第一篇：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)-銀行間債券交易市場(chǎng)

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)-銀行間債券交

易市場(chǎng)

class=“l(fā)aw_article” name=“8”>

第八條 下列機(jī)構(gòu)可成為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)；

在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行。class=“l(fā)aw_article” name=“9”>

第九條 上述機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，應(yīng)簽署債券回購(gòu)主協(xié)議。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>

第十條 金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)

算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算；非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“12”>

第十二條 雙邊報(bào)價(jià)商系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的，在進(jìn)行債券交易時(shí)同時(shí)連續(xù)報(bào)出現(xiàn)券買、賣雙邊價(jià)格，承擔(dān)維持市場(chǎng)流動(dòng)性等有關(guān)義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。雙邊報(bào)價(jià)商有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>

第十三條 全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場(chǎng)有關(guān)信息。class=“l(fā)aw_article” name=“14”>

第十

四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。第三章 債券交易 class=“l(fā)aw_article” name=“15”>

第十五條 債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>

第十六條 進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同。合同應(yīng)對(duì)交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價(jià)格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時(shí)間等要素作出明確的約定，其書(shū)面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等。

債券回購(gòu)主協(xié)議和上述書(shū)面形式的回購(gòu)合同構(gòu)成回購(gòu)交易的完整合同。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>

第十七條 以債券為質(zhì)押進(jìn)行回購(gòu)交易，應(yīng)辦理登記；回購(gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。class=“l(fā)aw_article”

name=“19”>

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價(jià)格或回購(gòu)利率由交易雙方自行確定。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>

第二十條 參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>

第二十一條 回購(gòu)期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>

第二十二條 回購(gòu)期限最長(zhǎng)為365天。回購(gòu)到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購(gòu)項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>

第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。class=“l(fā)aw_article” name=“24”>

第二十四條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)每季定期以書(shū)面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌?bào)告其在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的活動(dòng)情況。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)灰?、交?/p>

有關(guān)情況。第四章 托管與結(jié)算 class=“l(fā)aw_article” name=“26”>

第二十六條 參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開(kāi)立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>

第二十七條 債券托管帳戶按功能實(shí)行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過(guò)中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)其準(zhǔn)備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進(jìn)行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。class=“l(fā)aw_article” name=“30”>

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對(duì)付、見(jiàn)款付券、見(jiàn)券付款和純?nèi)^(guò)戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

class=“l(fā)aw_article” name=“31”>

第三十一條 交易雙方應(yīng)按合同約定及時(shí)發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>

第三十二條 中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時(shí)辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時(shí)為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>

第三十三條 中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時(shí)為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)債券帳務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，并為帳戶所有人保密。第五章 罰則 class=“l(fā)aw_article” name=“34”>

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫?/p>

券交易業(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國(guó)人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

制造并提供虛假資料和交易信息；

惡意操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格；

不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；

違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報(bào)價(jià)商違反規(guī)定的，按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給

予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分。

工作失職，給參與者造成嚴(yán)重?fù)p失；

發(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息；

欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

為參與者惡意操縱市場(chǎng)和融券等違規(guī)行為提供便利；

其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“37”>

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時(shí)為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。第六章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“38”>

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制訂相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)施細(xì)則，報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實(shí)施。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)

定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>

第四十條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。class=“l(fā)aw_article” name=“41”> 第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則

【時(shí)效性】:已失效 【頒布日期】:2002-02-19 【生效日期】:2002-02-19 【效力級(jí)別】:部門規(guī)章 【頒布機(jī)構(gòu)】:中國(guó)人民銀行

目錄 href=“#heading_1” class=“txt”> 第一章 總則 href=“#heading_2” class=“txt”> 第二章 交易基本規(guī)則

3href=“#heading_3” class=“txt”> 第三章 參與者管理 href=“#heading_4” class=“txt”> 第四章 交易程序 href=“#heading_5” class=“txt”> 第五章 交易信息 6

href=“#heading_6” class=“txt”> 第六章 違規(guī)處罰 7

href=“#heading_7” class=“txt”> 第七章 附則 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則

