第一篇：(2011-05-27)《銀行間債券市場債券招標發(fā)行管理細則》

銀行間債券市場債券招標發(fā)行管理細則

第一章總 則

第一條為規(guī)范發(fā)行人使用中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)在銀行間債券市場招標發(fā)行債券的行為，保證銀行間債券市場債券招標發(fā)行工作公平、公正、有序，維護債券發(fā)行各方的權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《銀行間債券市場債券發(fā)行現(xiàn)場管理規(guī)則》（銀發(fā)〔2002〕第199號文印發(fā)，以下簡稱《管理規(guī)則》），制定本細則。

第二條金融機構(gòu)、非金融企業(yè)及中國人民銀行認可的其他機構(gòu)（以下稱發(fā)行人）在銀行間債券市場招標發(fā)行債券的行為適用本細則。

第三條本細則所稱債券，是指由發(fā)行人在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括但不限于金融債券、企業(yè)債券、公司債券和非金融企業(yè)債務融資工具。

第四條中國人民銀行依法對債券招標發(fā)行進行現(xiàn)場監(jiān)督管理，并對發(fā)行人申請招標發(fā)行債券進行備案管理。

第五條債券招標發(fā)行期間，中國人民銀行將派出觀察員進行現(xiàn)場監(jiān)督。中國人民銀行觀察員的職責是：監(jiān)督現(xiàn)場人員執(zhí)行《管理規(guī)則》和本細則，保證債券招標發(fā)行現(xiàn)場工作公平、公正、有序。

第六條中國人民銀行授權(quán)中央國債登記結(jié)算有限責任公司為中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)（以下簡稱發(fā)行系統(tǒng)）的技術(shù)支持部門，為債券招標發(fā)行提供技術(shù)支持、信息披露服務及信息安全管理。

第七條發(fā)行人、投標參與人等相關(guān)各方在招標發(fā)行過程中，必須遵守相關(guān)管理規(guī)定，禁止欺詐、串通等損害公平競爭的行為。

第八條銀行間債券市場債券招標發(fā)行現(xiàn)場（以下簡稱發(fā)行現(xiàn)場）包括發(fā)行室、密押核對室、值守室三個區(qū)域。發(fā)行現(xiàn)場只允許發(fā)行人的工作人員、中國人民銀行觀察員、技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員進入。其他人員在債券招標發(fā)行期間，未經(jīng)中國人民銀行同意，不得進入發(fā)行現(xiàn)場。

第九條進入發(fā)行現(xiàn)場前，所有人員應將隨身攜帶的手機等通訊工具關(guān)閉并存放于專用保管箱，不得攜帶任何通訊工具進入發(fā)行現(xiàn)場。

第十條債券招標發(fā)行期間，發(fā)行現(xiàn)場內(nèi)的所有人員不得離開發(fā)行現(xiàn)場。

第二章債券招標發(fā)行備案

第十一條發(fā)行人招標發(fā)行債券的，應與投標參與人簽訂書面協(xié)議，明確雙方招投標權(quán)利義務關(guān)系。

第十二條商業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)招標發(fā)行債券的，除應遵守《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（中國人民銀行令〔2005〕第1號發(fā)布）外，還應向中國人民銀行提交以下備案材料：

（一）準備公開披露的文件目錄；

（二）債券招標發(fā)行承諾函（具體格式見附1）；

（三）債券招標發(fā)行工作人員名單（具體格式見附2）；

（四）中國人民銀行要求的其他材料。

第十三條非金融企業(yè)及中國人民銀行認可的其他機構(gòu)招標發(fā)行債券的，應至少提前三個工作日向中國人民銀行提交以下備案材料：

（一）主管部門批準本期債券發(fā)行的文件；

（二）本期債券發(fā)行辦法和招標書，發(fā)行辦法應至少包括招標方式、招標量、招標標的、中標確定方式、應急招投標方案和繳款方式等具體內(nèi)容，招標書應包括本期債券情況和招標條件；

（三）投標參與人名單（附根據(jù)本細則第十一條簽訂的協(xié)議）；

（四）準備公開披露的文件目錄；

（五）債券招標發(fā)行承諾函（具體格式見附1）；

（六）債券招標發(fā)行工作人員名單（具體格式見附2）；

（七）中國人民銀行要求的其他材料。

第十四條發(fā)行人不得變更已備案的文件。如確需變更的，發(fā)行人應重新備案。

第三章發(fā)行現(xiàn)場基本要求

第十五條發(fā)行現(xiàn)場應與其他區(qū)域保持隔離，不同發(fā)行室之間應保持隔離。第十六條發(fā)行現(xiàn)場應具備必要的無線電信號屏蔽功能。

