第一篇：C11001《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》解讀

題C11001答案使用說明：

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索引：不得少于

A

索引：或要求有

ABCD

索引：不當(dāng)利益

B

索引：不正確的是

B 索引：依據(jù)包括

ABC

索引：監(jiān)局報(bào)備

A

索引：模相適應(yīng)

ABCD

索引：突的業(yè)務(wù)

A

索引：查詢監(jiān)督

BC

索引：不正確的是

ABCD

索引：范疇的是

ACD

索引：析師應(yīng)當(dāng)

ABCD

索引：司的觀點(diǎn)

A

索引：建議服務(wù)

B

索引：象時(shí)應(yīng)當(dāng)

AC

索引：服務(wù)協(xié)議

A

索引：研究報(bào)告

B

索引：留痕管理

ABCD

索引：強(qiáng)制要求

B

索引：有關(guān)要求

B 索引：這種安排

B

索引：投資顧問

A

索引：不正確的是

D

索引：研究報(bào)告

B

索引：決策計(jì)劃

B 索引：本原則是

ABCD 索引：不正確的是

C

索引：編號(hào)管理

A

索引：利和義務(wù)

B

索引：正確的是

ABCD

索引：利益沖突

B 索引：查詢監(jiān)督

ABC 索引：反的交易

A

索引：評(píng)論意見

A

第二篇：發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定(征求意見稿)

發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定（征求意見稿）

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

2012-02-21

第一條 為規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為，防范和控制利益沖突，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱發(fā)布證券研究報(bào)告，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值或者影響其市場(chǎng)價(jià)格的因素進(jìn)行分析，制作證券研究報(bào)告，并向客戶發(fā)布的行為。

本規(guī)定所稱證券研究報(bào)告，是指含有對(duì)具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值分析、投資評(píng)級(jí)意見等內(nèi)容的文件，主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的上市公司價(jià)值分析報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、投資策略報(bào)告等。證券研究報(bào)告可以采用書面或者電子文件形式。

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)等發(fā)表分析、評(píng)論或者意見，不涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的，不屬于發(fā)布證券研究報(bào)告行為，不適用本規(guī)定。

第三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本規(guī)定要求，遵循獨(dú)立、客觀、公平原則，有效防范和控制利益沖突，審慎處理影響證券價(jià)格的敏感信息，公平對(duì)待利益相關(guān)者，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)以及傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)信息。

第四條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行監(jiān)督管理。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理。

第五條 發(fā)布證券研究報(bào)告的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是依法取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。

第六條 在證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告上署名的研究人員，應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券分析師。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為署名發(fā)布證券研究報(bào)告的人員辦理注冊(cè)登記。

第七條 發(fā)布證券研究報(bào)告的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的研究部門或者子公司，對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告行為及相關(guān)人員實(shí)行集中統(tǒng)一管理。

證券公司負(fù)責(zé)發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員，不得同時(shí)負(fù)責(zé)自營、資產(chǎn)管理等存在利益沖突的證券業(yè)務(wù)。從事發(fā)布證券研究報(bào)告的人員，不得同時(shí)從事自營、資產(chǎn)管理等存在利益沖突的證券業(yè)務(wù)。

第八條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證研究部門及其人員制作和發(fā)布證券研究報(bào)告，不受公司其他部門和人員以及證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、證券資產(chǎn)管理公司、特定客戶等利益相關(guān)方的干涉和影響。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不得向本公司有承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)關(guān)系的證券發(fā)行人或者上市公司承諾，發(fā)布對(duì)其有利的證券研究報(bào)告。

第九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)符合下列內(nèi)容與格式要求：

（一）標(biāo)注證券研究報(bào)告字樣；

（二）注明證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)名稱和業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（三）注明署名的研究人員的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼；

（四）注明證券研究報(bào)告發(fā)布時(shí)間；

（五）注明證券研究報(bào)告依據(jù)的信息來源；

（六）說明證券研究報(bào)告分析方法、依據(jù)和研究結(jié)論的局限性；

（七）提示投資風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券研究報(bào)告發(fā)布審閱機(jī)制，在證券研究報(bào)告發(fā)布前，由證券研究報(bào)告質(zhì)量管理人員對(duì)證券研究報(bào)告進(jìn)行質(zhì)量管理，由合規(guī)管理人員對(duì)證券研究報(bào)告涉及的合規(guī)管理事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)審查。