第一章 總則

第二章 交易基本規(guī)則

第三章 參與者管理 第四章 交易程序 第五章 交易信息 第六章 違規(guī)處罰 第七章 附則

第一章 總則 class=“l(fā)aw_article” name=“1”>

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護(hù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)人民銀行《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。class=“l(fā)aw_article” name=“2”>

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

參與者是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券交易的以下各類機(jī)構(gòu)：

1、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀

行及其授權(quán)分行；

2、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

3、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行；

4、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)。

債券交易包括債券買賣和債券回購(gòu)兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

債券回購(gòu)是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，指正回購(gòu)方在將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一指定日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

正回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

交易系統(tǒng)是指由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心管理運(yùn)作的計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)。

信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運(yùn)作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)。class=“l(fā)aw_article” name=“3”>

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則，參與者自主報(bào)價(jià)、自選對(duì)手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。class=“l(fā)aw_article” name=“4”>

第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。第二章 交易基本規(guī)則 class=“l(fā)aw_article” name=“5”>

第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應(yīng)發(fā)布市場(chǎng)公告。

交易系統(tǒng)工作日的營(yíng)業(yè)時(shí)間為9：00-11：00、14：00-16：30。class=“l(fā)aw_article” name=“6”>

第六條 回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為1年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購(gòu)期

限，不得展期。class=“l(fā)aw_article” name=“7”>

第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。class=“l(fā)aw_article” name=“8”>

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬(wàn)元，交易單位為債券面額一萬(wàn)元。第三章 參與者管理 class=“l(fā)aw_article” name=“9”>

第九條 參與者應(yīng)指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。參加培訓(xùn)的人員經(jīng)培訓(xùn)并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書(shū)》，取得交易員資格。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

參與者應(yīng)對(duì)其交易員的交易行為負(fù)責(zé)。交易員對(duì)其交易密碼承擔(dān)保密義務(wù)。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>

第十一條 參與者應(yīng)在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)下屬交易員的交易管理。

class=“l(fā)aw_article” name=“12”>

第十二條 參與者應(yīng)在中國(guó)人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進(jìn)行交易。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。第四章 交易程序 class=“l(fā)aw_article” name=“14”>

第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。class=“l(fā)aw_article” name=“15”>

第十五條 參與者的自主報(bào)價(jià)分為兩類：公開(kāi)報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。

公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>

第十六條 公開(kāi)報(bào)價(jià)分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)兩類。

單邊報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身對(duì)資

金或債券的供給或需求而面向市場(chǎng)作出的公開(kāi)報(bào)價(jià)。

雙邊報(bào)價(jià)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買賣公開(kāi)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>

第十七條 格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>

第十八條 確認(rèn)成交須經(jīng)過(guò)“對(duì)話報(bào)價(jià)--確認(rèn)”的過(guò)程，即一方發(fā)送的對(duì)話報(bào)價(jià)，由對(duì)手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。class=“l(fā)aw_article” name=“19”>

第十九條 交易成交前，進(jìn)入對(duì)話報(bào)價(jià)的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀?bào)價(jià)。超過(guò)規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對(duì)話，須進(jìn)入另一次詢價(jià)過(guò)程。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>

第二十條 參與者在確認(rèn)交易成交前可對(duì)報(bào)價(jià)內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認(rèn)成交，則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>

第二十一條 債券交易成交確認(rèn)后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報(bào)各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價(jià)格、應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應(yīng)計(jì)利息總額、清算日、結(jié)算方式、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。

債券回購(gòu)成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購(gòu)利率、回購(gòu)期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認(rèn)債券買賣交易確立的合同文件。債券回購(gòu)成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購(gòu)主協(xié)議》是確認(rèn)債券回購(gòu)交易確立的合同文件。若參與者對(duì)成交通知單的內(nèi)容有疑問(wèn)或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>

第二十三條 債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間。銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算。

