第一篇：上海2016年期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：期權交易簡單策略試題

上海2016年期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：期權交易簡單

策略試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、負責期貨從業(yè)資格的認定、管理及撤銷。A：期貨公司 B：期貨交易所

C：中國期貨業(yè)協(xié)會

D：中國證監(jiān)會及其派出機構

2、推薦人每年最多只能推薦申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事或者經(jīng)理層人員的任職資格． A：1人 B：2人 C：3人 D：4人 3、2000年12月29日，一個組織的成立標志著中國期貨行業(yè)自律組織的誕生，這一組織是。

A：中國金融期貨交易所 B：中國證監(jiān)會

C：中國期貨保證金監(jiān)控中心 D：中國期貨業(yè)協(xié)會

4、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償?shù)?，__。A．由期貨公司風險準備金補償 B．由期貨交易所風險準備金補償 C．由后續(xù)繳納的保障基金補償 D．不再補償

5、(接上題)到了7 月1 日，銅價大幅度上漲。現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500 噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調廠在期貨市場的盈虧____ A：盈利1375000 元 B：虧損1375000 元 C：盈利1525000 元 D：盈利1525000 元

6、期貨公司應當將結算報告內(nèi)容及時通知客戶，客戶對交易結算報告的內(nèi)容有異議的，應在內(nèi)提出． A：知道異議內(nèi)容后三日內(nèi) B：收到結算報告后五日內(nèi) C：期貨經(jīng)紀合同約定的時間 D：交易完成后3個工作日

7、實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由__組成。A．結算會員和一般會員 B．結算會員和非結算會員 C．結算會員

D．結算會員和非期貨公司結算會員

8、利率期貨最早是在______推出的。A．1973年 B．1975年 C．1977年 D．1978年

9、中國證監(jiān)會對證券公司的檢查方式包括（）。A．現(xiàn)場檢查 B．非現(xiàn)場檢查 C．書面審查 D．談話 10、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為__。A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元 11、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6 500元／噸，9月份豆油期貨價格為6 450元/噸，則豆油的基差為元／噸。A：250 B：-50 C：-250 D：50

12、下列適合進行牛市套利的商品是__。A．木材 B．橙汁 C．可可 D．豬肚

13、期貨從業(yè)人員必須遵守__。A．中國期貨業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則 B．中國證監(jiān)會的規(guī)定 C．期貨交易所的自律規(guī)則 D．相關法律、行政法規(guī)

14、會員大會以上會員參加方為有效。會員大會應當對表決事項制作會議紀要，由出席會議的理事簽名。A：1／3 B：1／2 C：2／3 D：全體

15、可以批準設立期貨專門結算機構，專門履行期貨交易所的結算以及相關職責，并承擔相應法律責任． A：期貨交易所

B：國務院期貨監(jiān)督管理機構 C：期貨業(yè)協(xié)會 D：國家工商局

16、經(jīng)濟指數(shù)期貨是指借助指數(shù)期貨分散系列商品的價格風險，比較有代表性的是。

A：GDP指數(shù)期貨 B：房地產(chǎn)指數(shù)期貨 C：美國CRB期貨

D：消費者物價指數(shù)期貨 17、20世紀60年代，推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約的交易所是__。A．紐約期貨交易所 B．歐洲交易所

C．芝加哥商業(yè)交易所 D．悉尼期貨交易所

18、交易手續(xù)費是期貨交易所按__收取的費用。A．成交合約金額的一定比例 B．成交合約手數(shù) C．合約價值 D．成交價格

19、以下對期權交易的描述正確的是__。A．期權的賣方可能的虧損是有限的 B．期權的買方可能的虧損是有限的 C．期權買賣雙方的權利與義務是對稱的 D．期權賣方最大的收益就是權利金

20、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當責令其限期改正，并可責令其。A：繳納罰款 B：停業(yè)整頓

C：禁止轉讓、轉移財產(chǎn)

D：轉讓所持期貨公司的股權

21、根據(jù)期貨投資者人市目的的不同，可將期貨投資者分為__。A．期貨套利者 B．期貨投機者 C．風險承擔者 D．套期保值者

22、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是__。A．投機者需要理性化操作 B．投機要適度 C．操縱市場

D．與套期保值數(shù)量相適應

23、按照股指期貨投資者適當性制度的要求，期貨公司在決定為投資者申請開戶前應當對投資者的__方面進行綜合評估。A．財務狀況 B．誠信狀況 C．年齡和學歷 D．相關投資經(jīng)歷

24、如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那么市場就是__。A．有廣度的 B．窄的

C．缺乏深度的 D．有深度的

25、吳某是某期貨公司的總經(jīng)理，在任職期間，他必須每（）參加1次由中國證監(jiān)會認可、行業(yè)自律組織舉辦的業(yè)務培訓，取得培訓合格證書。A．1年 B．2年 C．3年 D．5年

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列各項屬于期貨交易所章程應當規(guī)定的內(nèi)容的是（）。A．設立目的和職責

B．名稱、住所和營業(yè)場所

C．組織機構的組成、職責、任期和議事規(guī)則 D．財務會計、內(nèi)部控制制度

2、期貨市場的風險與現(xiàn)貨市場的風險相比，具有放大性的特征，主要原因是__。A．與現(xiàn)貨價格相比，期貨價格波動較大，更為頻繁 B．期貨交易具有“以小博大”的特征，投機性較強 C．期貨交易量大，風險涉及面廣

D．期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，若行情發(fā)生突然變化，風險會持續(xù)擴散

3、保障基金管理機構按照規(guī)定定期編制了保障基金的籌集、管理、使用報告，并聘請輝煌會計師事務所進行審計，根據(jù)規(guī)定，經(jīng)審計通過后，基金管理機構應當將報表報送__。A．中國人民銀行 B．中國證監(jiān)會

C．中國證監(jiān)會和財政部 D．中國證監(jiān)會或財政部

4、某期貨公司依法委托其他機構從事中間介紹業(yè)務，則該期貨公司的首席風險官應當監(jiān)督檢查__。

A．是否建立了期貨公司治理和內(nèi)部控制制度 B．期貨公司是否存在非法委托中間業(yè)務等情形

C．在通知客戶追加保證金、客戶出入金、與中間介紹機構風險隔離等關鍵業(yè)務環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風險

D．是否與中間介紹機構建立了介紹業(yè)務的對接規(guī)則，在辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護、客戶投訴的接待處理等方面，與中間介紹機構的職責協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定

5、某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價格上漲風險，應采取__方式。A．多頭套期保值 B．空頭套期保值 C．買入套期保值 D．賣出套期保值

6、需求的價格彈性隨著各種商品和勞務的不同而有很大的差別.這些差異主要基于以下因素.A：該商品的可替代程度

B：該商品的支出在消費者收入中所占比重 C：供給的價格彈性

D：消費者適應新價格所需時間的長度

7、根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，以下說法錯誤的是____ A：中國期貨業(yè)協(xié)會負責審核考試申請人的報考資格，無須報中國證監(jiān)會核準 B：從事期貨業(yè)務的機構可以聘用無《期貨從業(yè)人員資格證書》的人員作為期貨業(yè)務輔助人員，期貨輔助人員不能對外開展業(yè)務

