jīng)民政部許可、由央行牽頭主導(dǎo)成立的支付行業(yè)的專業(yè)行業(yè)協(xié)會，主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)支付準(zhǔn)則、規(guī)定，規(guī)范支付清算行業(yè)。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，中國支付清算協(xié)會的成立是第三方支付牌照發(fā)放在即的信號，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)在線支付已經(jīng)被國家作為一個正式的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和積極引導(dǎo)，這無疑為該行業(yè)“正名”提供了一個機(jī)會和平臺。也有專家表示，中國支付清算協(xié)會的成立表明監(jiān)管機(jī)構(gòu)已給第三方支付企業(yè)開啟了“正規(guī)軍”大門，隨著中國支付清算協(xié)會在第三方支付業(yè)界主體作用的不斷強(qiáng)化，國內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)支付清算業(yè)務(wù)狀況將進(jìn)一步明晰化，更多的產(chǎn)品和服務(wù)將被許可，整個中國支付行業(yè)將實現(xiàn)理性的發(fā)展。中國支付體系研究中心主任張寬海認(rèn)為，第三方支付企業(yè)被納入監(jiān)管體系將使我國整個支付行業(yè)步入一個快速、可控的良性發(fā)展?fàn)顟B(tài)中。那么，首批支付牌照的發(fā)放對我國支付體系未來的運行發(fā)展會產(chǎn)生什么影響？易觀國際分析師張萌表示，按照央行申請第三方支付牌照的規(guī)定，預(yù)計將有大量的支付公司達(dá)不到獲牌的要求；而通過支付公司之間的重組和兼并，一方面可增強(qiáng)企業(yè)實力達(dá)到申請牌照的標(biāo)準(zhǔn)，另一方面也會避免中小公司倒閉造成的資源浪費。財付通總經(jīng)理劉穎麒認(rèn)為，《支付業(yè)務(wù)許可證》的頒發(fā)是支付行業(yè)上的一次重大機(jī)遇，更多重量級的對手可能會加入進(jìn)來，支付行業(yè)將形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈。將第三方支付市場的發(fā)展納入制度化的范圍內(nèi)，這一方面有利于行業(yè)的自律，另一方面也有利于維護(hù)市場競爭秩序。而對于廣大消費者而言，第三方支付市場亂象的肅清，無疑將為其利益提供更有力的保障。見習(xí)記者 萬荃 凈投放“輸血” 資金旱情略見緩解 2011 年 05 月 27 日 09:08 來源：中國證券報 參與互動0 【字體：↑大 ↓ 小】 在貨幣市場流動性吃緊、資金利率飆漲的背景下，本周央行公開市場操作實現(xiàn)凈投放 590 億元。而在央行緊急輸血之后，26 日資金旱情初見緩解跡象，主要回購利率品種紛紛掉頭下行。分析人士表示，隨著短期沖擊的逐漸消退，6 月份銀行間市場流動性有望進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，但資金利率中樞上移仍是大勢所趨。R001 重回 5下方 公告顯示，央行本周四5 月 26 日發(fā)行了 2011 年第三十六期央行票據(jù)。本期央票期限 3 個月，發(fā)行量 10 億元，參考收益率連續(xù)第 8 次落在 2.9168。當(dāng)天央行未進(jìn)行正回購操作，3 年期央票暫停發(fā)行。至此，加上本周一的 30 億元 1年期央票，本周央行僅在公開市場回籠資金 40 億元，較上周的 300 億元環(huán)比下降近九成，與再前一周的 2100 億元更是相差甚遠(yuǎn)。據(jù)統(tǒng)計，本周公開市場到期資金僅 630 億元，為春節(jié)后最少的一周。不過，由于回籠量大幅縮減，本周公開市場仍實現(xiàn)連續(xù)第二周資金凈投放，凈投放規(guī)模590 億元。上周實現(xiàn)凈投放 670 億元。市場人士表示，央行公開市場操作連續(xù)凈投放，一方面是由于資金面緊張導(dǎo)致機(jī)構(gòu)對央票需求萎縮；另一方面也是央行為緩和資金旱情而采取的主動措施。5 月下旬以來，受年內(nèi)第五次上調(diào)存準(zhǔn)率、當(dāng)月新增外匯占款規(guī)模略低于預(yù)期、財政存款季節(jié)性增長以及月末存貸業(yè)績考核等因素疊加影響，銀行間市場資金面持續(xù)趨緊。5 月 25 日，各期限回購利率全線突破 5關(guān)口。在央行連續(xù)輸血之后，26 日資金面旱情初見緩解。當(dāng)日銀行間質(zhì)押式回購市場上資金融出意愿有所上升，主流品種回購利率出現(xiàn)不同程度下降。其中，隔夜、7 天、14 天回購加權(quán)平均利率分別降至 4.83、5.02和 5.55，較上一交易日分別下行 18BP、30BP 和 5BP。資金利率中樞將上移 從 26 日回購利率走勢看，資金緊張情況初現(xiàn)緩解跡象。分析人士指出，除了公開市場凈投放的原因外，企業(yè)清繳所得稅、商業(yè)銀行籌備跨月資金等工作接近尾聲，使得市場流動性有望進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。從以往經(jīng)驗來看，一般在月末的前兩個交易日，資金利率就會出現(xiàn)明顯下行。統(tǒng)計顯示，自今年 1 月份以來，雖然五次上調(diào)存準(zhǔn)率約凍結(jié)資金近2 萬億，但公開市場累計實現(xiàn)凈投放 9600 億、1-4 月新增外匯占款合計金額逾 1.4 萬億，后兩者對貨幣市場資金寬松程度仍形成有力支撐。因此，不少機(jī)構(gòu)對于 6 月份的資金面預(yù)期仍較為樂觀。其中，光大證券就表示，貨幣市場資金寬松程度出現(xiàn)根本性逆轉(zhuǎn)的可能性不大，對資金面依然維持謹(jǐn)慎樂觀的判斷。不過，值得注意的是，在公開市場回籠功能有所恢復(fù)、新增貸款受到控制、54 月份新增外匯占款環(huán)比回落至 3107 億元的背景下，月份央行仍再次上調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率。有分析人士指出，這或許意味著，只要未來新增外匯占款沒有大幅下降，或者公開市場操作不能同時對沖到期量和新增外匯占款額，那么央行就有可能繼續(xù)采取提高法定存款準(zhǔn)備金率的方式來進(jìn)行對沖。從 6 月份情況來看，這種可能性仍然較大。從近幾次提準(zhǔn)后的市場反應(yīng)來看，由于貨幣緊縮效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，機(jī)構(gòu)資金面對于提準(zhǔn)的邊際承受能力已經(jīng)越來越小。分析人士表示，雖然短期內(nèi)資金利率有望隨著事件沖擊的消退而有所回落，在貨幣政策持續(xù)緊縮的情況下，未來資金利率中樞繼續(xù)上移仍難以避免。記者 葛春暉 銀行頻打“信用卡”主意 市民遇“罕見”服務(wù) 2011 年 05 月 26 日 16:06 來源：今日早報 參與互動0 【字體：↑大 ↓小】 用信用卡刷了一筆大額單子，很快就接到銀行來電說可以提供分期付款；信用卡長期沒有使用，接到銀行短信說要下調(diào)授信額度。最近一些使用信用卡的杭城市民遇到了銀行的“罕見”服務(wù)?！耙郧奥犝f都是上調(diào)額度的，現(xiàn)在竟然變下調(diào)了，以前都是我們客戶找銀行申請分期付款的，現(xiàn)在銀行竟然主動給我們提供分期付款服務(wù)，真搞不懂?！泵鎸σ恍┛蛻舻谋г?，銀行也是有苦難言?！扒罢咂鋵嵤切庞觅J款，后者則是因為在銀監(jiān)會新規(guī)下，希望可以騰挪出更多的信貸規(guī)模。”多位銀行信用卡部負(fù)責(zé)人表示，銀行之所以打“信用卡”主意，其實都是信貸收緊“惹的禍”。接連遇到銀行“罕見”服務(wù) 在一家外貿(mào)公司上班的陳先生，前段時間因為裝修新居頻繁使用手中的信用卡，而且有兩次刷卡的數(shù)目都超過萬元。前天他接到了自稱是中信銀行信用卡部工作人員的電話，說可以給他提供分期付款業(yè)務(wù)。“以前好像我也刷過大額賬單的，但銀行從來沒說過讓我分期付款，我聽說這種業(yè)務(wù)都是要自己向銀行申請的，怎么現(xiàn)在銀行服務(wù)這么熱情了？”陳先生告訴記者，他使用中信信用卡兩年多時間了，這是他第一次接到這樣的電話。有同事告訴記者，她最近也接到過這樣的電話，是不是銀行的服務(wù)改善了呢？ “這一點也不奇怪，現(xiàn)在銀行貸款難啊，分期付款其實是變相的貸款?。蛻粲泻锰帉︺y行的好處會更大！” 工商銀行的一位理財師告訴記者，信用卡分期付款客戶要繳納一定的手續(xù)費，各家銀行 1 年期手續(xù)費率目前普遍在 7以上，這與貸款利息也差不多，客戶選擇分期付款銀行肯定是歡迎的。在體會了銀行的熱情服務(wù)后，陳先生又領(lǐng)略了銀行的“絕情”。他接到了另外一家銀行信用卡中心發(fā)來的手機(jī)短信，提醒他盡快在 5 月底之前刷卡消費，否則，原本 1.5 萬元的授信額度將被下調(diào)至 3000 元?！半m然這張卡我很少用，但從來都是上調(diào)信用卡額度的，怎么現(xiàn)在竟然要下調(diào)了？這是怎么回事??？”銀行信用卡中心客服人員告訴他，因為用卡較少，占用了銀行額度，因此如果他不常使用的話額度可能會被下調(diào)。記者了解到，其實招商銀行在今年 3 月份的時候進(jìn)行過小范圍類似測試，當(dāng)時規(guī)定凡開卡滿 18 個月，且連續(xù) 18 個月沒有刷卡記錄的信用卡，招行會先向持卡人發(fā)送短信，提示下調(diào)授信額度。只要持卡人在規(guī)定期限內(nèi)刷滿一定金額，即可避免額度下調(diào)。這個測試持續(xù)了一個月。而據(jù)深圳媒體報道，對于占有授信額度又長期不使用的持卡客戶，深發(fā)展銀行將考慮降低授信額度，但會提前 3 個工作日告知客戶。信用卡分期付款遭熱推 隨著今年信貸收緊，銀行消費貸利率普遍在基礎(chǔ)利率上上浮超過 10，利率高漲嚇退不少借款人。對于有大額消費需求，手頭資金又難以周轉(zhuǎn)的人來說，信用卡分期付款也是一種不錯的選擇。“信用卡分期付款就相當(dāng)于信用貸款，在當(dāng)前信貸緊張的情況下，不少銀行都建議客戶使用信用卡分期付款取代消費類貸款?！敝行陪y行的理財經(jīng)理告訴記者?，F(xiàn)在銀行都推出了消費類貸款，可供買車、裝修、旅游等，但目前銀行額度緊張，個人消費貸款通常需要在基準(zhǔn)利率上再上浮 10-20，比部分銀行分期付款手續(xù)費高出很多。記者了解到，不僅中信銀行等股份制商業(yè)銀行在大力推行分期付款，就連工商銀行等國有大銀行都在大力推薦分期付款業(yè)務(wù)。不僅如此，工行最近還針對客戶的分期付款需求推出了一種新的信用卡——逸貸卡。工行慶春路支行理財經(jīng)理陳紅告訴記者，這是專門針對客戶分期付款而發(fā)行的信用卡。只要在工行有代發(fā)工資賬戶，就可以獲得代發(fā)工資數(shù)額 50的授信額度，使用該卡可以直接在商戶刷卡辦理分期付款?！叭绻秩冢掷m(xù)費是其他銀行的一半以下，如果是 12 期，手續(xù)費也只有普通信用卡的一半左右，我們前幾天在一次服務(wù)中受理了很多客戶呢。” 銀監(jiān)會新規(guī)是主要原因 “沒規(guī)模了！”“沒錢可貸了！”這是今年以來，人們從各家銀行聽到最多的聲音，也難怪銀行針對信用卡搞出這么多花樣。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了以上兩種“罕見”服務(wù)外，現(xiàn)在要申請大額的信用卡額度也比較難了。記者以公務(wù)員身份向交通銀行、招行等多家銀行業(yè)務(wù)員提出信用卡申請，以往可以申請到 5 萬元額度，而現(xiàn)在他們都表示最多只有 2 萬元額度，而且大多還要從 5000 元起步，除非記者能夠提供收入證明或者其他財產(chǎn)證明。為什么銀行信用卡現(xiàn)在會遇到這么多事情呢？歸根到底還是因為今年 1 月份銀監(jiān)會出臺的新規(guī)。1 月 27 日，《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》開始實施，規(guī)定信用卡未使用授信額度將以 50系數(shù)被納入加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，并要求商業(yè)銀行在半年內(nèi)完成調(diào)整。5 月 18 日，央行發(fā)布的《2011 年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，各銀行未使用的信用卡授信總額超過 1.6 萬億元。據(jù)交行省分行信用卡部負(fù)責(zé)人介紹，以往商業(yè)銀行只把信用卡已使用的授信余額納入風(fēng)險資產(chǎn)，新規(guī)定則把沒有使用的授信額度中的一半也納入進(jìn)來。當(dāng)前信貸政策持續(xù)收緊，未使用的信用卡授信額度越大，普通貸款額度必然減少，否則難以滿足銀監(jiān)會對資本充足率的要求。招商銀行 2011 年第一季度報告顯示，截至 2011 年 3 月末，該行資本充足率為 10.91，比年初下降 0.56；核心資本充足率為 7.66，比年初下降 0.38。報告稱，這兩個數(shù)據(jù)下降的主要原因是，將未使用的信用卡授信額度納入到加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算口徑中。隨著銀監(jiān)會規(guī)定的時間越來越近，各家銀行也必將加快信用卡的監(jiān)管力度。各銀行不僅會主動下調(diào)沉睡卡的授信額度，新開卡的授信額度也會有所收緊。信用卡已將從掃樓式的“圈地運動”向提高持卡人貢獻(xiàn)度的階段過渡，沉睡卡不能帶來效益，銀行不再單純考核發(fā)卡量，而是傾向于考核單卡的經(jīng)濟(jì)增加值。多位銀行信用卡部負(fù)責(zé)人表示，今后對信用卡客戶的審批將會明顯更嚴(yán)格，不會再濫發(fā)卡，除了考察既有的還款能力外，首次批準(zhǔn)的額度也有所控制，基本不會動輒就給出 3 萬、5 萬等高額度的授信。（記者 劉偉 quot史上最嚴(yán)quot房貸壓力測試警示銀行 新調(diào)控將加碼 2011 年 05 月 26 日 10:50 來源：中國財經(jīng)報 參與互動8 【字體：↑大 ↓小】 專家認(rèn)為，房貸壓力新測試意在對內(nèi)向各個商業(yè)銀行警示，對外則發(fā)出進(jìn)一步緊縮房地產(chǎn)信貸的信號。“史上最嚴(yán)”的房貸壓力測試 還沒有公布測試結(jié)果，人們還是相信，新的一輪調(diào)控呼之欲出。近日，銀監(jiān)會召開的 2011 年第二次經(jīng)濟(jì)形勢通報會上，銀監(jiān)會主席劉明康表示，在房地產(chǎn)貸款方面，將開展新一輪的房地產(chǎn)貸款壓力測試。增加了住房成交面積下降等假設(shè)情形，并提高了房價下降的輕、中、重三種情況的標(biāo)準(zhǔn)。這三種情形分別是：房價平均下跌 30、利率上調(diào) 27 個基點；房價下跌 40、利率上調(diào) 54 個基點；房價下跌 50、利率上調(diào) 108 個基點的情況。據(jù)介紹，這一輪房貸壓力測試還將北京、上海、深圳、廣州、重慶、杭州、南京等 7 大城市列為房貸高風(fēng)險地區(qū)，需按照房價較大幅度下跌的條件測算房地產(chǎn)貸款受沖擊的情況。劉明康還要求，要按月度監(jiān)測日均存貸款流動性水平。這是監(jiān)管層首次公開表態(tài)要展開日均存貸比的監(jiān)測。一石激起千層浪。和去年相比，前后兩次房貸壓力測試的內(nèi)容差距明顯，人們稱之“史上最嚴(yán)”。去年 5 月進(jìn)行的房貸壓力測試，是以全國為范圍，房價跌幅設(shè)定在 1030；本輪測試將北京等七大城市列為“房貸高風(fēng)險地區(qū)”，需按照房價較大幅度下跌3050，測算房地產(chǎn)貸款受沖擊情況，并增加“住房成交面積下降”等假設(shè)情境。業(yè)內(nèi)人士表示，這顯示中央對房價泡沫破裂所可能帶來的信貸風(fēng)險，危機(jī)意識愈來愈強(qiáng)。銀監(jiān)會此前表示，房地產(chǎn)壓力測試的“各種情景假設(shè)不代表銀監(jiān)會對房地產(chǎn)市場走勢的判斷，也不代表房地產(chǎn)信貸政策可能出現(xiàn)變動”。但是，在業(yè)內(nèi)專家們看來，并非這么簡單。財政部財政科學(xué)研究所金融室副研究員張立承告訴記者，.

