第一篇：我國對銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢的思考

我國對銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀

與發(fā)展趨勢的思考

【摘要】目前,針對金融產(chǎn)品過度創(chuàng)新引發(fā)的金融危機,發(fā)達國家已經(jīng)開始認真吸取教訓(xùn),力求在鼓勵創(chuàng)新的同時,充分揭示創(chuàng)新背后暗含的風險,并有效管理好這些風險成立銀監(jiān)會是完善宏觀調(diào)控體系、健全金融監(jiān)管體制的重大決策,銀行業(yè)監(jiān)管在原有的基礎(chǔ)上將得到加強,監(jiān)管方式、技術(shù)、理念、制度會有所創(chuàng)新,從而提高監(jiān)管效率、監(jiān)管的專業(yè)化水平和權(quán)威性,推動我國銀行業(yè)盡快提高國際競爭力為保持監(jiān)管的嚴肅性、權(quán)威性、強制性和一貫性,銀行業(yè)依法監(jiān)管已成為我國建立完善的市場經(jīng)濟體系的當務(wù)之急

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀發(fā)展趨勢

一、我國對銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀

1.利率政策

我國利率改革的方式是明確的,即漸進、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先農(nóng)村、后城市,先大額、后小額的步驟但是中國目前還沒有明確全面實現(xiàn)利率市場化的時間表利率市場的起步較晚,從1996年開放同業(yè)拆借利率開始,此后又開放了銀行間債券利率2000年開放了外幣利率(小額外幣存款除外),2004年存款利率管上限,貸款利率管下限的格局在這種情況下,中國貨幣市場和資本市場至今也尚未形成基準利率體系,自然也沒有簡單的金融衍生工具,如期權(quán)和期貨這使得中國的金融衍生品市場不僅落后于發(fā)達國家,和其他發(fā)展中國家相比也存在差距

2.商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營問題

長期以來,我國的中小商業(yè)銀行,即城市商業(yè)銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營《城市商業(yè)銀行暫行管理辦法》第6條規(guī)定,城市商業(yè)銀行在地級以城市設(shè)定,一個城市只能設(shè)立一家城市商業(yè)銀行;第二條規(guī)定,城市商業(yè)銀行主要為本市中小企業(yè)和居民提供金融服務(wù)

分析城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷史我們可以看出,中國的城市商業(yè)銀行是清理整頓城市信用社、化解地方金融風險的產(chǎn)物與此同時還承擔了支持地方經(jīng)濟發(fā)展,特別是支持中小企業(yè)的重擔城市商業(yè)銀行人員素質(zhì)較低、經(jīng)營管理水平不高、風險高度集中這是監(jiān)管政策明文規(guī)定城市商業(yè)銀行不允許跨區(qū)經(jīng)營的背景

隨著我國銀行業(yè)改革開放的推進,城商行風險管理水平不斷提高,許多城商行提出了拓展發(fā)展空間、實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的要求對此,銀監(jiān)會與相關(guān)部門進行了認真研究并達成共識,城市商業(yè)銀行完全可以走出城市2009年4月,銀監(jiān)會調(diào)整了中小商業(yè)銀行的準入政策規(guī)定中小商業(yè)銀行的機構(gòu)發(fā)展不再受數(shù)量指標控制,不再對股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行設(shè)立分行和支行設(shè)定統(tǒng)一的營運資金要求,從而實現(xiàn)了基本上統(tǒng)一監(jiān)管標準,實施同質(zhì)同類監(jiān)管

3.混業(yè)經(jīng)營

在上世紀80年代改革開放的最初期,我國金融業(yè)并不是分業(yè)經(jīng)營的當時,商業(yè)銀行可以設(shè)立信托投資公司、證券公司,比如,交通銀行和太平洋保險就是連在一起的但是,由于后來金融業(yè)出現(xiàn)了一些混亂情況,當時一種主流的看法認為這些混亂來自于混業(yè)經(jīng)營,因此就逐漸把金融業(yè)務(wù)切分開

來;同時在立法上加以保證,形成了一種比較嚴格的分業(yè)經(jīng)營體制1995年通過并于2003年修改的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外

二、進一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系的相關(guān)思路

我們正處于一個金融市場迅速創(chuàng)新、競爭不斷加劇的年代這對我國銀行業(yè)的發(fā)展和銀行業(yè)法規(guī)建設(shè)來說,既是機遇又是挑戰(zhàn)監(jiān)管部門應(yīng)當審時度勢,抓住機遇,應(yīng)對挑戰(zhàn),明確相關(guān)政策法律改革調(diào)整思路,進一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系

完善調(diào)整金融市場主體關(guān)系的主導(dǎo)性法律制度首當其沖的即是對我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)法律制度的調(diào)整這些年,我國市場經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)改革取得了重要進展,不僅為國有商業(yè)銀行補充資本金、剝離不良資產(chǎn),也借鑒國際先進經(jīng)驗在風險控制、財務(wù)管理、薪酬激勵等方面進行了改革,但由于進行市場主體制度設(shè)計過程中主要按照政府意志展開改革,而未按照私法原理明確主體權(quán)利與

義務(wù),導(dǎo)致體制和機制等深層次問題沒有得到很好解決,改革在許多方面還需要進一步深化未來幾年,法律需要在商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度、出資人制度、股東權(quán)利與義務(wù)、股東行為約束、法人治理結(jié)構(gòu)等方面,在深刻理清社會關(guān)系的基礎(chǔ)上,作出科學(xué)明晰的規(guī)定,在私法層面明確銀行在市場中的商事主體地位,保護其自治權(quán)利,維護市場對于市場主體的選擇和對于金融資源的配臵

建設(shè)開放性市場準入制度,培育多層次金融市場主體銀行業(yè)是有限持牌的行業(yè),我國銀行業(yè)實行嚴格的準入制度,這是完全必要和合理的但過高的準入門檻也容易導(dǎo)致市場壟斷,我國現(xiàn)有金融機構(gòu)之間在服務(wù)方式上、組織構(gòu)架上、經(jīng)營模式上、服務(wù)對象上、產(chǎn)品設(shè)計上、業(yè)務(wù)流程上都具有驚人的相似性,同質(zhì)化情況嚴重,供給動力不足因此,如何實現(xiàn)經(jīng)濟的平等性是今后中國銀行業(yè)法律制度完善的重要方面作為國際政府管理的長期趨勢,放松管制對于銀行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要一方面,金融機構(gòu)的豐富可以使優(yōu)質(zhì)資本進入銀行業(yè),提高中國銀行業(yè)的發(fā)展實力;另一方面,各類金融機構(gòu)可以提供不同的產(chǎn)品,實現(xiàn)服務(wù)多樣化,從而解決金融市場供需矛盾

借鑒國際銀行監(jiān)管先進做法,不斷改進風險監(jiān)管法規(guī)本著“提高戰(zhàn)略性、前瞻性、實效性”的原則,我們要密切

關(guān)注國際上監(jiān)管法規(guī)發(fā)展的新動向,重視借鑒國際銀行業(yè)監(jiān)管和立法的良好實踐,逐步推行國際最佳做法中國要從自身國情考慮,進一步研究如何創(chuàng)造條件逐步實施新協(xié)議如,國際會計準則理事會公布了《國際會計準則39號》,這個準則對全世界各行各業(yè)都會產(chǎn)生震動和影響,尤其對商業(yè)銀行資本充足率的計算、貸款損失準備金的計提和資產(chǎn)證券化的影響更加明顯,這對我國銀行業(yè)是一個巨大的挑戰(zhàn)又如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管核心原則》和OECD公司治理原則的修改,都與銀行業(yè)監(jiān)管和改革的發(fā)展趨勢密切相關(guān)

認真總結(jié)美國金融危機教訓(xùn),完善我國法律政策2008年以來,美國次貸危機的影響進一步顯現(xiàn),并演化為波及世界范圍內(nèi)的金融危機,在經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風險管理、危險征兆、市場約束等諸多方面都帶來深刻的教訓(xùn),值得我們密切跟蹤和研究,我們必須及時發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)監(jiān)管政策和法律制度中的問題和薄弱環(huán)節(jié),爭取或?qū)で笞罴延欣麜r機,盡早作出補救和預(yù)防

