第一篇：貴州證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場試題

貴州證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、新股網(wǎng)上競價發(fā)行中，投資者作為__，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。A．賣方 B．買方 C．委托方 D．代理方

2、目前在我國尚不存在的基金是__。A．交易型開放式指數(shù)基金 B．基金中的基金 C．系列基金

D．上市開放式基金

3、對基金資產(chǎn)中的股票進行估值，應遵循的原則不包括__。A．配股和增發(fā)新股，按成本估值

B．不存在活躍市場的情況下，應采用估值技術確定投資的公允價值

C．存在活躍市場且估值日有市價的情況下，應采用市價確定投資的公允價值 D．基金管理公司應根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值

4、開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由（）負責辦理。A．基金托管人 B．基金管理人

C．證券登記結算中心 D．證券公司

5、境外評估機構根據(jù)上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常（）。A．要求對公司的所有資產(chǎn)和負債進行評估 B．對所有者權益進行評估

C．僅對公司的無形資產(chǎn)進行評估

D．僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)進行評估

6、破產(chǎn)宣告以后，由__接管破產(chǎn)的股份有限公司。A．債權人 B．法院

C．上級主管部門 D．破產(chǎn)清算組

7、根據(jù)規(guī)定，基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于__元人民幣。A．5000萬 B．2000萬 C．1000萬 D．1億

8、下列不是證券發(fā)行市場上的投資者的是__。A．人民銀行 B．商業(yè)銀行 C．保險公司 D．社會團體

9、根據(jù)相關規(guī)定，公司收購出售資產(chǎn)時，交易總額占公司最近經(jīng)審計的資產(chǎn)總額__以上，應當由公司董事會批準，并向交易所報告并公告。A．5% B．8% C．10% D．12%

10、中國證監(jiān)會自收到基金宣傳推介的備案材料之日起__個工作日內(nèi)，依法進行審查，出具是否有異議的書面意見。A．5 B．10 C．20 D．30

11、上市公司接受他人贈與資產(chǎn)的，如果該項資產(chǎn)的金額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達（）以上，應當按照有關規(guī)定履行信息披露和報告義務。A．30% B．35% C．40% D．50%

12、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務應當向__申請保薦機構資格。A．中國證監(jiān)會 B．國務院

C．證券業(yè)協(xié)會 D．證券交易所

13、證券公司應于每個會計年度結束后（）內(nèi)以書面形式向上海證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃的單項審計意見。A．1個月 B．2個月 C．4個月 D．6個月

14、證券經(jīng)營機構從事證券自營買賣的風險可分為（）。A．系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險

B．市場風險、經(jīng)營風險和合規(guī)風險

C．信用交易風險、交易差錯風險、系統(tǒng)保障風險和其他風險 D．基本風險和非基本風險

15、投資于未上市的新興中小型企業(yè)(尤其是新興高科技企業(yè))的承擔高風險、謀求高回報的資本形態(tài)叫做__。A．風險資本 B．共同基金 C．單位信托等證券投資基金 D．虛擬資本

16、反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表是__。A．資產(chǎn)負債表 B．利潤表

C．利潤分配表 D．現(xiàn)金流量表

17、證券公司的主要業(yè)務內(nèi)容有__。

A．代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨詢業(yè)務 B．發(fā)行、自營和基金管理 C．承銷、咨詢和基金管理 D．股票、債券和基金管理

18、關于債券的到期期限與債券收益率的關系，以下說法錯誤的是__。

A．其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高 B．債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高

C．其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成反比關系，期限越短，收益率越高

D．其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高

19、公司應當自作出減少注冊資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權人，并于（）日內(nèi)在報紙上公告。A．10；20 B．10；30 C．20；30 D．15；30

20、投資者購買可轉換公司債券等價于（）。

A．同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看漲期權 B．同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看漲期權 C．同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看跌期權 D．同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看跌期權

21、采取私募方式發(fā)行，不需要使用嚴格的招股說明書，只需使用信息備忘錄，原因是私募的對象一般是__。A．特定的投資者 B．個人投資者 C．專業(yè)的投資者 D．少數(shù)的投資者

22、根據(jù)相關的規(guī)定，目前我國證券登記實行__。A．自動申報制 B．申請人自愿原則

C．證券登記申請人申報制 D．證券公司代理制

23、外匯期貨又稱為__。A．貨幣期貨 B．利率期貨 C．匯率期貨 D．債券期貨

24、關于系數(shù)，下列說法錯誤的是__。A．系數(shù)是由時間創(chuàng)造的

B．系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

C．系數(shù)的絕對值數(shù)值越小，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小

D．系數(shù)反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

25、一般意義上的優(yōu)先股具有的特點之一是在發(fā)行時事先確定（）。A．固定收益額 B．固定股息率 C．預期收益率 D．償還方式

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、目前，我國基金大部分按照__的比例計提基金管理費。A．1% B．1.5% C．2% D．2.5%

2、下列不屬于債券投資面對的贖回風險來源的是__。A．流動性風險

B．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性

C．債券發(fā)行人往往在利率走低時行使贖回權利，從而加大了債券投資者的再投資風險 D．由于存在發(fā)行者可能行使贖回權的價位，因此限制了可贖回債券的上漲空間，使得債券投資者的資本增值潛力受到限制

3、兩種證券(A和B)組合(F)中，rF=-1，說明__。A．A、B完全正相關 B．A、B完全負相關 C．A、B完全不相關 D．A、B不完全正相關

4、關于基金托管費計提標準，以下說法正確的是__。A．通?；鹨?guī)模越大，基金托管費越高

B．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計提，通常低于2.5‰ C．目前，我國封閉式基金根據(jù)2.5‰的比例計提