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須

在同一日進(jìn)行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》辦理，資金清算按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。第五章 交易信息 class=“l(fā)aw_article” name=“24”>

第二十四條 同業(yè)中心通過(guò)信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場(chǎng)信息。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>

第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場(chǎng)交易信息：

按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、當(dāng)日交易的開(kāi)盤價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額；

按各期限公布前一交易日債券回購(gòu)的加權(quán)平均利率、收盤利率、當(dāng)天債券回購(gòu)的開(kāi)盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購(gòu)的即時(shí)成交明細(xì)； 債券交易系統(tǒng)日評(píng)、周評(píng)、月評(píng)、季評(píng)、半年報(bào)、年報(bào)；

中國(guó)人民銀行授權(quán)公布的其他市場(chǎng)信息。class=“l(fā)aw_article” name=“26”>

第二十六條 同業(yè)中心向市場(chǎng)提供以下市場(chǎng)參考和交易輔助信息：

債券分析系統(tǒng)及其他技術(shù)分析手段； 統(tǒng)計(jì)信息；

參與者授權(quán)公開(kāi)的資信信息； 政策法規(guī)；

金融財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)、相關(guān)金融市場(chǎng)行情信息；

市場(chǎng)公告與通知、交易排名、培訓(xùn)園地、通訊錄等在線服務(wù)信息； 電子雜志、專家論壇； 成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>

第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場(chǎng)應(yīng)用功能和信息：

現(xiàn)券買賣、債券回購(gòu)的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

債券分銷的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

業(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)置；

其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>

第二十八條 同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行修改。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>

第二十九條 參與者應(yīng)按期通過(guò)同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等有關(guān)資信信息。參與者應(yīng)將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等背景資料及其變更情況及時(shí)通知同業(yè)中心。參與者應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。第六章 違規(guī)處罰 class=“l(fā)aw_article” name=“30”>

第三十條 本規(guī)則認(rèn)定的參與者違規(guī)行為有：

成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價(jià)格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

未將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等重要資料及其變更信息及時(shí)通知同業(yè)中心，從而對(duì)

交易產(chǎn)生不良影響的；

指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓(xùn)合格的工作人員上崗交易的；

泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

回購(gòu)交易所融資金金額與回購(gòu)質(zhì)押債券的比例超過(guò)人民銀行有關(guān)規(guī)定的； 由于參與者內(nèi)部管理原因，超過(guò)中國(guó)人民銀行核定的限額進(jìn)行交易的； 買空或賣空債券的；

不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

未按規(guī)定報(bào)送有關(guān)資信信息或報(bào)送的資料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的； 惡意破壞交易系統(tǒng)的； 不按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用的；

其他經(jīng)中國(guó)人民銀行或同業(yè)中心認(rèn)定的違規(guī)行為。class=“l(fā)aw_article” name=“31”>

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計(jì)達(dá)三次以上的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>

第三十二條 參與者有

第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴(yán)重的，同業(yè)中心可給予其暫停或取消交易系統(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

參與者應(yīng)對(duì)由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔(dān)責(zé)任。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>

第三十三條 對(duì)參與者發(fā)生第三十條所述行為負(fù)有直接責(zé)任、且情節(jié)嚴(yán)重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓(xùn)后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請(qǐng)交易員資格。

對(duì)由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)。class=“l(fā)aw_article” name=“34”>

第三十四條 同業(yè)中心實(shí)行參與者違規(guī)舉報(bào)制度。違規(guī)參與者的對(duì)手方可主動(dòng)將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報(bào)，由同業(yè)

中心對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和處理。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>

第三十五條 凡參與者違反中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應(yīng)及時(shí)上報(bào)中國(guó)人民銀行。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>

第三十六條 參與者行為觸犯國(guó)家刑律的，移送司法機(jī)關(guān)處理。第七章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“37”>

第三十七條 參與者應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。class=“l(fā)aw_article” name=“38”>

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>

第三十九條 本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>

第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。class=“l(fā)aw_article” name=“41”>