第二篇：我國對銀行業(yè)的監(jiān)管

我國對銀行業(yè)的監(jiān)管

——“天寶系”案例解析

銀行業(yè)監(jiān)管有廣義和狹義兩種理解。從狹義上講，銀行業(yè)監(jiān)管是指國家金融監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的組織及其業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督和管理的總稱。廣義的銀行業(yè)監(jiān)管則不僅包括國家金融監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的外部監(jiān)管或他律監(jiān)管，也包括銀行業(yè)金融機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管或自律監(jiān)管。

為了與本國的政治經(jīng)濟體制、宏觀調(diào)控手段、金融體制、金融市場發(fā)育程度相適應(yīng)，各國確立了各自不同的銀行業(yè)監(jiān)管體制，我國現(xiàn)階段實行的是金融分業(yè)監(jiān)管體制，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員（簡稱“銀監(jiān)會”）會作為專門的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，依法對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。

案例中，審計署發(fā)現(xiàn)問題后向上報告后，問題交由銀監(jiān)會進行全面了解和警示信貸風險，由此可見銀監(jiān)會在我國的銀行業(yè)監(jiān)管中的作用。銀監(jiān)會作為專門的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)行使銀行業(yè)監(jiān)管職能，中央銀行不行使對銀行業(yè)的監(jiān)管職能。目前，中國銀監(jiān)會機關(guān)設(shè)15個職能部門：辦公廳、政策法規(guī)部、銀行監(jiān)管一部、銀行監(jiān)管二部、銀行監(jiān)管三部、非銀行監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管部、合作金融機構(gòu)監(jiān)管部、統(tǒng)計部、財務(wù)會計部、國際部、監(jiān)察局、人事部、宣傳工作部、監(jiān)事會工作部。其中，主要業(yè)務(wù)部門按照監(jiān)管對象進行職責分工：銀行監(jiān)管一部，主要負責國有商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管；銀行監(jiān)管二部，主要負責股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城市合作信用社的監(jiān)管；銀行監(jiān)管三部，主要負責外資銀行、政策性銀行、郵政儲蓄銀行的監(jiān)管；非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部，主要負責信托投資公司、財務(wù)公司和金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管；合作金融機構(gòu)監(jiān)管部，主要負責農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行的監(jiān)管。

中國銀監(jiān)會根據(jù)履行職責的需要設(shè)立派出機構(gòu)，并對派出機構(gòu)實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。目前，中國銀監(jiān)會在全國31個省、自治區(qū)、直轄市和大連、青島、廈門、深圳、寧波5個計劃單列市設(shè)銀監(jiān)局。中國銀監(jiān)會的派出機構(gòu)在中國銀監(jiān)會的授權(quán)范圍內(nèi)，對本轄區(qū)內(nèi)的銀行業(yè)金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理，承辦中國銀監(jiān)會交辦的其他事項。案例中提到9家已經(jīng)上報排查結(jié)果的銀監(jiān)局中，北京、上海、遼寧、吉林和安徽銀監(jiān)局所轄銀行風險相對嚴重，隨即銀監(jiān)會召集9大證監(jiān)局開完自查會后，要求各大銀行及時采取相應(yīng)措施追回資產(chǎn)，充分體現(xiàn)了銀監(jiān)會派出機

構(gòu)對轄區(qū)的監(jiān)督管理作用。

中國銀監(jiān)會的基本職責是根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和國務(wù)院的授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)金融機構(gòu)，維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。

我國如何實施證券業(yè)監(jiān)管

——IPO企業(yè)被否案例分析證券監(jiān)管是以保護投資者合法權(quán)益為宗旨，以矯正和改善證券市場的內(nèi)在問題（市場失靈）為目的，政府及其監(jiān)管部門通過法律、經(jīng)濟、行政等手段對參與證券市場各類活動的各類主體的行為所進行的引導(dǎo)、干預(yù)和管制。在證券市場監(jiān)管方面，政府與證券自律監(jiān)管組織之間存在著相互協(xié)作的關(guān)系。主要表現(xiàn)在：第一，執(zhí)法上的協(xié)作。雙方建立信息交流機制和協(xié)調(diào)機制，定期舉行聯(lián)合會議以及簽訂諒解備忘錄等。第二，二者互為補充，互相為對方提供監(jiān)管條件。第三，以政府監(jiān)管為主導(dǎo)的證券監(jiān)管體制仍然是目前的主流，有效的自律監(jiān)管體系必須在政府監(jiān)管的框架內(nèi)定義。

我國證券市場監(jiān)管體制經(jīng)歷了一個從地方監(jiān)管到中央監(jiān)管，由分散監(jiān)管到集中監(jiān)管的過程，第一階段證券市場的監(jiān)管主要由地方政府負責。1992年證券市場才開始成為全國性市場，證券市場的監(jiān)管也由地方監(jiān)管為主改為中央集中監(jiān)管，并通過不斷調(diào)整國務(wù)院各有關(guān)部門的監(jiān)管職責，逐步走向證券市場集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制。1998年，國務(wù)院決定撤銷國務(wù)院證券委員會，工作改由中國證券監(jiān)督管理委員會承擔，并決定中國證券監(jiān)督管理委員會對地方證管部門實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，從而形成了集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。2005年頒布《證券法》，進一步規(guī)范證券市場監(jiān)管。

新《證券法》對違法違規(guī)的監(jiān)管措施既明確又具體，有利于證監(jiān)會加強對證券公司的風險監(jiān)管。其監(jiān)管措施具體如下：針對證券公司的監(jiān)管措施主要有：限制業(yè)務(wù)活動責令暫停部分業(yè)務(wù)停止批準新業(yè)務(wù)；停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu)；限制分配紅利；限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其它權(quán)利；撤銷有關(guān)業(yè)務(wù)許可；責令停業(yè)整頓、指定其它機構(gòu)托管、接管或撤銷等；針對證券公司股東的監(jiān)管措施主要有：責令轉(zhuǎn)讓股權(quán)；限制行使有關(guān)股東權(quán)利；針對證券公司高層管理人員的監(jiān)管措施主要有：限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；撤銷董事監(jiān)事高級管理人員任職、資格，責令更換或者限制其權(quán)利；通知

出境管理機關(guān)依法阻止董事、監(jiān)事、高級管理人員出境；申請司法機關(guān)禁止董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其它方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利等。

綜合案例來看，擬上市企業(yè)的盈利能力、主體資格、獨立性的問題是被否的三大主要因素，另外還表現(xiàn)在企業(yè)運作、信息披露、募集資金運用、經(jīng)營模式等方面。但我國證券業(yè)監(jiān)管體制自身也存在著諸多問題，諸如監(jiān)管機構(gòu)對市場的直接控制較多，政府集中監(jiān)管具有體現(xiàn)監(jiān)管權(quán)威、防止相互扯皮的作用。但是，由于在證券市場創(chuàng)設(shè)之初就帶有濃厚的行政色彩，政府集中監(jiān)管往往體現(xiàn)為監(jiān)管機構(gòu)對市場進行全面而直接的控制。關(guān)于證券發(fā)行與上市的聯(lián)動機制就是一個例證。事實上，證券市場確實存在政府監(jiān)管所不能夠及的“死角”，政府監(jiān)管不能解決所有的市場問題。自律組織及市場參與主體始終置身于市場之中，在監(jiān)管者監(jiān)督下的行業(yè)自律往往更具有效率。另外，在證券發(fā)行中，實質(zhì)審核、證券承銷的通道制度等方面都還存在證券監(jiān)管機構(gòu)對證券市場的過度干預(yù)。審批制轉(zhuǎn)變?yōu)楹藴手浦螅瑯訄?zhí)行實質(zhì)性審查，監(jiān)管機構(gòu)“內(nèi)部掌握”的發(fā)行標準仍然存在。這些都是政府對市場的直接控制。

總之，只有認清中國證券市場發(fā)展的不足，正確樹立監(jiān)管理念，秉承“公開、公平、公正”的三公原則，敢于監(jiān)管、善于監(jiān)管，依法監(jiān)管，確保市場的公信力不受侵害，采取適度監(jiān)管，充分發(fā)揮市場效用，才能促進市場逐步壯大，保證證券市場健康發(fā)展。

第三篇：我國電梯現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

我 國 電 梯 現(xiàn) 狀 與 發(fā) 展 趨 勢

電梯是垂直運行的電梯（通常簡稱電梯）、傾斜方向的自動扶梯、傾斜或水平方向運行的自動人行道的總稱。我國電梯行業(yè)歷經(jīng)30年的發(fā)展，已成為現(xiàn)代社 會發(fā)展必不可少的重要建筑設(shè)備，對于改善人民生活品質(zhì)，提高生活質(zhì)量，實現(xiàn) 我國建筑業(yè)“節(jié)能省地”的國策起到了不可替代的支撐作用；同時電梯又因其功 能與廣大人民群眾安全與生活質(zhì)量息息相關(guān)，多年來一直被國家列為特種設(shè)備，其發(fā)展狀況也一直為政府和人民群眾所關(guān)注。