D．基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關系

5、下列關于股指期貨的套利方式的說法，不正確的是__。A．期現(xiàn)套利

B．期貨合約的跨期套利 C．價差套利 D．指數(shù)套利

6、流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它的特征有__。A．自由轉讓

B．主要吸收儲蓄資金 C．通常不記名 D．自由認購

7、（）是規(guī)定債券發(fā)行人和債權人權利和義務的文件。A．發(fā)行合同書 B．責任書 C．信托證書 D．責任保證書

8、下面選項中，__不屬于境外上市外資股。A．H股 B．N股 C．B股 D．S股

9、按照現(xiàn)行有關規(guī)定，上海證券交易所B股結算費的收取標準為__。A．成交金額的0.1% B．成交金額的0.05% C．成交金額的0.05%，不超過500美元 D．成交金額的0.05%，不超過500港元

10、從近年來我國開放式基金的發(fā)展看，以下說法錯誤的是__。A．基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種 B．營銷和服務創(chuàng)新活躍

C．封閉式基金和開放式基金的發(fā)展齊頭并進 D．法律規(guī)范進一步完善

11、如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（）。A．越大 B．越小 C．不變

D．不能確定

12、國際債券同國內(nèi)債券相比，其特殊性表現(xiàn)在__。A．資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大 B．存在利率風險 C．存在匯率風險 D．有國家主權保障

13、美國Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)的美國股票市場在 1962年6月8日的規(guī)律中建立了市盈率與__的關系。A．收益增長率 B．股息支付率 C．市場利率

D．增長率標準差

14、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，股票的發(fā)行價格由__確定。A．證監(jiān)會 B．發(fā)行人 C．主承銷商

D．發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商

15、證券登記結算機構應采取以下措施保證業(yè)務的正常進行__。A．具備必備的服務設備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施 B．建立健全的業(yè)務和財務安全防范管理措施 C．建立完善的風險管理系統(tǒng)

D．重要原始憑證保存期不少于20年

16、可轉換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券。這種債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是__。

A．股票、公司債 B．公司債、股票 C．都屬于股票 D．都屬于債券

17、在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券經(jīng)紀商應該承擔的義務包括__。A．按規(guī)定與客戶簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》 B．堅持客戶適當性管理原則 C．忠實辦理受托業(yè)務

D．向其他利益企業(yè)提供客戶資料

18、證券公司應當于每個交易日__前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。A．21:00 B．22:00 C．18:00 D．24:00

19、回購交易到期反向成交時，由__電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄。A．證券公司 B．交易所

C．登記結算機構 D．交易雙方

20、下列各項屬于消極型策略的是__。A．買入并持有策略 B．恒定混合策略

C．投資組合保險策略 D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略

21、技術分析利用過去和現(xiàn)在的成交量和成交價資料來分析預測市場未來走勢的工具主要有__。A．圖形分析 B．財務分析

C．產(chǎn)品技術分析 D．指標分析

22、關于證券中介機構，下列敘述正確的是__。

A．證券中介機構包括證券經(jīng)營機構和證券服務機構兩類 B．證券經(jīng)營機構指專營證券業(yè)務的金融機構 C．證券服務機構的設立需要按照證券法規(guī)和工商法規(guī)的要求辦理注冊 D．從事證券服務業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會和有關監(jiān)管部門批準

23、我國目前存在著兩種滾動交收周期，其中為__。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3 E．T+4

24、在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關系數(shù)為__時，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。A．-1 B．-0.5 C．0.5 D．1

25、下列關于貨幣市場基金的收益分配，說法錯誤的有__。

A．投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五、周六、周日的收益 B．每周一至周四進行收益分配時，僅對當日收益進行分配

C．貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益 D．投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五、周六、周日的收益

第二篇：青海省2017年上半年證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場試題

青海省2017年上半年證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場

試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、公司債券要在全國銀行間債券市場上交易流通，則條件之一是實際發(fā)行額不少于人民幣__億元。A．1 B．3 C．5 D．7

2、信用公司債的發(fā)行人實際上是將__作為擔保。A．房屋 B．土地 C．公司信譽 D．第三者保證

3、我國《基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)不能運用于下列__資產(chǎn)。A．已上市股票

B．可在場外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券品種

4、證券投資咨詢?nèi)藛T有__行為的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)，認定其為市場禁入者。A．挪用所管理的基金資產(chǎn)的

B．出具的專業(yè)文件有虛假、嚴重誤導性陳述或者重大遺漏的 C．利用咨詢服務與他人合謀操縱市場價格的

D．違反基金章程進行投資，造成重大經(jīng)濟損失的

5、__是對發(fā)行人上市公告書信息披露的最低要求。A．指引的規(guī)定 B．資產(chǎn)報告書 C．發(fā)行公告 D．招股說明書

6、關于貼現(xiàn)債券，下列說法不正確的是__。A．習慣上，貼現(xiàn)年率以360天計 B．貼現(xiàn)債券一般用于長期債券的發(fā)行

C．貼現(xiàn)債券的收益是貼現(xiàn)額，即債券面額與發(fā)行價格之間的差額

D．貼現(xiàn)債券又稱貼水債券，是指以低于面值發(fā)行、發(fā)行價與票面金額的差額相當于預先支付的利息、債券期滿時按面值償付的債券

7、__屬于明文列示的證券公司操縱市場行為。

A．以明示的方式，約定與其他證券投資者在某一時間內(nèi)共同買進或賣出某一種證券

B．內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券 C．將自營賬戶借給他人使用

D．委托其他證券公司代為買賣證券

8、需要對樣本期間內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算的是__。A．特雷諾指數(shù) B．M2測度 C．夏普指數(shù) D．詹森指數(shù)

9、某上市公司發(fā)行普通股1000萬股，每股面值1元，每股發(fā)行價格5元，支付手續(xù)費20萬元，支付咨詢費60萬元，該公司普通股本的會額為（）元。A．1000萬 B．4920萬 C．4980萬 D．500萬

10、我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，可轉換公司債券的最短期限為__。A．半年 B．1年 C．2年 D．3年

11、證券交易所對A股和基金每日漲跌幅偏離值超過__的前3只證券，要公布其成交金額最大的5家會員營業(yè)部或席位名稱及成交金額。A．5% B．7% C．10% D．3%