第二篇：六盤水市銀行業(yè)現(xiàn)狀分析

六盤水市銀行業(yè)現(xiàn)狀分析

李瑞軍董鳳琴

〔內(nèi)容摘要〕 通過分析六盤水市銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及當(dāng)前存在的較為突出的問題，提出了下一步發(fā)展的相關(guān)對策建議。

〔關(guān) 鍵 詞〕 銀行業(yè) 現(xiàn)狀 分析

〔作者介紹〕 六盤水市政府研究室

六盤水市銀行業(yè)近年來一直認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家的金融政策，不斷深化內(nèi)部體制改革，基本實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展?，F(xiàn)全市金融保持平穩(wěn)運行，各銀行存貸款規(guī)模不斷發(fā)展壯大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高，信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，經(jīng)營效益好轉(zhuǎn)，全市各項業(yè)務(wù)運行正常。

一、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）機(jī)構(gòu)及規(guī)模

2005年末，六盤水市共有各類銀行機(jī)構(gòu)7個，其中：國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)4家，政策性銀行1家，城市信用社1家，農(nóng)村信用社1家。各類銀行機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點（含二級中心支行、支行、分理處、儲蓄所、基層信用社）共有202個，從業(yè)人員2475人。銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營效益顯著改善，當(dāng)年實現(xiàn)帳面盈利28,752萬元，較上年增加9,773萬元。截止2005年末，全市銀行類機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總規(guī)模224.8億元。

（二）存貸款總量穩(wěn)定增加，信貸資金配置重點突出

1、截至2005年底，全市銀行機(jī)構(gòu)人民幣各項存款余額196.4億元，比2000年76.6億元增加119.8億元，增長156.4％，年均增長速度31.28％。2005年新增存款22.9億元，增長13.58%。從存款種類結(jié)構(gòu)來看，儲蓄存款和農(nóng)業(yè)存款成為存款增長的主體，但企業(yè)存款受產(chǎn)品銷售價格、銷售增長速度下降及新建、技改項目大量支付款項等因素影響而大幅下滑。2005年末，儲蓄存款余額95.6萬元，占存款總額的48.7%，比年初增加20.2億元，增長26.8%，同比多增3.3億元；農(nóng)業(yè)存款余額15.4億元，占存款總額的7.87%，比年初增加5.1億元，增長49.5%，同比多增1億元；企業(yè)存款67.3億元，占存款總額的34.28%，比年初減少6.5億元，下降8.8%，同比少增24.4億元。