除本公司證券研究報(bào)告質(zhì)量管理人員、合規(guī)管理人員外，公司其他人員以及上市公司、基金管理公司、證券資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)的人員均不得在發(fā)布前審閱證券研究報(bào)告。

第十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)告使用者。不得將擬發(fā)布的證券研究報(bào)告內(nèi)容或者觀點(diǎn)，提前提供給公司內(nèi)部部門及人員或者特定使用者，謀取不當(dāng)利益。

第十二條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立與發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)的利益沖突管理制度，規(guī)定管理流程、披露要求和合規(guī)審查等內(nèi)容，有效管理發(fā)布證券研究報(bào)告行為與公司其他證券業(yè)務(wù)之間的利益沖突。

發(fā)布的證券研究報(bào)告對(duì)具體股票做出明確的估值和投資評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)合規(guī)管理人員審查后，在證券研究報(bào)告中或者便于客戶查詢的渠道，披露截至證券研究報(bào)告發(fā)布日，本公司持有該股票的數(shù)量、市值及占公司自營投資總額的比例。證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日，公司自營投資不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。

第十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效管理措施，防止證券分析師利用發(fā)布證券研究報(bào)告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當(dāng)利益，防止相關(guān)人員在發(fā)布證券研究報(bào)告前泄露證券研究報(bào)告的內(nèi)容和觀點(diǎn)。

第十四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

第十五條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項(xiàng)目，撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告或者提供行業(yè)研究支持的，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部跨越隔離墻審批程序。

合規(guī)管理部門應(yīng)當(dāng)對(duì)證券分析師跨越隔離墻后的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)控，防止證券分析師利用非公開信息發(fā)布證券研究報(bào)告。

第十六條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循下列靜默期安排：

（一）擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或者財(cái)務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報(bào)告。

（二）擔(dān)任上市公司股票增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等再融資項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或者財(cái)務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起10日內(nèi)，不得發(fā)布與該上市公司有關(guān)的證券研究報(bào)告。

第十七條 證券分析師通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，就宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)發(fā)表評(píng)論或者意見，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）經(jīng)證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)同意；

（二）公示所在公司的名稱和業(yè)務(wù)資質(zhì)、證券分析師姓名和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼；

（三）不得傳播虛假、片面和誤導(dǎo)性信息。

第十八條 證券分析師通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體以及報(bào)告會(huì)、交流會(huì)等形式，發(fā)表涉及具體證券的評(píng)論或者意見，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）經(jīng)證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)同意；

（二）公示所在公司名稱和業(yè)務(wù)資質(zhì)、證券分析師姓名和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼；

（三）發(fā)表的意見與公司已發(fā)布的證券研究報(bào)告觀點(diǎn)一致，并說明該證券研究報(bào)告的發(fā)布日期；

（四）不得對(duì)具體證券做出明示或者暗示保證投資收益的表述。

通過報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)等公眾媒體發(fā)表證券研究報(bào)告或證券研究報(bào)告摘要的，應(yīng)當(dāng)說明該證券研究報(bào)告的首次發(fā)布日期。

第十九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行職責(zé)，做好對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告相關(guān)的人員資格、利益沖突、跨越隔離墻等審查和監(jiān)控。

發(fā)布證券研究報(bào)告的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立合規(guī)管理部門，建立健全有效的合規(guī)管理制度。

第二十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)布的時(shí)間、方式、內(nèi)容、對(duì)象和審閱過程做出留痕記錄。相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于5年。

第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員發(fā)布證券研究報(bào)告，違反法律法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令暫停發(fā)布證券研究報(bào)告、責(zé)令處分有關(guān)人員、責(zé)令注銷有關(guān)人員的執(zhí)業(yè)注冊(cè)等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

