第一篇：證券從業(yè)資格考試難嗎

證券從業(yè)資格考試難嗎？證券從業(yè)資格考試怎么準備？

給準備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業(yè)資格考試？通過證券資格考試是進入證券行業(yè)必備的條件，也是進入銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)、政府經(jīng)濟部門的參考依據(jù)。因此，它具有十分重要的地位。證券從業(yè)資格考試是網(wǎng)上報名、全國閉卷統(tǒng)考的方式。

那么，證券從業(yè)資格考試難嗎？要怎么復(fù)習，復(fù)習多久呢？

證券從業(yè)資格考試的科目有五門，基礎(chǔ)科目是《證券市場基礎(chǔ)知識》，這一門是必考科目，剩下的四門是專業(yè)科目，分別為《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門專業(yè)科目是可以自選的。

證券從業(yè)資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業(yè)資格考試難不難，應(yīng)該怎樣復(fù)習才能通過呢？

網(wǎng)上網(wǎng)友的大部分說法是，首先要購買考試舉辦機構(gòu)印制發(fā)行的關(guān)于考試科目的有關(guān)教材，教材涵蓋了考點和應(yīng)掌握的科目知識，每門科目一本，這是必須要掌握的內(nèi)容?？磿臅r間根據(jù)每個人的效率不同，產(chǎn)生的效果也不同。一般來說，全心投入看書的話，一個星期到半個月可以達到很不錯的效果了，這時候可以配合一些題目，加深知識的掌握和思考計算能力，鞏固所學(xué)知識。

一般來說，基礎(chǔ)科目是比較容易過的，而專業(yè)科目中，普遍反映《證券發(fā)行與承銷》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復(fù)習的時候可以循序漸進，先看先考的是基礎(chǔ)，這樣可以加深信心的同時打下扎實的知識基礎(chǔ)，然后再考其他科目?？偟膩碚f，證券從業(yè)資格考試的通過率還是不低的，只要認真復(fù)習，還是比較容易考過的。相信這也將成為您投資理財?shù)幕A(chǔ)。

希望大家都能取得好的成績！

第二篇：證券從業(yè)資格考試

證券從業(yè)資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據(jù)重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內(nèi)容是相當多的。

3、反向出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節(jié)出題。學(xué)員學(xué)習的時候一般都是按章節(jié)的順序進行學(xué)習，但是有時候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。重要的計算方法，如送配除權(quán)等的計算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對比出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來進行對比，就其相同點和區(qū)別來出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營與證券經(jīng)紀、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。很多課程內(nèi)容簡單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數(shù)發(fā)布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習的時候一定要仔細。

9、根據(jù)時間要求出題：證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規(guī)則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規(guī)定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內(nèi)容在教材和試題當中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

出題方法沒有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學(xué)習。

第三篇：證券從業(yè)資格考試

2011證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告（第2號）

現(xiàn)將2011第二次全國證券從業(yè)人員資格考試有關(guān)事項公告如下：

一、報名時間：2011年4月12日至27日，屆時考生可登錄中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱協(xié)會）網(wǎng)站注冊和報名。

二、考試時間及地點：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？凇⒅貞c、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩等40個城市同時舉行。

三、考試報名條件

（一）報名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為證券市場基礎(chǔ)知識，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為 120分鐘。

考生可根據(jù)需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報名方式

報名采取網(wǎng)上報名方式。考生登錄協(xié)會網(wǎng)站（），按照提示操作。

七、報名費

報名費每單科人民幣70元，繳付方式、發(fā)票索取、準考證打印等有關(guān)事項請仔細閱讀協(xié)會網(wǎng)站報名須知。

已繳費且已成功報考的考生，在超過所規(guī)定的退費時限內(nèi)，因個人原因無法考試的，其報名費不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計算機考試方式進行。

九、其他說明

考試詳細時間、考場詳細地點將在準考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書。

十、特別提示

1．近期，我會發(fā)現(xiàn)個別網(wǎng)站和培訓(xùn)機構(gòu)謊稱可以提供證券從業(yè)資格考試真題，騙取考生錢財。請廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當受騙?？忌l(fā)現(xiàn)以提供證券從業(yè)資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協(xié)會或當?shù)毓矙C關(guān)舉報。

2．協(xié)會不舉辦相關(guān)培訓(xùn)、不出版相關(guān)輔導(dǎo)材料，也從未授權(quán)任何機構(gòu)及個人舉辦相關(guān)培訓(xùn)及出版相關(guān)輔導(dǎo)材料。

3．考試報名、準考證打印、成績查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會官方網(wǎng)站

（），考生應(yīng)避免登錄其他網(wǎng)站進行上述操作，以免泄漏個人信息。

4．根據(jù)慣例，考試報名時間為兩周，準考證打印時間為一周，在此期間，協(xié)會盡可能保障考試報名網(wǎng)站的暢通。但大量考生習慣在第一天和最后一天的時間進行操作，會造成一定的網(wǎng)絡(luò)擁堵，請廣大考生注意合理安排報名時間。

第四篇：證券從業(yè)資格考試題目

問題: 證券交易所所采取的交易的組織方式是[] 選項:

A.經(jīng)紀制

B.代理制

C.做市商制

D.自助制

正確答案: A

問題: 金融機構(gòu)發(fā)行金融債券使得其資金來源[] 選項:

A.減少

B.增加

C.不變

D.都不是

正確答案: B

問題: 按照《基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由[]機構(gòu)擔任

選項:

A.證券公司

B.保險公司

C.基金管理管理公司

D.商業(yè)銀行

正確答案: C

問題: 證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應(yīng)當置備統(tǒng)一制定的[]，供委托人使用

選項:

A.買賣成交報告單

B.證券買賣委托書

C.指定交易協(xié)議書

D.交割單

正確答案: B

問題: 證券公司管理的原則要求證券公司把[]放在首位

選項:

A.流動性

B.盈利性

C.安全性

D.變現(xiàn)能力

正確答案: B

問題: 發(fā)行公司債券時，該公司的累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的[] 選項:

A.40% B.50%

C.60% D.70%

正確答案: A

問題: 有價證券的正常交易起著自發(fā)地分配[]的作用

選項:

A.實物資產(chǎn)

B.資本資產(chǎn)

C.閑置資產(chǎn)

D.貨幣資產(chǎn)

正確答案: D

問題: 證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此報酬的最終源泉是[] 選項:

A.買賣差價

B.利息或紅利

C.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資產(chǎn)增殖

D.虛擬資本價值

正確答案: C

問題: 我國發(fā)行國際債券始于20世紀[]年代初期

選項:

A.60 B.70 C.80 D.90

正確答案: C

問題: 金融市場分為初級市場和二級市場，這是根據(jù)金融市場的[]劃分的選項:

A.交易的對象

B.交易的性質(zhì)

C.交易的期限

D.交易的時間

正確答案: B

問題: 我國《公司法》規(guī)定，股東大會一年召開[]次年會

選項:

A.1 B.2 C.4 D.沒有規(guī)定

正確答案: A

問題: 資本市場可以分為[] 選項:

A.證券市場和同業(yè)拆借市場

B.中長期信貸市場和證券市場

C.證券市場和回購市場

D.股票市場和債券市場

正確答案: B

問題: 帳面價值又稱為[] 選項:

A.票面價值

B.股票凈值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

正確答案: B

問題: 證券公司在下列事項中，不需要國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審批的事項有[]。

選項:

A.設(shè)立或撤消分支機構(gòu)

B.變更注冊資本

C.增發(fā)資本

D.更換法定代表人

正確答案: A

問題: 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，說法正確的是[] 選項:

A.買賣對象為上市證券

B.主要收入為傭金收入

C.只有綜合類證券公司有自營資格

D.證券專營機構(gòu)進行自營業(yè)務(wù)應(yīng)符合一定條件

正確答案: D

問題: 對申請設(shè)立證券營業(yè)部的資本金的要求是[] 選項:

A.營運資金不少于人民幣400萬

B.營運資金不少于人民幣500萬

C.營運資金不少于人民幣800萬

D.營運資金不少于人民幣1000萬

正確答案: B

問題: 下列不屬于證券交易風險的制度防范的是[] 選項:

A.全額交易結(jié)算資金制度

B.風險準備金制度

C.壞賬準備

D.逐日盯市制度

正確答案: D

問題: 證券自營業(yè)務(wù)風險防范的原則是[] 選項:

A.重點防范原則

B.綜合防范原則

C.二者都是

D.二者都不是

正確答案: C

問題: 中國證券監(jiān)督管理委員會于[]年制定并發(fā)布了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》

選項:

A.1997 B.1998

C.1999 D.2000

正確答案: D

問題: 當上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司[]以上股份時，該證券公司不得自營買賣該上市公司的股票。

選項:

A.5% B.10% C.15%

D.20%

正確答案: B

問題: 回購期滿時，如以券融資方未按規(guī)定將資金劃撥到位，其抵押的[]____將用于平倉交割。

選項:

A.債券

B.標準券

C.股票

D.所有有價證券

正確答案: B

問題: 國債回購交易中標準券的折算率是根據(jù)同券種[]__來加以確定的。

選項:

A.現(xiàn)貨市場價格

B.期貨市場價格

C.供求關(guān)系

D.年收益率

正確答案: A

問題: 對于證券營業(yè)部的日常管理，錯誤的是[]。

選項:

A.證券營業(yè)部只能從事證券的代理買賣

B.證券營業(yè)部應(yīng)當將“證券營業(yè)許可證”副本放在營業(yè)場所的顯著位置

C.證券營業(yè)部不得偽造、涂改、出租、出借、轉(zhuǎn)讓“證券營業(yè)許可證”

D.證券營業(yè)部不得以承包、租賃方式經(jīng)營

正確答案: B

問題: 公司債券是公司與――的社會公眾形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

選項:

A.特定

B.不特定

C.固定

D.有限

正確答案: B

問題: 提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應(yīng)是經(jīng)[]名以上具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責人簽名。

選項:

A.二

B.三

C.四

D.五

正確答案: A

問題: 一般說來對利率或者發(fā)行價格已確定的國債，采用[]。

選項:

A.荷蘭式

B.美國式

C.繳款期招標

D.這三種都可以

正確答案: C

問題: 承銷商接受發(fā)行的債券，向社會上不指定的廣泛投資者進行募集的方式稱為[]。

選項:

A.私募

B.公募

C.全額包銷

D.代銷

正確答案: B

問題: 股份有限公司清算后的剩余財產(chǎn)，應(yīng)該按照[]比例分配。

選項:

A.清算組的決定

B.股東持有的股份

C.股東出資比例

D.浮動認繳的股份

正確答案: B

問題: 境外證券經(jīng)營機構(gòu)擔任外資股發(fā)行的主承銷商時，其凈資產(chǎn)應(yīng)[]。

選項:

A.具有相當于人民幣1億元以上

B.具有相當于人民幣12000萬元以上

C.具有相當于人民幣15000萬元以上

D.具有相當于人民幣2億元以上

正確答案: B

問題: 證券經(jīng)營機構(gòu)取得的外資股業(yè)務(wù)資格證書的有效期為自簽發(fā)之日起[]。

選項:

A.1年

B.18個月

C.2年

D.30個月

正確答案: C

問題: 清算價值反應(yīng)了當企業(yè)處于清算全部資產(chǎn)的局面時。償付完[]和[]后。

選項:

A.資本項目投資成本 流動負債

B.稅款和應(yīng)付款項

C.應(yīng)付款項和流動負債

D.流動負債 資本項目投資成本

正確答案: C

問題: 對利率或者發(fā)行價格已經(jīng)確定的國債，采用[]__招標。

選項:

A.荷蘭式招標

B.美國式

C.繳款期

D.都可以

正確答案: C

問題: 境外證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔任境內(nèi)上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國際協(xié)調(diào)人時，應(yīng)具備以下條件[]。

選項:

A.最近2年財務(wù)狀況的各項指標符合所在地證券監(jiān)管部門的風險控制要求

B.具有相當于人民幣1.5億元以上的凈資產(chǎn)

C.具有5名以上熟悉中國證券市場以及相關(guān)的政策、法律的專業(yè)人員

D.最近3年沒有因嚴重違反有關(guān)法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰

正確答案: A

問題: 基金屆滿即為基金終止，對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資后的[]按投資者出資比例分配。

選項:

A.基金凈資產(chǎn)

B.基金總資產(chǎn)

C.基金投資額

D.基金流動資產(chǎn)額

E.開放式基金

正確答案: A

問題: 證券投資基金的發(fā)起人不可以是[]。

選項:

A.信托投資公司

B.證券公司

C.保險公司

D.基金管理公司

正確答案: C

問題: 我國封閉式基金不允許以下列價格發(fā)行[]。

選項:

A.溢價發(fā)行

B.折價發(fā)行

C.平價發(fā)行

D.面值發(fā)行

正確答案: B

問題: 證券投資管理的的作業(yè)流程不包括[]。

選項:

A.確定投資目標

B.信息管理

C.資產(chǎn)配置

D.投資選擇

E.風險管理

正確答案: E

問題: 投資績效的風險調(diào)整方法不包括[]。

選項:

A.夏普比率

B.詹森指數(shù)

C.博迪比率

D.特雷諾比率

正確答案: C

問題: 假設(shè)投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于[]。

選項:

A.0.4 B.1.00 C.0.6 D.0.2

正確答案: A

問題: 假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負債為5億元，基金份額總數(shù)為30億份，那么該基金單位凈值為[]。

選項:

A.1元/份

B.1.167元/份

C.1.33億/份

D.1.2元/份

正確答案: A

問題: 每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，可稱為[]。

選項:

A.內(nèi)在價值

B.帳面價值

C.每股凈資產(chǎn)

D.股票凈值

正確答案: BCD

問題: 金融期貨的功能主要有[]。

選項:

A.投資功能

B.套期保值功能

C.籌資功能

D.價格發(fā)現(xiàn)功能

正確答案: BD

問題: 會員制的證券交易所一般設(shè)立[]等機構(gòu)。

選項:

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.監(jiān)察委員會

正確答案: ACD

問題: 證券公司的作用主要有[]。

選項:

A.媒介資金供需

B.構(gòu)造證券市場

C.優(yōu)化資源配置

D.促進產(chǎn)業(yè)集中

正確答案: ABCD

問題: 我國《公司法》規(guī)定，股票采用書面形式或國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的主要事項有[]。

選項:

A.公司名稱

B.公司登記成立的日期

C.股票種類

D.股票的編號

正確答案: ABCD

問題: 證券市場 監(jiān)管的原則為[]。

選項:

A.依法管理原則

B.保護投資者利益原則

C.“三公”原則

D.監(jiān)督和自律相結(jié)合的原則

正確答案: ABCD

問題: 發(fā)行債券的主體一般不需要擔保的所發(fā)行的債券是[]。

選項:

A.政府證券

B.金融證券

C.信譽卓著的大公司發(fā)行的公司債券債券

D.一般公司發(fā)行的公司債券

正確答案: ABC

問題: 廣義的有價證券有很多種，其中包括[]。

選項:

A.商品證券

B.提單

C.貨幣證券

D.資本證券

正確答案: ABCD

問題: 目前投資者在證券營業(yè)部的資金存取方式主要有

選項:

A.證券營業(yè)部自辦存取

B.證券公司辦理存取

C.委托銀行代理資金存取 D.銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)帳存取 E.證券服務(wù)部辦理存取

正確答案: ACD

問題: 證券交易所內(nèi)證券交易的競價原則是

選項:

A.價格優(yōu)先原則

B.時間優(yōu)先原則

C.最大成交量原則

D.全部成交原則

E.集中成交原則

正確答案: AB

問題: 證券營業(yè)部客戶管理的內(nèi)容有

選項:

A.客戶開發(fā)

B.客戶資料管理

C.客戶需求調(diào)查

D.客戶個性化服務(wù)

E.客戶一般化服務(wù)

正確答案: ABC

問題: 證券營業(yè)部處置突發(fā)事件的原則有

選項:

A.“誰主管誰負責”原則

B.“快速反應(yīng)”原則

C.“疏導(dǎo)化解”原則

D.“重點保護”原則

E.“依法辦事”原則

正確答案: ABCDE

問題: 對交易差錯風險防范的措施有

選項:

A.嚴格操作規(guī)程

B.提高員工素質(zhì)

C.嚴格內(nèi)部管理

D.提高差錯或糾紛的處理效率

E.內(nèi)部管理與外部管理相結(jié)合正確答案: ABCD

問題: 上海證券交易所傭金規(guī)定有[]。

選項:

A.A股的傭金為成交金額的0.35% B.B股的傭金為成交額的0.6% C.債券的傭金為成交額的0.2% D.基金的傭金為成交額的0.35%

E.三天回購業(yè)務(wù)傭金為成交額的0.2%

正確答案: ABCD

問題: 關(guān)于上海證券交易所登記清算機構(gòu)同證券公司之間的資金清算，正確的說法有[]。

選項:

A.交易日閉市后，交易所將當日成交數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送到證券登記結(jié)算機構(gòu)

B.證券登記結(jié)算機構(gòu)的清算原則為凈額清算原則

C.證券登記結(jié)算機構(gòu)對所有參與人當日的證券買賣進行軋差，產(chǎn)生清算金額

D.證券登記清算機構(gòu)在進行中央清算時還需計算有關(guān)費用

E.證券登記清算機構(gòu)在清算完成后，向各證券公司提供當日清算數(shù)據(jù)匯總表與清算明細表

正確答案: ABCDE

問題: 證券公司申請設(shè)立證券營業(yè)部，應(yīng)向中國證監(jiān)會提交下列材料[]。

選項:

A.申請報告

B.可行性報告

C.籌建方案

D.籌建負責人名單、簡歷及資格證書

E.公司“經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證”正、副本及復(fù)印件

正確答案: ABCDE

問題: 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理風險主要有下列情形[]。

選項:

A.受托時因約定不明、證券公司審核憑證不慎而造成的風險

B.證券公司工作人員申報差錯引起的風險

C.無權(quán)或越權(quán)代理而造成的風險

D.技術(shù)原因而造成的風險

E.交割失誤引起的風險

正確答案: ABCE

問題: 目前，我國開展回購交易業(yè)務(wù)的場所有。

選項:

A.商業(yè)銀行柜臺

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.地方證券交易所

E.全國銀行間同業(yè)市場

正確答案: BCE

問題: 國際債券的償還方式[]。

選項:

A.可以是債券期滿一次償還

B.只能是債券期滿一次償還

C.可以在中途開始償還

D.不可以在中途償還

E.A或C

正確答案: ACE

問題: 在上市公告書中，發(fā)行人應(yīng)披露股票首次公開發(fā)行后至上市公告書公告前已發(fā)生的可能對發(fā)行人有較大影響的其他重要事項，主要包括[]。

選項:

A.發(fā)行人住所的變更

B.主要投入、產(chǎn)出物供求及價格的重大變化

C.主要業(yè)務(wù)發(fā)展目標的進展

D.重大會計政策的變動

E.會計師事務(wù)所的變動

正確答案: ABCDE

問題: 中國注冊會計師出具的審計意見類型包括：[]。

選項:

A.無保留意見 B.保留意見 C.否定意見

D.拒絕表示意見

正確答案: ABCD

問題: 發(fā)行金融債券所籌集的資金主要用于[]。

選項:

A.發(fā)放特種貸款

B.政策性貸款

C.商業(yè)性貸款

D.其他專門用途

正確答案: ABD

問題: 境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔任外資股發(fā)行的主承銷商或者境內(nèi)事務(wù)協(xié)調(diào)人時，應(yīng)具備以下條件[]。

選項:

A.具有國家外匯管理部門批準的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)

B.證券專營機構(gòu)凈資產(chǎn)不少于1.5億人民幣

C.具有參與外資股承銷的經(jīng)歷

D.已經(jīng)取得主承銷商資格

E.具有10名以上有證券承銷經(jīng)驗的專業(yè)人員

正確答案: ACD

問題: 我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取私募方式，這種方式的特征是[]。

選項:

A.不需使用嚴格的招股說明書

B.只需使用信息備忘錄

C.招股文件不需按嚴格程序進行公告披露，可用郵寄方式送達

D.正式承銷前的市場預(yù)測和承銷協(xié)議簽署僅具備有限的商業(yè)和法律意義

E.招股文件僅需在股票發(fā)行地作簡單地備案審查

正確答案: ABCDE

問題: 股份有限公司的利潤指公司在一定時間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)成果，包括[]。

選項:

A.營業(yè)利潤

B.投資收益

C.銷售收益

D.營業(yè)外收支凈額

正確答案: ABD

問題: 股份有限公司破產(chǎn)時的破產(chǎn)財產(chǎn)不包括[]。

選項:

A.國家專有的財產(chǎn)和土地資源

B.股東及公司職員的個人財產(chǎn)

C.破產(chǎn)申請發(fā)生前已經(jīng)為債權(quán)設(shè)置擔保的財產(chǎn) D.股份有限公司的土地使用權(quán) E.股份有限公司的商標權(quán)

正確答案: ABC

問題: 招股說明書中，發(fā)行人所披露的風險因素之一是財務(wù)風險，它包括[]。

選項:

A.資產(chǎn)流動性風險

B.擔保等或有負債的風險

C.特定收購兼并項目的風險

D.債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風險

E.難以持續(xù)融資的風險

正確答案: ABDE

問題: 資產(chǎn)管理人的投資方式包括[]。

選項:

A.長期與短期

B.動態(tài)與靜態(tài)

C.主動與被動

D.系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策

正確答案: ACD

問題: 證券投資基金的當事人包括[]。

選項:

A.基金持有人

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金發(fā)起人

正確答案: ABCD

問題: 在運用資本資產(chǎn)定價模型時，我們要估計下列參數(shù)[] 選項:

A.無風險收益率

B.市場收益率

C.證券或投資組合的β系數(shù)

D.單個證券或投資組合的方差

正確答案: ABC

問題: 證券二級市場上證券的買賣并不增加投入實際生產(chǎn)領(lǐng)域的資金，所以它沒有什么意義。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 注冊會計師事務(wù)所在執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時接受財政部和中國證監(jiān)會的監(jiān)管。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 個人投資者是證券市場上最廣泛的投資者。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 股票的發(fā)行必須做到同股同權(quán)，因此發(fā)起人股與普通投資者購買的股票不會有任何不同。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 財政債券是國家為籌措建設(shè)資金、彌補財政赤字所發(fā)行的一種債券，在我國也發(fā)行過多次。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分，要轉(zhuǎn)入公司的法定公積金。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個有形的市場。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 新股發(fā)行上市當日無漲跌停板制度。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 只有綜合類證券公司才有資格進行證券自營買賣。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 特約日交割是指在達成交易后，由雙方根據(jù)具體情況，商定在從成交日算起30天以內(nèi)的某一特定契約日進行交割。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 證券公司申請設(shè)立證券營業(yè)部，其證券營業(yè)部的證券營運資金不得少于人民幣800萬元。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)差錯，按導(dǎo)致差錯的直接原因可分為出納差錯和交易差錯。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 采用場外無形席位報盤方式，與場內(nèi)有形席位報盤相比較，交易速度有了提高。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 網(wǎng)上定價市值配售以投資者持有的上市流通證券市值確定申購權(quán)，投資者自愿申購，無需繳款。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 目前我國證券回購交易券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行的金融債券。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 證券營業(yè)部開業(yè)申請人應(yīng)當持開業(yè)批準文件向中國證監(jiān)會申領(lǐng)“經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證”或者“證券營業(yè)許可證”，并持批準文件和許可證到工商行政管理部門辦理登記注冊。證券營業(yè)部應(yīng)當自注冊之日起1個月內(nèi)開業(yè)。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 我國現(xiàn)行法律規(guī)定，股份有限公司的登記機關(guān)為各地工商行政管理部門。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 從債券的發(fā)行日開始到償還本息日為止的時間稱為債券的期限。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 國有企業(yè)改建為股份有限公司的，發(fā)起人可以少于5人，但應(yīng)當采取募集設(shè)立方式。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 輔導(dǎo)機構(gòu)、輔導(dǎo)人員及其所聘請的注冊會計師、律師等視為內(nèi)幕人員。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 一般說來，每股稅后利潤確定采用完全攤薄法較為合理。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 除金融類上市公司外，上市公司發(fā)行新股所募集的資金不得投資于商業(yè)銀行，證券公司等金融機構(gòu)。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 談話對象對談話所涉及的重要事項說明不清，提供的材料不完整，在限期內(nèi)又未能進行充分補充的，中國證監(jiān)會可以對其進行公開批評。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 股份有限公司以其注冊登記地為住所。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 對于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起六個月方可上市流通。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 揚基債券是歐洲債券的一種。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

問題: 除金融類上市公司外，上市公司發(fā)行新股所募集的資金，不得投資于商業(yè)銀行和證券公司等金融機構(gòu)。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項。

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 正確

問題: 周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期呈負相關(guān)，既當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會收縮；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會擴張

選項:

A.正確

B.錯誤

正確答案: 錯誤

第五篇：證券從業(yè)資格考試——基礎(chǔ)

基礎(chǔ)（數(shù)字類）

1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀人在此交易成名1790 年美國費城證券交易所成立（第一個）

1773年英國第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準）（最初交易政府債券－后來公司債券礦山運河股票――鐵路股票盛行）

1792年5月17日24名經(jīng)紀人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標準中國最早證券交易機構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”

1918年夏北平證券交易所成立（中國人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)

1920年7月上海證券物品交易所成立（當時規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國第一家專業(yè)證券公司中）1992.10 國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立（標志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展）1998.04國務(wù)院證券委撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制）

1997.11《證券投資基金管理暫行辦法》（規(guī)范基金發(fā)展）2001.12.11 中國加入WTO外資合營外資比例不超過33%加入后3 年內(nèi)不超過49%2002.11 接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位2003.05.27 瑞士銀行成為首家獲批的QFII記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認購股份不低于35%

全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%,股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須 2／3通過

募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達到 25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為

同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬或者3個會計營業(yè)收入超 3億，為近3年凈利潤的10倍

股權(quán)分置改革后原非流通股12 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12 個月內(nèi)不超5%在24 個月內(nèi)不超 10%

1994年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費）和記賬式國債（證券帳戶發(fā)行，特點：發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便

成本低安全），可記名可掛失

50年代發(fā)行過兩種國債：1950 年人民勝利折實公債1954～1958國家經(jīng)濟建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場

1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券1993中國投資銀行被批準境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券

國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派1991開始引入承購包銷1996年引入招標發(fā)行方式2001.07.02 開始在銀行間債券市場實行凈價交易

混合資本債券：是商業(yè)銀行為補充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后期限在15 年以上，10年內(nèi)不可贖回

保險公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付

2007.08 證監(jiān)會頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》標志我國公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券）發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬

1987.10 財政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券）

基金起源于英國18世紀末19 世紀初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的1997.11 國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》

2004.06.01 我國《基金法》實施（法律形式確認了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用）

封閉基金存續(xù)期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會

基金公司設(shè)立：注冊資本不低于1億必須是實繳資本。主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億

我國基金管理費一般為1.5%，貨幣基金0.33%債券基金不低于1%封基托管費按0.25%開放基金低于0.25%

封基收益分配比例不低于已經(jīng)實現(xiàn)收益的 90%股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券

一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%

外匯期貨1972在國際貨幣市場（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。發(fā)行起6個月后可轉(zhuǎn)換公司股票首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超5000 萬元應(yīng)當由承銷團承銷

上海證券交易所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式營業(yè)深圳證券交易所1989.11.15 籌建，1991.04.11 經(jīng)中國人民銀行批準成立，1991.07.03 營業(yè)

2004.05 國務(wù)院批準中小企業(yè)板設(shè)立

中證指數(shù)公司的指數(shù)：中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期2005.12.30基點1000點）

滬深300 指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200／500／700／800指數(shù)（基期2004.12.31基點1000）

中證100（排名前100）＝滬深300-中證200中證700＝中證500+中證200中證 800＝中證500+滬深300

上證交易所股價指數(shù)：上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點100點）

公司稅后利潤分配時，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本 50%時可不提取。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈前注冊資本的 25%

2007年12月底我國共有證券公司106家證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

證券監(jiān)督機構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)進行審查，作出答復(fù)。不批準要說明理由

單獨或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人

風險控制指標：

經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈資本不低于2000 萬承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬經(jīng)紀業(yè)務(wù)+一項＝凈資本1億

經(jīng)紀業(yè)務(wù)+2項及以上的＝凈資本2億凈資本：風險準備之和>100%凈資本：凈資產(chǎn)>40%凈資本：負債>8%

凈資產(chǎn)：負債>20%流動資產(chǎn)：流動負債>100%經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈資本／營業(yè)部家數(shù)>500 萬

自營股票規(guī)模<凈資本的100%自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200 %自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值

承銷要按10%計算風險準備，承銷公司債券的按5%計算，承銷政府債券按2%計算

定項資產(chǎn)管理按管理本金的2%計算風險準備，集合資產(chǎn)按1%，專項資產(chǎn)按0.5%證券公司按上一年營業(yè)費用總額的10%計算風險準備

單一客戶融資融券不超過凈資本的5%客戶擔保股票不超過該股票總市值的20%按融資融券規(guī)模的10%計算風險準備

〈證券法〉1998.12.29 通過1999.07.01 實施〈公司法〉1993.12.29 通過1994.07.01 實施｝2005.10.27 修訂2006.01.01 生效

證券公司股東非貨幣財產(chǎn)出資不得超過注冊資本的30%〈企業(yè)破產(chǎn)法〉于2007.06.01 實施 新公司法：公司注冊資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，投資工公司5年內(nèi)繳足有限責任公司最低注冊資本降低到 3萬元

非公開發(fā)行實際控制人認購的股份36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價格不低于基準日前20個交易日均價的90%

融資融券試點：經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券公司近二年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，近6 個月凈資本在12億以上