第十七條發(fā)行現(xiàn)場應建立進入登記制度并配備相應設施，發(fā)行室應建立

進出登記制度并配備相應設施。發(fā)行現(xiàn)場進入登記記錄和發(fā)行室進出登記記錄均應妥善保存，保存期限不少于20年。

第十八條發(fā)行現(xiàn)場應安放具備錄音功能的專用聯(lián)系電話，債券招標發(fā)行期間，發(fā)行現(xiàn)場所有撥入和撥出電話錄音記錄均應妥善保存，保存期限不少于20年。

第十九條發(fā)行現(xiàn)場應配備存放手機等通訊工具和其他物品的專用保管箱。第二十條發(fā)行室應安放發(fā)行系統(tǒng)的發(fā)行人終端、觀察員終端、技術(shù)支持終端，配備專用打印機和應急投標傳真機。

第二十一條債券招標發(fā)行期間，發(fā)行現(xiàn)場須保持發(fā)行系統(tǒng)、專用聯(lián)系電話、應急投標傳真機等設備通訊線路暢通、運行正常，并切斷任何其他對外通訊線路。

第四章發(fā)行人注意事項

第二十二條發(fā)行人使用發(fā)行系統(tǒng)前，應就嚴格管理所屬工作人員不泄露債券投標相關(guān)信息、服從中國人民銀行觀察員監(jiān)督等事項簽訂承諾函（具體格式見附1），并將其列入公開披露的文件目錄予以公開披露。

發(fā)行人應在每期債券招標發(fā)行前簽訂承諾函。債券招標發(fā)行頻率較高的，可按年簽訂承諾函。

第二十三條發(fā)行人使用發(fā)行系統(tǒng)前，應向中國人民銀行報備本年度債券招標發(fā)行工作人員名單（具體格式見附2），并將報備后的工作人員名單提供給技術(shù)支持部門。工作人員名單報備后不得變更。確需變更的，須經(jīng)中國人民銀行同意，并重新報備。未經(jīng)報備的人員不得進入發(fā)行現(xiàn)場。

第二十四條發(fā)行人應對所屬工作人員（以下簡稱工作人員）加強教育，要求工作人員嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)，不得做出違背債券招標發(fā)行公正、公平、有序原則的行為。

第二十五條工作人員應熟練掌握發(fā)行系統(tǒng)登陸、招標信息核查、招標書發(fā)送、應急投標處理及中標處理等常規(guī)操作。

第二十六條債券招標發(fā)行期間，進入發(fā)行室的工作人員數(shù)量不得超過4名。

第二十七條工作人員進入發(fā)行現(xiàn)場前應履行登記手續(xù)。債券招標發(fā)行期間，工作人員不得離開發(fā)行現(xiàn)場，不得在發(fā)行室以外區(qū)域逗留。不同發(fā)行室的工作人

員應相互回避。

第二十八條工作人員進入發(fā)行室前應履行登記手續(xù)。債券招標發(fā)行期間，工作人員不得離開發(fā)行室。確需離開的，須向中國人民銀行觀察員說明原因，在征得中國人民銀行觀察員同意并履行登記手續(xù)后，方可離開發(fā)行室。

第二十九條工作人員不得以任何方式泄露債券投標相關(guān)信息。

第三十條債券招標發(fā)行期間，工作人員不得以任何方式明示或暗示投標參與人修改投標價位、增加或減少投標量及進行其他有違債券招標發(fā)行公平、公正、有序原則的行為。

第三十一條債券招標發(fā)行期間，工作人員不得與外界聯(lián)系。確需聯(lián)系的，須向中國人民銀行觀察員說明原因，在征得中國人民銀行觀察員同意后，方可使用發(fā)行室專用聯(lián)系電話對外聯(lián)系。

第三十二條債券招標發(fā)行期間使用應急投標方式的，發(fā)行人應在對外披露的招標結(jié)果中說明應急投標機構(gòu)名稱與應急投標原因等有關(guān)情況。

第五章技術(shù)支持部門注意事項

第三十三條技術(shù)支持部門應簽訂承諾函（具體格式見附3），就嚴格管理所屬相關(guān)工作人員做好發(fā)行系統(tǒng)技術(shù)維護工作、不泄露任何債券投標相關(guān)信息等事項做出承諾。