12、（）是自我整改的一種處置措施。A．托管、接管 B．行政重組 C．撤銷

D．停業(yè)整頓

13、在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是__。A．已上市A股 B．已上市B股 C．已上市基金

D．首日上市的證券

14、公司根據(jù)不同的目標市場采用不同的營銷策略，甚至設計不同的產(chǎn)品來滿足不同目標市場上的不同需求的目標市場選擇策略是__。A．無差異市場營銷策略 B．多重細分市場策略 C．差異性市場營銷策略 D．集中性市場營銷策略

15、在組合投資理論中，有效證券組合是指__。A．可行域內(nèi)部任意可行組合

B．可行域的左邊界上的任意可行組合 C．可行域右邊界上的任意可行組合 D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合16、上市公司在每一會計結束之日起______個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所報送財務會計報告，在每一會計前6個月結束之日起______個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構和證券交易所報送半財務會計報告。__ A．3；2 B．3；3 C．4；2 D．4；3

17、上海證券交易所和上海證券登記結算公司通過__代理派發(fā)各上市公司的股息紅利業(yè)務。

A．交易清算系統(tǒng) B．交易系統(tǒng) C．各證券公司 D．各銀行

18、客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于__。A．30% B．40% C．50% D．80%

19、我國《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易的申報價格最小變動單位為__元人民幣。A．0.01 B．0.1 C．1 D．5

20、我國目前證券經(jīng)紀業(yè)務的主要形式是__。A．柜臺代理買賣

B．證券交易所代理買賣 C．證券公司代理買賣 D．投資者自行買賣

21、關于債券發(fā)行方式，下列說法不正確的是__。

A．定向發(fā)行，又稱私募發(fā)行，私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行

B．承購包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式 C．招標發(fā)行，指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式

D．根據(jù)中標規(guī)則不同，債券發(fā)行的定價方式可分為美式招標(單一價格中標)和荷蘭式招標(多種價格中標)

22、保薦人應在__時向詢價對象提供投資價值研究報告。A．累計詢價

B．公告招股說明書 C．詢價

D．首次發(fā)行

23、基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出（）的特點。A．集合理財 B．專業(yè)管理 C．組合投資 D．利益共享

24、標的證券除權的，權證的行權價格公式為__。

A．新行權價格=行權價格×(標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價)B．新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價)C．新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日參考價÷除權前兩日標的證券收盤價)D．新行權價格=原行權價格×(標的證券除權日前一日的參考價÷除權前一日標的證券收盤價)

25、投資者一般由__代為辦理清算、交割、交收。A．證券交易所 B．證券結算機構 C．證券經(jīng)紀商 D．上市公司

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、政治及其他不可抗力會影響股票的價格水平，主要包括__。A．戰(zhàn)爭

B．政權更迭、領袖更替等政治事件 C．國際社會政治、經(jīng)濟的變化

D．因發(fā)生不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件

2、我國證券交易所的會員大會具有的職權有__。A．制定和修改證券交易所章程 B．選舉和罷免會員理事 C．審定對會員的接納

D．制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則

3、記賬式國債的特點有__。A．可上市轉讓，流通性好

B．上市后價格隨行就市，具有一定的風險

C．期限有長有短，但更適合中長期國債的發(fā)行

D．可以記名、掛失、以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好

4、可轉換債券實際上是一種普通股票的__。A．看漲期權 B．看跌期權 C．百慕大期權 D．利率期權

5、下列屬于封閉式基金交易規(guī)則的是（）。

A．封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天9:00～11:00、13:00～15:00。法定公眾假期除外

B．遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則 C．報價單位為每份基金價格

D．我國封閉式基金的交收同A股一樣，實行T+1交割交收

6、封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數(shù)要達到__人以上。A．50 B．100 C．200 D．300

7、一般來說，期限較長的債券，__，利率應該定得高一些。A．流動性強，風險相對較小 B．流動性強，風險相對較大 C．流動性差，風險相對較小 D．流動性差，風險相對較大

8、根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于（）。A．6個月 B．9個月 C．12個月 D．3年

9、關于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。A．只能向原股東配售股票

B．只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C．可以向原股東配售股票，也可以向不特定對象公開募集股份 D．可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票

10、發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的財務狀況應當良好，符合__。

A．最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告 B．資產(chǎn)質(zhì)量良好

C．經(jīng)營成果真實，現(xiàn)金流量正常

D．最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%

11、申請發(fā)行H股的公司必須在相同的管理層人員的管理下有不少于（）年的足夠和合適的業(yè)績。A．2 B．3 C．4 D．5

12、下列期權屬于虛值期權的是__。

A．對看漲期權而言，當市場價格高于協(xié)定價格時 B．對看跌期權而言，當市場價格低于協(xié)定價格時 C．對看跌期權而言，當市場價格高于協(xié)定價格時 D．對看漲期權而言，當市場價格低于協(xié)定價格時

13、依據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點的是__。

A．向不特定對象發(fā)行證券

B．向特定對象發(fā)行證券累計超過200人

C．行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為 D．向特定對象發(fā)行證券累計超過500人

14、股東大會就發(fā)行證券事項做出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4

15、證券類金融產(chǎn)品的特點包括__。A．收益性 B．風險性 C．流通性 D．全面性

16、如果上市公司同時既有重大購買資產(chǎn)行為，又有重大出售資產(chǎn)行為，且購買和出售的資產(chǎn)總額同時達到或超過上市公司最近1個會計經(jīng)審計的__的交易行為，應當報送中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會審核。A．總資產(chǎn)的50% B．總資產(chǎn)的70% C．凈資產(chǎn)的50% D．凈資產(chǎn)的70%

17、與證券市場的形成相聯(lián)系的有__。A．社會化大生產(chǎn) B．小生產(chǎn)方式 C．股份公司 D．信用制度

18、并購重組委的職責包括__。

A．根據(jù)有關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，審核上市公司并購重組申請是否符合相關條件

B．審核財務顧問、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構等證券服務機構及相關人員為并購重組申請事項出具的有關材料及意見書 C．審核中國證監(jiān)會有關職能部門出具的初審報告 D．依法對并購重組申請事項提出審核意見