C：期貨從業(yè)人員未按照規(guī)定辦理年檢的，由中國期貨業(yè)協(xié)會給予行政處罰。D：期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會紀律處分的，所在機構應當在10日內(nèi)報告中國證監(jiān)會或其派出機構

8、在我國，期貨公司應當保證期貨（）資料的完整和安全。A．交易 B．結算 C．交割

D．交易記錄

9、期貨公司的控股股東、實際控制人和其他關聯(lián)人，不得． A：占用期貨公司資產(chǎn) B：挪用客戶保證金 C：濫用權利

D：損害客戶的合法權益

10、期貨公司風險監(jiān)管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構書面報告，詳細說明（）。A．對公司的影響

B．解決問題的具體措施 C．原因

D．解決問題的期限

11、期貨市場的核心服務層包括__。A．提供集中交易場所的期貨交易所 B．提供信息服務的信息公司

C．提供代理交易服務的期貨經(jīng)紀公司 D．提供結算服務的結算機構

12、我國豆油進口的主要來源國是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美國 D．歐盟 13、9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價格為5000元／噸，該現(xiàn)貨市場上的價格為4900元／噸，期貨價格比現(xiàn)貨價格高100元／噸。套利者對此進行分析后估算出持倉費約為每噸30元，同時該套利者認為可以進行期現(xiàn)套利。就是說，按照4900元／噸的價格買入小麥現(xiàn)貨，同時該期貨市場以5000元／噸的價格賣出小麥期貨合約。然后一直持有到交割。該套利者可將之前買入的小麥用于期貨市場上的交割，這樣的話，扣掉持有小麥所花費的持倉費30元／噸之后，套利者就會贏利。A：50元／噸 B：60元／噸 C：70元／噸 D：80元／噸

14、中國期貨業(yè)協(xié)會的宗旨是。

A：在國家對期貨業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行期貨業(yè)自律管理 B：發(fā)揮政府與期貨業(yè)間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益 C：堅持期貨市場的公開、公平、公正，維護期貨業(yè)的正當競爭秩序，保護投資者利益

D：推動期貨市場的規(guī)范發(fā)展

15、期貨從業(yè)人員受到__紀律懲戒的，應當參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。A．訓誡 B．公開譴責

C．暫停從業(yè)資格 D．撤銷從業(yè)資格

16、以下說法正確的有。

A：期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎性作用 B：其他衍生品的定價往往參照期貨價格進行

C：其他衍生品市場在轉移風險時，往往要和期貨交易配套運作 D：2004～2009年衍生品交易總量呈穩(wěn)定上升趨勢

17、在我國上海期貨交易所交易的期貨合約有__。A．銅期貨合約

B．天然橡膠期貨合約 C．鋁期貨合約

D．燃料油期貨合約

18、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照__元/噸價格將該合約賣出。A．16500 B．15450 C．15750 D．15650

19、下列各種指數(shù)中，采用加權平均法編制的有__。A．道·瓊斯平均系列指數(shù) B．標準·普爾500指數(shù) C．香港恒生指數(shù) D．英國金融時報指數(shù)

20、下列關于期貨交易在衍生品交易中的作用的說法，正確的有__。A．期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎性作用 B．其他衍生品的定價往往參照期貨價格進行

C．貨市場轉移風險的效果高于遠期和互換等衍生品市場

D．其他衍生品市場在轉移風險時，往往要和期貨交易配套運作

21、期貨交易所的工作人員履行職務，遇到與（）有利害關系的情形時，應當回避。A．本人 B． 父母 C．配偶 D．子女

22、一個美國投資者持有英國的固定利率債券，則（）時，該投資對該美國投資者不利。A．美元貶值 B．英鎊貶值

C．英國國內(nèi)市場利率上升 D．英國國內(nèi)市場利率下跌

23、期貨公司應當建立交易、結算、財務數(shù)據(jù)的備份制度，下列材料應當至少保存20年．

A：有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案 B：交易結算記錄 C：錯單記錄

D：客戶投訴檔案 24、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是__。

A．9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元/噸 B．9月份大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價格保持不變 C．9月份大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元/噸

D．9月份大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元/噸

25、某投資者預通過蝶式套利進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68 000元／噸，69 500元／噸和69 850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)?。該投資者平倉后能夠凈盈利為150元／噸。A：67 680元／噸，68 930元／噸，69 810元／噸 B：67 800元／噸，69 300元／噸，69 700元／噸 C：68 200元／噸，70 000元／噸，70 000元／噸 D：68 250元／噸，70 000元／噸，69 890元／噸

第二篇：2016年海南省期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：價格及取值范圍試題

2016年海南省期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：價格及取值

范圍試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、分別在期貨市場和現(xiàn)貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現(xiàn)虧損的同時，在另一個市場上贏利的結果，已達到鎖定本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本或收益的目的。A：套利者 B：投機交易者 C：套期保值者 D：保值增值者

2、關于期貨合約描述正確的是__。A．合約條款由買賣雙方協(xié)商確定

B．合約條款中規(guī)定了合約的最后交易日 C．合約條款標準化 D．合約轉讓無須背書

3、在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有__。A．申購報價 B．申購傭金

C．最大申購量的規(guī)定

D．對于基金購買入條件的要求

4、現(xiàn)貨期權分為__。A．金融期權和商品期權 B．外匯期權和股指期權 C．外匯期權和利率期權 D．股指期權和利率期權

5、下列選項中，不是期貨市場風險的成因的是______。A．價格波動 B．杠桿效應 C．理性投資

D．市場機制不健全

6、在季節(jié)性圖表法的具體操作步驟中，不包括____ A：確定研究周期 B：確定研究時段

C：計算該時段相同月份的月度百分比的平均值 D：判斷價格的季節(jié)性變動模式

7、下列關于期貨公司經(jīng)營業(yè)務的說法錯誤的是（）。A．期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務 B．期貨公司不得從事經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀業(yè)務

C．期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關聯(lián)人提供融資，不得對外擔保

D．期貨公司不得從事與期貨業(yè)務無關的活動，法律、行政法規(guī)或者國務院期貨監(jiān)督管理機構另有規(guī)定的除外

8、國內(nèi)用銅量占精銅消費量的42%，屬于中國銅消費主導行業(yè)的是____ A：建筑行業(yè) B：電力行業(yè)

C：交通運輸行業(yè)

D：空調制冷及電子行業(yè)

9、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監(jiān)會及其派出機構作出認定之日起內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。A：2個月 B：半年 C：1年 D：2年

10、期貨交易所的下列行為中不需要中國證監(jiān)會批準的是（）。A．變更交易所名稱 B．期貨交易所分立

C．股東大會決定解散期貨交易所

D．制定并實施期貨交易所的交易規(guī)則及其實施細則

11、期貨市場風險的特征有__。A．風險存在的客觀性 B．風險因素的放大性 C．風險與機會的共生性 D．風險征兆的可預防性

12、下面對期貨基金的參與者描述正確的有__。

A．商品基金經(jīng)理負責選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向 B．商品基金經(jīng)理負責對期貨投資基金進行具體的交易操作

C．交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的活動 D．期貨傭金商負責執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，并收取傭金

13、某投資者在前一交易日持有某月份的滬深300股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日該合約的結算價為1 500點。當日該投資者以1 505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以1 510點的成交價賣出平倉5手，當日結算價為1 515點，則當日盈虧為。A：6 000元 B：-6 000元 C：-61 500元 D：61 500元