第三十四條技術(shù)支持部門應建立健全發(fā)行系統(tǒng)信息安全管理制度，杜絕任何債券招投標相關(guān)的數(shù)據(jù)流失和信息泄露。

第三十五條技術(shù)支持部門應做好發(fā)行系統(tǒng)技術(shù)支持工作，確保發(fā)行系統(tǒng)、專用聯(lián)系電話、應急投標傳真機等設備通訊線路暢通、運行正常，保證發(fā)行現(xiàn)場滿足本細則第三章所述各項要求。

第三十六條技術(shù)支持部門負責進入發(fā)行現(xiàn)場和進出發(fā)行室的登記工作，對進入發(fā)行現(xiàn)場和發(fā)行室的工作人員、中國人民銀行觀察員進行身份識別、人員數(shù)量清點和分類登記工作，保證進入發(fā)行現(xiàn)場的所有人員符合本細則有關(guān)規(guī)定。

第三十七條技術(shù)支持部門負責專用保管箱的存放和看管工作，并負責對有關(guān)登記資料、發(fā)行現(xiàn)場專用電話錄音資料、應急投標書、應急投標原因說明書等所有招投標相關(guān)資料進行保存管理。

第三十八條技術(shù)支持部門負責核對應急投標書密押、將應急投標數(shù)據(jù)輸入

發(fā)行系統(tǒng)等應急投標工作環(huán)節(jié)。

第三十九條債券招標發(fā)行期間，技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員進入發(fā)行現(xiàn)場前，應履行登記手續(xù)。債券招標發(fā)行期間，技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員進入發(fā)行現(xiàn)場后，不得離開發(fā)行現(xiàn)場。

第四十條債券招標發(fā)行期間，技術(shù)支持部門應對發(fā)行現(xiàn)場進行必要的無線電信號屏蔽。

第四十一條債券招標發(fā)行期間，技術(shù)支持部門應安排系統(tǒng)操作人員在值守室內(nèi)值守。如遇發(fā)行系統(tǒng)出現(xiàn)運行故障，需技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員進入發(fā)行室的，經(jīng)中國人民銀行觀察員同意并履行登記手續(xù)后，技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員方可進入。故障排除后，技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員應立即登記退出發(fā)行室。

第四十二條技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員不得以任何方式泄露債券投標相關(guān)信息。

第四十三條技術(shù)支持部門應于每季度結(jié)束后10個工作日內(nèi)向中國人民銀行書面報告上一季度債券招標發(fā)行工作有關(guān)情況。

第六章中國人民銀行觀察員注意事項

第四十四條中國人民銀行觀察員應切實履行現(xiàn)場監(jiān)督職責，負責監(jiān)督發(fā)行現(xiàn)場相關(guān)人員遵守《管理規(guī)則》和本細則。

第四十五條債券招標發(fā)行期間，中國人民銀行觀察員進入發(fā)行現(xiàn)場和發(fā)行室前都應履行登記手續(xù)。債券招標發(fā)行期間，中國人民銀行觀察員不得離開發(fā)行現(xiàn)場。

第四十六條中國人民銀行觀察員不得以任何方式泄露債券投標相關(guān)信息。第四十七條中國人民銀行觀察員發(fā)現(xiàn)相關(guān)人員出現(xiàn)違背《管理規(guī)則》和本細則的情況，應立即指出糾正。如有關(guān)人員拒不改正違規(guī)行為，中國人民銀行觀察員有權(quán)拒絕在債券發(fā)行結(jié)果上簽字。

第四十八條債券發(fā)行結(jié)果須經(jīng)發(fā)行人授權(quán)的工作人員和中國人民銀行觀察員簽字確認后方能生效。

第七章應急投標注意事項

第四十九條投標參與人應指派熟練掌握發(fā)行系統(tǒng)投標、應急投標等相關(guān)操作的工作人員承擔債券招標發(fā)行的投標工作。

第五十條投標參與人應加強投標終端的日常維護，保證通訊線路暢通和設備運行正常。僅在出現(xiàn)系統(tǒng)通訊中斷或設備故障的情況下，投標參與人才可以通過應急方式進行投標。