19、基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費的來源有__。A．股息 B．利息 C．基金資產(chǎn) D．投資者繳納

20、盈利水平比較穩(wěn)定，投資的風險相對較小的行業(yè)是處于__的行業(yè)。A．幼稚期 B．成長期 C．成熟期 D．衰退期

21、按收益保障性分類，結構化金融衍生產(chǎn)品可分為__。A．收益保證型和非收益保證型兩大類 B．收益保證型和保本型

C．收益保證型和保證最低收益型

D．收益保證型、保本型和保證最低收益型

22、證券投資基金的作用不包括__。A．為中小投資者拓寬了投資渠道 B．優(yōu)化金融結構，促進經(jīng)濟發(fā)展 C．有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D．促進了金融行業(yè)交易成本的降低

23、股票具有的特征包括__。A．收益性 B．永久性 C．參與性

D．風險性與流動性

24、下列較容易受購買力風險損害的證券是__。A．保值債券 B．浮動收益?zhèn)鶆?C．固定收益?zhèn)?D．優(yōu)先股

25、龍債券的發(fā)行人主要來自__。A．亞洲 B．歐洲 C．北美洲 D．南美洲

第三篇：2017年上半年四川省證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場試題（推薦）

2017年上半年四川省證券從業(yè)資格考試：證券與證券市場

試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、企業(yè)年金的投資范圍包括（）。A．銀行存款 B．短期債券回購

C．信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債 D．投資性保險產(chǎn)品

2、公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足__家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。A．10 B．20 C．50 D．100

3、我國金融債券的發(fā)行主體不包括__。A．中國進出口銀行 B．國家開發(fā)銀行 C．中國工商銀行

D．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

4、向原股東配售股份，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的（）。A．10% B．20% C．30% D．50%

5、基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費的來源有__。A．股息 B．利息 C．基金資產(chǎn) D．投資者繳納

6、如果客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關的賬號和（）后，即視同確認了身份。

A．委托人? B．受托人? C．正確密碼? D．營業(yè)部

7、當權證交易發(fā)生證券交收違約時，中國結算深圳分公司將按__采取相應交收違約處理措施。A．貨銀交收原則 B．貨銀對付原則 C．分級結算原則 D．現(xiàn)收現(xiàn)付原則

8、上市公司進行重大資產(chǎn)重組，應當由（）依法作出決議。A．股東大會 B．董事會

C．證券交易所 D．經(jīng)理層

9、__是在本國之外發(fā)行股票并在外國市場進行交易，一般來說，由銀行發(fā)行并且作為由該銀行持有的一家外國公司所發(fā)行的股票的所有權證明。A．美國存托憑證 B．國際存托憑證 C．國外存托憑證 D．歐洲存托憑證

10、普通股票籌集的資金，成為公司（）的基礎。A．注冊資本 B．股份回購 C．轉增股本 D．增資減資

11、關于上證紅利指數(shù)，下列論述不正確的是__。

A．由在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只樣本股組成

B．反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢 C．以2004年12月31日為基日，基點1000點

D．每半年調(diào)整樣本一次，特殊情況下也可進行臨時調(diào)整，調(diào)整比例一般不超過10%

12、在股票定價分析報告中進行二級市場分析時，應分析__已發(fā)行股票的中簽率。A．近10天 B．近15天 C．近1個月 D．近3個月

13、下列關于證券交易所的說法中，錯誤的是__。A．證券交易所的會員只能是證券公司

B．經(jīng)營范圍符合規(guī)定是證券交易所會員人會的重要條件之一 C．滬、深兩家證券交易所對會員資格的規(guī)定有較大的差異性 D．只有交易所的會員才能在交易所中進行交易

14、內(nèi)核小組通常由__名專業(yè)人土組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。A．5～10 B．5～15 C．8～15 D．8～10

15、以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風險為出發(fā)點，以數(shù)量化分析成為其最大特點的證券投資方法是__。A．證券組合分析法 B．技術分析法

C．行業(yè)分析和區(qū)域分析 D．基本分析法

16、基金管理公司的設立須經(jīng)__批準。A．中國證監(jiān)會 B．中國證券業(yè)協(xié)會 C．證券交易所 D．中國銀監(jiān)會

17、證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而__。A．降低 B．上升 C．無規(guī)律 D．不變

18、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，允許外國機構設立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務，加入3年內(nèi)外資比例不超過__。A．33% B．49% C．50% D．25%

19、上市公司發(fā)行可轉換公司債券，要求最近3個會計加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A．5% B．6% C．9% D．10%

20、如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環(huán)境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據(jù)，以致無法對會計報表整體發(fā)表審計意見時，應當出具（）的審計報告。A．保留意見 B．否定意見 C．無保留意見 D．拒絕表示意見

21、下列各項中，__不是證券投資基金的作用。A．有利于證券市場的國際化 B．有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 C．有利于降低通貨膨脹率

D．基金為中小投資者拓寬了投資渠道

22、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法一般應用于_____的股票發(fā)行。A．高新技術公司 B．房地產(chǎn)公司

C．資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司

D．公路，港口，橋梁，電廠等基建公司

23、市凈率(P/B)，是指__。

A．股票市場價格與每股凈資產(chǎn)的比率 B．股票市場價格與每股收益的比率 C．股票市場價格與每股利潤的比率 D．股票市場價格與每股資產(chǎn)的比率

24、我國法律對基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在__中。A．《證券法》

B．《證券投資基金法》

C．《基金信息披露管理辦法》

D．《證券投資基金信息披露指引》

25、下列有關制備滴眼劑錯誤的是 A．可用玻璃瓶或塑料瓶作為容器

B．對于藥物性質(zhì)穩(wěn)定者，可先對原輔料及容器進行滅菌處理 C．對主要不耐熱品種，全部按照無菌操作法制備

D．用于眼部手術或眼外傷的制劑，必須制成單劑量包裝 E．洗眼劑按注射劑工藝進行制備

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、一般來說，夏普比率受非系統(tǒng)風險（）的影響。A．反方向 B．同方向 C．方向不定