第四十一條 本規(guī)則自中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)之

日起施行。

第二篇：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易規(guī)則

（2002年2月19日起實(shí)行）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護(hù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者（以下簡(jiǎn)稱“參與者”）的合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)人民銀行《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

（一）債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券交易的以下各類機(jī)構(gòu)：

1、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；

2、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

3、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行；

4、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購(gòu)兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

債券回購(gòu)是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，指正回購(gòu)方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方（資金融出方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一指定日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

正回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

（四）交易系統(tǒng)是指由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“同業(yè)中心”）管理運(yùn)作的計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)。

（五）信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運(yùn)作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則，參與者自主報(bào)價(jià)、自選對(duì)手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。

第二章 交易基本規(guī)則

第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應(yīng)發(fā)布市場(chǎng)公告。交易系統(tǒng)工作日的營(yíng)業(yè)時(shí)間為9:00-11:00、14:00-16:30。

第六條 回購(gòu)期限最短為１天，最長(zhǎng)為１年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購(gòu)期限，不得展期。

第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬(wàn)元，交易單位為債券面額一萬(wàn)元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應(yīng)指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。參加培訓(xùn)的人員經(jīng)培訓(xùn)并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書(shū)》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應(yīng)對(duì)其交易員的交易行為負(fù)責(zé)。交易員對(duì)其交易密碼承擔(dān)保密義務(wù)。

第十一條 參與者應(yīng)在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應(yīng)在中國(guó)人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進(jìn)行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

第十五條 參與者的自主報(bào)價(jià)分為兩類：公開(kāi)報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。

公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。

第十六條 公開(kāi)報(bào)價(jià)分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)兩類。

單邊報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身對(duì)資金或債券的供給或需求而面向市場(chǎng)作出的公開(kāi)報(bào)價(jià)。

雙邊報(bào)價(jià)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買賣公開(kāi)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易。

第十七條 格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。

第十八條 確認(rèn)成交須經(jīng)過(guò)“對(duì)話報(bào)價(jià)——確認(rèn)”的過(guò)程，即一方發(fā)送的對(duì)話報(bào)價(jià)，由對(duì)手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。

第十九條 交易成交前，進(jìn)入對(duì)話報(bào)價(jià)的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀?bào)價(jià)。超過(guò)規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對(duì)話，須進(jìn)入另一次詢價(jià)過(guò)程。

第二十條 參與者在確認(rèn)交易成交前可對(duì)報(bào)價(jià)內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認(rèn)成交，則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認(rèn)后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報(bào)各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價(jià)格、應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應(yīng)計(jì)利息總額、清算日、結(jié)算方式、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。

債券回購(gòu)成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購(gòu)利率、回購(gòu)期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認(rèn)債券買賣交易確立的合同文件。債券回購(gòu)成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購(gòu)主協(xié)議》是確認(rèn)債券回購(gòu)交易確立的合同文件。若參與者對(duì)成交通知單的內(nèi)容有疑問(wèn)或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。

第二十三條 債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間。

銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算。

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進(jìn)行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業(yè)中心通過(guò)信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場(chǎng)信息。

第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場(chǎng)交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、當(dāng)日交易的開(kāi)盤價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購(gòu)的加權(quán)平均利率、收盤利率、當(dāng)天債券回購(gòu)的開(kāi)盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購(gòu)的即時(shí)成交明細(xì)（包括成交時(shí)間、價(jià)位和成交量）；

（四）債券交易系統(tǒng)日評(píng)、周評(píng)、月評(píng)、季評(píng)、半年報(bào)、年報(bào)；

（五）中國(guó)人民銀行授權(quán)公布的其他市場(chǎng)信息。

第二十六條 同業(yè)中心向市場(chǎng)提供以下市場(chǎng)參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統(tǒng)及其他技術(shù)分析手段；

（二）統(tǒng)計(jì)信息；

（三）參與者授權(quán)公開(kāi)的資信信息；

（四）政策法規(guī)；

（五）金融財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)、相關(guān)金融市場(chǎng)行情信息；