2、截止2005年末，六盤水市銀行機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額139.6億元，新增貸款為28.1億元，同比增長25.04%，同比多增0.82個百分點。從新增貸款投向來看，主要集中在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、基本建設(shè)和民營經(jīng)濟(jì)和個人消費上。短期工業(yè)貸款新增5億元（含貼現(xiàn)），同比增長32.26%；農(nóng)業(yè)貸款新增3.2億元，同比增長26.63%；民營經(jīng)濟(jì)主體貸款新增7.1億元，同比增長142.1%；基本建設(shè)貸款新增12.2億元，因上年基本建設(shè)貸款基數(shù)較大，所以同比少增4億元，但已恢復(fù)到正常增長態(tài)勢。從信貸資金配置來看，主要支持了采礦業(yè)、鋼材生產(chǎn)、電力、交通運輸和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2005年累計發(fā)放采礦貸款28億元，鋼材、水泥生產(chǎn)貸款28億元，電力貸款20億元，交通運輸貸款4億元和建筑基礎(chǔ)設(shè)施貸款13億元。

（三）機(jī)構(gòu)改革穩(wěn)步推進(jìn)，信貸資產(chǎn)量逐步好轉(zhuǎn)

在四大國有商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行、中國銀行改革已經(jīng)取得了較大進(jìn)展，2005年工商銀行正式進(jìn)入改革實施階段，其財務(wù)重組、核銷資產(chǎn)損失、清理不良貸款穩(wěn)步推進(jìn)，積極開展了信貸資產(chǎn)清理分類和房地產(chǎn)確權(quán)工作。農(nóng)村信用社改革工作進(jìn)展順利，2005年全市四家農(nóng)村信用社統(tǒng)一法人社工作相繼完成，“三會一層”的構(gòu)架初步完成。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行進(jìn)一步完善經(jīng)營機(jī)制，在做好糧油儲備、糧油購銷貸款資金供應(yīng)的基礎(chǔ)上，新增開展糧油產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、加工企業(yè)及其它糧食企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。中國銀行貸款在經(jīng)過2000年及2004年的兩次不良資產(chǎn)清理剝離后，資產(chǎn)質(zhì)量得到極大提高；建設(shè)銀行通過積極清收、剝離、核呆、沖銷等途徑化解不良貸款，其不良貸款的絕對額和占比均大幅下降，信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。農(nóng)村信用社新增央行票據(jù)1,000萬元，將原不足1,000萬元的農(nóng)村信用社補足1,000萬元，總額達(dá)5,257萬元，到

2005年末，六枝、盤縣、水城和鐘山四家農(nóng)信社資本充足率分別為10.9%、8.4%、11.02%和7.38%，截止12月31日，全市農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)貸款占比為6.4%，比年初的11.5%降低5.1個百分點，不良貸款占比創(chuàng)歷史最好水平，不良貸款余額比年初減少2949萬元，減少14.16%。

（四）現(xiàn)金投放正常，外匯收支情況良好

2005年，全市累計現(xiàn)金收入521.8億元，累計現(xiàn)金支出549.5億元，收支軋抵，凈投放現(xiàn)金27.7億元，同比多投放6.1億元，現(xiàn)金收支的主渠道沒有發(fā)生大的改變，現(xiàn)金流通正常，金融秩序穩(wěn)定。2005年末，外匯存款余額194.4萬美元，比年初增加15萬美元；外匯貸款2077.7萬美元，比年初增加2077.7萬美元，均為進(jìn)出口貿(mào)易融資。全年外匯指定銀行結(jié)售匯總額6997萬美元，同比增加2696萬美元，增長62%。進(jìn)口付匯總額11778萬美元，同比減少222萬美元，其中：本地銀行付匯8478萬美元，異地付匯3300萬美元。外匯收支及結(jié)售匯情況發(fā)展較好，外匯業(yè)務(wù)有了一定的拓展。

（五）票據(jù)市場發(fā)展較好，業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大

2005年末，全市累計簽發(fā)銀行承兌匯票1.7億元，余額1.1億元，累計辦理貼現(xiàn)11.6億元，同比多增7.3億元，余額3.6億元，同比增加1.6億元。從票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展上看，特點是：銀行承兌匯票、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，商業(yè)匯票受授信權(quán)限的影響，再貼現(xiàn)受審批權(quán)限上收的影響，分別表現(xiàn)為未簽發(fā)和下滑的態(tài)勢；國有商業(yè)銀行承兌與貼現(xiàn)基本同步發(fā)展，法人機(jī)構(gòu)僅辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。票據(jù)市場的快速發(fā)展，促進(jìn)了資金資源的有效配置，拓寬了企業(yè)的融資渠道。

二、存在的問題

（一）市場融資結(jié)構(gòu)單一。全市尚未形成多元化的金融格局，金融業(yè)機(jī)構(gòu)體系尚不完備，融資結(jié)構(gòu)單一，基本上沒有直接融資，使企業(yè)融資對銀行的依賴性大，企業(yè)風(fēng)險對銀行風(fēng)險構(gòu)成顯著影響，不利于分散金融風(fēng)，弱化了市場本身對金融風(fēng)險的調(diào)節(jié)功能，金融體制改革尚未到位。

（二）商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)受多方壓力，資金運用難度增大。商業(yè)銀行的市場主體屬性就是要在確保安全性的前提下追求利潤最大化。吸收存款資金的最佳出路就是放貸款獲取利息收入，商業(yè)銀行因此也有內(nèi)在放貸的動力壓力。由于大項目和優(yōu)質(zhì)客戶競爭激烈，商業(yè)銀行過于嚴(yán)格的信貸政策，信貸權(quán)限的上收，中小企業(yè)難以達(dá)到信貸條件，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境較差，存在企業(yè)求貸無門，商業(yè)銀行放貸無路的兩難現(xiàn)象，增大了資金運用難度。例：今年上半年全市新增貸款12.01億元，其中，農(nóng)村信用社新增7.05億元，占比58.74％，城市信用社2.04億元，占比17.02％，國有商業(yè)銀行2.53億元，占比21.10％。城鄉(xiāng)信用社在存款份額遠(yuǎn)低于國有商業(yè)銀行情況下，成為貸款增加的主體。

（三）主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)市場形勢嚴(yán)峻，金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加新的困難。就全國形勢而言，我市煤炭、電力、鋼鐵、建材業(yè)等幾大支柱產(chǎn)業(yè)是產(chǎn)品過剩行業(yè)，而且隨著全國及我市近幾年來對這些行業(yè)新建、擴(kuò)建項目的投產(chǎn)，這種形勢正進(jìn)一步惡化。現(xiàn)國有商業(yè)銀行繼續(xù)嚴(yán)格控制對熱點行業(yè)的貸款發(fā)放，對于國家發(fā)改委列入禁止類目錄的行業(yè)、工藝、及產(chǎn)品建設(shè)項目，一律不予貸款支持，并且對存量貸款還要進(jìn)行壓縮。這樣，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放新貸款難以找到合適對象，貸款發(fā)放難度加大，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展及自身發(fā)展均受限；再者，由于煤炭、電力、鋼鐵、建材等幾大行業(yè)，都是全市金融機(jī)構(gòu)近幾年來重點支持的行業(yè)，他們在全市金融機(jī)構(gòu)已發(fā)放貸款中占比很高，使得全市金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量管理將因這些行業(yè)的不景氣增加新的比較大的困難。同時，由于全市主要產(chǎn)品價格下滑及市場的不理想，我市主要產(chǎn)業(yè)企業(yè)在一段時期內(nèi)，將面臨提高經(jīng)濟(jì)效益難度增大、資金緊張等問題，人民收入增長也因此變得較為困難，使金融機(jī)構(gòu)籌集資金難度明顯加大，造成金融機(jī)構(gòu)資金緊張，也給金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的困難。

（四）房地產(chǎn)貸款逆勢增長，存在資產(chǎn)質(zhì)量新風(fēng)險。目前，全市房地產(chǎn)價格高位運行以及價格漲幅過高的負(fù)面效應(yīng)較大，房地產(chǎn)價格過高導(dǎo)致房地產(chǎn)大量空置，已建未售空置和已售出房屋空置，分別在30%和50%左右。廣場、明湖等中心區(qū)價格從1,200元/平方上漲到1,800元/平方，老居住區(qū)房價從560元/平方上漲到850元/平方，鳳凰新區(qū)從800元/平方上漲到1,200元/平方，紅果盤新城房價從600元/平方上漲到900元/平方。同時，房屋租賃價格也普遍上漲，其上漲幅度在20—40%之間。國家為調(diào)控房地產(chǎn)價格，連續(xù)出臺了包括提高貸款利率、提高房地產(chǎn)貸款首付比例等措施，以制止資金流入房地產(chǎn)業(yè)，制止房地產(chǎn)價格的過快上漲，防范房地產(chǎn)泡沫破裂給金融及經(jīng)濟(jì)帶來的危害。在這種情況下，我市房地產(chǎn)貸款卻和國家大政方針相背離，成為全市各項貸款中增長最快的貸款之一，不但違背國家宏觀調(diào)控政策，也給自身資產(chǎn)質(zhì)量帶來新的風(fēng)險。

（五）金融支農(nóng)出現(xiàn)弱化情形。由于國有商業(yè)銀行改革，近幾年弱化了對農(nóng)業(yè)的支持，曾是支農(nóng)主力軍的農(nóng)村信用社，也卷入支持政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和中小工商企業(yè)發(fā)展，支農(nóng)貸款占比和支農(nóng)在農(nóng)村信用社經(jīng)營管理中的地位都下降較大，“三農(nóng)”金融支持弱化問題突出。例：今年全市四個農(nóng)村信用聯(lián)社，有兩個聯(lián)社出現(xiàn)了新發(fā)放貸款中農(nóng)戶貸款占比低于40%的情況，另外兩個聯(lián)社支農(nóng)貸款占比下降也很明顯。

三、對策建議

（一）加強(qiáng)對金融指導(dǎo)。建議各級政府要把金融機(jī)構(gòu)作為市場主體來對待，市委、市政府加大對金融業(yè)的關(guān)心和指導(dǎo)，積極幫助金融部門解決實際困難和問題，多幫助，少干預(yù)，使六盤水金融業(yè)實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)。