14、期貨公司在期貨市場中的作用主要有__。

A．根據(jù)客戶的需要設計期貨合約，保持期貨市場的活力

B．期貨公司擔?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風險

C．嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險 D．監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發(fā)揮

15、期貨公司會員應當根據(jù)的有關規(guī)定及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內(nèi)部分工與業(yè)務流程。A：國務院 B：期貨業(yè)協(xié)會 C：中國證監(jiān)會

D：國務院期貨監(jiān)督管理機構

16、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機構中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應當參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓。A．6個月 B．1年 C．18個月 D．2年

17、以下關于反向轉換套利的說法，正確的有______。

A．反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利

B．反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 C．反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同

D．反向轉換套利的凈收益=(看跌期權權利金-看漲期權權利金)+(期貨價格-期權執(zhí)行價格)

18、根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在__閉市前補齊與其交割月份合約持倉相對應的全額貨款。A．申請日 B．交收日 C．配對日

D．最后交割日

19、造成期貨價格非理性波動的因素有__。A．合約設計上有缺陷 B．會員結構不合理 C．交易規(guī)則執(zhí)行不當 D．投機者人數(shù)眾多

20、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當向__報告。A．中國證監(jiān)會

B．公司住所地中國證監(jiān)會派出機構 C．財政部

D．地方財政局

21、證券公司違反業(yè)務規(guī)則時，中國證監(jiān)會及其派出機構不可以采取的措施是__。A．責令限期整改 B．監(jiān)管談話

C．拘留主要負責人 D．出具警示函

22、期貨公司變更住所，應當向（）提交申請材料。A．擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構 B．擬遷出地中國證監(jiān)會派出機構 C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．中國證監(jiān)會

23、期貨價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板的，期貨交易所可以采用的化解風險措施不包括（）。

A．調整漲跌停板幅度 B．強行平倉

C．提高交易保證金標準 D．按一定原則減倉

24、____功能是針對期貨投機者來說的，也是期貨市場的基本功能之一。A：獲取實物商品 B：發(fā)展經(jīng)濟 C：便利交易 D：風險投機

25、金融期貨的套期保值者有金融市場的__。A．投資者(或債權人)B．融資者(或債務人)C．生產(chǎn)商 D．進出口商

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨公司應當建立營業(yè)部負責人（）制度。A．強制休假 B．定期審計 C．定期報告 D．輪崗

2、全面結算會員期貨公司和非結算會員在結算協(xié)議中約定全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶中非結算會員結算準備金最低余額的，應當符合__的有關規(guī)定。

A．中國證監(jiān)會 B．中國銀監(jiān)會 C．期貨交易所

D．中國期貨業(yè)協(xié)會

3、根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與進行交易。A：CAT B：托管人 C：合伙人

D：證券持有者在100人以下的公司的合伙人

4、DMI直譯為方向移動指數(shù)，它包括等組成指標。A：正負DI B：DX C：ADX D：ADXR

5、關于對股指期貨投資者的誠信狀況評估，下列說法正確的是（）。

A．期貨公司會員應當通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風險信息數(shù)據(jù)庫，查詢投資者相關信息

B．投資者只能提供近兩個月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個人信用報告作為誠信記錄的證明

C．投資者可以提供近兩個月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個人信用報告或者其他信用證明文件作為誠信記錄的證明

D．期貨公司會員應當通過多種渠道了解投資者誠信信息，結合投資者個人信用報告等信用證明文件和中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風險信息數(shù)據(jù)庫的信息，對投資者的誠信狀況進行綜合評估

6、以下期貨經(jīng)紀合同無效的是（）。

A．15周歲的高中生李某利用暑假從事期貨經(jīng)紀業(yè)務時所簽訂的期貨經(jīng)紀合同 B．大學生王某利用暑假從事期貨交易時與江某簽訂了期貨經(jīng)紀合同;經(jīng)查，王某不具備從事期貨交易的主體資格

C．滾滾紅塵期貨公司從業(yè)人員侯某簽訂的期貨經(jīng)紀合同 D．違反《期貨交易管理條例》禁止性規(guī)定的期貨經(jīng)紀合同

7、對期貨投資者保障基金的管理應當遵循的原則，保證期貨投資者保障基金的安全。A：安全 B：收益 C：公開 D：穩(wěn)健

8、期貨經(jīng)紀公司申請設立營業(yè)部，應當具備（）條件。A．申請人前三年沒有重大違法違規(guī)行為

B．擬設營業(yè)部的負責人及從業(yè)人員具備任職資格 C．擬設營業(yè)部有符合經(jīng)紀業(yè)務需要的經(jīng)營場所和設施 D．期貨經(jīng)紀公司對擬設營業(yè)部有完備的管理制度

9、下列情況中會促使本國貨幣升值的有__。A．實行擴張性的貨幣政策 B．實行緊縮性的貨幣政策 C．國際收支順差擴大 D．國際收支逆差擴大

10、外匯期貨市場的功能主要表現(xiàn)在__。A．降低匯率風險

B．增加經(jīng)濟主體經(jīng)營的穩(wěn)定性

C．可以清除貿(mào)易和金融交易的全部風險 D．增加經(jīng)濟主體的經(jīng)營收益

11、我國期貨市場在“穩(wěn)步發(fā)展階段”發(fā)生的重大事件有。A：中國期貨保證金監(jiān)控中心成立 B：中國金融期貨交易所掛牌成立

C：國務院修訂和發(fā)布了《期貨交易管理條例》 D：適時推出了滬深300指數(shù)期貨

12、下列關于期貨市場風險管理必要性的說法，正確的是。A：有效的風險管理是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎

B：有效的風險管理是減緩和消除期貨市場對社會經(jīng)濟生活不良沖擊的需要 C：期貨市場風險具有不可防范性，因此沒有必要對期貨市場進行風險管理 D：有效的風險管理是適應世界經(jīng)濟自由化和全球化發(fā)展的需要

13、對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以采取的措施有__。A．口頭警示 B．書面警示 C．約見談話

D．責令處分責任人員

14、上海期貨交易所交易的品種包括__。A．燃料油 B．黃金 C．銅

D．天然橡膠

15、下列關于期貨投機者的說法，正確的有__。

A．期貨投機者試圖預測商品價格未來走勢，甘愿利用自己的資金去冒險 B．期貨投機者利用期貨市場轉移價格風險

C．期貨投機者不斷買進賣出期貨合約，期望從價格波動中獲取利潤 D．當投機者預測標的物價格將要上漲，就擇機買進期貨合約

16、當發(fā)生（）情形時，經(jīng)紀公司有權通過平倉或執(zhí)行質押物對投資者賬戶進行清算并解除與投資者的委托關系。

A．投資者為限制民事行為能力的自然人 B．經(jīng)查實，投資者為期貨交易所的工作人員

C．經(jīng)查實，投資者為金融機構、事業(yè)單位和國家機關 D．經(jīng)查實，該投資者為本公司工作人員的配偶

17、下列各項關于洗錢罪的表述正確的是（）。

A．行為人甲明知乙所持為走私犯罪所得的贓款而協(xié)助其以轉賬的方式進行資金轉移已構成洗錢罪

B．行為人甲不知乙所持其販賣毒品所得贓款而為其設立資金賬戶的行為不構成洗錢罪

C．某單位協(xié)助一暴力犯罪集團將其違法所得的大量錢財以資金的方式匯往國外的，不構成洗錢罪

D．行為人甲明知乙系黑社會組織成員而幫助其將其犯罪所得的贓物轉換成金融票據(jù)的行為，不能構成洗錢罪，只能構成玩忽職守罪

18、下列單位的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約、造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金． A：期貨業(yè)協(xié)會 B：期貨公司 C：證券業(yè)協(xié)會