（六）市場(chǎng)公告與通知、交易排名、培訓(xùn)園地、通訊錄等在線服務(wù)信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場(chǎng)應(yīng)用功能和信息：

（一）現(xiàn)券買賣、債券回購(gòu)的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

（二）債券分銷的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

（三）業(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行修改。

第二十九條 參與者應(yīng)按期通過(guò)同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等有關(guān)資信信息。參與者應(yīng)將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等背景資料及其變更情況及時(shí)通知同業(yè)中心。參與者應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

第六章 違規(guī)處罰

第三十條 本規(guī)則認(rèn)定的參與者違規(guī)行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價(jià)格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等重要資料及其變更信息及時(shí)通知同業(yè)中心，從而對(duì)交易產(chǎn)生不良影響的；

（三）指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓(xùn)合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購(gòu)交易所融資金金額與回購(gòu)質(zhì)押債券的比例超過(guò)人民銀行有關(guān)規(guī)定的；

（六）由于參與者內(nèi)部管理原因，超過(guò)中國(guó)人民銀行核定的限額進(jìn)行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

（九）未按規(guī)定報(bào)送有關(guān)資信信息或報(bào)送的資料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；

（十一）不按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用的；

（十二）其他經(jīng)中國(guó)人民銀行或同業(yè)中心認(rèn)定的違規(guī)行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計(jì)達(dá)三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴(yán)重的，同業(yè)中心可給予其暫?；蛉∠灰紫到y(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

參與者應(yīng)對(duì)由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔(dān)責(zé)任。

第三十三條 對(duì)參與者發(fā)生第三十條所述行為負(fù)有直接責(zé)任、且情節(jié)嚴(yán)重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓(xùn)后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請(qǐng)交易員資格。對(duì)由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

第三十四條 同業(yè)中心實(shí)行參與者違規(guī)舉報(bào)制度。違規(guī)參與者的對(duì)手方可主動(dòng)將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報(bào)，由同業(yè)中心對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應(yīng)及時(shí)上報(bào)中國(guó)人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國(guó)家刑律的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

第七章 附 則

第三十七條 參與者應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第三十九條 本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。

第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。

第四十一條 本規(guī)則自中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)之日起施行。

第三篇：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法

中國(guó)人民銀行令 [2000]第2號(hào)

為推動(dòng)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，規(guī)范債券交易行為，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)交易各方合法權(quán)益，中國(guó)人民銀行制定了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行長(zhǎng) 戴相龍

二000年四月三十日

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易行為，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)交易各方合法權(quán)益，促進(jìn)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購(gòu)和現(xiàn)券買賣兩種。

回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率-1-

計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則。

第六條 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）為中國(guó)人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第七條 中國(guó)人民銀行是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主管部門。中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的債券交易活動(dòng)進(jìn)行日常監(jiān)督。

第二章 參與者與中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

第八條 下列機(jī)構(gòu)可成為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)；

（二）在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

（三）經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行。

第九條 上述機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，應(yīng)簽署債券回購(gòu)主協(xié)議。

第十條 金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算；非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算。

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦

理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報(bào)價(jià)商系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的，在進(jìn)行債券交易時(shí)同時(shí)連續(xù)報(bào)出現(xiàn)券買、賣雙邊價(jià)格，承擔(dān)維持市場(chǎng)流動(dòng)性等有關(guān)義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。雙邊報(bào)價(jià)商有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。

第十三條 全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場(chǎng)有關(guān)信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同。合同應(yīng)對(duì)交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價(jià)格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時(shí)間等要素作出明確的約定，其書(shū)面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等。債券回購(gòu)主協(xié)議和上述書(shū)面形式的回購(gòu)合同構(gòu)成回購(gòu)交易的完整合同。

第十七條 以債券為質(zhì)押進(jìn)行回購(gòu)交易，應(yīng)辦理登記；回購(gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價(jià)格或回購(gòu)利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用。

