第一篇：銀行間債券交易規(guī)則

銀行間債券交易規(guī)則

銀行間債券交易規(guī)則

第一章 總則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券回購業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于各商業(yè)銀行停止在證券交易所證券回購及現(xiàn)券交易的通知》、《關(guān)于開辦銀行間債券現(xiàn)券交易的通知》等有關(guān)規(guī)定，特制定本規(guī)則。第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

（一）債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、政策性金融債和中央銀行融資券以及其他債券。

（二）交易成員是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進入全國同業(yè)拆借市場可進行債券交易的金融機構(gòu)。

（三）債券交易指債券買賣和債券回購。

債券買賣是指交易成員以商定的價格買賣一定金額的債券并在規(guī)定的結(jié)算時間內(nèi)辦理券款交割的交易。

債券回購是指債券持有人（正回購方）在賣出債券給債券購買人（逆回購方）時，買賣雙方約定在將來某一指定日期以約定的價格，由正回購方向逆回購方買回相等數(shù)量的同品種債券的交易行為。

正回購方是指在債券回購的首次買賣中賣出債券的一方，逆回購方是指在債券回購的首次買賣中買入債券的一方。

（四）交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“拆借中心”）管理運作的計算機處理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)和通訊網(wǎng)絡(luò)。

第三條 交易成員在債券交易中要遵循自愿、誠信、自律的原則，交易成員自主報價、自選對手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險。

第四條 拆借中心為交易成員的債券交易提供服務(wù)，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

第二章 交易基本規(guī)則

第五條 交易系統(tǒng)的營業(yè)日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外。第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。交易成員可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 拆借中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 交易程序

第九條 債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十條 交易成員的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指交易成員為得到其他交易成員的詢價，對市場作出的不可確認成交的報價。

對話報價是指交易成員在詢價中向交易對手作出的對方確認即可成交的報價。第十一條 格式化詢價是指交易成員必須按照規(guī)定的格式化內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。

第十二條 確認成交須經(jīng)過“對話報價－－確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。

第十三條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀髢r。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第十四條 交易成員在確認交易成交前可對報價內(nèi)容進行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認成交即生效，交易成員不得再作修改或撤銷。

第十五條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱、債券種類（券種代碼與簡稱）、成交價格、券面總額、成交金額、交割日、對手方債券托管帳戶和人民幣資金賬戶等。

債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱、債券種類（券種代碼與簡稱）、回購利率、回購期限、券面總額、成交金額、到期還款金額、首次劃付日、到期劃付日、對手方債券托管賬戶和人民幣資金賬戶等。

第十六條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易生效的合同文件。債券回購成交通知單與交易成員簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易生效的合同文件。若交易成員對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義時，以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。

第十七條 債券結(jié)算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，交易成員雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時間，銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指交易成員于債券交易成交日進行債券結(jié)算和資金清算，“Ｔ＋１”指交易成員于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結(jié)算和資金清算。債券回購的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

第四章 交易信息

第十八條 拆借中心向交易成員發(fā)布以下信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權(quán)平均價、當(dāng)日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權(quán)平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權(quán)平均利率、收盤利率、當(dāng)天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

（三）交易成員的市場公告；

（四）交易成員授權(quán)公開的信息；

（五）交易成員違規(guī)情況的通告；

（六）中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。

第十九條 拆借中心按中國人民銀行要求，及時上報有關(guān)交易成員債券交易的資料。

第五章 違規(guī)處罰

第二十條 本規(guī)則認定的交易成員違規(guī)行為有：

（一）違反操作規(guī)程，破壞交易系統(tǒng)；

（二）擾亂交易秩序，影響交易正常進行；

（三）不按規(guī)定繳納服務(wù)費用；

（四）其他經(jīng)中國人民銀行認定的違規(guī)行為。

第二十一條 為維護正常的交易秩序，拆借中心可根據(jù)交易成員違規(guī)行為情節(jié)輕重程度，給予警告、通報處理，并報中國人民銀行備案。

第二十二條 對違規(guī)行為嚴重的交易成員和直接責(zé)任人，拆借中心除按第二十一條的規(guī)定進行處罰外，還須將有關(guān)情況上報中國人民銀行，并通報中央結(jié)算公司。經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后，可以暫停交易成員資格和取消交易成員資格。