（二）密切關(guān)注國家宏觀調(diào)控政策新走勢，認(rèn)真領(lǐng)會國家宏觀調(diào)控政策精神和落實其政策、措施。嚴(yán)格遵守國家對房地產(chǎn)企業(yè)、“五小企業(yè)”和浪費資源、污染環(huán)境企業(yè)信貸投放的相關(guān)規(guī)定，控制對市場形勢差、產(chǎn)品過剩行業(yè)企業(yè)的信貸投入；配合政府提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作；對全市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)煤、電、鋼、建等產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，要區(qū)別對待，根據(jù)其生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、管理水平等情況決定貸款投放和進(jìn)度；對煤化工、煤層氣等新產(chǎn)業(yè)，要大力支持，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長點，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)良性互動發(fā)展。

（三）繼續(xù)推進(jìn)國有商業(yè)銀行的改革，推進(jìn)農(nóng)村信用社改革工作，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)、強(qiáng)化約束機(jī)制，提高資產(chǎn)質(zhì)量。農(nóng)村信用社要把支持“三農(nóng)”作為信貸工作的重點，加大信貸支持“三農(nóng)”力度，用好用活支農(nóng)再貸款，使之切實用于支持資金短缺而支農(nóng)任務(wù)重、支農(nóng)力度大，亟需資金支持的邊遠(yuǎn)農(nóng)業(yè)地區(qū)農(nóng)村信用社。農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)村信用社等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，要根據(jù)各自業(yè)務(wù)范圍和特色，結(jié)合社會主義新農(nóng)村建設(shè)，充分利用現(xiàn)有有利條件，抓住機(jī)遇，加強(qiáng)調(diào)查研究，制定切實可行的支持“新農(nóng)村建設(shè)”工作目標(biāo)和措施，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（四）大力推動金融創(chuàng)新。充分認(rèn)識中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)的重要支柱，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大對金融市場的調(diào)研分析力度，適時根據(jù)市場變化和客戶金融需求的變化情況，努力創(chuàng)新適合六盤水經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)品，積極探索建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險識別系統(tǒng)，探索降低中小企業(yè)貸款門檻及中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)成本的方法，考慮對零售業(yè)務(wù)進(jìn)行批發(fā)營銷，促進(jìn)對中小企業(yè)的融資，解決中小企業(yè)難問題。

（五）支持城市信用社發(fā)展。給予稅收和政策優(yōu)惠和資金扶持，充實城市信用社資本金，增大資本充足率；用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換其不良資產(chǎn)，減輕城市信用社的經(jīng)營包袱；進(jìn)一步完善城市信用社的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，理順和疏通城市信用社的內(nèi)外關(guān)系，促進(jìn)城市信用社的規(guī)范管理和良性運作，爭取在2006年順利改制為城市商業(yè)銀行。

（六）建立多元化融資體系。政府出臺激勵性措施，支持鼓勵以多種形式向民間融資；在有限的財政收入中擠出資金積極支持創(chuàng)立各種基金，如中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金、高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、風(fēng)險投資基金等；支持建立融資租賃公司，積極發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)；建立健全資產(chǎn)拍賣轉(zhuǎn)讓市場、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場，促進(jìn)抵押物變現(xiàn)。主動承接跨區(qū)域，特別是畢水興經(jīng)濟(jì)帶的融資輻射，加強(qiáng)與來六盤水拓展市場的異地金融機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)，切實解決他們在拓展業(yè)務(wù)中的困難和問題，積極為異地金融機(jī)構(gòu)在六盤水貸款提供方便，增強(qiáng)他們增大投入的信心。此外，在企業(yè)改組改制中積極引進(jìn)外來戰(zhàn)略投資者，參與本地企業(yè)的兼并、重組和擴(kuò)張。積極規(guī)范引導(dǎo)民間融資，促進(jìn)民間資金向民間資本的轉(zhuǎn)化。

（七）加強(qiáng)政銀企關(guān)系和諧發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與政府有關(guān)部門的聯(lián)系，促進(jìn)政府、銀行、企業(yè)的溝通。共同制定政、銀、企之間的溝通制度。引導(dǎo)并幫助銀行在實現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)與支持企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長中找到最佳結(jié)合點，積極引導(dǎo)銀行信貸資金流向，使銀行資金集中投向地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點。通過建立協(xié)調(diào)例會制度、項目推介制度，搭建信貸政策與項目投資的信息交流平臺，把符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有市場效益、有發(fā)展?jié)摿?、需要銀行提供支持的產(chǎn)業(yè)和重點項目推介給金融機(jī)構(gòu)，形成合力，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

第三篇：中國銀行業(yè)風(fēng)險分析

中國銀行業(yè)風(fēng)險分析

——“金融改革與金融安全”課題系列研究報告之七

張承惠

2002-03-14

在銀行、證券、保險、信托等領(lǐng)域中，銀行業(yè)應(yīng)該是最受重視的部分，改善和強(qiáng)化銀行業(yè)監(jiān)管應(yīng)成為金融監(jiān)管工作中的首要任務(wù)和政策研究的重點。這不僅是因為銀行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，影響千百萬儲戶的切身利益；更是因為經(jīng)過多年的發(fā)展，中國的銀行業(yè)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域的主導(dǎo)力量和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱、因為銀行業(yè)內(nèi)外部的制度缺陷而產(chǎn)生了獨特的風(fēng)險生成機(jī)制、因為銀行業(yè)將承受金融開放的首要沖擊。

一、中國銀行業(yè)潛伏著巨大的風(fēng)險

無須諱言，目前中國的銀行體系中潛伏著巨大的風(fēng)險。根據(jù)不同的來源，筆者將這些風(fēng)險分成內(nèi)源型、外源型和混合型三類。

(一)內(nèi)源型風(fēng)險

內(nèi)源型風(fēng)險主要由銀行內(nèi)部管理不善、風(fēng)險控制機(jī)制不健全造成。這類風(fēng)險主要表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債總量控制失衡、流動性要求難以滿足、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款比重過高、貸款合同要素不全、信貸決策失誤和貸后管理缺乏、人情貸款和關(guān)系貸款、高息攬儲惡性競爭、機(jī)構(gòu)重疊分散、銀行及分支機(jī)構(gòu)之間缺乏信息溝通造成對惡意貸款人的交叉貸款審查控制不力、違規(guī)開立信用證和簽發(fā)承兌匯票、銀行有關(guān)人員以權(quán)謀私違規(guī)操作、搞賬外經(jīng)營和違規(guī)自辦實業(yè)等方面。

需要指出的是，1998年以后，隨著全國上下防范金融風(fēng)險意識的增強(qiáng)和中央銀行監(jiān)管力度的加大，各商業(yè)銀行通過深化信貸管理體制改革，建立審貸分離制度、統(tǒng)一授信制度和責(zé)任追究制度，加強(qiáng)了信貸風(fēng)險約束，在一定程度上改善了內(nèi)源型風(fēng)險的控制機(jī)制。

(二)外源型風(fēng)險

外源型風(fēng)險由銀行業(yè)外部各類因素造成，主要表現(xiàn)在四個方面：

第一，社會信用風(fēng)險。由于社會信用基礎(chǔ)薄弱，銀行在經(jīng)營活動中遇到大量因企業(yè)不講信譽而形成的風(fēng)險，如在申請銀行貸款時不披露企業(yè)真實經(jīng)營情況，提供水份大的報表；借款人還款意愿差，有的甚至在借款時就不打算還款，一些銀行反映按期履約比例僅為1／3；特別是近年來企業(yè)借改制等形式逃廢銀行債務(wù)的情況相當(dāng)普遍。據(jù)不完全統(tǒng)計，至2000年末，在四大國有商業(yè)銀行開戶的6萬多家改制企業(yè)中，逃廢債企業(yè)約占50％，逃廢銀行貸款本息占改制企業(yè)全部貸款本息的30％以上。

第二，金融詐騙風(fēng)險。近年來，金融詐騙的大案要案呈上升趨勢(例如，西安一犯罪團(tuán)伙在1999年11月～2000年8月期間，多次以偽造或變造存款單位預(yù)留印鑒等手段將單位大額存款轉(zhuǎn)移至犯罪團(tuán)伙開設(shè)的帳戶，涉案金額達(dá)8000萬余元，涉及工農(nóng)中建和城市信用社等諸多金融機(jī)構(gòu)。再如，經(jīng)查明，在1998年10月至2000年9月期間，有三個犯罪團(tuán)伙偽造假銀行承兌匯票102份，票面金額達(dá)4.09億元。這些假匯票在黑龍江、山東、甘肅、福建等地銀行貼現(xiàn)57份，金額達(dá)2.53億元，給銀行造成重大經(jīng)濟(jì)損失。)。這些重大金融詐騙案件地共同特點是：以高息為誘餌；借助高科技仿真度很高難以識別；詐騙金額巨大。在有的地方，不法分子甚至獲得了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營權(quán)，直接利用經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)的便利吸收存款和騙取銀行資金。

第三，政府干預(yù)風(fēng)險。對于商業(yè)銀行來說，中央政府干預(yù)與地方政府干預(yù)具有不同的方式。首先，作為國有商業(yè)銀行的所有者代表，中央政府給定銀行經(jīng)營者的目標(biāo)是多維且互相矛盾的：商業(yè)銀行既要力爭盈利和化解不良資產(chǎn)，又要對虧損的國有企業(yè)不斷提供貸款以維持其生存；既要提高經(jīng)營水平，降低成本，又要雇傭大量職工以維持社會安定；既要服從商業(yè)準(zhǔn)則，又要給政府扶持的行業(yè)優(yōu)先提供融資，如此等等。這種經(jīng)營目標(biāo)多維化的結(jié)果，必然使得經(jīng)營人員無所適從，無法對經(jīng)營成效擔(dān)負(fù)起責(zé)任，進(jìn)而加大了經(jīng)營風(fēng)險。