第二十一條 回購(gòu)期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券。

第二十二條 回購(gòu)期限最長(zhǎng)為365天?；刭?gòu)到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購(gòu)項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)每季定期以書(shū)面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌?bào)告其在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的活動(dòng)情況。

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章 托管與結(jié)算

第二十六條 參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開(kāi)立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實(shí)行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過(guò)中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)其準(zhǔn)備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進(jìn)行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對(duì)付、見(jiàn)款付券、見(jiàn)券付款和純?nèi)^(guò)戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條 交易雙方應(yīng)按合同約定及時(shí)發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時(shí)辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時(shí)為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。第三十三條 中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時(shí)為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)債券帳務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國(guó)人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；

（六）違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報(bào)價(jià)商違反規(guī)定的，按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴(yán)重?fù)p失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場(chǎng)和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時(shí)為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章 附則

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制訂相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)施細(xì)則，報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實(shí)施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第四篇：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易行為，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)交易各方合法權(quán)益，促進(jìn)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購(gòu)和現(xiàn)券買賣兩種。

回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則。

第六條中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）為中國(guó)人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第七條中國(guó)人民銀行是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主管部門。中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的債券交易活動(dòng)進(jìn)行日常監(jiān)督。

第二章參與者與中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

第八條下列機(jī)構(gòu)可成為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)；

（二）在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)

（三）經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行。

第九條上述機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，應(yīng)簽署債券回購(gòu)主協(xié)議。

第十條金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算；非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進(jìn)行債券交易和結(jié)算。

第十一條結(jié)算代理人系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報(bào)價(jià)商系指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的，在進(jìn)行債券交易時(shí)同時(shí)連續(xù)報(bào)出現(xiàn)券買、賣雙邊價(jià)格，承擔(dān)維持市場(chǎng)流動(dòng)性等有關(guān)義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，雙邊報(bào)價(jià)商有關(guān)規(guī)定由中國(guó)人民銀行另行制定。

第十三條全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場(chǎng)有關(guān)信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同。合同應(yīng)對(duì)交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價(jià)格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時(shí)間等要素作出明確的約定，其書(shū)面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等。

債券回購(gòu)主協(xié)議和上述書(shū)面形式的回購(gòu)合同構(gòu)成回購(gòu)交易的完整合同。

第十七條以債券為質(zhì)押進(jìn)行回購(gòu)交易，應(yīng)辦理登記；回購(gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現(xiàn)券買賣價(jià)格或回購(gòu)利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用。

第二十一條回購(gòu)期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券。

第二十二條回購(gòu)期限最長(zhǎng)為365天。回購(gòu)到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購(gòu)項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)每季定期以書(shū)面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌?bào)告其在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的活動(dòng)情況。

第二十五條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章托管與結(jié)算

第二十六條參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開(kāi)立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實(shí)行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結(jié)算通過(guò)中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。

第二十九條債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)其準(zhǔn)備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進(jìn)行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結(jié)算方式包括券款對(duì)付、見(jiàn)款付券、見(jiàn)券付款和純?nèi)^(guò)戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條交易雙方應(yīng)按合同約定及時(shí)發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時(shí)辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時(shí)為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)賬。

第三十三條中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告?zhèn)泄堋⒔Y(jié)算有關(guān)情況，及時(shí)為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)債券賬務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國(guó)人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；

（六）違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結(jié)算代理人和雙邊報(bào)價(jià)商違反規(guī)定的，按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處三萬(wàn)元人民幣以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴(yán)重?fù)p失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場(chǎng)和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時(shí)為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)賬，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章附則

第三十八條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)施細(xì)則，報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實(shí)施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。

第五篇：銀行間債券市場(chǎng)

銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）和中央國(guó)債登記結(jié)算公司（簡(jiǎn)稱中央登記公司）的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。記賬式國(guó)債的大部分、政策性金融債券都在該市場(chǎng)發(fā)行并上市交易。

銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的區(qū)別 銀行間債券市場(chǎng)（B）交易所債券市場(chǎng)（E）