第二十三條 凡交易成員違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，拆借中心將及時上報中國人民銀行。

第六章 附則

第二十四條 交易成員應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由拆借中心報中國人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第二十五條 如遇不可抗力或特殊情況，交易成員須依照中國人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第二十六條 本規(guī)則自中國人民銀行批準(zhǔn)之日起實行。

第二篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

中國人民銀行令 [2000]第2號

為推動全國銀行間債券市場的進一步發(fā)展，規(guī)范債券交易行為，防范市場風(fēng)險，保護交易各方合法權(quán)益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行長 戴相龍

二000年四月三十日

全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風(fēng)險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率-1-

計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條 中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章 參與者與中介服務(wù)機構(gòu)

第八條 下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

（三）經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。

第九條 上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應(yīng)簽署債券回購主協(xié)議。

第十條 金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦

理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔(dān)維持市場流動性等有關(guān)義務(wù)的金融機構(gòu)。雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條 以債券為質(zhì)押進行回購交易，應(yīng)辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費用。

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條 回購期限最長為365天?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條 金融機構(gòu)應(yīng)每季定期以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰?、交割有關(guān)情況。

第四章 托管與結(jié)算

第二十六條 參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過其準(zhǔn)備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條 交易雙方應(yīng)按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。第三十三條 中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券帳務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章 附則

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制訂相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第三篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風(fēng)險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章參與者與中介服務(wù)機構(gòu)

第八條下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)

（三）經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。

第九條上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應(yīng)簽署債券回購主協(xié)議。

第十條金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔(dān)維持市場流動性等有關(guān)義務(wù)的金融機構(gòu)，雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條以債券為質(zhì)押進行回購交易，應(yīng)辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費用。

第二十一條回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條回購期限最長為365天?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條金融機構(gòu)應(yīng)每季定期以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰?、交割有關(guān)情況。

第四章托管與結(jié)算

第二十六條參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過其準(zhǔn)備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條交易雙方應(yīng)按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)賬。

第三十三條中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)賬，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章附則

第三十八條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。

第四篇：銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則（共）

第一章 總 則

第二章 營業(yè)日、交割日和運行時間

第三章 交易結(jié)算

第四章 交易結(jié)算信息

第五章 違規(guī)處罰

第六章 附則

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易結(jié)算行為，維護當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券業(yè)務(wù)回購業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于各商業(yè)銀行停止在證券交易所證券回購及現(xiàn)券交易的通知》、《關(guān)于開辦銀行間債券現(xiàn)券交易的通知》等有關(guān)規(guī)定，特制定本規(guī)則。

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

（一）債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、政策性金融債和中央銀行融資券以及其他債券。

（二）結(jié)算成員是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進入全國同業(yè)拆借市場可進行債券交易的金融機構(gòu)。

（三）交易結(jié)算是指結(jié)算成員進行債券交易后辦理債券交割的行為。

（四）結(jié)算系統(tǒng)是指由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）管理運作的計算機處理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)和通訊網(wǎng)絡(luò)。

第三條 中央結(jié)算公司辦理交易結(jié)算業(yè)務(wù)的原則是：全額結(jié)算；賬戶支配權(quán)屬于賬戶所有人；為賬戶所有人保密；不辦理透支。

第四條 中央結(jié)算公司提供交易結(jié)算服務(wù)，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

第二章 營業(yè)日、交割日和運行時間

第五條 結(jié)算系統(tǒng)的營業(yè)日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外。