D：證券期貨監(jiān)督管理部門

19、下列關于賣出套利的說法，正確的有__。A．套利者預期不同交割月期貨合約的價差將減小 B．套利者買入價格較低合約，同時賣出價格較高合約 C．若不同交割月的期貨價格均上漲且價差減小，則虧損 D．只要價差增加，就會獲利

20、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號的是__。A．平均線從上升開始走平，價格從下上穿平均線 B．價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降 C．價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線 D．價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線

21、期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應確認該投資者____可用資金余額不低于人民幣50萬元。． A：交易日當日日終保證金賬戶 B：前一交易日日終保證金賬戶 C：c．10日內(nèi)保證金賬戶平均余額 D：30日內(nèi)保證金賬戶平均余額

22、期轉現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括__。A．尋找交易對手，并商定價格 B．向交易所提出申請 C．銀行提供履約擔保 D．納稅

23、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨交易所應當建立健全各項規(guī)章制度，加強對交易活動的風險控制和對會員以及交易所工作人員的監(jiān)督管理。期貨交易所履行下列哪些監(jiān)管職責?。

A：提供期貨交易所、設施及相關服務；制定并實施交易所的業(yè)務規(guī)則 B：設計期貨合約，安排期貨合約上市；組織并監(jiān)督期貨交易、結算和交割 C：制定并實施風險管理制度、控制市場風險；保證期貨合約的履行

D：發(fā)布市場信息；監(jiān)管會員期貨業(yè)務，查處會員違規(guī)行為；指定交割倉庫并監(jiān)管其期貨業(yè)務

24、假定某股票的收益率()和指數(shù)的收益率()有關系：，則下列說法正確的是。A：指數(shù)收益率增加3％，該股票收益率增加4.5％ B：指數(shù)收益率增加3％，該股票收益率增加6％ C：指數(shù)收益率減少2％，則該股票收益率增加3％ D：指數(shù)收益率減少2％，則該股票收益率減少3％

25、下列關于我國期貨交易代碼的說法，正確的有__。A．陰極銅合約的交易代碼為CU B．黃金合約的交易代碼為G C．天然橡膠合約的交易代碼為RU D．燃料油合約的交易代碼為Pu

第三篇：2015年上海期貨從業(yè)資格：期權考試題

2015年上海期貨從業(yè)資格：期權考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、期貨經(jīng)營機構的管理人員應當對下屬期貨從業(yè)人員、工作進行指導、監(jiān)督和支持，使其保持并不斷提高（）。A．專業(yè)勝任能力 B．風險控制能力 C．風險分析能力 D．投資組合能力

2、我國公司制期貨交易所采用____的組織形式。A：股份有限公司 B：有限責任公司 C：個人獨資公司 D：合伙制公司

3、預期收益與實際收益發(fā)生偏離的風險具有一定的主觀意識，這是期貨市場風險特征的。

A：風險損失的均等性 B：風險的可防范性 C：風險因素的放大性 D：風險評估的相對性

4、投資基金中歷史最長的一類基金是__。A．共同基金 B．對沖基金

C．期貨投資基金 D．證券投資基金

5、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么，該期貨市場是。A：有廣度的 B：窄的 C：有深度的 D：缺乏深度的

6、以下對蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有__。A．實質上是同種商品跨交割月份的套利活動 B．由兩個方向相反的跨期套利組成

C．蝶式套利必須同時下達三個買空/賣空/買空的指令 D．風險和利潤都很大

7、最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進行（）。A．實物交割 B．對沖平倉 C．協(xié)議平倉 D．現(xiàn)金交割

8、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 題，如果期貨公司經(jīng)審查確定丁作為本公司的副總經(jīng)理，根據(jù)規(guī)定，甲的任職資格還要經(jīng)過（）的批準。A．中國證監(jiān)會 B．期貨業(yè)協(xié)會

C．中國證監(jiān)會派出機構 D．期貨交易所

9、在美國期貨市場中，關于期貨傭金商(FCM)說法正確的有__。A．不可以獨立開發(fā)客戶 B．可以向客戶收取保證金 C．保存賬薄和交易記錄

D．必須維持最低凈資本要求

10、一般法人投資者在股指期貨投資者適當性的具體標準方面，與自然人投資者規(guī)定不同的是（）。

A．具有相應的決策機制和操作流程

B．不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的的情形

C．不存在嚴重不良誠信記錄

D．具備股指仿真交易成交記錄或者商品期貨交易成交記錄

11、一般法人投資者申請股指期貨開戶，應當提供加蓋公章的上一資產(chǎn)負債表或者距申請開戶日期（）的月度資產(chǎn)負債表作為凈資產(chǎn)證明。A．3個月 B．6個月

C．不超過3個月 D．不超過6個月

12、已成為目前世界最具有影響力的能源和黃金期貨交易所之一，上市品種有原油、汽油、天然氣等。A：CBOT B：LME C：CME D：NYMEX

13、期貨公司設立的取得營業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營許可證的分支機構因超出經(jīng)營范圍開展經(jīng)營活動而產(chǎn)生的民事責任的案件中，在確定客戶的民事責任時，應當遵循（）原則。

A．過錯責任 B．無過錯責任 C．過錯推定 D．嚴格責任

14、我國期貨交易所會員必須是（）。A．自然人 B．事業(yè)單位

C．境內(nèi)企業(yè)法人 D．境外企業(yè)法人

15、年4月舉辦首次證券投資咨詢資格考試 A：1998 B：1999 C：2000 D：2005

16、申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，并具備的條件包括__。

A．注冊資本最低限額為人民幣5000萬元 B．有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程 C．有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件

17、在分析KDJ指標時，若K上穿D，則下列說法正確的是__。A．K在D已經(jīng)開始抬頭向上時，發(fā)出的賣出信號比較可靠 B．K在D已經(jīng)開始抬頭向上時，發(fā)出的買入信號比較可靠 C．K在D還在下降時，發(fā)出的買入信號比較可靠 D．K在D還在下降時，發(fā)出的賣出信號比較可靠

18、期貨公司應當根據(jù)（）依法提名并聘任首席風險官。A．董事會 B．監(jiān)事會 C．總經(jīng)理

D．公司章程的規(guī)定

19、中國證監(jiān)會及其派出機構依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于人． A：1 B：3 C：2 D：4

20、下列__情況將有利于促使本國貨幣升值。A．本國順差擴大 B．降低本幣利率 C．本國逆差擴大 D．提高本幣利率

21、__是指通過期貨市場相關主體采取措施可以控制或可以管理的風險。A．可控風險 B．不可控風險 C．代理風險 D．交易風險

22、下列關于互聯(lián)網(wǎng)交易的表述，正確的有__。A．期貨公司必須為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務

B．期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應當建立互聯(lián)網(wǎng)交易風險管理制度 C．期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應當對客戶進行互聯(lián)網(wǎng)交易風險的特別提示