第二十二條 本規(guī)定自發(fā)布之日起執(zhí)行。

第三篇：關(guān)于落實(shí)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的通知

關(guān)于落實(shí)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的通知

各分公司、各營業(yè)部：

中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（見附件一，以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）將于2011年1月1日起正式實(shí)施。為落實(shí)《規(guī)定》精神，特通知如下：

一、《規(guī)定》首次提出“投資顧問業(yè)務(wù)”的概念，通過明確投資顧問業(yè)務(wù)可以按照資產(chǎn)規(guī)模、差別傭金和服務(wù)期限等形式收取服務(wù)費(fèi)，鼓勵(lì)證券公司大力發(fā)展投資顧問業(yè)務(wù)，以改變目前券商單一的盈利模式和收入結(jié)構(gòu)。請(qǐng)各分公司、各營業(yè)部（以下簡(jiǎn)稱各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)）認(rèn)真學(xué)習(xí)《規(guī)定》精神，積極探索和推進(jìn)證券投資顧問業(yè)務(wù)。

二、《規(guī)定》對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)的營銷、報(bào)備、簽約、服務(wù)、回訪、投訴和信息披露等環(huán)節(jié)提出了新的要求。金色陽光業(yè)務(wù)屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)，各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)對(duì)照《規(guī)定》的相關(guān)要求，認(rèn)真落實(shí)，經(jīng)紀(jì)事業(yè)部將對(duì)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的落實(shí)情況進(jìn)行檢查。

三、《證券投資顧問業(yè)務(wù)簽約指引》（見附件二）和《證券投資顧問業(yè)務(wù)媒體宣傳及報(bào)告會(huì)類活動(dòng)報(bào)備工作指引》（見附件三）對(duì)金色陽光業(yè)務(wù)的簽約和報(bào)備進(jìn)行了規(guī)范，請(qǐng)各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遵照?qǐng)?zhí)行。金色陽光業(yè)務(wù)自2011年2月1日起必須采用新的協(xié)議，新協(xié)議可采用《證券投資顧問業(yè)務(wù)簽約指引》中的范本，也可由營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)根據(jù)需要自行設(shè)計(jì)；新協(xié)議經(jīng)報(bào)批通過后方可使用，各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)提前做好協(xié)議設(shè)計(jì)和報(bào)批工作。

未盡事宜，請(qǐng)咨詢經(jīng)紀(jì)事業(yè)部運(yùn)行服務(wù)部王進(jìn)（NOTES-ID：19001）、葛明睿（NOTES-ID：61064）。

特此通知。

附件一：證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

附件二：證券投資顧問業(yè)務(wù)簽約指引

附件三：證券投資顧問業(yè)務(wù)媒體宣傳及報(bào)告會(huì)類活動(dòng)報(bào)備工作指引

經(jīng)紀(jì)事業(yè)部

二O一一年一月五日

第四篇：會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定

【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】

【發(fā)布日期】2005-12-12 【生效日期】2005-12-12 【失效日期】 【所屬類別】政策參考

【文件來源】中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定

各證券投資咨詢機(jī)構(gòu)：

專業(yè)化、規(guī)范化、個(gè)性化的證券投資咨詢服務(wù)是證券市場(chǎng)發(fā)展的客觀需要。近年來，部分證券投資咨詢機(jī)構(gòu)嘗試以會(huì)員制方式提供證券投資咨詢服務(wù)，實(shí)踐中取得了一定成效和經(jīng)驗(yàn)，但也出現(xiàn)了一些損害行業(yè)信譽(yù)和投資者利益的現(xiàn)象。為規(guī)范會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制業(yè)務(wù)”），保護(hù)投資者合法權(quán)益，我會(huì)制定了《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），現(xiàn)予發(fā)布，自2006年1月1日起施行。已開展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守《規(guī)定》，并達(dá)到以下要求:

（一）未取得中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的，應(yīng)在《規(guī)定》發(fā)布之日起15個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)遞交申請(qǐng)，按規(guī)定程序取得會(huì)員資格。

（二）在《規(guī)定》發(fā)布之日起15個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)按照《規(guī)定》第五條要求提交報(bào)備材料，履行報(bào)備程序。在2006年6月30日之前，暫不受理擬新開展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的報(bào)備。