第六條 債券交易的交割日為債券交易雙方債券與資金的交割日期。現(xiàn)券交易的交割日指交易成交日或之后的第一個營業(yè)日。債券回購的交割日包括首次交割日和到期交割日，首次交割日指債券回購成交日或之后的第一個營業(yè)日，到期交割日指債券回購到期日。

第七條 結(jié)算系統(tǒng)運行時間為營業(yè)日的9：00至16：30.結(jié)算系統(tǒng)接受結(jié)算成員發(fā)送結(jié)算指令的截止時間為交割日的16：00.第三章 交易結(jié)算

第八條 結(jié)算成員在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并按照自營券與代理券分開的原則，將債券存入相應(yīng)賬戶。用于按本規(guī)則辦理交易結(jié)算業(yè)務(wù)的債券必須是結(jié)算成員的真實自營債券。

第九條 結(jié)算成員在中央結(jié)算公司辦理債券的托管，須提供具有法律效力的債權(quán)證明文件。

第十條 中央結(jié)算公司在每個托管賬戶內(nèi)設(shè)立單一券戶和質(zhì)押專戶。

單一券戶用于記載結(jié)算成員的每個券種的余額和過戶情況。

質(zhì)押專戶用于記載正回購方的凍結(jié)證券。

第十一條 在中央結(jié)算公司托管的債券，由中央結(jié)算公司統(tǒng)一代為辦理債券還本付息手續(xù)。

中央結(jié)算公司收到發(fā)行人支付的本息兌付款后，按結(jié)算成員所持各單一券賬戶上的實際余額計付債券到期兌付的本金和利息，或附息債券每期的利息。附息債券每次付息時，對回購未到期的債券，其利息仍付給正回購方。

第十二條 結(jié)算指令是結(jié)算成員要求中央結(jié)算公司辦理結(jié)算的正式委托，逆回購方的結(jié)算指令是收券要求，正回購方的結(jié)算指令是付券承諾。收券要求與付券承諾必須對應(yīng)。

交易雙方在交易成交后應(yīng)通過結(jié)算系統(tǒng)向中央結(jié)算公司發(fā)出結(jié)算指令。結(jié)算成員應(yīng)最遲于回購到期日，向中央結(jié)算公司發(fā)送到期反向結(jié)算指令。

第十三條 中央結(jié)算公司對各結(jié)算成員統(tǒng)一分配指令編號。在發(fā)送結(jié)算指令時買賣雙方應(yīng)選擇同一指令編號。結(jié)算系統(tǒng)對買賣雙方發(fā)來的同一指令編號的結(jié)算指令逐項配對，各要素完全相符的指令是已匹配結(jié)算指令，否則為不匹配結(jié)算指令。中央結(jié)算公司對不匹配結(jié)算指令不予辦理過戶，并通過結(jié)算系統(tǒng)通知成交雙方。成交雙方應(yīng)根據(jù)中央結(jié)算公司的通知及時重發(fā)結(jié)算指令。

第十四條 中央結(jié)算公司將已匹配結(jié)算指令與全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“拆借中心”）發(fā)送的成交通知單核對無誤后，辦理債券的交割過戶手續(xù)。如結(jié)算指令與成交通知單內(nèi)容不符，中央結(jié)算公司及時通知拆借中心。

第十五條 債券結(jié)算采取純?nèi)~結(jié)算方法，中央結(jié)算公司在交割日按照已匹配結(jié)算指令生成的時間先后逐筆辦理債券交割。

第十六條 正回購方應(yīng)保證于交割日在中央結(jié)算公司的債券托管賬戶中有辦理交割所需的足額債券；逆回購方應(yīng)于交割日將足額資金劃至收款方指定賬戶。

第十七條 在債券回購到期日前，正回購方債券存放在逆回購方質(zhì)押專戶內(nèi)，逆回購方不能動用。第十八條 中央結(jié)算公司即時向結(jié)算成員反饋結(jié)算辦理情況，結(jié)算成員應(yīng)及時通過結(jié)算系統(tǒng)查詢結(jié)算指令匹配情況及結(jié)算結(jié)果。中央結(jié)算公司與結(jié)算成員定期進行賬務(wù)核對。