D．客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達交易指令，期貨公司應當以適當?shù)姆绞奖４嬖摻灰字噶?/p>

23、期貨機構任用具有從業(yè)資格考試合格證明人員為其且辦理從業(yè)資格申請，應符合的條件不包括（）。

A．品行端正，具有良好的職業(yè)道德 B．已被本機構聘用

C．最近3年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格 D．有3年以上金融業(yè)務經(jīng)驗

24、中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定后，應當及時在__公示。A．中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站 B．期貨交易所網(wǎng)站 C．中國證監(jiān)會指定報刊 D．中國證監(jiān)會網(wǎng)站

25、如果投資者以990 000美元的發(fā)行價格購買了面值為1 000 000美元的13周的美國國債，則該國債的年貼現(xiàn)率為。A：3％ B：8.06％ C：4.04％ D：4％

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、股票指數(shù)期貨交易的特點有__。A．以現(xiàn)金交收和結算 B．以小博大 C．套期保值 D．投機

2、對期貨市場價格產(chǎn)生影響的因素包括__。A．經(jīng)濟周期因素 B．貨幣因素

C．投機和心理因素 D．自然因素 3、2008年1月在上海期貨交易所上市的品種是（）。A．黃金 B．黃大豆 C．豆粕 D．鋅

4、在期貨分析實踐中應用最廣泛的統(tǒng)計分析方法是____ A：德爾非法 B：回歸分析法 C：時間序列法

D：組合模型分析法

5、套期保值可以（）風險。A．回避 B．消滅 C．分割 D．轉移

6、標準倉單的轉讓須。A：委托會員辦理

B：達成轉讓意向的買賣雙方會員應當向交易所提交標準倉單轉讓申請 C：交易所對標準倉單轉讓申請進行審核

D：交易所為買賣雙方會員辦理標準倉單過戶和貸款結算劃轉手續(xù)

7、期貨公司應當按照（）等不同情況采取不同比例對資產(chǎn)進行風險調整。A．分類 B．流動性 C．賬齡

D．可回收性

8、客戶對當日交易結算結果的確認，應當視為（）。A．對當日所有持倉的確認 B．對該日之前所有持倉的確認 C．對當日交易結算結果的確認

D．對該日之前交易結算結果的確認

9、在期貨交易中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是其合約規(guī)定的__。A．交易單位

B．最小變動價位的整數(shù)倍 C．報價單位

D．最大波動限制

10、金融期權交易最早始于__。A．股票期權 B．利率期權 C．外匯期權

D．股票價格指數(shù)期權

11、各個國家期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可以分為。A：合伙制 B：合作制 C：會員制 D：公司制

12、期貨交易所應當以適當方式發(fā)布______信息。A．即時行情

B．持倉量和成交量排名情況 C．客戶的盈利情況

D．期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的

13、我國對期貨交易所進行第二次清理整頓后，留下來的期貨交易所有__。A．大連商品交易所 B．鄭州商品交易所 C．上海期貨交易所 D．廣州商品交易所

14、跨期套利的策略包括__。A．正向市場牛市套利 B．正向市場熊市套利 C．反向市場牛市套利 D．反向市場熊市套利

15、在下列情況中，出現(xiàn)__情況將使賣出套期保值者出現(xiàn)虧損。A．正向市場中，基差走強 B．正向市場中，基差走弱 C．反向市場中，基差走強 D．反向市場中，基差走弱

16、__的工作人員利用職務上的便利，挪用本單位或者客戶資金進行非法活動的，處3年以下有期徒刑或者拘役。A．期貨交易所 B．期貨經(jīng)紀公司 C．證券交易所 D．保險公司

17、《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》所稱高級管理人員，是指期貨公司的。A：副總經(jīng)理 B：首席風險官 C：營業(yè)部負責人

D：人力資源部負責人

18、下列屬于短期利率期貨的有（）。A．短期國庫券期貨

B．歐洲美元定期存款單期貨 C．商業(yè)票據(jù)期貨 D．定期存單期貨

19、期貨市場不可控風險來自于期貨市場之外。其中，宏觀環(huán)境變化的風險來自__等方面。

A．異常惡劣的氣候狀況 B．突發(fā)性的自然災害 C．一個國家政權的更迭 D．全球性的經(jīng)濟危機

20、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應當具備的條件是。A：具有從事法律、會計業(yè)務3年以上經(jīng)驗

B：具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位 C：通過中國證監(jiān)會認可的資質測試 D：具有從事期貨業(yè)務3年以上經(jīng)驗

21、期貨公司被期貨交易所（），應當在收到期貨交易所的通知文件之日起3個工作日內(nèi)向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告。A．接納為會員 B．要求追加保證金 C．暫停會員資格 D．終止會員資格

22、“爆倉”是指在期貨市場價位劇烈波動的情況下。

A：會員的保證金不能滿足交易所規(guī)定的要求，即按當時價位平倉，則會員的平倉虧損大于其現(xiàn)有的保證金總額

B：客戶的保證金不能滿足交易所規(guī)定的要求，即按當時價位平倉，則客戶的平倉虧損大于其現(xiàn)有的保證金總額 C：會員的保證金不能滿足交易所規(guī)定的要求，即按當時價位平倉，則會員的平倉虧損等于其現(xiàn)有的保證金總額

D：客戶的保證金不能滿足交易所規(guī)定的要求，即按當時價位平倉，則客戶的平倉虧損等于其現(xiàn)有的保證金總額

23、客戶可以采用__來防范期貨市場風險。A．充分了解和認識期貨交易的基本特點 B．慎重選擇期貨公司

C．制定正確的投資戰(zhàn)略，將風險控制在自己可以承受的范圍內(nèi) D．規(guī)范自身行為，提高風險意識和心理承受能力

24、基差隨著到期日的臨近（）。A．趨近于零 B．變大 C．變小 D．不變

25、下列關于影響期貨價格的投機因素的說法，正確的是。

A：在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利

B：當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期期貨價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升

C：當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌

D：投機大戶有時可能制造謠言，虛張聲勢，哄抬物價，操縱市場，從中獲利

第四篇：2016年安徽省期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：期權價格構成模擬試題

2016年安徽省期貨從業(yè)資格證期權基礎知識：期權價格構

成模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、期貨交易所的管理辦法由（）制定。A．全國人大常委會 B．國務院法制辦 C．最高人民法院

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構

2、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照__元/噸價格將該合約賣出。A．16500 B．15450 C．15750 D．15650

3、在我國的期貨交易所中，不區(qū)分結算會員和非結算會員的交易所有__。A．鄭州商品交易所 B．大連商品交易所 C．中國金融期貨交易所 D．上海期貨交易所

4、回歸分析法有多種類型，依據(jù)分類，可分為一元回歸分析法和多元回歸分析法

A：相關關系中相關系數(shù)的個數(shù)不同 B：相關的重要程度不同

C：相關關系中自變量的個數(shù)不同 D：相關關系中未知量的個數(shù)不同

5、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或用于擔保，以及發(fā)生其他重大事件時，期貨公司及其相關股東、實際控制人應當自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國務院期貨監(jiān)督管理機構提交書面報告。A．2 B．3 C．5 D．10

6、王某是甲期貨公司的客戶，由于行情急劇變化，李某保證金出現(xiàn)嚴重不足的情況，甲期貨公司立即通知王某追加保證金。由于王某此刻在外地生意比較忙，無暇顧及該事情，未能在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，此時，期貨公司應當（）。A．強行平倉