第五十一條投標參與人通過應急方式投標的，須提供加蓋投標參與人單位法人公章的應急投標原因說明書，說明系統(tǒng)通訊中斷或設備故障的具體情況，并在招標結(jié)束后兩個工作日內(nèi)送達技術(shù)支持部門。技術(shù)支持部門負責對應急投標原因說明書進行保存管理。

第五十二條應急投標書應按投標參與人與發(fā)行人預先約定的方式填寫，并由投標參與人經(jīng)辦和復核人員簽字并蓋章。

第五十三條投標參與人須在發(fā)行人公告的投標截止時間前將應急投標書通過應急投標傳真機傳真至發(fā)行現(xiàn)場。應急投標傳真機將在投標截止時間關(guān)閉。

第五十四條應急投標書應字跡清晰，意思表達明確。

第五十五條存在以下情況的應急投標書認定為無效：

（一）接收時間超過發(fā)行人公告的投標截止時間；

（二）要素不滿足準確性、有效性、完整性要求；

（三）密押核對不符；

（四）中國人民銀行認定的其他情況。

第五十六條經(jīng)發(fā)行人的工作人員確認應急投標書中各項要素準確、有效、完整，由技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員核對密押正確，并經(jīng)技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員、發(fā)行人的工作人員和中國人民銀行觀察員簽字認可后，由技術(shù)支持部門的系統(tǒng)操作人員將投標數(shù)據(jù)輸入發(fā)行系統(tǒng)。

第八章附 則

第五十七條技術(shù)支持部門發(fā)現(xiàn)發(fā)行人、投標參與人或其他發(fā)行相關(guān)方存在違規(guī)行為時，應向中國人民銀行報告。銀行間債券市場成員發(fā)現(xiàn)上述相關(guān)方存在違規(guī)行為的，可向技術(shù)支持部門反映或直接向中國人民銀行舉報。

第五十八條本細則由中國人民銀行負責解釋。

第五十九條本細則自發(fā)布之日起實行。

第二篇：全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

（2002年2月19日起實行）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

（一）債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經(jīng)中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構(gòu)：

1、在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；

2、在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

3、經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行；

4、經(jīng)中國人民銀行批準的其他金融機構(gòu)。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

（四）交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)中心”）管理運作的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡。

（五）信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

第二章 交易基本規(guī)則

第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應發(fā)布市場公告。交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時間為9:00-11:00、14:00-16:30。

第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務培訓。參加培訓的人員經(jīng)培訓并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。

第十一條 參與者應在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內(nèi)與對手方達成交易。

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。

第十八條 確認成交須經(jīng)過“對話報價——確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀髢r。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內(nèi)容進行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結(jié)算價格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應計利息總額、清算日、結(jié)算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。

債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準。

第二十三條 債券結(jié)算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時間。

銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進行債券結(jié)算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結(jié)算和資金清算。

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。

第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權(quán)平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權(quán)平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權(quán)平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

（四）債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

（五）中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。

第二十六條 同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統(tǒng)及其他技術(shù)分析手段；

（二）統(tǒng)計信息；

（三）參與者授權(quán)公開的資信信息；

（四）政策法規(guī)；

（五）金融財經(jīng)統(tǒng)計、相關(guān)金融市場行情信息；

（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

（一）現(xiàn)券買賣、債券回購的報價和查詢統(tǒng)計功能；

（二）債券分銷的報價和查詢統(tǒng)計功能；

（三）業(yè)務權(quán)限設置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進行修改。

第二十九條 參與者應按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負債表、損益表等有關(guān)資信信息。參與者應將帳戶信息、聯(lián)絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業(yè)中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

第六章 違規(guī)處罰

第三十條 本規(guī)則認定的參與者違規(guī)行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業(yè)中心，從而對交易產(chǎn)生不良影響的；

（三）指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購交易所融資金金額與回購質(zhì)押債券的比例超過人民銀行有關(guān)規(guī)定的；

（六）由于參與者內(nèi)部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

（九）未按規(guī)定報送有關(guān)資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；

（十一）不按規(guī)定繳納服務費用的；

（十二）其他經(jīng)中國人民銀行或同業(yè)中心認定的違規(guī)行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴重的，同業(yè)中心可給予其暫停或取消交易系統(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔責任。

第三十三條 對參與者發(fā)生第三十條所述行為負有直接責任、且情節(jié)嚴重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機構(gòu)承擔。

第三十四條 同業(yè)中心實行參與者違規(guī)舉報制度。違規(guī)參與者的對手方可主動將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報，由同業(yè)中心對違規(guī)行為進行認定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應及時上報中國人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關(guān)處理。