2005.06.30 經(jīng)國務(wù)院批準，證監(jiān)會`財政部`中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護基金管理辦法》滬深交易所在風險基金達到規(guī)定上限后經(jīng)手費的20%納入基金，證券公司按營業(yè)收入的0.5～5%交納基金

中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991.08.282002.12.16 證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》2003.02.01 實施

申請執(zhí)業(yè)證書協(xié)會應(yīng)當自收到申請起30日內(nèi)向證監(jiān)會備案，不符的要書面說明現(xiàn)由

基礎(chǔ)［總結(jié)］

有價證券是虛擬資本的一種形式有價證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，運貨單，倉庫棧單），貨幣證券（商業(yè)證券和銀行證券）

有價證券按發(fā)行主體分：按是否在交易所掛牌分：按募集方式：

1政府證券1 上市證券1公募證券2政府機構(gòu)證券（我國不允許）2 非上市證券2私募證券（信托計劃，理財計劃，定向增發(fā)）

3公司證券（包括金融證券）（憑證式國債，普通開放式基金）

按代表的權(quán)利性質(zhì)分：股票債券其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)證》）

有價證券的特征：A收益性B流動性C風險性D 期限性

證券市場的特征：A價值直接交換的場所B財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C風險直接交換的場所

證券市場的品種結(jié)構(gòu)：股票債券基金衍生品市場證券市場的基本功能：籌資－投資定價資本配置功能

證券市場中介機構(gòu)：證券公司證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機構(gòu)（投資咨詢公司，會計師事務(wù)所，資產(chǎn)評估機構(gòu)，律師事務(wù)所，證券信用評級機構(gòu)）

證券市場的產(chǎn)生：A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展

國際證券市場發(fā)展趨勢：A市場一體化B投資者法人化C金融創(chuàng)新D 金融機構(gòu)混業(yè)化E交易所重組公司化F 證券市場網(wǎng)絡(luò)化G金融風險復(fù)雜化

H金融監(jiān)管合作化

中國第一個標準化期貨合約-----深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標準合同（實現(xiàn)了遠期合同向期貨的過渡）

WTO后證券業(yè)在5年過渡期的對外開放包括：1直接B股交易2成為交易所特別會員3設(shè)立合營公司從事基金管理業(yè)務(wù)

4加入三年內(nèi)設(shè)立合營證券公司從事A股 B股H股和政府債，公司債的承銷和交易5合資券商開展咨詢服務(wù)，給予國民待遇，可設(shè)分權(quán)機構(gòu)

股票的性質(zhì)：股票的特征：股票的類型：股票的價值：A有價證券1收益性A普通股票和優(yōu)先股股票（權(quán)利不同分）1 票面價值

B要式證券2風險性B記名股票和無記名股票（是否記名分）2 賬面價值（凈值OR每股凈資產(chǎn)）

C證權(quán)證券3流動性C有面額和無面額股票（是否標明金額分）3 清算價值

D 資本證券4永久性股票的價格：理論價格＝預(yù)期股息／必要收益率4 內(nèi)在價值（理論價值OR未來收益的現(xiàn)值）

E綜合權(quán)利證券5參與性市場價格

影響股票價格的因素：

A公司的經(jīng)營狀況（1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割5增資減資6銷售收入7原材料供價8主要經(jīng)營者理替9公司重組10意外災(zāi)害）B宏觀經(jīng)濟因素（1經(jīng)濟增長2經(jīng)濟周期3貨幣政策《準備金率，再貼現(xiàn)。公開市場業(yè)》4財政政策5市場利率6通貨膨脹7匯率變化8國際收支）

C政治因素（1戰(zhàn)爭2 政權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟政策出臺4國際社會政治經(jīng)濟的變化）

D 心理因素E穩(wěn)定市場的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時停市）F 人為操縱因素

普通股股東的權(quán)利：

1重大決策參與權(quán)2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3優(yōu)先認股權(quán)4查閱公司資料5交易股票

清償順序：清算費用――職工工資――社保費用――法定補償――所欠稅款――公司債務(wù)――普通股東

我國股票按投資主體分：國家股法人股社會公眾股外資股債券的特征：償還性流動性安全性收益性

債券分類：發(fā)行主體分（政府債券金融債券公司債券）按付息方式分：零息債券附息債券息票累積債券浮動利率債券按形態(tài)分類：實物債券憑證式債券記賬式債券廣義政府債券屬于公共部門債務(wù)狹義屬政府部門債務(wù)

政府債券特征：安全性高流通性強收益穩(wěn)定免稅待遇國債按資金用途分：赤字國債建設(shè)國債戰(zhàn)爭國債特種國債

儲蓄債券是以個人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主

記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標確定儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關(guān)系確定

公司債券類型：信用公司債（無擔保）不動產(chǎn)抵押公司債保證公司債收益公司債可轉(zhuǎn)換公司債附認股權(quán)證公司債

國際債券特征：資金來源廣發(fā)行規(guī)模大存在匯率風險有國家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作計量貨幣

龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標價的債券

投資基金的特點：集合投資分散風險專業(yè)理財基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費經(jīng)證監(jiān)會核準后公告無須召開持有人大會