B．在客戶寫下書面承諾保證后，可以為其保留頭寸 C．要求客戶提供車輛等資產(chǎn)進行抵押，之后可以為其保留頭寸

D．可以強行平倉也可以暫時為客戶保留頭寸，但客戶仍須繼續(xù)追加保證金，并保證在穿倉價位到來之前自行平倉

7、下列關于程序化交易的說法，錯誤的是

A：按交易決策的類型，程序化交易可以分為策略型交易和數(shù)量型交易兩大類別 B：數(shù)據(jù)是最基本和最客觀的信息，體現(xiàn)了供求關系的變化；規(guī)則是維持市場秩序的有力工具；交易者思想是個性心理和知識體系因為他們有差異，產(chǎn)生了不同的行為，從而有了買賣交易

C：建造一個專業(yè)的程序化系統(tǒng)交易平臺軟件至少需要咨訊、數(shù)據(jù)管理、測試平臺和專業(yè)下單工具4項基本功能

D：程序化交易產(chǎn)生了兩個競爭方向：一是提供程序化系統(tǒng)交易的軟件平臺，二是進行程序化交易過程的思想和方法

8、下列哪種情況屬于超賣狀態(tài)？（）A．WMS=85 B．WMS=15 C．K=85 D．D=85

9、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或者利用職務之便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處（）萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格。A．3萬 B．5萬 C．10萬 D．15萬

10、以下對蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有__。A．實質上是同種商品跨交割月份的套利活動 B．由兩個方向相反的跨期套利組成

C．蝶式套利必須同時下達三個買空/賣空/買空的指令 D．風險和利潤都很大

11、中國的持倉分布是以____為公布對象。A：投機者 B：套利者 C：會員 D：保值者

12、______是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。A．現(xiàn)貨交易 B．期貨合約 C．遠期合約 D．金融工具

13、期貨公司會員應當根據(jù)交易所統(tǒng)一編制的試卷對投資者進行測試。測試試卷及答案通過交易 所系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至____ A：期貨公司會員 B：期貨交易所 C：期貨業(yè)協(xié)會

D：證券監(jiān)督管理委員會

14、期貨交易應當采用（）方式或者國務院期貨監(jiān)督管理機構批準的其他方式。A．公開的集中交易 B．公開的分散交易 C．不公開的分散交易 D．不公開的集中交易

15、金融期貨是以金融資產(chǎn)作為標的物的期貨合約，下列屬于金融期貨的是（）。A．外匯期權 B．股指期權

C．遠期利率協(xié)議 D．股指期貨

16、期貨投機行為的存在有一定的合理性，這是因為__。A．生產(chǎn)經(jīng)營者有規(guī)避價格風險的需求

B．如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達到轉移風險的目的 C．期貨投機者把套期保值者不能消除的風險消除了

D．投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡

17、期貨公司會員單位在給客戶開戶時，不應該做的是（）。A．應當向投資者充分揭示股指期貨風險

B．全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征 C．協(xié)助投資者規(guī)避投資者適當性標準要求

D．審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力

18、國際收支系統(tǒng)記錄的是一定時期內(nèi)一國居民與非居民之間的____ A：貿(mào)易收支 B：外匯收支 C：國際交易 D：經(jīng)濟交易

19、每年年初，持境外期貨業(yè)務許可證的企業(yè)提出有數(shù)據(jù)支持的風險敞口，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，到（）辦理登記手續(xù)。A．國務院

B．上級主管部門 C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．國家外匯管理局 20、2008年2月10日，某投資者以120點的權利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權，同時，又以180點的權利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是__點。A．10000 B．10060 C．10100 D．10200

21、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是____的需要而產(chǎn)生的。A：系統(tǒng)風險 B：非系統(tǒng)風險 C：信用風險 D：財務風險

22、我國期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有限價指令和____ A：市場指令 B：取消指令 C：限時指令 D：雙向指令

23、為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)的主體有__。A．期貨公司

B．從事中間介紹業(yè)務的證券公司 C．證券公司 D．中期協(xié)

24、題干: 以下指標預測市場將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有__。A．K線從下方3次穿越D線 B．D線從下方穿越2次K線

C．負值的DIF向下穿越負值的DEA D．正值的DIF向下穿越正值的DEA

25、以下不屬于期貨公司風險管理的是。A：日常自我監(jiān)督與檢查 B：臨時性政策風險的管理 C：對期貨公司從業(yè)人員的管理 D：對日常交易中的保證金管理

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、下列關于投機交易的說法，正確的有__。

A．違背市場規(guī)律進行操作的投機不能減緩價格波動

B．當期貨市場供過于求時，投機者低價買進合約使得期貨價格上漲，供求趨于平衡

C．當期貨市場供過于求時，投機者高價賣出合約使得期貨價格下跌，供求趨于平衡

D．操縱市場的投機行為能減緩價格波動

2、期貨公司資本充足主要體現(xiàn)在。

A：期貨公司風險監(jiān)管指標的計算應符合有關規(guī)定 B：建立了風險監(jiān)管指標動態(tài)監(jiān)控與補充機制 C：開展重大業(yè)務前進行敏感性測試

D：按照規(guī)定履行了定期報告與風險監(jiān)管指標異常時的臨時報告義務

3、期貨投資分析報告中常見的問題包括 A：分析師對市場的分析表現(xiàn)出明顯的跳躍性與不穩(wěn)定性，缺乏統(tǒng)一的邏輯關系，報告結論多采用似是而非的模糊語言

B：分析報告沒有采用與主要閱讀群體相適用的格式和要點 C：用長期因素推斷短期走勢

D：分析師不敢面對自己以前的分析錯誤，對投資報告不作調整

4、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構的期貨從業(yè)人員不得有（）行為。A．收付、存取期貨保證金 B．代理客戶從事期貨交易 C．將客戶介紹給期貨公司 D．劃轉期貨保證金

5、我國的IB制度中，由__擔任期貨公司的經(jīng)紀人，提供中間介紹業(yè)務。A．券商 B．結算機構 C．個人 D．銀行

6、一個美國投資者持有英國的固定利率債券，則（）時，該投資對該美國投資者不利。A．美元貶值 B．英鎊貶值

C．英國國內(nèi)市場利率上升 D．英國國內(nèi)市場利率下跌

7、客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務而客戶未及時追加保證金。當客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致時，下列說法正確的是（）。A．保留持倉期間造成的損失，由客戶承擔 B．保留持倉期間造成的損失，由期貨公司承擔 C．穿倉造成的損失，由期貨公司承擔 D．穿倉造成的損失，由客戶承擔

8、期貨的保證金制度能夠利用杠桿作用，以小博大。將風險與利潤同時放大，期貨投機的原則有__。A．充分了解期貨合約 B．確定最高獲利目標 C．確定最大虧損限度 D．確定投入的風險資本

9、__可以規(guī)避期貨投資基金的系統(tǒng)性風險。A．投資組合分散化 B．指數(shù)期貨交易 C．多CTA策略 D．現(xiàn)貨交易

10、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人員，自被解除職務之日起未逾____的，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。A：2年 B：3年 C：5年 D：10年