（三）實(shí)收資本低于500萬元的機(jī)構(gòu)，須在2006年3月31日前提出切實(shí)可行的增資方案，在2006年6月30日前完成增資，否則應(yīng)停止會(huì)員制業(yè)務(wù)。

（四）對(duì)現(xiàn)存的不符合《規(guī)定》第六條要求的異地會(huì)員，必須繼續(xù)做好后續(xù)服務(wù)和投訴處理，但不得新簽訂續(xù)招合同。

（五）《規(guī)定》第八條第二款要求的人員，應(yīng)在2006年12月31日前通過考試并完成備案。

（六）應(yīng)于2005年12月31日前，將存放于其他賬戶的咨詢服務(wù)收入全部存入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶，并按2005咨詢服務(wù)總收入的5%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，存入已報(bào)備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。該筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資金只有在公司停止開展會(huì)員制業(yè)務(wù)6個(gè)月、并已妥善處理所有投訴后方可轉(zhuǎn)出。

二○○五年十二月十二日

會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定

為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，規(guī)范會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制業(yè)務(wù)”），根據(jù)《 中華人民共和國證券法》、《 證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及《 關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事宜規(guī)定如下：

一、會(huì)員制業(yè)務(wù)，是指證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，通過電視、電臺(tái)、網(wǎng)站等媒體或利用傳真、短信、電子信箱、電話、軟件等工具及營銷手段，面向不特定投資者招攬會(huì)員或成員，提供證券投資信息、分析、預(yù)測(cè)或者咨詢意見等專業(yè)服務(wù)，并取得咨詢服務(wù)收入的證券投資咨詢業(yè)務(wù)運(yùn)作方式。

二、開展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制機(jī)構(gòu)”），必須具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

三、會(huì)員制機(jī)構(gòu)必須具備中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）會(huì)員資格，按照協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則開展業(yè)務(wù)，接受協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管。

四、會(huì)員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500萬元；每設(shè)立1家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于250萬元的實(shí)收資本。

五、擬開展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)在開展業(yè)務(wù)15個(gè)工作日前向注冊(cè)地證監(jiān)局、分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局報(bào)備。在履行完報(bào)備程序之前，會(huì)員制機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)不得開展會(huì)員制業(yè)務(wù)。

報(bào)備材料包括但不限于:公司實(shí)收資本情況、業(yè)務(wù)模式及規(guī)劃、人員情況、業(yè)務(wù)操作流程、合同范本、與媒體簽訂的合作協(xié)議、專用銀行存款賬戶及開戶相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、客戶投訴處理方案以及提供投資咨詢服務(wù)的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址等。

六、會(huì)員制機(jī)構(gòu)只能在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市招收會(huì)員（超出此范圍的會(huì)員為“異地會(huì)員”），不得招收異地會(huì)員。

七、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)和最終控制關(guān)系，禁止通過控制或共同控制多家機(jī)構(gòu)開展會(huì)員制業(yè)務(wù)；5%以上股權(quán)發(fā)生變更及實(shí)際控制人發(fā)生變更的，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)自變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)向注冊(cè)地證監(jiān)局書面報(bào)告。

八、會(huì)員制機(jī)構(gòu)的管理和業(yè)務(wù)人員須具備相應(yīng)的資格：

（一）媒體欄目策劃人員、媒體分析師、指導(dǎo)投資者操作的人員，必須具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格；

（二）董事長(zhǎng)、高管人員、部門負(fù)責(zé)人以及從事營銷推廣、客戶服務(wù)的人員，必須通過證券從業(yè)資格考試，并由所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)備案。

九、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化法人責(zé)任，以公司法人名義統(tǒng)一對(duì)外簽訂合作協(xié)議、參與媒體欄目、開立收費(fèi)專用銀行賬戶、印制合同、招攬會(huì)員、簽署會(huì)員服務(wù)合同、收取服務(wù)費(fèi)用等，不得以分支機(jī)構(gòu)名義對(duì)外開展業(yè)務(wù)。分支機(jī)構(gòu)只能根據(jù)公司統(tǒng)一安排，從事客戶服務(wù)、投訴處理、信息收集及聯(lián)絡(luò)等活動(dòng)，并應(yīng)留存所在地會(huì)員與公司簽訂的合同及其他業(yè)務(wù)資料備查。