D．以上皆不確定

2、從配置策略上，資產(chǎn)配置策略可分為__。A．買入并持有策略 B．恒定混合策略

C．投資組合保險策略 D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略

3、下列關于凸性說法不正確的是__。

A．由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)

B．凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

C．凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資

D．凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資

4、在我國，證券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的__，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A．3% B．3‰ C．3.5‰ D．3.5%

5、根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理演化出__兩類投資策略。A．正面型與負面型 B．穩(wěn)健型與激進型 C．積極型與消極型 D．風險型與收益型

6、證券交易風險的自律管理主要包括（）等方面內(nèi)容。A．制度建設 B．內(nèi)部監(jiān)查 C．行業(yè)檢查 D．崗位責任制

7、《證券法》規(guī)定，證券公司設立分支機構，必須經(jīng)__批準。A．中國人民銀行 B．當?shù)卣?C．財政部

D．國務院證券監(jiān)督管理機構

8、證券投資基金同股票債券相比，其差異主要體現(xiàn)在__。A．反映的經(jīng)濟關系不同 B．所籌的資金投向不同 C．投資收益與風險大小不同 D．投資群體不同

9、代辦登記業(yè)務的機構，可以接受基金管理人的委托，開辦下列業(yè)務__。A．建立基金份額賬戶 B．基金份額登記 C．確認基金交易 D．代理發(fā)放紅利

10、在我國，__是指中國證券登記結算有限責任公司為申請人開出的記載其證券有及變更的權利憑證。A．存款賬戶 B．權益賬戶 C．證券賬戶 D．人民幣賬戶

11、上海證券交易所資金的清算和交收以__為明細核算單位。A．會員公司在該所取得的交易席位 B．會員公司的賬戶 C．會員公司的客戶

D．證券公司的保證金賬戶

12、經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標一般分為__。

A．先行性指標 B．超前性指標 C．滯后性指標 D．同步性指標 E．落后指標

13、證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務屬于__。A．財務顧問業(yè)務 B．證券經(jīng)紀業(yè)務 C．融資融券業(yè)務 D．證券自營業(yè)務

14、假設一個投資者以貼現(xiàn)形式購買了一張面值1000元、期限1年的可提前贖回債券，市場上同期限、同面值，并且其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購買價格為 900元，則上述可提前贖回債券的購買價格最可能是__元。A．880 B．900 C．920 D．1000

15、在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，承擔的義務不包括（）。A．了解交易風險，明確買賣方式? B．按要求如實提供有關證件，填寫開戶書，并接受證券經(jīng)紀商的審核? C．認真閱讀證券經(jīng)紀商提供的《風險揭示書》和《證券交易委托代理協(xié)議書》? D．投資者的合法權益受到經(jīng)紀商或其他證券中介機構侵害時，可以通過司法途徑尋求保護

16、根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司可以收購本公司股份的情形有__。A．反收購

B．為減少公司資本而注銷股份 C．維護二級市場股價

D．與持有本公司股份的其他公司合并

17、證券經(jīng)紀業(yè)務，又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為。依據(jù)代理業(yè)務的原則，證券公司不得有以下哪些行為__ A．不能受理全權委托 B．不得墊付資金

C．不能受理按有關法規(guī)規(guī)定不能參與證券交易的人的委托

D．不得自行決定證券買賣，選擇證券種類，決定買賣數(shù)量或者買賣價格

18、普通股票的功能有__。A．籌資功能 B．投資功能 C．投機功能 D．保值功能

19、我國《證券法》規(guī)定，收購要約的期限不得__。A．少于30日，并不得超過45日 B．少于30日，并不得超過60日 C．少于30日，并不得超過75日 D．少于60日，并不得超過90日

20、基金會計報表一般不包括__ A．資產(chǎn)負債表 B．利潤表

C．現(xiàn)金流量表 D．凈值變動表

21、首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為__。A．A類 B．AA類 C．AAA類 D．AAA+類

22、某公司1995年1月1日發(fā)行一批可轉換債券，規(guī)定5年到期還本付息，發(fā)行后6個月可轉換債券的持有者可以自行決定是否轉換為該股票。該可轉換債券的轉換期限為__。A．5年 B．4年 C．4年半 D．半年

23、普通股票是標準的股票，通過發(fā)行普通股票所籌集的資金成為股份公司（）的基礎。A．總資產(chǎn) B．凈資本 C．凈資產(chǎn) D．注冊資本

24、格式化詢價是指參與者必須按照__規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。A．中國人民銀行 B．證券交易所 C．交易系統(tǒng) D．結算代理人

25、最低結算備付金可用于應急交收，但如日終余額扣減凍結資金后低于其最低結算備付金限額時，結算參與人應__補足。A．立即

B．次一營業(yè)日 C．2個工作日內(nèi) D．3日內(nèi)

第四篇：福建省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

福建省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具屬于__ A．內(nèi)置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．信用創(chuàng)造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具

2、關于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（）。

A．基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

B．基金份額凈值應當在估值日次日披露

C．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露 D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映

3、一個只關心風險的投資者將選取__作為最佳組合。A．最小方差 B．最大方差 C．最大收益率 D．最小收益率

4、股票是一種有價證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A．有限公司 B．合伙企業(yè)

C．股份有限公司 D．注冊公司

5、關于股東表決權，下列說法不正確的是__。A．普通股股東對公司重大決策參與權是平等的 B．股東每持有一份股份，就有一票表決權

C．對于各個股東來說，其表決權的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

D．普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權

6、下列選項中可以擔任證券公司獨立董事的人員的是__。

A．為該證券公司及其關聯(lián)方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬 B．在該證券公司或其關聯(lián)方任職的人員及其親屬和主要社會關系人員 C．持有或控制該上市證券公司1%股權的自然人 D．從事證券、金融、法律、會計工作5年以上

7、證券公司投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

8、對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向__設立的復核機構申請復核。A．證監(jiān)會 B．證券業(yè)協(xié)會 C．證券交易所 D．證券服務機構