11、根據(jù)《期貨公司管理辦法》，期貨公司應當在其營業(yè)場所備置__，供客戶查閱。

A．相關從業(yè)人員資格證明 B．期貨交易所業(yè)務規(guī)則 C．公司期貨經(jīng)紀業(yè)務流程 D．期貨交易相關法規(guī)

12、期貨市場某一合約的賣出價格為15500元，買入價格為15501元，前一成交價為15498元，那么該合約的撮合成交價應為__元。A．15498 B．15499 C．15500 D．15501

13、天然橡膠期貨交易主要集中在__。A．亞洲 B．中東 C．拉美 D．歐洲

14、下列對匯率及其標價方法描述正確的有______。A．我國采用的是直接標價法

B．直接標價法是以本幣表示外幣的價格 C．國際金融市場上通行的是美元標價法

D．美元標價法是以若干美元表示一定單位非美元價值的標價方法

15、下列關于套期保值者的說法，正確的有__。A．套期保值者把期貨市場當做轉移價格風險的場所

B．套期保值者可以利用期貨合約對將來要買入或出售的某種標的物價格進行保險

C．金融期貨的套期保值者包括金融市場的債權人和債務人等 D．商品期貨的套期保值者是生產(chǎn)商、加工商、經(jīng)營商等

16、通常出現(xiàn)下列__情況之一時，將導致本國貨幣貶值。A．提高本幣利率 B．降低本幣利率 C．本國順差擴大 D．本國逆差擴大

17、期權按照標的物不同，可以分為金融期權與商品期權，下列屬于金融期權的是__。

A．利率期貨 B．股票指數(shù)期權 C．外匯期權 D．能源期權

18、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由所決定的。A：交易費用 B：現(xiàn)貨價格大小 C：期貨價格大小 D：市場沖擊成本

19、下列屬于反轉突破形態(tài)的有__。A．雙重底 B．三角形 C．頭肩頂 D．圓弧頂 20、金融期貨難逼倉，是因為（）。A．現(xiàn)金交割

B．交割價等于現(xiàn)貨價 C．套利力量強大 D．市場龐大

21、來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關主體可能產(chǎn)生影響的風險，主要包括。

A：宏觀環(huán)境變化風險 B：交易所管理風險 C：政策性風險

D：交易所技術風險

22、我國期貨交易所的職能有。A：組織并監(jiān)督結算和交割 B：保證合約的履行 C：監(jiān)督會員的交易行為 D：監(jiān)管指定交割倉庫

23、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于____ A：風險較低 B：成本較低 C：收益較高

D：保證金要求較低

24、期貨公司變更法定代表人，應當提交的申請材料包括（）。A．變更法定代表人申請書

B．擬任法定代表人任職資格證明

C．股東會關于變更法定代表人的決議文件(公司章程另有規(guī)定的，從其規(guī)定)D．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料

25、下列關于對沖基金的說法，正確的有__。A．又稱避險基金，是指“風險對沖過的基金”

B．可以通過做多、做空以及進行杠桿交易等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的資產(chǎn)品種

C．一般都是高風險的，沒有低風險對沖基金

D．經(jīng)常運用對沖的辦法去抵消市場風險，鎖定套利機會

第五篇：海南省2015年期貨從業(yè)資格：期權交易的基本策略考試題

海南省2015年期貨從業(yè)資格：期權交易的基本策略考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中作為樣本。A：150只A股和150只B股 B：300只A股和300只B股 C：300只A股 D：300只B股

2、下列屬于期貨公司的風險的是__。

A．交易所的風險管理制度不健全或執(zhí)行風險管理制度不嚴 B．客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產(chǎn)生的風險 C．客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風險 D．對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全

3、在正向市場中進行多頭避險(買進期貨避險)，當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成______。

A．期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失 B．期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失 C．期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失 D．期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利

4、在對股指期貨投資者的基本情況評估中，學歷評估分值上限為__分。A．5 B．7 C．10 D．15

5、題干：某工廠預期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為＄__/加侖。A．0.8928 B．0.8918 C．0.894 D．0.8935

6、期貨交易的結算，由（）統(tǒng)一組織進行。A．期貨協(xié)會

B．國務院期貨監(jiān)督管理機構 C．期貨交易所 D．期貨公司

7、期貨市場規(guī)避風險的功能是指期貨市場能夠規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險。這是期貨市場的參與者通過實現(xiàn)的。A：套期保值交易方式 B：套利交易方式 C：期權交易方式

D：期現(xiàn)套利交易方式

8、如果違反了套期保值的原則，不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。

A：商品種類相同或相關 B：商品數(shù)量相等或相當 C：月份相同或相近D：交易方向相反

9、若DIF和DEA均為正值，則下列說法正確的是__。A．此時屬于多頭市場，DIF向上突破DEA預示價格將反彈 B．此時屬于空頭市場，DIF向下跌破DEA是賣出信號 C．此時屬于多頭市場，DIF向下跌破DEA預示價格回調 D．此時屬于空頭市場，DIF向上突破DEA是賣出信號

10、在波動率交易中，常使用的交易工具是____ A：金融期貨合約 B：商品期貨合約 C：期權 D：黃金

11、期貨公司__，中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，做出批準或者不批準的決定。A．變更股權 B．變更注冊資本

C．單個股東擬持有期貨公司100%股權的

D．有關聯(lián)關系的股東擬持有期貨公司100%股權的

12、期貨公司調整高級管理人員職責分工的，應當在（）內(nèi)向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A．3個工作日 B．5個工作日 C．7個工作日 D．10個工作日

13、下列選項中不屬于市場趨勢的是 A：上升趨勢 B：下降趨勢 C：垂直趨勢

D：橫向延伸趨勢

14、下列屬于失業(yè)人員的是____ A：調動工作的間歇在家修養(yǎng)者 B：半日工 C：季節(jié)工

D：對薪水不滿意而待業(yè)在家的大學畢業(yè)生

15、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額（）。A．不超過損失的50% B．不超過損失的90% C．不超過損失的80% D．不超過損失的60%

16、某投資者在4月1日買入大豆期貨合約40手建倉，成交價為 4200元/噸，當日結算價為4 230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為__元。A．1 200 B．12 000 C．6 000 D．600

17、下列機構中，可以代理期貨交易的是（）。A．期貨投資咨詢機構

B．期貨交易所非期貨公司結算會員 C．期貨交易所 D．期貨公司

18、按照《期貨交易管理條例》規(guī)定，除所有期貨交易所均必須建立的制度外，實行會員分級結算制度的期貨交易所還應當建立__。A．保證金制度 B．結算擔保金制度 C．風險準備金制度

D．當日無負債結算制度 19、2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，該交易所是由__共同發(fā)起設立的。A．上海期貨交易所 B．大連商品交易所 C．鄭州商品交易所

D．上海證券交易所和深圳證券交易所

20、期貨投資者保障基金按照__的原則籌集。A．強制性和適度性

B．統(tǒng)一性與多層次性相結合 C．效率與公平相結合

D．取之于市場、用之于市場

21、證券公司取得介紹業(yè)務資格后不符合規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會及其派出機構責令其限期整改；經(jīng)限期整改仍不符合條件的，中國證監(jiān)會應。A：暫停對該公司新業(yè)務的審批 B：限制該公司的職工薪酬發(fā)放 C：依法撤銷其介紹業(yè)務資格 D：對其處以50～100萬元罰款