會(huì)員制機(jī)構(gòu)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備固定的場(chǎng)所，必要的服務(wù)設(shè)施，足夠的執(zhí)業(yè)人員、客戶服務(wù)人員和投訴處理人員以及相應(yīng)的管理控制機(jī)制，并應(yīng)按第五條要求向注冊(cè)地證監(jiān)局及該分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局履行報(bào)備程序。分支機(jī)構(gòu)應(yīng)接受注冊(cè)地證監(jiān)局和所在地證監(jiān)局的監(jiān)管。

十、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)在注冊(cè)地以法人名義開立或指定唯一的專門用于收取咨詢服務(wù)費(fèi)用的銀行存款賬戶（以下簡(jiǎn)稱“收費(fèi)專用銀行賬戶”）和唯一的專門用于存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的銀行存款賬戶（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶”）。

（一）會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)用必須全額匯（存）入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶；該賬戶的資金只能用于提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、支付客戶理賠、經(jīng)營管理開支、股東分紅以及其他合理支付。

（二）會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按10%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，按月歸集并存入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。合同到期6個(gè)月后，方可在逐筆確認(rèn)合同到期、有關(guān)投訴妥善處理的基礎(chǔ)上按月轉(zhuǎn)回收費(fèi)專用銀行賬戶，除此方式外，不得以其他任何方式從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶轉(zhuǎn)出資金或進(jìn)行支付，也不得以質(zhì)押、擔(dān)保等方式變相轉(zhuǎn)出資金。

（三）收費(fèi)專用銀行賬戶和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶應(yīng)在開展客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開立，開戶相關(guān)協(xié)議須載明上述賬戶性質(zhì)及對(duì)賬戶使用的要求。

十一、會(huì)員制機(jī)構(gòu)通過電視、廣播等媒體，或以網(wǎng)絡(luò)、軟件等方式開展會(huì)員制業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)在相關(guān)欄目及業(yè)務(wù)發(fā)生場(chǎng)所，以醒目方式公示（公告）機(jī)構(gòu)全稱及業(yè)務(wù)資格證書號(hào)碼、參與欄目的執(zhí)業(yè)人員姓名及其執(zhí)業(yè)資格證書號(hào)碼。媒體分析師變更所在機(jī)構(gòu)時(shí)，自變更之日起3個(gè)月內(nèi)，不得代表變更后所在的機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體欄目上從事業(yè)務(wù)。

通過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近1個(gè)月內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶。

十二、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)在相關(guān)媒體欄目、業(yè)務(wù)發(fā)生場(chǎng)所、證券投資咨詢服務(wù)合同及研究推介報(bào)告的首頁，以醒目的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示（電視欄目中應(yīng)不超過3分鐘提示1次）：“本公司承諾提供專業(yè)服務(wù)，不承諾投資者獲取投資收益，也不與投資者約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失”及“市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”。

十三、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)統(tǒng)一印制格式合同，并編號(hào)管理，合同首頁應(yīng)載明投訴電話、收費(fèi)專用銀行賬戶賬號(hào)、戶名及開戶行。會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)確保投資者在簽字時(shí)已閱知相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，未簽書面合同不得收取咨詢服務(wù)費(fèi)用。

十四、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)建立起有效的客戶營銷及咨詢服務(wù)的錄音確認(rèn)制度，在每個(gè)客戶的服務(wù)開通時(shí)，以錄音的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示（提示內(nèi)容與第十二條規(guī)定的提示內(nèi)容一致），并留存營銷過程的錄音及客戶認(rèn)可“盈虧責(zé)任自負(fù)”的錄音或其他有效確認(rèn)文件，供發(fā)生糾紛時(shí)備查。