第七章 附 則

第三十七條 參與者應按規(guī)定繳納服務費用，具體方式和標準由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第三十九條 本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。

第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。

第四十一條 本規(guī)則自中國人民銀行批準之日起施行。

第三篇：全國銀行間債券市場-銀行間債券交易市場

全國銀行間債券市場-銀行間債券交

易市場

class=“l(fā)aw_article” name=“8”>

第八條 下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：

在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。class=“l(fā)aw_article” name=“9”>

第九條 上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>

第十條 金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)

算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“12”>

第十二條 雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關(guān)義務的金融機構(gòu)。雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。class=“l(fā)aw_article” name=“14”>

第十

四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。第三章 債券交易 class=“l(fā)aw_article” name=“15”>

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>

第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>

第十七條 以債券為質(zhì)押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。class=“l(fā)aw_article”

name=“19”>

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>

第二十二條 回購期限最長為365天?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>

第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。class=“l(fā)aw_article” name=“24”>

第二十四條 金融機構(gòu)應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰?、交?/p>

有關(guān)情況。第四章 托管與結(jié)算 class=“l(fā)aw_article” name=“26”>

第二十六條 參與者應在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進行。

商業(yè)銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。class=“l(fā)aw_article” name=“30”>

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

class=“l(fā)aw_article” name=“31”>

第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>

第三十二條 中央結(jié)算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>

第三十三條 中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券帳務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。第五章 罰則 class=“l(fā)aw_article” name=“34”>

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫?/p>

券交易業(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；

擅自交易未經(jīng)批準上市債券；

制造并提供虛假資料和交易信息；

惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給

予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

工作失職，給參與者造成嚴重損失；

發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

欺詐或誤導參與者，并造成損失；

為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“37”>

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。第六章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“38”>

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應依據(jù)本辦法制訂相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)

定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。class=“l(fā)aw_article” name=“41”> 第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

【時效性】:已失效 【頒布日期】:2002-02-19 【生效日期】:2002-02-19 【效力級別】:部門規(guī)章 【頒布機構(gòu)】:中國人民銀行

目錄 href=“#heading_1” class=“txt”> 第一章 總則 href=“#heading_2” class=“txt”> 第二章 交易基本規(guī)則

3href=“#heading_3” class=“txt”> 第三章 參與者管理 href=“#heading_4” class=“txt”> 第四章 交易程序 href=“#heading_5” class=“txt”> 第五章 交易信息 6

href=“#heading_6” class=“txt”> 第六章 違規(guī)處罰 7

href=“#heading_7” class=“txt”> 第七章 附則 全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

第一章 總則

第二章 交易基本規(guī)則

第三章 參與者管理 第四章 交易程序 第五章 交易信息 第六章 違規(guī)處罰 第七章 附則

第一章 總則 class=“l(fā)aw_article” name=“1”>

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。class=“l(fā)aw_article” name=“2”>

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

參與者是指經(jīng)中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構(gòu)：

1、在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀

行及其授權(quán)分行；

2、在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

3、經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行；

4、經(jīng)中國人民銀行批準的其他金融機構(gòu)。

債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務，指正回購方在將債券出質(zhì)給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心管理運作的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡。

信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡。class=“l(fā)aw_article” name=“3”>

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。class=“l(fā)aw_article” name=“4”>

第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。第二章 交易基本規(guī)則 class=“l(fā)aw_article” name=“5”>

第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應發(fā)布市場公告。

交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時間為9：00-11：00、14：00-16：30。class=“l(fā)aw_article” name=“6”>

第六條 回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期

限，不得展期。class=“l(fā)aw_article” name=“7”>

第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。class=“l(fā)aw_article” name=“8”>

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。第三章 參與者管理 class=“l(fā)aw_article” name=“9”>

第九條 參與者應指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務培訓。參加培訓的人員經(jīng)培訓并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>

第十一條 參與者應在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

class=“l(fā)aw_article” name=“12”>

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進行交易。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。第四章 交易程序 class=“l(fā)aw_article” name=“14”>

第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。class=“l(fā)aw_article” name=“15”>

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。

對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資

金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內(nèi)與對手方達成交易。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>

第十八條 確認成交須經(jīng)過“對話報價--確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。class=“l(fā)aw_article” name=“19”>

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀髢r。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內(nèi)容進行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結(jié)算價格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應計利息總額、清算日、結(jié)算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。