9、下面指標中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是__ A．MA B．MACD C．WR D．KDJ

10、正式承銷前的市場預測和承銷協(xié)議簽署具備（）。A．有限的商業(yè)和法律意義 B．無限的商業(yè)和法律意義 C．正式的商業(yè)和法律意義 D．暫時的商業(yè)和法律意義

11、證券市場是（）直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．資本 D．股票

12、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券__。A．承銷方式 B．直銷方式 C．分銷方式 D．代銷方式 13、1979年以前相比屬于收入分配政策改變的措施是__。A．減少國債發(fā)行量 B．實行“利改稅” C．降低再貼現(xiàn)率 D．大量發(fā)行國債

14、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日都進行估值。A．每天 B．每周 C．每月 D．每5天

15、登記結算公司以參與人的（）為單位生成清算數(shù)據(jù)。A．清算編號 B．資金賬戶 C．證券賬戶 D．交易席位

16、查爾斯·道是道氏理論的創(chuàng)始人。A．德國人 B．英國人 C．法國人 D．美國人

17、某投資者購買了一張面值1000元，期限180天，年貼現(xiàn)率為12%的貼現(xiàn)債券。則此貼現(xiàn)債券的發(fā)行價格為__。A．880元 B．900元 C．940元 D．1000元

18、在宏觀經(jīng)濟分析中，總量分析法是__。A．動態(tài)分析 B．靜態(tài)分析

C．主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析 D．主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析

19、關于定向資產(chǎn)管理業(yè)務的內(nèi)部控制，下列表述不正確的是（）。

A．證券公司應根據(jù)自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模? B．證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務出現(xiàn)重大問題的，應當及時向證券交易所報告? C．證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務可以從事場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易? D．證券公司應當由專門的部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務

20、我國交易所市場對附息債券的計息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按__天計算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實際天數(shù)計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息”。A．360 B．364 C．365 D．366

21、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務應當向__申請保薦機構資格。A．中國證監(jiān)會 B．國務院

C．證券業(yè)協(xié)會 D．證券交易所

22、下列哪種因素可能會引起凈資產(chǎn)收益率的下降（）A．凈利潤的上升 B．資產(chǎn)周轉加快 C．杠桿比率的增大 D．稅率的提高

23、套利的理論基礎在于經(jīng)濟學中所謂的__。A．看不見手原理 B．一價定律

C．報酬邊際遞減規(guī)律 D．完全競爭市場理論

24、國債期貨屬于金融期貨品種中的__ A．利率期貨 B．貨幣期貨

C．股票指數(shù)期貨 D．商品期貨

25、在行為金融理論中，__導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。A．選擇性偏差 B．保守性偏差 C．心理偏差 D．過度自信

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、在證券交易的過程中，結算主要包括__。A．清算 B．交收 C．交割 D．支付 E．收訖

2、有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于__。A．總資產(chǎn)額 B．凈資產(chǎn)額 C．總股本 D．利潤總額

3、下列哪幾項屬于2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務表現(xiàn)的特點__。A．發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多 B．發(fā)起主體增加

C．機構投資者范圍增加 D．二級市場尚不活躍

4、__的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產(chǎn)品。A．促銷 B．渠道 C．代銷 D．包銷

5、在我國，證券交易所上市證券的分紅派息只能是通過__來進行的。A．交易系統(tǒng) B．交易清算系統(tǒng) C．證券公司 D．銀行

6、下列關于買斷式回購對債券交易方式的創(chuàng)新作用說明中，正確的有__。A．買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要

B．對正回購方而言，由于回購協(xié)議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠期多頭

C．如果將買斷式回購、現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購以及其他遠期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結構調(diào)整、規(guī)避利率風險等要求

D．對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”的債券進行相應的規(guī)避利率風險和套利的操作

7、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的__。A．市場結構 B．生命周期 C．競爭地位 D．成長性

8、關于戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。A．二者對投資者的風險承受和風險偏好的認識不同 B．二者對投資者的風險承受和風險偏好的假設不同

C．與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過程相比，戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置策略在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時，需要根據(jù)實際情況的改變重新預測不同資產(chǎn)類別的預期收益情況，并再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發(fā)生了變化

D．動態(tài)資產(chǎn)配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產(chǎn)負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰(zhàn)略性投資者較少地投資于風險資產(chǎn)

9、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。A．基金資產(chǎn)估值 B．基金資產(chǎn)總值 C．基金負債

D．基金資產(chǎn)凈值

10、ETF份額和組合證券的交收，實行__之間的“銀貨對付”制度。A．登記結算公司與投資者 B．投資者與投資者

C．登記結算公司與基金管理公司 D．登記結算公司與結算參與人

11、上市公司新股發(fā)行申請文件中，單獨適用于增發(fā)的文件不包括__。A．發(fā)行公告

B．主承銷商承諾函 C．發(fā)行人承諾函 D．盈利預測報告

12、其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性__。A．變大

B．圍繞原值波動 C．不變 D．變小

13、關于可贖回優(yōu)先股票，下列說法正確的有__。

A．可贖回優(yōu)先股票在發(fā)行后一定時期，可按特定的贖買價格來發(fā)行 B．可贖回優(yōu)先股票有兩種類型：強制贖回和任意贖回

C．在實踐中，大部分可贖回股票屬于強制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以股息較低的股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時予以贖回 D．可贖回優(yōu)先股票保證了公司資本的長期穩(wěn)定

14、國際債券的計價貨幣是__ A．美元 B．英鎊 C．歐元 D．日元

15、下列__因素在任意時點上都能影響期限結構的形狀，正是基于它們，才建立起了利率期限結構理論。

A．對未來利率變動方向的預期 B．國內(nèi)外利率的差值

C．債券預期收益中可能存在的流動性溢價 D．債券預期收益中可能存在的流動性折價

E．市場效率低下或者資金從長期向短期市場流動可能存在的障礙

16、關于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務中的資產(chǎn)托管機構，以下說法錯誤的是__。A．資產(chǎn)托管機構有權隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況 B．資產(chǎn)托管機構應當定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況 C．資產(chǎn)托管機構的職責之一是出具資產(chǎn)托管報告