1.發(fā)行主體：B財(cái)政部，政策性銀行，企業(yè)E財(cái)政部，企業(yè) 2.托管人：B中央結(jié)算公司E交易所

3.交易方式：B詢價(jià)交易，自主完成債券結(jié)算和資金清算E撮合交易，自動(dòng)完成債券交割和資金清算

4.市場(chǎng)成員：B各類銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)，個(gè)人（柜臺(tái)），企業(yè)，事業(yè)（委托代理行進(jìn)入市場(chǎng)）E非銀行金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)，個(gè)人

5.投資特點(diǎn)：B安全性高，流動(dòng)性好，收益性較好E收益高，流動(dòng)性好，安全性一般

銀行間債券市場(chǎng)的債券品種

國(guó)債——是指由國(guó)家發(fā)行的債券。與其它類型債券相比較，國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，具有極高的信用度，被譽(yù)為“金邊債券”。

政策性金融債——是指我國(guó)政策性銀行（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),采用市場(chǎng)化發(fā)行方式，向中資商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)社以及郵政儲(chǔ)匯局等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券。

中信債——是指由中國(guó)國(guó)際信托投資公司發(fā)行的債券。目前在銀行間債券市場(chǎng)上中信債共有2期。

2007年，記賬式15期國(guó)債在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)同時(shí)上市，銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)之間的收益率相差8個(gè)基點(diǎn)。15期國(guó)債是第一只同時(shí)在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)掛牌的品種。

銀行間債券市場(chǎng)的債券品種有不同的劃分方式：

（一）按債券發(fā)行主體不同可以分為：

1、國(guó)債：是指由國(guó)家發(fā)行的債券。與其它類型債券相比較，國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，具有極高的信用度，被譽(yù)為“金邊債券”。

2、中央銀行債：即央行票據(jù)，其發(fā)行人為中國(guó)人民銀行，期限從 3 個(gè)月——3 年，以 1 年期以下的短期票據(jù)為主。

3、金融債券：指我國(guó)政策性銀行（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),采用市場(chǎng)化發(fā)行方式，向中資商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)社以及郵政儲(chǔ)匯局等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的政策性金融債券金融債券；商業(yè)銀行為籌集信貸資金發(fā)行的商業(yè)銀行債券；非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集資金發(fā)行的金融債券；證券公司為籌集資金發(fā)行的金融債券。企業(yè)債券：包括中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券。

4、短期融資券：是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

5、資產(chǎn)支持證券：一般是指公司或企業(yè)以某資產(chǎn)作抵押發(fā)行的債券。

6、外國(guó)債券：主要是國(guó)際機(jī)構(gòu)債券

（二）按債券的付息方式劃分可以為：

1.貼現(xiàn)債券：是指低于面值（一般為百元面值）發(fā)行的，期限為一年期以內(nèi)，到期時(shí)按面值償還的債券。

2.零息債券（也稱利隨本清債券）：是指在發(fā)行時(shí)明確債券的票面利率和期限等要素，到期時(shí)一次償還全部本金和利息的債券。

3.附息票債券：是指在發(fā)行時(shí)明確債券的票面利率和付息頻率（如按年付息）及付息日，到期時(shí)支付最后一次利息并償付全部本金的債券。

(三)按利率是否固定分為：

1.固定利率債券：固定利率債券具有固定利息率和固定的償還期，是一種比較傳統(tǒng)的債券。這種債券在市場(chǎng)利率相對(duì)穩(wěn)定的情況下比較流行，但在利率急劇變化時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.浮動(dòng)利率債券：浮動(dòng)利率債券是根據(jù)市場(chǎng)利率定期調(diào)整的中、長(zhǎng)期債券。利率按標(biāo)準(zhǔn)利率（同業(yè)拆放利率或銀行優(yōu)惠利率）加減一定利率基點(diǎn)確定。浮動(dòng)利率債券有利于投資人防范利率風(fēng)險(xiǎn)。