第一部分：我國電梯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

作為中國對外開放最早的行業(yè),中國電梯業(yè)受到外資各種“蠶食”措施影響,原有的各大國企電梯品牌全軍覆沒,外資品牌壟斷的市場份額曾經(jīng)高達95%以上。近年來,一批民族電梯企業(yè)苦練內(nèi)功,絕地反擊,出現(xiàn)四分天下有其一的局面。目前,中國已成為全球電梯勁旅競爭的主戰(zhàn)場,中國電梯業(yè)目前面臨行業(yè)的重新“洗牌”,民族自主品牌應(yīng)利用國家政策支持、資本市場支持等多方面有利因素,逐鹿天下,加快贏得更多市場。

外資品牌超強壟斷 自主品牌借力發(fā)展

改革開放初期,鑒于當時我國資金和技術(shù)雙重匱乏的情況,國家決定引進外資,電梯業(yè)成為我國最早引進外資的行業(yè)。自1980年起,天津電梯廠、上海電梯廠、沈陽電梯廠等國內(nèi)較大的電梯企業(yè),全部與美國奧的斯、瑞士迅達、日本三菱等外資品牌合資合作,外資或合資品牌由此全面進入我國市場。

目前國際電梯市場基本由美國奧的斯、芬蘭通力、瑞士迅達、德國蒂森、日 本三菱、東芝、日立、富士達等八大名牌壟斷，他們的銷售服務(wù)網(wǎng)點遍布世界各 地廣大中心城市，合計銷量占到全球總銷量的90%以上。

我國現(xiàn)已成為世界第一大電梯消費市場，巨大的需求吸引了全世界所有知名 電梯企業(yè)來華投資，我國電梯市場也給這些全球最具競爭力的電梯企業(yè)提供了公平競爭的市場機制，外資電梯知名品牌或者挑選國內(nèi)知名的電梯企業(yè)作為合作伙 伴，或者獨資建設(shè)世界一流的工廠，配置頂尖的設(shè)備，引進最新的技術(shù)，培訓(xùn)一流的管理人才，紛紛把自己的生產(chǎn)重心和研發(fā)中心轉(zhuǎn)移到了中國。這些國外電梯 知名企業(yè)因此長期以來壟斷了中國市場70%以上份額，我國電梯行業(yè)也成為了引 進的外資先進技術(shù)最多最全的行業(yè)之一。

據(jù)中國電梯協(xié)會統(tǒng)計，截至2010年，以奧的斯、上海三菱為代表的大型外商 獨資或合資企業(yè)占據(jù)了我國電梯市場70%的市場份額，進口電梯占據(jù)了1%的市場 份額，民族企業(yè)占據(jù)了29%的市場份額

外資品牌在初期進入的時候,確實有其自身的技術(shù)、品牌優(yōu)勢和在我國所享有的稅收優(yōu)惠等超國民待遇,迅速壟斷了國內(nèi)市場,在合資初期一定程度上抑制了我國民族品牌的發(fā)展。但外資品牌的進入對于促進我國電梯業(yè)的發(fā)展也起到了一定的促進作用,也加速了民族品牌企業(yè)的發(fā)展。比如在整機生產(chǎn)企業(yè)中,外資品牌的技術(shù)與管理理念讓民族品牌提速發(fā)展;在電梯配套件企業(yè)中,從為外資品牌配套的過程中,也提高了配套水平。由于整機和配套技術(shù)的全面發(fā)展,使得電梯自主品牌全面發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士也認為,電梯行業(yè)的特性,也形成一定的進入壁壘。整機制造商需要掌握的行業(yè)技術(shù)眾多,對產(chǎn)品設(shè)計和制造、機電集成技術(shù)以及產(chǎn)品的售后安裝維保的要求高。進入電梯行業(yè)特別是整機制造領(lǐng)域,對產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計、管理和安裝維保人員的專業(yè)素質(zhì)要求都較高,需要一定時間的技術(shù)積累,在很大程度上形成了進入該行業(yè)的技術(shù)和人才壁壘。

同時,電梯作為終端消費品,品牌在市場競爭中的作用明顯。品牌往往成為人們在選擇電梯產(chǎn)品時的重要考慮因素,電梯生產(chǎn)企業(yè)要想建立良好的品牌并獲得市場的認可,也必須經(jīng)過市場一定時間的不斷檢驗。

中國成為全球電梯制造中心和最大的電梯市場

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)增長、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加速和房地產(chǎn)行業(yè)的進一步發(fā)展,城市軌道交通、機場、大型商場等城市建設(shè)投入的增加,電梯市場需求量因多方面需求得到迅速增長。目前市場份額中,外資品牌占國內(nèi)電梯市場的75%左右的份額,民族自主品牌約占25%的市場份額。但我國民族自主品牌與外資品牌在資金和品牌上仍存在一定差距,自主品牌企業(yè)的發(fā)展還任重道遠。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)初顯 自主品牌加速崛起

自上世紀90年代起,大量民營企業(yè)開始介入電梯行業(yè),從為外資企業(yè)做配套或者與外資企業(yè)合資開始,在生產(chǎn)過程中不斷學(xué)習和消化技術(shù),借鑒外資企業(yè)帶來的國際化技術(shù)標準、安裝維保體系、管理模式等,自主品牌電梯在技術(shù)、質(zhì)量、管理、服務(wù)上快速步入了國際化行列,逐步發(fā)展到目前占有一定的市場份額,開始打破了外資品牌的壟斷地位,涌現(xiàn)出如康力電梯股份有限公司、江南嘉捷電梯股份有限公司、蘇州市申龍電梯有限公司等自主品牌企業(yè)。從產(chǎn)業(yè)布局上看,我國電梯整機及零部件的制造基本集中在長三角、珠三角地區(qū),其中長三角地區(qū)電梯生產(chǎn)總量占全國的60%以上。

江蘇省吳江市地處滬、蘇、浙交匯中心,是我國電梯生產(chǎn)的重要核心區(qū)域,全市擁有電梯整機生產(chǎn)企業(yè)30家、配件企業(yè)150家,形成了一個以吳江汾湖經(jīng)濟開發(fā)區(qū)為中心的電梯、扶梯及零部件產(chǎn)業(yè)集群,該產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)列入江蘇省100個重點培育產(chǎn)業(yè)集群。

制約我國電梯行業(yè)發(fā)展有以下幾方面因素： 1）技術(shù)因素

電梯整機制造行業(yè)是一個集機械、電氣系統(tǒng)于一身的技術(shù)密集性行業(yè)。在核 心技術(shù)的取得、資金的準備、技術(shù)人員的儲備、技術(shù)開發(fā)規(guī)范化管理機制的建立 等方面都存在比較大的障礙。部分大型電梯整機生產(chǎn)企業(yè)能夠掌握電梯整合設(shè)計 技術(shù)、驅(qū)動技術(shù)、控制技術(shù)等核心技術(shù)，從而最大程度保證產(chǎn)品的性能。掌握這 些核心技術(shù)需要長時間的積累，保持技術(shù)的先進性更需要靠長期的研發(fā)過程中建 立的系統(tǒng)化的研發(fā)機制、儲備的研發(fā)人員及不斷更新研發(fā)與試驗設(shè)備。新進企業(yè) 很難短時間內(nèi)掌握電梯的核心技術(shù)，研發(fā)中心及研發(fā)團隊的建設(shè)也很難達到現(xiàn)有 大中型電梯整機生產(chǎn)企業(yè)的水平。2）資金因素

電梯行業(yè)的生產(chǎn)制造方式是依據(jù)產(chǎn)品銷售合同訂單生產(chǎn)制造。在80年代，就有專家考證電梯生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)量達到1,500臺以上時才能明顯降低成本，從 而具備生產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)，各地區(qū)電梯銷售機構(gòu)銷售數(shù)量超過200臺時才能達到營銷 規(guī)模效益。因此電梯生產(chǎn)企業(yè)需要大量資金投入到生產(chǎn)設(shè)施和營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)才 能有效控制成本。同時因為電梯行業(yè)是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，需要大量的資金投入到 電梯產(chǎn)品的研發(fā)當中，才能保證產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)先進性，從而在激烈的市場競 爭中不會被淘汰。3）銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)因素