D．資產(chǎn)托管機構的職責之一是向證券公司發(fā)布投資或者清算指令

17、__應當建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務的合規(guī)檢查制度。A．證券公司 B．期貨交易所 C．證券交易所 D．期貨公司

18、基金運作信息披露文件主要包括__。A．季度報告 B．凈值報告 C．月度報告

D．上市交易公告書

19、證券投資的系統(tǒng)風險包括__。A．政策風險 B．周期波動風險 C．利率風險 D．購買力風險

20、股票波動率是影響期權價值的一個重要因素。關于股票波動率與可轉換公司債券的價值的關系，下列下列表述正確的是（）。

A．股票波動率越低，期權的價值越低，可轉換公司債券的價值越低 B．股票波動率越低，期權的價值越低，可轉換公司債券的價值越高

C．股票波動率越低，期權的價值越低，則可轉換公司債券的價值難以確定 D．可轉換公司債券的價值隨股票波動率的降低呈先高后低的變化趨勢

21、根據(jù)國家法律，以下可以開立證券賬戶的是__。A．證券管理機關的低層次工作人員 B．證券交易所下層管理人員 C．證券業(yè)從業(yè)人員 D．具有民事能力的在校大學生 E．經(jīng)授權的代理法人

22、根據(jù)《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司在__時可以收購本公司的股票。A．反收購

B．維護二級市場股價

C．為減少公司資本而注銷股價

D．支持有本公司股票的其他公司合并時

23、下列經(jīng)濟指標屬于滯后性指標的有__。A．失業(yè)率 B．個人收入 C．庫存量

D．銀行未收回貸款規(guī)模

24、證券公司與客戶的關系必須是“一對一”的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務是__。A．限定性集合資產(chǎn)管理計劃 B．非限定性集合資產(chǎn)管理計劃 C．定向資產(chǎn)管理業(yè)務 D．專項資產(chǎn)管理業(yè)務

25、根據(jù)我國《基金法》的規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的有__。

A．提前終止基金合同

B．基金擴募或者延長基金合同期限 C．轉換基金運作方式

D．提高基金持有人的收益標準

第五篇：北京2017年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

北京2017年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以募集方式設立的股份有限公司，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的__。A．40% B．35% C．25% D．20%

2、關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。

A．理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B．股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發(fā)生的，盈利增加，股價上漲 C．一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低 D．股份分割通常會刺激股價上升

3、證券投資的心理分析流派分析的側重點主要是__。A．個體心理分析、生存心理分析 B．生存心理分析、群體心理分析 C．價值心理分析、群體心理分析 D．群體心理分析、個體心理分析

4、《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項可以不通過召開基金持有人大會審議決定的是__。

A．更換高級管理人員 B．轉換基金運作方式

C．提高基金管理人、基金托管人的報酬標準 D．基金擴募或者延長基金合同期限

5、年，馬柯威茨的學生__提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現(xiàn)。A．1952；威廉·夏普 B．1963；史蒂芬·羅斯 C．1952；史蒂芬·羅斯 D．1963；威廉·夏普

6、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是（）。A．開放式基金 B．封閉式基金 C．對沖基金 D．契約型基金

7、證券公司的自營業(yè)務決策機構原則上應當按照__設立。A．“董事會—投資決策機構—自營業(yè)務部門”的三級體制 B． “投資決策機構—自營業(yè)務部門”的二級體制 C．“董事會—投資決策機構”的二級體制 D．“股東會—投資決策機構—自營業(yè)務部門”的三級體制

8、關于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。A．M.Reddington于1952年最早提出免疫策略 B．免疫策略可以消除任何債券風險 C．免疫策略用來消除利率變動的風險

D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

9、英國的第一家證券交易所于1802年獲得英國政府的正式批準，最初主要交易為__。

A．政府債券 B．公司債券 C．公司股票 D．鐵路股票

10、融券賣出的申報價格不得低于該證券的__。A．收盤價

B．前一日平均收盤價 C．最新成交價 D．凈值

11、清算、交收與財產(chǎn)實際轉移之間的關系是__。A．清算發(fā)生財產(chǎn)實際轉移 B．交收發(fā)生財產(chǎn)實際轉移

C．清算、交收均不發(fā)生財產(chǎn)實際轉移 D．清算、交收均發(fā)生財產(chǎn)實際轉移

12、新股網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行與一般網(wǎng)上定價發(fā)行的不同之處在于__。A．認購方式不同

B．發(fā)行價格的確定辦法不同 C．認購成功的確認方式不同 D．承銷方式不同

13、封閉式基金獲準在證券交易所上市交易時，上市公告書中的基金財務資料報告期終止日距上市交易日不得超過__。A．30日 B．60日 C．90日 D．120日

14、截至2009年12月，中國證監(jiān)會累計批準__家合格境外機構投資者進入我國證券市場。A．90 B．83 C．76 D．54

15、公開募集證券說明書自最后簽署之日起__內(nèi)有效。A．15日 B．1個月 C．3個月 D．6個月

16、以下屬于外部信用增級的是__。A．備用信用證 B．超額抵押

C．現(xiàn)金抵押賬戶

D．資產(chǎn)支持證券分層結構17、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場凈價報價為96元，則按實際天數(shù)計算的利息累積天數(shù)為__。A．62天 B．63天 C．64天 D．65

18、根據(jù)“先入庫，后賣出”的原則，若有證券公司欠庫發(fā)生，則按差額扣除相應賣出價款，同時該部分資金款項__參與當日資金結算的軋差。A．不能 B．能

C．一定條件下能 D．沒有特別規(guī)定

19、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

20、下面不是流通國債的特點是__。A．可自由轉讓 B．通常不記名 C．自由認購 D．無面值

21、發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前______個工作日報______備案。__ A．3 中國人民銀行 B．5 中國人民銀行 C．7 財政部 D．10 財政部