債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>

第二十三條 債券結(jié)算和資金清算的時間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時間。銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進行債券結(jié)算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結(jié)算和資金清算。

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須

在同一日進行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》辦理，資金清算按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。第五章 交易信息 class=“l(fā)aw_article” name=“24”>

第二十四條 同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>

第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：

按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權(quán)平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權(quán)平均價、成交量和成交金額；

按各期限公布前一交易日債券回購的加權(quán)平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時成交明細； 債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。class=“l(fā)aw_article” name=“26”>

第二十六條 同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

債券分析系統(tǒng)及其他技術(shù)分析手段； 統(tǒng)計信息；

參與者授權(quán)公開的資信信息； 政策法規(guī)；

金融財經(jīng)統(tǒng)計、相關(guān)金融市場行情信息；

市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息； 電子雜志、專家論壇； 成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>

第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

現(xiàn)券買賣、債券回購的報價和查詢統(tǒng)計功能；

債券分銷的報價和查詢統(tǒng)計功能；

業(yè)務權(quán)限設置；

其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>

第二十八條 同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進行修改。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>

第二十九條 參與者應按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負債表、損益表等有關(guān)資信信息。參與者應將帳戶信息、聯(lián)絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業(yè)中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。第六章 違規(guī)處罰 class=“l(fā)aw_article” name=“30”>

第三十條 本規(guī)則認定的參與者違規(guī)行為有：

成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

未將帳戶信息、聯(lián)絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業(yè)中心，從而對

交易產(chǎn)生不良影響的；

指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

回購交易所融資金金額與回購質(zhì)押債券的比例超過人民銀行有關(guān)規(guī)定的； 由于參與者內(nèi)部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的； 買空或賣空債券的；

不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

未按規(guī)定報送有關(guān)資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的； 惡意破壞交易系統(tǒng)的； 不按規(guī)定繳納服務費用的；

其他經(jīng)中國人民銀行或同業(yè)中心認定的違規(guī)行為。class=“l(fā)aw_article” name=“31”>

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>

第三十二條 參與者有

第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴重的，同業(yè)中心可給予其暫?；蛉∠灰紫到y(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔責任。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>

第三十三條 對參與者發(fā)生第三十條所述行為負有直接責任、且情節(jié)嚴重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請交易員資格。

對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機構(gòu)承擔。class=“l(fā)aw_article” name=“34”>

第三十四條 同業(yè)中心實行參與者違規(guī)舉報制度。違規(guī)參與者的對手方可主動將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報，由同業(yè)

中心對違規(guī)行為進行認定和處理。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應及時上報中國人民銀行。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關(guān)處理。第七章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“37”>

第三十七條 參與者應按規(guī)定繳納服務費用，具體方式和標準由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。class=“l(fā)aw_article” name=“38”>

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>

第三十九條 本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>

第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。class=“l(fā)aw_article” name=“41”>

第四十一條 本規(guī)則自中國人民銀行批準之

日起施行。

第四篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

中國人民銀行令 [2000]第2號

為推動全國銀行間債券市場的進一步發(fā)展，規(guī)范債券交易行為，防范市場風險，保護交易各方合法權(quán)益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行長 戴相龍

二000年四月三十日

全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率-1-

計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條 中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條 中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章 參與者與中介服務機構(gòu)

第八條 下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

（三）經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。

第九條 上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。

第十條 金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準代理其他參與者辦

理債券交易、結(jié)算等業(yè)務的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關(guān)義務的金融機構(gòu)。雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條 以債券為質(zhì)押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條 回購期限最長為365天?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。

第二十四條 金融機構(gòu)應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章 托管與結(jié)算

第二十六條 參與者應在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進行。

商業(yè)銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結(jié)算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。第三十三條 中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券帳務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；

（二）擅自交易未經(jīng)批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章 附則

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應依據(jù)本辦法制訂相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第五篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章參與者與中介服務機構(gòu)

第八條下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)

（三）經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。

第九條上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。

第十條金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關(guān)義務的金融機構(gòu)，雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條以債券為質(zhì)押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條合同一經(jīng)成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

第二十一條回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。

第二十四條金融機構(gòu)應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章托管與結(jié)算

第二十六條參與者應在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進行。

商業(yè)銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結(jié)算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)賬。

第三十三條中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務查詢等服務；應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；

（二）擅自交易未經(jīng)批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)賬，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章附則

第三十八條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應依據(jù)本辦法制定相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。