電梯產(chǎn)品通用性較差，電梯生產(chǎn)企業(yè)需要全面利用其整合技術(shù)，根據(jù)客戶的 需求設(shè)計、采購、組織生產(chǎn)，滿足客戶個性化的需求，這就需要與客戶保持頻繁 的溝通，建立起體貼的駐點服務(wù)，及時了解客戶的需求。同時，電梯銷售以后的 安裝、維保等服務(wù)也需要及時、高效、高質(zhì)的進行。因此龐大的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建 設(shè)是企業(yè)保證其產(chǎn)品銷路順暢、保持競爭優(yōu)勢的有效保證。目前國內(nèi)大中型電梯 整機制造企業(yè)都已經(jīng)經(jīng)過多年的積累，建立起了覆蓋全國乃至海外的銷售服務(wù)體 系，新進企業(yè)很難在短時間內(nèi)建立起廣泛的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。4）資質(zhì)許可因素

電梯生產(chǎn)企業(yè)需強制執(zhí)行《電梯制造與安裝安全規(guī)范》(GB7588-2003)及《自 動扶梯和自動人行道的制造與安裝安全規(guī)范》（GB16899－2011）等行業(yè)標準。同時根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于取消第二批行政審批項目和改變一批行政審批項目管理方 式的決定》，電梯生產(chǎn)企業(yè)需具備國家質(zhì)檢總局頒發(fā)的特種設(shè)備制造許可證。這 些因素使得只有具備執(zhí)行國家強制要求的電梯行業(yè)規(guī)范標準并取得資質(zhì)許可的 企業(yè)才能生產(chǎn)電梯。

第二部分：我國電梯行業(yè)發(fā)展趨勢

2009年，面對外需趨弱、內(nèi)需不足的整體市場條件，電梯行業(yè)和其他行業(yè)一樣面臨了前所未有的壓力。房地產(chǎn)成交量一路萎縮，直接導(dǎo)致了各大電梯廠商的銷售業(yè)績大幅下滑，隨著企業(yè)訂單量的銳減，多數(shù)電梯企業(yè)庫存積壓嚴重，更有一些外資品牌電梯巨頭甚至考慮改變在華投資策略。進入2009年下半年后，中國經(jīng)濟V 型復(fù)蘇，收益最大的房地市場回暖帶動了電梯產(chǎn)銷量的逐步上升，但電梯產(chǎn)業(yè)形勢已經(jīng)不可避免地發(fā)生了巨大變化。

奧運會、世博會等一系列國際盛會以來，在國內(nèi)掀起一場以“節(jié)能化，環(huán)?；萍蓟睘閷?dǎo)向的電梯革命。這預(yù)示著，新一代綠色節(jié)能電梯和高科技智能電梯將逐漸成為市場主流。另外，政府采購項目已成為電梯市場一個新的增長點，此類項目主要集中在公共交通和基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域，且投資力度不小，將為電梯行業(yè)打開新的局面。

我國未來電梯行業(yè)發(fā)展的有利因素： 1）國家產(chǎn)業(yè)政策

根據(jù)國家頒發(fā)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2007年）》、《促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào) 整暫行規(guī)定》、國家“十二五”規(guī)劃綱要、《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》等文 件，裝備制造業(yè)均屬于國家重點鼓勵發(fā)展的領(lǐng)域之一。根據(jù)《中國名牌產(chǎn)品“十 一五”培育規(guī)劃》，電梯行業(yè)所屬的通用設(shè)備制造業(yè)被列為重點培育行業(yè)之一。根據(jù)國家公布的《自主創(chuàng)新產(chǎn)品政府首購和訂購管理辦法》，政府將優(yōu)先采購國 內(nèi)自主創(chuàng)新產(chǎn)品。

在國家一系列政策促進裝備制造業(yè)做大做強，加快發(fā)展速度和產(chǎn)業(yè)升級，提 高自主創(chuàng)新和國產(chǎn)化水平的大環(huán)境下，具備較強的研發(fā)實力、產(chǎn)品質(zhì)量較高、生 產(chǎn)工藝較先進的大型本土電梯生產(chǎn)企業(yè)面臨良好的發(fā)展契機。2）電梯市場發(fā)展前景良好

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)增長、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加速、人口的老齡化、建筑行業(yè)的進 一步發(fā)展、現(xiàn)有電梯的不斷更新改造、既有舊樓加裝電梯的大量需求，電梯市場 需求量未來若干年內(nèi)仍將快速增長。我國在今后相當長的時間內(nèi)也仍將是全球最 大的電梯生產(chǎn)基地和消費市場。

出口方面，2001年-2010年我國電梯的出口年均增長率保持在30％以上，2008 年以來受金融危機的影響，出口量受到一定影響。但是隨著世界經(jīng)濟的逐步復(fù)蘇，我國電梯出口也將逐漸回暖，其中以博林特為代表的少數(shù)民族品牌在很多電梯產(chǎn) 品的技術(shù)和質(zhì)量上具備了和外資大型電梯制造企業(yè)抗衡的實力，因此在我國未來 電梯出口市場逐步回升的情況下將面臨良好的發(fā)展前景。3）本土電梯企業(yè)的技術(shù)不斷進步

我國電梯行業(yè)雖然起步較晚，但經(jīng)歷了20多年從無到有，從有到多，從多到 精的發(fā)展歷程后，我國本土電梯企業(yè)生產(chǎn)的中低速電梯產(chǎn)品已在技術(shù)上全面趕上 了外資大型電梯企業(yè)；而對于電梯下游消費的主要行業(yè)普通住宅和基礎(chǔ)設(shè)施來 說，中低速電梯已能夠滿足其使用要求。

中國目前正處于城市化快速發(fā)展階段。隨著樓盤不斷“拔高”，公共實施不斷升級，電梯行業(yè)便成為其最迫切的需求，但由于經(jīng)濟發(fā)展水準不平衡、人口密度差別大、城市化水平不一致等因素，中國國內(nèi)電梯業(yè)發(fā)展水平嚴重不平衡，無論從在用電梯分布還是新增電梯分布均出現(xiàn)嚴重不平衡。特別是人口眾多的省市，如山東、四川、重慶和河南等人口大省份的電梯擁有和增加均處于較低水準，因此借助區(qū)域振興，此類二、三線城市的升級電梯需求會出現(xiàn)更大幅度增長。

目前,電梯行業(yè)中應(yīng)用的控制系統(tǒng)主要是微機控制與PLC控制，其中微機控制仍是主流的控制方案。尤其在垂直電梯中，超過90%使用微機控制。這主要得因于微機控制的高靈敏性與低成本、CPU的高運算能力與高抗干擾能力。PLC則在簡單的邏輯控制與可靠性方面比較占優(yōu)勢，因此在自動扶梯上應(yīng)用比直梯更為廣泛。

未來高速電梯也會是一個發(fā)展方向。乘梯的舒適感及電梯的啟動與停止時的平滑過度也會變得更加突出。因此在未來幾年內(nèi)微機控制仍會是主流，但PLC的高可靠性及容易維護的優(yōu)勢也會讓PLC有更多的應(yīng)用。微機控制與PLC控制結(jié)合能更好地實現(xiàn)人性化設(shè)計。

電梯的驅(qū)動方式包括變頻驅(qū)動、直流驅(qū)動、液壓驅(qū)動、雙速電機等，目前變頻器已經(jīng)成為應(yīng)用最廣泛的電梯驅(qū)動。變頻器應(yīng)用在電梯的提升與門機上。垂直電梯與自動扶梯等都會使用變頻器來提升，直梯的門機上還會用到小功率的變頻器。用于提升的變頻器規(guī)模是22.8萬臺，應(yīng)用于門機上的變頻器規(guī)模是13.2萬臺。

低壓電氣在電梯上的應(yīng)用主要是接觸器與繼電器。繼電器是用于控制回路中電氣設(shè)備的轉(zhuǎn)換開關(guān)，在傳統(tǒng)的電梯中也用來進行整個系統(tǒng)的電氣控制。但應(yīng)用起來邏輯關(guān)系比較繁瑣，現(xiàn)在已經(jīng)逐漸被淘汰。接觸器是用于遠程閉合與切斷電力回路的電器，它的電力觸點利用電磁系統(tǒng)予以閉合。