其次，地方政府干預(yù)的目的要簡單得多，那就是盡可能地從銀行獲取資金來支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因為銀行業(yè)的風(fēng)險最終是由中央政府而不是地方政府來承擔(dān)。在改革初期，地方政府領(lǐng)導(dǎo)通常用直接干預(yù)的方式獲取銀行貸款(例如廣東恩平市自1993年起，在市政府的干預(yù)下，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)大量辦理高息存款，廣泛吸收社會資金，將大量高成本籌集的資金投向非生產(chǎn)領(lǐng)域和賬外經(jīng)營，為償還到期債務(wù)又不得不繼續(xù)吸收新的高息存款，形成惡性循環(huán)。最終形成70～80億元的資金缺口，引發(fā)兩次地方性金融危機(jī)，導(dǎo)致建行恩平支行被撤銷、農(nóng)行恩平支行停業(yè)整頓，20家城鄉(xiāng)信用社被關(guān)閉。而在廣東原省委書記的保護(hù)下，始作俑者卻由建行恩平支行行長提拔為恩平市副市長、市金融領(lǐng)導(dǎo)小組組長，并在此后的查處中一再受到保護(hù)。)。98年以后，隨著監(jiān)管體制的改革和商業(yè)銀行風(fēng)險約束的增強(qiáng)，直接干預(yù)的方式不太有效了，地方政府便轉(zhuǎn)而采用間接方式，如支持地方企業(yè)利用轉(zhuǎn)制逃廢銀行債務(wù)、在某種程度上縱容金融違規(guī)活動等等。

第四，其他行業(yè)傳遞風(fēng)險。近年來，在多方力量的作用下，分業(yè)經(jīng)營的隔火墻開始出現(xiàn)突破口。一是1999年起，中央銀行開始允許符合標(biāo)準(zhǔn)的證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場，并允許銀行向個人和注冊資本超過3億元的證券公司提供股票質(zhì)押貸款。這一政策適應(yīng)了證券公司和個人擴(kuò)展融資渠道的需求，為商業(yè)銀行的提供了新的商業(yè)機(jī)會，但同時也給銀行帶來了新的經(jīng)營風(fēng)險：一旦股票市場突發(fā)性暴跌，質(zhì)押股票市值下降，銀行將可能無法收回貸款而蒙受損失。問題的嚴(yán)重性還在于，由于行業(yè)內(nèi)競爭因素和體制缺陷，銀行的經(jīng)營者很容易產(chǎn)生過大的風(fēng)險偏好。當(dāng)股市一路上行時，銀行在利益驅(qū)動下，往往會通過各種渠道將資金注入股市，從而埋下了更大的隱患(不久前，人民銀行查處了沈陽四家銀行分支機(jī)構(gòu)自2000年4月至2001年1月，曾違規(guī)辦理無真實貿(mào)易背景的商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)23億多元，其中有5.1億元流入了股市。)。有人估計，目前各證券公司向商業(yè)銀行拆借、質(zhì)押貸的款額已達(dá)到5000～7000億元之多(曾康霖、潘青木，“對我國股市近期暴跌的思考”《經(jīng)濟(jì)學(xué)消息報》2001年10月12日第一版。)，近期中國股票市場出現(xiàn)的暴跌很可能使銀行的不良資產(chǎn)比率再度上升。二是去年起中央銀行部分放開了大額存款管制，允許銀行辦理3000萬元以上、5年期的保險存款，利率由雙方協(xié)議決定。由于貸款利率沒有放開，缺少與這類負(fù)債對應(yīng)的資產(chǎn)，如果銀行過度吸收保險存款，將有可能出現(xiàn)較大風(fēng)險。三是出于競爭的需要，目前各銀行都開辦了一些有關(guān)證券交易的新業(yè)務(wù)，如“銀券通”、“銀證二卡合一”、“卡折炒股”等，使得儲蓄帳戶與個人股票帳戶聯(lián)通起來，在一定程度上突破了銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式。由于新股申購資金波動量很大，這些新業(yè)務(wù)加大了銀行的流動性風(fēng)險。例如中國銀行原來每日頭寸保持在20～30億元左右即可，后來上升至100余億元。在申購期間，工商銀行日頭寸需求高達(dá)800多億元。

(三)混合型風(fēng)險

在很多情況下，外源型風(fēng)險是通過銀行內(nèi)部管理漏洞發(fā)生的，這就是混合型風(fēng)險。一方面，犯罪分子利用被收買的銀行職工作內(nèi)線，內(nèi)外勾結(jié)實施詐騙；另一方面，由于銀行內(nèi)部管理不善、風(fēng)險控制機(jī)制不健全，也在一定程度上放大了外源型風(fēng)險(例如據(jù)人民銀行廣東分行統(tǒng)計，從1998年至2000年10月間，發(fā)生在全國各地的銀行承兌匯票詐騙案中，僅以河源各銀行名義開出的銀行承兌匯票就達(dá)288份，涉及金額12億元。但實際情況是，從1998年開始，河源各商業(yè)銀行均未辦理過一宗匯票承兌業(yè)務(wù)。毫無疑問，這些匯票詐騙案都是假冒河源銀行名義開展的。但是從偵破情況看，犯罪嫌疑人大多學(xué)歷不高，最多也就是高中畢業(yè)，那么這些不法分子為什么能夠熟悉銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)流程并屢屢詐騙成功呢？原因就是不法分子收買了河源銀行的工作人員，當(dāng)貼現(xiàn)行派人來河源查問時，犯罪分子得以冒充銀行工作人員在柜臺或辦公室直接接受查詢。他們還勾結(jié)郵局工作人員截收貼現(xiàn)銀行的查詢傳真、電報等，然后盜用銀行名義回電予以確認(rèn)。假銀行承兌匯票大行其道也暴露出銀行內(nèi)部管理上的漏洞。目前銀行間的承兌匯票業(yè)務(wù)實行全國聯(lián)行制，有資格辦理此種業(yè)務(wù)的銀行才能進(jìn)入《全國銀行行名行號本》，并由各銀行的總行定期發(fā)布。河源有關(guān)銀行從1998年起已不再具備匯票承兌資格，實際上貼現(xiàn)銀行無須去河源銀行查詢即可確認(rèn)以河源銀行名義發(fā)出的承兌匯票是非法假票。)。

作為上述風(fēng)險的集中反映，就是銀行體系中（特別是四大國有銀行）積累了大量的不良資產(chǎn)。在成立四家金融資產(chǎn)管理公司，剝離了國有銀行近1.4萬億不良資產(chǎn)之后，2001年一季度末銀行體系的平均不良資產(chǎn)率仍保持在25％以上。其中國有獨資商業(yè)銀行28.5％，政策性銀行21.4％，其他商業(yè)銀行16％，城市信用社38.5％，農(nóng)村信用社47.1％（劉仁慧2001）。問題的嚴(yán)重性還在于，由于不良資產(chǎn)的生成機(jī)制并未得到根本改造，不良資產(chǎn)的上升勢頭很難說已經(jīng)被徹底抑制。盡管在中央銀行的嚴(yán)令之下，四大國有銀行不良貸款比率自2000年以來開始持續(xù)下降，2001年上半年凈下降了2.1個百分點，但由于以下因素，第三季度末比年初下降了2.6個百分點。不良資產(chǎn)統(tǒng)計的真實性受到影響：

第一，在不良資產(chǎn)的帳務(wù)處理上存在人為調(diào)整因素。由于不良資產(chǎn)認(rèn)定制度、認(rèn)定程序和監(jiān)管技術(shù)的缺陷，對不良資產(chǎn)仍然沿用了人工認(rèn)定的方式，人為調(diào)整因素仍在很大程度上影響著統(tǒng)計的真實性。例如為了應(yīng)對考核指標(biāo)的壓力，基層行完全可以通過辦理借新還舊和貸款違規(guī)展期來掩蓋不良資產(chǎn)。

第二，會計標(biāo)準(zhǔn)落后。目前多數(shù)商業(yè)銀行處于“一逾兩呆”與“五級分類”兩種不良資產(chǎn)分類方法的銜接時期，國際通行的五級分類法尚未普遍推行，造成不良貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)混亂。銀行會計科目仍按傳統(tǒng)的“一逾兩呆”標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置，考核指標(biāo)也以此制定。而出于“一逾兩呆”固有的不合理性，該標(biāo)準(zhǔn)是無法反映不良資產(chǎn)真實狀況的。

第三，風(fēng)險加權(quán)體系與巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)存在差異(參見《中國未完成的經(jīng)濟(jì)改革》尼古拉斯.R.拉迪著 中國發(fā)展出版社1999年出版。)。目前中國銀行普遍缺少一套完整的資產(chǎn)管理體系，大多僅依靠帳面數(shù)據(jù)來評估風(fēng)險，在風(fēng)險認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、對某些特殊風(fēng)險（如貸款對象過于集中）的評定等方面掌握偏松。同時風(fēng)險評價的有關(guān)信息極不透明，缺少有效的外部監(jiān)督。據(jù)此國際著名信用評級機(jī)構(gòu)穆迪公司曾指出，中國銀行公布的資產(chǎn)充足率是“沒有意義的”(同①。)。換言之，中國的銀行還普遍缺乏識別風(fēng)險的能力。

二、加入WTO將使銀行業(yè)的風(fēng)險進(jìn)一步暴露

(一)在強(qiáng)大的競爭對手面前中國銀行業(yè)將可能進(jìn)一步喪失競爭力

與證券業(yè)和保險業(yè)相比，銀行業(yè)是入世承諾中開放度最大的部門。加入WTO之后，外資銀行將成為國內(nèi)銀行的重要競爭對手。這一新格局的要害并不在于競爭主體數(shù)量的增加，而在于競爭性質(zhì)的改變：銀行同業(yè)之間將由過去資金實力和市場份額的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合實力的競爭。如果說在舊格局下銀行依靠大力吸收存款和擴(kuò)大市場份額還得以生存的話，在新格局中這一生存方式將被淘汰，大而虛弱的銀行很快會面臨生存危機(jī)。

根據(jù)國外經(jīng)驗，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家之后，將以其在管理經(jīng)驗、服務(wù)水平、經(jīng)營方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面的明顯優(yōu)勢在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市與本地銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶和表外業(yè)務(wù)，從而得以在占有較少市場份額、消耗較少資源、承擔(dān)較小風(fēng)險的情況下取得較高收入。這種競爭方式給中資銀行帶來的壓力將集中表現(xiàn)在以下方面：