十五、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門部門和人員獨(dú)立處理客戶投訴。對(duì)于收到的投訴，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)于次月月底前處理完畢。對(duì)于投訴率高、投訴量大或未對(duì)客戶投訴及時(shí)處理的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門將予以重點(diǎn)關(guān)注，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，并記入監(jiān)管檔案。

十六、會(huì)員制機(jī)構(gòu)必須于會(huì)計(jì)結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向注冊(cè)地證監(jiān)局提交由具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告需對(duì)咨詢服務(wù)收入是否全部存入專用銀行存款賬戶以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提基礎(chǔ)與比例是否達(dá)標(biāo)等情況進(jìn)行專項(xiàng)說明。

十七、會(huì)員制機(jī)構(gòu)的法定代表人及主要負(fù)責(zé)人應(yīng)向注冊(cè)地證監(jiān)局及分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局出具誠信承諾書，明確承諾業(yè)務(wù)經(jīng)營誠信、合規(guī)及報(bào)備資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承諾為違規(guī)經(jīng)營行為及提供的不實(shí)資料和虛假信息承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

十八、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)送相關(guān)備案材料，并建立完整的業(yè)務(wù)資料檔案。設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的，也應(yīng)按規(guī)定向分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局報(bào)送分支機(jī)構(gòu)相關(guān)備案材料，并建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)資料檔案：

（一）具有控股、參股或共同控制關(guān)系的機(jī)構(gòu)情況及其變化，公司股東有效身份證明文件、聯(lián)系方式及其變化；

（二）主要合作機(jī)構(gòu)清單，與媒體、通訊服務(wù)提供商等合作單位簽訂的所有合作協(xié)議（復(fù)印件），合作媒體的聯(lián)系方式及其變化，專用銀行賬戶開戶銀行、開戶相關(guān)協(xié)議及其變化；

（三）執(zhí)業(yè)人員與從業(yè)人員的名單、證書號(hào)碼、有效身份證件號(hào)碼、部門崗位情況，執(zhí)業(yè)人員所服務(wù)的會(huì)員名單及參與媒體欄目情況，履行監(jiān)督檢查職能或投訴處理職能的部門、人員名單及其變動(dòng)情況；

（四）以列表方式按類別和推薦日期順序統(tǒng)計(jì)的、上個(gè)月公開推薦以及向不同級(jí)別（類型）會(huì)員推薦的證券品種及其變動(dòng)情況；

（五）證券投資咨詢服務(wù)合同范本，報(bào)告期所有客戶清單、服務(wù)合同期限及會(huì)員數(shù)量變動(dòng)；

（六）咨詢服務(wù)合同收入金額、實(shí)際取得服務(wù)收入金額及資金支出（提?。┝魉r付額及理賠清單，報(bào)告期風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取、轉(zhuǎn)出及結(jié)余情況；

（七）參與的相關(guān)媒體欄目的完整記錄（以光盤、磁帶等介質(zhì)存儲(chǔ)），業(yè)務(wù)宣傳材料；

（八）對(duì)客戶營銷過程的錄音記錄及投訴電話錄音記錄；

（九）公司受到客戶投訴的記錄、核查、處理結(jié)果等情況；

（十）中國證監(jiān)會(huì)及有關(guān)證監(jiān)局要求的其他材料。

以上第（一）、（二）項(xiàng)材料發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)向注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)備；第（三）至

（六）項(xiàng)材料應(yīng)于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)按規(guī)定格式向相關(guān)證監(jiān)局報(bào)備；第（七）至

（九）項(xiàng)材料應(yīng)建立業(yè)務(wù)資料檔案，備相關(guān)證監(jiān)局查詢，并至少保存3年以上。

十九、嚴(yán)禁會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員在開展會(huì)員制業(yè)務(wù)時(shí)有下列行為：

（一）通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員；

（二）出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包方式開展會(huì)員制業(yè)務(wù)；

（三）以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以“免費(fèi)贈(zèng)股”等營銷方式招攬業(yè)務(wù)；

（四）以夸大、虛報(bào)薦股業(yè)績(jī)等方式（包括以推薦的個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場(chǎng)表現(xiàn)），進(jìn)行不實(shí)、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營銷活動(dòng)，或傳播其他虛假、片面和誤導(dǎo)性的信息；