09年電梯行業(yè)的繼電器市場容量是4400萬，接觸器的市場容量1.36億。繼電器作為電梯的控制系統(tǒng)已經(jīng)成為過去式，隨著電梯數(shù)量的增加，繼電器與接觸器在電梯的市場中正在逐漸飽合，未來幾年里繼電器與接觸器的增長趨勢會放緩。

作為經(jīng)濟復(fù)蘇的受益產(chǎn)業(yè)之一，2009年我國電梯行業(yè)表現(xiàn)不凡,成為全球電梯生產(chǎn)量及出口量最大的國家。中國電梯協(xié)會預(yù)測，未來五年內(nèi)我國垂直電梯和扶梯市場國內(nèi)市場和出口市場將分別占整個全球市場的一半和三分之一，今后相當長的時間內(nèi)我國仍將是全球最大的電梯市場，年產(chǎn)值超千億元，電梯市場可謂前景廣闊。

2009年我國電梯年產(chǎn)量比2008年的25萬臺約增長5%，出口減少30%左右，國內(nèi)市場增長13%。受全球金融危機影響，國際市場出口減少30%，約1萬臺。國內(nèi)市場需求較大，仍然保持了持續(xù)增長的勢頭，但上升的幅度有所減緩。

我國電梯市場仍將保持每年20%的遞增速度，年平均銷售額至少為500億美元。未來50年我國新增住房面積將達到200億平方米。目前國家規(guī)定20米以上高樓就應(yīng)安裝電梯，未來住宅市場的電梯需求量會非常大。此外，機場、商場、地鐵等大型公共設(shè)施建設(shè)對自動扶梯、觀光電梯等電梯的需求也十分可觀。

第四篇：對我國影子銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀與法律監(jiān)管的思考

對我國影子銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀與法律監(jiān)管的思考 王浩云

[摘要】在對影子銀行的概忿、特征及表現(xiàn)形式進行解析的基礎(chǔ)上，分析了影子銀行在我國出現(xiàn)的原因及對我國經(jīng)濟的雙重作用。進而對我國影子銀行法律監(jiān)管制度進行評價。認為應(yīng)當制定、完善影子銀行的相關(guān)法律，使其處于監(jiān)管之下，明確影子銀行的信息披露義務(wù)。

一、我國影子銀行的概念、特征及表現(xiàn)形式(一)我國影子銀行的概念、特征

。影子銀行”也稱為“影子銀行體系”、“平行銀行系統(tǒng)”、“影子銀行系統(tǒng)”、“準銀行”等。該詞最早是由太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利在2007年的美聯(lián)儲會議上提出的。2010年9月，美聯(lián)儲主席伯南克給影子銀行進行定義：“除接受監(jiān)管的存款機構(gòu)以外，充當儲蓄轉(zhuǎn)投資中介的金融機構(gòu)。竹【¨英格蘭銀行金融穩(wěn)定部副總裁保羅·塔克認為影子銀行是指“向企業(yè)、居民和其他金融機構(gòu)提供流動性、期限配合和提高杠桿率等服務(wù)，從而在不同程度上替代商業(yè)銀行核心功能的工具、結(jié)構(gòu)、企業(yè)或市場”[2j。2011年4月，金融穩(wěn)定理事會發(fā)布的最新研究報告把影子銀行定義為：在傳統(tǒng)銀行體系外的信用中介體系，包括組織實體和業(yè)務(wù)活動，其具有的期限轉(zhuǎn)化功能、杠桿率和不恰當?shù)男庞蔑L險轉(zhuǎn)換特征易引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利。我國也有學(xué)者試圖給中國式的影子銀行進行定義。有的學(xué)者認為，影子銀行是有一部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)或業(yè) 務(wù)¨’；也有學(xué)者認為，影子銀行是指不受監(jiān)管或僅受較少監(jiān)管的，提供融資、股權(quán)資本融資、金融組合產(chǎn)品、金融交易服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)或金融行

為HJ。上述定義有2個共同點：(1)影子銀行處于監(jiān)管之外；(2)影子銀行能夠提供融資。不同之處在于，有的學(xué)者將影子銀行界定為機構(gòu)，有的將其界定為機構(gòu)和行為，還有的將其界定為工具、結(jié)構(gòu)、企業(yè)或市場。至于影子銀行是否合法。所有的定義 都未明確提出。筆者認為影子銀行在監(jiān)管之外且能提供融資，且單純的機構(gòu)不足以包含影子銀行的所有形式，因此，影子銀行應(yīng)界定為機構(gòu)和行為。至于影子銀行行為的合法性，應(yīng)界定為沒有法律依據(jù)或者違法。所以，筆者給出的定義是。影子銀行是處于監(jiān)管之外的，能夠直接或間接提供無法律依據(jù)或非法融資服務(wù)的非銀行機構(gòu)和行為。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，影子銀行的特點在于：(1)資金來源并非存款。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資金主要來源于個人與企業(yè)的儲蓄存款，而影子銀行的資金來源于其本身的自有資金或其通過各種方式籌集到的資金。（）不受或少受監(jiān)管。傳統(tǒng)商業(yè)銀行要受中國人民銀行、中國銀監(jiān)會的監(jiān)督和管理，受我國《商業(yè)銀行法>、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律或行政法規(guī)的規(guī)制，所開展的各項業(yè)務(wù)都要符合法律的強制性規(guī)定，各項指標、風險也都有嚴格的控制。但影子銀行卻在我國的監(jiān)管體系之外運行，不受管制。(3)利率較高。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款利率受 國家嚴格控制，但影子銀行的利率卻是由當事人雙方自由約定的。正是其較高的利率，才吸收了越來越多的機構(gòu)從事影子銀行業(yè)務(wù)，影子銀行的規(guī)模近年也逐漸壯大起來。(4)風險較大。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在國家監(jiān)管之下開展業(yè)務(wù)，風險可控性較強，抵御風險的能力也較高，而游離在監(jiān)管之外的影子銀行一旦發(fā)生資金鏈斷裂，則可能引發(fā)前景難測的金融危機。(二)我國影子銀行的表現(xiàn)形式

1．企業(yè)從事的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)。與中小企業(yè)相比，大型企業(yè)及上市公司擁有許多優(yōu)勢。一方面，這些大型企業(yè)本身實力雄厚，有著小企業(yè)難以比擬的資金優(yōu)勢；另一方面，商業(yè)銀行對外貸款有著嚴格的限制與標準，而條件較好的大型企業(yè)比較容易以較低 的利率獲得貸款，再轉(zhuǎn)貸給中小企業(yè)，從中獲取利差收入。鑒于我國目前相關(guān)法律明確禁止企業(yè)之間拆借資金，轉(zhuǎn)貸往往通過銀行委托貸款業(yè)務(wù)進行。對銀行而言，委托貸款不占用銀行的貸款額度，且能從中獲取一定比例的手續(xù)費。在委托貸款中，大型企業(yè)及上市公司作為委托方，充當影子銀行的角色。而商業(yè)銀行作為受托方，只是單純的中介機構(gòu)。委托貸款業(yè)務(wù)近年在我國日益盛行。數(shù)據(jù)顯示，2011年我國全年社會融資規(guī)模為12．83萬億元，其中委托貸款為1．30萬億元，占比達lO．1％【5】。截至2011年8月31日，國內(nèi)有64家上

市公司開展了委托貸款業(yè)務(wù)，數(shù)額達169．35億元，并且90％以上都是國有大中型企業(yè)歸J。在委托貸款中．借款人由委托方自己尋找，雙方對資金的用途、利率、期限協(xié)商一致后，向銀行提出申請。而銀行只對委托方的資金來源、資質(zhì)等進行審查，不承擔其他責任。至于雙方借款是否需要擔保，則由雙方自行協(xié)商。事實上，有些經(jīng)營委托貸款業(yè)務(wù)的上市公司的公告中寫明“無需抵押或擔?！薄Ｓ纱丝梢?，委托貸款的風險完全由委托方自行承擔。顯然，上市公司或國有企業(yè)此種行為暗藏巨大風險，上市公司股東以及國家利益勢必會受薊威脅。

2．信托公司、融資租賃公司、擔保公司、典當行等機構(gòu)進行的違規(guī)貸款業(yè)務(wù)。類似信托公司、融資租賃公司、擔保公司、典當行這些具有合法身份的機構(gòu)只能在法律規(guī)定的范圍內(nèi)經(jīng)營。但實踐中許多類似的機構(gòu)都在進行變相吸儲與放貸活動，這類放貸行為也是我國影子銀行的表現(xiàn)之一。