22、持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發(fā)行股份的30%的收購人，以要約收購方式增持上市股份的，其預期收購的股份比例不得低于__。A．1% B．5% C．10% D．15%

23、下列各項不屬于外部融資的是__。A．發(fā)行債券 B．儲蓄轉為投資 C．銀行貸款 D．公司獲得的商業(yè)信用

24、由于資產(chǎn)以外的外部環(huán)境因素變化引致資產(chǎn)價值降低，這些因素包括政治因素、宏觀政策因素等。例如，政府實施新的經(jīng)濟政策或發(fā)布新的法規(guī)限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價值下降，這種損耗一般稱為資產(chǎn)的__。A．實體性貶值 B．功能性貶值 C．經(jīng)濟性貶值 D．時間性貶值

25、有價證券的特征不包括（）。A．收益性 B．風險性 C．期限性 D．固定性

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券市場的監(jiān)管原則不包括__。A．依法管理原則

B．公開、公正與公平原則 C．保護控股股東利益原則

D．國家監(jiān)督與自律相結合的原則

2、下列__情形之一的上市開放式基金份額不得辦理跨系統(tǒng)轉托管。A．處于募集期內(nèi)的上市開放式基金份額 B．處于封閉期內(nèi)的上市開放式基金份額

C．分紅派息前R—1日至R日(R日為權益登記日)的上市開放式基金份額 D．處于質(zhì)押、凍結狀態(tài)的上市開放式基金份額

3、證券交易所向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是__中的首要信息來源。A．基本分析 B．技術分析 C．心理分析 D．學術分析

4、在ADR業(yè)務中，中央存托公司所提供的服務包括__。A．負責ADR的清算

B．向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問 C．負責ADR的注冊和過戶 D．負責ADR的保管

5、若按照附新股認股權和債券本身能否分開來劃分，債券可分為__。A．獨立性與非獨立性 B．可分型與不可分型 C．獨立性與分離型

D．可分離型與非分離型

6、__是指在債券質(zhì)押式回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權的一方。A．正回購方 B．賣出回購方 C．資金融入方 D．融券方

7、為對付交易系統(tǒng)可能出現(xiàn)的故障，證券營業(yè)部需要做的日常應急準備有__。A．組織準備 B．信息資料準備 C．數(shù)據(jù)備份 D．物質(zhì)準備

8、債券基金的業(yè)績表現(xiàn)與風險主要受到__的影響。A．久期 B．利率 C．匯率

D．債券信用等級

9、開放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗，此時基金管理人應承擔__責任。

A．以基金財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用 B．以固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用

C．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

D．在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

10、關于MM的公司稅模型命題二，下列說法錯誤的是（）。

A．在考慮所得稅情況下，負債企業(yè)的權益資本成本率等于同一風險等級中某一無負債企業(yè)的權益資本成本率

B．當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度大于無稅條件下風險報酬的增加程度

C．當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度小于無稅條件下風險報酬的增加程度

D．在賦稅條件下公司允許更大的負債規(guī)模

11、根據(jù)契約，對在代辦股份轉讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進行監(jiān)管、指導和督促是__的權力。A．證券公司 B．證券業(yè)協(xié)會 C．證監(jiān)會

D．證券交易所

12、證券投資者在證券營業(yè)部開立資金賬戶時不須簽署的文件是__。A．證券交易委托代理協(xié)議書 B．風險揭示書

C．客戶資金第三方存管協(xié)議書 D．網(wǎng)上交易協(xié)議書

13、成長型股票可以進一步分為__。A．防御型股票 B．持續(xù)成長型股票 C．趨勢增長型股票 D．周期型股票

14、既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是（）。A．MM公司稅模型 B．米勒模型

C．破產(chǎn)成本模型 D．代理成本

15、考慮稅收和發(fā)行債券的籌資費率，債券成本計算公式可以表示為__。A．Kb=I(1-Fb)/B(1-T)B．Kb=B(1-T)/I(1-Fb)C．Kb=B(1-Fb)/i(1-T)D．Kb=I(1-T)/B(1-Fb)

16、關于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，錯誤的是__。A．部門設置要體現(xiàn)職責明確、相互獨立的原則 B．嚴格授權控制

C．強化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制

D．建立科學嚴密的風險管理系統(tǒng)

17、證券公司應當負責集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務，并由（）進行復核。A．托管機構 B．證券公司自 C．推廣機構

D．結算托管部門

18、某股份公司因2008出現(xiàn)虧損，董事會提議該暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈利一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于__。A．可轉換優(yōu)先股 B．參與優(yōu)先股

C．股息率可調(diào)整優(yōu)先股 D．累積優(yōu)先股

19、關于收益率曲線敘述不正確的是__。

A．將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

B．它反映了債券償還期限與收益的關系

C．理論上，應當采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結構

D．收益率曲線的斜率總是大于零

20、由于工作人員粗心造成多付或少付錢款或證券帶來的風險屬于__。A．交收失誤引起的風險

B．無權或越權代理而造成的風險

C．證券公司工作人員申報差錯引起的風險

D．客戶委托買賣時審核憑證不慎而造成的風險

21、股票凈值又稱__，是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內(nèi)在價值

22、關于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。A．只能向原股東配售股票

B．只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C．可以向原股東配售股票，也可以向不特定對象公開募集股份 D．可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票

23、在上海證券交易所，證券營業(yè)部在受理投資者轉戶并登記其證券明細賬戶后，應于__將變更情況傳送至上海證券中央登記結算公司用于變更登記。A．當日閉市前 B．當日閉市后 C．次日開市前 D．次日開市后

24、股票應載明的主要事項有__。A．公司名稱

B．公司登記成立的日期 C．股票種類 D．股票的編號

25、下列關于申報原則的說法，不正確的是__。

A．證券營業(yè)部接受投資者委托后應按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進行申報競價

B．證券營業(yè)部在交易市場買賣證券均須公開申報競價

C．證券營業(yè)部在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素

D．證券營業(yè)部在同時接受兩個以上委托人買進與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可以自行對沖完成交易