第四章 交易結(jié)算信息

第十九條 中央結(jié)算公司根據(jù)中國人民銀行的通知，向拆借中心及時發(fā)送關(guān)于交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期的正式函件。

第二十條 中央結(jié)算公司向結(jié)算成員發(fā)布以下信息：

（一）債券買賣和回購各交易品種的結(jié)算價格、債券交割額、資金清算額、交割筆數(shù)、回購年利率和現(xiàn)券買賣年收益率；

（二）結(jié)算成員違規(guī)情況的通告；

（三）中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。

第二十一條 中央結(jié)算公司按中國人民銀行要求，及時上報有關(guān)結(jié)算成員債券托管和交易結(jié)算的資料。

第五章 違規(guī)處罰

第二十二條 本規(guī)則認定的結(jié)算成員違規(guī)行為有：

（一）違反操作規(guī)程，對結(jié)算系統(tǒng)造成破壞；

（二）不及時更改錯發(fā)的結(jié)算指令，影響交易結(jié)算的正常進行；

（三）不按規(guī)定繳納服務(wù)費用；

（四）其他經(jīng)中國人民銀行認定的違規(guī)行為。

第二十三條 為維護正常的交易結(jié)算秩序，中央結(jié)算公司可根據(jù)結(jié)算成員違規(guī)行為情節(jié)輕重程度，給予警告、通報的處理，并報中國人民銀行備案。

第二十四條 對違規(guī)行為嚴重的結(jié)算成員和直接責(zé)任人，中央結(jié)算公司除按第二十三條的有關(guān)規(guī)定處理外，還須將有關(guān)情況上報中國人民銀行，并通報拆借中心。經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后，可以暫停結(jié)算成員資格和取消結(jié)算成員資格。

第二十五條 凡結(jié)算成員違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，中央結(jié)算公司將及時上報中國人民銀行。

第六章 附則

第二十六條 結(jié)算成員應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由中央結(jié)算公司報中國人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第二十七條 如遇不可抗力或特殊情況，交易成員須依照中國人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易結(jié)算應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

第二十八條 本規(guī)則自中國人民銀行批準(zhǔn)之日起實行。

第五篇：中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策

中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策

中國人民銀行公告〔2015〕第9號

文章來源：中國人民銀行 2015-05-26 17:24:59 根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項目等事項的決定》（國發(fā)〔2015〕11號），中國人民銀行取消銀行間債券市場債券交易流通審批。為保護投資者利益，加強事中事后管理，根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第2號）、《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》（中國人民銀行令〔2009〕第1號）等規(guī)定，現(xiàn)就調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策公告如下：

一、依法發(fā)行的各類債券，完成債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢后，即可在銀行間債券市場交易流通。

二、本公告所稱各類債券，包括但不限于政府債券，中央銀行債券，金融債券，企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等公司信用類債券，資產(chǎn)支持證券等。

三、全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）以及中國人民銀行同意的其他交易場所為債券交易流通提供服務(wù)。同時，同業(yè)拆借中心承擔(dān)交易數(shù)據(jù)庫職責(zé)，負責(zé)集中保存交易數(shù)據(jù)電子記錄。

四、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司（以下統(tǒng)稱債券登記托管結(jié)算機構(gòu)）應(yīng)在債券登記當(dāng)日以電子化方式向同業(yè)拆借中心傳輸債券交易流通要素信息。

債券交易流通要素信息主要包括：證券名稱、證券簡稱、證券代碼、發(fā)行總額、證券期限、票面年利率、面值、計息方式、付息頻率、發(fā)行日、起息日、債權(quán)債務(wù)登記日、交易流通終止日、兌付日、發(fā)行價格、債項評級、主體評級、評級機構(gòu)、含權(quán)信息、提前還本信息、浮息債信息以及其他必須的信息。