3．部分民間融資。(1)違法民間借貸。我國民間借貸分2種，一種是制度內(nèi)的合法性民間借貸，即最高利率限定在國家規(guī)定之內(nèi)的，并且主體限定在公民之間或公民與企業(yè)之間的借貸；另一種是違法民間借貸，其形式之一是超過國家法律規(guī)定的最高利率限制的高利貸，形式之二就是企業(yè)之間的資金借貸。這是我國影子銀行最為重要的方式。

(2)游離于灰色地帶的小額貸款公司。2005年10月．陜西、貴州、四川、山西被中國人民銀行確定為實施小額貸款的試點地區(qū)。2008年5月4日，小額貸款公司第一次出現(xiàn)在官方文件，即中國銀監(jiān)會與中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見：》中。近幾年，小額貸款公司的規(guī)模日益壯大。由民間組織主導(dǎo)的小額貸款公司在我國還是新生事物，決定了其在制度、監(jiān)管等方面的缺失，也由此構(gòu)成了影子銀行的另一種形式。(3)地下錢莊。地下錢莊是一種特殊的非法金融組織，從事的主要業(yè)務(wù)為資金存儲、資金借貸，經(jīng)營活動非常隱蔽。目前，我國地下錢莊的數(shù)量和通過地下錢莊流動的資金量難以準確統(tǒng)計。地下錢莊將聚集的民間資本再通過較高的利率貸給急需資金的個人或企業(yè)。值得一提的是銀信合作業(yè)務(wù)。國內(nèi)許多學(xué)者認為銀信合作業(yè)務(wù)也是我國影子銀行的一種形式，但筆者對此持不同觀點。影子銀行的特點之一是不受或少受監(jiān)管，但針對銀信合作業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會于2011年1月13日發(fā)布了《關(guān)于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知》，要求各商業(yè)銀行在2011年底前將銀信合作業(yè)務(wù)資產(chǎn)從表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)；對商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，各信托公司應(yīng)當按照10．5％的比例計提風險資本?？梢?，銀信合作業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)，完全處于國家有關(guān)部門的監(jiān)管之下，因此筆者認為不能把銀信合作業(yè)務(wù)歸人影子銀行中。

二、我國影子銀行出現(xiàn)的原因及效應(yīng) 分析

(一)我國影子銀行出現(xiàn)的原因

1．中小企業(yè)有需求。近年來，為了應(yīng)對日益嚴重的通貨膨脹．央行一直采取收緊銀根的宏觀調(diào)控政策。連續(xù)緊縮的貨幣政策和人民幣升值，導(dǎo)致資金供應(yīng)實際上的緊缺，資金的“供”無法滿足資金的“求”，加之我國金融體制監(jiān)管嚴格，金融準入門檻較高，雖然對中小企業(yè)的支持已經(jīng)上升到了國家政策的高度，但事實上很多中小企業(yè)仍然貸不到款。從某種意義上說，現(xiàn)在的銀行還是壟斷體系，這就造成了大型企業(yè)不缺錢與大量中小企業(yè)貸不到款的矛盾。在這種情況下，為了解決資金鏈斷裂的問題，中小企業(yè)只能尋求民間資本融資途徑。2．社會閑散資金的供給。由于金融領(lǐng)域的利率

受到嚴格管制，并保持在較低的區(qū)間內(nèi)，遠遠低于目前的通貨膨脹率。在實際存款利率為負值的情況下，社會閑余資金的所有者希望獲得存款資金的保值通道，因此許多金融機構(gòu)的“創(chuàng)意”融資、“以價補量”放高利貸、幫助客戶放高利貸之類的業(yè)務(wù)便應(yīng)運而生，客戶也樂于通過影子銀行獲得更高的收益。這些都為影子銀行的發(fā)展提供了肥沃的土壤。(二)我國影子銀行的效應(yīng)分析

1．影子銀行對我國經(jīng)濟的正面效應(yīng)。近年來我國影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，帶來一定的正面效應(yīng)。

(1)影子銀行的存在支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展，能夠彌補現(xiàn)有主流金融體系的不足，使資金有效、合理地流人實體經(jīng)濟。隨著商業(yè)銀行監(jiān)管日趨嚴格，商業(yè)銀行融資規(guī)模受到了極大限制，中小企業(yè)要從商業(yè)銀行獲取資本變得更加困難。影子銀行在不改變貨幣存量的情況下，增加了社會信用供給，具有靈活、快捷特點，對緩解中小企業(yè)融資難問題起到一定的積極作用，并在一定程度上支持實體經(jīng)濟的快速發(fā)展，增加金融市場的活力。

(2)影子銀行較高的利率更能客觀地反映市場化的利率水平。在供給不足、信貸從緊的金融大環(huán)境下，民間借貸市場飛速成長。2．影子銀行對我國經(jīng)濟的負面效應(yīng)。在影子

銀行帶來諸多正面效應(yīng)的同時，影子銀行的風險也不客忽視。(1)給金融體系帶來了巨大風險，威脅到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定以及社會的安定和諧。隨著江浙、福建等地高利貸事件的頻發(fā)，影子銀行蘊含的風險也逐漸顯露出來。由于其借貸利率高、融資規(guī)模龐大、監(jiān)管缺失、杠桿率高且不透明，一旦資金鏈斷裂，極易造成大面積民間資金損失，從而擾亂正常的金融秩序，影響社會穩(wěn)定，帶來法律風險。僅2011年9月，溫州當?shù)鼐陀袑⒔?0家企業(yè)的老板因還不起錢而集體跑路口J，類似事件引起了大批債主的恐慌，這就是影子銀行風險的現(xiàn)實表現(xiàn)。(2)容易對商業(yè)銀行造成壓力。民間融資投資者的回報都高于甚至遠高于商業(yè)銀行定期存款收益率，吸引越來越多的資金進入這一領(lǐng)域，商業(yè)銀行吸收存款變得越來越困難，在存款利率實行上限監(jiān)管的情況下，對于仍然依靠“凈息差”收入為主要利潤來源的商業(yè)銀行來說，影響無疑是巨大的。(3)影子銀行行使著貨幣銀行的職能，但不在傳統(tǒng)貨幣銀行體系之列，大大削弱了央行的宏觀調(diào)控職能。目前，對于我國影子銀行的規(guī)模和發(fā)展程度，缺乏官方的 權(quán)威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這使得央行所能掌握的信息資源日趨受限。影子銀行的存在客觀上削弱了利率、存款準備金率等政策性工具抑制通脹的效果，造成社會經(jīng)濟數(shù)據(jù)統(tǒng)計失真。因此會影響貨幣政策制定的準確性。(4)極易催生黑社會勢力。典當行、地下錢莊、高利貸公司都有專門的“討債部”，市場上也

有專門的黑道公司與其呼應(yīng)，若使用暴力或恐嚇手段追討債務(wù)，往往會出現(xiàn)惡性事件。

三、我國影子銀行法律監(jiān)管制度分析 I一)對于委托貸款的法律監(jiān)管分析

目前，國內(nèi)關(guān)于進行商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件只限于1996年中國人民銀行頒布的《貸款通則》和2000年中國人民銀行頒布的《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(以下簡稱“《通知》”)，2個文件都是部門規(guī)章，效力等級低。沒有足夠的權(quán)威性，而且2個文件中涉及委托貸款的條文一共只有3條。根據(jù)《通知》，委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由商業(yè)銀行(即受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)，只收取手續(xù)費，不得承擔任何形式的貸款風險。由此可見，在委托貸款業(yè)務(wù)中，風險完全由委托企業(yè)自行承擔，即使委托方屆時不能收回貸款，商業(yè)銀行也不承擔任何責任。這就很難保證商業(yè)銀行在審查委托方的資金來源、貸款方的資金用途等方面能夠盡到謹慎審查的義務(wù)。并且前文已述。目前委托方絕大多數(shù)都是國有企業(yè)或上市公司，這樣勢必會給國家利益和廣大股民的利益帶來巨大風險。I二)對于信托公司、融資租賃公司、擔保公司、典當行等機構(gòu)的法律監(jiān)管分析對于信托公司、融資租賃公司、擔保公司、典當行等機構(gòu)，我國相關(guān)法律法規(guī)有《信托法》、《擔保法》及其司法解釋、《金融租賃公司管理辦法》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》及《典當管理辦法》 等。其中《金融租賃公司管理辦法》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》及《典當管理辦法》都屬于部門規(guī)章，效力等級低。至于監(jiān)管主體，信托公司、金融租賃公司由銀監(jiān)會管；融資性擔保公司由省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的部門負責監(jiān)督管理。但各地確定的監(jiān)管部門也不盡相同；典當行由商務(wù)部監(jiān)管，具體由地方商務(wù)局管，但很多地方的商務(wù)局疏于監(jiān)管。由此可以看出，我國實行的是多頭監(jiān)管，并且都存在監(jiān)管盲區(qū)。對于上述機構(gòu)在實踐中從事的非法吸存、非法放貸、高利放貸等違法行為，雖然銀監(jiān)會也提出要進行監(jiān)控，但具體的監(jiān)管部門并沒有出臺相應(yīng)的監(jiān)管措施。