22、下列關于利率期貨套期保值交易的說法，正確的有__。A．分為多頭套期保值和空頭套期保值

B．空頭套期保值的目的是規(guī)避因利率上升而出現(xiàn)損失的風險 C．多頭套期保值的目的是規(guī)避債券價格上升而出現(xiàn)損失的風險 D．持有固定收益?zhèn)慕灰渍咭话氵M行多頭套期保值

23、國務院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，這預示著中國期貨市場進入一個新的發(fā)展階段。A：1996年 B：1997年 C：1998年 D：1999年

24、下列關于金融期貨市場的說法，不正確的是__。A．芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約 B．芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C．金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨 D．金融期貨的三大類別中，股指期貨被推出的時間最晚

25、理論上，在反向市場牛市套利中，如果價差縮小，交易者__。A．獲利 B．虧損 C．保本 D．不確定

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交__。A．《從業(yè)人員情況表》 B．《高級管理人員情況表》 C．《從業(yè)人員資格證書》

D．《主要部門負責人情況表》

2、下列不得從事期貨交易的單位和個人包括（）。A．國家機關和事業(yè)單位

B．證券、期貨市場禁止進入者

C．未能提供開戶證明材料的單位和個人

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構和期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

3、下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的是__。A．供給過旺，需求不足

B．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約 C．近期合約價格高于遠期合約價格

D．近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約

4、決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定__，做好交易前的心理準備。A．最高獲利目標 B．最低獲利目標

C．期望承受的最大虧損限度 D．期望承受的最小虧損限度

5、期貨投機與股票投機的區(qū)別有__。A．保證金規(guī)定不同 B．交易方向不同 C．結算制度不同

D．有無特定到期日不同

6、期貨侵權糾紛可由下列__法院管轄。A．侵權行為實施地人民法院 B．原告住所地人民法院 C．被告住所地人民法院

D．侵權結果發(fā)生地人民法院

7、期貨公司進行混碼交易，但能夠舉證證明其已被客戶交易指令入市交易的，下列說法正確的有__。A．期貨公司不承擔責任 B．客戶承擔相應的交易結果 C．期貨公司不承擔民事賠償責任 D．期貨公司可能被處以行政處罰

8、一般法人投資者申請開立股指期貨賬戶時，下列人員中需要具備股指期貨基礎知識并通過相關測試的有（）。A．客戶開設人 B．結算單確認人 C．指定下單人 D．資金調撥人

9、美國商品期貨交易委員會(CFT持倉報告的最核心內(nèi)容是____ A：商業(yè)持倉 B：非商業(yè)持倉 C：非報告持倉 D：長格式持倉

10、下列策略中，權利執(zhí)行后轉換為期貨多頭部位的是__。A．買進看漲期權 B．買進看跌期權 C．賣出看漲期權 D．賣出看跌期權

11、期貨公司不得將客戶借給他人使用。A：未注銷的資金賬號 B：交易編碼 C：證券賬戶 D：資料

12、下列選項中，關于期貨交易的基本特征，說法正確的是__。A．期貨交易的杠桿機制使期貨交易具有高收益和高風險的特點

B．處在場外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨公司代理交易 C．期貨交易對沖機制可以免除交割，從而增加了期貨市場的流動性 D．在期貨價格上升時，可以通過高買低賣來獲利

13、下列關于期貨交易所監(jiān)督和管理的說法正確的是（）。

A．期貨交易所針對違反交易所業(yè)務規(guī)則的行為應制定查處辦法，并報中國證監(jiān)會批準

B．經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，期貨交易所工作人員可在交易所會員單位中兼職 C．在中國證監(jiān)會備案后，期貨交易所的理事長可在其他與期貨無關的營利性組織中兼職 D．期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求中國證監(jiān)會的意見，并在正式發(fā)布實施前，報告中國證監(jiān)會

14、下列關于歐洲美元的說法，正確的有__。

A．歐洲美元之所以冠以“歐洲”兩字，是因為最初起源于歐洲而已 B．IMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非?；钴S的利率期貨合約 C．IMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約

D．歐洲美元是存放于歐洲的非美國銀行或美國銀行分支機構的美元存款

15、期貨公司報告應當由期貨公司的（）簽署確認意見。A．董事 B．監(jiān)事

C．財務負責人 D．高級管理人員

16、以下交易代碼正確的有__。A．小麥合約為WT B．綠豆合約為GN C．天然橡膠合約為CU D．黃大豆2號合約為B

17、期貨從業(yè)人員受到（）紀律懲戒的，應當參加協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。A．訓誡 B．公開譴責

C．暫停從業(yè)資格 D．撤銷從業(yè)資格

18、期轉現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括__。A．尋找交易對手，并商定價格 B．向交易所提出申請 C．銀行提供履約擔保 D．納稅

19、期貨公司金融期貨結算業(yè)務資格分為交易結算業(yè)務資格和____ A：基礎結算業(yè)務資格 B：一般結算業(yè)務資格 C：特別結算業(yè)務資格 D：全面結算業(yè)務資格

20、期貨投機與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在__。A．風險機制不同 B．參與人員不同 C．運作機制不同 D．經(jīng)濟職能不同

21、關于期貨交易所的理事會理事長，下列說法正確的是（）。A．理事會設理事長1人

B．理事長的任免，由中國證監(jiān)會提名，理事會通過 C．理事長不得兼任總經(jīng)理

D．理事長因故臨時不能履行職權的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權。

22、下列關于威廉指標的說法，正確的是。

A：威廉指標的計算公式：n日威廉指標=(Hn-Ct)／(Hn-Ln)×100，其式中：Ct是當天的收盤價，Hn和Ln是最近n日內(nèi)(包括當天)出現(xiàn)的最高價和最低價 B：威廉指標表示的是當天的收盤價在過去的一段日子的全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置

C：如果威廉指標的值比較小，則當天的價格處在相對較高的位置，要提防回落 D：如果威廉指標的值較大，則說明當天的價格處在相對較低的位置，要注意反彈；威廉指標取值居中，在50左右，則價格上下的可能性都有

23、在股指期貨投資者適當性制度中，期貨公司對投資者擁有的金額類資產(chǎn)及收入等財務狀況進行評估，下列描述正確的有__。

A．期貨公司應當從投資者本人的金融類資產(chǎn)或者年收入等方面對其財務狀況進行評估，分值上限為50分

B．投資者同時提供本人金融類資產(chǎn)、年收入材料作為財務狀況證明的，期貨公司應當在分別評分后，取其最高評分作為投資者財務狀況評估得分

C．投資者提供的銀行存款證明，應當是加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務章的本外幣定、活期存折，存單等證明文件

D．投資者金融類資產(chǎn)包括銀行存款、股票、基金、期貨權益、債券、黃金、理財產(chǎn)品(計劃)等資產(chǎn)

24、下列關于期貨交易量分析的說法，正確的有__。A．交易量水平可以反映市場價格運動的強烈程度

B．若交易量下跌時價格亦下跌，表明價格下降時跟市賣出者眾多 C．交易量與價格一升一降表明市場處于技術性強市 D．交易量經(jīng)常被用于價格形態(tài)分析

25、下列關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的說法，正確的有__。A．價格發(fā)現(xiàn)是期貨市場特有的功能

B．期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

C．所有在期貨交易所達成的交易價格都必須及時向會員報告并公之于眾 D．期貨價格具有對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能