（五）直接代客操作，或與客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；

（六）買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；

（七）與關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)及其人員、有關(guān)利害關(guān)系人達(dá)成一致行動(dòng)，操縱證券價(jià)格；

（八）在做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和推薦之前，為自己或關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易提供相關(guān)信息；

（九）為自己、關(guān)聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦；

（十）與相關(guān)媒體、通訊服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他合作方進(jìn)行咨詢服務(wù)收入分成；

（十一）通過未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨詢服務(wù)；

（十二）通過未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入；

（十三）其他違反相關(guān)法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為。

二十、對(duì)違反有關(guān)法規(guī)和本《規(guī)定》要求的執(zhí)業(yè)和從業(yè)人員，責(zé)令公司采取記過、降薪、降職、開除等內(nèi)部責(zé)任追究措施，并及時(shí)報(bào)告協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)則采取記入誠信記錄、注銷執(zhí)業(yè)資格等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，采取取消執(zhí)業(yè)或從業(yè)資格、市場(chǎng)禁入等處罰措施；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)。

對(duì)違反有關(guān)法規(guī)和本《規(guī)定》要求的會(huì)員制機(jī)構(gòu)，將視情況采取談話提醒、責(zé)令改正、公開批評(píng)、責(zé)令停止分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、責(zé)令停止在媒體欄目上播出招攬電話、責(zé)令停止參與衛(wèi)星電視欄目等部分或全部媒體欄目、責(zé)令停止招收新會(huì)員、暫緩?fù)ㄟ^年檢、不予通過年檢等監(jiān)管措施；采取沒收違法所得、罰款、暫?；虺蜂N業(yè)務(wù)資格等處罰措施；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)。

二

十一、未取得證券投資咨詢相關(guān)資格的機(jī)構(gòu)和人員，非法從事會(huì)員制業(yè)務(wù)及其他證券投資咨詢業(yè)務(wù)的，將會(huì)同工商、公安等部門予以嚴(yán)肅查處。

二

十二、證券公司從事會(huì)員制業(yè)務(wù)的，依照本《規(guī)定》執(zhí)行。

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第五篇：27號(hào))證監(jiān)會(huì)關(guān)于公布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的公告([2010]27

證監(jiān)會(huì)關(guān)于公布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的公告([2010]27號(hào))

現(xiàn)公布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，自2011年1月1日起施行。

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二0一0年十月十二日

附件

證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

第一條 為了規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，依據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。

第三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。

第四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

第五條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

第六條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。

第七條 向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

第八條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理。

第九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

第十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

第十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

第十二條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

(一)公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等;

(二)證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼;

(三)證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式;

(四)投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān);

(五)證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示前款第(一)、(二)項(xiàng)信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

第十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

第十四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

(一)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù);

(二)證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式;

(三)證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為;

(四)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式;

(五)爭(zhēng)議或者糾紛解決方式;

(六)終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時(shí)，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。

第十五條 證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

第十六條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

第十七條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券投資顧問服務(wù)提供必要的研究支持。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究不足以支持證券投資顧問服務(wù)需要的，應(yīng)當(dāng)向其他具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)購買證券研究報(bào)告，提升證券投資顧問服務(wù)能力。

第十八條 證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。

第十九條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

鼓勵(lì)證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

第二十條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計(jì)劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。

第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。

第二十二條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。

第二十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。禁止證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。

第二十四條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

第二十五條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

第二十六條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

第二十七條 以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：

(一)客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳;

(二)揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏;

(三)說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源;

(四)表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。

第二十八條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。

證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

第二十九條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問的職業(yè)操守、合規(guī)意識(shí)和專業(yè)服務(wù)能力。

第三十條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

第三十一條 鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。

第三十二條 證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

第三十三條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

第三十四條 證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)，不就該項(xiàng)服務(wù)與客戶單獨(dú)作出協(xié)議約定、單獨(dú)收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的，其投資建議服務(wù)行為參照?qǐng)?zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。

第三十五條 本規(guī)定自2011年1月1日起施行。