(三)對于部分民間融資的法律監(jiān)管分析

1．我國關(guān)于民間借貸的法律法規(guī)散見于民事立法中。如我國《合同法》第21l條規(guī)定，自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。同時，最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。另外，最高人民法院《關(guān)于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》對公民與企業(yè)之間的借貸進行了認定，《貸款通則》又嚴格限制了企業(yè)之間的資金拆借?！吨袊嗣胥y行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》對民間借貸與高利貸問題也進行了規(guī)定。其他相關(guān)金融法律，如我國《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均未涉及民間借貸的問題。但我國《刑法》設(shè)立了非法吸收公眾存款罪和變相吸收公眾存款罪，民間借貸一旦逾越我國《刑法》規(guī)定的界限，則將受到我國《刑法》的制裁。

2．對于小額貸款公司，我國相關(guān)的法律法規(guī)對于其態(tài)度始終不太明朗，沒有明確承認其合法地位，但也沒有認為其違法。國家近幾年也有涉及到小額信貸公司的文件，如2008年中國銀監(jiān)會與中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》及《全國婦聯(lián)、中國農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于進一步做好農(nóng)村婦女小額信貸工作的意見》，地方性文件包括《安徽省小額貸款公司試點管理辦法(試行)》，這些都表明了國家對小額信貸公司的態(tài)度越來越寬容。但小額信貸公司地位還未上升到法律或行政法規(guī)保護的高度，其發(fā)展的前景難以預(yù)測。3．對于地下錢莊，我國法律～直采取嚴厲禁止的態(tài)度。1998年國務(wù)院頒布了《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》(以下簡稱“《辦法》”)，2002年中國人民銀行又發(fā)布了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》，都要求堅決取締地下錢莊?？梢钥闯觯覈鴮τ诿耖g融資的相關(guān)規(guī)定還不夠完善，有些規(guī)定之間甚至有矛盾之處。如《辦法>中規(guī)定，非法吸收公眾存款是指“未經(jīng)中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承 諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動”，但現(xiàn)實中的許多民間借貸機構(gòu)并未經(jīng)過中國人民銀行批準，而其利率只要符合國家有關(guān)規(guī)定，就受我國《合同法》第21l條的保護。《辦法》從1998年生效至今已14年，里面許多規(guī)定已經(jīng)嚴重滯后于我國民間融資的發(fā)展，在一定程度上阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展。同時，由于中國的金融監(jiān)管實行的是分業(yè)監(jiān)管模式，銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)；證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國證券、期貨市場；保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國保險市場。目前，缺乏專門針對民間融資進行監(jiān)管的機構(gòu)，也缺乏對民間融資進行審批的相關(guān)規(guī)定，一旦發(fā)生問題，可能會出現(xiàn)幾個部門相互推諉的現(xiàn)象。

四、對我國影子銀行法律規(guī)制的建議 I一)制定、完善相關(guān)的法律

1．對于商業(yè)銀行的委托貸款業(yè)務(wù)，中國人民銀行、銀監(jiān)會應(yīng)盡快出臺相關(guān)文件，細化委托貸款中涉及到的各種問題。主要應(yīng)明確以下幾點：(1)商業(yè)銀行的事前審查義務(wù)。首先，審查委托方的資金來源，堅決禁止直接或間接將信貸資金作為委托方賺錢工具的行為，即禁止“低貸入，高貸出”的行為。其次，嚴格審查資金去向。在委托貸款中，受托方借到的錢有相當部分再次進入房地產(chǎn)等高風險領(lǐng)域，極易引起空心經(jīng)濟。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當嚴查資金用途，對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的給以堅決禁止。(2)明確對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門、監(jiān)管內(nèi)容及監(jiān)管職責，使商業(yè)銀行在風險可控的情況下從事相關(guān)業(yè)務(wù)。(3)明確規(guī)定商業(yè)銀行在未盡到相應(yīng)審查義務(wù)時應(yīng)承擔的責任，以促進商業(yè)銀行更好地履行義務(wù)，盡量減少委托方的資金風險。

2．在完善信托、融資租賃等傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)相關(guān)

法律制度的同時，加快對擔保、典當行等新興業(yè)態(tài)的立法進程。清理已出臺的有關(guān)資產(chǎn)證券化、股權(quán)投資基金、金融衍生品交易管理等的規(guī)范性文件，提高立法層級，增強權(quán)威性。從法律上明確上述機構(gòu)根據(jù)各自規(guī)模確定相應(yīng)的資本金和流動性要求，對其融資來源作嚴格的限定，硬性規(guī)定這些機構(gòu)的萬方數(shù)據(jù)各種指標，從而保障投資者的利益，增加投資者的信心。另外，應(yīng)盡快明確上述機構(gòu)的監(jiān)管部門，對超出自己業(yè)務(wù)范圍的機構(gòu)給予法律制裁。3．民間融資促進了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展，對我

國中小微型企業(yè)的發(fā)展壯大提供了資金幫助，是我國正規(guī)金融體系的有益補充。但目前我國對民間融資的相關(guān)規(guī)定位階較低，如2010年《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和弓l導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點工作分工的通知》等，在很大程度上無法滿足我國經(jīng)濟發(fā)展的需要。筆者認為應(yīng)當使民間融資由“地下”走到“地上”，促使其“陽光化”，最主要的是能夠取得法律認可的身份。我國也在一直探索相關(guān)辦法?！胺刨J人條例”草案已經(jīng)于2008年提交國務(wù)院法制辦，但由于各種原因一直未獲通過。筆者認為，我國應(yīng)制定“民間融資法”，明確承認民間融資受法律保護，將民間借貸、小額貸款公司都歸納進來，將民間借貸與非法集資嚴格區(qū)別開。從法律上明確借貸雙方當事人的權(quán)益，以多種合法的方式滿足人們的金融需求。從法律上明確規(guī)定民間融資應(yīng)當受國家有關(guān)部門的監(jiān)管，對其予以合理規(guī)制，使其在風險可控的范圍內(nèi)進行運營。除此之外，雙方當事人的權(quán)利義務(wù)、期限、利率、違約責任都要在法律中明確規(guī)定。當然，法律的出臺是非常嚴肅的，是需要很多契機的，也需要較長時間，并且民間融資因其風險較高，國家保持更加謹慎的態(tài)度，如2012年3月28日國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。但筆者認為，制定相關(guān)法律才是長久之計。

(二)明確影子銀行的信息披露義務(wù)監(jiān)管機構(gòu)沒有掌握足夠的信息，就無法了解和控制影子銀行的個體風險。因此，信息披露機制將成為未來對影子銀行系統(tǒng)監(jiān)管的重點。披露內(nèi)容則應(yīng)當涵蓋所有與機構(gòu)本身、產(chǎn)品本身和交易方式相關(guān)的信息。提高金融市場的透明度、完善相應(yīng)的信息披露制度，是保證投資者知情權(quán)的重要方式，也是防范市場風險的重要舉措。在此期間，監(jiān)管機構(gòu)有義務(wù)為影子銀行提交的產(chǎn)品和交易信息保密。【參考文獻】

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第五篇：淺談我國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

淺談我國銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢

一． 基本概念

分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營都是指銀行的經(jīng)營范圍。首先我們先來看一下分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的概念，銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，主要的核心內(nèi)容是要同時經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)二者互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務(wù)的范圍。分業(yè)經(jīng)營則是指從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)其中的一項。一般認為，金融業(yè)可以看作是主要由銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)三個小行業(yè)構(gòu)成的一個大行業(yè)。如果金融業(yè)內(nèi)的經(jīng)營者只在單個小行業(yè)內(nèi)經(jīng)營稱為“分業(yè)經(jīng)營”，例如商業(yè)銀行只從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，則稱為商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營。