第一，由于失去優(yōu)質(zhì)客戶和新的利潤增長點，盈利能力本已十分低下的銀行將更加難以獲取經(jīng)營利潤，不良資產(chǎn)的比重可能進(jìn)一步增加，財務(wù)狀況可能惡化，清償能力會逐步喪失。

第二，由于外資銀行在開展零售業(yè)務(wù)方面十分謹(jǐn)慎，中國銀行業(yè)現(xiàn)有龐大的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢并不足以構(gòu)成抵御外資銀行競爭的壁壘。相反，數(shù)量眾多的分支機(jī)構(gòu)卻很可能成為中國銀行業(yè)的包袱，一者銀行為維持這些分支機(jī)構(gòu)運行所耗費的資源過多，而其中很多機(jī)構(gòu)并不產(chǎn)生效益；二者過多的分支機(jī)構(gòu)會增加決策層次和信息傳遞成本，降低經(jīng)營管理效率，加大風(fēng)險控制難度。

第三，在對私業(yè)務(wù)領(lǐng)域，外資銀行通常會從高收入人士入手，以其擅長的個人理財、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等高技術(shù)含量的服務(wù)逐步擴(kuò)展業(yè)務(wù)（實際上，許多外國銀行已經(jīng)通過發(fā)展在線服務(wù)將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到國外，從而避免了建設(shè)零售網(wǎng)絡(luò)的昂貴費用）。鑒于中國社會已經(jīng)出現(xiàn)了較大的貧富差距，人數(shù)較少的富余階層集中了半數(shù)以上的社會財富，高收入客戶群的流失很可能會影響中資銀行的儲蓄存款增長，從而直接影響銀行的流動性，因為中國主要銀行的流動性一直是依靠高儲蓄增長率來維持的(據(jù)測算，外資銀行只要吸收國內(nèi)銀行6%的存款，就會使內(nèi)資銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險。)。

(二)市場規(guī)則的調(diào)整將使中資銀行失去政策庇護(hù)屏障

市場開放并不是加入世貿(mào)組織的全部，規(guī)則開放也是中國融入世界經(jīng)濟(jì)的必然要求。加入WTO之后，中國必須通過規(guī)則開放來引進(jìn)和吸收國際通行的市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則，調(diào)整與之不相適應(yīng)的制度架構(gòu)。長期以來，政府在要求國有銀行承擔(dān)政策性職能的同時，也為之提供了保護(hù)和超國民待遇，例如成立四家資產(chǎn)管理公司對國有銀行的不良資產(chǎn)予以剝離并實施“債轉(zhuǎn)股”、允許其在一定限度內(nèi)核銷呆帳貸款、在開辦新業(yè)務(wù)、開發(fā)新商品方面予以照顧、限制股份制商業(yè)銀行分支網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展以減少競爭等等。對于其他商業(yè)銀行，政府也提供了諸如嚴(yán)格限制新競爭者進(jìn)入的保護(hù)。加入世貿(mào)組織之后，盡管政府仍然可以在一定程度上采取保護(hù)措施，但是這種保護(hù)一定要符合世貿(mào)組織的規(guī)則并保證充分的透明度和公平性，過去所采用的有針對性的行政性保護(hù)措施將真正成為“最后的晚餐”。毫無疑問，習(xí)慣于庇護(hù)的銀行將進(jìn)一步暴露于風(fēng)險之中。

(三)來自非銀行機(jī)構(gòu)的競爭將進(jìn)一步分解中國銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)

在國外金融混業(yè)經(jīng)營的浪潮中，非銀行機(jī)構(gòu)正在向傳統(tǒng)銀行業(yè)滲透。投資銀行、證券公司、保險公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、基金管理公司、財務(wù)公司、租賃公司甚至一些非金融企業(yè)如電訊公司、軟件公司、大型零售公司都開始提供與銀行類似的服務(wù)。入世之后，這類非銀行機(jī)構(gòu)將隨著自身業(yè)務(wù)的開展進(jìn)入中國，并加入與銀行競爭的行列。由于這類機(jī)構(gòu)已經(jīng)具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗，中國銀行將很難與之競爭，銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)將被削弱。

三、形成銀行風(fēng)險的制度基礎(chǔ)

1998年以后，中央銀行的監(jiān)管力度不斷加大，監(jiān)管內(nèi)容不斷增加，在一定程度上抑制了銀行風(fēng)險的上升勢頭，穩(wěn)定了金融秩序。但是由于缺乏監(jiān)管基礎(chǔ)，中央銀行的監(jiān)管越來越力不從心，發(fā)生風(fēng)險的源頭并未得到根治。

(一)產(chǎn)權(quán)制度缺陷決定了銀行法人治理結(jié)構(gòu)的先天不足

1.國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度缺陷

產(chǎn)權(quán)制度缺陷首先突出反映在國有商業(yè)銀行身上。國家是四大國有銀行的唯一所有者，銀行產(chǎn)權(quán)名為國家所有，實際上卻因沒有明確的所有者主體、沒有明確的所有權(quán)要求而虛置。由此造成以下后果：

第一，由于缺乏所有者的監(jiān)督、激勵和約束，銀行必然存在巨大的代理風(fēng)險和普遍的“內(nèi)部人控制”。這就天生地決定了許多銀行經(jīng)營人員的行為取向是個人或小團(tuán)體福利的最大化而不擔(dān)心風(fēng)險。在這種情況下，要求其建立風(fēng)險約束的自律機(jī)制是不可能的。

第二，由于國家的目標(biāo)是多元化的，追求利潤和最大資本收益率不能成為各級銀行內(nèi)在的動力，商業(yè)準(zhǔn)則也不能成為銀行行為的最高準(zhǔn)則。在目標(biāo)不明、責(zé)任不清的情況下，經(jīng)營者即便有著良好的愿望和素質(zhì)也很難有大作為。

第三，因為所有者是國家，國有商業(yè)銀行信用的事實上已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲倚庞茫瑹o論是民眾還是客戶，都認(rèn)為國家銀行絕對不會倒閉，對銀行的風(fēng)險熟視無睹，銀行因此而缺少來自外部、社會的有效監(jiān)督。

第四，國有銀行對一母同胞的國有企業(yè)的賴帳、逃債行為難以給予懲治。而在這種情況下，市場經(jīng)濟(jì)最基本的信用制度便由于違約成本過低而一再受到侵犯，銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)日趨脆弱。

2.其他商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度缺陷

與四大國有銀行相比，改革開放以后設(shè)立的股份制商業(yè)銀行具有市場化程度較高、機(jī)制較為靈活的特點，服務(wù)效率因而也相對較高。但是股份制商業(yè)銀行自身的不足亦不可忽視。目前在股份制銀行中，普遍存在著產(chǎn)權(quán)制度不健全的問題。由于股份制銀行背后的“老板”基本上仍是國有企業(yè)，國企自身的所有者缺位問題便依樣復(fù)制到股份制銀行中，使得這些銀行均不同程度地帶有行政色彩并普遍存在內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險問題。被關(guān)閉的海南發(fā)展銀行曾制定了70多項管理制度，希望籍此建立有效的內(nèi)控體系，結(jié)果事與愿違，最終仍沒有逃脫被經(jīng)營風(fēng)險吞噬的結(jié)局。一些已經(jīng)上市的銀行如深發(fā)展、民生銀行等，或者同其他上市公司一樣存在國有股“一股獨大”問題，普通股東無法對經(jīng)理人員實行有效監(jiān)督；或者在相當(dāng)程度上仍受到政府的控制，在重大事項上（如行長任免）股東很少有發(fā)言權(quán)，充其量只能算是半官半民的銀行。此外，光大、華夏銀行尚未完全采用股份制企業(yè)制度形式，中信實業(yè)銀行至今仍全資直屬中國國際信托投資公司。這類銀行盡管因?qū)儆凇皩O子輩”而較少受到行政干預(yù)，商業(yè)動機(jī)也相對強(qiáng)烈，但仍受到國有企業(yè)管理體制的強(qiáng)烈制約。近年來股份制商業(yè)銀行的發(fā)展速度明顯減慢，利潤增長趨緩，不良資產(chǎn)呈直線上升趨勢，表明股份制商業(yè)銀行已經(jīng)耗盡了設(shè)立初期的制度優(yōu)勢，內(nèi)部機(jī)制等方面的欠缺開始威脅其生存發(fā)展。

在城市信用社，產(chǎn)權(quán)制度問題更加嚴(yán)重和復(fù)雜。從城市信用社的歷史沿革來看，信用社基本上均與政府部門和一些特殊機(jī)構(gòu)有著密切的聯(lián)系（因為在嚴(yán)格的金融管制之下，也只有政府部門和有關(guān)機(jī)構(gòu)才有能力爭奪金融業(yè)務(wù)的許可證）。例如某中心城市48家城市信用社中，屬于省委、省政府、省人大、省政協(xié)的工作部門組建的有9家，屬于政府部門所辦公司組建的4家，屬于市、區(qū)政府部門辦的12家，屬于金融機(jī)構(gòu)所辦的13家，屬于學(xué)校、科研機(jī)構(gòu)所辦的2家，屬于民主黨派和群眾組織組建的2家。從信用社的經(jīng)營情況來看，多數(shù)組建單位都將之看成是自己的下屬機(jī)構(gòu)，并利用信用社直接向股東關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，出資組建各種產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清的公司，為組建單位提供福利和安排家屬就業(yè)等等。由于組建部門并非真正的出資人，經(jīng)營風(fēng)險對之不構(gòu)成任何約束，加之又可以從信用社獲取利益，組建部門根本沒有監(jiān)督、約束信用社經(jīng)營人員行為的動力。經(jīng)營人員則往往自恃權(quán)勢背景而恣意妄為，部分股東急功近利的短視為更加助長了信用社的違規(guī)經(jīng)營。在這樣的體制之下，經(jīng)營不善、出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)就成了城市信用社的必然歸宿。對此，監(jiān)管部門曾試圖通過增資擴(kuò)股、改變股東結(jié)構(gòu)來改善信用社的經(jīng)營活動。遺憾的是，由于未觸及問題實質(zhì)，這一努力并未能解決城市信用社的產(chǎn)權(quán)約束問題，反而使一些居心不良的人得以借機(jī)攫取信用社的經(jīng)營權(quán)從事非法金融活動(據(jù)中央電視臺《經(jīng)濟(jì)半小時》2001年9月7日報道，1993年，湖北“全國優(yōu)秀青年企業(yè)家”林明學(xué)獲取了湖北省國際信托投資公司下設(shè)的恒昌信用社經(jīng)營權(quán)，開始高息攬儲并通過信用社攫取資金1億多元據(jù)為己有。1995年，林明學(xué)從武漢長江信用社貸款600萬元，從工商銀行桂林分行貸款600萬元，多方籌措資金2200萬元，同時虛擬注冊了7家企業(yè)入股買下了桂林臨桂縣城市信用社。林擔(dān)任監(jiān)事會主席，由下屬職工分別擔(dān)任理事長和信用社主任?？刂婆R桂信用社后，林明學(xué)開始將之作為“林家鋪子”，任支任取。為滿足其需要，信用社高息攬儲獲得6億元存款，其中大部分被林以貸款名義非法占有。林還多次利用信用社向工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款1億多元。)。