基金投資風險：市場風險管理能力風險技術(shù)風險巨額贖回風險

金融衍生工具基本特征：跨期性杠桿性聯(lián)動性不確定高風險性（信用風險市場風險流動性風險結(jié)算風險運作風險法律風險）

金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分：內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特點分類：金融遠期合約金融期貨金融期權(quán)金融互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 按基礎(chǔ)工具分類：股權(quán)類（股票期貨股票期權(quán) 票指數(shù)期貨股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約）利率類（遠期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互

換及混合交易合約）貨幣類（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其它類

金融衍生工具的創(chuàng)新：風險管理型創(chuàng)新增強流動型創(chuàng)新信用創(chuàng)造型創(chuàng)新股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新

期權(quán)的權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下跌，看跌期權(quán)價格上長升

權(quán)證的要素包括：類別標的行權(quán)價格存續(xù)時間（6個月以上24個月以下）行權(quán)日期行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例

可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時證券的性質(zhì)分：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

存托憑證（DR）也稱預(yù)托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點：A市場容量大，籌資能力強B避開直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡單成本低

ADR對投資者的優(yōu)點：以美元交易,國內(nèi)清算ADR 須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制

資產(chǎn)證券化分類：按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類（不動產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化未來收益證券化債券組合證券化）

按地域分類（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證券化產(chǎn)品的屬性分類（股權(quán)型債權(quán)型混合型）

資產(chǎn)證券化當事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機構(gòu)）特定目的機構(gòu)（為發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機構(gòu)）

資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)信用增級機構(gòu)信用評級機構(gòu)承銷人投資者

證券發(fā)行市場無固定場所是一個無形市場證券發(fā)行制度（注冊制核準制）

我國股票實行核準制由審核委員會審核證監(jiān)會核準保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責誠實守信

我國首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格初步詢價確定價格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機構(gòu)在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對像累計投票詢價

荷蘭式招標（最低中標價最高收益率）短期貼現(xiàn)債券采用單一價格方式美式招標按各自的價格成交《長期附息債券采用多種收益率的方式》會員大會是交易所最高權(quán)力機構(gòu)，理事會是交易所決策機構(gòu)交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證監(jiān)會任免

《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案》包括四項基本原則（審慎推進統(tǒng)分結(jié)合從嚴監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）

中小板的“兩個不變”（尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露要求不變）“四個獨立”（運行獨立監(jiān)察獨立代碼獨立指數(shù)獨立）

基期加權(quán)股價指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）

計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）

幾何加權(quán)股價指數(shù)又叫費雪理想式（是對上面二種指數(shù)作幾何平均，實際很少用）

股票收益：股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益股息種類：現(xiàn)金股息股票股息財產(chǎn)股息負債股息建業(yè)股息（無盈利無股息的一個例外）股

債券收益：債息收入資本利得再投資收益

公積金來源：A溢價發(fā)行的部份B稅后利潤中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D 外部贈與資產(chǎn)

系統(tǒng)風險：政策風險經(jīng)濟周期波動利率風險購買力風險（通脹）非系統(tǒng)性風險：信用風險經(jīng)營風險財務(wù)風險

證券資產(chǎn)管理是實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)及其它二項業(yè)務(wù)的董事會應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會，審計委員會和風險控制委員會

證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則

經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容：防范挪用客戶資金資產(chǎn)非法融入融出資金及結(jié)算風險

自營業(yè)務(wù)重點A防范規(guī)模失控，決策失誤超越授權(quán)，變相自營，賬外自營，操縱市場，內(nèi)幕交易B建立決策程序加強決策管理C合理的預(yù)警機制投資銀行重點防蕩法律風險財務(wù)風險道德風險研究咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)重點防范傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，無資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤分支機構(gòu)應(yīng)重點防范越權(quán)經(jīng)營，預(yù)算失控及道德風險

凈資本＝凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資風險調(diào)整-應(yīng)收款的風險調(diào)整-其它流動資產(chǎn)項目的風險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風險調(diào)整-或有負債的風險-/+證監(jiān)會認定的其證券登記結(jié)算公司設(shè)立條件：A自有資金不少于2 億元B必要的場所及設(shè)施C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格D 其它條件

證券市場監(jiān)管手段：法律手段經(jīng)濟手段必要的行政手段

證券市場監(jiān)管的意義：保障投資者權(quán)益B維護市場良好秩序C發(fā)展和完善證券市場體系C準確全面的信息利于參與者的決策

國際證監(jiān)會公布了監(jiān)管的三個目標：保護投資者保證市場公平效率和透明降低系統(tǒng)風險

信息披露：全面性真實性時效性

操縱市場行為：A單獨或合謀集中資金持股優(yōu)勢連續(xù)賣買B與他人串通事先約定時間，價格，方式影響價格和數(shù)量C在自已的賬戶間對倒

內(nèi)幕信息包括：1分配股利或增資計劃2股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化3債務(wù)擔保的重大變更4營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報廢一次超過資產(chǎn)的 30%5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責任6上市公司的收購方案

證券業(yè)協(xié)會三大職能：自律服務(wù)傳導(dǎo)

證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容：正直誠信勤勉盡責廉潔保密自律守法