二． 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)缺點分析

銀行分業(yè)經(jīng)營最大的優(yōu)點是把存貸業(yè)務(wù)和風險較大的證券業(yè)務(wù)分開，從而減少了銀行業(yè)的風險。由于證券的價格處于不斷波動的狀態(tài)，銀行參與證券的承銷和投資將給銀行帶來較大的風險。而銀行又是從事存款和貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，銀行倒閉對經(jīng)濟和社會的影響遠大于證券公司的倒閉對經(jīng)濟和社會的影響。但是，銀行分業(yè)經(jīng)營最大的缺點是限制了銀行的活動范圍，使銀行在金融市場的發(fā)展過程中處于越來越不利的地位。隨著資本市場的發(fā)展，通過證券進行的直接資金融通與通過銀行進行的間接資金融通相比顯示了成本低的優(yōu)越性，直接資金融通的增長快于間接資金融通的增長。這樣，銀行的處境將更加艱難。

而混業(yè)經(jīng)營會提供全面的、多樣化的金融服務(wù)，能夠達到經(jīng)營風險最大分散的效果。根據(jù)金融投資組合理論，金融機構(gòu)通過多元化經(jīng)營，可以有效降低單一金融產(chǎn)品的風險，分散金融機構(gòu)系統(tǒng)性風險，有利于整個金融體系的安全和國民經(jīng)濟的穩(wěn)定。其次，混業(yè)經(jīng)營能夠為客戶提供“一站式”金融服務(wù)，能夠更好的滿足客服對綜合性、多樣化金融服務(wù)的需求，有利于金融機構(gòu)擴大經(jīng)營范圍，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，提高金融機構(gòu)的效率?；鞓I(yè)經(jīng)營的規(guī)模效應(yīng)可定義為：在投資規(guī)?；蚪?jīng)營成本既定的情況下，業(yè)務(wù)量越大，其單位成本越低，從而效益越高。而且混業(yè)經(jīng)營體制下，金融業(yè)各子行業(yè)的綜合經(jīng)營可以使金融機構(gòu)融合傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)以及保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)形成交叉業(yè)務(wù)，拓展了金融創(chuàng)新的空間，提高了金融服務(wù)的供給能力，有利于同時具有銀行、證券、保險性質(zhì)的綜合金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，從而提高資源配置的效率。

所以在銀行發(fā)展初期,資產(chǎn)規(guī)模較小,可利用的資本有限,在經(jīng)營網(wǎng)點、服務(wù)人員、信息渠道等方面沒有明顯優(yōu)勢的情況下,合理明智的經(jīng)營策略便是集中力量在一個領(lǐng)域開展專業(yè)化的服務(wù),也就是自發(fā)的形成了分業(yè)經(jīng)營的模式;而當其發(fā)展到一定規(guī)模的時候,為了進一步發(fā)展壯大自身規(guī)模,也為了應(yīng)對行業(yè)中的激烈競爭,便會跨出原來的經(jīng)營范圍向其他金融行業(yè)擴展,即走上了混業(yè)經(jīng)營模式的道路。

三． 我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的必要性和可行性 1.必要性：

我國商業(yè)銀行進一步混業(yè)經(jīng)營的必要性主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行面臨的國內(nèi)外金融機構(gòu)的競爭壓力,這其中包括外資銀行進入中國后的競爭壓力和國內(nèi)其他非銀行金融機構(gòu)的競爭壓力“。2001年中國加入WTO,按照協(xié)議規(guī)定,中國金融業(yè)享有截止到2006年12月的五年過渡期”如今過渡期己過,按照關(guān)貿(mào)總協(xié)定中《金融服務(wù)協(xié)議》,中國政府賦予外資銀行國民待遇,允許其開展包括人民幣業(yè)務(wù)在內(nèi)的各項銀行業(yè)務(wù)，這意味著我國商業(yè)銀行直面外資銀行挑戰(zhàn)時代的到來。2．可行性：

面對來勢洶洶的外資銀行,面臨了嚴峻挑戰(zhàn)的中國商業(yè)銀要想在激烈的市場競爭中求生存，求發(fā)展,必須提高自身的綜合競爭力,在現(xiàn)階段商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營改革就是一個提高綜合競爭力的很好的嘗試“我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營改革已經(jīng)初步取得了一些成就,金融機構(gòu)之間出現(xiàn)了許多跨行業(yè)的業(yè)務(wù)合作,但這些合作都還很簡單,算不上真正意義的混業(yè)經(jīng)營,為了應(yīng)對挑戰(zhàn),混業(yè)經(jīng)營改革的力度需要進一步加強”本文認為,我國金融市場中深化混業(yè)經(jīng)營的各種條件已基本成熟,可以進行下一步的混業(yè)改革。(1).市場條件深化

混業(yè)經(jīng)營模式的市場條件包括兩方面,一方面是交易主體：各類金融機構(gòu),另一方面是交易市場。金融機構(gòu)方面,經(jīng)過改革開放后幾十年的發(fā)展,我國已經(jīng)形成了較完善健全的金融體系。從另一個方面看,各個金融市場的蓬勃健康發(fā)展,為商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營提供了配置資源的多條途徑,也為商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)，特別是跨行業(yè)業(yè)務(wù)提供了條件。（2）.經(jīng)營環(huán)境條件

目前中國金融機構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境可以說相對寬松了不少,已經(jīng)具備了混業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)。

（3）.信息化水平與從業(yè)人員素質(zhì)條件

借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展普及,中國各類金融機構(gòu)都實現(xiàn)了全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)聯(lián)網(wǎng),網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、手機銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,ATM、POS機基本遍布城市各個網(wǎng)點，信息技術(shù)的進步直接促進了金融機構(gòu)間合作型業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種不斷出現(xiàn),機構(gòu)合作形式多種多樣,這為商業(yè)銀行進一步混業(yè)經(jīng)營提供了技術(shù)上的支持。從業(yè)人員素質(zhì)方面,由于商業(yè)銀行多年來一直是最具有吸引力的行業(yè)之一,因此積聚了眾多優(yōu)秀人才,從業(yè)人員的平均學(xué)歷水平逐年提高

四． 小結(jié)

我國是實行銀行分業(yè)經(jīng)營的國家，但各國銀行業(yè)則實行或趨向?qū)嵭谢鞓I(yè)經(jīng)營。這樣，在我國加入世界貿(mào)易組織以后，我國單一經(jīng)營的銀行在與外國綜合經(jīng)營的銀行的競爭中將處于不利地位。隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展和對外開放步伐的加快,我國金融制度改革和銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐也隨之加快,特別是隨著電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛應(yīng)用,為各種金融渠道的整合?互補提供了可能,各金融機構(gòu)要求加快金融制度創(chuàng)新,拓寬業(yè)務(wù)范圍的呼聲也越來越高,混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨?事實上,目前我國商業(yè)銀行已經(jīng)出現(xiàn)了一些混業(yè)經(jīng)營的跡象,如銀行業(yè)?證券業(yè)?保險業(yè)相互代理業(yè)務(wù),并出現(xiàn)了少數(shù)涵蓋銀行?證券?保險三大金融領(lǐng)域的金融企業(yè)集團?隨著形勢的變化和國家法規(guī)政策的調(diào)整,今后我國商業(yè)銀行必將越來越多地通過各種方式參與到證券?保險領(lǐng)域中去,直至直接從事證券?保險業(yè)務(wù),真正成為全能型金融企業(yè)?

混業(yè)經(jīng)營是合理的，是銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，但混業(yè)經(jīng)營不等于沒有主業(yè)、沒有限制、沒有防火墻。目前應(yīng)盡快按照國務(wù)院有關(guān)方針、政策，通過整頓，解決金融領(lǐng)域多年遺留的問題、風險 和金融秩序中的一些混亂現(xiàn)象。其次，通過改革，全面提高金融監(jiān)管整體素質(zhì)，理順金融機構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營機制，以適應(yīng)市場經(jīng)濟 條件下激烈競爭的需要。同時，梳理現(xiàn)行的金融監(jiān)管法規(guī)，加快有關(guān)法規(guī)的制定。在全球混業(yè)經(jīng)營大趨勢環(huán)境下，我國商業(yè)銀行應(yīng)該如何順應(yīng)潮流，結(jié)合我國特有的監(jiān)管法律以及市場化水平，走出一條適合我國國情的商業(yè)銀行發(fā)展道路，還需要更多的努力和思考。