上述產(chǎn)權(quán)問題同樣廣泛存在于改制以后的城市商業(yè)銀行。改制以后，大股東一般由各類政府機(jī)構(gòu)改為財政部門。相對于改制前信用社掛靠五花八門的政府機(jī)構(gòu)的情況而言，此舉盡管有助于規(guī)范其經(jīng)營行為，但所有者的約束、監(jiān)督機(jī)制仍然沒有真正建立起來。

產(chǎn)權(quán)制度的缺陷決定了我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的先天不足，由于所有者放棄或無法行使權(quán)利，銀行為高級管理人員所控制，所有者、經(jīng)營者、監(jiān)管者和其他相關(guān)者之間難以建立有效的利益制衡和互動機(jī)制，結(jié)果必然會招致巨大的風(fēng)險。

(二)國有資產(chǎn)管理制度缺陷是國有銀行風(fēng)險生成的重要原因

1.政資不分，缺少專門代表國家行使所有者權(quán)利、對國有資產(chǎn)保值增值承擔(dān)責(zé)任的職能機(jī)構(gòu)

在現(xiàn)行國有資產(chǎn)管理制度中，政府作為國家的代表，承擔(dān)了管理國有資產(chǎn)的職能，這一點是明確的。但是具體到各個政府部門，職責(zé)又十分不清楚。看起來目前是由財政部具體負(fù)責(zé)國有資產(chǎn)的運作和保值增值，可是由于資產(chǎn)管理者和國家財政事務(wù)管理者兩種身份的性質(zhì)和目標(biāo)都不盡相同，財政部門往往很難將兩種職能協(xié)調(diào)于一身。同時作為政府部門，財政也不宜直接進(jìn)入市場參與競爭，否則便會破壞市場經(jīng)濟(jì)的公平原則。此外，國家并沒有真正賦予財政部以資產(chǎn)管理人的身份，例如財政無權(quán)任命或撤銷國有公司的董事長，無權(quán)決定企業(yè)的兼并、分立、解散、增減資本、發(fā)行股票或債券。這些權(quán)力或者被分散到各個職能部門（各職能部門內(nèi)部繼續(xù)進(jìn)行分權(quán)），或者被集中到更高層次，而這些部門及有關(guān)責(zé)任人并不對國有資產(chǎn)的運作效果承擔(dān)任何責(zé)任，形成嚴(yán)重的責(zé)權(quán)失衡。由于缺少專門代表國家行使所有者權(quán)利，對國有資產(chǎn)全面負(fù)責(zé)的職能機(jī)構(gòu)，本應(yīng)由所有者承擔(dān)的監(jiān)督職責(zé)不得不轉(zhuǎn)移到其他部門（例如由人民銀行來檢查銀行報表的真實性、查處不良貸款責(zé)任人、規(guī)定不良資產(chǎn)控制比例，由金融黨工委來挑選銀行經(jīng)理人等等）。中央銀行在某種程度上成了商業(yè)銀行的總行，結(jié)果是既加大了監(jiān)督成本，又影響了監(jiān)管效率。問題的另一個方面是，銀行的經(jīng)理人并不清楚自己應(yīng)對哪一個政府部門負(fù)責(zé)，因為這些部門似乎都同等重要。同時他們也無須對經(jīng)營活動的失誤負(fù)責(zé)，因為很難分清這些失誤是經(jīng)理人員的責(zé)任還是多頭目標(biāo)相互沖突的結(jié)果，精明的經(jīng)理人甚至可以利用這種目標(biāo)的矛盾性來開脫自己的失誤和違規(guī)行為。

2.政企尚未分清，延續(xù)了原有管理方式

四大國有商業(yè)銀行原本是隸屬于政府的專業(yè)銀行，有著自己的行政級別并按照政府行政系列層層設(shè)置機(jī)構(gòu)，銀行管理人員被視同干部，享受同級行政官員的待遇，可以由政府部門派遣和調(diào)動。隨著改革的深入，國有銀行的行政色彩正在逐漸淡化，但是政府干預(yù)銀行經(jīng)營活動的行為仍時有發(fā)生，國有銀行在某種程度上依然是政府的政策工具。特別在高級銀行職員的管理上，還沒有完全擺脫過去的管理方式，行長、總行部門經(jīng)理和分行行長基本上由政府決定，分別享受副部級待遇和局級待遇，追求行政級別提升仍是高級管理人員的重要激勵因素。由于國有銀行的政治地位與人民銀行幾乎平等，后者是很難對之實施嚴(yán)格監(jiān)管和追究經(jīng)營者責(zé)任的。

其它類型商業(yè)銀行的情況大同小異，銀行的中高層管理人員大多仍由政府選擇，董事會的作用十分有限?？偟膩砜?，商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、以資產(chǎn)收益率最大化為經(jīng)營目標(biāo)的體制尚未建立，因此銀行也無法真正按照市場經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則建立風(fēng)險控制機(jī)制和激勵機(jī)制。

(三)地方政府這一特殊利益群體爭奪金融資源的制度因素

在分析中國銀行監(jiān)管問題時，我們發(fā)現(xiàn)地方政府屢屢扮演了一個與中央政府相對立的角色。例如，地方政府經(jīng)常以辦公會的形式壓銀行貸款，或者以職務(wù)提升、解決銀行關(guān)系人員家屬子女就業(yè)提升等為誘餌或交換條件，誘使其違規(guī)發(fā)放貸款。在企業(yè)利用改制改組逃廢銀行債務(wù)和各類金融詐騙案件中，也經(jīng)?？梢钥吹降胤秸偷胤剿痉ú块T保護(hù)的影子(參見第5頁注①。)。從現(xiàn)象看，地方政府過于重視地方利益而缺少全局觀念、商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制欠缺和分支機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)不高是造成這些問題的重要因素。但是在表象的背后，是否還存在著更加深刻的原因呢？值得研究的問題主要有二：一是在發(fā)展經(jīng)濟(jì)和保持社會穩(wěn)定成為評價地方政府政績主要指標(biāo)的情況下，地方政府支配金融資源的能力與實際需求是否相符；二是地方政府支配金融資源時，其獲取的利益與承擔(dān)的風(fēng)險是否對等。筆者認(rèn)為，由于地方政府組織資源的能力受到嚴(yán)格限制，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和保障就業(yè)的資金需求很難滿足（個別特殊地區(qū)除外），同時在制度上，又不存在對地方政府的風(fēng)險約束，因此地方政府爭奪金融資源的行為存在著必然性和合理性。如果不對有關(guān)制度進(jìn)行調(diào)整，地方政府的行為乖戾就會永無止境。

上述分析表明，中國銀行業(yè)的風(fēng)險在很大程度上是制度缺陷而非監(jiān)管不力造成的，現(xiàn)行商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度和國有資產(chǎn)管理制度已經(jīng)構(gòu)成銀行內(nèi)部風(fēng)險生成的制度基礎(chǔ)，如果不對這一基礎(chǔ)加以改造而只是一味要求加強(qiáng)監(jiān)管，則不僅不能有效地控制銀行風(fēng)險，還會壓制銀行業(yè)自身的活力和競爭力。因為監(jiān)管部門既然不能通過所有者對投資盈虧和企業(yè)價值的高度關(guān)心來促使其約束經(jīng)營者行為，不能通過市場來激發(fā)銀行建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制的內(nèi)在動力，不能在合理的利益和責(zé)任關(guān)系下，引導(dǎo)地方與中央在銀行監(jiān)管問題上保持一致，那么為了降低風(fēng)險，就只能用行政管制的手段限制銀行經(jīng)營范圍和權(quán)限。顯然，這種管制必然會影響到銀行競爭能力的提高。

第四篇：中國銀行業(yè)預(yù)測分析研究報告

中國銀行業(yè)預(yù)測分析研究報告

北京匯智聯(lián)恒咨詢有限公司

定價：兩千元

〖目 錄〗

第一章 銀行業(yè)概述

一、銀行業(yè)定義及報告研究范圍的界定

二、銀行業(yè)的基本特點

三、銀行業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位

四、銀行業(yè)發(fā)展概述

五、銀行業(yè)發(fā)展存在的主要問題

六、銀行業(yè)發(fā)展景氣判斷

第二章 銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

一、我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

二、宏觀調(diào)控政策分析

三、金融市場化改革對銀行業(yè)的影響分析

四、銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境分析

（一）銀行業(yè)市場準(zhǔn)入政策分析

（二）新頒布的監(jiān)管政策分析

五、其它政策變化對銀行業(yè)的影響分析

第三章 銀行業(yè)務(wù)分析

一、銀行業(yè)總體經(jīng)營狀況

（一）銀行總資產(chǎn)、總負(fù)債持續(xù)高速增長

（二）銀行業(yè)抵御風(fēng)險能力進(jìn)一步提高

（三）商業(yè)銀行不良貸款余額、占比持續(xù)“雙降”

二、存款業(yè)務(wù)

（一）存款規(guī)模與實際利率

（二）人民幣存款品種結(jié)構(gòu)

（四）企業(yè)存款分析

三、信貸業(yè)務(wù)

四、銀行間業(yè)務(wù)