五、發(fā)行人或主承銷商應(yīng)在債券登記當(dāng)日向同業(yè)拆借中心提供債券的初始持有人名單及持有量。采用非公開定向發(fā)行方式的，發(fā)行人或主承銷商還應(yīng)向同業(yè)拆借中心提供非公開定向發(fā)行投資者范圍。

六、同業(yè)拆借中心收到完整的債券交易流通要素信息后，應(yīng)在一個工作日內(nèi)按照本公告要求辦理債券交易流通手續(xù)。

七、債券交易流通期間，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)收到發(fā)行人或主承銷商提交的債券交易流通信息變更報告后，應(yīng)及時告知同業(yè)拆借中心。

八、債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)按照銀行間債券市場的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

九、對于影響債券按期償付的重大事件，發(fā)行人應(yīng)在第一時間通過同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)向市場參與者公告，包括但不限于以下事項：

（一）發(fā)生重大債務(wù)或未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

（二）發(fā)生重大虧損或遭受重大損失；

（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散、托管、停業(yè)、申請破產(chǎn)的；

（四）涉及發(fā)行人的重大訴訟；

（五）涉及擔(dān)保人主體發(fā)生變更或經(jīng)營、財務(wù)發(fā)生重大變化的情況（如屬擔(dān)保發(fā)行）；

（六）中國人民銀行規(guī)定的其他重大事項。

十、債券交易流通期間，發(fā)行人不得以自己發(fā)行的債券為標(biāo)的資產(chǎn)進行現(xiàn)券交易，但發(fā)行人根據(jù)有關(guān)規(guī)定或合同進行提前贖回的除外。

十一、債券交易流通期間，單個投資者持有量超過該期債券發(fā)行量的30%時，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)及時告知同業(yè)拆借中心并進行信息披露。

十二、債券交易流通期間發(fā)生以下情形的，投資者應(yīng)及時通過同業(yè)拆借中心進行信息披露：

（一）以自己發(fā)行的債券為標(biāo)的資產(chǎn)進行債券回購交易；

（二）與其母公司或同一母公司下的其他子公司（分支機構(gòu)）進行債券交易；

（三）資產(chǎn)管理人的自營賬戶與其資產(chǎn)管理賬戶進行債券交易；

（四）同一資產(chǎn)管理人管理的不同賬戶之間進行債券交易；

（五）中國人民銀行規(guī)定的其他情形。

十三、債券交易流通期間，投資者不得通過以自己發(fā)行的債券進行債券回購交易等各類行為操縱債券價格。

十四、投資者在銀行間債券市場的債券交易行為還應(yīng)遵守其監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

十五、發(fā)生以下情形的，債券交易流通終止：

（一）發(fā)行人提前全額贖回債券；

（二）發(fā)行人依法解散、被責(zé)令關(guān)閉或者被宣布破產(chǎn)；

（三）債券到期日前一個工作日；

（四）其他導(dǎo)致債權(quán)債務(wù)關(guān)系滅失的情形。

十六、債券交易流通期間，同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)做好投資者債券交易、清算、托管、結(jié)算的一線監(jiān)測工作。如有異常情況應(yīng)及時處理并向中國人民銀行報告，同時抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。中國銀行間市場交易商協(xié)會應(yīng)加強對投資者的自律管理。

十七、同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)按照本公告要求制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并報中國人民銀行備案。

十八、本公告自發(fā)布之日起施行?！度珖y行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》（中國人民銀行公告〔2004〕第19號）、資產(chǎn)支持證券在銀行間債券市場交易結(jié)算等事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第15號）、公司債券進入銀行間債券市場交易流通有關(guān)事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第30號）、債券交易流通審核政策調(diào)整事項公告（中國人民銀行公告〔2009〕第1號）同時廢止。

中國人民銀行 2015年5月9日