（一）市場政策動態(tài)

（二）同業(yè)拆借市場

（三）銀行間債券市場

五、中間業(yè)務(wù)分析

（一）銀行卡業(yè)務(wù)

（二）網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

（三）個人銀行業(yè)務(wù)

六、銀行業(yè)務(wù)發(fā)展展望

第四章 銀行業(yè)對外開放現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析

一、外資銀行發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

（一）外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

（二）外資銀行的發(fā)展趨勢

二、外資銀行與中資銀行競爭格局

（一）機(jī)構(gòu)設(shè)立和市場布局

（二）業(yè)務(wù)與客戶競爭分析

（三）盈利情況

三、外資銀行與中資銀行合作狀況

（一）外資銀行入股中資銀行現(xiàn)狀

（二）引進(jìn)外資銀行對中國金融業(yè)的影響

第五章 我國銀行業(yè)競爭力分析及主要銀行運營狀況

一、銀行業(yè)競爭格局現(xiàn)狀及趨勢

（一）銀行業(yè)市場份額

（二）銀行業(yè)資本狀況對比分析

（四）銀行業(yè)盈利能力對比分析二、四大國有商業(yè)銀行分析（排名不分先后）

（一）中國工商銀行

（二）中國農(nóng)業(yè)銀行

（三）中國銀行

（四）中國建設(shè)銀行

三、股份制商業(yè)銀行分析（排名不分先后）

（一）交通銀行

（二）招商銀行

（三）光大銀行

（四）民生銀行

（五）華夏銀行

（六）上海浦東發(fā)展銀行

（七）中信銀行

（八）深圳發(fā)展銀行

（九）廣東發(fā)展銀行

（十）興業(yè)銀行

四、政策性銀行運營狀況

（一）國家開發(fā)銀行

（二）中國進(jìn)出口銀行

（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

第六章 銀行業(yè)投資現(xiàn)狀及前景

一、中國銀行業(yè)投資特點

（一）銀行業(yè)繼續(xù)維持高位景氣

（二）銀行股權(quán)價值大幅度上揚

（三）銀行業(yè)上市公司市場影響力顯著提高

（四）銀行業(yè)估值水平顯著提高

二、銀行業(yè)投資環(huán)境分析

三、銀行類上市公司投資價值分析

（一）上市銀行盈利水平顯著提高

（二）上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍改善

（三）上市銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型初見成效，中間業(yè)務(wù)收入快速增長

（四）上市銀行成本控制能力亟待加強(qiáng)

四、銀行業(yè)投資前景及風(fēng)險

（一）前景

（二）風(fēng)險

第七章 國際銀行業(yè)發(fā)展比較與借鑒

一、國際業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

二、我國與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行金融創(chuàng)新比較

（一）發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點

（二）我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點

（三）限制我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的因素分析

第五篇：中國銀行業(yè)投資分析報告

中國銀行業(yè)投資分析報告 北京匯智聯(lián)恒咨詢有限公司

定價：兩千元

第一章 國際銀行業(yè)

1.1 國際銀行業(yè)概況

1.2 美國

1.3 歐洲

1.4日本

1.5 香港

第二章 國內(nèi)貨幣運行分析

2.1我國貨幣市場概況

2.1.1 我國貨幣供應(yīng)量情況

2.1.2 國內(nèi)貨幣市場的現(xiàn)狀

2.1.3 國內(nèi)貨幣市場中存在的問題

2.1.4 貨幣市場存在的問題和未來的發(fā)展

2.2 貨幣信貸狀況分析

2.2.1 我國貨幣信貸結(jié)構(gòu)變化的基本特點

2.2.2 貨幣信貸及金融市場運營形勢

2.2.3 我國貨幣信貸運行存在的問題與對策

2.3 國內(nèi)貨幣政策分析

2.3.1 我國貨幣政策回顧分析

2.3.2 開放經(jīng)濟(jì)條件下貨幣政策的影響與困境

2.3.3 我國貨幣政策發(fā)展的對策

2.3.4 的金融及貨幣政策展望

第三章 國內(nèi)銀行業(yè)概況

3.1 中國銀行的概念及分類

3.1.1 銀行的概念

3.1.2 中國銀行的分類及其職能

3.2 中國銀行業(yè)現(xiàn)狀

3.2.1 我國銀行業(yè)的發(fā)展歷程

3.2.2 中國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

3.2.3 中國銀行業(yè)運行狀況

3.2.4 我國銀行業(yè)概覽

3.2.5 銀行信息化建設(shè)的現(xiàn)狀

3.3 銀行業(yè)概況

3.3.1 銀行發(fā)展現(xiàn)狀

3.3.2 銀行業(yè)發(fā)展回顧

3.3.3 銀行業(yè)信息化投資建設(shè)增長

3.4 銀行業(yè)存在的問題與對策

3.4.1 我國銀行業(yè)的發(fā)展特點

3.4.2 中國銀行業(yè)存在的問題

3.4.3 中國銀行業(yè)發(fā)展的策略

3.5 銀行業(yè)改革與資產(chǎn)組合分析

3.5.1 中國銀行業(yè)改革的歷史進(jìn)程回顧

3.5.2 股份制商業(yè)銀行改革的三個環(huán)節(jié)

3.5.3 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整措施

3.5.4 商業(yè)銀行資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢

第四章 銀行主要業(yè)務(wù)發(fā)展分析

4.1 負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.1銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

4.1.2 我國銀行存的款現(xiàn)狀與對策

4.1.3 我國居民儲蓄存款將不斷攀升

4.1.4 銀行間同業(yè)拆借交易數(shù)據(jù)分析

4.2 資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.1 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

4.2.2 銀行貸款的種類

4.2.3 中國銀行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)要創(chuàng)新

4.2.4 我國銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)突破的三個方面

4.2.5 銀行信貸風(fēng)險分析及對策

4.3 中間業(yè)務(wù)

4.3.1 中間業(yè)務(wù)的分類及定義

4.3.2 我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及建議

4.3.3 中國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展策略

4.3.4 國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

4.3.5 我國銀行中間業(yè)務(wù)存在的問題及建議

4.3.6 銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在的障礙及趨勢

第五章 其他熱點業(yè)務(wù)分析

5.1 票據(jù)業(yè)務(wù)

5.1.1 票據(jù)業(yè)務(wù)的作用和種類

5.1.2 國內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)狀況

5.1.3 國內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)存在的問題

5.1.4 國內(nèi)銀行發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)的建議

5.2 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

5.2.1 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)介紹

5.2.2 全球網(wǎng)上銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.3 我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

5.2.4 網(wǎng)上業(yè)務(wù)存在的問題及對策

5.3 銀行卡業(yè)務(wù)

5.3.1 我國銀行卡業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

5.3.2 銀行信用卡業(yè)務(wù)狀況分析

5.3.3 我國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的策略

5.3.4 銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

5.3.5 我國持卡消費存在的困難及對策

5.4 國際業(yè)務(wù)

5.4.1 銀行國際業(yè)務(wù)概述

5.4.2 國有商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)模式

5.4.3 國際業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行開發(fā)的分析

第六章 銀行業(yè)競爭與挑戰(zhàn)

6.1 銀行業(yè)競爭力分析

6.2 商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.2.1 我國銀行業(yè)面臨的五大挑戰(zhàn)

6.2.2 國內(nèi)銀行的挑戰(zhàn)和機(jī)遇及對策

6.2.3 中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及潛力

6.2.4 利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

6.3 城市銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

6.3.1 我國城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

6.3.2 城市商業(yè)銀行發(fā)展面臨的六大挑戰(zhàn)

6.3.3 城市商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇及對策

6.3.4 城市商業(yè)銀行發(fā)展策略

第七章 銀行不良資產(chǎn)分析

7.1 銀行不良資產(chǎn)概況

7.2 銀行不良資產(chǎn)證券化分析

7.2.1 商業(yè)銀行實施不良資產(chǎn)證券化的必要性

7.2.2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實可行性分析

7.2.3 銀行不良資產(chǎn)證券化及其意義

7.2.4 信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實意義

7.3 銀行不良資產(chǎn)的問題及管理分析

7.3.1 銀行不良資產(chǎn)證券化存在的問題

7.3.2 銀行不良資產(chǎn)證券化的治理結(jié)構(gòu)及風(fēng)險分析

7.3.3 銀行不良資產(chǎn)證券化管理和風(fēng)險控制

第八章 外資銀行現(xiàn)狀與競爭

8.1 外資銀行在國內(nèi)的現(xiàn)狀分析

8.2 外資銀行在中國的競爭分析

8.2.1 外資銀行在我國的競爭策略

8.2.2 外資銀行競爭對我國的影響

8.2.3 外資銀行在我國業(yè)務(wù)競爭的發(fā)展趨勢

8.3 外資銀行競爭力及前景

8.3.1 中、外資銀行競爭力比較分析

8.3.2 中、外資銀行中間業(yè)務(wù)競爭分析

8.3.3 外資銀行進(jìn)入中國市場的途徑及前景

8.3.4 外資進(jìn)入中國銀行業(yè)市場的發(fā)展未來展望

第九章 國有商業(yè)銀行分析

9.1 中國銀行

9.2 中國農(nóng)業(yè)銀行業(yè)

9.3 中國工商銀行

9.4 中國建設(shè)銀行

第十章 股份制銀行介紹

10.1 招商銀行

10.2 深發(fā)展銀行

10.3 中國民生銀行

10.4 浦發(fā)銀行

10.5 華夏銀行

10.6 中信銀行

第十一章 其他銀行現(xiàn)狀分析

11.2 農(nóng)村信用社

11.3 郵政儲蓄

第十二章 銀行業(yè)投資、前景與趨勢

12.1 銀行業(yè)投資分析

12.2 國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

12.2.1 國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢12.2.2 國際銀行業(yè)的未來發(fā)展前景12.2.3 歐盟銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢12.3 銀行業(yè)發(fā)展趨勢

12.3.1 中國銀行業(yè)的發(fā)展前景

12.3.2 未來十年中國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢12.3.3 銀行業(yè)的二元化趨勢12.3.4 我國銀行業(yè)的未來走勢